天 治 财 富 增长 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年8 月28 日 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决 议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................... 错误！未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治财 富增 长证 券投 资基 金
基金简 称 天治财 富增 长混 合
基金主 代码 350001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月 29 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 72,242,209.48 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在确保 基金 份额 净值 不低 于本基 金建 立的 动态 资产 保
障线的 基础 上， 谋求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 建立 随时 间推 移呈 非负增 长的 动态 资产 保障
线,以 投资 组合 保险 机制 、VaR（Value at Risk ）技 术
为核心 工具 ， 对风 险性 资 产 （ 股票 ） 与低 风险 资产 （ 债
券）的 投资 比例 进行 动态 调整， 并结 合下 方风 险来 源
分析， 对基 金的 各类 资产 实施全 流程 的风 险预 算管 理,
力争使 基金 份额 净值 高于 动态资 产保 障线 水平 。在 风
险可控 的基 础上, 本 基金 通过积 极投 资， 谋求 最大 限
度地实 现基 金资 产的 稳定 增值。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×40 % ＋中证 全债 指数 收益 率
×60%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中风险 较低 、收 益稳 健的 基
金品种 。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 朱萍
联系电 话 021-60371155 021-61618888
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用）、021-60374800
95528
传真 021-60374934 021-63602540
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 上海市 中山 东一 路 12 号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 吕文龙 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和 财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,219,399.12
本期利 润 9,514,393.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1276
本期加 权平 均净 值利 润率 13.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 3,782,086.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0524
期末基 金资 产净 值 76,024,295.50
期末基 金份 额净 值 1.0524
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 332.80%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值 变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.14% 0.79% 2.71% 0.27% 4.43% 0.52%
过去三 个月 7.41% 0.88% 2.51% 0.26% 4.90% 0.62%
过去六 个月 14.28% 0.80% 4.10% 0.24% 10.18% 0.56%
过去一 年 -2.58% 0.79% 6.45% 0.29% -9.03% 0.50%
过去三 年 76.82% 1.81% 48.49% 0.84% 28.33% 0.97%
自基金 合同
生效起 至今
332.80% 2.32% 155.22% 0.96% 177.58% 1.36%
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 —— 天治核心成长 混合型
证券投资基金 （LOF） 、 天 治天得利货币 市场基金 、 天治稳健双盈 债券型证 券 投资基金、 天治趋势
精选灵活配置 混合型证 券 投资基金、天 治可转债 增 强债券型证券 投资基 金 、 天治研究驱 动灵活配
置混合 型证 券投 资基 金的 基金合 同 （ 转型 自2011 年12 月 28 日 生效 的天 治稳 定收益 债券 型证 券投
资基金 ） 、 天治 中国 制造2025 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基金 （转 型自2008 年5 月 8 日 生效 的天 治
创新先 锋混 合型 证券 投资 基金） 、天 治低 碳经 济灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 （转型自 2005 年 1
月12 日生 效的 天治 品质 优 选混合 型证 券投 资基 金） 、 天治新 消费 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （转
型自 2011 年 8 月 4 日生 效 的天治 成长 精选 混合 型证 券投资 基金 ） 、 天治 鑫利 半 年定期 开放 债券 型
证券投 资基 金分 别 于 2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15
日、2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 4 月 7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6
日、2016 年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴昊
本基金
基金经
理
2015 年2 月17
日
- 7 年
2010 年3 月-2012 年 7 月
就职于 国联 证券 股份 有限
公司任 行业 研究 员，2012
年 7 月 至今 就职 于天 治基
金管理 有限 公司 曾任 行业
研究员 、基 金经 理助 理，天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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现任本 基金 的基 金经 理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他 相 关法律法 规 的规定以及《 天
治财富增长 证券投资 基金 基金合同》 、 《 天治财富 增 长证券投资 基金招募 说明 书》的约定 ，本着 诚
实信用、勤勉 尽职的原 则 管理和运用基 金财产， 为 基金份额持有 人谋求利 益 。本基金管 理人通过
不断完善法人 治理结构 和 内部控制制度 ，加强内 部 管理，规范基 金运作。 本 报告期内， 基金运作
合法合 规， 没有 发生 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年A 股市 场风 格变 化 显著， 以家 电白 酒消 费电 子等行 业为 代表 的绩 优蓝 筹股与 以传 媒互
联网等 行业 为代 表的 中小 市值个 股产 生了 截然 不同 的走势 ， 前 者在 基本 面业 绩 的驱动 下稳 步上 涨，
而后者 无业 绩支 撑一 路下 跌。究 其原 因在 于随 着新 股发行 机制 的常 态 化 ，以 往 A 股 市场 对于 小 市
值因子 的超 额收 益逐 步消 耗殆尽 ，市 场逐 步回 归到 基本面 投资 的理 性风 格。
本基金延续一 贯严谨扎 实 的公司基本面 分析，在 年 初重点配置了 确定性成 长 的消费电子行 业
个股以及受益 于地产后 周 期的家电消费 个股，二 季 度低点配置了 新能源汽 车 行业个股以 及部分周
期类个股，产 品在个股 业 绩驱动下取得 了较为显 著 的超额收益。 下半年将 延 续这一思路 ，努力实
现基金 资产 的稳 定增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.0524 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 14.28% ，业 绩
比较基 准收 益率 为4.10% ，高于 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 10.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们预 计下 半年 国内 经济 在二季 度去 库存 后将 延续 温和复 苏的 态势 ，PPI 开 始 反弹、CPI 缓慢
上行，流动性 温和中性 。 在供给侧改革 继续推进 以 及部分上游资 源中游制 造 行业自身去 产能的背
景下，传统周 期性行业 将 维持较好的盈 利水平， 资 产负债表逐步 修复。在 流 动性方面， 由于通胀
压力不 大仍 将维 持适 度中 性。 外部 因素 方面 ， 美 联 储加息 节奏 稳健 ， 对国 内 市场的 冲击 适度 可控 。
我们认为，整 体来看下 半 年有望延续基 于基本面 业 绩驱动的投资 风格，盈 利 前景显著改 善或者行
业确定 性成 长估 值合 理的 优质公 司将 取得 超额 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部
提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核，并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值，与 产品创新
及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 未出 现基 金持有 人数 少 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 的情形 。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情 况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 天治财 富增 长证
券投资基金的 托管过程 中 ，严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 及 其他有关法 律法规、
基金合同、托 管协议的 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了基
金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对天治财富增 长证券投 资 基金的投资运 作进行了 监 督，对基金 资 产净值
的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 以及基金 费 用开支等方面 进行了认 真 的复核，未 发现基金
管理人 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 该基 金本报 告期 内未 进行 利润 分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 天治 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 16 页 共 61 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 财 富 增长 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 11,629,343.95 6,593,115.13
结算备 付金
238,072.54 970,818.98
存出保 证金
105,730.33 170,759.67
交易性 金融 资产 6.4.7.2 67,598,038.00 74,201,418.32
其中： 股票 投资
50,868,818.00 54,471,208.32
基金投 资
- -
债券投 资
16,729,220.00 19,730,210.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,142,754.52
应收利 息 6.4.7.5 281,636.56 227,417.09
应收股 利
- -
应收申 购款
4,596.66 27,679.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
79,857,418.04 83,333,962.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 17 页 共 61 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,991,158.72 2,595,990.31
应付赎 回款
49,434.13 43,112.71
应付管 理人 报酬
91,506.01 102,283.40
应付托 管费
15,250.99 17,047.23
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,567,720.88 1,429,572.85
应交税 费
1,780.00 1,780.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 116,271.81 62,020.39
负债合 计
3,833,122.54 4,251,806.89
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 72,242,209.48 85,875,894.71
未分配 利润 6.4.7.10 3,782,086.02 -6,793,738.89
所有者 权益 合计
76,024,295.50 79,082,155.82
负债和 所有 者权 益总 计
79,857,418.04 83,333,962.71
注： 报告 截止 日2017 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.0524 元 ， 基 金份 额总 额72,242,209.48 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 财富 增长 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
10,834,972.99 -7,867,040.72
1.利息 收入
306,316.58 998,717.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 60,056.84 502,352.47
债券利 息收 入
245,711.79 496,027.43
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
547.95 337.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填 列）
3,221,203.68 -10,577,845.56
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,127,945.81 -11,459,948.12
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -152,200.27 690,849.84
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 245,458.14 191,252.72
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
7,294,994.61 546,088.83
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 12,458.12 1,165,998.61
减： 二、费用
1,320,579.26 4,179,158.42
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 534,611.60 1,086,678.92
2．托 管费 6.4.10.2.2 89,101.91 181,113.05
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 581,622.89 2,693,548.06
5．利 息支 出
667.34 96,354.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
667.34 96,354.64
6．其 他费 用 6.4.7.20 114,575.52 121,463.75 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
9,514,393.73 -12,046,199.14
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
9,514,393.73 -12,046,199.14
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 财富 增长 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
85,875,894.71 -6,793,738.89 79,082,155.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 9,514,393.73 9,514,393.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-13,633,685.23 1,061,431.18 -12,572,254.05
其中：1.基 金申 购款 2,636,824.38 -76,753.60 2,560,070.78
2. 基金 赎回 款 -16,270,509.61 1,138,184.78 -15,132,324.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
72,242,209.48 3,782,086.02 76,024,295.50
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
79,200,042.26 43,394,910.25 122,594,952.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -12,046,199.14 -12,046,199.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
7,099,251.01 194,399,087.08 201,498,338.09
其中：1.基 金申 购款 775,088,914.77 206,557,882.61 981,646,797.38
2. 基金 赎回 款 -767,989,663.76 -12,158,795.53 -780,148,459.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -218,821,391.46 -218,821,391.46
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
86,299,293.27 6,926,406.73 93,225,700.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治财 富增 长证 券投 资基 金 (以 下简 称 “ 本基 金”)， 系经 中国 证券 监督 管理 委员会 （以 下简
称“ 中 国证 监会 ”） 证监 基 金字[2004]70 号文 《 关于 同意天 治财 富增 长证 券投 资基金 设立 的批 复》
的核准 ，由 天治 基金 管理 有限公 司 作 为管 理人 向社 会公开 发行 募集 ，基 金合 同于 2004 年 6 月 29
日正式 生效 ， 首次 设立 募 集规模 为952,004,756.57 份基金 份额 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期
限不定。本基 金的基金 管 理人及注册登 记机构为 天 治基金管理有 限公司， 基 金托管人为 上海浦东
发展银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、
债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金在资 产配置中 股 票投资比例 范围为基
金资产 净值 的 0-70% ，债 券投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 20%-100% 。今 后 在有关 法律 法规 许可
时，本 基金 将降 低债 券投 资比例 范围 的下 限， 相应 提高股 票投 资比 例范 围的 上限。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 4 0% ＋中 证全 债指 数收 益率 ×60% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2016 年 年 度报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
-
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
-
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定，对证 券投资基 金 （封闭式证券 投资基金 ， 开放式证券投 资基金） 管 理人运用基 金买卖股
票、债券的转 让收入免 征 增值税；国债 、地方政 府 债利息收入以 及金融同 业 往来利息收 入免征增
值税； 存款 利息 收入 不征 收增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 61 页
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关 问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政 策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所 得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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所得有 关个 人所 得税 政 策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 11,629,343.95
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 11,629,343.95
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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股票 43,171,163.11 50,868,818.00 7,697,654.89
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 12,064,425.44 11,732,720.00 -331,705.44
银行间 市场 5,002,340.00 4,996,500.00 -5,840.00
合计 17,066,765.44 16,729,220.00 -337,545.44
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 60,237,928.55 67,598,038.00 7,360,109.45
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,446.03
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 96.39
应收债 券利 息 278,051.29
应收买 入返 售证 券利 息 - 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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应收申 购款 利息 0.01
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 42.84
合计 281,636.56
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,567,720.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,567,720.88
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,690.77
其他 10,444.50
预提费 用 104,136.54
合计 116,271.81
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 61 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 85,875,894.71 85,875,894.71
本期申 购 2,636,824.38 2,636,824.38
本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,270,509.61 -16,270,509.61
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 72,242,209.48 72,242,209.48
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,816,359.41 -13,610,098.30 -6,793,738.89
本期利 润 2,219,399.12 7,294,994.61 9,514,393.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,087,254.89 2,148,686.07 1,061,431.18
其中： 基金 申购 款 227,210.67 -303,964.27 -76,753.60
基金赎 回款 -1,314,465.56 2,452,650.34 1,138,184.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,948,503.64 -4,166,417.62 3,782,086.02
注：本 报告 期内 未分 配利 润的变 动项 目中 ，如 为利 润减少 或亏 损， 以“ —” 号填列 。
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 55,139.69 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 61 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,676.86
其他 1,240.29
合计 60,056.84
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 201,342,918.45
减：卖 出股 票成 本总 额 198,214,972.64
买卖股 票差 价收 入 3,127,945.81
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-152,200.27
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -152,200.27
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 61 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
6,936,241.16
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
6,990,106.88
减：应 收利 息总 额 98,334.55
买卖债 券差 价收 入 -152,200.27
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 61 页
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 245,458.14
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 245,458.14
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 7,294,994.61
—— 股 票投 资 7,297,727.73
—— 债 券投 资 -2,733.12
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 61 页
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 7,294,994.61
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 12,368.63
转换费 89.49
合计 12,458.12
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 581,622.89
银行间 市场 交易 费用 -
合计 581,622.89
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 84,300.75
账户维 护费 用 9,000.00 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 61 页
银行汇 划费 用 1,438.98
合计 114,575.52
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 61 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
534,611.60 1,086,678.92
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
68,860.66 80,792.44
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金 管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划付 指令 ，托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 61 页
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
89,101.91 181,113.05
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管人的 托管费每 日 计算，每日计 提，按月 支 付，由基金管 理人向基 金 托管人发送 基金托管
费划付 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托 管
人。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上 年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海浦 东发
展银行 股份
有限公 司
11,629,343.95 55,139.69 6,802,907.34 456,969.37
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 61 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002358
森源
电气
2017
年6
月27
日
重
大
事
项
17.02
2017
年7
月12
日
16.68 10,000 173,400.00 170,200.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 61 页
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约 、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 61 页
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基 金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、存 出保 证金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6
月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
11,629,343.95 - - - - - 11,629,343.95
结算备
付金
238,072.54 - - - - - 238,072.54
存出保
证金
105,730.33 - - - - - 105,730.33
交易性
金融资
4,996,500.00 3,995,600.00 - 3,794,720.00 3,942,400.00 50,868,818.00 67,598,038.00 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 61 页
产
应收利
息
- - - - - 281,636.56 281,636.56
应收申
购款
- - - - - 4,596.66 4,596.66
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
16,969,646.82 3,995,600.00 - 3,794,720.00 3,942,400.00 51,155,051.22 79,857,418.04
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 1,991,158.72 1,991,158.72
应付赎
回款
- - - - - 49,434.13 49,434.13
应付管
理人报
酬
- - - - - 91,506.01 91,506.01
应付托
管费
- - - - - 15,250.99 15,250.99
应付交
易费用
- - - - - 1,567,720.88 1,567,720.88
应交税
费
- - - - - 1,780.00 1,780.00
其他负
债
- - - - - 116,271.81 116,271.81
负债总
计
- - - - - 3,833,122.54 3,833,122.54
利率敏 16,969,646.82 3,995,600.00 - 3,794,720.00 3,942,400.00 47,321,928.68 76,024,295.50 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 61 页
感度缺
口
上年度
末
2016 年
12 月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
6,593,115.13 - - - - - 6,593,115.13
结算备
付金
970,818.98 - - - - - 970,818.98
存出保
证金
170,759.67 - - - - - 170,759.67
交易性
金融资
产
948,240.00 - 10,817,720.00 3,894,250.00 4,070,000.00 54,471,208.32 74,201,418.32
应收证
券清算
款
- - - - - 1,142,754.52 1,142,754.52
应收利
息
- - - - - 227,417.09 227,417.09
应收申
购款
- - - - - 27,679.00 27,679.00
资产总
计
8,682,933.78 - 10,817,720.00 3,894,250.00 4,070,000.00 55,869,058.93 83,333,962.71
负债
应付证
券清算
- - - - - 2,595,990.31 2,595,990.31 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 61 页
款
应付赎
回款
- - - - - 43,112.71 43,112.71
应付管
理人报
酬
- - - - - 102,283.40 102,283.40
应付托
管费
- - - - - 17,047.23 17,047.23
应付交
易费用
- - - - - 1,429,572.85 1,429,572.85
应交税
费
- - - - - 1,780.00 1,780.00
其他负
债
- - - - - 62,020.39 62,020.39
负债总
计
- - - - - 4,251,806.89 4,251,806.89
利率敏
感度缺
口
8,682,933.78 - 10,817,720.00 3,894,250.00 4,070,000.00 51,617,252.04 79,082,155.82
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -86,178.89 -126,837.73
利率下 降 25 个 基点 86,178.89 126,837.73
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 61 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日 对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 50,868,818.00 66.91 54,471,208.32 68.88
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 16,729,220.00 22.01 19,730,210.00 24.95
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 67,598,038.00 88.92 74,201,418.32 93.83
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 61 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动 5% 3,029,583.00 8,844,356.01
业绩比 较基 准变 动-5% -3,029,583.00 -8,844,356.01
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 61 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 50,868,818.00 63.70
其中： 股票 50,868,818.00 63.70
2 固定收 益投 资 16,729,220.00 20.95
其中： 债券 16,729,220.00 20.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,867,416.49 14.86
7 其他各 项资 产 391,963.55 0.49
8 合计 79,857,418.04 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单 位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 43,565,120.00 57.30
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 61 页
应业
E
建筑业 1,473,748.00 1.94
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,597,500.00 4.73
J
金融业 2,232,450.00 2.94
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 50,868,818.00 66.91
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资 产 净值
比例（ ％）
1 002456 欧菲光 400,000 7,268,000.00 9.56
2 002475 立讯精 密 220,000 6,432,800.00 8.46 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 61 页
3 300136 信维通 信 150,000 6,003,000.00 7.90
4 002241 歌尔股 份 150,000 2,892,000.00 3.80
5 002008 大族激 光 80,000 2,771,200.00 3.65
6 600703 三安光 电 120,000 2,364,000.00 3.11
7 002035 华帝股 份 96,000 2,323,200.00 3.06
8 002236 大华股 份 100,000 2,281,000.00 3.00
9 601318 中国平 安 45,000 2,232,450.00 2.94
10 000333 美的集 团 45,000 1,936,800.00 2.55
11 002517 恺英网 络 55,000 1,935,450.00 2.55
12 000651 格力电 器 45,000 1,852,650.00 2.44
13 002555 三七互 娱 65,000 1,662,050.00 2.19
14 603626 科森科 技 24,000 1,564,320.00 2.06
15 000049 德赛电 池 30,000 1,554,300.00 2.04
16 300197 铁汉生 态 110,975 1,473,748.00 1.94
17 002384 东山精 密 40,000 988,000.00 1.30
18 000858 五粮液 15,000 834,900.00 1.10
19 002466 天齐锂 业 15,000 815,250.00 1.07
20 002460 赣锋锂 业 17,000 786,250.00 1.03
21 300433 蓝思科 技 25,000 727,250.00 0.96
22 002358 森源电 气 10,000 170,200.00 0.22
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 61 页
1 002035 华帝股 份 6,885,217.80 8.71
2 002241 歌尔股 份 6,739,188.14 8.52
3 300115 长盈精 密 6,396,286.92 8.09
4 002236 大华股 份 6,377,500.52 8.06
5 002475 立讯精 密 5,990,996.50 7.58
6 300197 铁汉生 态 5,970,070.51 7.55
7 002635 安洁科 技 4,597,942.66 5.81
8 000725 京东 方A 4,595,900.00 5.81
9 600030 中信证 券 4,364,181.00 5.52
10 002310 东方园 林 4,214,595.00 5.33
11 600887 伊利股 份 4,040,749.00 5.11
12 603626 科森科 技 3,790,504.00 4.79
13 002340 格林美 3,444,136.00 4.36
14 000651 格力电 器 3,142,729.00 3.97
15 601318 中国平 安 3,135,852.40 3.97
16 300136 信维通 信 2,997,854.00 3.79
17 600183 生益科 技 2,953,179.80 3.73
18 002043 兔宝宝 2,816,501.89 3.56
19 002517 恺英网 络 2,760,061.05 3.49
20 002466 天齐锂 业 2,678,127.62 3.39
21 002008 大族激 光 2,653,457.00 3.36
22 002384 东山精 密 2,583,628.78 3.27
23 600682 南京新 百 2,572,471.00 3.25
24 002511 中顺洁 柔 2,547,020.01 3.22
25 002611 东方精 工 2,461,153.00 3.11
26 000333 美的集 团 2,195,200.00 2.78
27 000049 德赛电 池 2,187,972.96 2.77
28 002573 清新环 境 2,181,531.00 2.76 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 61 页
29 000980 众泰汽 车 2,167,912.00 2.74
30 600703 三安光 电 2,148,211.00 2.72
31 002358 森源电 气 2,131,415.04 2.70
32 600409 三友化工 2,091,409.00 2.64
33 600068 葛洲坝 2,084,239.00 2.64
34 300017 网宿科 技 2,027,326.00 2.56
35 300308 中际装 备 1,873,425.33 2.37
36 300284 苏交科 1,726,464.91 2.18
37 300410 正业科 技 1,644,813.00 2.08
38 000823 超声电 子 1,598,218.00 2.02
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000018 神州长 城 6,676,577.61 8.44
2 300115 长盈精 密 6,665,080.50 8.43
3 300136 信维通 信 6,223,915.00 7.87
4 000725 京东 方A 5,935,800.00 7.51
5 002035 华帝股 份 5,286,219.71 6.68
6 300197 铁汉生 态 5,209,176.10 6.59
7 002635 安洁科 技 5,068,842.62 6.41
8 002236 大华股 份 4,661,581.78 5.89
9 600030 中信证 券 4,333,601.00 5.48
10 002241 歌尔股 份 4,248,316.74 5.37
11 002310 东方园 林 4,240,426.37 5.36
12 600887 伊利股 份 4,055,303.00 5.13 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 61 页
13 002611 东方精 工 3,705,011.72 4.69
14 002358 森源电 气 3,466,291.00 4.38
15 300410 正业科 技 3,269,158.00 4.13
16 002340 格林美 3,138,799.00 3.97
17 002366 台海核 电 3,081,654.86 3.90
18 600682 南京新 百 2,971,767.96 3.76
19 000651 格力电 器 2,926,622.00 3.70
20 600183 生益科 技 2,919,631.76 3.69
21 002043 兔宝宝 2,836,809.60 3.59
22 002511 中顺洁 柔 2,641,328.90 3.34
23 000630 铜陵有 色 2,568,626.00 3.25
24 002304 洋河股 份 2,431,303.00 3.07
25 603626 科森科 技 2,392,074.04 3.02
26 002640 跨境通 2,388,451.00 3.02
27 600576 万家文 化 2,297,386.00 2.91
28 600820 隧道股 份 2,275,750.00 2.88
29 601668 中国建 筑 2,197,950.00 2.78
30 002573 清新环 境 2,129,150.00 2.69
31 600409 三友化 工 2,109,646.00 2.67
32 600068 葛洲坝 1,946,321.00 2.46
33 002466 天齐锂 业 1,864,031.00 2.36
34 000059 华锦股 份 1,858,619.52 2.35
35 000980 众泰汽 车 1,856,539.00 2.35
36 300308 中际装 备 1,822,253.08 2.30
37 002384 东山精 密 1,783,520.84 2.26
38 002239 奥特佳 1,781,330.00 2.25
39 300017 网宿科 技 1,764,600.00 2.23
40 300284 苏交科 1,739,075.00 2.20 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 61 页
41 002508 老板电 器 1,699,301.40 2.15
42 600426 华鲁恒 升 1,692,613.34 2.14
43 300323 华灿光 电 1,672,481.00 2.11
44 000823 超声电 子 1,616,383.00 2.04
45 000709 河钢股 份 1,593,000.00 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 187,314,854.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 201,342,918.45
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,732,720.00 15.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,996,500.00 6.57
其中： 政策 性金 融债 4,996,500.00 6.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,729,220.00 22.01
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 61 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：无
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 期末 未持 有国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 国债 期货 。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 61 页
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 期末 未持 有国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 105,730.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 281,636.56
5 应收申 购款 4,596.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 391,963.55
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 61 页
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 61 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,752 19,254.32 2,793,577.98 3.87% 69,448,631.50 96.13%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
33,060.94 0.05%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年 6 月 29 日 ） 基金 份额 总额 952,004,756.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 85,875,894.71
本报告 期基 金总 申购 份额 2,636,824.38
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,270,509.61
本报告 期基 金拆 分变 动 份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 72,242,209.48
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 4 月 17 日 公告 ， 经工商 行政 管理 部门 核准 ，天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更
为吕文 龙先 生。
经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过， 免 去 闫 译
文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管
理委员 会上 海监 管局 备案 。
经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过， 免 去 常 永
涛先生 公司 总经 理职 务 ， 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务， 代为 履行 总经 理
职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券
投资基 金业 协会 报告 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 1 130,530,607.21 33.59% 118,952.49 34.41% -
国泰君 安 1 106,115,918.51 27.31% 98,825.86 28.58% -
广发证 券 1 69,701,939.98 17.94% 63,519.51 18.37% -
东北证 券 1 52,643,896.21 13.55% 37,445.33 10.83% -
兴业证 券 1 27,000,822.30 6.95% 24,605.83 7.12% -
海通证 券 1 2,555,546.00 0.66% 2,379.92 0.69% -
国海证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较 强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告； 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内退 租 万联证 券有 限责 任公 司一 个交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
光大证 券 - - - - - -
国泰君 安 9,137,709.18 83.21% 4,000,000.00 61.54% - -
广发证 券 - - - - - -
东北证 券 1,843,794.03 16.79% - - - -
兴业证 券 - - - - - -
海通证 券 - - 2,500,000.00 38.46% - -
国海证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 3 日 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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2
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 17 日
3
天治财 富增 长证 券投 资基 金2016
年第4 季度 报告
中证报 、证 券时 报 2017 年 1 月 20 日
4
天治财 富增 长证 券投 资基 金更新
的招募 说明 书摘 要（2017 年第1
次）
中证报 、证 券时 报 2017 年 2 月 10 日
5
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
6
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 10 日
7
天治财 富增 长证 券投 资基 金2016
年年度 报告 摘要
中证报 、证 券时 报 2017 年 3 月 30 日
8
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
法定代 表人 变更 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 17 日
9
天治财 富增 长证 券投 资基 金2017
年第1 季度 报告
中证报 、证 券时 报 2017 年 4 月 21 日
10
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 24 日
11
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 2 日
12
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金 参 加中 泰证 券网 上交易
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 19 日 天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
第 59 页 共 61 页
费率优 惠活 动的 公告
13
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方
法的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 8 日
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况
天治财富增长混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治财 富增长 证券 投资 基金 设立 的文件
2. 《天 治财 富增 长证 券投 资基金 基金 合同 》
3. 《天 治财 富增 长证 券投 资基金 招募 说明 书》
4. 《天 治财 富增 长证 券投 资基金 托管 协议 》
5. 上海 浦东 发展 银行 证券 交易资 金结 算协 议
6. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
7. 报告 期内 天治 财富 增长 证券投 资基 金公 告的 各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公 司
2017 年 8 月 28 日
