民 生 加 银 鑫享 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银鑫 享债 券
基金主 代码 003382
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 31 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,522,596,672.95 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银鑫 享债 券 A 民生加 银鑫 享债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003382 003383
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,522,593,256.65 份 3,416.30 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和有效 控制 风险 的基 础上 ，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 追 求绝 对收 益， 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理念 ， 采 用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运行 指
标的基 础上 ， 自 上而 下确 定和动 态调 整债 券组 合、 目标久 期、 期限 结构 配置 及
类属配 置 ；同 时 ，采 用 “ 自下而 上 ”的 投资 理念 ， 在研究 分析 信用 风险 、 流 动
性风险 、 供 求关 系、 收 益 率水平 、 税 收水 平等 因素 基础上 ， 自 下而 上的 精选 个
券，把 握固 定收 益类 金融 工具投 资机 会。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人 民 币元
基金级 别
民生 加银 鑫享 债券A 民生加 银鑫 享债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 65,590,110.04 65.77
本期利 润 71,127,979.94 84.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0190 0.0193
本期基 金份 额净 值增 长率 2.23% 1.95%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0144 0.0116
期末基 金资 产净 值 1,550,486,886.93 3,469.22
期末基 金份 额净 值 1.0183 1.0155
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即6 月30 日 ， 无 论该日 是否 为开 放日
或交易 所的 交易 日。
④本基 金合 同 于2016 年10 月 31 日 生效 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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民生加 银鑫 享债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.86% 0.03% 0.90% 0.06% -0.04% -0.03%
过去三 个
月
1.19% 0.04% -0.88% 0.08% 2.07% -0.04%
过去六 个
月
2.23% 0.04% -2.11% 0.08% 4.34% -0.04%
自基金 合
同生效 起
至今
2.64% 0.04% -4.54% 0.11% 7.18% -0.07%
民生加 银鑫 享债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.83% 0.03% 0.90% 0.06% -0.07% -0.03%
过去三 个
月
1.10% 0.03% -0.88% 0.08% 1.98% -0.05%
过去六 个
月
1.95% 0.03% -2.11% 0.08% 4.06% -0.05%
自基金 合
同生效 起
至今
2.36% 0.04% -4.54% 0.11% 6.90% -0.07%
注：业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 31 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加 银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配 置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李慧鹏
民生加 银平 稳增
利、民 生加 银家
盈理 财7 天 、民
生加银 岁岁 增利
债券、 民生 加银
平稳添 利债 券、
民生加 银新 收益
债券、 民生 加银
鑫瑞债 券、 民生
加银鑫 盈债 券、
民生加 银鑫 安纯
债债券 、民 生加
银鑫享 债券 、民
2016 年10 月
31 日
- 7 年
首都经 济贸 易大 学产 业经
济学硕 士， 曾 在联 合资 信 评
估有限 公司 担任 高级 分析
师， 在银 华基 金管 理有 限 公
司担任 研究 员， 泰 达宏 利 基
金管理 有限 公司 担任 基金
经理的 职务 。 2015 年 6 月加
入民生 加银 基金 管理 有限
公司， 担任 基金 经理 的职
务。 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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生加银 鑫益 债
券、民 生加 银汇
鑫定开 债券 、民
生加银 鑫元 纯债
债券的 基金 经
理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗 交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易 情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年 上半 年， 债券 市场 波动巨 大。 一季 度整 体表 现稳定 ，但 4 月、5 月 由 于强化 金融 监管
的预期提升， 以及对各 种 “金融去杠杆 ”政策的 担 忧，导致市场 恐慌情绪 蔓 延，债券收 益率大幅
抬升， 其中 信用 债抛 盘更 加明显 。 市 场 自6 月 迎来 转折， 在央 行的 呵护 下，6 月资金 面整 体稳 定，
同时金 融监 管也 没有 进一 步加码 。 债 市从 之前 极度 恐 慌的 情绪 中恢 复过 来， 整体收 益率 大幅 下行 ，
信用债 下行 幅度 更加 明显 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 民生 加银 鑫享债 券 A 基金 份额 净值 为 1.0183 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为2.23% ； 截 至本 报告 期 末民生 加银 鑫享 债 券C 基 金份额 净值 为 1.0155 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为1.95% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
本基金 认为 市场 过度 恐慌 时期存 在着 比较 明确 的交 易性机 会， 因此 ， 在 二季 度 持续逆 势加 仓，
提升组 合久 期和 杠杆 水平 ，业绩 较前 期有 明显 提升 。展望 三季 度， 本基 金认 为经历 了 6 月的 修 复
行情后 ，债 券市 场仍 没有 明确的 方向 ，真 正的 机会 仍需要 等待 经济 的拐 点到 来。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2017 年 3 月 18
日公告 每10 份 A 类基 金份 额派发 红 利 0.08 元， 每 10 份 C 类 基金 份额 派发 红 利 0.08 元。 共计 派
发红 利40,002,151.22 元 。 其 中 A 类 基金 份额 以现 金形式 发放 金额 为人 民币 元40,002,043.81 ，C
类基金 份额 以现 金形 式发 放金额 为人 民 币 16.02 元，A 类基 金份 额以 红利 再 投资形 式发 放金 额为
人民 币72.09 元， C 类基 金 份额以 红利 再投 资形 式发 放金额 为人 民 币 19.30 元 。 权益登 记日 为 2017
年3 月22 日。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利 益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 金额 ：民 生加 银鑫 享债券 A 为 40,002,115.90 元，民 生加 银
鑫享债 券C 为35.32 元。
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 鑫享 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
101,136,058.17 606,455,449.98
结算备 付金
2,259,772.62 61,333,007.66
存出保 证金
3,222.66 6,899.52
交易性 金融 资产
1,672,287,885.30 3,833,403,291.40
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,634,919,885.30 3,653,583,291.40
资产支 持证 券投 资
37,368,000.00 179,820,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
40,260,380.39 495,473,972.70
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
32,000,609.20 27,762,206.39
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,847,947,928.34 5,024,434,827.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
295,469,280.29 - 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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应付证 券清 算款
1,018,000.00 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
609,876.93 1,697,685.23
应付托 管费
152,469.21 424,421.31
应付销 售服 务费
1.46 1.55
应付交 易费 用
52,513.63 36,765.62
应交税 费
- -
应付利 息
61,211.12 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
94,219.55 85,000.00
负债合 计
297,457,572.19 2,243,873.71
所有者权益：
实收基 金
1,522,596,672.95 5,000,268,885.14
未分配 利润
27,893,683.20 21,922,068.80
所有者 权益 合计
1,550,490,356.15 5,022,190,953.94
负债和 所 有 者权 益总 计
1,847,947,928.34 5,024,434,827.65
注：1) 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 1,522,596,672.95 份， 其中民 生加 银鑫 享
债券型 证券 投资 基 金 A 类 份额净 值 1.0183 元， 份额 总额 1,522,593,256.65 份 ；民生 加银 鑫享 债
券型证 券投 资基 金C 类份 额净 值 1.0155 元， 份额 总 额 3,416.30 份。
2) 本 基金 合同 于2016 年10 月 31 日 生效 。因 此， 无对比 期间 财务 报表 数据 。
6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 鑫享 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
81,472,473.25 -
1.利息 收入
80,297,107.21 -
其中： 存款 利息 收入
13,250,698.70 -
债券利 息收 入
55,761,571.30 -
资产支 持证 券利 息收 入
1,334,811.86 -
买入返 售金 融资 产收 入
9,950,025.35 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-4,362,522.46 -
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-4,359,101.11 - 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 35 页
资产支 持证 券投 资收 益
-3,421.35 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
5,537,888.50 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
10,344,408.94 -
1．管 理人 报酬
7,543,449.61 -
2．托 管费
1,885,862.37 -
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 9.01 -
4．交 易费 用
21,751.44 -
5．利 息支 出
765,674.68 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
765,674.68 -
6．其 他费 用
127,661.83 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
71,128,064.31 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
71,128,064.31 -
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 鑫享 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,268,885.14 21,922,068.80 5,022,190,953.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 71,128,064.31 71,128,064.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
-3,477,672,212.19 -25,154,298.69 -3,502,826,510.88 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 35 页
列）
其中：1. 基 金申 购款 91.33 0.06 91.39
2. 基金 赎回 款 -3,477,672,303.52 -25,154,298.75 -3,502,826,602.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -40,002,151.22 -40,002,151.22
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,522,596,672.95 27,893,683.20 1,550,490,356.15
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银鑫 享债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 35 页
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2016]1141 号 《关 于准予民生加 银鑫享债券 型证券投资基 金注
册的批 复》 的核 准， 由民 生 加银基 金管 理有 限公 司 自2016 年 9 月 19 日至2016 年 10 月 26 日向 社
会公开募集， 募集期结 束 经安永华明会 计师事务 所( 特殊普通合伙) 验证并出 具 安永华明(2016) 验
字第 60950520_H13 号验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。 基金 合同 于 2016 年 10 月
31 日 生效 。 本 基金 为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。 设立 时募 集的 有效 认购 资金( 本金) 为人 民币
5,000,018,849.89 元， 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 250,035.25 元， 以上
实收基 金( 本息) 合计 为人 民币 5,000,268,885.14 元 ，折合 5,000,268,885.14 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为民生 加 银基金管理有 限公司， 注 册登记机构为 民生加银 基 金管理有限 公司，基
金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司( 以下 简称 “ 中国建 设银 行”) 。
本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为
不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用 ，在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 ，
并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额， 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产
中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用， 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 ， 称
为C 类 基金 份额 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企
业债券、公司 债券、中 期 票据、中小企 业私募债 券 、短期融资券 及超级短 期 融资券、次 级债、政
府机构 债、 地方 政府 债、 可转换 债券 （含 分离 交易 可转债 ） 、 可 交换 债券、 资 产支持 证券 、 债 券回
购、银行存款 、同业存 单 、货币市场工 具、 现金 等 金融工具，以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资 的其 他固 定收 益类 证券 （但 须符 合中 国证 监 会的相 关规 定） 。 本 基金 不 直接买 入股 票 、 权 证
等权益 类资 产， 因所 持可 转换公 司债 券转 股形 成的 股票、 因投 资于 分离 交易 可转债 而产 生的 权证 ，
在其可 上市 交易 后不 超 过10 个 交易 日的 时间 卖出。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他
品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围。 基金的投 资 组合比例为 ：本基金
投资于债券占 基金资产 比 例不低于 80% ，保持 现金 或者到期日在 一年以内 的 政府债券投资 比例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的5%。
本基金 的 业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 35 页
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 在本 期未 发生 重大 会计政 策变 更。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 在本 期未 发生 重大 会计估 计变 更。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 期未 发生 重大 会计差 错更 正。
6.4.5 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不 征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 民 生
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间 的 关联 方交易
本基金 合同 于2016 年10 月31 日生 效， 故无 上年 度 可比期 间数 据。
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.7.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期无 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期无 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
6.4.7.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
7,543,449.61 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.40% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2017 年 6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民币 609,876.93 元。 （2016 年 12 月 31 日： 人民
币1,697,685.23 元） 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,885,862.37 -
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.10% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ： 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于 2017 年 6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民币 152,469.21 元。 （2016 年 12 月 31 日： 人民
币424,421.31 元） 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 享债 券
A
民生加 银鑫 享债 券C 合计
民生加 银基 金公 司 - 9.01 9.01
合计 - 9.01 9.01
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银鑫 享债 券
A
民生加 银鑫 享债 券C 合计
注：1) 民生 加银 鑫享 债券 型证券 投资 基 金 A 类 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额销 售服 务费
年费率 为0.40% 。本 基金C 类基 金份 额销 售服 务费 计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 末应 付关 联方的 销售 服务 费余 额为 人民 币 1.46 元 ； 其 中， 应 支付民 生加 银基 金 公
司人民 币1.46 元。 于2016 年 12 月 31 日 应付 关联 方的销 售服 务费 余额 为人 民币 1.55 元； 其中，
应付民 生加 银基 金公 司人 民币 1.55 元。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：基 金管 理人 于本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 1,136,058.17 129,291.61 - -
注：1) 本基金 的活期银 行 存款由基金托 管人中国 建 设银行保管， 按银行同 业 利率计息， 定期银行
存款按 银行 约定 利率 计息 。
2)本基 金本 期由 中国 建设 银行保 管的 活期 存款 产生 的利息 收入 为人 民 币129,291.61 元。
3)本基 金本 期由 中国 民生 银行保 管的 定期 存款 产生 的利息 收入 为人 民币 627,687.72 元。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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购证券 款余 额266,469,280.29 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011698622 16 潞安
SCP008
2017 年7 月6
日
100.43 230,000 23,098,900.00
011698873 16 鲁钢铁
SCP011
2017 年7 月6
日
100.53 1,300,000 130,689,000.00
101653045 16 商飞
MTN002
2017 年7 月6
日
92.54 1,300,000 120,302,000.00
合计
2,830,000 274,089,900.00
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币29,000,000.00 元， 于 2017 年7 月 7 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
划分为 第一 层次 的余 额， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 1,672,287,885.30 元， 无 划分 为第 三层民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 35 页
次的余 额。 于2016 年12 月31 日， 本 基 金持 有的 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资
产中无 划分 为第 一层 次的 余额， 划分 为第 二层 次的 余额为 人民 币 3,833,403,291.40 元， 无划 分为
第三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债 券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,672,287,885.30 90.49
其中： 债券 1,634,919,885.30 88.47
资产 支持 证券 37,368,000.00 2.02
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 40,260,380.39 2.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 103,395,830.79 5.60
7 其他各 项资 产 32,003,831.86 1.73
8 合计 1,847,947,928.34 100.00 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 35 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 88,892,000.00 5.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 68,158,244.70 4.40
5 企业短 期融 资券 833,832,000.00 53.78
6 中期票 据 545,043,000.00 35.15
7 可转债 （可 交换 债） 84,640.60 0.01
8 同业存 单 98,910,000.00 6.38
9 其他 - -
10 合计 1,634,919,885.30 105.45
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 35 页
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101653045 16 商飞MTN002 1,500,000 138,810,000.00 8.95
2 011698873 16 鲁 钢铁
SCP011
1,300,000 130,689,000.00 8.43
3 041651036 16 中 煤能 源
CP001
1,000,000 100,420,000.00 6.48
4 111708186 17 中 信银 行
CD186
1,000,000 98,910,000.00 6.38
5 101654013 16 神华MTN002 1,000,000 96,020,000.00 6.19
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689251 16 金聚 1A 1,800,000 37,368,000.00 2.41
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本 基金 尚 未 在 基金 合 同 中明 确 国债 期 货 的 投资 策 略 、比 例 限制 、 信 息 披露 等 ， 本基 金 暂不 参 与国民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 35 页
债期货交 易。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,222.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,000,609.20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,003,831.86
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 35 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生加
银鑫享
债券A
162 9,398,723.81 1,522,578,560.89 100.00% 14,695.76 0.00%
民生加
银鑫享
债券C
41 83.32 0.00 0.00% 3,416.30 100.00%
合计 203 7,500,476.22 1,522,578,560.89 100.00% 18,112.06 0.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
鑫享债 券
A
5,488.43 0.0004%
民生加 银
鑫享债 券
C
1,244.03 36.4145%
合计
6,732.46 0.0004%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银鑫 享债 券A 0~10
民生加 银鑫 享债 券C 0
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银鑫 享债 券A 0~10
民生加 银鑫 享债 券C
0 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 35 页
合计
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银鑫 享债
券A
民生加 银鑫 享债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年 10 月 31 日 ）基 金
份额总 额
5,000,264,465.10 4,420.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,000,264,465.10 4,420.04
本报告 期基 金总 申购 份额 72.03 19.30
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,477,671,280.48 1,023.04
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,522,593,256.65 3,416.30
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 35 页
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份 1 - - - - - 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 35 页
有限公司
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
西藏东方财富
证券股份有限
公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 35 页
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金融
股份有限公司
26,910,261.27 52.53% 694,500,000.00 52.21% - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 33 页 共 35 页
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
24,320,617.20 47.47% 635,600,000.00 47.79% - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个 股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
第 34 页 共 35 页
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ， 结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部 ， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增西藏 东 方财富证券股 份有限公 司 深圳交易单元 、西南证 券 股份有限公 司深圳交
易单元作为本 基金交易 单 元；本基金本 期取消中 国 中投证券有限 责任公司 上 海交易单元 作为本基
金交易 单元 。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20170101~20170630 5,000,249,500.00 0.00 3,477,670,939.11 1,522,578,560.89 99.9988%
个 - - - - - - - 民生加银鑫享债券 2017 年半年 度报告摘要
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人
产品特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面临 大额赎 回 的情况 ， 可
能导致：
（1） 基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ， 导致 流动性 风 险； 如果
持有基金 份额比 例达到 或 超过基金 份额总 额的 20% 的单一投 资者大 额赎回 引 发巨额赎 回， 基金 管理人 可能根据
《基金合 同》的 约定决 定 部分延期 赎回， 如果连 续 2 个开放 日以上 （含 本数）发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
（2） 基金 管理 人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要 ， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响， 影响基金
的投资运 作和收 益水平 ；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（5） 大 额赎回 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 基 金将根 据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清算、
转型等风 险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
