融通稳利债券型证券投资基金
2017年半年度报告摘要
2017年6月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月28 日 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据融通稳利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)
基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财
务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 6 月30 日止。
融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通稳利债券
基金主代码 002798
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 18 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 123,099,299.29 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 融通稳利债券 A 融通稳利债券 C
下属分级基金的交易代码： 002798 002827
报告期末下属分级基金的份额总额 115,495,929.20 份 7,603,370.09 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在合理控制风险的基础上，通过对债券积极主动地投资管理，力争长期
内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与
个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益的基金品
种， 其预期风险及预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 涂卫东 方韡
联系电话 （0755）26948666 4006800000
电子邮箱 service@mail.rtfund.com fangwei@citicbank.com
客户服务电话
400-883-8088、（0755）
26948088
95558
传真 （0755）26935005 010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 融通稳利债券 A 融通稳利债券 C 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017
年6月30日)
报告期(2017年 1 月1 日 -
2017年6月30日)
本期已实现收益 1,536,726.67 39,351.63
本期利润 264,037.32 11,499.70
加权平均基金份额本期利润 0.0014 0.0012
本期基金份额净值增长率 0.50% 0.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0090 0.0057
期末基金资产净值 116,531,238.80 7,646,912.96
期末基金份额净值 1.009 1.006
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
融通稳利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.10% 0.07% 0.90% 0.06% 0.20% 0.01%
过去三个月 1.10% 0.07% -0.88% 0.08% 1.98% -0.01%
过去六个月 0.50% 0.11% -2.11% 0.08% 2.61% 0.03%
自基金合同
生效起至今
0.90% 0.10% -3.87% 0.11% 4.77% -0.01%
融通稳利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.11% 0.06% 0.90% 0.06% 0.21% 0.00%
过去三个月 1.00% 0.07% -0.88% 0.08% 1.88% -0.01%
过去六个月 0.40% 0.11% -2.11% 0.08% 2.51% 0.03%
自基金合同
生效起至今
0.60% 0.10% -3.87% 0.11% 4.47% -0.01%融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
注：1、本基金合同生效日为 2016 年11月 18 日，至报告期末基金合同生效未满 1 年；
2、本基金的建仓期为合同生效日起 6 个月。至建仓期结束，各项资产配置比例符合基金合同
约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2017 年6 月30 日，公司共管理六十六只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF） 、融通易支付货币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF） 、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
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融通汇财宝货币市场基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、
融通通福债券基金（LOF） 、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融
通健康产业混合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济
混合基金、融通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指
数基金、融通中证大农业指数基金（LOF） 、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通
成长 30 混合基金、融通中国风 1 号混合基金、融通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通
增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基
金、融通增丰债券基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融通通乾研究精选混合基金、
融通新趋势混合基金、融通通景混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通尚混合基金、
融通新优选混合基金、融通通裕债券基金、融通通和债券基金、融通沪港深智慧生活混合基金、
融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券基金、融通通宸债券基金、融通通
玺债券基金和融通通穗债券基金、融通通弘债券基金、融通通润债券基金、融通通颐定期开放债
券基金、融通人工智能指数基金（LOF） 。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝
筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金
的基金
经理， 固
定收益
部副总
监。
2016年11
月18日
- 10
王超先生， 金融工程硕士， 经济学、
数学双学士，10 年证券投资从业
经历， 具有基金从业资格， 现任融
通基金管理有限公司固定收益部
副总监。 历任深圳发展银行 （现更
名为平安银行） 债券自营交易盘投
资与理财投资管理经理。 2012年8
月加入融通基金管理有限公司， 现
任融通可转债债券 （由原融通标普
中国可转债指数基金转型而来） 、
融通债券、融通四季添利债券
(LOF)、融通岁岁添利定期开放债
券、 融通增鑫债券、 融通增益债券、
融通增裕债券、 融通通泰保本、 融
通增丰债券、 融通现金宝货币、 融
通稳利债券基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债券市场熊长牛短，在监管政策和资金面因素影响下，收益率总体呈现高波动态势。1
月份受资金面宽松影响，债券收益率下滑，春节前后央行分别上调了 MLF 及逆回购利率，债市调
整，3 月上旬，美联储加息预期迅速升温，债市收益率继续随之回升；3 月下旬，机构猜测利空出
尽，进而抢跑季初行情，使得市场进入振荡阶段。此后银监会密集发文，包括“三违反”、“三
套利”、“四不当”，要求各机构自查等，收益率重回上行通道。5 月下旬，债市出现反弹行情，
信用利差出现明显回落。6 月，流动性压力有所缓解，反弹行情从高等级向中低等级传导，低等
级信用债收益率下行幅度超过高等级，信用债等级利差大幅缩窄。
投资方面，本基金在 4月份降低了组合的久期和杠杆水平，其余时间相对稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末融通稳利债券 A 基金份额净值为 1.009 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.50%；截至本报告期末融通稳利债券 C 基金份额净值为 1.006 元，本报告期基金份额净值增长率
为 0.40%；同期业绩比较基准收益率为-2.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，在金融体系去杠杆进程中的背景下，除非经济超预期下行、去杠杆进程结束，否则融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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流动性可能难以明确放松。此外，欧央行偏鹰派言论、海外央行潜在的加息可能以及下半年债券
的供给压力也将会在一定时点冲击债券。因此，下半年债券市场难以出现趋势性行情，收益率中
枢水平仍将维持高位，全市场品种收益率或以此为中心呈现箱体震荡格局。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部指定人员共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值
数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备
相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，风险管理部负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算部
进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值方
法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、事
中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利益
冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对融通稳利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，
不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内， 本托管人按照国家有关法律法规、 基金合同和托管协议要求， 对基金管理人——
融通基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持
有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由本基金管理人——融通基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：融通稳利债券型证券投资基金
报告截止日： 2017 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 219,922.19 1,231,949.82
结算备付金 355,513.81 428,129.90
存出保证金 19,434.23 2,618.02
交易性金融资产 131,531,946.20 310,662,704.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 131,531,946.20 310,662,704.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 2,120,305.04 4,528,261.23
应收股利 - -
应收申购款 109.92 10,992.06
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 134,247,231.39 316,864,655.03
负债和所有者权益
本期末
2017年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 8,000,000.00 66,500,000.00
应付证券清算款 4,993.95 619,930.60
应付赎回款 1,843,646.16 320,480.04
应付管理人报酬 77,293.38 168,690.56
应付托管费 22,083.82 48,197.33
应付销售服务费 2,652.31 13,064.28
应付交易费用 1,509.40 1,775.00
应交税费 - -
应付利息 -3,329.30 1,246.88
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 120,229.91 240.59
负债合计 10,069,079.63 67,673,625.28
所有者权益：
实收基金 123,099,299.29 248,301,758.86
未分配利润 1,078,852.47 889,270.89
所有者权益合计 124,178,151.76 249,191,029.75
负债和所有者权益总计 134,247,231.39 316,864,655.03
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，融通稳利债券 A 基金份额净值 1.009 元，基金份额总额
115,495,929.20 份；融通稳利债券 C 基金份额净值 1.006 元，基金份额总额 7,603,370.09 份。
融通稳利债券份额总额合计为 123,099,299.29 份。
6.2 利润表
会计主体：融通稳利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收入 1,909,595.72
1.利息收入 5,518,812.87
其中：存款利息收入 46,040.59
债券利息收入 5,455,466.98
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 17,305.30
其他利息收入 -
2.投资收益 -2,339,506.31
其中：股票投资收益 -融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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基金投资收益 -
债券投资收益 -2,339,506.31
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益 -1,300,541.28
4.汇兑收益 -
5.其他收入 30,830.44
减：二、费用 1,634,058.70
1．管理人报酬 677,575.44
2．托管费 193,592.93
3．销售服务费 19,619.30
4．交易费用 4,983.27
5．利息支出 596,446.57
其中：卖出回购金融资产支出 596,446.57
6．其他费用 141,841.19
三、利润总额
275,537.02
减：所得税费用 -
四、净利润 275,537.02
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月18 日，无上年度同期可比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通稳利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
248,301,758.86 889,270.89 249,191,029.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 275,537.02 275,537.02
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
-125,202,459.57 -85,955.44 -125,288,415.01
其中：1.基金申购款 24,682,591.93 82,332.68 24,764,924.61
2.基金赎回款 -149,885,051.50 -168,288.12 -150,053,339.62
四、本期向基金份额持 - - -融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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有人分配利润产生的
基金净值变动
五、期末所有者权益
（基金净值）
123,099,299.29 1,078,852.47 124,178,151.76
注：本基金合同生效日为 2016 年 11 月18 日，无上年度同期可比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张帆______
______颜锡廉______
____刘美丽____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
融通稳利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会” ）证监许可[2016]968号《关于准予融通稳利债券型证券投资基金注册的批复》核
准，由融通基金管理有限公司依照《中国人民共和国证券投资基金法》和《融通稳利债券型证券
投资基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集人民币 295,145,059.29 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
普华永道中天验字（2016）第 1518号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《融通稳利债券
型证券投资基金合同》于 2016 年 11 月 18 日正式生效，基金合同生效日期的基金份额总额为
295,242,978.58 份（其中 A 类基金份额为 250,000,650.34 份，C 类基金份额为 45,242,328.24
份） ，其中认购资金利息折合 97,919.29 份基金份额（其中 A类基金份额为 87,102.05 份，C 类基
金份额为 10,817.24 份） 。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中信银行
股份有限公司（以下简称“中信银行” ） 。
根据《中国人民共和国证券投资基金法》和《融通稳利债券型证券投资基金合同》的有关规
定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、
央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、中
小企业私募债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金不参与股票、权证等权益类资产投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资债券资产的比例不低于基金资产的 80%；现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《融通增利债券型证券投资基金
基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年1月1日至2017年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累
计亏损） 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，
根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部
分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、在银行间同业市场交易的债券和资产支持证券，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券和资产支持证券按现金流量折现法估值，具
体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
2、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年
1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的
转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
6.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
新时代证券股份有限公司（“新时代证
券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东
深圳市融通资本财富管理有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 677,575.44
其中：支付销售机构的客户维护费 256,332.05
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
193,592.93
注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通稳利债券 A 融通稳利债券 C 合计
融通基金管理有限公司 - 1.99 1.99
新时代证券 - - -
中信银行 - 14,273.97 14,273.97
合计 - 14,275.96 14,275.96
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末，基金管理人的主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中信银行 219,922.19 15,408.90
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1、本基金本报告期未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所
承销的证券；
2、本基金本报告期未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.2.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.9.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 8,000,000.00 元，于 2017 年 7 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有
的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 131,531,946.20 97.98
其中：债券 131,531,946.20 97.98
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 575,436.00 0.43
7 其他各项资产 2,139,849.19 1.59
8 合计 134,247,231.39 100.00
7.2 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,962,000.00 8.02
其中：政策性金融债 9,962,000.00 8.02
4 企业债券 51,001,946.20 41.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 70,568,000.00 56.83
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 131,531,946.20 105.92
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101575021 15红狮MTN002 100,000 10,308,000.00 8.30
2 101451026
14 金光纸业
MTN001
100,000 10,203,000.00 8.22
3 101560005 15 淮南矿 100,000 10,127,000.00 8.16融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
MTN001
4 101559055 15宏图MTN001 100,000 10,113,000.00 8.14
5 101551013
15 兖州煤业
MTN001
100,000 10,098,000.00 8.13
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.7.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.7.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.8.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 19,434.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,120,305.04
5 应收申购款 109.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,139,849.19
7.8.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
融通稳利
债券 A
902 128,044.27 111.10 0.00% 115,495,818.10 100.00%
融通稳利
债券 C
116 65,546.29 - - 7,603,370.09 100.00%
合计 1,018 120,922.69 111.10 0.00% 123,099,188.19 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
融通稳利债券 A 0 0.00%
融通稳利债券 C 0 0.00%
合计 0 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
融通稳利债券 A 0
融通稳利债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
融通稳利债券 A 0
融通稳利债券 C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 融通稳利债券 A 融通稳利债券 C
基金合同生效日（2016 年 11 月 18 日）基金
份额总额
250,000,650.34 45,242,328.24
本报告期期初基金份额总额 238,205,614.85 10,096,144.01
本报告期基金总申购份额 510,705.45 24,171,886.48
减:本报告期基金总赎回份额 123,220,391.10 26,664,660.40
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 115,495,929.20 7,603,370.09融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大变动
2017年3月4日， 本基金管理人发布了 《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更公告》 ，
经本基金管理人第五届董事会第十七次临时会议审议并通过，同意孟朝霞女士辞去公司总经理职
务，并决定由公司董事长高峰先生代为履行公司总经理职务。
2017年 6月3 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》，经本基金管理人第五届董事会第十八次临时会议决议审议并通过，决定由张帆先生担任公
司总经理职务，公司董事长高峰先生不再代为履行公司总经理职务。
10.2.2 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人无重大人事变更。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中金公司 102,504,853.84 100.00%3,462,300,000.00 100.00% - -
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本报告期内，本基金无交易单元变更，交易单元均为本基金合同生效时新增。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机构 1 20170101-20170116,20170123-20170331 50,004,277.77 - 50,004,277.77 - 0.00
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险 融通稳利债券型证券投资基金 2017年半年度报告摘要
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当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单
位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
融通基金管理有限公司
二〇一七年八月二十八日
