上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
2017年半年度报告摘要
2017年 6月 30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2017年 8月 22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰上证 180金融 ETF
基金主代码 510230
交易代码 510230
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年 3月 31日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 643,261,607.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年 5月 23日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1、股票投资策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建
股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调
整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重
由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致
本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理
人将对投资组
合进行优化，尽量降低跟踪误差。
在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝
对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整
或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采
取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
2、债券投资策略
基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府
债券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提
高基金资产的投资收益。
业绩比较基准 上证 180金融股指数
风险收益特征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 李永梅 王永民
联系电话 021-31081600转 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
（021）31089000，400-888-
8688 95566
传真 021-31081800 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦
16层-19 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日）
本期已实现收益 78,623,030.24
本期利润 358,917,074.33
加权平均基金份额本期利润 0.5476
本期基金份额净值增长率 10.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 1.9151
期末基金资产净值 3,687,262,067.88
期末基金份额净值 5.7321
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(3)本基金于 2011年 5月 6日建仓完毕并进行了基金份额折算，折算比例为 0.28400990。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.69% 0.72% 3.09% 0.76% 0.60% -0.04%
过去三个月 9.00% 0.82% 8.39% 0.83% 0.61% -0.01%
过去六个月 10.64% 0.70% 10.06% 0.71% 0.58% -0.01%
过去一年 17.37% 0.72% 14.62% 0.72% 2.75% 0.00%
过去三年 89.30% 1.89% 76.76% 1.90% 12.54% -0.01%
自基金合同生
效起至今
62.80% 1.68% 47.29% 1.70% 15.51% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年 3月 31日至 2017年 6月 30日）
注：本基金的合同生效日为 2011年 3月 31日。本基金在三个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2017年 6月 30日，本基金管理人共管理 93只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2只子基金，分别为国泰金龙行业精
选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金） 、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场
证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国
泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来） 、国泰金牛创新成长混合型
证券投资基金、国泰沪深 300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而
来） 、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证
券投资基金（LOF） （由金盛证券投资基金转型而来） 、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金、国泰
价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基
金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配
置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平
衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来） 、国泰民安增利债券型发起式证券投资基
金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF） （由
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、上证 5年期国债交易型开放
式指数证券投资基金、国泰上证 5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克
100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交
易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数
分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券
投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投
资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国
泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转
型而来） 、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰 6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、国泰
策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国
泰深证 TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉
灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目
标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型
证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交
易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源
汽车指数证券投资基金（LOF） （由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国
证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而
来） 、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中
证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福
益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF） 、国泰鸿益灵活配置混合
型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基
金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵
活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、
国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯
债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现
金宝货币市场基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资
基金（LOF） 、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF） 、国泰民丰回报定期开放灵活配置
混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF） 、国泰策略价值灵活配置
混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来） 、国泰量化收益灵活配置混合型
证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装
备股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资
产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11月 19日，本基金管理人获
得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管
理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者
（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
艾小军
本基金的基金
经理、国泰黄
金 ETF、国泰
上证 180金融
ETF联接、国
泰深证
TMT50指数
分级、国泰沪
深 300指数、
国泰黄金 ETF
联接、国泰中
证军工 ETF、
国泰中证全指
证券公司
ETF、国泰策
略价值灵活配
置混合、国泰
策略收益灵活
配置混合、国
泰国证航天军
工指数
（LOF） 、国
泰中证申万证
券行业指数
（LOF） 、国
泰量化收益灵
活配置混合、
国泰宁益定期
开放灵活配置
混合的基金经
理、投资总监
（量化） 、金
融工程总监
2014-01-
13
- 16年
硕士。2001年 5月至 2006年 9
月在华安基金管理有限公司任量
化分析师；2006年 9月至 2007
年 8月在汇丰晋信基金管理有限
公司任应用分析师；2007年 9月
至 2007年 10月在平安资产管理
有限公司任量化分析师；2007年
10月加入国泰基金管理有限公
司，历任金融工程分析师、高级
产品经理和基金经理助理。2014
年 1月起任国泰黄金交易型开放
式证券投资基金、上证 180金融
交易型开放式指数证券投资基
金、国泰上证 180金融交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
的基金经理，2015年 3月起兼任
国泰深证 TMT50指数分级证券
投资基金的基金经理，2015年 4
月起兼任国泰沪深 300指数证券
投资基金的基金经理，2016年 4
月起兼任国泰黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金的基金经
理，2016年 7月起兼任国泰中证
军工交易型开放式指数证券投资
基金和国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金的
基金经理，2017年 3月至 2017
年 5月兼任国泰保本混合型证券
投资基金的基金经理，2017年 3
月起兼任国泰策略收益灵活配置
混合型证券投资基金和国泰国证
航天军工指数证券投资基金
（LOF）的基金经理，2017年 4
月起兼任国泰中证申万证券行业
指数证券投资基金（LOF）的基
金经理，2017年 5月起兼任国泰
策略价值灵活配置混合型证券投
资基金（由国泰保本混合型证券
投资基金变更而来） 、国泰量化收
益灵活配置混合型证券投资基金上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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的基金经理，2017年 8月起兼任
国泰宁益定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。
2017年 7月起任投资总监（量
化） 、金融工程总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分
溢价率均值通过 95%置信度下等于 0的 t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间
窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有
足够多观测样本的基金配对（样本数≥30） ，溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度受益供给侧结构改革所带来的盈利改善预期，以及以贵州茅台为首的白酒股旺盛的消费
需求，以格力电器为首的家电龙头受益行业季度中提升所带来的业绩向好；另一方面，受美国经济
复苏，美联储加息预期影响，国内货币政策转向稳健中性，市场流动性趋紧，A 股市场整体表现为
窄幅震荡向上，市场风格偏向均衡；在新股发行加速的大背景下，估值偏高的创业板表现不佳。二
季度受银监会、证监会、保监会全面加强的监管政策压制，市场利率持续攀升，10年期国债收益
率突破 3.6%。4月初 A 股市场承压，市场结构发生极端分化，以贵州茅台、中国平安、招商银
行、格力电器、海康威视等为代表的漂亮 50持续走强，包括二线蓝筹在内的绝大部分股票持续走
弱。在市场短期持续调整的压力下，监管部门针对性的进行了监管协调，叠加季度末央行缓解流动
性、A 股成功纳入 MSCI 指数，6月份以来市场风险偏好有所修复，市场结构分化有所收敛，行情
呈现向二线蓝筹发展态势。期间，上证综指上涨 2.86%，以一线蓝筹为主的中证 100上涨 15.13%，
沪深 300指数上涨 10.78%，中小板指上涨 7.33%，创业板指下跌 7.34%。
在行业表现上，申万一级行业中表现最好的家电、食品饮料和非银金融，涨幅分别达到
29.8%、18%和 7.7%，而表现较差的为农林牧渔、纺织服装、综合，分别下跌了 14.9%、14.4%、
14.3%。
受市场风险偏好降低影响，以高股息为主的银行股尤其是大型银行（比如零售业务领先的招
行）和受益资金利率走高提升新业务价值的保险股受到市场青睐，上证 180金融指数上半年上涨
10.06%，本基金上涨 10.64%，表现大幅超越大盘。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成
本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致，截至 6月 30日，本基金最近一年年化
跟踪误差为 0.91%，低于基金合同的年化跟踪误差不超过 2%的规定。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2017年上半年的净值增长率为 10.64%，同期业绩比较基准收益率为 10.06% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年随着十九大的临近，整体上政策有望更加友好。全国金融工作会议定调未来五年的金融
政策，成立金融稳定发展委员会，预计未来的金融监管政策将更加注重协调，有助于市场的合理预
期。随着中报业绩的披露，市场将更加关注业绩稳健成长、估值有吸引力的二线蓝筹的投资价值。
另一方面，漂亮 50已累积了较大幅度的获利盘压力，我们预计大盘或将维持区间震荡，风格上有
望向二线蓝筹扩散。
受经济企稳，企业盈利改善影响，预计银行的净息差将企稳回升，不良率有望迎来拐点，长期
压制银行股的资产不良的压力有望得到释放，银行股的估值有望得以修复，在目前的市场利率水平
下，金融股的股息率更具投资价值，金融股未来的表现值得期待。
上证 180金融指数由上证 180指数中银行、保险、证券、信托等行业构成，基于长期投资、价
值投资的理念，投资者可利用国泰上证 180金融 ETF基金这一优良的资产配置工具，分享中国金
融行业长期稳健增长的成果。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对上证 180金融交易型开放式指
数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2017年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资产： - -
银行存款 7,916,642.51 1,608,459.37
结算备付金 1,544,446.26 1,952,104.62
存出保证金 18,114.98 77,991.46
交易性金融资产 3,681,271,355.32 3,376,119,626.21
其中：股票投资 3,681,271,355.32 3,376,119,626.21
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - - 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 10,171.84
应收利息 1,083.70 1,300.40
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,690,751,642.77 3,379,769,653.90
负债和所有者权益
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 305,441.02 15,878.08
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,490,400.20 1,461,753.43
应付托管费 298,080.03 292,350.70
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,003,874.71 930,962.98
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 391,778.93 357,716.94
负债合计 3,489,574.89 3,058,662.13
所有者权益： - -
实收基金 2,264,935,814.33 2,294,864,468.86
未分配利润 1,422,326,253.55 1,081,846,522.91
所有者权益合计 3,687,262,067.88 3,376,710,991.77
负债和所有者权益总计 3,690,751,642.77 3,379,769,653.90
注：报告截止日 2017年 6月 30日，基金份额净值 5.7321元，基金份额总额 643,261,607.00
份。
6.2 利润表
会计主体：上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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项目
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016
年 6月 30日
一、收入 373,222,514.13 -371,256,352.25
1.利息收入 26,183.62 21,332.13
其中：存款利息收入 24,954.47 21,332.13
债券利息收入 1,229.15 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 92,901,322.67 10,089,047.69
其中：股票投资收益 65,363,632.53 -25,671,871.41
基金投资收益 - -
债券投资收益 265,150.85 -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 27,272,539.29 35,760,919.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 280,294,044.09 -381,344,450.07
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 963.75 -22,282.00
减：二、费用 14,305,439.80 10,995,700.37
1．管理人报酬 8,649,878.08 7,631,359.98
2．托管费 1,729,975.61 1,526,271.99
3．销售服务费 - -
4．交易费用 3,274,676.14 1,246,091.78
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 650,909.97 591,976.62
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 358,917,074.33 -382,252,052.62
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 358,917,074.33 -382,252,052.62
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,294,864,468.86 1,081,846,522.91 3,376,710,991.77 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 358,917,074.33 358,917,074.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-29,928,654.53 -18,437,343.69 -48,365,998.22
其中：1.基金申购款 73,941,381.86 40,134,353.84 114,075,735.70
2.基金赎回款 -103,870,036.39 -58,571,697.53 -162,441,733.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,264,935,814.33 1,422,326,253.55 3,687,262,067.88
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,323,032,614.30 1,278,214,692.54 3,601,247,306.84
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -382,252,052.62 -382,252,052.62
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-121,475,127.34 -43,812,151.04 -165,287,278.38
其中：1.基金申购款 77,462,399.98 29,203,770.30 106,666,170.28
2.基金赎回款 -198,937,527.32 -73,015,921.34 -271,953,448.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,201,557,486.96 852,150,488.88 3,053,707,975.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]239号《关于核准上证 180金融交易型开放式指数证券投资
基金及联接基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
566,033,941.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2011)第 106号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证 180金融交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》于 2011年 3月 31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
566,044,541.00份基金份额，其中认购资金利息折合 10,600.00份基金份额。本基金的基金管理人为
国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证 180金融交易型开放
式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司确定
2011年 5月 6日为本基金的基金份额折算日。当日上证 180金融股指数收盘值为 3,336.396点，本
基金的基金资产净值为 536,366,537.07元，折算前基金份额总额为 566,044,541.00份，折算前基金
份额净值为 0.948元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 0.28400990，折算后基金份额
总额为 160,761,607.00份，折算后基金份额净值为 3.336元。本基金的基金管理人国泰基金管理有
限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登
记机构中国证券登记结算有限责任公司于 2011年 5月 9日完成了变更登记。经上海证券交易所(以
下简称“上交所”)上证债字[2011]第 95号文审核同意，本基金于 2011年 5月 23日在上交所挂牌交
易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证 180金融股指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差的最小化；主要投资范围为标的指数的成份股、备选成份股，该部分资产比例不低于
基金资产净值的 95%；本基金可少量投资于非标的指数成分股、新股、债券及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值
不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。本基金的业绩比较基准为上证 180金融股指数。
本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了国泰上证 180 金
融交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“国泰上证 180金融 ETF联接基金”)。国泰上
证 180金融 ETF联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投
资于本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2017年 8月 22日批准报出。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007年 5月
15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017
年 6月 30日的财务状况以及 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1)于 2016年 5月 1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联
接基金(“国泰上证 180金融 ETF联接 ”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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当期发生的基金应支付的管理费 8,649,878.08 7,631,359.98
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,729,975.61 1,526,271.99
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年 12月 31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国泰上证 180金
融 ETF联接
108,387,808.00 16.85% 114,177,808.00 17.52%
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 7,916,642.51 8,902.25 8,461,026.88 15,617.64
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于 2017年 6月 30日，本基金持有基金托管人中国银行的 A 股普通股 24,851,952.00股，估值
总额为人民币 91,952,222.40元，占基金资产净值的比例为 2.49%。(于 2016年 6月 30日，本基金
持有基金托管人中国银行的 A 股普通股 24,432,152股，估值总额为人民币 78,427,207.92元，占基
金资产净值的比例为 2.57%)。
6.4.9 期末（2017年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
2017-
07-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
2017-
07-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
2017-
07-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
2017-
07-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60064
3
爱建集
团
2017-
04-17
重大事
项
14.98
2017-
08-02
16.48
1,715,992.0
0
24,222,851.66
25,705,560.1
6
-
注：本基金截至 2017年 6月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层次可分为：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层次：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市
场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层次：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2017年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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3,655,516,221.37元，第二层次的余额为 25,755,133.95 元，无属于第三层次的余额(2016 年 12月
31日：第一层次 3,375,759,789.83 元，第二层次 359,836.38 元,无属于第三层次的余额)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)基金申购款
于 2017年 1月 1日至 2016年 6月 30日止期间，本基金申购基金份额的对价总额为
114,075,735.70 元，其中包括以股票支付的申购款
112423891.8元和以现金支付的申购款
1,815,135.60元。
(3) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地
产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本
收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、
信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年 5月 1日起执
行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年 1月 6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》及 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,681,271,355.32 99.74
其中：股票 3,681,271,355.32 99.74
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,461,088.77 0.26
7 其他各项资产 19,198.68 0.00
8 合计 3,690,751,642.77 100.00
注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 223,599.09 0.01 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 24页共 32页
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
3,681,047,756.23 99.83
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 3,681,271,355.32 99.84
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 12,048,579 597,730,004.19 16.21
2 600036 招商银行 11,708,966 279,961,377.06 7.59
3 601166 兴业银行 14,215,389 239,671,458.54 6.50
4 600016 民生银行 26,752,817 219,908,155.74 5.96
5 601328 交通银行 32,435,929 199,805,322.64 5.42
6 600000 浦发银行 13,329,540 168,618,681.00 4.57
7 601288 农业银行 45,128,498 158,852,312.96 4.31
8 600030 中信证券 8,938,956 152,141,031.12 4.13
9 600837 海通证券 9,183,413 136,373,683.05 3.70
10 601398 工商银行 24,530,850 128,786,962.50 3.49
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年
度报告正文。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 179,417,848.10 5.31
2 601166 兴业银行 79,608,544.38 2.36
3 600036 招商银行 77,805,590.91 2.30
4 600016 民生银行 75,749,941.60 2.24
5 601328 交通银行 70,833,988.90 2.10
6 600000 浦发银行 53,474,013.15 1.58
7 601288 农业银行 49,568,456.00 1.47
8 600030 中信证券 49,160,884.22 1.46
9 600837 海通证券 47,105,469.63 1.40
10 601169 北京银行 42,189,090.75 1.25
11 601398 工商银行 39,970,609.86 1.18
12 601211 国泰君安 34,682,525.63 1.03
13 601988 中国银行 31,994,472.00 0.95
14 601601 中国太保 31,361,576.81 0.93
15 601818 光大银行 26,087,983.89 0.77
16 601688 华泰证券 23,875,219.28 0.71
17 601336 新华保险 23,317,677.30 0.69
18 600015 华夏银行 23,272,485.24 0.69
19 601229 上海银行 20,804,098.02 0.62
20 600999 招商证券 17,811,390.14 0.53
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 208,084,398.33 6.16
2 601166 兴业银行 99,647,869.64 2.95
3 600036 招商银行 82,359,476.94 2.44
4 600016 民生银行 81,960,407.14 2.43
5 601328 交通银行 66,801,995.83 1.98
6 600030 中信证券 51,902,660.34 1.54
7 600837 海通证券 49,968,554.06 1.48
8 600000 浦发银行 49,419,861.61 1.46 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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9 601288 农业银行 45,639,220.05 1.35
10 601169 北京银行 44,256,227.84 1.31
11 601398 工商银行 41,719,554.90 1.24
12 601601 中国太保 33,336,755.41 0.99
13 601211 国泰君安 32,682,827.48 0.97
14 601988 中国银行 30,156,820.00 0.89
15 601818 光大银行 23,989,208.56 0.71
16 601688 华泰证券 22,454,951.12 0.66
17 601336 新华保险 22,434,940.53 0.66
18 600015 华夏银行 22,283,980.42 0.66
19 600958 东方证券 18,056,021.24 0.53
20 601009 南京银行 18,050,700.76 0.53
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,239,160,119.89
卖出股票的收入（成交）总额 1,230,822,018.20
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“海通证券”、“中信证券”公告违规外）没
有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
根据 2016年 11月 28日海通证券发布的相关公告，公司部分营业部对恒生公司 HOMS 系统开放专
线接入，客户通过 HOMS 系统进行分仓交易；部分营业部在明知客户身份存疑情况下为客户办理
有关手续，并推介配资业务，在明知客户疑似从事配资业务后，未能采取有效措施规范客户账户。
在这些行为中，海通证券未能按照相关规定履行对客户身份审查和了解的职能，未切实防范客户借
用证券交易通道违规从事交易活动。中国证券监督管理委员会决定对海通证券给予警告，没收违法
所得 2865.3 万元，处以 8595.9 万元罚款，并对相关责任人给予警告和罚款。
根据 2017年 5月 23日海通证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。海通证券违反
了证券公司融资融券相关管理办法，中国证监会拟对中信证券给予警告，没收违法所得 50.97万
元，处以 254.83万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。
根据 2017年 5月 25日中信证券发布的相关公告，收到证监会行政处罚事先告知书。中信证券在司
度（上海）贸易有限公司从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，为其提供融资融券服务，上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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违反了证券公司融资融券相关管理办法，中国证监会拟对中信证券给予警告，没收违法所得
6165.58万元，处以 30827.92万元罚款，并对相关责任人给予警告和处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的
违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。
本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,114.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,083.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,198.68
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的 持有人结构 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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机构投资者 个人投资者 基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
1,997 322,113.97 626,566,006.00 97.40% 16,695,601.00 2.60%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中央汇金投资有限责任
公司
512,712,100.00 79.71%
2 方正证券股份有限公司 2,142,279.00 0.33%
3 国信证券股份有限公司 1,663,400.00 0.26%
4 李湘姿 1,539,100.00 0.24%
5 李卓霏 500,000.00 0.08%
6
江苏紫鑫投资管理有限
公司－紫鑫盈泰一号私
募证券投资基金
390,000.00 0.06%
7
中国民生银行股份有限
公司企业年金计划－中
国民生银行股份有限公
司
340,000.00 0.05%
8 彭丹梅 334,800.00 0.05%
9 刘新宇 326,100.00 0.05%
10
江苏紫鑫投资管理有限
公司－紫鑫盈泰二号私
募证券投资基金
300,000.00 0.05%
-
中国银行股份有限公司
－国泰上证 180金融交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金
108,387,808.00 16.85%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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9
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 651,761,607.00
本报告期基金总申购份额 21,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 29,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 643,261,607.00
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2017年 2月 9日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ，经本基
金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。
2017年 3月 25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》 ，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定
代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
针对上海证监局于 2016年底向公司出具的警示函，公司高度重视，对相关情况进行了自查及
说明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。本报告期内，基金管理
人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
瑞银证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
中金证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东方证券 2 2,364,002,260.49 95.81% 1,728,795.41 94.73% -
中投证券 2 103,281,694.58 4.19% 96,186.19 5.27% -
注：基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分
析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投
资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
瑞银证券 - - - - - - 上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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信达证券 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东方证券
14,286,380.0
0
100.00% - - - -
中投证券 - - - - - -
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2017年1月1日
至2017年6年
30日
512,71
2,100.
00
- -
512,712,100
.00
79.71%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净
值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
