诺 德 价 值 优势 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人: 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2017 年8 月28 日 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 2 页 共 51 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 4 页 共 51 页
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股 票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 5 页 共 51 页
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 6 页 共 51 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 诺德价 值优 势混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 诺德价 值优 势混 合
场内简 称 -
基金主 代码 570001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年4 月19 日
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 608,463,143.14 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 重点 关注 处于 上升 周期的 行业 ,投 资于 具有 持
续竞争 优势 和增 长潜 力的 上市公 司, 分享 中国 经济 和
资本市 场高 速增 长的 成果 。基于 对全 球经 济的 增长 、
中国经 济的 产业 布局 、上 市公司 质地 、投 资风 险等 因
素的深 入分 析, 在有 效控 制风险 的前 提下 为基 金份 额
持有人 创造 超越 业绩 比较 基准的 长期 稳定 回报 。
投资策 略
本基金 秉承 和深 化价 值投 资理念 ,重 视行 业中 长期 的
发展前 景, 强调 对上 市公 司基本 面的 深入 研究 ,精 心
挑选优 势行 业中 的优 势企 业。在 充分 挖掘 企业 的投 资
价值基 础上 ,进 行中 长期 投资。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 +20% × 上证 国债 指数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金, 其预 期收 益及 预期 风
险水平 高于 债券 型基 金与 货币市 场基 金, 低于 股票 型
基金, 属于 中高 预期 收益 和预期 风险 水平 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 诺德基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 罗丽娟 田
青
联系电 话 021 -68879999 010-67595096
电子邮 箱 lijuan.luo@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-888-0009 95533 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 7 页 共 51 页
传真 021 -68877727 010-66275853
注册地 址
上海浦 东新 区陆 家嘴 环路
1233 号1201 室
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
上海浦 东新 区陆 家嘴 环路
1233 号1201 室
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 潘福祥 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报 》 及 《 证
券日报 》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.nuodefund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 诺德基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1233 号
1201 室
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 8 页 共 51 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 :人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,178,898.86
本期利 润 184,341,893.19
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2920
本期加 权平 均净 值利 润率 20.50%
本期基 金份 额净 值增 长率 22.46%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 368,060,979.01
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.6049
期末基 金资 产净 值 976,524,122.15
期末基 金份 额净 值 1.6049
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 60.49%
注:1 、 本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入( 不含 公允价值变 动收益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 期末可供 分配利润 , 采用期末资 产负债表 中未 分配利润与 未分配利 润中 已实现部分 的孰低 数
(为期 末余 额 , 不 是当 期 发 生数 ) 。 表中 的 “ 期末 ” 均指报 告期 最后 一日 , 无 论该日 是否 为开 放日
或交易 所的 交易 日。
3、 所述基金 业绩指标 不 包括持有人 认购或交 易基 金的各项费 用,计入 费用 后实际收益 水平要 低
于所列 数字 。
4、 本 基金 合同 生效 日 为2007 年4 月19 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去一 个月 8.53% 0.94% 4.01% 0.54% 4.52% 0.40%
过去三 个 月 12.73% 0.83% 4.90% 0.49% 7.83% 0.34% 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 9 页 共 51 页
过去六 个月 22.46% 0.72% 8.65% 0.45% 13.81% 0.27%
过去一 年 25.34% 0.71% 13.30% 0.54% 12.04% 0.17%
过去三 年 98.53% 1.79% 59.07% 1.40% 39.46% 0.39%
自基金 合同
生效起 至今
60.49% 1.60% 25.37% 1.48% 35.12% 0.12%
注:业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数*80%+ 上 证国 债指 数*20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:本 基金 成立 于2007 年4 月19 日, 图示 时间 段 为 2007 年4 月19 日至 2017 年6 月 30 日。
本基金 建仓 期间 自2007 年4 月19 日至2007 年 10 月18 日, 报 告期 结束 资产 配置比 例符 合本 基 金
基金合 同规 定。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 10 页 共 51 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
诺德基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2006]88 号文 批准 设立 。 公 司 股东为 清华 控
股有限 公司 和宜 信惠 民投 资管理 (北 京) 有限 公司 ,注册 地为 上海 ,注 册资 本为 1 亿元 人民 币 。
截至本报告期 末,公司 管 理了十二只开 放式基金 : 诺德价值优势 混合型证 券 投资基金、 诺德主题
灵活配置混合 型证券投 资 基金、诺德增 强收益债 券 型证券投资基 金、诺德 成 长优势混合 型证券投
资基金 、 诺德 中小 盘混 合 型证券 投资 基金 、 诺德 优 选30 混合 型证 券投 资基 金 、 诺 德双 翼债 券型 证
券投资 基金 (LOF ) 、 诺德 周期策 略混 合型 证券 投资 基金、 诺德 深 证 300 指数 分级证 券投 资基金、
诺德货 币市 场基 金、 诺德 天 禧债券 型证 券投 资基 金和 诺德成 长精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗世锋
本基金
基金经
理、 诺 德
周期策
略混合
型证券
投资基
金基金
经理、 研
究总监
2014 年11 月25
日
- 9
清华大 学工 商管 理学 院硕
士。2008 年 6 月加 入诺 德
基金管 理有 限公 司, 在投
资研究 部 从 事投 资管 理相
关工作 ,历 任研 究员 、基
金经理 助理 职务 。现 任研
究总监 ,具 有基 金从 业资
格。
胡洋
本基金
基金经
理、 诺 德
深证300
指数分
级证券
投资基
金基金
经理
2014 年11 月18
日
2017 年4 月5 日 9
清华大 学国 际工 商管 理硕
士。2008 年 6 月加 入诺 德
基金管 理有 限公 司, 在投
资研究 部从 事投 资管 理相
关工作,历 任研 究员 、 基 金
经理助 理和 基金 经理 职
务,具 有基 金从 业资 格。
注:任职日期 、离任日 期 是指本公司总 经理办公 会 作出决定并履 行必要备 案 程序后对外 公告的任
职日期 ;证 券从 业的 含义 遵守行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 的 相关规 定。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 11 页 共 51 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证券 投资 基金
运作管理办法 》等法律 、 法规和监管部 门的相关 规 定,依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 , 在认真控制投 资风险的 基 础上,为基金 持有人谋 取 最大利益, 没有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度, 确保 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合,
维护投资者的 利益。此 外 , 本基金管理 人还建立 了 公平交易制度 ,确保不 同 基金在买卖 同一证券
时, 按 照比 例分 配的 原则 在各基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同基金同 时买卖同 一 证券时,系统 自动切换 至 公平交易模块 进行委托 。 本报告期内 ,公平交
易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 , 制 定了 《诺 德
基金管 理有 限公 司异 常交 易监控 与报 告管 理办 法》 , 明确公 司对 投资 组合 的同 向与反 向交 易和 其 他
日常交易行为 进行监控 , 并对发现的异 常交易行 为 进行报告。该 办法覆 盖 异 常交易的类 型、界定
标准、监控方 法与识别 程 序、对异常交 易的分析 报 告等内容并得 到有效执 行 。本报告期 内,本基
金未有参与交易所公开 竞 价同日反向交易成交较 少 的单边交易量超过该 证券 当日成交量 5% 的交
易,也 未发 现存 在不 公平 交易的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 国内 经济 整 体相对 平稳 , GDP 在1 季 度和2 季度 均保 持 6.9% 的 增长, 显示 我国
经济具有较强 的韧性。 从 中长期看,我 国经济目 前 仍处于由高速 增长向中 低 速增长的换 挡阶段,
经济结构也处 于转型期 , 虽然有 不少积 极的因素 , 但未来不确定 性仍然比 较 大。从市场 流动性层
面看,自次贷 危机以来 , 全球经济所处 的流动性 宽 松的环境,目 前已开始 进 入逐步收紧 的阶段。
上半年 美联 储连 续加 息两 次, 给全 球流 动性 都带 来 明显的 压力 。 在这 种背 景 下, 国内 金融 去杠 杆、诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 12 页 共 51 页
防风险 成为 政策 调控 的主 导方向 ,这 些对 市场 风险 偏好都 起到 了明 显的 压制 作用。
从股票 市场 的表 现看 , 上 半年 A 股市 场呈 现明 显的 分化现 象, 以 “ 漂亮 50” 为代表 的一 批 优
质价值 股受 到市 场的 追捧 而涨幅 巨大 , 而 大部 分的 个股和 行业 都是 下跌 的。 沪深 300 指数由 3310
点上涨 至3666 点 , 涨 幅为10.78% , 而创 业板 指数 则 由 1962 点 下跌 至 1818 点 , 跌 幅 为7.34%。从
行业看 , 上 半年 家电 、 食 品饮料 等十 二个 行业 实现 了正收 益, 其中 家电 涨幅 近 30% , 其 余 16 个申
万一级行业均 是下跌的 , 其中军工、商 业贸易、 传 媒、农林牧渔 、综合和 纺 织服装的跌 幅都超过
了10% 。
上半年本基金 实施了一 直 所坚守的价值 投资理念 , 取得了较为不 错的收益 。 上半年本基金 的
仓位整体上处 于中高位 置 ,在行业配置 上,本基 金 重点配置在家 电、食品 饮 料、建筑建 材等行业
的低估值价值 股,同时 在 新能源汽车、 消费电子 等 成长前景较为 确定的行 业 上也配置了 一定的权
重。整体上, 本 基金上 半 年的操作思路 依旧是按 照 成长型价值投 资的投资 框 架进行的, 上半年本
基金业 绩跑 赢比 较基 准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日, 本基金 份额 净值 为 1.6049 元, 累 计净 值 为 1.6049 元。 本 报告 期份
额净值 增长 率 为22.46% , 同期业 绩比 较基 准增 长率 为8.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 , 国 内 经济下 行压 力可 能较 上半 年有所 加大 。 在流 动性 方 面, 美联 储持 续
加息甚至缩表 的影响还 将 持续,国内金 融防风险 降 杠杆的政策也 较难有大 的 转变,所以 下半年国
内流动性仍有 望保持紧 平 衡的状态。从 市场风格 看 ,由于市场风 险偏好不 具 备大幅提升 的条件,
因此上半年这 种由价值 主 导的投资风格 仍有望继 续 保持。积极的 因素是, 随 着十九大召 开的时间
临近, 经济 改革 的推 进有 望有所 加大 , 也 有利 于市 场预期 的改 善。 整体 上, 我们 对 17 年下 半年A
股市场 的表 现持 谨慎 乐观 的态度 。
中长期看,本 基金认为 中 国经济未来的 出路在于 结 构转型,主要 体现在国 家 政策扶持的新 兴
产业和稳定成 长的内需 消 费。本基金将 继续秉承 成 长价值投资策 略,一方 面 ,在代表中 国经济未
来转型方向的 新兴产业 中 精选个股,投 资真正具 有 成长性、估值 相对安全 并 且能够在 经 济转型中
胜出的优质企 业;另一 方 面,加大对新 兴消费的 投 资比例。同时 本基金也 将 持续关注投 资组合的
抗风险 能力 ,减 少净 值波 动,为 基金 持有 人创 造长 期可持 续的 较高 投资 收益 。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 13 页 共 51 页
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
为了确保基金 估值严格 执 行新会计准则 、中国证 监 会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ,
更好地保护基 金份额持 有 人的合法权益 ,基金管 理 人制定并修订 了《诺德 基 金管理有限 公司证券
投资基 金估 值制 度》 (以 下 简称“ 估值 制度 ” 。 )
根据估值制度 ,基金管 理 人设立了专门 的估值委 员 会。估值委员 会由公司 投 资研究部总监 、
运营总监、清 算登记部 经 理、基金会计 主管和法 务 主管组成,所 有相关成 员 均具备相应 的专业胜
任能力和长期 相关工作 经 历。估值委员 会主要负 责 制定基金资产 的估值政 策 和程序,定 期评价现
有估值 政策 和程 序的 适用 性以及 保证 估值 策略 和程 序的一 致性 。其 中:
基金会计主管 主要负责 制 定新的估值政 策、方法 和 程序,提供相 关的会计 数 据,并具体负 责
和会计 事务 所及 基金 托管 行就估 值模 型、 假设 及参 数进行 沟通 ,以 支持 委员 会的相 关决 定;
运营总 监及 清算 登记 部经 理主要 负责 监督 估值 委员 会决议 有效 执行 及实 施;
投资研究部总 监主要负 责 分析市场情况 ,并在结 合 相关行业研究 员意见 的 基 础上对具体投 资
品种所 处的 经济 环境 和相 关重大 事项 进行 判断 ;
法务主 管负 责审 核委 员会 决议的 合法 合规 性, 以及 负责具 体信 息披 露工 作。
根据估值制度 ,估值委 员 会成员中不包 括基金经 理 。本报告期内 ,上述参 与 流程各方之间 不
存在重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 14 页 共 51 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 15 页 共 51 页
§6 半年度 财务会计报告(未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体: 诺德 价值 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年6 月30 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 6.4.7.1 135,920,010.10 72,807,350.87
结算备 付金
900,554.28 2,983,600.13
存出保 证金
101,000.63 152,979.70
交易性 金融 资产 6.4.7.2 843,708,123.05 683,539,364.08
其中: 股票 投资
827,259,123.05 666,990,364.08
基金投 资
- -
债券投 资
16,449,000.00 16,549,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 100,000,000.00
应收证 券清 算款
- 926,175.28
应收利 息 6.4.7.5 819,535.81 421,365.88
应收股 利
- -
应收申 购款
45,946.71 20,493.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
981,495,170.58 860,851,329.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 4,367,943.76
应付赎 回款
1,427,149.82 847,224.82
应付管 理人 报酬
1,169,146.71 1,106,742.46
应付托 管费
194,857.79 184,457.11
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 437,133.32 604,369.12 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 16 页 共 51 页
应交税 费
1,244,431.00 1,244,431.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 498,329.79 1,800,160.38
负债合 计
4,971,048.43 10,155,328.65
所有者权益:
实收基 金 6.4.7.9 608,463,143.14 649,073,738.23
未分配 利润 6.4.7.10 368,060,979.01 201,622,262.93
所有者 权益 合计
976,524,122.15 850,696,001.16
负债和 所有 者权 益总 计
981,495,170.58 860,851,329.81
注: 报告 截止 日2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净 值 1.6049 元, 基金 份额 总额608,463,143.14 份。
6.2 利 润表
会计主 体: 诺德 价值 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
193,363,576.09 -116,525,008.01
1.利息 收入
1,056,543.60 806,045.10
其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 356,605.66 352,536.91
债券利 息收 入
400,679.46 453,508.19
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
299,258.48 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)
5,773,324.31 -32,613,905.17
其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -5,728,972.03 -41,520,911.28
基金投 资收 益
- -
债券投 资收益 6.4.7.13.1 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 11,502,296.34 8,907,006.11
3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ”
号填列 )
6.4.7.17
186,520,792.05 -84,721,535.79
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 12,916.13 4,387.85
减: 二、费用
9,021,682.90 9,304,930.34 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 17 页 共 51 页
1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,671,266.37 6,659,088.86
2.托 管费 6.4.10.2.2 1,111,877.74 1,109,848.15
3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4.交 易费 用 6.4.7.19 969,730.14 1,265,887.61
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 6.4.7.20 268,808.65 270,105.72
三、利润总额(亏损 总额 以“-”
号填列)
184,341,893.19 -125,829,938.35
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
184,341,893.19 -125,829,938.35
6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 诺德 价值 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
649,073,738.23 201,622,262.93 850,696,001.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期利润 )
- 184,341,893.19 184,341,893.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
(净值 减少 以 “- ” 号填
列)
-40,610,595.09 -17,903,177.11 -58,513,772.20
其中:1.基 金申 购款 12,236,933.20 5,661,762.97 17,898,696.17
2. 基金 赎回 款 -52,847,528.29 -23,564,940.08 -76,412,468.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以“- ”号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
608,463,143.14 368,060,979.01 976,524,122.15 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 18 页 共 51 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 (基
金净值 )
710,450,356.73 330,427,848.68 1,040,878,205.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期利润 )
- -125,829,938.35 -125,829,938.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
(净值 减少 以 “- ” 号填
列)
66,898,264.19 13,347,625.52 80,245,889.71
其中:1.基 金申 购款 90,809,709.54 19,090,867.38 109,900,576.92
2. 基金 赎回 款 -23,911,445.35 -5,743,241.86 -29,654,687.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以“- ”号填 列)
- - -
五、 期 末所 有者 权益 (基
金净值 )
777,348,620.92 217,945,535.85 995,294,156.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 胡志 伟______
______ 胡 志伟______
____ 高奇____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
诺德价 值优 势混 合型 证券 投资基 金( 原名 为诺 德价 值 优势股 票型 证券 投资 基金 , 以下简 称 “ 本
基金”) 经中 国证券监督 管 理委员会( 以下 简称 “中国 证监会 ”)证 监基金字[2007]87 号《 关于同
意诺德价值优 势股票型 证 券投资基金募 集的批复 》 批准,由诺德 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《诺德价 值优势股 票 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本
基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
7,906,975,443.12 元,业 经普华永道中天会 计师事 务所有限公司普华 永道中 天验字(2007) 第 37
号验资报告予以验 证。经 向中国证监会备案 , 《诺德 价值优势股票型证 券投资 基金基金合同》 于诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 19 页 共 51 页
2007 年4 月19 日正 式生 效,基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 7,906,975,443.12 份 基金 份额,
未发生认购资 金利息折 份 额。本基金的 基金管理 人 为诺德基金管 理有限公 司 ,基金托管 人为中国
建设银 行股 份有 限公 司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 , 诺德价 值优 势
股票型 证券 投资 基金 于 2015 年8 月8 日 公告 后更 名 为诺德 价值 优 势 混合 型证 券投资 基金 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《诺 德 价值优势混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券、权证及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 的投资组合 比例为:
股票资 产占 基金 资产 的 60%-95% ; 债 券及 其他 货币 市 场工具 占基 金资 产 的 0-35% ; 保 持不 低于 基金
资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 本 基金 的业 绩比 较基 准为: 80% ×沪深 300
指数+2 0%× 上证 国债 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 诺德 价值 优势混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 , 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期会 计报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计 与 上年度 会计 报表 相一 致。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 20 页 共 51 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告 期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 :
(1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起,
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券 的差 价收入, 股 票的股息、红 利
收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的,
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ,诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 21 页 共 51 页
解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取 得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 135,920,010.10
定期存 款 -
其中: 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计: 135,920,010.10
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 639,202,172.18 827,259,123.05 188,056,950.87
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 16,054,830.85 16,449,000.00 394,169.15
合计 16,054,830.85 16,449,000.00 394,169.15
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 655,257,003.03 843,708,123.05 188,451,120.02
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 22 页 共 51 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 本基 金未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 本基 金未 从事 买断式 逆回 购交 易。
6.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 27,830.27
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 405.30
应收债 券利 息 791,254.80
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.04
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 45.40
合计 819,535.81
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 本基 金未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 437,133.32
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 437,133.32
6.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 51 页
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 386.94
预提费 用 247,942.85
合计 498,329.79
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 649,073,738.23 649,073,738.23
本期申 购 12,236,933.20 12,236,933.20
本期赎 回( 以"-" 号填列) -52,847,528.29 -52,847,528.29
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 608,463,143.14 608,463,143.14
注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 451,626,529.75 -250,004,266.82 201,622,262.93
本期利 润 -2,178,898.86 186,520,792.05 184,341,893.19
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-27,854,374.35 9,951,197.24 -17,903,177.11
其中: 基金 申购 款 8,406,221.73 -2,744,458.76 5,661,762.97
基金赎 回款 -36,260,596.08 12,695,656.00 -23,564,940.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 421,593,256.54 -53,532,277.53 368,060,979.01
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 333,226.03
定期存 款利 息收 入 - 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 51 页
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 21,879.77
其他 1,499.86
合计 356,605.66
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 333,413,198.63
减:卖 出股 票成 本总 额 339,142,170.66
买卖股 票差 价收 入 -5,728,972.03
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本报告 期内 本基 金无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期内 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期内 本基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 11,502,296.34
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 11,502,296.34
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 51 页
项目名 称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 186,520,792.05
—— 股 票投 资 186,620,792.05
——债券 投资 -100,000.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 186,520,792.05
6.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 12,887.77
基金转 换费 收入 28.36
合计 12,916.13
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 用由 申 购费补 差和 转出 基金 的赎 回费两 部分 构成 , 其 中转 出 基金的 赎回 费总 额
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 969,730.14
银行间 市场 交易 费用 -
合计 969,730.14
6.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 51 页
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 198,354.28
银行间 债券 帐户 维护 费 18,600.00
银行费 用 2,265.80
合计 268,808.65
6.4.7.21 分 部报 告
不适用 。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ,未 发生 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
诺德基 金管 理有 限公 司( 诺德基 金) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(中 国建 设银
行)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
清华控 股有 限公 司( 清华 控 股) 基金管 理人 的股 东
宜信惠 民投 资管 理( 北京) 有限公 司( 宜信
惠民)
基金管 理人 的股 东
注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 51 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,671,266.37 6,659,088.86
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,281,744.84 1,229,620.70
注: 支 付基 金管 理人 诺德 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费率 计
提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。其 计算 公式 为:
日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支付
的托管 费
1,111,877.74 1,109,848.15
注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累
计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 :
日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
不适用 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告期及 上年度可 比期 间内,本基 金未发生 与关 联方进行的 银行间同 业市 场的债券(含 回购)交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位: 份 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 51 页
项目
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 ( 2007 年
4 月 19 日 )持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 3,577,817.53 3,577,817.53
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 3,577,817.53 -
期末持 有的 基金 份额 - 3,577,817.53
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.4600%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 可比 期末, 本基 金其 他关 联方 未持有 本基 金份 额。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
135,920,010.10 333,226.03 99,339,120.50 341,949.74
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 发生 其他 需要说 明的 关联 方交 易。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002025
航
天
电
器
2017
年 6
月 29
日
资
产
重
组
24.95
2017
年7
月4
日
22.46 180,000 4,053,946.30 4,491,000.00 -
002013
中
航
机
电
2017
年 5
月 16
日
重
大
事
项
10.33
2017
年8
月2
日
11.36 150,000 1,794,423.93 1,549,500.00 -
300267
尔
康
制
药
2017
年 6
月 16
日
重
大
事
项
11.46 - - 79,871 1,102,527.20 915,321.66 -
注:本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易,无 质押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易,无 质押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行 主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ,属于中高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 51 页
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ,使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人内 部 风险控制机制 分为“决 策 系统” 、 “执行系 统”和“ 监督系统”三 个
方面:(1) 决策系统 由股 东会、董事会 、公司经 营 层 下设的投资 决策委员 会 和风险管理委 员会组
成;(2) 执 行系统由 公司 各职能部门组 成,承担 公 司日常经营管 理、风险 控 制、基金投资 运作活
动和具体工作 ,负责将 公 司决策系统的 各项决议 付 诸实施;(3) 监督系 统由 监事会、董事 会及其
下设的审计委 员会、督 察 长、监察稽核 部组成。 各 自监督的内容 和对象分 别 由公司章程 及相应的
专门制 度加 以明 确规 定。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行, 与该银行 存 款相关的 信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违 约风险可
能性很 小。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 , 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ,
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10%, 且本基金 与 由本基金的 基金管理诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 51 页
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券的 10% 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
16,449,000.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
16,449,000.00 0.00
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易 市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 , 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易, 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 51 页
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外,本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动 性 需 求,其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 , 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ,因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的 风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 , 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。 本基 金的 基金 管理 人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
135,920,010.10 - - - - - 135,920,010.10
结算备 付金
900,554.28 - - - - - 900,554.28
存出保 证金
101,000.63 - - - - - 101,000.63
交易性 金融 资产
- - - 16,449,000.00 - 827,259,123.05 843,708,123.05
应收利 息
- - - - - 819,535.81 819,535.81
应收申 购款
- - - - - 45,946.71 45,946.71
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 136,921,565.01 - - 16,449,000.00 - 828,124,605.57 981,495,170.58
负债
应付赎 回款 - - - - - 1,427,149.82 1,427,149.82 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 51 页
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,169,146.71 1,169,146.71
应付托 管费 - - - - - 194,857.79 194,857.79
应付交 易费 用 - - - - - 437,133.32 437,133.32
应交税 费 - - - - - 1,244,431.00 1,244,431.00
其他负 债 - - - - - 498,329.79 498,329.79
负债总 计 - - - - - 4,971,048.43 4,971,048.43
利率敏 感度 缺口 136,921,565.01 - - 16,449,000.00 - 823,153,557.14 976,524,122.15
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 72,807,350.87 - - - - - 72,807,350.87
结算备 付金 2,983,600.13 - - - - - 2,983,600.13
存出保 证金 152,979.70 - - - - - 152,979.70
交易性 金融 资产 - - - 16,549,000.00 - 666,990,364.08 683,539,364.08
买入返 售金 融资
产
100,000,000.00 - - - - - 100,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 926,175.28 926,175.28
应收利 息 - - - - - 421,365.88 421,365.88
应收申 购款 - - - - - 20,493.87 20,493.87
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 175,943,930.70 - - 16,549,000.00 - 668,358,399.11 860,851,329.81
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 4,367,943.76 4,367,943.76
应付赎 回款 - - - - - 847,224.82 847,224.82
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,106,742.46 1,106,742.46
应付托 管费 - - - - - 184,457.11 184,457.11
应付交 易费 用 - - - - - 604,369.12 604,369.12
应交税 费 - - - - - 1,244,431.00 1,244,431.00
其他负 债 - - - - - 1,800,160.38 1,800,160.38
负债总 计 - - - - - 10,155,328.65 10,155,328.65
利率敏 感度 缺口 175,943,930.70 - - 16,549,000.00 - 658,203,070.46 850,696,001.16
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2017 年6 月30 日 )
上年度 末( 2016 年12 月31
日 )
市场利 率下 降 25 个
基点
7.00 - 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 51 页
市场利 率上 升 25 个
基点
7.00 -
注: 于 2017 年 06 月 30 日,本 基金 持有 交易 性债 券投资 占基 金资 产净 值的 1.65 %(2016 年 12
月 31 日:1.95% ) , 因此 市场利 率的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响(2016 年 12 月 31 日:
同) 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素 变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进 行修正, 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金投资组 合中股票资 产占基金资产 的 60%-95% ,债券及其他 货币市场工 具占基金资产 比
例 0-35% ,保留的 现金以 及投资于到期 日在一年 以 内的政府债券 的比例合 计 不低于基金资 产净值
的5% 。 此 外, 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施 监控 , 定期 运用 多种 定 量
方法对 基金 进行 风险 度量 ,包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险,
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% ) 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 51 页
交易性 金融 资产-股 票投 资 827,259,123.05 84.71 666,990,364.08 78.41
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 16,449,000.00 1.68 16,549,000.00 1.95
交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 843,708,123.05 86.40 683,539,364.08 80.35
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪深 300 指 数以 外的 其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2017 年6 月
30 日 )
上年度 末 ( 2016 年 12 月
31 日 )
沪深 300 指数 上升 5% 4,774.00 4,269.00
沪深 300 指数 下降 5% 4,774.00 4,269.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表 需 要说明 的其 他事项
无。 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
(% )
1 权益投 资 827,259,123.05 84.29
其中: 股票 827,259,123.05 84.29
2 固定收 益投 资 16,449,000.00 1.68
其中: 债券 16,449,000.00 1.68
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 136,820,564.38 13.94
7 其他各 项资 产 966,483.15 0.10
8 合计 981,495,170.58 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 683,916,371.90 70.04
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
20,994,000.00 2.15
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 38,747,381.12 3.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,450,234.00 0.66
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,090,794.68 1.03
J 金融业 48,731,741.35 4.99
K 房地产 业 5,982,000.00 0.61
L 租赁和 商务 服务 业 11,293,000.00 1.16 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 51 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,053,600.00 0.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 827,259,123.05 84.71
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 000333 美的集 团 1,050,000 45,192,000.00 4.63
2 002008 大族激 光 1,267,959 43,922,099.76 4.50
3 002035 华帝股 份 1,673,854 40,507,266.80 4.15
4 002372 伟星新 材 2,141,316 39,999,782.88 4.10
5 600519 贵州茅 台 74,901 35,342,036.85 3.62
6 600104 上汽集 团 959,979 29,807,347.95 3.05
7 000568 泸州老 窖 565,000 28,577,700.00 2.93
8 002508 老板电 器 655,859 28,516,749.32 2.92
9 000858 五 粮 液 480,800 26,761,328.00 2.74
10 601222 林洋能 源 3,532,519 26,246,616.17 2.69
11 002415 海康威 视 800,000 25,840,000.00 2.65
12 002236 大华股 份 978,250 22,313,882.50 2.29
13 600887 伊利股 份 1,019,600 22,013,164.00 2.25
14 000651 格力电 器 500,000 20,585,000.00 2.11
15 600741 华域汽 车 800,000 19,392,000.00 1.99
16 600309 万华化 学 491,861 14,086,899.04 1.44
17 000028 国药一 致 169,817 13,738,195.30 1.41
18 601318 中国平 安 250,000 12,402,500.00 1.27
19 002202 金风科 技 800,000 12,376,000.00 1.27
20 600900 长江电 力 800,000 12,304,000.00 1.26 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 51 页
21 600066 宇通客 车 552,311 12,134,272.67 1.24
22 600276 恒瑞医 药 235,488 11,913,337.92 1.22
23 000910 大亚圣 象 454,100 11,279,844.00 1.16
24 002304 洋河股 份 128,400 11,146,404.00 1.14
25 601398 工商银 行 2,000,000 10,500,000.00 1.08
26 000538 云南白 药 111,000 10,417,350.00 1.07
27 600535 天士力 245,934 10,216,098.36 1.05
28 000625 长安汽 车 702,000 10,122,840.00 1.04
29 000963 华东医 药 200,000 9,940,000.00 1.02
30 000596 古井贡 酒 185,000 9,425,750.00 0.97
31 002294 信立泰 258,231 9,208,517.46 0.94
32 600872 中炬高 新 500,000 9,150,000.00 0.94
33 600511 国药股 份 240,000 8,697,600.00 0.89
34 600886 国投电 力 1,100,000 8,690,000.00 0.89
35 600036 招商银 行 359,985 8,607,241.35 0.88
36 601166 兴业银 行 500,000 8,430,000.00 0.86
37 000895 双汇发 展 340,000 8,075,000.00 0.83
38 600885 宏发股 份 200,000 7,978,000.00 0.82
39 002241 歌尔股 份 400,000 7,712,000.00 0.79
40 601012 隆基股 份 400,000 6,840,000.00 0.70
41 002065 东华软 件 301,092 6,560,794.68 0.67
42 601021 春秋航 空 191,800 6,450,234.00 0.66
43 603108 润达医 疗 399,974 6,371,585.82 0.65
44 601888 中国国 旅 200,000 6,028,000.00 0.62
45 600048 保利地 产 600,000 5,982,000.00 0.61
46 002032 苏 泊 尔 132,487 5,438,591.35 0.56
47 600138 中青旅 250,000 5,265,000.00 0.54
48 300115 长盈精 密 180,000 5,252,400.00 0.54
49 600987 航民股 份 400,000 5,184,000.00 0.53
50 300124 汇川技 术 200,000 5,108,000.00 0.52
51 002475 立讯精 密 170,000 4,970,800.00 0.51
52 600016 民生银 行 600,000 4,932,000.00 0.51
53 002572 索菲亚 120,000 4,920,000.00 0.50
54 000915 山大华 特 123,383 4,549,131.21 0.47
55 002025 航天电 器 180,000 4,491,000.00 0.46
56 000661 长春高 新 34,000 4,389,740.00 0.45
57 000423 东阿阿 胶 60,000 4,313,400.00 0.44
58 603288 海天味 业 100,000 4,078,000.00 0.42
59 002179 中航光 电 130,000 4,054,700.00 0.42 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 51 页
60 600056 中国医 药 150,000 3,892,500.00 0.40
61 002142 宁波银 行 200,000 3,860,000.00 0.40
62 002271 东方雨 虹 100,000 3,710,000.00 0.38
63 600406 国电南 瑞 200,000 3,530,000.00 0.36
64 002013 中航机 电 150,000 1,549,500.00 0.16
65 000826 启迪桑 德 30,000 1,053,600.00 0.11
66 300267 尔康制 药 79,871 915,321.66 0.09
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 002035 华帝股 份 32,639,850.87 3.84
2 002372 伟星新 材 29,584,641.26 3.48
3 601222 林洋能 源 22,148,483.65 2.60
4 002008 大族激 光 17,067,774.88 2.01
5 600104 上汽集 团 15,530,826.00 1.83
6 000568 泸州老 窖 14,211,930.93 1.67
7 002202 金风科 技 12,350,054.00 1.45
8 600900 长江电 力 12,106,585.00 1.42
9 601398 工商银 行 10,469,919.07 1.23
10 000333 美的集 团 10,412,525.80 1.22
11 000910 大亚圣 象 9,946,868.66 1.17
12 600872 中炬高 新 8,356,880.81 0.98
13 000538 云南白 药 8,199,753.47 0.96
14 600036 招商银 行 6,517,630.00 0.77
15 603108 润达医 疗 6,170,298.70 0.73
16 002465 海格通 信 5,945,533.00 0.70
17 300059 东方财 富 5,624,943.22 0.66
18 600048 保利地 产 5,540,000.00 0.65
19 600016 民生银 行 5,449,100.00 0.64
20 601668 中国建 筑 5,431,000.00 0.64
注:“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额( 成交 单 价 乘以 成交数 量) 填列 ,不 考虑 相关交 易费 用。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 51 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例( %)
1 600340 华夏幸 福 15,736,052.00 1.85
2 002271 东方雨 虹 13,432,385.29 1.58
3 002081 金 螳 螂 11,580,498.04 1.36
4 601668 中国建 筑 11,396,000.00 1.34
5 002051 中工国 际 11,121,034.24 1.31
6 002415 海康威 视 11,058,061.19 1.30
7 002085 万丰奥 威 9,895,858.76 1.16
8 002450 康得新 8,989,242.76 1.06
9 300070 碧水源 8,565,754.31 1.01
10 300124 汇川技 术 8,461,655.35 0.99
11 600563 法拉电 子 8,036,978.19 0.94
12 600079 人福医 药 7,612,217.42 0.89
13 600398 海澜之 家 7,337,134.01 0.86
14 000826 启迪桑 德 6,566,215.20 0.77
15 000651 格力电 器 6,544,205.00 0.77
16 002396 星网锐 捷 6,509,714.00 0.77
17 601877 正泰电 器 6,398,643.07 0.75
18 002470 金正大 6,339,713.92 0.75
19 600201 生物股 份 6,232,399.13 0.73
20 002462 嘉事堂 6,026,001.80 0.71
注: “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 312,790,137.58
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 333,413,198.63
注:" 买入 股票 成本" 、“ 卖出股 票收 入 ” 均按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) 填列 ,不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 51 页
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 16,449,000.00 1.68
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,449,000.00 1.68
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 1280190 12 升 华债 100,000 10,270,000.00 1.05
2 1280210 12 鹤 岗债 100,000 6,179,000.00 0.63
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 51 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未参 与股 指期 货交 易。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未参 与股 指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内, 本基 金投资 的前十名证券的发行 主体 不存在被监管部门立 案调 查的, 在报告编
制日前一年内也不存 在受 到公开谴责、处罚的 情况 。
7.12.2
本基金本报告期内投 资的 前十名股票中, 不存 在投 资于超出基金合同规 定备 选股票库之外的
股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 101,000.63
2 应收证 券清 算款 - 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 51 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 819,535.81
5 应收申 购款 45,946.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 966,483.15
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票未 存在 流通 受限 的股 票投资 。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 51 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
44,590 13,645.73 6,963,837.39 1.14% 601,499,305.75 98.86%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员未 持有 本基 金。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 51 页
§9 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2007 年 4 月 19 日 ) 基金 份额 总额 7,906,975,443.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 649,073,738.23
本报告 期基 金总 申购 份额 12,236,933.20
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 52,847,528.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 608,463,143.14
注:总 申购 份额 包含 转换 入份额 ;总 赎回 份额 含转 换出份 额。 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 51 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ,基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策 略 的改 变
本报告 期内 基金 的投 资组 合策略 没有 重大 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 续聘 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 担任 本基 金 2017 年 度的 基 金
审计机 构。 目前 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 已为 本基 金提 供过 10 年的 审 计 服
务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的基 金管 理人、 基 金托管 人涉 及托 管业 务机 构及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处 罚
的情形 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投 资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 51 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
天风证 券 1 99,088,954.95 15.33% 92,282.22 15.94% -
西藏东方财
富证券
2 114,090,751.09 17.66% 83,434.94 14.41% -
西南证 券 2 90,767,959.93 14.05% 84,532.20 14.60% -
平安证 券 2 66,864,582.28 10.35% 62,271.16 10.76% -
财富证 券 1 62,775,996.87 9.71% 58,463.20 10.10% -
海通证 券 1 60,834,867.36 9.41% 56,655.85 9.79% -
长江证 券 1 44,359,164.95 6.86% 41,313.37 7.14% -
山西证 券 2 42,267,989.81 6.54% 39,364.38 6.80% -
中金公 司 1 18,922,623.62 2.93% 17,622.49 3.04% -
光大证 券 2 18,361,254.36 2.84% 17,099.72 2.95% -
兴业证 券 2 5,028,554.50 0.78% 4,683.23 0.81% -
国都证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
华西证 券 2 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 22,840,636.49 3.53% 21,271.33 3.67% -
太平洋 证券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中信证 券 4 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - - 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 51 页
东北证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
联合证 券 1 - - - - -
注: 根据 中国 证监 会的 有 关规定 , 基金 管理 人在 比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况 、 经 营状 况、
研究水 平后 ,向 多家 证券 公司租 用了 基金 交易 单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 :
(1 ) 公司 财务 状况 良好 、 经营行 为稳 健规 范, 内控 制度健 全, 在业 内有 良好 的声誉 ;
(2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要;
(3 ) 具 有较 强 的 研究 能力 , 能及 时、 全 面、 定 期提 供质量 较高 的宏 观、 行业 、 公司 和证 券市 场研
究报告 ,并 能根 据基 金投 资的特 殊要 求, 提供 专门 的研究 报告 ;
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下:
(1) 基 金管 理人 根据 上述 标准考 察后 ,确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
3、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 :
本报告 期内 基金 管理 人新 租用基 金专 用交 易单 元如 下:西 藏东 方财 富证 券股 份 有限公 司、 国都 证券
股份有 限公 司、 太平 洋证 券股份 有限 公司 。本 报告 期内基 金管 理人 未退 租基 金专用 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
天风证 券 - - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
西南证 券 - - - - - -
平安证 券 - - 1,280,000,000.00 71.63% - -
财富证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
长江证 券 - - 162,000,000.00 9.07% - -
山西证 券 - - - - - - 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 51 页
中金公 司 - - 345,000,000.00 19.31% - -
光大证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
联合证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
无。 诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 51 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内没 有单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
诺德价值优势混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《诺 德价 值优 势混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、 《诺 德价 值优 势混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告 、 年 度报告 、 招募 说
明书及 其他 临时 公告 。
6 、诺 德价 值优 势混 合型 证 券投资 基 金2017 年 半年 度 报告原 文。
12.2 存 放地 点
基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 :
http://www.nuodefund.com 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对 本 报 告 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 , 咨 询 电 话
400-888-0009 、(021)68604888 , 或发 电子 邮件 ,E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日