申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
2017年半年度报告（摘要）
2017年 6月 30日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 8月 23日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 申万菱信安鑫回报灵活配置混合
基金主代码 001201
交易代码 001201
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 28 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 318,572,527.22 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合 A
申万菱信安鑫回报灵活配置
混合 C
下属分级基金的交易代码 001201 001727
报告期末下属分级基金的份额总额 117,475,416.97 份 201,097,110.25 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用
市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，通过对宏观经济基本面（包括经
济运行周期、财政及货币政策、产业政策）、流动性水平（包括资金面供求情
况、证券市场估值水平）的深入研究分析以及市场情绪的合理判断，紧密追踪
股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基
金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整，谋求基金资产的长
期稳健增值。
业绩比较基准 50%×沪深 300指数收益率 + 50%×中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场
基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 王菲萍 郑鹏
联系电话 021-23261188 010-85238667
信息披露
负责人
电子邮箱 service@swsmu.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话 4008808588 95577
传真 021-23261199 010-85238419申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金半年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
华夏银行股份有限公司
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
申万菱信安鑫回报灵活配置混合
C
本期已实现收益 2,641,205.74 217,335.86
本期利润 15,266,314.89 7,647,954.56
加权平均基金份额本期利润 0.0356 0.0639
本期加权平均净值利润率 3.31% 5.90%
报告期末(2017 年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
申万菱信安鑫回报灵活配置混合
C
期末可供分配基金份额利润 0.0717 0.0682
期末基金资产净值 131,408,247.33 224,219,697.70
期末基金份额净值 1.119 1.115
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2）上述基金业
绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费
用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.75% 0.23% 3.02% 0.34% -0.27% -0.11%
过去三个月 3.61% 0.19% 3.16% 0.32% 0.45% -0.13%
过去六个月 5.17% 0.15% 5.36% 0.29% -0.19% -0.14%
过去一年 5.67% 0.13% 8.32% 0.35% -2.65% -0.22%
自基金合同生 11.90% 0.11% -7.10% 0.91% 19.00% -0.80%申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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效起至今
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.67% 0.25% 3.02% 0.34% -0.35% -0.09%
过去三个月 3.34% 0.20% 3.16% 0.32% 0.18% -0.12%
过去六个月 4.89% 0.16% 5.36% 0.29% -0.47% -0.13%
过去一年 5.29% 0.14% 8.32% 0.35% -3.03% -0.21%
自基金合同生
效起至今
9.03% 0.12% -1.66% 0.79% 10.69% -0.67%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 50%*(沪深 300指数 (t)/ 沪深 300指数(t-1)-1)+50%*(中证综合债指数 (t)/ 中
证综合债指数(t-1)-1)；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年 4月 28日至 2017年 6月 30日）
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004年 1月 15日，注册地在中国上海，注册资本金为 1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限
公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2017年 6月 30日，公司
旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的 33只开放式基金，形成了完整而丰富的
产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 315亿元，客户数超过 603万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
陈国辉
本基金
基金经
理，固
定收益
投资总
部总监
2015-11-04 - 10年
陈国辉先生，硕士研究生。曾任职于中国邮政
储蓄银行、中银基金管理有限公司，先后担任
固定收益研究员、基金经理助理、基金经理。
2015年加入申万菱信基金管理有限公司，现任
固定收益投资总部总监，申万菱信稳益宝债券
型证券投资基金、申万菱信多策略灵活配置混
合型证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
丁杰科
本基金
基金经
理
2016-03-16 - 8年
丁杰科女士，硕士研究生。2008年开始从事金
融相关工作，曾任职于交银施罗德基金管理有
限公司、中国农业银行金融市场部。2015年
12月加入申万菱信基金管理有限公司，现任申
万菱信收益宝货币市场基金、申万菱信稳益宝
债券型证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活
配置混合型证券投资基金、申万菱信多策略灵
活配置混合型证券投资基金、申万菱信臻选
6个月定期开放混合型证券投资基金、申万菱
信智选一年期定期开放混合型证券投资基金、
申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、申万菱信安泰增利纯债一年定期
开放债券型证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.2017 年 7月，陈国辉不再担任本基金基金经理，本基金由丁杰科继续管理，具体见本基金管
理人的相关公告。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严
格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规
行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通
过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相
授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，实行了集中交易制度和公平
的交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投
资组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部
在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三
方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对
银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一
投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致
不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分
析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有三次。投资组合
经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年年初以来，国内实体经济延续复苏势头。在工业产业链补库存行为的推动下，部分上
游资源商品价格一度涨幅较高。但随着春节后开工旺季的度过、补库存周期接近尾声、房地产监管
政策趋严等因素的发酵，实体经济后续增长能否延续年初良好势头存在不确定性。政策方面，监管
层债市去杠杆态度明确，措施逐步落实，对债券市场造成持续的压力。在经济复苏与监管趋严共振
背景下，债市收益率在 2017年上半年震荡上行，以国开债为例，2017年上半年 1年期和 10年期
品种分别上行 68BP 和 50BP，收益率曲线平坦化上行。信用债绝对收益率在 2017年上半年继续大
幅上行，信用利差低位回升。
权益方面，2017年上半年，上证综指上涨 2.86%，深证成指上涨 3.46%，创业板指表现不佳，
下跌 7.33%，个股风格表现分化。2017年以来，转债指数窄幅波动，但 4月至 5月受股债双杀，转申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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债指数一度创 3年新低，但在 2017年 6月市场反弹迎得上涨，正股表现的分化带动了转债个券的
分化。
本管理人上半年根据市场走势灵活调整资产配置结构和组合久期，债券方面以短久期、低杠杆
为主，适度参与利率债券的波段操作；权益投资方面，积极参与新股 IPO 和新发转债的申购，同时
精选个股，把握二级市场交易机会，力求获得稳定的绝对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 A 类产品报告期内表现为 5.17%，同期业绩比较基准表现为 5.36%。
本基金 C 类产品报告期内表现为 4.89%，同期业绩比较基准表现为 5.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年下半年，在房地产和库存周期的影响下，预期经济复苏相对疲弱，但外需改善预计仍
具有一定的持续性；2017年下半年 PPI 预计继续回落，CPI 维持相对稳定。美联储加息和缩表的预
期继续存在。同时，金融防风险、去杠杆预计仍将继续。货币政策大概率维持中性稳定，在“稳增
长”和“防风险”之间寻求平衡。今年下半年债券收益可能以震荡为主。信用风险方面，2017年下半
年外部企业现金流（债务再融资和筹资现金流状况）将是决定市场违约风险的核心要素，需要密切
关注。信用债投资中需要注意根据行业和公司经营状况对债券进行筛选，规避可能出现的信用违约
风险。行业选择上尽可能规避产能严重过剩、底部特征明显的行业。
从组合操作上看，2017年下半年债券市场可采取配置和交易相结合的策略，配置相对安全的
信用品种，同时择机对利率品种进行波段交易；权益方面，继续参与新股和新发转债的申购，同时
可精选有业绩支撑的个股进行投资。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，
即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经
理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，总经理
来肖贤先生，拥有 12年基金行业高级管理人员经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有
13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；分管基金运营的副总经理张丽红女士，拥有
13年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有 16年的基金会计
经验；监察稽核总部总监牛锐女士，拥有 13年的证券基金行业合规管理经验；固定收益总部总监
陈国辉先生，拥有 10年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，
拥有 11年的基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债
券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能
够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2017年半年度报告中的财务指标、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资产： - -
银行存款 7,788,175.23 6,110,290.57
结算备付金 - 10,338,528.42
存出保证金 174,899.59 204,361.29
交易性金融资产 244,633,354.97 807,765,454.79
其中：股票投资 73,080,563.47 65,723,552.49
基金投资 - -
债券投资 171,552,791.50 742,041,902.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 101,900,000.00 -
应收证券清算款 7,622.96 1,033,750.91
应收利息 3,427,384.79 14,856,627.57
应收股利 - -
应收申购款 997.21 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 357,932,434.75 840,309,013.55
负债和所有者权益
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 1,000,000.00 60,000,000.00
应付证券清算款 500,865.49 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 426,824.73 1,149,268.55
应付托管费 71,137.44 191,544.79
应付销售服务费 35,600.28 40,942.61申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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应付交易费用 108,871.25 26,330.27
应交税费 - -
应付利息 -576.99 25,019.09
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 161,767.52 313,000.00
负债合计 2,304,489.72 61,746,105.31
所有者权益： - -
实收基金 318,572,527.22 732,034,765.55
未分配利润 37,055,417.81 46,528,142.69
所有者权益合计 355,627,945.03 778,562,908.24
负债和所有者权益总计 357,932,434.75 840,309,013.55
注：报告截止日 2017年 06月 30日，A 类基金份额净值 1.119元，C 类基金份额净值 1.115 元；
基金份额总额 318,572,527.22份，其中 A 类基金份额 117,475,416.97份，C 类基金份额
201,097,110.25份。
6.2 利润表
会计主体：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至
2016年 6月 30日
一、收入 28,693,196.12 40,476,628.09
1.利息收入 11,264,109.68 27,239,606.61
其中：存款利息收入 139,251.78 1,414,310.27
债券利息收入 9,559,284.73 25,292,375.91
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,565,573.17 532,920.43
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,699,370.89 9,391,105.38
其中：股票投资收益 8,347,981.66 -7,686,799.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 -11,897,873.49 16,565,107.18
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 850,520.94 512,797.62
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
20,055,727.85 2,511,347.52
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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5.其他收入（损失以“-”号填列） 72,729.48 1,334,568.58
减：二、费用 5,778,926.67 10,838,706.80
1．管理人报酬 4,437,904.27 7,120,162.76
2．托管费 739,650.67 2,225,050.89
3．销售服务费 127,831.36 353,931.54
4．交易费用 179,056.92 157,525.12
5．利息支出 126,515.93 807,591.91
其中：卖出回购金融资产支出 126,515.93 807,591.91
6．其他费用 167,967.52 174,444.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
22,914,269.45 29,637,921.29
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 22,914,269.45 29,637,921.29
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 732,034,765.55 46,528,142.69 778,562,908.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 22,914,269.45 22,914,269.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-413,462,238.33 -32,386,994.33 -445,849,232.66
其中：1.基金申购款 184,891,585.17 15,163,669.83 200,055,255.00
2.基金赎回款 -598,353,823.50 -47,550,664.16 -645,904,487.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 318,572,527.22 37,055,417.81 355,627,945.03
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,889,810,172.67 81,015,312.25 2,970,825,484.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 29,637,921.29 29,637,921.29
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
-2,311,699,758.72 -76,514,190.00 -2,388,213,948.72
其中：1.基金申购款 242,731.23 9,488.55 252,219.78
2.基金赎回款 -2,311,942,489.95 -76,523,678.55 -2,388,466,168.50申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 578,110,413.95 34,139,043.54 612,249,457.49
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]477 号文核准，由申万菱信基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
人民币 2,308,113,293.17 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字
(2015)第 396 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》于 2015 年 4 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,308,235,317.02 份基金份额，其中认购资金利息折合 122,023.85 份基金份额。本基金的基金管理
人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。
根据《关于申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同
的公告》，本基金自 2015年 7月 23日起增加收取销售服务费的 C 类份额，并对本基金的基金合同
作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的 C 类份额后，原有的基金份额将全部自动转换为本基
金 A 类份额。对投资者收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且不从本类别基金资产中计提销
售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；对投资者不收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，
且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类两种
收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净
值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可
自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》和《申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金
的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益
类金融工具（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券（含
可分离交易可转债和可交换债券）、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次
级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金资产配置比例为：基金投资组合中股
票资产占基金资产的 0%～95%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；每个交易日日终在扣除股指期
货保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。股
指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：50%×沪深
300 指数收益率 + 50%×中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2017年 8月 28日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以
下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告
和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万
菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年 01月 01日至 2017年 06月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本基金 2017年 06月 30日的财务状况以及 2017年 01月 01日至 2017年 06月
30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得
的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自
2013年 1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司
基金管理人 基金销售机构 基金注册登
记机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
华夏银行股份有限公司 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名
称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
申万宏源 111,027,669.46 100.00% 38,514,193.53 45.83%
6.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 102,198.23 100.00% 102,198.23 100.00%
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 35,114.02 45.42% 21,575.92 75.35%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类
佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,437,904.27 7,120,162.76
其中：支付销售机构的客户维护费 1,135,604.14 3,355,723.33
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%(2015年 8月 7日至 2016年
6月 30日期间管理费率优惠，降为每年 0.80%)计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.5%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 739,650.67 2,225,050.89
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 A
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 C
合计
申万菱信基金管理有
限公司
- 127,831.36 127,831.36
合计 - 127,831.36 127,831.36
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合A
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合C
合计
申万菱信基金管理有
限公司
- 353,931.54 353,931.54
合计 - 353,931.54 353,931.54
注：申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C 支付基金销售机构的销售服务费按前一日申万菱信安鑫
回报灵活配置混合 C 的基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给申万
菱信基金管理有限公司，再由申万菱信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。日销售服
务费＝申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C 前一日基金资产净值*0.20 %/当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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申万菱信安鑫回报灵活配置混合 A
份额单位：份
申万菱信安鑫回报灵活配置混合A本
期末
2017年6月30日
申万菱信安鑫回报灵活配置混合A上
年度末
2016年12月31日 关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额占基
金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
华夏银行股份有限公司 - 0.00% 499,999,500.00 80.67%
申万菱信安鑫回报灵活配置混合 C
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 7,788,175.23 88,747.79 2,724,617.70 221,408.74
注：本基金的银行活期存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2017年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002879 长缆科技 2017-06-05 2017-07-07 新股 18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017-06-15 2017-07-17 新股 6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20 -
300670 大烨智能 2017-06-26 2017-07-03 新股 10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87 -
300672 国科微 2017-06-30 2017-07-12 新股 8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 -
300671 富满电子 2017-06-27 2017-07-05 新股 8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017年 6月 30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 1,000,000.00元，于 2017年 7月 3日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其
他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的
输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市
场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
于 2017年 06月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
73,048,238.76元，属于第二层级的余额为 171,585,116.21元，无属于第三层级的余额。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转
入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 73,080,563.47 20.42
其中：股票 73,080,563.47 20.42
2 固定收益投资 171,552,791.50 47.93
其中：债券 171,552,791.50 47.93
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 101,900,000.00 28.47
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,788,175.23 2.18
7 其他各项资产 3,610,904.55 1.01
8 合计 357,932,434.75 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 60,209,803.85 16.93
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
2,216,620.00 0.62
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
第23页共30页
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62 0.00
J 金融业
10,646,500.00 2.99
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 73,080,563.47 20.55
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000858 五 粮 液 225,000.00 12,523,500.00 3.52
2 000513 丽珠集团 154,000.00 10,487,400.00 2.95
3 002142 宁波银行 430,000.00 8,299,000.00 2.33
4 000538 云南白药 80,000.00 7,508,000.00 2.11
5 000651 格力电器 170,000.00 6,998,900.00 1.97
6 000333 美的集团 150,000.00 6,456,000.00 1.82
7 002206 海 利 得 603,552.00 4,484,391.36 1.26
8 002422 科伦药业 240,000.00 3,964,800.00 1.11
9 002035 华帝股份 128,000.00 3,097,600.00 0.87
10 000895 双汇发展 100,000.00 2,375,000.00 0.67
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管理有限
公司网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 000538 云南白药 6,118,556.00 0.79
2 000651 格力电器 5,511,900.00 0.71
3 601939 建设银行 4,774,100.00 0.61
4 000333 美的集团 4,565,174.00 0.59
5 002422 科伦药业 4,022,379.00 0.52
6 002508 老板电器 3,900,635.00 0.50
7 000001 平安银行 2,349,864.00 0.30
8 002078 太阳纸业 2,325,000.00 0.30
9 002035 华帝股份 2,207,875.00 0.28
10 000895 双汇发展 2,192,000.00 0.28
11 000596 古井贡酒 2,180,959.00 0.28
12 000963 华东医药 2,085,988.00 0.27
13 000513 丽珠集团 1,797,336.00 0.23
14 002206 海 利 得 1,466,400.00 0.19
15 002142 宁波银行 1,462,400.00 0.19
16 601009 南京银行 1,146,000.00 0.15
17 600566 济川药业 847,126.00 0.11
18 300625 三雄极光 75,926.20 0.01
19 002867 周大生 68,604.48 0.01
20 300660 江苏雷利 47,479.74 0.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600309 万华化学 11,187,306.84 1.44
2 601166 兴业银行 6,461,200.00 0.83
3 600566 济川药业 5,984,646.26 0.77
4 002508 老板电器 5,670,347.57 0.73
5 601939 建设银行 5,023,600.00 0.65
6 601009 南京银行 3,982,800.00 0.51
7 600273 嘉化能源 2,917,100.00 0.37
8 600597 光明乳业 2,914,861.59 0.37
9 002206 海 利 得 2,851,151.22 0.37
10 002001 新 和 成 2,497,228.50 0.32
11 002078 太阳纸业 2,190,000.00 0.28
12 600741 华域汽车 1,653,060.00 0.21
13 002299 圣农发展 1,647,107.50 0.21
14 601199 江南水务 1,230,530.00 0.16
15 600909 华安证券 417,224.16 0.05申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
第25页共30页
16 601966 玲珑轮胎 266,359.62 0.03
17 603377 东方时尚 256,978.80 0.03
18 603816 顾家家居 237,436.40 0.03
19 601375 中原证券 233,520.20 0.03
20 002831 裕同科技 160,877.50 0.02
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 50,115,081.40
卖出股票的收入（成交）总额 62,073,977.46
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,703,000.00 13.98
其中：政策性金融债 49,703,000.00 13.98
4 企业债券 81,629,006.90 22.95
5 企业短期融资券 40,179,000.00 11.30
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 41,784.60 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 171,552,791.50 48.24
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 170204 17国开 04 400,000.00 39,828,000.00 11.20申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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2 011698585 16渤海金投 SCP001 300,000.00 30,126,000.00 8.47
3 1480398 14登封债 200,000.00 20,926,000.00 5.88
4 136442 16国盛 01 200,000.00 19,740,000.00 5.55
5 1480386 14冀渤海债 200,000.00 15,394,000.00 4.33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 174,899.59
2 应收证券清算款 7,622.96
3 应收股利 -
4 应收利息 3,427,384.79
5 应收申购款 997.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,610,904.55
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 A
207 567,514.09 114,391,448.33 97.37% 3,083,968.64 2.63%
申万菱信安鑫回报
灵活配置混合 C
9 22,344,123.36 201,094,253.11 100.00% 2,857.14 0.00%
合计 216 1,474,872.81 315,485,701.44 99.03% 3,086,825.78 0.97%
注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 A
994.12 0.00%
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 C
1,904.76 0.00%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 2,898.88 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 A
0
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 0
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 A
0~10
申万菱信安鑫回报灵活
配置混合 C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0~10
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目
申万菱信安鑫回报灵活配置混
合 A
申万菱信安鑫回报灵活配置混
合 C
本报告期期初基金份额总额 619,785,393.28 112,249,372.27
本报告期基金总申购份额 50,801.07 184,840,784.10
减：本报告期基金总赎回份额 502,360,777.38 95,993,046.12
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 117,475,416.97 201,097,110.25
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生
改聘会计师事务所事宜。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总量
的比例
备注
申万宏源 2 111,027,669.46 100.00% 102,198.23 100.00% -
东方证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况
良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门
的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
1 20170101-20170503 499,999,500.00 - 499,999,500.00 0.00 0.00%
机构
2 20170504-20170630 92,591,666.67 -
-
92,591,666.67 29.06%申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告（摘要）
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3 20170504-20170630 - 64,635,272.39
-
64,635,272.39 20.29%
4 20170504-20170630 - 64,635,272.39
-
64,635,272.39 20.29%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况
下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，
保护持有人利益。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一七年八月二十八日
