西部利得策略 优选混合型 证券投资基 金
2017 年半年 度报告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 西部利得基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期： 二〇一七年八 月二十九日
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 西部利 得策 略优 选混 合
基金主 代码 671010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 25 日
基金管 理人 西部利 得基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 276,738,974.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过灵活 运用 多种 投资 策略 ，挖掘 价格 合理 、有 可持
续增长潜 力的 公司 ，分 享中 国经济 增长 和证 券市 场发
展的长线 成果 ，在 控制 风险 的前提 下力 争为 基金 持 有
人谋求 长期 回报 。
投资策 略 本基金采 用多 个策 略进 行资 产配置 、行 业配 置和 股票
精选。 投资 中运 用的 策略 主要包 括：
1. 资产配 置策 略： 本基 金认 为市场 估值 、市 场流 动性
和市场情 绪是 中国 股市 的主 要驱动 因素 。通 过建 立指
数收益率 与这 三个 指标 的定 量模型 ，来 确定 基金 的资
产配置 。
2. 行业配 置策 略： 用各 行业 当月的 估值 、流 动性 、市
场情绪因 素来 预测 下一 个月 行业的 收益 率。 我们 研究
行业收 益率 与行 业各 因子 之间的 实 证 Pearson 相关 系
数，运用 主成 分分 析来 筛选 出各个 行业 独特 的市 场估
值、流动 性和 情绪 指标 。最 后通过 线性 回归 分析 来建
立各行 业统 计模 型， 并作 实证检 验。
3. 股票 精选策 略： 本基 金将 动态分 析上 市公 司股 价运
行规律 ，投 资 A 股市 场内 具有合 理估 值、 高成 长性 及
风险相对 合理 的公 司， 股票 精选的 目的 在于 挖掘 出上
市公司 的内 在价 值与 波动 率区间 。
4.债券 投资 策略:本基金 为混合型 基金 ， 因此债 券部 分
投资是为 了满 足资 产配 置的 需要， 以取 得分 散投 资，
降低系 统性 风险 的作 用。
5. 权证投资策略: 本基金将权证的投资作为提高基金
投资组合 收益 的辅 助手 段。 根据权 证对 应公 司基 本面
研究成果 确定 权证 的合 理估 值，发 现市 场对 股票 权证
的非理性 定价 ；利 用权 证衍 生工具 的特 性， 通过 权证西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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与证券的 组合 投资 ，来 达到 改善组 合风 险收 益 特 征的
目的。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×80%+上证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征 本基金为 混合 型基 金， 在通 常情况 下其 预期 风险 和预
期收益高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 ，但 低于 股票
型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中等 风险 水平 的投 资品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 西部利 得基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵毅 田青
联系电 话 021-38572888 010-67595096
电子邮箱 service@westleadfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4007-007-818;021-38572666 010-67595096
传真 021-38572750 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.westleadfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管理 人处——上 海市 浦东新 区陆家 嘴世纪 金融
广场 3 号楼 11 楼
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据 和财务 指标
金额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -1,232,490.24
本期利 润 -795,519.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0041
本期基 金份 额净 值增 长率 0.47%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1416
期末基 金资 产净 值 237,560,224.23
期末基 金份 额净 值 0.858
注：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份 额 净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.25% 0.41% 4.01% 0.54% -0.76% -0.13%
过去三 个月 1.18% 0.47% 4.90% 0.49% -3.72% -0.02%
过去六 个月 0.47% 0.46% 8.65% 0.45% -8.18% 0.01%
过去一 年 5.93% 0.58% 13.30% 0.54% -7.37% 0.04%
过去三 年 2.39% 1.62% 59.07% 1.40% -56.68% 0.22%
自基金 合同
生效起 至今
-14.20% 1.45% 28.35% 1.22% -42.55% 0.23%
本基金 的业 绩基 准指 数= 沪深 300 指数 收益 率*80%+ 上证国债 指数 收益 率*20%
其中： 沪深 300 指
数作为 衡量 股票 投资 部分 的业绩 基准 ，上 证国 债指 数作为 衡量 基金 债券 投资 部分的 业绩 基准 。
沪深300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ，由 中证 指数 有限 公司开 发的 中 国A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映A 股市 场总体 发展 趋势 。上 证国 债指数 是以 上海 证券
交易所 上市 的所 有固 定利 率国债 为样 本， 按照 国债 发行量 加权 而成 。反 映了 我国债 券市 场整 体变
动状况 ，是 债券 市场 价格 变动的 “指 示器 ” 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0)=1000 ；
%benchmark(t) =80%*( 沪深 300 指数 收益 率(t)/ 沪深 300 指数 收益 率(t-1)-1)+20%*(上证国 债
指数收 益率(t)/ 上证国 债 指数收 益率(t-1)-1) ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；其 中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
西部利得基金 管理有限 公 司（简称“西 部利得基 金” ，下同）经中 国证券监 督 管理委员会( 证
监许可[2010]864 号)批准成立 于 2010 年7 月20 日 ， 公司 由西 部证 券股 份有 限公司 和上 海利 得财
富资产 管理 有限 公司 合资 设立， 注册 资 本3.5 亿元 人民币 ， 其中西 部证 券股 份有限 公司 出资 51% ，
上海利 得财 富资 产管 理有 限公司 出 资49% ，注 册地 上海。
截至2017 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 四只开 放式 基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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刘荟
本基金
基金经
理
2016 年1 月4 日 - 八年
辽宁大学 理学硕 士， 曾任
群益证券 股份有 限公 司研
究员 。2014 年1 月加入 本
公司，现 任公司 公募 投资
部副总经 理，具 有基 金从
业资格 ，中 国国 籍。
注：1.基金经 理的任职 日 期和离任日期 均指公司 作 出决定后正式 对外公告 之 日；若该基 金经理自
基金合 同生 效日 起即 任职 ，则任 职日 期为 基金 合同 生效日 ；
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 法》 、 《证券 投资 基金 法》 、本 基 金《基 金合 同》
和其他相关法 律法规的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内本 基金运作 管 理符合有关 法律法规
和基金 合同 的规 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
对于场内交易 ，本基金 管 理人按照时间 优先、价 格 优先的原则， 对满足限 价 条件且对同一证
券有相同交易 需求的基 金 ，采用了系统 中的公平 交 易模块进行操 作，实现 了 公平交易； 对于场外
交易， 本基 金管 理人 按照 公司制 度和 流程 执行 。
本基金管理人 风险管理 部 负责对各账户 公平交易 进 行事后监察， 在每日公 平 交易报表中记 录
不同投 资组 合当 天整 体收 益率 、分投资 类别（股票 、债券）同向 （1 日、3 日、5 日）交易价 差分
析、银行间交 易价格偏 离 度分析；并分 别于季度 和 年度末编制公 平交易季 度 及年度收益 率差异分
析报告，对本 基金管理 人 管理的不同投 资组合的 整 体收益率差异 、分投资 类 别（股票、 债券）不
同时间 窗口 同向 （1 日、3 日、5 日） 交易 的交 易价 差以及 T 检验 、 银行 间交 易价格偏 离度 进行 了
分析。
当监控到疑似 异常交易 时 ，本基金管理 人风险管 理 部及时要求相 关投资组 合 经理给予解释 ，
该解释经风险 管理部辨 认 后确认该交易 无异常情 况 后留档备查， 公平交易 季 报及年报由 投资组合
经理、 督察 长、 总经 理签 署后， 由风 险管 理部 妥善 保存分 析报 告备 查。
报告期内，通 过对不同 投 资组合之间的 收益率差 异 比较、对同向 交易和反 向 交易的交易时 机
和交易 价差 监控 分析 ，公 司未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 参 与交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该证 券
当日成 交量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年 上半 年， 大盘 维持 区间震 荡格 局， 上证 指数 再度挑 战 3300 点未 果， 重新回落 至 3000
点一线 。具 体来 看， 年初 大盘冲 高回 落， 在一 根长 下影 K 线单 针探 底后 ，开 启了震 荡上 攻行 情，
在紧随 的22 个交易 日之 内收出 了 17 根阳 线， 股指 站上 3250 点； 不过随 后多 空分歧开 始出 现， 即
便在雄 安新 区的 利好 下亦 未能突 破3300 点关 口； 股 指在4 月中 旬开 始快 速回 落， 一 个月 内便 跌去
了近 300 个 指数 点， 再度 回到 3000 点 附近 ；而 后蓝 筹股集 体发 力， 促使 股指 力保 3000 点，重 新
开启反 弹行 情。
同时， 板块 分化 进一 步加 剧。 产 业资 本和 金融 大资 本正在 改变 投资 者结 构以 及市场 资金 格局 ，
沪港通 、 深港通 的背 景下 ， 中国 资本 市场 的开 放格 局再进 一步 ， 这将深 刻影 响 A 股未 来的 发展 路
径。价 值投 资成 为市 场重 要投资 主线 ，家 电、 食品 、金融 等蓝 筹白 马上 半年 表现优 异。
所以报告期内 ，本基金 的 配置策略相对 稳健，着 重 布局在金融、 周期等板 块 ，并且有效跟 随
市场波 动， 在 3300 点附 近 及时降 低仓 位， 并在 3000 点附近 及时 回补 ，加 大对 二线蓝 筹的 配置 比
例。
衷心感谢持有 人的支持 ， 我们将继续以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理基 金 ，努力为持有 人
带来良 好的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内基 金业 绩表 现参 见本报 告第 三部 分“ 主要 财务指 标和 基金 净值 表现 ” 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年 ，流 动性 压力 仍是制 约 A 估值 的因 素之 一。一 方面 ，美 联储 加息 预期仍 在； 另 一
方面 ， 立足金 融去 杠杆 的政策调 控持 续推 进， 国内流动性 延续 中性 偏紧 态势 ， 对 A 股市场 估值 形
成压制 。
同时， 市场 对 8 月即 将公 布的上 市公 司二 季度 业绩 也有所 担忧 。2017 年一 季度受 PPI 持续
抬升的影响，企业利润增速 大幅提升。工业企业利润 总额累计同比从 2016 年底的 8.5% 跃 升至
31.5%。一 季度的生 产加速 以及 PPI 维 持高位带 来的 工业生产者出 厂价格上 涨 ，是企业利润 回暖西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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的主要原因。 分行业看 ， 上游行业特别 是煤炭开 采 、黑色金属冶 炼、石油 开 采等行业利 润增幅较
大，带动工业 企业利润 的 回升。然而在 整体利润 好 转的同时，上 游涨价对 中 游利润的侵 蚀状况并
未得到扭转， 并且中游 行 业毛利率降幅 扩大，仍 表 明终端需求不 振难以拉 动 中下游的议 价能力，
因此随 着 PPI 见顶 风险 加剧， 价格对 企业 利润 的推 升作用 有望 减弱 ， 单 靠上 游带来 利润 回暖 的可
持续性 也面 临考 验。
所以综 合以 上因 素， 我们 认为 A 股短 期获 利回 吐的 压力较 大， 预计 三季 度可 能仍然 延续 区 间
震荡的行情。 但随着十 九 大的临近，维 稳需求进 一 步提升，预计 四季度的 指 数区间将更 具弹性，
可能迎 来新 的修 复性 行情 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据相关法律 法规的规 定 ，本基金管理 人制订了 证 券投资基金估 值政策和 程 序，并经本基 金
管理人总经理 办公会议 审 议通过成立了 估值委员 会 。估值委员会 主要负责 基 金估值相关 工作的评
估、决策、执 行和监督 ， 确保基金估值 的公允与 合 理。具体职责 包括对本 基 金管理人估 值政策和
程序的制订和 解释；在 发 生影响估值政 策和程序 的 有效性及适用 性的情况 ， 以及在采用 新投资策
略或投资新品 种时，估 值 委员会负责对 所采用的 估 值模型、假设 及参数的 适 当性进行重 新评估或
修订，必要时 聘请会计 师 事务所进行审 核并出具 意 见。针对个别 投资品种 的 估值方法调 整，均须
通过托 管银 行复 核。
估值委员会的 成员包括 投 资部、研究部 、风险管 理 部、基金运营 部等有关 人 员组成。各成 员
平均具 有 8 年以 上的 基金 相关从 业经 验， 且具 有风 控、证 券研 究、 会计 方面 的专业 经验 并具 备 必
要的专业知识 和独立性 ， 参与估值流程 各方之间 没 有存在任何重 大利益冲 突 ，并按照制 度规定的
专业职 责分 工和 估值 流程 履行估 值程 序。
基金经理如认 为持仓品 种 的估值有被歪 曲或有失 公 允的情况，可 向估值委 员 会报告并提出 相
关意见和建议 ，通过参 与 对估值问题的 讨论和与 估 值委员会共同 商定估值 原 则和政策等 方式，对
估值议 案提 出反 馈意 见。 作为公 司估 值委 员会 委员 ，基金 经理 有权 投票 表决 有关议 案。
本基金 管理 人尚 未签 订任 何与估 值相 关的 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据基金相关 法律法规 和 基金合同的要 求，结合 本 基金实际运作 情况，本 报 告期内，本基 金
暂未进 行利润分 配。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告期内， 本基金未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润 分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计 报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 西部 利得 策略 优选混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
17,519,682.59 8,994,245.17
结算备 付金
2,199,902.90 238,809.85
存出保 证金
61,786.74 30,701.24
交易性 金融 资产
158,973,023.20 31,829,850.00
其中： 股票 投资
147,019,823.20 31,829,850.00
基金投 资
- -
债券投 资
11,953,200.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
60,000,330.00 8,000,000.00
应收证 券清 算款
218,810.51 -
应收利 息
158,157.91 8,294.29
应收股 利
- -
应收申 购款
49.93 7,230,935.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
239,131,743.78 56,332,836.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,293,403.42
应付赎 回款
84,674.78 16,267.02
应付管 理人 报酬
287,649.99 54,059.44
应付托 管费
47,941.68 9,009.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
267,011.87 89,965.54
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
884,241.23 810,532.24
负债合 计
1,571,519.55 3,273,237.54
所有者权益：
实收基 金
276,738,974.31 62,165,257.81 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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未分配 利润
-39,178,750.08 -9,105,658.84
所有者 权益 合计
237,560,224.23 53,059,598.97
负债和 所有 者权 益总 计
239,131,743.78 56,332,836.51
注：报 告截 止日 2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.858 元， 基金 份额 总额276,738,974.31 份。
6.2 利润表
会计主 体： 西部 利得 策略 优选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
1,488,576.16 -4,549,374.46
1.利息 收入
872,910.24 65,819.55
其中： 存款 利息 收入
109,064.22 65,819.55
债券利 息收 入
83,582.41 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
680,263.61 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
161,189.83 -5,365,163.60
其中： 股票 投资 收益
-465,822.86 -5,501,753.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
14,764.59 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
612,248.10 136,589.88
3.公允 价值 变动 收益 （损失 以 “- ”
号填列 ）
436,970.91 739,785.31
4. 汇兑收 益 （损 失以 “-”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
17,505.18 10,184.28
减：二、费用
2,284,095.49 863,656.50
1．管 理人 报酬
1,192,337.81 343,318.02
2．托 管费
198,722.95 57,219.67
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
776,015.03 354,967.78
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
117,019.70 108,151.03
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-795,519.33 -5,413,030.96 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 13 页 共 33 页
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-795,519.33 -5,413,030.96
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 西部 利得 策略 优选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
62,165,257.81 -9,105,658.84 53,059,598.97
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -795,519.33 -795,519.33
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净值 减少 以“-”号填
列）
214,573,716.50 -29,277,571.91 185,296,144.59
其中：1.基金申 购款 233,276,118.94 -31,978,952.62 201,297,166.32
2.基金 赎回 款 -18,702,402.44 2,701,380.71 -16,001,021.73
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
276,738,974.31 -39,178,750.08 237,560,224.23
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
56,715,461.54 -5,013,728.67 51,701,732.87
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -5,413,030.96 -5,413,030.96
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
13,307,581.60 -2,876,956.90 10,430,624.70 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 14 页 共 33 页
（ 净值 减少 以“-”号填
列）
其中：1.基金申 购款 25,771,803.17 -5,161,748.96 20,610,054.21
2.基金 赎回 款 -12,464,221.57 2,284,792.06 -10,179,429.51
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
70,023,043.14 -13,303,716.53 56,719,326.61
报表 附注 为 财务报 表的 组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 贺燕 萍______
______ 贺燕萍______
____
6.4 报表附注
张皞 骏____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基金基 本情 况
西部利得策略优选混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 许可[2010]1645 号 批复核 准， 由西 部利 得基 金管理 有限 公司 依照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 公开募集 证 券投资基金 运作管理 办法》 、 《西部利得 策略优
选混合型证券 投资基金 基 金合同》和《 西部利得 策 略优选混合型 证券投资 基 金招募说明 书》负责
公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立募 集不包括 认 购资金利息 共募集人
民币1,062,757,169.06 元， 业经普 华永 道中 天会 计师事务 所有 限公 司 （ 特殊普通合 伙） 普华永 道
中天验 字(2011) 第035 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 西部 利 得策略 优选 混合 型证
券投资基金基金合同》于 2011 年 1 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,063,046,976.37 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 289,807.31 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为西 部利 得基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》 、 《西部 利
得策略优选混 合型证券 投 资基金基金合 同》和最 新 公布的《西部 利得策略 优 选混合型证 券投资基
金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的股票 、债券、 货 币市场工具、 权证、资 产 支持证券、股 指期货以 及 法律法规或 中国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金的投资 组 合比例为：股 票资产占 基 金资产的 60%-95% ；
债券、权证、 资产支持 证 券以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 证券品种占 基金资产
的0%-35%； 权证 投资 比例 不高于 基金 资产 净值 的3%； 本基 金保 留的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 15 页 共 33 页
政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的5% 。 业 绩比较 基准 为： 沪深300 指数收 益率×80%+ 上
证国债 指数 收益 率×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人西 部利 得基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月29 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《西部 利得策略 优 选混合型证 券投资基 金基 金合同》和 中国证 监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”)于2006 年2 月15 日颁布 的 《企
业会计 准则-基本准 则》 和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准
则解释以及其 他相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则 ”)的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金的财
务状况 、经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无重 大会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 16 页 共 33 页
的差价 收入 不予 征收 营业 税
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 权的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入，暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1
年(含1 年) 的， 暂减按 50% 计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 ，存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
西部利 得基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
西部证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
利得科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
西部证券 49,839,995.57 8.97% - -
本基金 上年 度可 比期 间未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。
6.4.7.1.2 债券交 易 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 17 页 共 33 页
金额 单位 ：人 民币 元
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.7.1.4 权证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西部证券 46,416.14 9.18% 46,416.14 17.42%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西部证券 - - - -
注：本 基金 上年 度可 比期 间应支 付关 联方 的佣 金为 零。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
1,192,337.81 343,318.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
131,609.71 147,708.54
注： 支 付基 金管 理人 西部 利得基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当年天数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 18 页 共 33 页
30 日 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
198,722.95 57,219.67
注：支付基金 托管人中 国 建设银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25%/ 当年 天数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
本基金 于本 报告 期内 及上 年度可 比期 间内 未发 生应 支付关 联方 的销 售服 务费 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 的情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
17,519,682.59 71,419.53 20,447,677.76 58,928.40
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
2.本基金通过 “建设银 行 基金托管结算 资金专用 存 款账户”转存 于中国证 券 登记结算有 限责任公
司的结 算备 付金 ， 于2017 年6 月30 日的 相关 余额 为人民 币 2,199,902.9元。 （ 2016 年6 月30 日：
人民 币 93,651.58）
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 19 页 共 33 页
6.4.8 期 末（ 2017 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月 15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月 28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月 30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月 26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年6
月 30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月 27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月 27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月 23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：张 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
6.4.10.1.3 受限 证券 类别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：份 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 20 页 共 33 页
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601919
中远
海控
2017
年 5 月
17 日
临时
停牌
5.35 - - 1,210,613 6,974,755.14 6,476,779.55 -
600172
黄河
旋风
2017
年 6 月
30 日
临时
停牌
8.23 - - 144,000 1,161,500.00 1,185,120.00 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.8.3.2 交易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所述 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层次 的余 额 为
139234240.55 元，属 于第 二层 次的 余额为 19738782.65 元 ，无 属于 第三 层次 的余额(2016 年 12
月31 日： 第一 层次29818420.00 元，第 二层 次 2011430.00 元，无 属于 第三 层次的余 额) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 21 页 共 33 页
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和债券 公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计量的 金融 工具
于 2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产（2016 年 12 月 31
日：同 ） 。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 147,019,823.20 61.48
其中： 股票 147,019,823.20 61.48
2 固定收 益投 资 11,953,200.00 5.00
其中： 债券 11,953,200.00 5.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 60,000,330.00 25.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,719,585.49 8.25
7 其他各 项资 产 438,805.09 0.18
8 合计 239,131,743.78 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 9,211,191.60 3.88
C
制造业 59,582,255.38 25.08
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
2,736,418.00 1.15
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 3,275,539.05 1.38
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,656,879.55 7.43
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,258,139.62 1.37
J
金融业 38,851,700.00 16.35
K
房地产 业 2,563,200.00 1.08
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,803,600.00 2.86
O
居民服 务、修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 3,080,900.00 1.30
S
综合 - -
合计 147,019,823.20 61.89
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000166 申万宏 源 1,520,000 8,512,000.00 3.58
2 601766 中国中 车 830,000 8,399,600.00 3.54
3 000001 平安银 行 860,000 8,075,400.00 3.40
4 600999 招商证 券 420,000 7,232,400.00 3.04
5 600016 民生银 行 800,000 6,576,000.00 2.77 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 33 页
6 601919 中远海 控 1,210,613 6,476,779.55 2.73
7 000063 中兴通 讯 250,000 5,935,000.00 2.50
8 600029 南方航 空 590,000 5,133,000.00 2.16
9 600428 中远海 特 810,000 5,038,200.00 2.12
10 000826 启迪桑 德 130,000 4,565,600.00 1.92
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 32,878,860.10 61.97
2 601857 中国石 油 24,906,367.00 46.94
3 000001 平安银 行 20,622,200.00 38.87
4 601985 中国核 电 10,052,500.00 18.95
5 600029 南方航 空 9,879,281.22 18.62
6 000166 申万宏 源 9,634,585.00 18.16
7 000063 中兴通 讯 9,492,424.00 17.89
8 002202 金风科 技 9,358,993.00 17.64
9 000895 双汇发 展 9,030,781.09 17.02
10 600606 绿地控 股 8,844,180.00 16.67
11 002318 久立特 材 8,477,056.00 15.98
12 000998 隆平高 科 8,003,951.00 15.08
13 600428 中远海 特 7,845,778.00 14.79
14 600395 盘江股 份 7,481,882.00 14.10
15 601766 中国中 车 7,315,200.00 13.79
16 600999 招商证 券 7,015,400.00 13.22
17 601688 华泰证 券 6,980,315.00 13.16
18 000686 东北证 券 6,664,500.00 12.56
19 601919 中远海 控 6,449,755.14 12.16
20 300070 碧水源 5,712,091.02 10.77
21 600637 东方明 珠 5,436,486.00 10.25
22 600594 益佰制 药 4,913,805.00 9.26 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 33 页
23 000039 中集集 团 4,886,705.00 9.21
24 000826 启迪桑 德 4,833,250.00 9.11
25 600221 海航控 股 4,816,000.00 9.08
26 000488 晨鸣纸 业 4,715,421.00 8.89
27 000709 河钢股 份 4,600,000.00 8.67
28 000778 新兴铸 管 4,436,000.00 8.36
29 600038 中直股 份 4,258,635.04 8.03
30 600489 中金黄 金 4,018,603.00 7.57
31 000960 锡业股 份 4,009,966.70 7.56
32 000768 中航飞 机 3,884,521.12 7.32
33 600958 东方证 券 3,833,098.00 7.22
34 600176 中国巨 石 2,983,360.00 5.62
35 000983 西山煤 电 2,893,263.00 5.45
36 000027 深圳能 源 2,810,381.00 5.30
37 601808 中海油 服 2,805,865.00 5.29
38 001979 招商蛇 口 2,352,400.00 4.43
39 002444 巨星科 技 2,336,656.00 4.40
40 002236 大华股 份 2,272,800.00 4.28
41 002353 杰瑞股 份 2,245,600.00 4.23
42 002078 太阳纸 业 2,242,311.00 4.23
43 002142 宁波银 行 2,237,300.00 4.22
44 300027 华谊兄 弟 2,196,583.04 4.14
45 002182 云海金 属 2,187,828.00 4.12
46 002216 三全食 品 2,147,211.00 4.05
47 603883 老百姓 2,033,537.10 3.83
48 600305 恒顺醋 业 1,951,969.00 3.68
49 002251 步 步 高 1,785,799.00 3.37
50 600188 兖州煤 业 1,773,237.70 3.34
51 601718 际华集 团 1,748,000.00 3.29
52 603899 晨光文 具 1,665,034.00 3.14
53 601021 春秋航 空 1,627,864.00 3.07
54 600372 中航电 子 1,503,908.00 2.83
55 601801 皖新传 媒 1,296,000.00 2.44
56 600172 黄河旋 风 1,161,500.00 2.19
57 600315 上海家 化 1,125,745.00 2.12
58 300032 金龙机 电 1,106,307.00 2.09 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 33 页
注：本表“本 期累计买 入 金额”按买入 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 26,088,204.00 49.17
2 600016 民生银 行 25,596,160.00 48.24
3 000001 平安银 行 12,810,000.00 24.14
4 601985 中国核 电 11,423,368.11 21.53
5 600606 绿地控 股 9,996,440.59 18.84
6 002202 金风科 技 8,743,231.00 16.48
7 000895 双汇发 展 8,601,405.55 16.21
8 000998 隆平高 科 8,457,364.26 15.94
9 002318 久立特 材 8,182,774.45 15.42
10 600395 盘江股 份 7,276,185.96 13.71
11 601688 华泰证 券 6,605,414.00 12.45
12 000778 新兴铸 管 5,489,385.02 10.35
13 000039 中集集 团 5,119,041.26 9.65
14 600029 南方航 空 5,011,009.00 9.44
15 000063 中兴通 讯 4,840,089.00 9.12
16 600221 海航控 股 4,536,000.00 8.55
17 600428 中远海 特 4,534,194.00 8.55
18 300070 碧水源 3,475,508.00 6.55
19 600637 东方明 珠 3,377,494.73 6.37
20 000768 中航飞 机 3,289,299.00 6.20
21 600372 中航电 子 2,927,900.46 5.52
22 000488 晨鸣纸 业 2,340,000.00 4.41
23 601186 中国铁 建 2,283,740.00 4.30
24 002142 宁波银 行 2,280,711.02 4.30
25 601808 中海油 服 2,093,353.00 3.95
26 601718 际华集 团 2,070,000.00 3.90
27 002216 三全食 品 1,961,976.20 3.70
28 300288 朗玛信 息 1,813,717.00 3.42
29 600754 锦江股份 1,746,029.54 3.29
30 002251 步 步 高 1,609,200.00 3.03
31 600893 航发动 力 1,511,500.00 2.85 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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32 000983 西山煤 电 1,493,188.14 2.81
33 600818 中路股 份 1,463,335.49 2.76
34 300315 掌趣科 技 1,425,000.00 2.69
35 000686 东北证 券 1,319,579.00 2.49
36 601519 *ST 智慧 1,212,200.00 2.28
37 002444 巨星科 技 1,211,021.00 2.28
38 601390 中国中 铁 1,162,848.00 2.19
39 300032 金龙机 电 1,127,503.00 2.12
40 300146 汤臣倍 健 1,124,042.73 2.12
注：本表“本 期累计卖 出 金额”按卖出 成交金额 （ 成交单价乘以 成交数量 ） 填列，不考 虑相关交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 335,988,838.06
卖出股 票收入（ 成交 ）总 额 220,794,012.91
注： 本表 “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” ， “卖 出股 票收入 （ 成交 ） 总 额” 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,953,200.00 5.03
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,953,200.00 5.03 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019557 17 国债 03 120,000 11,953,200.00 5.03
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
贵金属 不在 本基 金投 资范 围内。
7.9 期末按公允价值占 基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明
细
本基金 于本 报告 期末 未持 有权证 。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 于本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 于本 报告 期末 未持 有国债 期货 。 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券中，除大智慧（601519.SH ）因信息披露涉嫌违反证券法律规定 于
2016 年 7 月 26 日被 中国 证监会 予以 责令 改正 、警 告和罚 款处 分外 ，其 余证 券发行 主体 本期 没 有
被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 61,786.74
2 应收证 券清 算款 218,810.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 158,157.91
5 应收申 购款 49.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 438,805.09
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情况说 明
1 601919 中远海 控 6,476,779.55 2.73 停牌
7.12.6 投 资组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 本报 告中涉 及比 例计 算的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,907 95,197.45 231,895,925.32 83.80% 44,843,048.99 16.20%
注：1.“持 有人户数 ”合 计数小于各份 额级别持 有 人户数的总和 ，是由于 一 个持有人同时 持有多
个级别 基金 份额 ；
2.分级 基金 机构/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 的计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的 分母 采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.4 期末基金管理人的从 业 人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年1 月25 日 ）基金 份额 总额
1,063,046,976.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 62,165,257.81
本报告 期基 金总 申购 份额 233,276,118.94
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 18,702,402.44 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 276,738,974.31
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开本 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。
本报告 期内 基金 托管 人无 重大人 事变 更。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 聘请 毕马 威华 振会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金进 行审 计。
本报告 期内 ，经 公司 第一 届董事 会第 三十 次会 议决 议， 自 2017 年 1 月 9 日起由普 华永 道中
天会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 正式 改聘 为毕 马威 华振会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 。详细
信息可 参见 本基 金管 理人 于2017 年1 月10 日 披露 的《关 于旗 下基 金改 聘会 计师事 务所 公告 》 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受 稽 查或处罚等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。
西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券 1 233,256,696.58 41.99% 217,230.64 42.94% -
招商证券 2 124,786,884.84 22.46% 116,214.74 22.97% -
国信证券 2 61,006,508.80 10.98% 56,815.68 11.23% -
西部证券 3 49,839,995.57 8.97% 46,416.14 9.18% -
国泰君安 2 27,701,196.92 4.99% 25,798.22 5.10% -
兴业证券 2 21,501,793.55 3.87% 20,024.89 3.96% -
光大证券 1 13,869,946.05 2.50% 10,143.05 2.00% -
广发证券 2 8,213,468.27 1.48% 6,006.43 1.19% -
安信证券 2 7,151,479.34 1.29% 3,084.08 0.61% -
海通证券 2 6,282,865.98 1.13% 3,338.22 0.66% -
方正证券 2 1,897,797.00 0.34% 818.52 0.16% -
东北证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
注：1.基金租 用席位的 选 择标准是： (1) 资力雄 厚 ，信誉良好； (2)财务 状 况良好，各 项财务指西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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标显示公司经 营状况稳 定 ； (3)经营行 为规范， 在 最近一年内无 重大违规 经 营行为； (4) 内部管
理规范、严格 ，具备健 全 的内控制度， 并能满足 基 金运作高度保 密的要求 ； (5)公司具有 较强的
研究能力，能 及时、全 面 、定期提供具 有相当质 量 的关于宏观经 济面分析 、 行业发展趋 势及证券
市场走向、个 股分析的 研 究报告以及丰 富全面的 信 息服务；能根 据基金投 资 的特定要求 ，提供专
门研究报告。 选择程序 是 ：根据对各券 商提供的 各 项投资、研究 服务情况 的 考评结果， 符合席位
券商标 准的 ，由 公司 研究 部提出 席位 券商 的调 整意 见（调 整名 单及 调整 原因 ） ，并经 公司 批准 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券 14,000,505.55 53.73% 795,000,000.00 69.43% - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - 80,000,000.00 6.99% - -
西部证券 - - - - - -
国泰君安 12,058,543.56 46.27% 150,000,000.00 13.10% - -
兴业证券 - - - - - -
光大证券 - - 120,000,000.00 10.48% - -
广发证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - - 西部利得策略优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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齐鲁证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 3~6 个月 0.00 231,747,703.98 - 231,747,703.98 83.74%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金为 混合型 基金 ，其主 要风险 包括但 不限 于：股 票价格 波动风 险、 信用风 险、流 动性风 险
等。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
西部利得基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
