民 生 加 银 城镇 化 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 2 页 共 42 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基 金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容 ， 应阅 读半 年度报 告正 文。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 3 页 共 42 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银城 镇化 混合
基金主 代码 000408
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 12 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 219,493,852.43 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过相 对灵 活的 资产 配 置， 重点 投资 于在 城镇
化 建 设过 程中 将有 突出 贡献 并 因此 受益 的上 市公 司，
在 充 分控 制基 金资 产风 险和 保 持基 金资 产流 动性 的基
础 上 ，追 求超 越业 绩比 较基 准 的投 资回 报， 争取 实现
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略 本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具 ，包
括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 含中 小板 、创 业板 及其
他 经 中国 证监 会核 准上 市的 股 票） 、债 券、 货币 市场
工 具 、权 证、 股指 期货 、中 期 票据 、资 产支 持证 券以
及 法 律法 规或 中国 证监 会允 许 基金 投资 的其 他金 融工
具 。 本基 金持 有受 益于 城镇 化 建设 的股 票净 值及 债券
净值不 低于 本基 金非 现金 基金资 产 的 80% 。
如 法 律法 规或 监管 机构 以后 允 许基 金投 资其 他品 种，
基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ，可 以将 其纳 入投 资范
围。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征 本 基 金属 于混 合型 证券 投资 基 金， 预期 风险 收益 水平
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 ，低 于股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 林海 田青 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 4 页 共 42 页
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,952,726.94
本期利 润 19,636,841.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0887
本期基 金份 额净 值增 长率 7.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2218
期末基 金资 产净 值 304,517,603.50
期末基 金份 额净 值 1.387
注：①所述基 金业绩指 标 不包括 持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ， 即 6 月 30 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 5 页 共 42 页
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.32% 0.81% 3.28% 0.40% 2.04% 0.41%
过去三 个月 3.66% 0.71% 3.29% 0.38% 0.37% 0.33%
过去六 个月 7.60% 0.76% 5.75% 0.35% 1.85% 0.41%
过去一 年 12.15% 0.75% 9.22% 0.42% 2.93% 0.33%
过去三 年 142.07% 1.81% 48.81% 1.05% 93.26% 0.76%
自基金 合同
生效起 至今
140.81% 1.69% 43.18% 1.00% 97.63% 0.69%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日生 效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 6 页 共 42 页
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券 投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基 金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 7 页 共 42 页
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
柳世庆
民生加
银内需
增长混
合、 民 生
加银新
战略混
合、 民 生
加银鑫
瑞债券 、
民生加
银城镇
化混合
基金经
理
2017 年3 月31 日 - 10 年
北京大 学金 融学 硕士， 曾 就
职于安 信证 券， 北 京鸿 道 投
资管理 有限 公司 ，担 任宏
观、金 融及 地产 研究 员。
2013 年加 入民 生加 银基 金
管理有 限公 司。 曾 任地 产 及
家电行 业研 究员， 现担 任 基
金经理 职务 。
黄一明 已离任
2013 年12 月12
日
2017 年3 月31
日
10 年
工商管 理硕 士。 自 2007 年
起历任 交银 施罗 德基 金公
司投资 研究 部行 业研 究员 ，
平安大 华基 金管 理公 司投
资研究 部基 金经 理助 理及
高级研 究员 ； 自 2012 年5
月加盟 民生 加银 基金 管理
有限公 司， 曾 任基 金经 理 助
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的 含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 8 页 共 42 页
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申 购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年主要围 绕和城镇 化 化进程受益的 行业进行 配 置。考虑到对 市场结构 性 的乐观，我们 重
点配置了大消 费以及金 融 相关的行业。 在择时方 面 ，除了年初做 了一定保 守 的仓位配置 ，到了 2
季度， 基本 维持 在接 近上 限的水 平。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.387 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 7.60% ，业 绩
比较基 准收 益率 为5.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业 走 势的简要展望
下半年 ， 我们 认为 经济 将 展现非 常强 的 “韧 性” ， 尽 管需求 增速 可能 会回 落 ， 但其回 落的 速度
将非常缓慢。 三四线地 产 市场持续超预 期，使得 无 论是投资还是 和地产相 关 的消费均维 持在较高
的水平。在这 种情况下 ， 股票市场将很 难出现系 统 性风险。因此 ，权益类 资 产将继续是 非常好的
配置方向。板 块方面， 随 着经济的稳定 ，与居民 消 费升级相关的 消费板块 ， 以及供给侧 改革彻底民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 9 页 共 42 页
的周期 板块 ，以 及受 益经 济稳定 的大 金融 板块 ，均 将呈现 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格 按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金 合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 10 页 共 42 页
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 38,273,884.44 44,745,157.39
结算备 付金
529,954.54 5,691,494.78
存出保 证金
295,517.83 876,181.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2 267,750,663.71 190,557,083.47
其中： 股票 投资
267,750,663.71 190,557,083.47
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 7,828.19 32,892.54
应收股 利
- -
应收申 购款
711,515.48 1,425,584.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
307,569,364.19 243,328,394.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 11 页 共 42 页
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算 款
- -
应付赎 回款
2,106,772.99 20,413,124.27
应付管 理人 报酬
379,497.88 1,618,901.04
应付托 管费
63,249.65 269,816.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 425,485.69 5,902,481.12
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 76,754.48 216,821.82
负债合 计
3,051,760.69 28,421,145.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 219,493,852.43 166,685,983.57
未分配 利润 6.4.7.10 85,023,751.07 48,221,265.44
所有者 权益 合计
304,517,603.50 214,907,249.01
负债和 所有 者权 益总 计
307,569,364.19 243,328,394.10
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.387 元， 基金 份额 总额219,493,852.43 份。
6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
24,689,938.76 8,855,584.16
1.利息 收入
336,023.59 471,602.06
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 317,154.26 429,769.43
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,869.33 41,832.63
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
10,431,099.30 2,204,821.52
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,937,668.97 1,759,801.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 12 页 共 42 页
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,493,430.33 445,020.15
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 13,684,114.29 5,882,444.30
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 238,701.58 296,716.28
减： 二、费用
5,053,097.53 12,334,426.88
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 2,178,695.23 1,871,475.82
2．托 管费 6.4.9.2.2 363,115.92 311,912.62
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,428,193.27 10,064,393.31
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 83,093.11 86,645.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
19,636,841.23 -3,478,842.72
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
19,636,841.23 -3,478,842.72
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
166,685,983.57 48,221,265.44 214,907,249.01
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 19,636,841.23 19,636,841.23
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
52,807,868.86 17,165,644.40 69,973,513.26
其中：1.基 金申 购款 203,201,011.34 65,831,265.22 269,032,276.56
2. 基金 赎回 款 -150,393,142.48 -48,665,620.82 -199,058,763.30 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 13 页 共 42 页
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
219,493,852.43 85,023,751.07 304,517,603.50
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
88,492,194.93 105,037,097.66 193,529,292.59
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -3,478,842.72 -3,478,842.72
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
33,959,605.02 31,278,367.98 65,237,973.00
其中：1.基 金申 购款 152,987,409.68 151,034,831.21 304,022,240.89
2. 基金 赎回 款 -119,027,804.66 -119,756,463.23 -238,784,267.89
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
122,451,799.95 132,836,622.92 255,288,422.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (以 下简称 “本 基金 ”)， 系经 中国证 券监 督 管
理委员 会（ 以下 简称 “中 国证监 会 ” ）证 监许 可[2013] 第 929 号《 关于 核准 民 生加银 城镇 化灵 活
配置混合型证 券投资基 金 募集的批复》 的核准， 由 基金管理人民 生加银基 金 管理有限公 司向社会民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 42 页
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2013 年 12 月 12 日 正 式生效 ，首 次设 立募 集规 模为 235,923,426.05
份基金份额。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定。本基金的 基金管理 人 为民生加银 基金管理
有限公司，注 册登记机 构 为民生加银基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司（以 下简 称“ 中国 建设 银行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银城镇化灵 活配 置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股 票 （含 中小 板、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券、 货 币市场 工具、 权证 、
股指期货、中 期票据、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融工具。
本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 股票 、 权 证、 股指 期 货等权 益类 资产 占基 金资 产的 0%-95% ； 债 券、
货币市场工具 、现金、 中 期票 据、资产 支持证券 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投 资的其他
金融工 具不 低于 基金 资产 的 5%。 本基 金持 有全 部权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金 应
当保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金持 有受 益于 城镇
化建设 的股 票净 值及 债券 净值不 低于 本基 金非 现金 基金资 产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0%+ 中 证国 债指 数收 益率 × 40% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金 业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 42 页
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。-
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 16 页 共 42 页
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增 值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中 取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应 纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 17 页 共 42 页
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 38,273,884.44
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 38,273,884.44
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 250,415,019.55 267,750,663.71 17,335,644.16
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 250,415,019.55 267,750,663.71 17,335,644.16
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
注：本 基金 于本 期末 无买 入返售 金融 资产 。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 18 页 共 42 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 7,456.69
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 238.50
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 133.00
合计 7,828.19
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 425,485.69
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 425,485.69
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7,330.12
预提费 用 69,424.36
合计 76,754.48
6.4.7.9 实 收基 金 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 19 页 共 42 页
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 166,685,983.57 166,685,983.57
本期申 购 203,201,011.34 203,201,011.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -150,393,142.48 -150,393,142.48
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 219,493,852.43 219,493,852.43
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 32,458,268.43 15,762,997.01 48,221,265.44
本期利 润 5,952,726.94 13,684,114.29 19,636,841.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,270,068.44 6,895,575.96 17,165,644.40
其中： 基金 申购 款 40,392,784.44 25,438,480.78 65,831,265.22
基金赎 回款 -30,122,716.00 -18,542,904.82 -48,665,620.82
本期已 分配 利润 - - -
本期末 48,681,063.81 36,342,687.26 85,023,751.07
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 284,106.69
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 27,961.02
其他 5,086.55
合计 317,154.26
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 20 页 共 42 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 822,379,848.57
减：卖 出股 票成 本总额 814,442,179.60
买卖股 票差 价收 入 7,937,668.97
6.4.7.13 债 券 投资 收益
注：本 基金 于本 期无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,493,430.33
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,493,430.33
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 13,684,114.29
—— 股 票投 资 13,684,114.29
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 13,684,114.29 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 42 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 232,289.63
转换费 收入 6,411.95
合计 238,701.58
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,428,193.27
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,428,193.27
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 200.00
债券帐 户维 护费 6,000.00
银行费 用 7,468.75
合计 83,093.11
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生 加 银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.1.2
权 证 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,178,695.23 1,871,475.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
571,275.06 458,877.41
注：1 ）1) 基金 管理 费每 日 计提， 按月 支付 。 基 金管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 1.50% 的 年费
率计提 。计 算 方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于 2017 年6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币379,497.88 元（2016 年12 月 31 日 ： 人 民币
1,618,901.04 元） 。
6.4.9.2.2 基 金托 管费 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
363,115.92 311,912.62
注：) 基金 托管 费每 日计 提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 6 月 30 日的 应付基 金托 管费 为人 民币 63,249.65 元(2016 年 12 月 31 日 ：人 民币
269,816.84 元) 。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期未 发生 在承销 期内 参与 关 联 方承 销证券 的情 况。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 42 页
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002879
长缆
科技
2017 年 6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股未
上市
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年 6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股未
上市
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603305
旭升
股份
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股未
上市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年 6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股未
上市
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股未
上市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股未
上市
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年 6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股未
上市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017 年
12 月1
日
新股锁
定
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65
锁定期
限制：12
个月
603823
百合
花
2016 年
12 月9 日
2017 年
12 月
20 日
新股锁
定
10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52
锁定期
限制：12
个月
002860
星帅
尔
2017 年 3
月31 日
2018 年
4 月 12
日
新股锁
定
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00
锁定期
限制：12
个月
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000153
丰原
药业
2017
年 1 月
16 日
重大
事项
12.52
2017
年 7 月
12 日
11.27 413,300 5,373,353.00 5,174,516.00 -
600643
爱建
集团
2017
年 4 月
17 日
重大
事项
16.32
2017
年 8 月
2 日
16.48 239,544 3,334,135.52 3,909,358.08 -
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押
的债券 。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的 金融 资产 中 划民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
分为第 一层 次的 余额 为人 民币258,560,417.93 元， 划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币9,190,245.78
元， 无划 分为 第三 层次 的 余额。于 2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 划分为 第一 层次 的余 额为 人民 币 185,889,316.53 元 ， 划分 为第 二层 次的
余额为 人民 币4,667,766.94 元 ，无 划分 为第 三层 次 的余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日 期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 267,750,663.71 87.05
其中： 股票 267,750,663.71 87.05
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 38,803,838.98 12.62 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 42 页
7 其他各 项资 产 1,014,861.50 0.33
8 合计 307,569,364.19 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 172,624,713.35 56.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
10,233,609.00 3.36
E
建筑业 38,778.24 0.01
F
批发和 零售 业 20,034,631.09 6.58
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 46,029,545.77 15.12
K
房地产 业 15,326,610.64 5.03
L
租赁和 商务 服务 业 3,455,136.00 1.13
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 267,750,663.71 87.93
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 42 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 339,938 17,472,813.20 5.74
2 002583 海能达 982,568 15,809,519.12 5.19
3 600622 嘉宝集 团 941,438 15,326,610.64 5.03
4 002035 华帝股 份 624,035 15,101,647.00 4.96
5 600535 天士力 358,977 14,911,904.58 4.90
6 000568 泸州老 窖 289,355 14,635,575.90 4.81
7 002508 老板电 器 331,024 14,392,923.52 4.73
8 600566 济川药 业 370,500 14,090,115.00 4.63
9 600519 贵州茅 台 29,688 14,008,282.80 4.60
10 000596 古井贡 酒 243,971 12,430,322.45 4.08
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000157 中联重 科 21,624,670.42 10.06
2 601398 工商银 行 20,640,279.13 9.60
3 601117 中国化 学 17,689,284.32 8.23
4 600019 宝钢股 份 16,337,168.33 7.60
5 601336 新华保 险 16,230,361.23 7.55
6 600028 中国石 化 15,030,504.00 6.99
7 601988 中国银 行 15,015,364.00 6.99
8 601288 农业银 行 14,788,008.00 6.88
9 600535 天士力 14,588,626.56 6.79
10 600622 嘉宝集 团 14,413,111.20 6.71
11 002583 海能达 14,379,293.04 6.69
12 002508 老板电 器 14,269,857.03 6.64 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 42 页
13 002035 华帝股 份 13,784,038.40 6.41
14 002462 嘉事堂 13,128,173.20 6.11
15 600119 长江投 资 12,917,857.00 6.01
16 300444 双杰电 气 12,623,228.91 5.87
17 000596 古井贡 酒 12,601,447.57 5.86
18 600566 济川药 业 12,422,670.96 5.78
19 000568 泸州老 窖 12,145,702.38 5.65
20 000418 小天鹅 Ａ 12,073,468.00 5.62
21 600585 海螺水 泥 11,874,707.00 5.53
22 603611 诺力股 份 11,830,850.52 5.51
23 600036 招商银 行 11,308,798.00 5.26
24 600089 特变电 工 11,039,982.00 5.14
25 600030 中信证 券 10,841,041.00 5.04
26 601318 中国平 安 10,554,381.94 4.91
27 600116 三峡水 利 10,549,905.66 4.91
28 601600 中国铝 业 9,919,989.72 4.62
29 000963 华东医 药 9,791,876.21 4.56
30 300054 鼎龙股 份 9,504,923.68 4.42
31 600803 新奥股 份 9,488,496.59 4.42
32 601881 中国银 河 8,899,986.88 4.14
33 601991 大唐发 电 8,763,091.00 4.08
34 000059 华锦股 份 8,740,795.20 4.07
35 600298 安琪酵 母 8,279,409.24 3.85
36 601328 交通银 行 8,138,014.00 3.79
37 600000 浦发银 行 8,118,530.86 3.78
38 600456 宝钛股 份 8,044,266.00 3.74
39 000709 河钢股 份 8,042,126.00 3.74
40 000877 天山股 份 7,768,306.00 3.61
41 600188 兖州煤 业 7,485,006.44 3.48
42 600833 第一医 药 7,382,146.48 3.44
43 600011 华能国 际 7,319,271.19 3.41
44 600027 华电国 际 7,179,893.09 3.34
45 300302 同有科 技 7,048,855.72 3.28
46 000538 云南白 药 6,770,044.00 3.15
47 600782 新钢股 份 6,575,822.25 3.06
48 600497 驰宏锌 锗 6,185,176.00 2.88 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 30 页 共 42 页
49 000898 鞍钢股 份 6,104,107.45 2.84
50 300017 网宿科 技 6,068,635.10 2.82
51 600399 抚顺特 钢 5,988,752.00 2.79
52 600316 洪都航 空 5,984,178.07 2.78
53 600795 国电电 力 5,934,842.00 2.76
54 600863 内蒙华 电 5,933,850.00 2.76
55 300089 文化长 城 5,874,665.02 2.73
56 600068 葛洲坝 5,823,133.00 2.71
57 300207 欣旺达 5,820,358.48 2.71
58 002304 洋河股 份 5,764,353.00 2.68
59 002223 鱼跃医 疗 5,740,798.00 2.67
60 601636 旗滨集 团 5,695,866.55 2.65
61 600990 四创电 子 5,663,738.40 2.64
62 601669 中国电 建 5,642,433.00 2.63
63 601186 中国铁 建 5,637,436.00 2.62
64 601375 中原证 券 5,530,865.00 2.57
65 601166 兴业银 行 5,422,900.43 2.52
66 000807 云铝股 份 5,382,955.30 2.50
67 000153 丰原药 业 5,373,353.00 2.50
68 600425 *ST 青松 5,355,516.00 2.49
69 002635 安洁科 技 5,351,622.97 2.49
70 600801 华新水 泥 5,199,972.00 2.42
71 000878 云南铜 业 5,155,971.00 2.40
72 600031 三一重 工 5,109,156.00 2.38
73 002307 北新路 桥 4,999,757.00 2.33
74 002460 赣锋锂 业 4,885,499.00 2.27
75 000625 长安汽 车 4,843,772.00 2.25
76 601919 中远海 控 4,602,043.00 2.14
77 601901 方正证 券 4,579,313.00 2.13
78 002838 道恩股 份 4,560,300.89 2.12
79 600815 *ST 厦工 4,493,013.00 2.09
80 000425 徐工机 械 4,452,356.00 2.07
81 600606 绿地控 股 4,287,726.00 2.00
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 31 页 共 42 页
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000157 中联重 科 22,962,458.70 10.68
2 601398 工商银 行 21,247,417.78 9.89
3 601117 中国化 学 17,191,386.52 8.00
4 600019 宝钢股 份 16,482,738.25 7.67
5 601288 农业银 行 15,244,428.00 7.09
6 600028 中国石 化 15,153,206.00 7.05
7 601988 中国银 行 14,932,862.00 6.95
8 600619 海立股 份 12,328,578.93 5.74
9 600031 三一重 工 12,058,463.00 5.61
10 600833 第一医药 11,592,822.31 5.39
11 600119 长江投 资 11,244,112.00 5.23
12 600585 海螺水 泥 11,234,795.37 5.23
13 600030 中信证 券 10,777,103.44 5.01
14 601600 中国铝 业 10,161,284.00 4.73
15 600456 宝钛股 份 9,765,040.85 4.54
16 600089 特变电 工 9,590,412.84 4.46
17 601991 大唐发 电 9,265,199.57 4.31
18 601989 中国重 工 9,097,981.00 4.23
19 601881 中国银 河 8,776,831.00 4.08
20 000709 河钢股 份 8,278,035.74 3.85
21 600000 浦发银 行 8,184,705.10 3.81
22 600519 贵州茅 台 8,130,594.01 3.78
23 000877 天山股 份 8,087,260.00 3.76
24 601328 交通银 行 8,083,670.00 3.76
25 601800 中国交 建 7,822,904.31 3.64
26 600689 上海三 毛 7,774,710.64 3.62
27 600803 新奥股 份 7,761,689.79 3.61
28 000538 云南白 药 7,760,092.00 3.61
29 600298 安琪酵 母 7,674,705.16 3.57
30 600188 兖州煤 业 7,620,460.83 3.55
31 600011 华能国 际 7,444,251.00 3.46
32 300302 同有科 技 7,432,797.95 3.46
33 000059 华锦股 份 7,150,657.35 3.33
34 600027 华电国 际 7,111,469.58 3.31 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 32 页 共 42 页
35 600782 新钢股 份 7,022,266.08 3.27
36 600399 抚顺特 钢 6,828,574.50 3.18
37 600616 金枫酒 业 6,715,250.00 3.12
38 601375 中原证 券 6,395,579.21 2.98
39 600497 驰宏锌 锗 6,329,991.09 2.95
40 000651 格 力电 器 6,188,789.00 2.88
41 002756 永兴特 钢 6,163,437.44 2.87
42 000898 鞍钢股 份 6,147,573.12 2.86
43 300089 文化长 城 6,067,514.00 2.82
44 600316 洪都航 空 6,066,796.82 2.82
45 000554 泰山石 油 6,038,019.00 2.81
46 600863 内蒙华 电 5,909,076.00 2.75
47 600795 国电电 力 5,856,204.00 2.72
48 600272 开开实 业 5,775,307.06 2.69
49 000019 深深宝 Ａ 5,764,903.15 2.68
50 002635 安洁科 技 5,659,303.25 2.63
51 601669 中国电 建 5,542,677.00 2.58
52 002057 中钢天 源 5,515,913.34 2.57
53 002460 赣锋锂 业 5,510,493.54 2.56
54 300017 网宿科 技 5,503,520.37 2.56
55 600128 弘业股 份 5,472,035.00 2.55
56 000878 云南铜 业 5,462,415.04 2.54
57 601636 旗滨集 团 5,461,023.00 2.54
58 000807 云铝股 份 5,394,254.90 2.51
59 601166 兴业银 行 5,381,640.00 2.50
60 002838 道恩股 份 5,331,112.83 2.48
61 600425 *ST 青松 5,252,827.00 2.44
62 300207 欣旺达 5,252,395.82 2.44
63 600068 葛洲坝 5,225,839.00 2.43
64 600801 华新水 泥 5,221,533.92 2.43
65 601186 中国铁 建 5,194,565.00 2.42
66 600990 四创电 子 5,172,832.38 2.41
67 601668 中国建 筑 5,056,884.00 2.35
68 000425 徐工机 械 4,943,782.00 2.30
69 002307 北新路 桥 4,859,157.00 2.26
70 601919 中远海 控 4,855,280.00 2.26
71 000032 深桑达 Ａ 4,829,441.00 2.25
72 000625 长安汽 车 4,737,781.00 2.20 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 33 页 共 42 页
73 600843 上工申 贝 4,520,633.44 2.10
74 600686 金龙汽 车 4,482,615.00 2.09
75 601901 方正证 券 4,440,147.00 2.07
76 600606 绿地控 股 4,389,349.00 2.04
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 877,951,645.55
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 822,379,848.57
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 34 页 共 42 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 以 避 险保 值和 有效 管理为 目标 ， 在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投资 。
本基金在进行 股指期货 投 资中，将分析 股指期货 的 收益性、流动 性及风险 特 征，主要选 择流动性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过研究现 货和期货 市 场的发展趋势 ，运用定 价 模型对其进 行合理估
值，谨慎利用 股指期货 ， 调整投资组合 的风险暴 露 ，及时调整投 资组合仓 位 ，以降低组 合风险、
提高组合的运 作效率。 基 金管理人将建 立股指期 货 交易决策部门 或小组， 授 权特定的管 理人员负
责股指期货的 投资审批 事 项，同时针对 股指期货 交 易制定投资决 策流程和 风 险控制等制 度并报董
事会批 准。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 35 页 共 42 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 295,517.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,828.19
5 应收申 购款 711,515.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,014,861.50
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
736,473 298.03 47,813,323.99 21.78% 171,680,528.44 78.22%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
221,142.31 0.1008%
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 36 页 共 42 页
8.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 12 月12 日 ）基 金份 额 总额
235,923,426.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 166,685,983.57
本报告 期基 金总 申购 份额 203,201,011.34
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 150,393,142.48
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 219,493,852.43
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、 基 金管 理人 的重 大人 事 变动 ：2017 年3 月30 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司聘任 张焕 南
为董事 长， 解聘 万青 元董 事长职 务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动 ：无。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 37 页 共 42 页
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及 其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券股份
有限公司
1 421,877,500.38 24.86% 392,892.57 27.00% -
国金证券股份
有限公司
2 384,313,934.44 22.65% 350,245.16 24.07% -
中国银河证券
股份有限公司
2 301,420,659.72 17.76% 242,926.53 16.69% -
国信证券股份
有限公司
1 129,018,702.73 7.60% 120,155.34 8.26% -
天风证券股份
有限公司
2 104,202,467.13 6.14% 53,278.69 3.66% -
中信建投证券
股份有限公司
2 77,639,924.49 4.58% 64,823.74 4.45% -
华泰证券股份
有限公司
2 55,413,716.24 3.27% 51,606.49 3.55% -
中信证券股份
有限公司
1 55,174,803.23 3.25% 51,384.35 3.53% -
方正证券股份
有限公司
1 53,773,474.43 3.17% 38,248.98 2.63% -
申万宏源证券 2 37,718,872.51 2.22% 35,128.15 2.41% - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 38 页 共 42 页
有限公司
西南证券股份
有限公司
1 27,252,945.09 1.61% 19,384.94 1.33% 本报告期新
增深圳交易
单元
东北证券股份
有限公司
1 21,403,367.58 1.26% 10,943.63 0.75% -
东吴证券股份
有限公司
1 20,158,790.25 1.19% 18,773.79 1.29% -
东方证券股份
有限公司
1 7,503,825.37 0.44% 5,487.49 0.38% -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融 2 - - - - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 39 页 共 42 页
股份有限公司
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券股份
有限公司
- - 73,200,000.00 100.00% - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
天风证券股份
有限公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
西南证券股份
有限公司
- - - - - -
东北证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份 - - - - - - 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 40 页 共 42 页
有限公司
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
川财证券有限
责任公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
华创证券有限
责任公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定； 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 41 页 共 42 页
ⅳ经营行为 规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增西藏 东 方财富证券股 份有限公 司 深圳交易单元 、西南证 券 股份有限公 司深圳交
易单元作为本 基金交易 单 元；本基金本 期取消中 国 中投证券有限 责任公司 上 海交易单元 作为本基
金交易 单元 。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比 民生加银城镇化混合 2017 年半 年度报告摘要
第 42 页 共 42 页
机
构
1 20170509-20170630 19,010,931.56 28,802,392.43 0.00 47,813,323.99 21.78%
产品特有 风险
基金特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ，则 面临大 额赎
回的情况 ，可能 导致：
（1 ）基 金在 短时 间内 无法 变 现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整 困难 ，导 致流动
性风险； 如果持 有基金 份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的 20% 的单 一投资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金 管理人 可能 根 据 《基金合 同》 的约 定决 定部分延 期赎回， 如果连 续 2 个开 放日以 上 （含
本数） 发生巨 额赎回 ， 基 金管理人 可能根 据 《 基金 合同》 的约定 暂停接 受基 金的赎回 申请 ， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（2 ）基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以 应付 基金 赎回 的现 金 需要 ，则 可能 使基 金资 产 净值 受到 不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4 ）基 金资 产规 模过 小， 可 能导 致部 分投 资受 限而 不 能实 现基 金合 同约 定的 投 资目 的及 投资策
略；
（5 ）大 额赎 回导 致基 金资 产 规模 过小 ，不 能满 足存 续 的条 件， 基金 将根 据基 金 合同 的约 定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
