申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
申 万 菱信 竞 争优 势 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 （摘 要 ）
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 八日 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信竞 争优 势混 合
基金主 代码 310368
交易代 码 310368
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月 4 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 58,701,895.41 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 系统 的宏 观分 析、 行业 （ 板块 ） 比较 分 析和公 司的 基本 面与 竞争 优势
的综合 比较 分析， 主要 投 资具有 综合 竞争 优势 的高 成长性 和合 理估 值的 行业 板块
和上市 公司 股票， 为投 资 者获得 短中 期局 部最 优收 益和较 稳定 的丰 厚的 中长 期投
资回报 。通 过采 用积 极主 动的分 散化 投资 策略 ，在 严格控 制投 资风 险的 前提 下 ，
保持基 金资 产的 持续 增值 ，为投 资者 获取 超过 业绩 基准的 长期 投资 收益 。
投资策 略
本基金继续 禀承基 金管理 人擅长的 双线并行 的组合 投资策略 ， ‘ 自上而下 ’地进行
证券品种的 一级资 产配置 和行业选 择及行业 投资比 例配置， ‘ 自下 而上 ’ 地精 选 个
股。 基 于基 础性 宏观 研究 ， 根据 宏观 经济 运行 状况 、 国家 财政 和货 币政 策、 国家
产业政 策以 及资 本市 场资 金供给 条件 等数 据信 息， 由投资 总监 和基 金经 理首 先提
出初步 的一 级资 产配 置， 即分配 在股 票 、 衍 生工 具 、 债 券及 现金 类证 券的 投 资比
例； 同 时， 根 据自 主开 发的 主动式 资产 配置 模型 －AAAM （Active Asset Allocation
Model ）提示的一级资产配 置建议方案，在进行综合 的对比 分析和评估后作 出 一
级资产 配置 方案 。
业绩比 较基 准 沪深 300 股票 指数 收益 率× 80% ＋中 债总 指数 （全 价 ）收益 率× 20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其 预期 收益 及预 期 风险水 平高 于债 券型 基金 与货
币市场 基金 ，低 于股 票型 基金， 属于 中高 预期 收益 和预期 风险 水平 的投 资品 种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 林葛
联系电 话 021-23261188 010-66060069
电子邮 箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68121816 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 1,665,773.46
本期利 润 9,457,358.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1600
本期基 金份 额净 值增 长率 11.26%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5824
期末基 金资 产净 值 92,889,397.68
期末基 金份 额净 值 1.5824
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.03% 1.12% 4.15% 0.54% 2.88% 0.58%
过去三 个月 2.51% 1.08% 4.65% 0.50% -2.14% 0.58%
过去六 个月 11.26% 0.91% 8.02% 0.46% 3.24% 0.45%
过去一 年 9.27% 0.87% 12.03% 0.54% -2.76% 0.33%
过去三 年 47.38% 2.05% 55.96% 1.40% -8.58% 0.65%
自基金 合同 生
效起至 今
127.47% 1.76% 38.73% 1.37% 88.74% 0.39%
注： 本基 金的 业绩 基准 指 数= 沪深 300 股票 指数 收益 率× 80%+× 20% 中 债总 指数 （全 价 ） 收 益率 。
其中： 沪 深 300 股票 指数 作为衡 量股 票投 资部 分的 业绩基 准， 中债 总指 数（ 全价） 作为 衡量 基金 债申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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券投资 部分 的业 绩基 准。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每交 易日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=80%*( 沪深 300 股票 指数(t)/ 沪深 300 股票指 数(t-1)-1)+20%*( 中债总指 数 （ 全价）
(t)/ 中债总指 数（ 全价 ）(t-1)-1) ；
benchmark =(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2008 年 7 月 4 日至 2017 年 6 月 30 日）
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2017 年 6 月 30 日， 公司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 33 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 315 亿 元， 客户数 超 过 603 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙琳
本基金
基金经
理
2014-01-28 - 11 年
孙琳女 士， 经济学 学士 。 曾任职 于中 信金 通证 券研
究所（ 现中 信证 券（ 浙江 ）研究 所） ，2009 年加 入
申万菱 信基 金管 理有 限公 司， 历 任行 业研究 员、 基
金 经 理 助 理 ， 申 万 菱 信 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基
金、 申 万菱 信消费 增长 混 合型证 券投 资基 金、 申 万
菱信新 经济 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 ， 现任 申
万菱信 竞争 优势 混合 型证 券投资 基金 、 申万 菱信 盛
利精选 证券 投资 基金 、 申 万菱信 新能 源汽 车主 题灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券法 》 、 《 证 券投资基金法》及其配套 法规的规定，严格
遵守基金合同约定，本着 诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上为持 有人 谋求 最大 利益 。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运 作中，无任何损害基金持 有人利益的行为，并通过 稳健经营、规范运作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投 资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，实行了集 中交易制度和公平
的交易分配制度 ： （1）对 于交易所公开竞价的同向 交易，内部制定了专门的 交易规则，保证各投资
组合获得公平的交易执行 机会； （2）对于部 分债券 一级市场申购、非公开发 行股票申购等以公司名
义进行的交易，各投资经 理在交易前独立地确定各 投资组合的交易价格和 数 量，集中交易室按照价
格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配 ； （3 ）对于银行间市场的现券 交易，交易总部在银行
间市场 开展 独立 、 公平 的询 价， 并由 风险 管理 部对 交易 价格的 公允 性 （根 据市 场公 认的第 三方 信息 ） 、
交易对 手和 交易 方式 进行 事前审 核， 确保 交易 得到 公平和 公允 的执 行。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和监控； 以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一
投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
本公司 通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析评 估， 严格 执行 了公 平交易 制度 ， 公平
对待了 旗下 各投 资组 合。 本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 。 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有三 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期 内宏 观经 济逐 步复 苏、 平 稳运 行， 市 场风 格依 然维持 在行 业白 马龙 头的 配置上 ， 以 家电 、
白酒、医药为代表的消费 类行业公司表现突出。周 期类行业受益于盈利改善 ，相关行业公司也有较
好表现。报告期内管理人 积极配置各行业龙头，配 置相对集中在消费、制造 业行业领域。对于有涨
价预期的周期性行业，管 理人结合估值择机参与， 以相对灵活的仓位积极配 置，基金业绩表现相对
较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 11.26% ，同 期业 绩基 准 表现 为 8.02% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年下 半年， 经济 企稳向 好的 趋势 会向 更为 细分的 行业 及领 域扩 散， 由于宏 观经 济复 苏
的确定性增强，周期性行 业的整体表现有望好于其 他行业，而上半年表现较 好的消费主题投资有望
回落， 管理 人将 在具 备竞 争优势 的行 业中 进行 投资 机会的 梳理 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数 的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金投资的副总经理，分管 基金运营的副总经
理，投资总监，基金运营 总部、监察稽核总部、风 险管理总部等各总部负责 人组成。其中，总经理
来肖贤先生，拥有 12 年 基金行业高级管理人员经 验；分管基金投资的副总 经理张少华先生，拥有
13 年的基金行业研究、投 资和风险管理相关经验； 分管基金运营的副总经理 张丽红女士，拥有 13
年的基 金行 业运 营 、 财 务管 理相关 经验 ； 基金 运营 总部 总监李 濮君 女士 ， 拥有 16 年的基 金会 计经 验；
监察稽 核总 部总 监牛 锐女 士， 拥 有 13 年的 证券 基金 行业合 规管 理经 验； 固 定 收益总 部总 监 陈 国辉 先
生，拥 有 10 年 固定 收益 研究、 投资 和风 险管 理相 关经验 ；风 险管 理总 部总 监王瑾 怡女 士， 拥 有 11
年的基 金行 业风 险管 理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 申万菱信基金管理有
限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基 金的投 资运 作， 进 行了 认 真、 独 立的 会计核 算和
必要的 投资 监督 ，认 真履 行了托 管人 的义 务， 没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 申万 菱信基 金管 理有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、基 金
份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支及利润分 配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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行为；在报告期内，严格 遵守了《证券投资基金法 》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人认为，申万菱信 基金管理有限公司的信息 披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法 规的规定，基金管理人所 编制和披露的本基金半年 度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配 情况 、财务会计报告、投资组 合报告等信息真实、准确 、完整，未发现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 7,235,949.82 8,742,560.70
结算备 付金 513,954.60 163,579.09
存出保 证金 94,688.80 47,226.28
交易性 金融 资产 85,576,303.45 77,124,564.19
其中： 股票 投资 85,576,303.45 77,124,564.19
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,681.88 5,430.58
应收股 利 - -
应收申 购款 1,912.40 119.82
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 93,424,490.95 86,083,480.66
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 472,400.07
应付赎 回款 56,903.66 2,909.21
应付管 理人 报酬 111,135.72 65,818.53
应付托 管费 18,522.60 10,969.74
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 241,802.74 173,715.52
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 106,728.55 217,360.99
负债合计 535,093.27 943,174.06
所有者权益： - -
实收基 金 58,701,895.41 59,862,112.94
未分配 利润 34,187,502.27 25,278,193.66
所有者权益合计 92,889,397.68 85,140,306.60
负债和所有者权益总 计 93,424,490.95 86,083,480.66
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.5824 元， 基金 份额 总 额 58,701,895.41 份。
6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 11,362,374.24 -10,206,903.74
1.利息 收入 41,398.89 34,352.41
其中： 存款 利息 收入 41,398.89 34,352.41
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 3,526,953.33 -6,752,761.41
其中： 股票 投资 收益 2,924,216.99 -6,927,920.56
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - - 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 602,736.34 175,159.15
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） 7,791,584.79 -3,508,867.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 2,437.23 20,372.59
减：二、费用 1,905,015.99 894,393.96
1．管 理人 报酬 660,889.36 315,975.58
2．托 管费 110,148.20 52,662.63
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,032,523.45 411,837.44
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 101,454.98 113,918.31
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 9,457,358.25 -11,101,297.70
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 9,457,358.25 -11,101,297.70
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 竞争 优势混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 59,862,112.94 25,278,193.66 85,140,306.60
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 （ 本
期利润 ）
- 9,457,358.25 9,457,358.25
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,160,217.53 -548,049.64 -1,708,267.17
其中：1.基 金申 购款 1,698,853.65 896,472.87 2,595,326.52
2.基金 赎回 款 -2,859,071.18 -1,444,522.51 -4,303,593.69
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基
金净值 变动 （净 值减 少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 58,701,895.41 34,187,502.27 92,889,397.68
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 30,117,556.57 24,361,354.54 54,478,911.11
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数 （ 本
期利润 ）
- -11,101,297.70 -11,101,297.70 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
7,265,441.63 3,492,747.10 10,758,188.73
其中：1.基 金申 购款 21,721,792.91 9,269,514.32 30,991,307.23
2.基金 赎回 款 -14,456,351.28 -5,776,767.22 -20,233,118.50
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生 的基
金净值 变动 （净 值减 少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 37,382,998.20 16,752,803.94 54,135,802.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：张丽 红， 会计 机构 负责 人：李 濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱 信竞 争优 势混 合型 证券投 资基 金( 原 名为 申万 菱信竞 争优 势股 票型 证券 投资基 金 ， 以 下 简
称“ 本 基金 ”) 经中 国证 券监 督管理 委员 会( 以 下简 称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2008] 第 569 号 文核 准， 由
申万菱 信基 金管 理有 限公 司( 原名 为 “ 申 万巴 黎基 金 管理有 限公 司”) 依 照 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基
金法》和《申万巴黎竞争 优势股票型证券投资基金 基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放
式，存 续期 限不 定， 首次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币 383,215,813.90 元 ，业 经德 勤
华永会 计师 事务 所有 限公 司德师 报( 验) 字(08) 第 0014 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《申
万巴黎 竞争 优势 股票 型证 券投资 基金 基金 合同》 于 2008 年 7 月 4 日 正式 生效， 基金合 同生 效日 的 基
金份额 总额 为 383,255,607.62 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 39,793.72 份 基金份 额。 本基 金的
基金管 理人 为申 万菱 信基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 农业 银行 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《申 万菱 信竞争 优势 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为国内依法公开发 行、上市的股票、债券及 中国证监会批准的允许
基金投 资的 其他 金融 工具 。 本基 金资 产配 置比 例为 ： 股票 占基 金净 资产 的 60-95%( 含权 证 0-3%)，债
券 0-35% 。 现 金和 1 年 内 到期的 国债 、 中 央银 行票 据以及 政策 性金 融债 类资 产不低 于 5% 。 本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：沪 深 300 股票 指数 收益 率 X 80%+ 中债总 指数( 全价) 收益 率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 28 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会计 准则 － 基本准 则》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》 、 中国 证 券业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、
本基金基金合同和中国证 监会允许的如财务报表附 注 6.4.4 所列示的 基金行 业实务操作的有关规定
编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、
完整地 反映 了本 基 金 2017 年 1 月 1 日的 财务 状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关 于证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优惠
政策的 通知 》 、 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通
知》及 其他 相关 财税 法规 和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的股票 股息 红利收 入、 企业 债券利 息 收入， 由上 市公 司、债 券 发行企 业在 向基 金
派发股 息红 利、 债券 利息 时代扣 代缴 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对 基金从 公开 发行 和转 让
市场取 得的 上市 公司 股票 ，持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（ 含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期 限
超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的税 率 计征个 人所 得税 ，暂 不
征收企 业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 关联方关系 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构 基金 注册 登
记机构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称 “ 申万 宏源 ” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国农 业银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名
称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申万宏 源 31,520,039.36 4.62% 28,994,104.24 10.71%
6.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 28,724.31 4.56% 25,226.77 10.43%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 26,998.71 10.89% 23,673.56 21.67%
注：(1) 上 述佣 金按市 场佣 金率计 算， 以扣 除由中 国 证券登 记结 算有 限责任 公 司收取 的证 管费 、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。
(2) 该类佣 金协 议的服 务范 围还包 括佣 金收 取方为 本 基金提 供的 证券 投资研 究 成果和 市场 信息 服申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 660,889.36 315,975.58
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 43,723.25 43,873.50
注：支付基金 管理人的 基 金管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 1.50% 的 年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天 数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 110,148.20 52,662.63
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 6,407,151.10 6,407,151.10
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,407,151.10 6,407,151.10
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
10.91% 17.14%
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方未发 生投 资本 基金 的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 7,235,949.82 34,357.03 10,943,352.57 31,261.20
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 未持 有因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末流 通受 限的证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300145 中金环 境 2017-06-28 重大事 项 16.92 - - 162,060.00 2,576,805.40 2,742,055.20 -
注： 本基 金截 至 2017 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额，
无相关 抵押 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公允价值计量 的金 融工具 不 以 公允 价 值 计 量的 金 融 资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款 项 和其
他金融 负债 ，其 账面 价值 与公允 价值 相差 很小 。
(b) 以 公 允 价值 计 量的 金 融工 具 根 据在 公允 价 值计 量中 对 计 量整 体 具有 重 大意义 的 最 低层 级的申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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输入值 ，公 允价 值层 级可 分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
于 2017 年 06 月 30 日 ，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
82,834,248.25 元 ，属 于第 二层级 的余 额 为 2,742,055.20 元 ，无 属于 第三 层级 的 余额。
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层级 未发 生重 大变动 。
对于持有的重大事项停牌 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层级于停牌 期间从第一层级转
入第二 层级 ，并 于复 牌后 从第二 层级 转回 第一 层级 。
(2) 除公允 价值 外， 截 至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 85,576,303.45 91.60
其中： 股票 85,576,303.45 91.60
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,749,904.42 8.30
7 其他各 项资 产 98,283.08 0.11
8 合计 93,424,490.95 100.00 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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注：本 基金 未开 通港 股通 交易机 制投 资于 港股 。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 74,732,816.39 80.45
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
4,698,480.50 5.06
K 房地产 业
6,145,006.56 6.62
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 85,576,303.45 92.13
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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1 000333 美的集 团 119,702.00 5,151,974.08 5.55
2 002572 索菲亚 121,700.00 4,989,700.00 5.37
3 002456 欧菲光 273,900.00 4,976,763.00 5.36
4 000568 泸州老 窖 92,500.00 4,678,650.00 5.04
5 600660 福耀玻 璃 178,300.00 4,642,932.00 5.00
6 600196 复星医 药 142,044.00 4,401,943.56 4.74
7 002635 安洁科 技 119,036.00 4,311,483.92 4.64
8 002271 东方雨 虹 114,011.00 4,229,808.10 4.55
9 600622 嘉宝集 团 250,177.00 4,072,881.56 4.38
10 002241 歌尔股 份 206,290.00 3,977,271.20 4.28
注： 投 资者 欲了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于申 万 菱信基 金管 理有 限公
司网站 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 600104 上汽集 团 7,164,935.00 8.42
2 000333 美的集 团 7,000,837.20 8.22
3 002008 大族激 光 6,763,035.00 7.94
4 002043 兔 宝 宝 6,608,351.32 7.76
5 000568 泸州老 窖 6,576,044.64 7.72
6 600521 华海药 业 5,867,414.18 6.89
7 600585 海螺水 泥 5,446,176.00 6.40
8 002508 老板电 器 5,295,970.78 6.22
9 600056 中国医 药 5,259,283.56 6.18
10 002456 欧菲光 5,254,003.50 6.17
11 601117 中国化 学 5,091,190.00 5.98
12 002310 东方园 林 4,965,538.80 5.83
13 601689 拓普集 团 4,916,548.00 5.77
14 600196 复星医 药 4,792,811.46 5.63
15 300197 铁汉生 态 4,756,663.00 5.59
16 600201 生物股 份 4,553,241.00 5.35
17 002714 牧原股 份 4,551,652.32 5.35
18 002241 歌尔股 份 4,539,684.34 5.33
19 600660 福耀玻 璃 4,424,371.00 5.20
20 300296 利亚德 4,410,515.77 5.18
21 600027 华电国 际 4,375,611.00 5.14
22 600309 万华化 学 4,337,228.00 5.09
23 002475 立讯精 密 4,334,907.04 5.09
24 002434 万里扬 4,259,227.00 5.00 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 21 页共 28 页
25 601012 隆基股 份 4,257,027.40 5.00
26 002572 索菲亚 4,241,658.00 4.98
27 000651 格力电 器 4,213,061.00 4.95
28 300355 蒙草生 态 4,160,904.00 4.89
29 601398 工商银 行 4,145,960.00 4.87
30 002236 大华股 份 4,092,779.65 4.81
31 600795 国电电 力 4,048,048.00 4.75
32 600622 嘉宝集 团 3,882,801.26 4.56
33 002431 棕榈股 份 3,855,573.00 4.53
34 000538 云南白 药 3,835,405.00 4.50
35 002635 安洁科 技 3,803,940.40 4.47
36 000418 小天鹅 Ａ 3,774,868.00 4.43
37 600519 贵州茅 台 3,768,911.97 4.43
38 002271 东方雨 虹 3,761,690.25 4.42
39 600702 沱牌舍 得 3,703,139.97 4.35
40 300124 汇川技 术 3,678,295.05 4.32
41 600886 国投电 力 3,657,690.00 4.30
42 601600 中国铝 业 3,610,560.00 4.24
43 600166 XD 福 田汽 3,588,193.00 4.21
44 600176 中国巨 石 3,496,922.00 4.11
45 300115 长盈精 密 3,427,610.00 4.03
46 000858 五 粮 液 3,211,599.00 3.77
47 600887 伊利股 份 3,181,618.00 3.74
48 600487 亨通光 电 3,131,722.00 3.68
49 600750 江中药 业 3,117,740.00 3.66
50 600566 济川药 业 3,087,126.00 3.63
51 600023 浙能电 力 3,069,874.63 3.61
52 601633 长城汽 车 3,047,889.00 3.58
53 600703 三安光 电 3,045,665.00 3.58
54 300070 碧水源 2,887,469.00 3.39
55 601939 建设银 行 2,872,971.00 3.37
56 603579 荣泰健 康 2,830,278.00 3.32
57 002415 海康威 视 2,793,446.00 3.28
58 601607 上海医 药 2,699,518.00 3.17
59 300145 中金环 境 2,576,805.40 3.03
60 000786 北新建 材 2,505,013.00 2.94
61 600362 江西铜 业 2,446,703.15 2.87
62 000596 古井贡 酒 2,380,216.90 2.80
63 601628 中国人 寿 2,341,848.00 2.75
64 601766 中国中 车 2,331,635.00 2.74
65 300156 神雾环 保 2,314,066.26 2.72
66 601989 中国重 工 2,298,153.00 2.70
67 600160 巨化股 份 2,282,948.00 2.68
68 001979 招商蛇 口 2,278,269.36 2.68 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 22 页共 28 页
69 601688 华泰证 券 2,272,033.00 2.67
70 601238 广汽集 团 2,209,055.00 2.59
71 002466 天齐锂 业 2,102,075.00 2.47
72 600759 洲际油 气 2,040,075.00 2.40
73 600547 山东黄 金 2,034,070.00 2.39
74 300144 宋城演 艺 2,018,759.00 2.37
75 600720 祁连山 2,005,574.00 2.36
76 601601 中国太 保 1,980,984.00 2.33
77 300418 昆仑万 维 1,942,294.65 2.28
78 603993 洛阳钼 业 1,921,739.00 2.26
79 600406 国电南 瑞 1,766,762.00 2.08
80 601166 兴业银 行 1,731,509.00 2.03
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 600521 华海药 业 8,624,446.63 10.13
2 601939 建设银 行 7,343,811.78 8.63
3 002043 兔 宝 宝 7,189,332.39 8.44
4 000418 小天鹅 Ａ 6,374,751.68 7.49
5 600104 上汽集 团 6,137,554.15 7.21
6 600056 中国医 药 5,217,375.90 6.13
7 600519 贵州茅 台 5,187,295.06 6.09
8 600585 海螺水 泥 5,185,078.68 6.09
9 601689 拓普集 团 5,005,131.72 5.88
10 601398 工商银 行 4,705,060.60 5.53
11 000651 格力电 器 4,689,133.92 5.51
12 002236 大华股 份 4,533,923.51 5.33
13 002310 东方园 林 4,514,028.01 5.30
14 002475 立讯精 密 4,443,978.17 5.22
15 002508 老板电 器 4,432,010.21 5.21
16 300296 利亚德 4,385,192.76 5.15
17 601166 兴业银 行 4,349,531.07 5.11
18 300197 铁汉生 态 4,333,767.60 5.09
19 600309 万华化 学 4,323,649.55 5.08
20 002714 牧原股 份 4,319,432.86 5.07
21 600027 华电国 际 4,297,458.00 5.05
22 600201 生物股 份 4,282,960.22 5.03
23 601012 隆基股 份 4,220,101.31 4.96
24 601117 中国化 学 4,152,312.20 4.88
25 600795 国电电 力 4,093,276.96 4.81
26 000333 美的集 团 4,067,775.33 4.78 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 23 页共 28 页
27 601600 中国铝 业 3,995,289.71 4.69
28 000538 云南白 药 3,917,844.93 4.60
29 600886 国投电 力 3,795,718.21 4.46
30 300355 蒙草生 态 3,691,121.39 4.34
31 600036 招商银 行 3,611,350.16 4.24
32 600702 沱牌舍 得 3,608,868.78 4.24
33 000858 五 粮 液 3,513,650.84 4.13
34 600166 XD 福 田汽 3,506,161.53 4.12
35 300115 长盈精 密 3,492,578.71 4.10
36 002008 大族激 光 3,486,750.46 4.10
37 000568 泸州老 窖 3,483,318.94 4.09
38 002431 棕榈股 份 3,341,570.38 3.92
39 600566 济川药 业 3,200,084.14 3.76
40 600487 亨通光 电 3,172,910.03 3.73
41 600809 山西汾 酒 3,137,402.12 3.68
42 601633 长城汽 车 3,131,183.50 3.68
43 600750 江中药 业 3,045,362.45 3.58
44 601988 中国银 行 3,034,398.42 3.56
45 300070 碧水源 3,008,254.96 3.53
46 600023 浙能电 力 2,989,382.42 3.51
47 002415 海康威 视 2,948,191.00 3.46
48 603579 荣泰健 康 2,806,153.88 3.30
49 600362 江西铜 业 2,795,098.25 3.28
50 601607 上海医 药 2,680,141.13 3.15
51 601318 中国平 安 2,658,533.42 3.12
52 600688 上海石 化 2,586,080.00 3.04
53 600037 歌华有 线 2,541,231.04 2.98
54 000820 神雾节 能 2,526,547.49 2.97
55 300156 神雾环 保 2,466,282.41 2.90
56 601628 中国人 寿 2,386,571.57 2.80
57 000596 古井贡 酒 2,358,777.38 2.77
58 601766 中国中 车 2,356,018.86 2.77
59 601989 中国重 工 2,312,341.99 2.72
60 600699 均胜电 子 2,293,295.67 2.69
61 601238 广汽集 团 2,252,011.23 2.65
62 603993 洛阳钼 业 2,247,472.05 2.64
63 600160 巨化股 份 2,242,272.00 2.63
64 000786 北新建 材 2,239,100.14 2.63
65 601998 中信银 行 2,174,308.21 2.55
66 600004 白云机 场 2,132,241.89 2.50
67 600019 宝钢股 份 2,123,572.44 2.49
68 603338 浙江鼎 力 2,077,759.50 2.44
69 600547 山东黄 金 2,006,855.89 2.36
70 300144 宋城演 艺 1,967,726.65 2.31 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 24 页共 28 页
71 603019 中科曙 光 1,966,062.84 2.31
72 600720 祁连山 1,957,271.38 2.30
73 601601 中国太 保 1,954,206.00 2.30
74 601225 XD 陕 西煤 1,927,228.00 2.26
75 002466 天齐锂 业 1,921,829.00 2.26
76 002035 华帝股 份 1,919,976.14 2.26
77 300418 昆仑万 维 1,883,666.61 2.21
78 600759 洲际油 气 1,855,640.35 2.18
79 300017 网宿科 技 1,830,657.03 2.15
80 600741 华域汽 车 1,818,323.22 2.14
81 600406 国电南 瑞 1,785,470.07 2.10
82 000789 万年青 1,742,907.08 2.05
83 600030 中信证 券 1,704,826.84 2.00
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 340,112,503.42
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 342,376,565.94
注： “ 买入 金额 ” 、“ 卖 出金 额 ” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 25 页共 28 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 94,688.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,681.88
5 应收申 购款 1,912.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 98,283.08
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 26 页共 28 页
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
2,356 24,915.91 41,727,413.67 71.08% 16,974,481.74 28.92%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 - -
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 59,862,112.94
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,698,853.65
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,859,071.18
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 58,701,895.41
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
第 27 页共 28 页
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内本 基金 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期内本基金聘用普华 永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会 计师 事务 所事 宜。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券 2 437,761,877.46 64.16% 402,565.86 63.94% -
东方证 券 2 212,967,434.49 31.22% 198,337.11 31.50% -
申万宏 源 2 31,520,039.36 4.62% 28,724.31 4.56% -
兴业证 券 1 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 2017 年半年度报告（ 摘要）
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11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或 者
超过20% 的 时间 区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1 20170101-20170630 35,057,495.44 - - 35,057,495.44 59.72%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的 情况 。 在单一 投资 者持 有基 金份 额比例 较高 的情 况
下， 如投 资者 集中 赎回， 可能会 给基 金带 来流 动性 冲击。 基 金管 理人 将专 业 审慎、 勤 勉尽 责地 管控 基 金的流 动性 风险 ， 保
护持有 人利 益。
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
