大成景润灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8月24日大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年1月25日（基金合同生效日）起至06月30日止。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................15
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................16
6.1 资产负债表.................................................................................................................................16
6.2 利润表.........................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................18大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................19
§7 投资组合报告......................................................................................................................................40
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................45
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................45
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................47
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................48
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................49
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................49
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................52
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................56大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................56
§12 备查文件目录....................................................................................................................................57
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................57
12.2 存放地点...................................................................................................................................57
12.3 查阅方式...................................................................................................................................57大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成景润灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 大成景润灵活配置混合
基金主代码
001364
交易代码
001364
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年1月25日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 136,674,035.17份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产稳定增值 。
投资策略
本基金将有采用“自上而下”的资产配置策略，在综合判断宏观经济基本面、
证券市场走势等宏观因素的基础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金
资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略，通过严谨个股
选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种投
资策略，精选个券构建投资组合。
业绩比较基准 三年期定期存款税后利率 +2%
风险收益特征
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基
金低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 罗登攀 王永民
联系电话
0755-83183388 010-66594896
信息披露负责人
电子邮箱
office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真
0755-83199588 010-66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦32
层
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦32
层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码
518040 100818大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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法定代表人 刘卓 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7088号招
商银行大厦32层
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月25日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益
1,569,242.17
本期利润
3,364,781.34
加权平均基金份额本期利润
0.0208
本期加权平均净值利润率
2.07%
本期基金份额净值增长率
1.90%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润
695,160.07
期末可供分配基金份额利润
0.0051
期末基金资产净值
139,293,446.45
期末基金份额净值
1.019
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
1.90%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
2.83% 0.40% 0.38% 0.01% 2.45% 0.39%
过去三个月
0.89% 0.30% 1.17% 0.01% -0.28% 0.29%
自基金合同
生效起至今
1.90% 0.23% 2.04% 0.01% -0.14% 0.22%
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。截止到本报告期末，本基金仍处于建仓期。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日
正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注
册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还
具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管
理、特定客户资产管理和QDII业务资格。
经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多
样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品
线。截至2017年6月30日，本基金管理人共管理5只ETF及1只ETF联接基金，4只QDII基
金及74只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
黄万青
女士
本基金
基金经
理
2015年11月30
日
-
21年
经济学硕士。1999年5
月加入大成基金管理有限
公司研究部，历任研究部
研究员，固定收益部高级
研究员。2010年4月7
日至2013年3月7日任
景宏证券投资基金基金经
理。2011年7月13日至
2013年3月7日任大成
行业轮动股票型证券投资
基金基金经理。2011年
3月8日至2011年6月
5日任大成积极成长股票
型证券投资基金基金经理。
2011年3月8日至2011
年6月5日任大成策略回
报股票型证券投资基金基
金经理。2015年4月28
日起任大成景秀灵活配置大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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混合型证券投资基金基金
经理。2015年11月30
日至2017年3月18日任
大成景辉灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
2016年5月25日起任大
成景荣保本混合型证券投
资基金基金经理。2016
年8月6日起任大成景源
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2016年
9月20日起任大成景穗
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2016年
9月29日起任大成景禄
灵活配置混合型证券投资
基金基金基金经理。2017
年1月25日起担任大成
景润灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。自
2017年3月18日起担任
大成景鹏灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。国籍：
中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在4笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在6笔同日反向交易，
原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数
据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年经济增长平稳，工业增速保持在6.5%附近，由于食品价格涨幅偏低，整体通胀
尚温和，工业品价格小幅下跌，PPI同比增速逐渐放缓。二季度银监会密集出台了多项监管文件，
导致金融市场发生调整。资本市场集体大跌后，监管协调有所加强，央行较为及时的通过放松货
币对冲了监管的影响，明显缓解了市场的紧张情绪。从金融数据看，企业整体融资出现了较明显
的下降，一方面是由于金融监管加强使得表外融资减少，另一方面是由于直接融资供需走弱，而
信贷额度又受到控制。
2017年上半年股票市场风格分化，上证指数上涨2.86%，中小板指数上升7.33%，创业板指
数下跌7.34%，值得一提的是，上证50指数在上半年上涨11.50%，市场风格表现为大盘蓝筹股
更强。从行业板块来看，家电、食品饮料、电子、银行、非银金融等板块在上半年取得6%以上
的正收益，整体还是低估值的大消费和金融表现较好。本基金是2017年1月25日成立，成立后
一个月基本以回购为主，二季度开始逐步增加权益市场的投资，阶段性由于仓位较高时市场出现
大跌，净值出现较大的回撤，6月初积极调整组合的持仓结构和加大股票的权重，获得相对较好
的投资收益。
以中债综合财富总指数来衡量，上半年该指数小幅下跌0.12%，收益率曲线上行，资本利得
为负，金融机构降杠杆行为使得收益率曲线十分平坦，信用利差仍处于历史较低水平，估值偏贵。
本基金债券组合保持了短久期操作，避免了资本损失，起到了较好的效果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.019元；本报告期基金份额净值增长率为1.90%，业绩
比较基准收益率为2.04%。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年下半年，金融监管的方向不会变，从2016年底经济工作会议开始，中央将防风
险提到很高的高度，不确定的是监管节奏。不过经过二季度市场的波动之后，部门之间可能会更
注意监管协调。加强金融监管已经对企业融资和经济产生了一定影响，未来政策如何应对和对冲
这些影响将是影响市场的核心因素。
对于下半年的股票市场，我们认为经济基本面和政策面、资金面支持股票市场进一步反弹，
尤其是在第三季度，但反弹后市场将面临对明年经济增长的预期以及上市公司估值与盈利增长的
平衡问题，如果中央经济会议的政策方向低于预期或者市场整体的估值水平已经偏高，那么市场
将出现一定的休整。从行业板块看，低估值的大金融板块在下半年依然有配置价值，同时面临年
底估值的切换，我们继续看好业绩增长确定的大消费。
综合各方面的因素来看，虽然收益率的下行空间仍需观察政策，但债券市场的下行风险已经
比上半年明显下降。信用债方面，从信用利差角度看，信用债估值吸引力仍欠佳。转债方面，市
场扩容，增加了择券的空间，有利于增强组合收益。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将按照本基金合同和风险收益特征的要求，
严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，
力争获得与基金风险特征一致的收益回报给投资者。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、社保基金及机构投资部指定人员组成。公司
估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名
投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、风险管理部和社保基金及机构投资部负责关注相关投
资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值
测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进
行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责
日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核
部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整
事项的信息披露工作。 大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准
另有规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在大成景润灵活配置混合型证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成景润灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
9,321,073.36
结算备付金
1,018,227.91
存出保证金
37,345.68
交易性金融资产 6.4.7.2
120,704,437.37
其中：股票投资
73,829,127.37
基金投资
-
债券投资
46,875,310.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3
-
买入返售金融资产 6.4.7.4
16,000,000.00
应收证券清算款
6,712,195.70
应收利息 6.4.7.5
798,385.11
应收股利
-
应收申购款
101.49
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6
-
资产总计
154,591,766.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
11,825,906.42
应付赎回款
3,030,225.79
应付管理人报酬
154,185.21
应付托管费
25,697.50
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7
190,233.73
应交税费
-
应付利息
-大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 17 页 共 56 页
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8
72,071.52
负债合计
15,298,320.17
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
136,674,035.17
未分配利润 6.4.7.10
2,619,411.28
所有者权益合计
139,293,446.45
负债和所有者权益总计
154,591,766.62
注：1.报告截止日2017年6 月30 日，大成景润灵活配置混合型基金基金份额净值1.019元，基
金份额总额1,366,74,035.17份。
2.本财务报表的实际编制期间为2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日，本
基金本报告期末的财务数据及报表附注均无同期对比数。
6.2 利润表
会计主体：大成景润灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月25日(基金合同
生效日)至2017年6月30日
一、收入
5,039,863.93
1.利息收入
1,754,460.88
其中：存款利息收入 6.4.7.11
573,269.10
债券利息收入
812,989.61
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
368,202.17
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-357,349.64
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-422,449.64
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13
-114,490.00
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3
-
贵金属投资收益 6.4.7.14
-
衍生工具收益 6.4.7.15
-
股利收益 6.4.7.16
179,590.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17
1,795,539.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
1,847,213.52
减：二、费用
1,675,082.59
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
1,081,321.51大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 18 页 共 56 页
2．托管费 6.4.10.2.2
180,220.26
3．销售服务费 6.4.10.2.3
-
4．交易费用 6.4.7.19
329,288.65
5．利息支出
9,917.28
其中：卖出回购金融资产支出
9,917.28
6．其他费用 6.4.7.20
74,334.89
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
3,364,781.34
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
3,364,781.34
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成景润灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
400,298,096.43 - 400,298,096.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,364,781.34 3,364,781.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-263,624,061.26 -745,370.06 -264,369,431.32
其中：1.基金申购款
49,041,733.22 439,468.79 49,481,202.01
2.基金赎回款
-312,665,794.48 -1,184,838.85 -313,850,633.33
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
136,674,035.17 2,619,411.28 139,293,446.45
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______
______周立新______
____崔伟____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
大成景润灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]744号《关于准予大成景润灵活配置混合型证券投资
基金注册的批复》核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集人民币400,230,295.49元，业经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第090号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案， 《大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年1月25日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为400,230,295.49份基金份额。本基金的基金管理人为大
成基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工
具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地
方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、中小企业私募债、可交换债券、短期
融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等、货币市场工具） 、国债期货以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%—95%；债券、货币市场工具、现
金以及银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例不低于5％；每个交易日日终在扣除股指期
货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%；权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《大成景润灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月25
日(基金合同生效日)至2017年6月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至6月30日止。本期财务报表的实际编制期间为2017
年1月25日(基金合同生效日)至2017 年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 23 页 共 56 页
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金报告期未发生会计政策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股
息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收
入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款
9,321,073.36
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
9,321,073.36
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
72,123,818.20 73,829,127.37 1,705,309.17
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
7,694,800.00 7,691,310.00 -3,490.00
债券
银行间市场
39,090,280.00 39,184,000.00 93,720.00
合计
46,785,080.00 46,875,310.00 90,230.00大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
118,908,898.20 120,704,437.37 1,795,539.17
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金报告期末未持有衍生融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2017年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券
16,000,000.00 -
合计
16,000,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息
2,513.65
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
412.47
应收债券利息
799,826.94
应收买入返售证券利息
-4,383.07
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
15.12
合计
798,385.11
6.4.7.6 其他资产
本基金报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用
189,062.87
银行间市场应付交易费用
1,170.86大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 26 页 共 56 页
合计
190,233.73
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
7,613.60
预提费用
64,457.92
合计
72,071.52
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日
400,298,096.43 400,298,096.43
本期申购
49,041,733.22 49,041,733.22
本期赎回(以"-"号填列)
-312,665,794.48 -312,665,794.48
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
136,674,035.17 136,674,035.17
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自2016年12月26日至2017年1月25日止期间公开发售，共募集有效认购资金
400,298,096.43元。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日
- - -
本期利润
1,569,242.17 1,795,539.17 3,364,781.34
本期基金份额交易
产生的变动数
-874,082.10 128,712.04 -745,370.06
其中：基金申购款
181,154.01 258,314.78 439,468.79
基金赎回款
-1,055,236.11 -129,602.74 -1,184,838.85大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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本期已分配利润
- - -
本期末
695,160.07 1,924,251.21 2,619,411.28
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年
6月30日
活期存款利息收入
174,153.37
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
382,411.11
结算备付金利息收入
16,607.67
其他
96.95
合计
573,269.10
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
卖出股票成交总额
84,943,123.85
减：卖出股票成本总额
85,365,573.49
买卖股票差价收入
-422,449.64
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年
6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-114,490.00
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
-114,490.00
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 28 页 共 56 页
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年
6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
79,194,057.21
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
78,160,320.00
减：应收利息总额
1,148,227.21
买卖债券差价收入
-114,490.00
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年
6月30日
股票投资产生的股利收益
179,590.00
基金投资产生的股利收益
-
合计
179,590.00
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至
2017年6月30日
1.交易性金融资产
1,795,539.17
——股票投资
1,705,309.17
——债券投资
90,230.00大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 29 页 共 56 页
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
1,795,539.17
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
基金赎回费收入
1,847,089.96
转换费收入
123.56
合计
1,847,213.52
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017
年6月30日
交易所市场交易费用
327,413.65
银行间市场交易费用
1,875.00
合计
329,288.65
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至
2017年6月30日
审计费用
23,020.91
信息披露费
41,437.01
其他
400.00
银行划款手续费
7,976.97大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 30 页 共 56 页
中债登债券托管帐户维护费
1,500.00
合计
74,334.89
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司(“大成国际”) 基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“大成创新资本”) 基金管理人的合营企业
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证券
5,789,273.79 2.39%大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 31 页 共 56 页
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
光大证券
6,796,600.00 32.07%
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
光大证券
61,200,000.00 2.75%
6.4.10.1.4 权证交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券
5,275.72 2.39% 5,275.72 2.79%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 32 页 共 56 页
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,081,321.51
其中：支付销售机构的客户维护费
299,331.95
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
180,220.26
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本资金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国银行
9,321,073.36 174,153.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 33 页 共 56 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300085
银
之
杰
2017
年6
月30
日
临
时
停
牌
18.50
2017
年7
月7
日
18.88 100,000 1,800,550.301,850,000.00 -
注：本基金截至本报告期末持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，
该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型
基金,属于中高收益风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 34 页 共 56 页
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过灵活的资产配置和主动的投资管理，
拓展大类资产配置空间,在精选个股、个券的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下为投资
者谋求资本的长期增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理
委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自
控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会,对公
司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行;在管理层层面设立投资风险控制委员会，
通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察
稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽
核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
A-1
-大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 35 页 共 56 页
A-1以下
-
未评级
46,875,310.00
合计
46,875,310.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 36 页 共 56 页
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,321,073.36 - - - 9,321,073.36
结算备付金 1,018,227.91 - - - 1,018,227.91
存出保证金 37,345.68 - - - 37,345.68
交易性金融资产 46,875,310.00 - - 73,829,127.37 120,704,437.37
买入返售金融资产 16,000,000.00 - - - 16,000,000.00
应收证券清算款 - - - 6,712,195.70 6,712,195.70
应收利息 - - - 798,385.11 798,385.11
应收申购款 - - - 101.49 101.49
资产总计
73,251,956.95 - - 81,339,809.67 154,591,766.62
负债
应付证券清算款
- - - 11,825,906.42 11,825,906.42
应付赎回款
- - - 3,030,225.79 3,030,225.79
应付管理人报酬
- - - 154,185.21 154,185.21
应付托管费
- - - 25,697.50 25,697.50
应付交易费用
- - - 190,233.73 190,233.73
其他负债
- - - 72,071.52 72,071.52
负债总计
- - - 15,298,320.17 15,298,320.17
利率敏感度缺口
73,251,956.95 - - 66,041,489.50 139,293,446.45
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变 假设
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 37 页 共 56 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月30日 ）
市场利率下降25个基点
20,000.00
市场利率上升25个基点
-20,000.00
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票等权益类资产占基金资产的比例为
0-95%；债券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产占基金资产比例不低于 5%；每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定
期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
73,829,127.37 53.00
交易性金融资产－基金投资
- 0.00
交易性金融资产－债券投资
- 0.00
交易性金融资产－贵金属投资
- 0.00
衍生金融资产－权证投资
- 0.00大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 38 页 共 56 页
其他
- 0.00
合计
73,829,127.37 53.00
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末（ 2017年6月30日 ）
业绩比较基准上升5
1,600,000.00
业绩比较基准下降5
-1,600,000.00
分析
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融
房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的
非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购
入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品
运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5
月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止
的财务状况和经营成果无影响。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
73,829,127.37 47.76
其中：股票
73,829,127.37 47.76
2 固定收益投资
46,875,310.00 30.32
其中：债券
46,875,310.00 30.32
资产支持证券
- 0.00
3
贵金属投资
- 0.00
4 金融衍生品投资
- 0.00
5 买入返售金融资产
16,000,000.00 10.35
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- 0.00
6 银行存款和结算备付金合计
10,339,301.27 6.69
7 其他各项资产
7,548,027.98 4.88
8 合计
154,591,766.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- 0.00
B
采矿业
- 0.00
C
制造业
8,606,900.00 6.18
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- 0.00
E
建筑业
3,955,500.00 2.84
F
批发和零售业
- 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
1,258,500.00 0.90
H
住宿和餐饮业
- 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,228,727.37 8.78
J
金融业
42,102,100.00 30.23
K
房地产业
5,677,400.00 4.08
L
租赁和商务服务业
- 0.00
M
科学研究和技术服务业
- 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
- 0.00大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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O
居民服务、修理和其他服务业
- 0.00
P
教育
- 0.00
Q
卫生和社会工作
- 0.00
R
文化、体育和娱乐业
- 0.00
S
综合
- 0.00
合计
73,829,127.37 53.00
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601628
中国人寿
200,000 5,396,000.00 3.87
2 600570
恒生电子
100,000 4,668,000.00 3.35
3 600000
浦发银行
300,000 3,795,000.00 2.72
4 600036
招商银行
150,000 3,586,500.00 2.57
5 601601
中国太保
100,000 3,387,000.00 2.43
6 601166
兴业银行
200,000 3,372,000.00 2.42
7 600085
同仁堂
90,000 3,146,400.00 2.26
8 601336
新华保险
60,000 3,084,000.00 2.21
9 600436
片仔癀
50,000 3,052,000.00 2.19
10 600048
保利地产
300,000 2,991,000.00 2.15
11 002657
中科金财
99,963 2,897,927.37 2.08
12 600446
金证股份
160,000 2,812,800.00 2.02
13 601169
北京银行
300,000 2,751,000.00 1.97
14 600340
华夏幸福
80,000 2,686,400.00 1.93
15 601318
中国平安
50,000 2,480,500.00 1.78
16 600016
民生银行
300,000 2,466,000.00 1.77
17 601009
南京银行
200,000 2,242,000.00 1.61
18 300085
银之杰
100,000 1,850,000.00 1.33
19 600030
中信证券
100,000 1,702,000.00 1.22
20 601668
中国建筑
150,000 1,452,000.00 1.04
21 601633
长城汽车
100,000 1,329,000.00 0.95
22 601390
中国中铁
150,000 1,300,500.00 0.93
23 601006
大秦铁路
150,000 1,258,500.00 0.90
24 601328
交通银行
200,000 1,232,000.00 0.88大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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25 601211
国泰君安
60,000 1,230,600.00 0.88
26 601186
中国铁建
100,000 1,203,000.00 0.86
27 002142
宁波银行
60,000 1,158,000.00 0.83
28 600887
伊利股份
50,000 1,079,500.00 0.77
29 601688
华泰证券
60,000 1,074,000.00 0.77
30 601288
农业银行
300,000 1,056,000.00 0.76
31 601398
工商银行
200,000 1,050,000.00 0.75
32 600837
海通证券
70,000 1,039,500.00 0.75
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601628
中国人寿
6,329,668.40 4.54
2 600436
片仔癀
4,783,970.51 3.43
3 600085
同仁堂
4,626,480.00 3.32
4 000423
东阿阿胶
4,507,026.10 3.24
5 600570
恒生电子
4,289,100.26 3.08
6 600048
保利地产
3,873,560.00 2.78
7 600000
浦发银行
3,800,147.00 2.73
8 000028
国药一致
3,788,434.00 2.72
9 300059
东方财富
3,774,235.00 2.71
10 000538
云南白药
3,364,371.00 2.42
11 600036
招商银行
3,339,132.00 2.40
12 601601
中国太保
3,330,062.79 2.39
13 601166
兴业银行
3,275,465.00 2.35
14 300033
同花顺
3,119,606.00 2.24
15 601336
新华保险
3,024,459.95 2.17
16 002657
中科金财
2,999,346.00 2.15
17 601668
中国建筑
2,885,382.00 2.07
18 600446
金证股份
2,855,195.00 2.05
19 002415
海康威视
2,774,577.50 1.99
20 601169
北京银行
2,687,000.00 1.93
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000423
东阿阿胶
4,823,863.76 3.46
2 000028
国药一致
3,751,391.16 2.69
3 300059
东方财富
3,618,429.20 2.60
4 000538
云南白药
3,611,845.83 2.59
5 300033
同花顺
3,101,082.00 2.23
6 002415
海康威视
2,922,782.00 2.10
7 002236
大华股份
2,583,738.50 1.85
8 002594
比亚迪
2,413,958.00 1.73
9 002241
歌尔股份
2,277,002.00 1.63
10 000402
金 融 街
2,212,088.00 1.59
11 600518
康美药业
2,193,424.00 1.57
12 002146
荣盛发展
2,135,368.00 1.53
13 002739
万达电影
2,122,920.00 1.52
14 002174
游族网络
2,067,283.92 1.48
15 002640
跨境通
2,043,409.21 1.47
16 600436
片仔癀
1,987,791.00 1.43
17 600511
国药股份
1,981,268.51 1.42
18 002294
信立泰
1,788,046.00 1.28
19 600809
山西汾酒
1,749,270.00 1.26
20 000869
张
裕Ａ
1,722,805.98 1.24
注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
157,489,391.69
卖出股票收入（成交）总额
84,943,123.85
注：本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
6,793,200.00 4.88大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
898,110.00 0.64
其中：政策性金融债
898,110.00 0.64
4
企业债券
- 0.00
5
企业短期融资券
- 0.00
6
中期票据
- 0.00
7
可转债（可交换债）
- 0.00
8
同业存单
39,184,000.00 28.13
9
其他
- 0.00
10
合计
46,875,310.00 33.65
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111716077
17上海银行
CD077
200,000 19,790,000.00 14.21
2 111695525
16包商银行
CD042
200,000 19,394,000.00 13.92
3 019563
17国债09
68,000 6,793,200.00 4.88
4 108601
国开1703
9,000 898,110.00 0.64
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空
头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多头
头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头套期保
值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，
当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中，将定期测算投资组合与
股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性，精细化确定投资方案。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性
和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套
期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产
的长期稳定增值。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券之一中国人寿（601628），于2016 年6月13日收到中国保险
监督管理委员会出具的《中国保险监督管理委员会行政处罚决定书（保监罚〔2016〕13号）》。
本基金认为，对中国人寿的行政处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
37,345.68
2 应收证券清算款
6,712,195.70
3 应收股利
-
4 应收利息
798,385.11
5 应收申购款
101.49
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
7,548,027.98大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,955 69,909.99 - 0.00% 136,674,035.17 100.00%
注：1、持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
23.94 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年1 月25 日 ）基金份额总额
400,298,096.43
本报告期期初基金份额总额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
49,041,733.22
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
312,665,794.48
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
136,674,035.17
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人于2017年2月18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会” ）审议
通过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司
总经理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过90日。基金管理人于2017年5
月17日发布了《大成基金管理有限公司关于总经理继续代为履行督察长职务的公告》 ，经公司
第六届董事会第二十六次会议审议通过，决定继续由总经理罗登攀先生代为履行督察长职务。
代为履行职务的时间自董事会决议通过之日起不超过90日。
2、基金管理人于2017年2月18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓
冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
湘财证券
1 50,671,092.66 20.90% 46,174.08 20.90% -
中航证券
1 48,614,269.03 20.05% 44,302.20 20.05% -
广发证券
1 34,914,159.87 14.40% 31,817.86 14.40% -
中信建投
1 29,845,732.09 12.31% 27,197.88 12.31% -
东方证券
1 27,560,676.40 11.37% 25,115.91 11.37% -
长城证券
1 21,658,408.58 8.93% 19,737.05 8.93% -
申银万国
1 14,863,886.41 6.13% 13,545.96 6.13% -
光大证券
2 5,789,273.79 2.39% 5,275.72 2.39% -
东吴证券
1 3,535,259.25 1.46% 3,224.45 1.46% -
华泰证券
2 3,241,065.95 1.34% 2,953.22 1.34% -
长江证券
1 957,243.51 0.39% 872.27 0.39% -
方正证券
1 781,448.00 0.32% 712.15 0.32% -
中信证券
2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际
1 - 0.00% - 0.00% -
安信证券
2 - 0.00% - 0.00% -
渤海证券
1 - 0.00% - 0.00% -
财富证券
1 - 0.00% - 0.00% -
东兴证券
1 - 0.00% - 0.00% -
东海证券
1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券
1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券
1 - 0.00% - 0.00% -
国都证券
1 - 0.00% - 0.00% -
国海证券
1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安
1 - 0.00% - 0.00% -
国信证券
1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券
2 - 0.00% - 0.00% -
恒泰证券
1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证券
1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券
1 - 0.00% - 0.00% -
华林证券
1 - 0.00% - 0.00% -大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 50 页 共 56 页
华鑫证券
1 - 0.00% - 0.00% -
江海证券
1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券
1 - 0.00% - 0.00% -
民族证券
1 - 0.00% - 0.00% -
平安证券
1 - 0.00% - 0.00% -
天源证券
1 - 0.00% - 0.00% -
万联证券
1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券
1 - 0.00% - 0.00% -
中金公司
2 - 0.00% - 0.00% -
中泰证券
2 - 0.00% - 0.00% -
中投证券
3 - 0.00% - 0.00% -
银河证券
1 - 0.00% - 0.00% -
英大证券
1 - 0.00% - 0.00% -
招商证券
2 - 0.00% - 0.00% -
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金
字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
本基金本报告期末所有交易单元均为本报告期内新增 。本报告期内本基金退租交易单元：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 51 页 共 56 页
湘财证券
- 0.00% 195,900,000.00 8.80% - 0.00%
中航证券
- 0.00% 20,000,000.00 0.90% - 0.00%
广发证券
3,497,900.00 16.50% 399,500,000.00 17.95% - 0.00%
东方证券
- 0.00% 120,500,000.00 5.41% - 0.00%
申银万国
898,200.00 4.24% - 0.00% - 0.00%
光大证券
6,796,600.00 32.07% 61,200,000.00 2.75% - 0.00%
长江证券
10,000,500.00 47.19%1,429,000,000.00 64.19% - 0.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加上海基煜基金销售
有限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月28日
2
大成基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加上海利得基金销售
有限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月27日
3
大成基金关于旗下部分基金增加
北京肯特瑞财富投资管理有限公
司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月21日
4
大成基金关于旗下部分基金增加
平安证券股份有限公司为销售机
构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月16日
5
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加北京植信基金销售
有限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月14日
6
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的“中文在线”股票估
值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月2日
7
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的“三诺生物”股票估
值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月2日
8
大成基金管理有限公司关于旗下
基金持有的“乐视网”股票估值
调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年6月2日
9
大成基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月27日
10
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月24日
11
大成基金管理有限公司关于总经
理继续代为履行督察长职务的公
告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月17日大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 52 页 共 56 页
12
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加上海银行股份有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月12日
13
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月12日
14
大成基金关于旗下部分基金增加
北京虹点基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月6日
15
大成基金管理有限公司关于调整
网上直销系统建行直联渠道基金
交易费率优惠的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年5月4日
16
大成基金管理有限公司关于《上
海证券交易所分级基金业务管理
指引》实施的风险提示公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月29日
17
大成基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月28日
18
大成基金管理有限公司关于《上
海证券交易所分级基金业务管理
指引》实施的风险提示公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月28日
19
大成基金管理有限公司关于《上
海证券交易所分级基金业务管理
指引》实施的风险提示公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月27日
20
大成基金管理有限公司关于《上
海证券交易所分级基金业务管理
指引》实施的风险提示公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月26日
21
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月22日
22
大成景润灵活配置混合型证券投
资基金2017年第1季度报告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月21日
23
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月18日
24
大成基金管理有限公司关于撤销
北京理财中心的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月14日
25
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加方正证券股份有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月11日
26
大成基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年4月1日
27
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加上海基煜基金销售
有限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年3月31日
28
大成基金管理有限公司更正公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年3月29日
29
关于增加北京恒天明泽基金销售 中国证监会指定报 2017年3月25日大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 53 页 共 56 页
有限公司为开放式基金销售机构
并开通相关业务的公告
刊及本公司网站
30
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年3月17日
31
大成基金管理有限公司关于调整
网上直销系统招行直联渠道基金
交易费率优惠的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年3月8日
32
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加长沙银行股份有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年3月7日
33
大成基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告（姚余栋）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月18日
34
大成基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告（谭晓冈）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月18日
35
大成基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告（杜鹏）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月18日
36
大成基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告（陈翔凯）
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月18日
37
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加汉口银行股份有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月15日
38
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月11日
39
大成景润灵活配置混合型证券投
资基金开放日常申购、赎回、转
换及定投业务公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年2月8日
40
大成景润灵活配置混合型证券投
资基金-基金合同生效公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月26日
41
关于大成景润灵活配置混合型证
券投资基金增加华鑫证券有限责
任公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月19日
42
大成基金管理有限公司关于旗下
基金投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月19日
43
关于大成景润灵活配置混合型证
券投资基金增加销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月18日
44
关于大成景润灵活配置混合型证
券投资基金增加销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月17日
45
大成基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加万联证券有限责任
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月17日
46
大成基金管理有限公司关于公司
旗下部分基金估值调整的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月17日
47
关于大成基金管理有限公司旗下
部分基金增加郑州银行股份有限
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月11日大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 54 页 共 56 页
公司为销售机构的公告
48
大成基金管理有限公司关于通过
网上直销系统适用渠道大成钱柜
交易实施费率优惠活动的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月11日
49
关于大成基金管理有限公司撤销
西安分公司的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月6日
50
大成基金管理有限公司关于旗下
基金实行网上直销申购费率优惠
的公告
中国证监会指定报
刊及本公司网站
2017年1月3日
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 55 页 共 56 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景润灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、 《大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成景润灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用） 。
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn。
大成基金管理有限公司
2017年8月24日
