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景顺泰和A(001506)

景顺泰和:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
景 顺 长 城 泰和 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月26 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 
第 2 页 共 53 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立 董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 3 页 共 53 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 4 页 共 53 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 5 页 共 53 页


11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 52 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 52 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 6 页 共 53 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金简 称 景顺长 城泰 和回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001506 交易代 码 001506 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 8 月20 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 566,455,357.69 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 001506 001507 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 542,296,999.70 份 24,158,357.99 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 , 通 过积 极主 动 的资产 配置 , 寻求 基金 资 产 的长期 稳健 增值 ,力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、股 市政 策、市 场趋 势的 综合 分析 ,重点 关注 包括 、GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净 出口增 速、 通胀 率、 货 币 供应、 利率 等宏 观指 标的 变化趋 势, 同时 强调 金融 市 场投资 者行 为分 析 , 关 注 资本市 场资 金供 求关 系变 化等因 素 , 在 深入 分析 和 充 分论证 的基 础上 评估 宏观 经济运 行及 政策 对资 本市 场的影 响方 向和 力度 , 运 用 宏观经 济模 型(MEM )做 出 对于宏 观经 济的 评价 ,结 合投资 制度 的要 求提 出资 产配置 建议 ,经 投资 决策 委员会 审核 后形 成资 产配 置方案 。




















































































































2、债 券投 资策 略 债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 , 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策 略相结 合的 积极 性投 资方 法,力 求在 控制 各类 风 险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。 3、股 票投 资策 略 本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持, 筛 选出 价 值 优 势 明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面, 本基 金利 用基 金管 理 人 股票研 究数 据库 (SRD ) 对 企业内 在价 值进 行深 入细 致的分 析, 并进 一步 挖掘 出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 , 其 预期 收 益景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 7 页 共 53 页


和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 陆志俊 联系电 话 0755-82370388 95559 电子邮 箱 investor@igwfmc.com luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话


4008888606 95559 传真 0755-22381339 021-62701216 注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号 嘉里建 设广 场第 一 座 21 层 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号 嘉里建 设广 场第 一 座 21 层 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 邮政编 码 518048 200120 法定代 表人 杨光裕 牛锡明


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.igwfmc.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第一 座 21 层


景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 8 页 共 53 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 14,477,737.72 235,345.23 本期利 润 24,652,078.39 436,286.89 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0351 0.0538 本期加 权平 均净 值利 润率 3.31% 5.04% 本期基 金份 额净 值增 长率 3.54% 3.45% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 41,005,572.03 1,652,574.43 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0756 0.0684 期末基 金资 产净 值 587,429,470.49 26,072,807.81 期末基 金份 额净 值 1.083 1.079 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 8.30% 6.62% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。


3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。


4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.12% 0.09% 0.34% 0.01% 0.78% 0.08% 过去三 个月 2.17% 0.09% 1.05% 0.01% 1.12% 0.08% 过去六 个月 3.54% 0.08% 2.10% 0.01% 1.44% 0.07% 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 9 页 共 53 页


过去一 年 5.25% 0.08% 4.33% 0.01% 0.92% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 8.30% 0.08% 8.44% 0.01% -0.14% 0.07% 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.12% 0.09% 0.35% 0.01% 0.77% 0.08% 过去三 个月 2.18% 0.09% 1.06% 0.01% 1.12% 0.08% 过去六 个月 3.45% 0.08% 2.12% 0.01% 1.33% 0.07% 过去一 年 5.06% 0.09% 4.38% 0.01% 0.68% 0.08% 自基金 合同 生效起 至今 6.62% 0.08% 7.26% 0.01% -0.64% 0.07%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 10 页 共 53 页


注:本基金的 投资组合 比 例为:本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 8 月 20 日 基 金合同 生效 日起 6 个 月。建 仓期 结束 时, 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。本 基金 自 2015 年 11 月 19 日起增 设C 类基 金份 额。 3.3 其 他指 标 无。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 11 页 共 53 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司 。 截至2017 年6 月30 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 67 只 开放 式 基金, 包括 景顺 长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型 证券投资基金 (LOF) 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、景 顺 长城新兴成 长混合型 证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资 基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长 城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华 混合型 证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基 金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指 数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券 型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证券投 资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500 交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混 合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选 股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中 证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城 中 国回报灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 12 页 共 53 页


混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城 安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长 城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投 资 基金、景 顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双 息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环 保优势股票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券 型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基 金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、 景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金 、 景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利定期 开放债券 型 证券投资基 金、景顺 长城中 证 500 行 业中 性低 波动指 数型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景盈 汇利 债券 型证券 投资 基金 。 其 中景顺长城景 系列开放 式 证券投资基金 下设景顺 长 城优选混合型 证券投资 基 金、景顺长 城货币市 场证券 投资 基金 、景 顺长 城动力 平衡 证券 投资 基金 。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 万梦 本基金 的基金 经理 2015 年 9 月 30 日 - 6 年 工 学 硕士 。 曾任 职于 壳牌 ( 中 国 ) 有限 公 司。2011 年 9 月加 入本 公司 ,先 后 担 任 研究 部 行业 研究 员、 固 定 收益 部 研究 员和 基金 经 理 助 理 职 务 ; 自 2015 年 7 月 起担 任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 13 页 共 53 页


资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城泰 和回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有关法律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内,基金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 5 次, 为公 司旗 下三 只指数 基金 因指 数成 份股调整而发 生的反向 交 易以及量化基 金、指数 增 强基金根据基 金合同约 定 通过量化模 型交易从 而与其他组合 发生的反 向 交易。投资组 合间临近 交 易日虽然存在 同向交易 和 反向交易行 为,但结 合交易 时机 和交 易价 差分 析表明 投资 组合 间不 存在 不公平 交易 和利 益输 送的 可能性 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年 上半 年中 国经 济维 持强劲 ,GDP 维持在 6.9 的较高 水平 。国 内内 需平 稳,海 外经 济弱 复苏带来外需 回暖、出 口 好转。固定资 产投资方 面 ,上半年制造 业投资增 速 回升,房地 产投资在 销售增 速回 落的 影响 下略 有回落 但幅 度有 限, 基建 投资增 速依 然维 持较 高水 平。上 半 年 PPI 冲高 回落,CPI 在 PPI 带 动下 有所回 升但 压力 不大 ,维 持温和 通胀 态势 。货 币政 策方面 ,上 半年 在 金 融去杠 杆压 力下 , 货币 政 策中性 偏紧 , 资金 面在 部 分时间 节点 波动 较大 , 货 币市场 利率 整体 上行 , 直到 2 季度 末央 行为 呵护 资金面 持续 进行 巨 量 MLF 投放, 使 得 6 月 底资 金面 整体稳 定, 超市 场预 期。海外方面 ,美国经 济 增长小幅低于 预期,美 联 储上半年两次 加息并提 出 缩 表计划, 欧洲经济 则持续好转, 欧央行货 币 政策边际收紧 。特朗普 效 应低于预期使 得美元指 数 走弱,人民 币中间价 报价引 入逆 周期 因子 ,人 民币外 汇流 出压 力缓 解。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 14 页 共 53 页


债券市 场方 面, 上半 年债 市在金 融去 杠杆 压力 和较 好的经 济数 据影 响下 整体 下跌。 上半 年 10 年期国 债 、10 年期 国开 债 、5 年期 AAA 中票、5 年期AA 中 票、1 年AAA 短融 分 别上 行 56BP 、52BP 、 62BP、80BP 和48BP 至3.57% 、4.20% 、4.59% 、5.36% 和4.41% 。 权益市场方面 ,上半年 存 量博弈特征明 显,大盘 蓝 筹及有确定性 增长的成 长 股表现出色, 带 动指数 特别 是上 证 50 指 数 强劲上 行, 创业 板则 在 IPO 提速、 定增 受限 以及 解禁 压 力较大 的影 响下 , 表现较 差 。 上 半年 上证 综 指、 沪深300 、 上证 50 和 创业板 指分 别上 涨 2.86% 、 上 涨 10.78% 、 上涨 11.50% 和下 跌7.34% 。 上半年本基金 对债券市 场 维持较谨慎态 度,降低 债 券仓位、缩短 组合久期 ,6 月在短端收 益 率高点 , 增加 了1 年左 右 同业存 单比 例 。 权 益方 面 , 本 基金 股票 仓位 波动 不 大, 以精 选个 股为 主, 投资方向主要 为较为稳 健 的大盘蓝筹股 以及估值 合 理业绩确定的 白马成长 股 ,同时积极 参与新股 一级市 场申 购。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2017 年上 半年 ,泰 和回 报A 类份 额净 值增 长率 为 3.54% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 2.10% 。


2017 年上 半年 ,泰 和回 报C 类份 额净 值增 长率 为 3.45% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 2.12% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望后市,国 内经济短 周 期企稳,基本 面惯性运 行 特征将在短期 继续显现 , 真正的下行压 力 可能需 要等 到 4 季度 后才 会逐步 出现 。货 币政 策维 持中性 ,金 融去 杠杆 仍是 中长期 基调 ,加 上 经 济短周期企稳 ,流动性 拐 点暂未出现, 下半年大 概 率是稳货币加 强监管的 政 策组合。债 市看不到 趋势性 机会 ,但 相比 起上 半年来 说, 已无 需过 度悲 观。 利率债在货币 政策转向 之 前将维持高位 震荡,波 段 机会主要来自 预期差。 信 用债方面,低 等 级品种调整不 充分,且 下 半年信用风险 逐步加大 , 对低等级品种 依然保持 谨 慎,存单及 中高等级 信用品种依然 具有较好 配 置价值。久期 上,由于 曲 线平坦化,短 久期品种 票 息水平具有 吸引力, 本组合 下半 年更 为偏 向短 久期信 用债 的配 置辅 以长 久期利 率债 的波 段操 作的 方式。 权益市场方面 ,经济增 长 平稳,企业盈 利短期维 持 相对稳定。金 融去杠杆 尚 未完成,虽然 监 管态度有所缓 和但不会 马 上转向宽松, 强监管将 持 续一个较长的 时间跨度 , 流动性难以 出现明显 改善,但无风 险利 率继 续 上行空间不大 ,风险偏 好 在汇率稳定、 政策维稳 、 改革预期增 强等因素 作用下 小幅 回暖 ,估 值角 度风险 不大 。综 合来 看, 展望下 半 年 A 股 趋势 性上 涨难以 期待 ,结 构 分 化仍是主要特 征,估值 合 理、安全的核 心资产将 继 续成为存量资 金和增量 资 金 追逐的方 向,供给 侧改革和产能 出清过程 中 ,龙头企业将 持续享受 集 中度提升带来 的估值溢 价 。本组合将 持续关注景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 15 页 共 53 页


以上类 型权 益资 产, 同时 继续积 极参 与新 股的 一级 市场申 购。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ,基金估 值 小组在遵守法 律 法规的前提下 ,通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式,谨慎 合理地制 定高效 可行 的估 值方 法, 以求公 平对 待投 资者 。 估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗 等相关 人员 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人, 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、 程序进行复核 ,基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人,由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值小组的 运 作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种,由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的 长期深入的跟 踪研究, 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 , 从价值投资 的角度进 行理论分析, 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理 人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证, 并根据计 算 和验证的结 果与投资 人员共同确定 估值方法 并 提交估值小 组 。估值小 组 共同讨论通过 后,基金 事 务部基金会 计根据估 值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员 负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险,并 对 有关信息披 露文件进 行合规 性审 查。 基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ,具备专 业 胜任能力和相 关 从业资 格, 精通 各自 领域 的理论 知识 ,熟 悉政 策法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度 基金经理在需 要时出席 估 值小组会议, 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟 踪研究 , 向 估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 , 确 定估 值方 法。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨,在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允,在数据 的 采集方 面力 求公 开、 获取 方便、 操作 性强 、不 易操 纵。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 16 页 共 53 页


本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。 4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 17 页 共 53 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2017 年上 半年 度, 基 金托 管人在 景顺 长城 泰和 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 托管 过 程 中,严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议,尽职 尽责地履 行了托 管人 应尽 的义 务, 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2017 年上 半年 度, 景 顺长 城基金 管理 有限 公司 在景 顺长城 泰和 回报 灵活 配置 混合型 证券 投 资 基金投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等 问题上, 托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 2017 年上 半年 度, 由 景顺 长城基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关景 顺长 城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 半年度报 告 中财务指标、 净值表现 、 收益分配情 况、财务 会计报 告相 关内 容、 投资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 18 页 共 53 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 1,801,928.74 9,049,639.05 结算备 付金


66,423.36 214,333.43 存出保 证金


22,936.36 21,216.62 交易性 金融 资产 6.4.7.2 662,538,892.32 727,524,610.31 其中: 股票 投资


62,637,892.32 51,274,110.31 基金投 资


- - 债券投 资


599,901,000.00 676,250,500.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 79,980,597.12 应收证 券清 算款


261,946.78 - 应收利 息 6.4.7.5 8,271,626.67 11,579,941.89 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


672,963,754.23 828,370,338.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


58,589,712.11 - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


460,861.83 561,124.46 应付托 管费


115,215.44 140,281.12 应付销 售服 务费


4,255.65 20.61 应付交 易费 用 6.4.7.7 68,013.97 81,311.38 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 19 页 共 53 页


应交税 费


- - 应付利 息


6,044.60 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 217,372.33 99,000.00 负债合 计


59,461,475.93 881,737.57 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 566,455,357.69 790,724,980.38 未分配 利润 6.4.7.10 47,046,920.61 36,763,620.47 所有者 权益 合计


613,502,278.30 827,488,600.85 负债和 所有 者权 益总 计


672,963,754.23 828,370,338.42 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 总 额 566,455,357.69 份。 其 中 A 类基 金份 额净 值 1.083 元 , 基 金 份 额 总 额 542,296,999.70 份;C 类 基 金 份 额 净 值 1.079 元 , 基 金 份 额 总 额 24,158,357.99 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


29,308,999.53 9,206,856.10 1.利息 收入


15,651,097.25 6,114,457.26 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 454,353.19 41,856.73 债券利 息收 入


13,537,397.86 5,815,166.13 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,659,346.20 257,434.40 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


3,282,512.87 611,417.54 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 6,804,923.54 1,044,202.94 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -4,437,946.49 -882,128.00 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 915,535.82 449,342.60 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.16 10,375,282.33 2,480,837.33 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 20 页 共 53 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.17 107.08 143.97 减: 二、费用


4,220,634.25 2,113,970.33 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,999,469.48 1,432,635.08 2.托 管费 6.4.10.2.2 749,867.35 358,158.80 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 8,374.11 6.65 4.交 易费 用 6.4.7.18 124,501.32 30,462.29 5.利 息支 出


131,432.17 94,810.17 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


131,432.17 94,810.17 6.其 他费 用 6.4.7.19 206,989.82 197,897.34 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 25,088,365.28 7,092,885.77 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 25,088,365.28 7,092,885.77 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 790,724,980.38 36,763,620.47 827,488,600.85 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 25,088,365.28 25,088,365.28 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -224,269,622.69 -14,805,065.14 -239,074,687.83 其中:1.基 金申 购款 24,181,837.97 1,481,633.71 25,663,471.68 2. 基金 赎回 款 -248,451,460.66 -16,286,698.85 -264,738,159.51 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 - - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 21 页 共 53 页


少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 566,455,357.69 47,046,920.61 613,502,278.30 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 50,609,724.21 760,653.26 51,370,377.47 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 7,092,885.77 7,092,885.77 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 491,902,293.65 7,870,162.36 499,772,456.01 其中:1.基 金申 购款 492,161,625.53 7,874,653.36 500,036,278.89 2. 基金 赎回 款 -259,331.88 -4,491.00 -263,822.88 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 542,512,017.86 15,723,701.39 558,235,719.25


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 许义 明______

















吴 建军______




















邵 媛媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”), 系经 中国证券监 督 管理委 员会 (以 下简 称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2015]1161 号文 《关 于准 予景顺 长城 泰和 回报 灵活配置混合 型证券投 资 基金注册的批 复》的核 准 ,由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人 民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城泰和回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 22 页 共 53 页


发起人 于2015 年6 月 19 日至2015 年 8 月 17 日向 社会公 开募 集, 募集 期结 束经安 永华 明会 计 师 事务所 (特 殊 普通 合伙 ) 验证并 出具 安永 华明(2015) 验字 第 60467014_H06 号 验资报 告后 , 向中 国 证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 8 月 20 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ,存 续期 限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 ( 本金 ) 为 人民 币250,975,777.85 元 , 在 募集 期 间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 13,250.20 元 , 以 上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 250,989,028.05 元 ,折 合 250,989,028.05 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管 理有限 公司 , 注 册登 记机 构为本 基金 管理 人, 基 金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 (以 下简 称 “ 交 通银行 ”)。 本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票( 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核 准上市 的股 票) 、债 券( 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、 公司债 券、 中期 票据、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券、 政府 支持 机 构债、 政府 支持 债券、 地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债 券) 、债券回 购、银行 存款 (包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款) 、 货币 市场工具、 权证、 股指期货以及 经中国证 监 会允许基金 投 资的其他 金 融工具,但需 符合中国 证 监会的相关 规定。本 基金股票投资 占基金资 产 的比例范围 为 0-95% 。本 基金每个交易 日日终在 扣 除股指期货合 约需缴 纳的交 易保 证金 后, 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :1 年 期银 行定 期存 款利 率(税 后)+3% (单 利年 化 ) 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则-基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具 体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ,在具 体会计估值核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会颁 布的 《关 于进 一步规 范证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关事 项的 通知》 、 《证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及其 他中 国证 监会 和中国 证券 投 资 基金 业协会 颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 23 页 共 53 页


务状况 以 及2017 年1 月1 日到2017 年6 月 30 日的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 无。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 无。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 6.4.6 税项 印花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 营业税 、增 值税 、企 业所 得税 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券的差 价收 入, 免征 营业 税。 自2016 年5 月1 日 起, 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点, 金融 业 纳入试 点范 围, 由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 ( 封闭式证券投 资基金, 开 放式证券投 资基金) 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税;国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同 业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融商品 业 务 、买断式买 入返售金 融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金 融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应 税行为(以下 称资管产 品 运营业务) ,暂 适用简易 计 税 方法,按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 24 页 共 53 页


人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ,资管产 品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税行为,未 缴纳增值 税 的,不再缴纳 ;已缴纳 增 值税的,已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。 证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ,包括买 卖 股票、债券的 差价收入 , 股权的股息、 红 利收入 ,债 券的 利息 收入 及其他 收入 ,暂 不征 收企 业所得 税。 个人所 得税 个人所 得税 税率 为20% 。 基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入,由 上 市公司、债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内 (含 1 个 月)的 ,其 股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年) 的,暂 减按 50%计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征 收个 人所得 税。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 1,801,928.74 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 1,801,928.74


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 52,160,690.51 62,637,892.32 10,477,201.81 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 25 页 共 53 页


贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 14,942,451.23 14,865,000.00 -77,451.23 银行间 市场 590,489,159.83 585,036,000.00 -5,453,159.83 合计 605,431,611.06 599,901,000.00 -5,530,611.06 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 657,592,301.57 662,538,892.32 4,946,590.75


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 3,331.33 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 26.91 应收债 券利 息 8,268,259.16 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 9.27 合计 8,271,626.67


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 26 页 共 53 页


6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 55,501.73 银行间 市场 应付 交易 费用 12,512.24 合计 68,013.97


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 217,372.33 合计 217,372.33


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 790,608,325.61 790,608,325.61 本期申 购 24,783.31 24,783.31 本期赎 回( 以"-" 号填列) -248,336,109.22 -248,336,109.22 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 542,296,999.70 542,296,999.70 金额单 位: 人民 币元 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 27 页 共 53 页


上年度 末 116,654.77 116,654.77 本期申 购 24,157,054.66 24,157,054.66 本期赎 回( 以"-" 号填列) -115,351.44 -115,351.44 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 24,158,357.99 24,158,357.99 注:本 期申 购份 额包 含基 金转入 份额 ;本 期赎 回份 额包含 基金 转出 份额 。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 42,649,108.13 -5,890,525.61 36,758,582.52 本期利 润 14,477,737.72 10,174,340.67 24,652,078.39 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -16,121,273.82 -156,916.30 -16,278,190.12 其中: 基金 申购 款 1,592.53 -4.16 1,588.37 基金赎 回款 -16,122,866.35 -156,912.14 -16,279,778.49 本期已 分配 利润 - - - 本期末 41,005,572.03 4,126,898.76 45,132,470.79 单位: 人民 币元 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 5,524.23 -486.28 5,037.95 本期利 润 235,345.23 200,941.66 436,286.89 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 1,411,704.97 61,420.01 1,473,124.98 其中: 基金 申购 款 1,418,336.07 61,709.27 1,480,045.34 基金赎 回款 -6,631.10 -289.26 -6,920.36 本期已 分配 利润 - - - 本期末 1,652,574.43 261,875.39 1,914,449.82


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 28 页 共 53 页


活期存 款利 息收 入 31,676.45 定期存 款利 息收 入 420,872.23 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 1,025.45 其他 779.06 合计 454,353.19


6.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 40,965,373.22 减:卖 出股 票成 本总额 34,160,449.68 买卖股 票差 价收 入 6,804,923.54


6.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 (、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额 702,324,649.38 减 : 卖出 债券 (、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 695,429,255.12 减:应 收利 息总 额 11,333,340.75 买卖债 券差 价收 入 -4,437,946.49 6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。 6.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 915,535.82 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 915,535.82 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 29 页 共 53 页





6.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 10,375,282.33 —— 股 票投 资 8,361,030.52 —— 债 券投 资 2,014,251.81 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 10,375,282.33


6.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 107.08 基金转 换费 收入 - 合计 107.08


6.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 119,501.32 银行间 市场 交易 费用 5,000.00 合计 124,501.32


6.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 30 页 共 53 页


审计费 用 29,752.78 信息披 露费 148,765.71 债券托 管账 户维 护费 18,453.84 银行划 款手 续费 10,017.49 其他 - 合计 206,989.82


6.4.7.20 分 部报 告 截至本期末, 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务, 因此,无 需 作披露的分部 报 告。 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期, 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构 交通银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 31 页 共 53 页


6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权 证 交易 。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,999,469.48 1,432,635.08 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 132.41 126.79 注: 基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 , 逐日 累计 至每 月 月底 , 按 月支 付。 基金 管 理费按 前一 日的 基金 资产净 值 的0.80% 的 年费 率计提 。计 算方 法 如 下: H=E×0 .80% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 749,867.35 358,158.80 注: 基 金托 管费 每日 计算 , 逐日累 计至 每月 月底 , 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值 的0.20% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金 资 产净 值 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 32 页 共 53 页


6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 景顺长 城泰 和回 报 混合A 景顺长 城泰 和回 报 混合C 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 8,226.95 8,226.95 交通银 行 - - - 合计 - 8,226.95 8,226.95 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 景 顺 长 城 泰 和 回 报 混合A 景顺长 城泰 和回 报 混合C 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 1.69 1.69 交通银 行 - - - 合计 - 1.69 1.69 注:基 金销 售服 务费 每日 计提, 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ,C 类 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.20% 年费率 计提 。计 算方 法如 下: H=E×0 .20% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 (含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上年 度末 均未 投资 本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 33 页 共 53 页


关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行 1,801,928.74 31,676.45 7,321,528.84 31,593.10 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管, 并按 银行 间同 业利 率计息 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本期 未进 行利 润分 配。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股 ) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 603933 睿能 科技 2017 年 6 月 28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月 30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月 27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月 23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -


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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证 券款 余额58,589,712.11 元, 是以如 下债 券作 为抵 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 111713053 17 浙 商银 行CD053 2017 年7 月 7 日 95.57 130,000 12,424,100.00 111799596 17 南 京银 行CD117 2017 年7 月 7 日 95.55 500,000 47,775,000.00 合计





630,000 60,199,100.00 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易, 无质 押债 券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 偏固定收 益 的证券投资基 金,属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要 包括股票投资 、债券投 资 及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标 是争取 将相 对风 险控 制在 限定的 范围 之内 , 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “相 对收益高、风 险适中” 的 风险收益目标 ,并达到 确 保合法合规经 营、防范 和 化解风险、 提高经营 效率及 保 护 投资 者和 股东 合法权 益的 目标 。


本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心 的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架 构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会,负 责 对公司经营 管理和基 金投资业务进 行合规性 控 制,并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督; 在 管理层层面 设立风险 管理委员会, 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施;在业 务 操作层面风 险管理职景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 35 页 共 53 页


责主要 由法 律监 察稽 核部 负责, 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基 金所 投 资证券的发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 交通 银行,与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在证券 交易所进 行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违 约风险可 能性很小;在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制 以控制 相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于本期 末, 本基 金未 持有 信用类 债券 占基 金资 产净 值投资 比例 为 89.65% ( 上 年末:75.46%)。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 , 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求, 对流动性指标 进行持续 的 监测和分析, 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综 合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 36 页 共 53 页


一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券在 证券交 易所上 市, 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易, 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余金 融资产均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素 的变 动 而发生 波动 的风 险, 包 括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化 。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 、买 入返售 金融 资产 及债 券投 资等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,801,928.74 - - - - - 1,801,928.74 结算备 付金 66,423.36 - - - - - 66,423.36 存出保 证金 22,936.36 - - - - - 22,936.36 交易性 金融 资产 99,561,000.00 127,977,000.00 292,148,000.00 80,215,000.00 - 62,637,892.32 662,538,892.32 应收证 券清 算款 - - - - - 261,946.78 261,946.78 应收利 息 - - - - - 8,271,626.67 8,271,626.67 资产总 计 101,452,288.46 127,977,000.00 292,148,000.00 80,215,000.00 - 71,171,465.77 672,963,754.23 负债











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卖出回 购金 融资 产 款 58,589,712.11 - - - - - 58,589,712.11 应付管 理人 报酬 - - - - - 460,861.83 460,861.83 应付托 管费 - - - - - 115,215.44 115,215.44 应付销 售服 务费 - - - - - 4,255.65 4,255.65 应付交 易费 用 - - - - - 68,013.97 68,013.97 应付利 息 - - - - - 6,044.60 6,044.60 其他负 债 - - - - - 217,372.33 217,372.33 负债总 计 58,589,712.11 - - - - 871,763.82 59,461,475.93 利率敏 感度 缺口 42,862,576.35 127,977,000.00 292,148,000.00 80,215,000.00 - - - 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 9,049,639.05 - - - - - 9,049,639.05 结算备 付金 214,333.43 - - - - - 214,333.43 存出保 证金 21,216.62 - - - - - 21,216.62 交易性 金融 资产 20,082,000.00 212,248,000.00 209,856,000.00 234,064,500.00 - 51,274,110.31 727,524,610.31 买入返 售金 融资 产 79,980,597.12 - - - - - 79,980,597.12 应收利 息 - - - - - 11,579,941.89 11,579,941.89 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 109,347,786.22 212,248,000.00 209,856,000.00 234,064,500.00 - 62,854,052.20 828,370,338.42 负债











应付管 理人 报酬 - - - - - 561,124.46 561,124.46 应付托 管费 - - - - - 140,281.12 140,281.12 应付销 售服 务费 - - - - - 20.61 20.61 应付交 易费 用 - - - - - 81,311.38 81,311.38 其他负 债 - - - - - 99,000.00 99,000.00 负债总 计 - - - - - 881,737.57 881,737.57 利率敏 感度 缺口 109,347,786.22 212,248,000.00 209,856,000.00 234,064,500.00 - - - 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 到期 日进 行了分 类。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 在其他 变 量 不变 的假 设下 , 利率 发生 合理 、 可能 的 变动时 , 为 交易 而持 有的 债券公 允价 值 的变动 将对 基金 净值 产生 的影响 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年12 月31 日 ) 市场利 率上 升 25 个 基点 -1,007,255.56 -1,769,781.05 市场利 率下 降 25 个 基点 1,012,900.60 1,784,447.19





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6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因 外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价 格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所上 市或银行 间 同业市场交 易的股票 和债券,所面 临的最大 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资 组合的分 散化降 低其 它价 格风 险, 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 于本期 末, 本基 金面 临的 其他价 格风 险列 示如 下: 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 62,637,892.32 10.21 51,274,110.31 6.20 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 599,901,000.00 97.78 676,250,500.00 81.72 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 662,538,892.32 107.99 727,524,610.31 87.92 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假 设 其他变 量不 变的 假设 下, 证券投 资价 格发 生合 理、 可能的 变动 时, 将对 基金 净值产 生的 影 响。正 数表 示可 能增 加基 金净值 ,负 数表 示可 能减 少基金 净值 。 分 析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年12 月31 日 ) 沪深300 指 数上 升 5% 2,936,718.99 596,924.92 沪深300 指 数下 降 5% -2,936,718.99 -596,924.92





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6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 承诺事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 其他事 项 (1) 公 允价 值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资 以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 各层次 金融 工具 公允 价值 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 62,588,318.53 元 , 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币 599,950,573.79 元, 无划 分为第 三层 次的 余额 (于 2016 年 12 月 31 日 ,本 基 金持有 的以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 51,036,415.30 元, 第二层 次的 余额 为人 民 币676,488,195.01 元 ,无 划 分为第 三层 次的 余额 ) 。 公允价 值所 属层 次间 重大 变动 本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。 对于证券交易 所上市的 股 票,若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等 情况 , 本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次;并 根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ,确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三 层次。 对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券,若 出 现交易不活跃 的情况, 本 基金不会于交 易 不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次; 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性, 确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具;本 基金本期 无 净转入(转出 ) 第三层 次。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 财务报 表的 批准 本财务 报表 已 于2017 年8 月24 日经 本基 金的 基 金 管 理人批 准。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 40 页 共 53 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 62,637,892.32 9.31 其中: 股票 62,637,892.32 9.31 2 固定收 益投 资 599,901,000.00 89.14 其中: 债券 599,901,000.00 89.14








资 产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,868,352.10 0.28 7 其他各 项资 产 8,556,509.81 1.27 8 合计 672,963,754.23 100.00 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 5,239,748.00 0.85 C 制造业 17,746,890.06 2.89 D 电力 、热 力 、燃 气及 水生 产和供 应 业 7,519,174.00 1.23 E 建筑业 3,907,024.00 0.64 F 批发和 零售 业 5,846,034.00 0.95 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 17,505,686.26 2.85 K 房地产 业 4,873,336.00 0.79 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 41 页 共 53 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 62,637,892.32 10.21 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 无。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600674 川投能 源 765,700 7,519,174.00 1.23 2 600036 招商银 行 282,200 6,747,402.00 1.10 3 600690 青岛海 尔 442,800 6,664,140.00 1.09 4 601607 上海医 药 202,425 5,846,034.00 0.95 5 601166 兴业银 行 320,600 5,405,316.00 0.88 6 600028 中国石 化 883,600 5,239,748.00 0.85 7 600332 白云山 178,353 5,179,371.12 0.84 8 600048 保利地 产 488,800 4,873,336.00 0.79 9 600068 葛洲坝 347,600 3,907,024.00 0.64 10 600104 上汽集 团 116,937 3,630,893.85 0.59 11 601601 中国太 保 94,798 3,210,808.26 0.52 12 600741 华域汽 车 84,525 2,048,886.00 0.33 13 601211 国泰君 安 54,000 1,107,540.00 0.18 14 601688 华泰证 券 57,800 1,034,620.00 0.17 15 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01 16 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01 17 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 18 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00 19 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 20 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 21 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 22 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00 23 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 24 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00


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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600332 白云山 7,942,184.24 0.96 2 600690 青岛海 尔 4,999,005.00 0.60 3 600048 保利地 产 4,996,305.00 0.60 4 600104 上汽集 团 4,032,376.00 0.49 5 600458 时代新 材 3,168,982.00 0.38 6 601601 中国太 保 2,996,996.24 0.36 7 600993 马应龙 2,645,230.00 0.32 8 600340 华夏幸 福 2,497,250.00 0.30 9 601688 华泰证 券 999,940.00 0.12 10 601211 国泰君 安 999,000.00 0.12 11 600741 华域汽 车 498,750.00 0.06 12 600674 川投能 源 242,942.00 0.03 13 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.01 14 601878 浙商证 券 93,364.05 0.01 15 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01 16 603626 科森科 技 47,049.60 0.01 17 603113 金能科 技 46,741.52 0.01 18 603768 常青股 份 44,961.60 0.01 19 603630 拉芳家 化 36,504.15 0.00 20 603385 惠达卫 浴 36,492.50 0.00 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600104 上汽集 团 10,006,412.71 1.21 2 600741 华域汽 车 5,501,611.65 0.66 3 600015 华夏银 行 4,106,682.50 0.50 4 600340 华夏幸 福 3,998,957.73 0.48 5 600332 白云山 2,999,288.84 0.36 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 43 页 共 53 页


6 600993 马应龙 2,709,400.00 0.33 7 600458 时代新 材 2,612,527.00 0.32 8 601333 广深铁 路 2,424,450.00 0.29 9 600028 中国石 化 1,003,054.00 0.12 10 601139 深圳燃 气 951,739.00 0.12 11 601186 中国铁 建 924,069.00 0.11 12 601375 中原证 券 239,721.10 0.03 13 601952 苏垦农 发 196,615.50 0.02 14 601878 浙商证 券 190,261.82 0.02 15 603630 拉芳家 化 140,141.00 0.02 16 603877 太平鸟 126,097.25 0.02 17 603626 科森科 技 119,610.32 0.01 18 603768 常青股 份 111,719.25 0.01 19 603980 吉华集 团 105,578.89 0.01 20 603298 杭叉集 团 103,367.99 0.01 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 37,163,201.17 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 40,965,373.22 注: 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 59,815,000.00 9.75 其中: 政策 性金 融债 49,894,000.00 8.13 4 企业债 券 27,692,000.00 4.51 5 企业短 期融 资券 100,291,000.00 16.35 6 中期票 据 131,569,000.00 21.45 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 280,534,000.00 45.73 9 其他 - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 44 页 共 53 页


10 合计 599,901,000.00 97.78 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111710222 17 兴 业银 行 CD222 500,000 49,460,000.00 8.06 2 111794233 17 广 州农 村商 业银 行 CD052 500,000 48,885,000.00 7.97 3 111714185 17 江 苏银 行 CD185 500,000 47,805,000.00 7.79 4 111713053 17 浙 商银 行 CD053 500,000 47,785,000.00 7.79 5 111799596 17 南 京银 行 CD117 500,000 47,775,000.00 7.79 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


1、 时点 选择 : 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时, 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技 术指标 等因 素。


2、套 保比 例: 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判 断 ,在符 合法 律法 规的 前提 下,决 定套 保比 例。 再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值, 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。


3、 合约 选择 : 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据, 选择 和基 金组 合 相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 45 页 共 53 页


7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


1 、 青岛 海尔 股份 有限 公司 (以下 简称 青岛 海尔, 股 票代码 :600690 ) 子公 司 重庆新 日日 顺家 电销售 有限 公司 上海 分公 司、 重 庆海 尔家 电销 售有 限 公司上 海分 公司 于2016 年8 月8 日 收到 上海 市物价 局 《行 政处 罚决 定 书》 (第2520160009 号 ) 。 根据该 决定 书 , 上 海市 物 价局认 为前 述公 司对 上海区域的经销商 采取限 定终端零售最低价 格的管 控措施构成 “ 限 定向 第 三人 转 售 商 品 最 低价 格 ” 垄断协议的行为。上海市物价局依照相关规定要求前述公司立即停止该行为,并处以共计 1200 余万 元的 罚款 。 本基金投研人 员认为, 青 岛海尔子公司 虽然有违 反 垄断 协议的行 为,显示 出 公司治理存在 一 定瑕疵,但该 事项对公 司 整体经营影响 有限,公 司 经过整改,各 项业务仍 在 顺利推进。 从投资价 值的角 度, 本基 金投 研人 员认为 公司 行业 地位 稳固 ,业绩 稳健 增长 ,符 合本 基金投 资理 念。 本基金基金经 理依据基 金 合同及公司投 资管理制 度 ,在投资授权 范围内, 经 正常投资决策 程 序对青 岛海 尔进 行了 投资 。 2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序 号 名称 金额 1 存出保 证金 22,936.36 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 46 页 共 53 页


2 应收证 券清 算款 261,946.78 3 应收股 利 - 4 应收利 息 8,271,626.67 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,556,509.81 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 47 页 共 53 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有 人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 218 2,487,600.92 542,125,375.00 99.97% 171,624.70 0.03% 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 10 2,415,835.80 24,027,487.28 99.46% 130,870.71 0.54% 合计 228 2,484,453.32 566,152,862.28 99.95% 302,495.41 0.05% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份 ) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 190.74 0.00% 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 95.60 0.00% 合计 286.34 0.00% 注:分级 基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 48 页 共 53 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 景顺长 城泰 和回 报混 合A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C 基金合 同生 效日 (2015 年8 月 20 日 ) 基 金份 额总额 250,989,028.05 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 790,608,325.61 116,654.77 本报告 期基 金总 申购 份额 24,783.31 24,157,054.66 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 248,336,109.22 115,351.44 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 542,296,999.70 24,158,357.99 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 49 页 共 53 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内 , 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 在本报 告期 内, 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 在本报 告期 内, 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员 受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信证券股 2 76,984,333.70 100.00% 71,694.38 100.00% 未变更 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 50 页 共 53 页


份有限 公司 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信证券股 份有限 公司 9,943,601.92 100.00% 28,900,000.00 100.00% - - 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 第4 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 1 月 19 日 2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易系 统 招行直 联渠 道基 金交 易费 率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 3 日 3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易 “ 精 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 2017 年 2 月 6 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 半年度报告 第 51 页 共 53 页


明i 定投 ” PE 区间 的公 告 金管理 人网 站 4 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金参 加交 通 银行手 机银 行基 金申 购及 定 期定额 投资 申购 费率 优惠 活 动的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 23 日 5 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 年度报 告摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 29 日 6 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 年度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 29 日 7 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 号 更新 招募 说明 书 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 6 日 8 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 号 更新 招募 说明 书摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 6 日 9 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于提 请投 资者 及时 更新 过 期身份 证件 或身 份证 明文 件 的公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 17 日 10 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于旗 下部 分基 金参 加交 通 银行手 机银 行基 金申 购及 定 期定额 投资 申购 费率 优惠 活 动的公 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 22 日 11 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日 12 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易系 统 建行直 联渠 道( 含建 行网 银、 建行快 捷 ) 基 金交 易费 率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 4 日 13 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于系 统停 机维 护的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 30 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或 者超过 20% 的时间区间


期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20170101--20170630 790,452,977.67 - 248,327,602.67 542,125,375.00 95.70% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% 的 情况, 可 能会出 现如下风 险: 1、大额申 购风险 在出现投 资者大 额申购 时 ,如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ,则可 能 降低基金 净值涨 幅。 2、如面临 大额赎 回的情 况,可能 导致以 下风险 : (1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ,导致 流动性 风 险;


(2) 如果 持有基 金份额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发巨 额赎回, 基金管理 人 可能根据 《基金 合同 》的 约定决定 部分延 期赎回 , 如果连续2 个开 放日 以 上 (含本数 )发 生巨额 赎回 ,基金管 理人可能 根据《 基金合 同 》的约定 暂停接 受基金 的 赎回申请 ,对剩 余投资 者 的赎回办 理造成 影响; (3 ) 基金 管 理人 被迫 抛售 证 券 以应 付基 金 赎回 的现 金 需 要, 则可 能 使基 金资 产 净 值受 到不 利 影响 ,影 响 基 金 的投资运 作和收 益水平 ; (4)因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (5)基金 资产规 模过小 ,可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ; (6)大 额赎回 导致基 金 资产规模 过小 ,不能 满足 存续的条 件, 基金将 根据 基金合同 的 约定 面临合 同 终止清 算、 转型等风 险。 本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制 ,以 有效 防止和化 解上述 风险 ,最 大限度地 保护基 金份额 持 有人的合 法权益 。投资 者在投 资本 基金前 ,请认 真阅读 本风 险提示及 基金合 同等信 息 披露文件 ,全 面认识 本基 金产品的 风险收益 特征和 产品特 性 ,充分考 虑自身 的风险 承 受能力, 理性判 断市场 , 对认购( 或申购 )基 金的 意愿、时 机、数量 等投资 行为作 出 独立决策 ,获得 基金投 资 收益,亦 自行承 担基金 投 资中出现 的各类 风险。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监 会 准予 景顺 长 城泰和 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ; 3 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 12.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 26 日