天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
10.1 基金 份额 持有 人 大 会 决议 ...................................................................................................... 56
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 58
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................... 错误！未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治 趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 天治趋 势精 选混 合
基金主 代码 350007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 15 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 28,968,702.92 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在灵活 配置 股票 和债 券资 产的基 础上 ，精 选受 益于 重
大人口 趋势 的优 势行 业中 的领先 企业 ，追 求持 续稳 健
的超额 回报 。
投资策 略
本基金 在大 类资 产积 极配 置的基 础上 ，进 行主 题型行
业配置 、债 券类 别配 置和 证券品 种优 选； 股票 资产 聚
焦受益 于重 大人 口趋 势主 题的优 势行 业， 通过 行业 领
先度和 市场 领先 度的 双重 定量评 价以 及长 期驱 动因 素
和事件 驱动 因素 的双 重定 性分析 ，精 选其 中的 领先 公
司进行 重点 投资 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+ 1% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益和 风险 高于 货币 型
基金、 债券 型基 金， 而低 于股票 型基 金， 属于 证券 投
资基金 中的 中高 风险 、中 高收益 品种 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行 股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 田青
联系电 话 021-60371155 010-67595096
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用）、021-60374800
010-67595096
传真 021-60374934 010-66275853
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200031 100033
法定代 表人 吕文龙 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务 指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 366,067.39
本期利 润 1,970,766.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0665
本期加 权平 均净 值利 润率 7.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,136,358.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0737
期末基 金资 产净 值 26,832,344.24
期末基 金份 额净 值 0.926
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -7.40%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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准差② 率③ 准差④
过去一 个月 6.07% 0.49% 0.21% 0.01% 5.86% 0.48%
过去三 个月 3.46% 0.52% 0.62% 0.01% 2.84% 0.51%
过去六 个月 7.80% 0.51% 1.24% 0.01% 6.56% 0.50%
过去一 年 -5.41% 0.74% 2.50% 0.01% -7.91% 0.73%
过去三 年 4.16% 0.62% 89.24% 0.51% -85.08% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
-7.40% 0.97% 47.67% 0.71% -55.07% 0.26%
注： 本 基金 原业 绩比 较基 准为： 沪 深 300 指数 收益 率 ×55 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 45%。自 2015
年6 月10 日起 ，本 基金 的 业绩比 较基 准变 更为 一年 期银行 定期 存款 利率 （税 后）+1%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投
资基金、天治 核心成长 混 合型证券投资 基金（LOF ） 、天治天得利 货币市场 基 金、天治稳 健双盈债
券型证券投资 基金、天 治 可转债增强债 券型证券 投 资基金、天治 研究驱 动 灵 活配置混合 型证券投
资基金 的基 金合 同（ 转型 自 2011 年 12 月 28 日生 效 的天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 ） 、 天治
中国制 造 2025 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金（ 转型 自 2008 年 5 月 8 日生 效的 天治创 新先 锋混 合
型证券 投资 基金 ） 、 天治 低 碳经济 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （转 型自2005 年 1 月 12 日生 效的
天治品 质优 选混 合型 证券 投资基 金） 、天 治新 消费 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（转 型 自 2011 年
8 月 4 日生 效的 天治 成长 精选混 合型 证券 投资 基金 ） 、 天治 鑫利 半年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
分别于 2004 年 6 月29 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 11 月 5 日、2013 年 6
月4 日、2015 年6 月9 日、2016 年 4 月 7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6 日、2016 年 12
月7 日 生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尹维国
研究发
展部总
监、 本 基
金基金
经理、 天
治新消
2015 年2 月17
日
- 6 年
2010 年8 月至 今就 职于 天
治基金 管理 有限 公司 ，历
任助理 研究 员、 行业 研究
员、 研 究发 展部 总监 助理 ，
现任研 究发 展部 总监 、天
治新消 费灵 活配 置混 合型天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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费灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理 。
证券投 资基 金基 金经 理、
本基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治趋势精选 灵活配置 混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《天治趋势 精选灵活 配置 混合型证券 投资基
金招募说明书 》的约定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 职 的原则管理和 运用基金 财 产，为基金 份额持有
人谋求利益。 本基金管 理 人通过不断完 善法人治 理 结构和内部控 制制度， 加 强内部管理 ，规范基
金运作 。本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，没 有发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平 交 易 制 度 执 行 情况 良 好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 宏观 经济 走 势高于 市场 预期 ， 主 要经 济指标 向好 ， 在 结构 性供 给侧改 革的 带动
下内需复苏比 较强劲， 并 且出口、 制造 业投资、 房 地产投资、基 建等均超 预 期回升，通 胀水平在
较低的水平运 行，PPI 阶 段性创了新高 。上半年 国 内外良好的环 境都对经 济 企稳起到了正 面推动
作用，其中， 美国经济 向 好并且产生订 单外溢， 以 及国内地方政 府换届后 的 投资效应显 现，叠加
一二线和部分 三四线地 产 补库需求使得 相关的产 业 链都表现比较 好。另外 ， 人民币汇率 也保持相
对强势，高于 市场预期 。 消费中只有汽 车消费走 势 较弱，新兴产 业仍然保 持 相对较高的 增速。综
上，本基金认 为一季度 的 宏观经济形势 良好主要 受 益于需求复苏 和供给出 清 ，以及外围 市场经济
体良好 的表 现。
2017 年上 半年 ， 宏 观经济 在基本 面上 对市 场形 成了 一定的 支撑 ， 但 是市 场受 到的阶 段性 事 件
性冲击较大， 从而指数 之 间表现出较大 的差异， 高 压的监管政策 对中小创 的 成长逻辑形 成了一定
的冲击，在流 动性稳中 偏 紧，风险偏好 较低的市 场 环境下，表现 最好的指 数 是以价值蓝 筹股为代
表的上 证 50、 中 证100 ， 而创业 板指 持续 低迷 。 二 季度初 ， “雄 安新 区 ” 的 成立形 成了 局部 热点 ，
相关板块和个 股表现强 劲 ，但是其形成 了一定的 虹 吸效应，叠加 “金融去 杠 杆 ” 的持续 发酵，市
场波动较大。 在“一带 一 路大会”召开 之前，相 关 概念板块开始 出现较大 的 回调。随后 ，价值蓝
筹继续引领了 行情，其 中 “价值回归、 业绩为王 ” 仍然是主要驱 动力，结 构 性行情特征 明显，其
中代表估值合 理稳定增 长 的消费版块超 额收益较 为 明显，以家电 、白酒等 为 主要代表； 受益于经
济复苏，不良 率下降的 银 行股也表现较 好；另外 ， 以“消费电子 ”和“新 能 源汽车”为 代表的成
长股超额收益 较为明显 ； 同时，内生不 足，估值 较 高，受到再融 资新规和 减 持新规影响 的部分新
兴行业 跌幅 较大 。
2017 年市 场在 一个 区间 窄 幅波动 ， 但 是指 数分 化非 常大， 上证50、 中证100 等 指数表 现较 好，
创业板表现较 差。其中 “ 价值回归、业 绩为王 ” 仍 然是主要驱动 力，结构 性 行情特征明 显，其中
代表估 值合理 稳定增长 的 消费版块超额 收益较为 明 显，以白酒、 家电等为 主 要代表；另 外，以反
映经济 复苏 和政 策驱 动为 代表的 “一 带一 路 ” 、 “P PP” 、 基建 等主 题的 建筑 、 建材、 钢铁 、 交 运
等周期行业同 样有大幅 的 超额收益；最 后，以 “ 苹 果产业链 ”和 “新能源 汽 车 ” 为代表 的成长股天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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也表现 较好 。而 内生 不足 ，估值 较高 ，受 到再 融资 新规影 响的 部分 新兴 行业 跌幅较 大。
报告期内，本 基金大幅 跑 赢市场平均水 平和业绩 比 较基准，主要 原因在于 本 基金有效的把 握
了市场 脉搏 ：1） 聚 焦低 估 值价值 蓝筹 股；2） 受益 于 政策驱 动和 改革 红利 的版 块和主 题；3） 真价
值成长 股。 其中 ， 在 家电 、白酒 、建 筑、 家居 、消 费电子 等行 业取 得了 超额 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.926 元， 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率 为 7.80% ，业 绩比
较基准 收益 率 为1.24% ， 高于同 期业 绩比 较基 准收 益率 6.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 认为 ，2017 年下半 年市场 的主 基调 仍然 不会 发生大 的变 化， 虽然 预期 房地产 投资 和 销
售在调控的大 背景下出 现 降温，基建投 资在地方 政 府融资受到一 定约束， 但 是经济向好 的趋势仍
然不会发生大 的变化。 政 策依然贯彻 “ 稳中求进 ” 的思想， “金融 去杠杆 ” 仍然会继续 推进。下
半年主 要关 注美 联储 缩表 的进程 ，以 及国 内政 府换 届之后 对政 策方 面的 指引 方向。
基于对经济形 势的乐观 预 期，并且流动 性边际影 响 上有所缓解， 下半年权 益 资产仍然有较 好
的投资机会， 本基金重 点 关注以下领域 ：一、业 绩 稳定估、值合 理的大消 费 行业（白酒 、家电、
家居等 ） ； 二、 受益 于供 给 侧改革 ， 以 及全 球经 济回 暖的周 期行 业； 三、 业 绩 高增长 ， 估 值相 对合
理的成 长股 版块 （消 费电 子、新 能源 汽车 等） 。
对于下半年的 风险因素 ， 我们将密切关 注几个方 面 ：一、金融去 杠杆的实 质 性影响；二、 经
济数据 走向 等。
经过2017 年上 半年 行 情 的 演绎 ， 本 基金 本着 “价 值 回归 、 业 绩为 王 ” 的投 资 理念 ， 用 长期 的
投资思 路， 帮助 投资 者抓 住中国 经济 发展 脉络 ，不 辜负投 资者 的信 赖。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核，并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值，与 产品创新
及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低 于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年5 月3 日至2017 年6 月30 日。 本基 金报告 期内 基金 份额 持有 人数在200 人以 上。
本基金 管理 人已 于2016 年 7 月28 日向 中国 证监 会 报告了 相关 事项 及解 决方 案。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算 、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,604,379.48 10,921,156.26
结算备 付金
256,628.30 535,755.17
存出保 证金
27,477.34 44,027.47
交易性 金融 资产 6.4.7.2 13,870,927.42 10,048,240.00
其中： 股票 投资
11,899,927.42 10,048,240.00
基金投 资
- -
债券投 资
1,971,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 9,000,133.50 -
应收证 券清 算款
- 5,001,790.97
应收利 息 6.4.7.5 9,644.62 2,530.55
应收股 利
- -
应收申 购款
1,028.47 39.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
27,770,219.13 26,553,540.38
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
298,026.53 206,695.34
应付赎 回款
68,077.05 17,970.92
应付管 理人 报酬
32,448.95 33,601.79
应付托 管费
5,408.15 5,600.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 434,619.02 375,782.66
应交税 费
16,000.00 16,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 83,295.19 83,802.98
负债合 计
937,874.89 739,453.99
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 28,968,702.92 30,049,339.26
未分配 利润 6.4.7.10 -2,136,358.68 -4,235,252.87
所有者 权益 合计
26,832,344.24 25,814,086.39
负债和 所有 者权 益总 计
27,770,219.13 26,553,540.38
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.926 元， 基金 份额 总额28,968,702.92 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
2,584,971.53 -28,234,407.46
1.利息 收入
81,004.54 3,879,446.34
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 40,392.33 788,934.63
债券利 息收 入
1,970.20 2,476,575.79
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
38,642.01 613,935.92
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
896,447.01 60,232,797.15
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 768,984.60 59,675,092.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 34,616.45 497,148.57
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 92,845.96 60,556.14
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
1,604,698.82 -94,385,305.53
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,821.16 2,038,654.58
减： 二、费用
614,205.32 5,050,247.63
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 193,531.05 3,948,852.34
2．托 管费 6.4.10.2.2 32,255.16 658,142.09
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 287,864.86 303,923.97
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 100,554.25 139,329.23 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
1,970,766.21 -33,284,655.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
1,970,766.21 -33,284,655.09
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
30,049,339.26 -4,235,252.87 25,814,086.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 1,970,766.21 1,970,766.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,080,636.34 128,127.98 -952,508.36
其中：1. 基 金申 购款 1,940,574.21 -217,149.30 1,723,424.91
2. 基金 赎回 款 -3,021,210.55 345,277.28 -2,675,933.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
28,968,702.92 -2,136,358.68 26,832,344.24
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,653,615,165.49 94,308,692.01 1,747,923,857.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -33,284,655.09 -33,284,655.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,622,220,332.59 -61,679,197.91 -1,683,899,530.50
其中：1. 基 金申 购款 6,084,368.13 63,397.58 6,147,765.71
2. 基金 赎回 款 -1,628,304,700.72 -61,742,595.49 -1,690,047,296.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
31,394,832.90 -655,160.99 30,739,671.91
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理
委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2009]370 号文 《关于核 准天治 趋势精选灵活 配置
混合型证券投 资基金募 集 的批复》的核 准，由天 治 基金管理有限 公司作为 管 理人向社会 公开发行
募集， 基金 合同 于2009 年7 月 15 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 526,012,330.61 份 基金 份额。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 。本基金 的 基金管理人及 注册登记 机 构为天治基 金管理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、国债、金 融
债、企业债、 可转债、 央 行票据、短期 融资券、 回 购、权证、资 产支持证 券 以及中国证 监会允许
基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：一年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+ 1% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项 的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2016 年 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本 基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地 产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，自 2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额 和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关 税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策 的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定，自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 4,604,379.48
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 4,604,379.48
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 61 页
股票 10,585,462.43 11,899,927.42 1,314,464.99
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,927,846.03 1,971,000.00 43,153.97
银行间 市场 - - -
合计 1,927,846.03 1,971,000.00 43,153.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,513,308.46 13,870,927.42 1,357,618.96
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 9,000,133.50 -
合计 9,000,133.50 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 61 页
应收活 期存 款利 息 2,197.12
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 115.02
应收债 券利 息 4,884.16
应收买 入返 售证 券利 息 2,448.32
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 9,644.62
注：此 处其 他列 示的 是应 收结算 保证 金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 433,747.88
银行间 市场 应付 交易 费用 871.14
合计 434,619.02
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 186.37
其他 3,767.47 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 61 页
预提费 用 79,341.35
合计 83,295.19
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 30,049,339.26 30,049,339.26
本期申 购 1,940,574.21 1,940,574.21
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,021,210.55 -3,021,210.55
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 28,968,702.92 28,968,702.92
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 18,546,203.59 -22,781,456.46 -4,235,252.87
本期利 润 366,067.39 1,604,698.82 1,970,766.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-658,862.82 786,990.80 128,127.98
其中： 基金 申购 款 1,206,812.65 -1,423,961.95 -217,149.30
基金赎 回款 -1,865,675.47 2,210,952.75 345,277.28
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,253,408.16 -20,389,766.84 -2,136,358.68
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 61 页
6.4.7.11 存款 利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 37,407.70
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,674.59
其他 310.04
合计 40,392.33
注：此 处其 他列 示的 是基 金直销 申购 款利 息及 结算 保证金 利息 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 95,386,645.24
减：卖 出股 票成 本总 额 94,617,660.64
买卖股 票差 价收 入 768,984.60
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
34,616.45
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 61 页
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 34,616.45
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
808,026.63
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
770,529.96
减：应 收利 息总 额 2,880.22
买卖债 券差 价收 入 34,616.45
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 买卖 贵金 属差 价收入 。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 61 页
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--买 卖权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具 收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 92,845.96
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 92,845.96
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,604,698.82
—— 股 票投 资 1,561,544.85
—— 债 券投 资 43,153.97
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 61 页
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,604,698.82
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,805.79
转换费 收入 15.37
合计 2,821.16
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 287,864.86
银行间 市场 交易 费用 -
合计 287,864.86
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 59,505.56
其他 800.00 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 61 页
账户维 护费 18,000.00
银行汇 划费 用 2,412.90
合计 100,554.25
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 61 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
193,531.05 3,948,852.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
51,984.86 53,071.07
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 61 页
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
32,255.16 658,142.09
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金
托管人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2009 年
7 月 15 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,001,000.00 10,001,000.00 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 61 页
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
13.84% 31.86%
注：1 、期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 、转 换入 份额。 期间 赎回/卖 出总 份 额含转 换出 份额 。
2、本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费率 相一 致 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行股份 有限
公司
4,604,379.48 37,407.70 4,642,105.39 784,595.96
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 61 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由 督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公 司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 61 页
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部 分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是 指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、应 收申 购款及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,604,379.48 - - - - - 4,604,379.48
结算备 付金 256,628.30 - - - - - 256,628.30 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 61 页
存出保 证金 27,477.34 - - - - - 27,477.34
交易性 金融 资产 - - 1,119,350.00 851,650.00 - 11,899,927.42 13,870,927.42
买入返 售金 融资
产
9,000,133.50 - - - - - 9,000,133.50
应收利 息 - - - - - 9,644.62 9,644.62
应收申 购款 - - - - - 1,028.47 1,028.47
资产总 计 13,888,618.62 - 1,119,350.00 851,650.00 - 11,910,600.51 27,770,219.13
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 298,026.53 298,026.53
应付赎 回款 - - - - - 68,077.05 68,077.05
应付管 理人 报酬 - - - - - 32,448.95 32,448.95
应付托 管费 - - - - - 5,408.15 5,408.15
应付交 易费 用 - - - - - 434,619.02 434,619.02
应交税 费 - - - - - 16,000.00 16,000.00
其他负 债 - - - - - 83,295.19 83,295.19
负债总 计 - - - - - 937,874.89 937,874.89
利率敏 感度 缺口 13,888,618.62 - 1,119,350.00 851,650.00 - 10,972,725.62 26,832,344.24
上年度 末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,921,156.26 - - - - - 10,921,156.26
结算备 付金 535,755.17 - - - - - 535,755.17
存出保 证金 44,027.47 - - - - - 44,027.47
交易性 金融 资产 - - - - - 10,048,240.00 10,048,240.00
应收证 券清 算款 - - - - - 5,001,790.97 5,001,790.97
应收利 息 - - - - - 2,530.55 2,530.55
应收 申 购款 - - - - - 39.96 39.96
资产总 计 11,500,938.90 - - - - 15,052,601.48 26,553,540.38 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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负债
应付证 券清 算款 - - - - - 206,695.34 206,695.34
应付赎 回款 - - - - - 17,970.92 17,970.92
应付管 理人 报酬 - - - - - 33,601.79 33,601.79
应付托 管费 - - - - - 5,600.30 5,600.30
应付交 易费 用 - - - - - 375,782.66 375,782.66
应交税 费 - - - - - 16,000.00 16,000.00
其他负 债 - - - - - 83,802.98 83,802.98
负债总 计 - - - - - 739,453.99 739,453.99
利率敏 感度 缺口 11,500,938.90 - - - - 14,313,147.49 25,814,086.39
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分 析
注：本报告期 末本基金 未 持有可转债、 可交换债 以 外的债券，利 率变动对 基 金资产净值 无重大影
响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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资产净
值比例
（%）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 11,899,927.42 44.35 10,048,240.00 38.93
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,971,000.00 7.35 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融 资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 13,870,927.42 51.69 10,048,240.00 38.93
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
其他变 量不 变， 只有 沪 深300 指 数变 动时 所对 应的 市场组 合价 格发 生合 理、 可能
的变动
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
变动+5% 831,380.73 406,685.93
变动-5% -831,380.73 -406,685.93
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 61 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 11,899,927.42 42.85
其中： 股票 11,899,927.42 42.85
2 固定收 益投 资 1,971,000.00 7.10
其中： 债券 1,971,000.00 7.10
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 9,000,133.50 32.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,861,007.78 17.50
7 其他各 项资 产 38,150.43 0.14
8 合计 27,770,219.13 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 7,750,847.42 28.89
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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应业
E
建筑业 1,162,340.00 4.33
F
批发和 零售 业 646,500.00 2.41
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,837,915.00 6.85
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
502,325.00 1.87
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 11,899,927.42 44.35
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 26,600 1,095,122.00 4.08
2 002456 欧菲光 60,000 1,090,200.00 4.06 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 61 页
3 603626 科森科 技 12,969 845,319.42 3.15
4 600031 三一重 工 100,000 813,000.00 3.03
5 601006 大秦铁 路 86,500 725,735.00 2.70
6 000895 双汇发 展 29,000 688,750.00 2.57
7 600068 葛洲坝 61,000 685,640.00 2.56
8 000858 五粮液 12,000 667,920.00 2.49
9 600153 建发股 份 50,000 646,500.00 2.41
10 000063 中兴通 讯 27,000 640,980.00 2.39
11 600089 特变电 工 61,000 630,130.00 2.35
12 600350 山东高 速 100,000 620,000.00 2.31
13 603816 顾家家 居 9,000 529,020.00 1.97
14 600804 鹏博士 28,300 502,325.00 1.87
15 600270 外运发 展 26,000 492,180.00 1.83
16 601800 中国交 建 30,000 476,700.00 1.78
17 603808 歌力思 10,000 295,200.00 1.10
18 300450 先导智 能 5,000 258,850.00 0.96
19 000423 东阿阿 胶 2,000 143,780.00 0.54
20 000333 美的集 团 800 34,432.00 0.13
21 600699 均胜电 子 500 16,045.00 0.06
22 300408 三环集 团 100 2,099.00 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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1 600068 葛洲坝 3,463,803.00 13.42
2 000975 银泰资 源 2,488,698.83 9.64
3 000333 美的集 团 2,340,090.44 9.07
4 603816 顾家家 居 2,214,221.49 8.58
5 000895 双汇发 展 2,021,979.00 7.83
6 601006 大秦铁 路 1,975,215.00 7.65
7 600054 黄山旅 游 1,820,532.42 7.05
8 600809 山西汾 酒 1,820,217.00 7.05
9 601117 中国化 学 1,733,767.00 6.72
10 600188 兖州煤 业 1,727,789.00 6.69
11 300408 三环集 团 1,670,349.00 6.47
12 000063 中兴通 讯 1,436,624.26 5.57
13 002236 大华股 份 1,432,200.00 5.55
14 600500 中化国 际 1,419,078.00 5.50
15 600031 三一重 工 1,402,419.00 5.43
16 002310 东方园 林 1,345,745.00 5.21
17 600699 均胜电 子 1,340,150.00 5.19
18 600612 老凤祥 1,326,278.52 5.14
19 300284 苏交科 1,286,621.71 4.98
20 601186 中国铁 建 1,283,370.00 4.97
21 300070 碧水源 1,280,617.00 4.96
22 603008 喜临门 1,240,765.54 4.81
23 603626 科森科 技 1,236,751.25 4.79
24 002340 格林美 1,230,815.40 4.77
25 000826 启迪桑 德 1,168,173.00 4.53
26 000858 五粮液 1,166,546.00 4.52
27 002050 三花智 控 1,143,519.00 4.43
28 601689 拓普集 团 1,064,721.00 4.12 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 61 页
29 600528 中铁工 业 1,035,857.00 4.01
30 600028 中国石 化 969,850.00 3.76
31 603808 歌力思 910,600.00 3.53
32 600820 隧道股 份 901,357.00 3.49
33 601888 中国国 旅 774,548.00 3.00
34 600651 飞乐音 响 767,378.00 2.97
35 002501 利源精 制 766,320.00 2.97
36 002242 九阳股 份 765,885.00 2.97
37 601933 永辉超 市 765,000.00 2.96
38 600867 通化东 宝 763,861.06 2.96
39 601668 中国建 筑 759,400.00 2.94
40 002573 清新环 境 757,881.00 2.94
41 600048 保利地 产 757,189.80 2.93
42 300133 华策影 视 751,688.00 2.91
43 600332 白云山 747,266.00 2.89
44 600030 中信证 券 739,640.00 2.87
45 600827 百联股 份 732,900.00 2.84
46 300136 信维通 信 728,914.56 2.82
47 002043 兔宝宝 725,988.00 2.81
48 600362 江西铜 业 725,917.00 2.81
49 000423 东阿阿 胶 701,357.00 2.72
50 600348 阳泉煤 业 696,000.00 2.70
51 600428 中远海 特 688,500.00 2.67
52 000910 大亚圣 象 679,008.00 2.63
53 002159 三特索 道 677,600.00 2.62
54 002117 东港股 份 675,000.00 2.61
55 600079 人福医 药 670,150.14 2.60
56 002714 牧原股 份 660,850.00 2.56 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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57 601991 大唐发 电 658,000.00 2.55
58 000026 飞亚 达A 652,362.00 2.53
59 601012 隆基股 份 648,320.00 2.51
60 600004 白云机 场 646,747.00 2.51
61 603993 洛阳钼 业 646,500.00 2.50
62 601766 中国中 车 646,375.00 2.50
63 600340 华夏幸 福 645,270.00 2.50
64 601600 中国铝 业 643,200.00 2.49
65 601899 紫金矿 业 639,000.00 2.48
66 600011 华能国 际 638,582.60 2.47
67 603005 晶方科 技 638,400.00 2.47
68 600567 山鹰纸 业 638,137.00 2.47
69 000568 泸州老 窖 637,444.00 2.47
70 600350 山东高 速 633,200.00 2.45
71 002475 立讯精 密 624,400.00 2.42
72 600176 中国巨 石 613,893.00 2.38
73 601688 华泰证 券 610,364.00 2.36
74 002831 裕同科 技 604,450.00 2.34
75 000425 徐工机 械 603,600.00 2.34
76 600089 特变电 工 603,240.00 2.34
77 002353 杰瑞股 份 598,000.00 2.32
78 600153 建发股 份 585,500.00 2.27
79 000049 德赛电 池 563,180.00 2.18
80 000860 顺鑫农 业 556,230.00 2.15
81 600803 新奥股 份 549,720.00 2.13
82 300059 东方财 富 541,738.20 2.10
83 000418 小天 鹅A 541,502.42 2.10
84 600963 岳阳林 纸 539,735.00 2.09 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 61 页
85 002027 分众传 媒 539,550.00 2.09
86 002517 恺英网 络 536,640.00 2.08
87 600029 南方航 空 535,569.00 2.07
88 000404 华意压 缩 532,500.00 2.06
89 300231 银信科 技 532,000.00 2.06
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600068 葛洲坝 2,904,905.00 11.25
2 000333 美的集 团 2,507,896.00 9.72
3 000975 银泰资 源 2,441,929.27 9.46
4 600699 均胜电 子 2,415,003.16 9.36
5 002310 东方园 林 2,101,901.00 8.14
6 600809 山西汾 酒 1,859,344.00 7.20
7 601117 中国化 学 1,828,120.00 7.08
8 600054 黄山旅 游 1,817,532.05 7.04
9 600188 兖州煤 业 1,770,403.00 6.86
10 603816 顾家家 居 1,714,206.05 6.64
11 600820 隧道股 份 1,689,490.00 6.54
12 002236 大华股 份 1,470,383.12 5.70
13 601006 大秦铁 路 1,375,477.00 5.33
14 601766 中国中 车 1,372,430.00 5.32
15 600500 中化国 际 1,368,818.00 5.30
16 002456 欧菲光 1,338,550.00 5.19
17 600612 老凤祥 1,331,873.00 5.16 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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18 002340 格林美 1,330,100.00 5.15
19 300408 三环集 团 1,329,823.00 5.15
20 603008 喜临门 1,323,337.00 5.13
21 300284 苏交科 1,303,367.26 5.05
22 601186 中国铁 建 1,291,930.00 5.00
23 000895 双汇发 展 1,260,367.00 4.88
24 002050 三花智 控 1,226,491.00 4.75
25 300070 碧水源 1,205,516.00 4.67
26 000826 启迪桑 德 1,178,550.00 4.57
27 601689 拓普集 团 1,105,103.36 4.28
28 600547 山东黄 金 1,100,594.00 4.26
29 600528 中铁工 业 1,018,025.00 3.94
30 000063 中兴通 讯 979,468.40 3.79
31 600028 中国石 化 937,200.00 3.63
32 300136 信维通 信 873,450.00 3.38
33 601668 中国建 筑 823,899.00 3.19
34 601933 永辉超 市 813,077.00 3.15
35 000726 鲁泰A 806,440.00 3.12
36 300133 华策影 视 781,390.00 3.03
37 002242 九阳股 份 772,800.00 2.99
38 600362 江西铜 业 771,620.00 2.99
39 000651 格力电 器 770,816.00 2.99
40 600031 三一重 工 770,700.00 2.99
41 601888 中国国 旅 769,466.00 2.98
42 600048 保利地 产 760,530.00 2.95
43 600867 通化东 宝 759,591.20 2.94
44 600332 白云山 759,077.00 2.94
45 002326 永太科 技 754,425.05 2.92 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 61 页
46 600827 百联股 份 751,500.00 2.91
47 002043 兔宝宝 751,340.93 2.91
48 600651 飞乐音 响 749,216.00 2.90
49 603993 洛阳钼 业 739,500.00 2.86
50 000910 大亚圣 象 724,632.87 2.81
51 600030 中信证 券 722,700.00 2.80
52 002501 利源精 制 715,573.00 2.77
53 000930 中粮生 化 704,900.00 2.73
54 000568 泸州老 窖 703,141.86 2.72
55 600348 阳泉煤 业 700,000.00 2.71
56 000858 五粮液 698,774.00 2.71
57 002714 牧原股 份 690,462.00 2.67
58 002117 东港股 份 678,992.00 2.63
59 000026 飞亚 达A 665,829.00 2.58
60 600428 中远海 特 660,373.00 2.56
61 600004 白云机 场 658,907.30 2.55
62 600079 人福医 药 654,400.00 2.54
63 601012 隆基股 份 650,768.00 2.52
64 601899 紫金矿 业 646,200.00 2.50
65 600567 山鹰纸 业 640,500.00 2.48
66 600176 中国巨 石 639,600.00 2.48
67 601991 大唐发 电 637,000.00 2.47
68 000423 东阿阿 胶 636,600.00 2.47
69 002159 三特索 道 626,818.00 2.43
70 600340 华夏幸 福 620,730.00 2.40
71 603005 晶方科 技 615,600.00 2.38
72 600011 华能国 际 611,143.92 2.37
73 000425 徐工机 械 610,500.00 2.36 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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74 002831 裕同科 技 606,730.00 2.35
75 002475 立讯精 密 601,362.65 2.33
76 601600 中国铝 业 596,400.00 2.31
77 000887 中鼎股 份 593,389.66 2.30
78 601688 华泰证 券 590,800.00 2.29
79 002573 清新环 境 587,922.00 2.28
80 002353 杰瑞股 份 587,455.70 2.28
81 603808 歌力思 569,986.94 2.21
82 000049 德赛电 池 559,680.00 2.17
83 000418 小天 鹅A 549,902.94 2.13
84 000860 顺鑫农 业 542,750.00 2.10
85 300231 银信科 技 541,757.00 2.10
86 002027 分众传 媒 540,000.00 2.09
87 600491 龙元建 设 536,500.00 2.08
88 300059 东方财 富 534,235.00 2.07
89 000404 华意压 缩 532,500.00 2.06
90 603833 欧派家 居 531,760.00 2.06
91 600029 南方航 空 530,000.00 2.05
92 002624 完美世 界 518,150.00 2.01
93 600409 三友化 工 517,761.55 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 94,907,803.21
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 95,386,645.24
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 61 页
7.5 期 末按 债 券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,971,000.00 7.35
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,971,000.00 7.35
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 61 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本 报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 27,477.34 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,644.62
5 应收申 购款 1,028.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,150.43
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 594,000.00 2.21
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：无
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 54 页 共 61 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,443 20,075.33 10,001,000.00 34.52% 18,967,702.92 65.48%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0-10
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 7 月 15 日 ） 基金 份额 总额 526,012,330.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,049,339.26
本报告 期基 金总 申购 份额 1,940,574.21
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,021,210.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,968,702.92
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 56 页 共 61 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 4 月 17 日 公告 ， 经工商 行政 管理 部门 核准 ，天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更
为吕文 龙先 生。
经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过， 免 去 闫 译
文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管
理委员 会上 海监 管局 备案 。
经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过， 免 去 常 永
涛先生 公司 总经 理职 务 ， 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务， 代为 履行 总经 理
职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券
投资基 金业 协会 报告 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 57 页 共 61 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 1 109,005,185.35 57.74% 101,516.74 57.81% -
光大证 券 1 79,768,715.10 42.26% 74,077.08 42.19% -
国联证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 3,504,459.61 100.00% 133,000,000.00 100.00% - -
光大证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证 报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 3 日
2
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 17 日
3
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
上证报 、中 证报 2017 年 1 月 20 日
4
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
5
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 的招 募说 明书摘
要（2017 年第1 次 更新 ）
上证报 、中 证报 2017 年 3 月 1 日
6
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 10 日 天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 59 页 共 61 页
率优惠 活动 的公 告
7
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告摘
要
上证报 、中 证报 2017 年 3 月 30 日
8
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
法定代 表人 变更 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 17 日
9
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
上证报 、中 证报 2017 年 4 月 21 日
10
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 24 日
11
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 2 日
12
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券网 上交易
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 19 日
13
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方
法的公 告
上证报 、 中 证 报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 8 日
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
第 60 页 共 61 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 10,001,000.00 - - 10,001,000.00 34.52
产品特有 风险
本基金会 通过仓 位管理 、 组合配置 管理等 多种方 法 避免出现 流动性 问题。
天治趋势精选混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治趋 势精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4. 《天 治趋 势精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 趋势 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
