天 治 稳 健 双盈 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理 人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§9 开放式基金份额变 动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 58 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................... 错误！未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 天治稳 健双 盈债 券
基金主 代码 350006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 5 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 372,805,841.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 ，追 求超 越业 绩
比较基 准的 稳健 收益 。
投资策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 货币 政策 及利 率走 势
的综合 判断 ，运 用自 上而 下的资 产配 置与 品种 选择 策
略， 并 充分 利用 各种 套利 策略， 实现 基金 的保 值增 值。
此外， 本基 金可 以参 与股 票一级 市场 申购 和二 级市 场
投资。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为中 证全债 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 主 动 管理 的债 券型基 金， 为证 券投 资基 金
中的较 低风 险较 低收 益品 种，其 预期 风险 收益 水平 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 林葛
联系电 话 021-60371155 010-66060069
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用）、021-60374800
95599
传真 021-60374934 010-68121816
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 吕文龙 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 19,446,940.99
本期利 润 25,174,362.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0812
本期加 权平 均净 值利 润率 4.60%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.64%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 291,492,288.52
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7819
期末基 金资 产净 值 674,059,951.99
期末基 金份 额净 值 1.8081
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 86.95%
注：1 、 上述 基 金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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准差② 率③ 准差④
过去一 个月 1.28% 0.11% 1.20% 0.05% 0.08% 0.06%
过去三 个月 2.58% 0.13% 0.13% 0.07% 2.45% 0.06%
过去六 个月 4.64% 0.13% -0.20% 0.07% 4.84% 0.06%
过去一 年 2.81% 0.19% 0.17% 0.09% 2.64% 0.10%
过去三 年 45.98% 0.53% 16.07% 0.09% 29.91% 0.44%
自基金 合同
生效起 至今
86.95% 0.44% 39.85% 0.11% 47.10% 0.33%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投
资基金、天治 核心成长 混 合型证券投资 基金（LOF ） 、天治天得利 货币市场 基 金、天治趋 势精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、天治可转 债增强债 券 型证券投资基 金、天 治 研 究驱动灵活 配置混合
型证券 投资 基金 的基 金合 同（转 型 自 2011 年 12 月 28 日生 效的 天治 稳定 收益债 券型 证券 投资 基
金） 、 天治 中国 制造2025 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （ 转型 自 2008 年5 月8 日生 效的 天治 创新
先锋混 合型 证券 投资 基金 ） 、 天治 低碳 经济 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （转 型自 2005 年 1 月 12
日生效 的天 治品 质优 选混 合型证 券投 资基 金） 、 天 治 新消费 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （转 型自
2011 年 8 月 4 日生 效的 天 治成长 精选 混合 型证 券投 资基金 ） 、 天治 鑫利 半年 定 期开放 债券 型证 券
投资基 金分 别于 2004 年 6 月 29 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、
2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 4 月7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6 日、
2016 年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固定收
益部总
监、 公 司
投资副
总监、 本
基金的
2015 年2 月17
日
- 9 年
数量经 济学 硕士 研究 生，
具有基 金从 业资 格， 历任
天治基 金管 理有 限公 司交
易员、 研究 员、 基金 经理
助理， 现任 固定 收益 部总
监、公 司投 资副 总监 、本天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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基金经
理、 天 治
研究驱
动灵活
配置混
合型证
券投资
基金、 天
治可转
债增强
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 天 治
鑫利半
年定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经理
基金的 基金 经理 、天 治研
究驱动 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、天 治可 转债
增强债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 、天 治鑫 利半
年定期 开放 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人通过不断 完善法人 治 理结构和内部 控制制度 ， 加强内部管理 ，
规范基金运作 。严格遵 守 了《证券投资 基金法》 等 有关法律法规 ，在各重 要 方面的运作 严格按照
《天治 稳健 双盈 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 天 治稳健 双盈 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》
的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽职的原 则管理和 运 用基金财产， 为基金份 额 持有人谋求 利益。本
报告期 内， 没有 发生 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 债券 市场 整 体走势 先抑 后扬 。 主 要是 受到 “ 金融 去杠 杆 ” 监管 趋严的 影响 。 纵
观整上半年， 资本市场 基 本上围绕了金 融监管的 节 奏而表现不同 ，资金面 、 利率、市场 风险偏好
都围绕此波动 。但从去 年 四季度至今来 看，监管 层 对于过去几年 金融过度 繁 荣的反思和 监管在方
向上并没有什 么变化， 自 去年底中央经 济工作会 议 以来， “金融 去杠杆 ” 的 政策方向始 终是资本
市场的 “达 摩克 利斯 之剑 ”， 至今 ， 并没 有 方 向上 的变化 。 之所 以貌 似监 管 时紧时 松 ， 我 们理 解，
是监管层联合 监管过程 中 ，守住金融市 场不发生 崩 塌这一前提之 下，引导 金 融机构稳步 去杠杆的
预期的 反应 。
就权益市场而 言，上半 年 市场风险偏好 持续处于 较 低水平，市场 投资者追 逐 确定性较高的 便天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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宜资产 ， 形 成 “ 漂 亮 50” 与其他 之间 的显 著走 势差 异。 从 资产 配置 的角 度来 看待这 个现 象， 可 以
理解为 市场 风险 偏好 较低 ， 投资 者追 逐安 全资 产的 行为， 因此 ， “ 漂亮 50” 的意义 在于 安全 ， 不
在于其 本身 ，一 旦估 值不 够安全 边际 的时 候， “50 ” 也未 必继 续 “ 漂亮 ”。
在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下， 稳健 双盈2017 年上半 年的 投资 运作 基本 根据这 一市 场 节
奏不断调整资 产配置， 对 权益资产进行 灵活操作 ， 并调整纯债品 种的仓位 和 配置。总的 来看，基
本把握 了市 场节 奏， 取得 了较好 的投 资收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.8081 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率 为4.64% ， 业 绩比
较基准 收益 率为-0.20% ， 高于同 期业 绩比 较基 准收 益率 4.84% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
回顾上半年央 行的货币 政 策，我们发现 ，在四月 银 监会监管骤然 趋严之后 ， 央行在货币政 策
上改变了去年 四季度以 来 边际不断趋紧 的态势， 而 是向市场提供 了流动性 支 持，货币政 策在边际
上有放缓的微 调措施， 旨 在稳定市场由 于监管带 来 的信用收缩所 引起的流 动 性紧张，此 举，更是
在六月的前三 周表现非 常 明显，在市场 流动性充 裕 的情况下，六 月的最后 一 周开始，央 行逐步开
始回收 流动 性。
从经济基本面 来看，国 内 经济前两个季 度运行情 况 超出市场预期 ，尤其一 季 度的经济运行 情
况显著好于市 场预期， 二 季度的经济运 行仍然保 持 一季度的水平 ，显著超 出 市场预期， 说明经济
内在的韧性仍 然很强。 从 全球来看，欧 洲经济恢 复 的情况正在继 续好转， 美 国略显疲态 ，日本略
有起色。但在 货币政策 上 ，全球主 要经 济体货币 政 策的方向分歧 正在缩小 ， 美国继续货 币政策正
常化进程，欧 洲进一步 量 化宽松基本已 经结束， 何 时缩表只是个 时间上的 问 题，而日本 进一步的
货币宽 松政 策也 显示 出了 疲态。
展望下 半年 情况 ， 我 们认 为， 在 “ 十九 大” 之 前， “ 稳定” 是自 中央 政府 到各 级监管 部门 的首
要目标，而经 济去杠杆 、 金融去杠杆、 引导金融 脱 虚向实仍然是 中期目标 ， 供给侧结构 性改革、
金融更好服务 于实体仍 然 是中长期目标 。根据这 一 政策指引，我 们认为基 于 流动性溢价 产生的风
险偏好提高发 生的概率 不 高，但通过结 构性改革 带 来的经济质量 提高自今 年 四季度开始 之后的一
到两年之内 ， 可以期待 。 基于这样的判 断，下半 年 ，我们将仍然 重点关注 确 定性较高的 价格便宜
的资产 ，组 合的 资产 配置 以此为 基础 。
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部
提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核，并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值，与 产品创新
及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金持 有人 数少 于200 人 或基金 资产 净值 低 于5000 万的情 形。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 ——天 治基金管
理有限 公 司2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 天治基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，天治基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金 半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会 计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 18,618,361.91 14,673,850.26
结算备 付金
779,853.39 995,740.85
存出保 证金
73,581.58 125,089.80
交易性 金融 资产 6.4.7.2 652,778,926.39 543,863,777.00
其中： 股票 投资
81,243,300.54 84,160,551.28
基金投 资
- -
债券投 资
571,535,625.85 459,703,225.72
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 5,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 7,829,648.20 8,151,160.32
应收股 利
- -
应收申 购款
5,276,876.88 11,868.46
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
685,357,248.35 572,821,486.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
6,000,000.00 40,179,819.73
应付证 券清 算款
1,823,553.12 5,004,384.72
应付赎 回款
331,623.38 240,480.60
应付管 理人 报酬
362,451.49 396,566.40
应付托 管费
103,557.58 113,304.69
应付销 售服 务费
155,336.35 169,957.02
应付交 易费 用 6.4.7.7 375,822.23 240,164.66
应交税 费
2,011,975.69 1,792,135.69
应付利 息
-824.10 36,425.46
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 133,800.62 59,796.07
负债合 计
11,297,296.36 48,233,035.04
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 372,805,841.68 303,579,979.14
未分配 利润 6.4.7.10 301,254,110.31 221,008,472.51
所有者 权益 合计
674,059,951.99 524,588,451.65
负债和 所有 者权 益总计
685,357,248.35 572,821,486.69
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.8081 元， 基金 份额 总额372,805,841.68 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
29,224,296.33 13,623,686.21
1.利息 收入
7,383,032.75 9,868,776.84
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 78,282.31 148,494.61
债券利 息收 入
7,280,645.34 9,639,236.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
24,105.10 81,045.55
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
16,105,466.46 -3,901,084.27
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 15,758,261.39 -7,966,925.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -518,276.69 3,622,215.65
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 865,481.76 443,626.05
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
5,727,421.77 7,648,847.07
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 8,375.35 7,146.57
减： 二、费用
4,049,933.57 5,983,573.18
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,893,258.52 2,083,551.54
2．托 管费 6.4.10.2.2 540,931.06 595,300.46
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 811,396.50 892,950.65
4．交 易费 用 6.4.7.19 360,042.31 950,299.31
5．利 息支 出
294,288.31 1,312,969.97
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
294,288.31 1,312,969.97
6．其 他费 用 6.4.7.20 150,016.87 148,501.25 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
25,174,362.76 7,640,113.03
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
25,174,362.76 7,640,113.03
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
303,579,979.14 221,008,472.51 524,588,451.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,174,362.76 25,174,362.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
69,225,862.54 55,071,275.04 124,297,137.58
其中：1.基 金申 购款 127,938,965.22 99,240,903.36 227,179,868.58
2. 基金 赎回 款 -58,713,102.68 -44,169,628.32 -102,882,731.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
372,805,841.68 301,254,110.31 674,059,951.99
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
245,667,113.12 186,067,768.57 431,734,881.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,640,113.03 7,640,113.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
102,281,097.16 70,231,062.18 172,512,159.34
其中：1.基 金申 购款 212,867,554.20 148,562,029.49 361,429,583.69
2. 基金 赎回 款 -110,586,457.04 -78,330,967.31 -188,917,424.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
347,948,210.28 263,938,943.78 611,887,154.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治稳健双盈债券型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]817 号文《关于核 准天治稳健 双盈债券型证 券投资
基金募集的批 复》的核 准 ，由天治基金 管理有限 公 司作为管理人 向社会公 开 发行募集， 基金合同
于2008 年11 月5 日 正式 生效， 首次 设立 募集 规模为 787,576,971.03 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 及 注册登记机构 为天治基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中证全 债指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定 （以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2016 年 年 度报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基 金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的 买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税 方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 18,618,361.91
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 18,618,361.91
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 25 页 共 59 页
股票 75,313,494.80 81,243,300.54 5,929,805.74
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 75,473,208.22 75,877,625.85 404,417.63
银行间 市场 497,857,739.45 495,658,000.00 -2,199,739.45
合计 573,330,947.67 571,535,625.85 -1,795,321.82
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 648,644,442.47 652,778,926.39 4,134,483.92
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,904.27
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 315.90
应收债 券利 息 7,825,598.19
应收买 入返 售证 券利 息 - 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 26 页 共 59 页
应收申 购款 利息 800.05
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 29.79
合计 7,829,648.20
6.4.7.6 其 他资 产
注：无
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 371,598.36
银行间 市场 应付 交易 费用 4,223.87
合计 375,822.23
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 37.48
预提费 用 123,972.33
其他应 付款 其他 9,790.81
合计 133,800.62
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 27 页 共 59 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 303,579,979.14 303,579,979.14
本期申 购 127,938,965.22 127,938,965.22
本期赎 回( 以"-" 号填列) -58,713,102.68 -58,713,102.68
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 372,805,841.68 372,805,841.68
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 218,822,929.93 2,185,542.58 221,008,472.51
本期利 润 19,446,940.99 5,727,421.77 25,174,362.76
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
53,222,417.60 1,848,857.44 55,071,275.04
其中： 基金 申购 款 96,317,573.61 2,923,329.75 99,240,903.36
基金赎 回款 -43,095,156.01 -1,074,472.31 -44,169,628.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 291,492,288.52 9,761,821.79 301,254,110.31
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 65,902.44 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 28 页 共 59 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,522.92
其他 8,856.95
合计 78,282.31
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 125,827,518.20
减：卖 出股 票成 本总 额 110,069,256.81
买卖股 票差 价收 入 15,758,261.39
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-518,276.69
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -518,276.69
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 59 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
371,678,735.69
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
364,725,005.46
减：应 收利 息总 额 7,472,006.92
买卖债 券差 价收 入 -518,276.69
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：无
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 59 页
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价 收入
注：无
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：无
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 865,481.76
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 865,481.76
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 5,727,421.77
—— 股 票投 资 7,022,558.53
—— 债 券投 资 -1,295,136.76
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 5,727,421.77
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 31 页 共 59 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 8,342.47
转换费 收入 32.88
合计 8,375.35
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 354,492.31
银行间 市场 交易 费用 5,550.00
合计 360,042.31
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 89,260.15
其他 600.00
账户维 护费 18,180.00
银行汇 划费 用 7,264.54
合计 150,016.87
6.4.7.21 分 部报 告
- 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 59 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 33 页 共 59 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,893,258.52 2,083,551.54
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
164,143.94 188,865.77
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计 提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
540,931.06 595,300.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 59 页
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 548,106.07
中国农 业银 行股 份有 限公 司 88,509.72
合计 636,615.79
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 598,468.32
中国农 业银 行公 司有 限公 司 87,696.83
合计 686,165.15
注：本 基金 销售 服务 费用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务等 。
在 通常 情况 下， 基金 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H ＝E× 年基 金销 售服 务费率 ÷当 年天 数， 本基 金的年 基金 销售 服务 费率 为0.3%
H 为每 日应 计提 的基 金销售 服务 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费划 付指 令，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中划 出， 由注 册登 记机构 代收 ，注 册 登
记机构 收到 后按 相关 合同 规定支 付给 基金 销售 机构 等。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 59 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行股份 有限
公司
18,618,361.91 65,902.44 6,045,958.04 121,932.79
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 59 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 基 金无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款
余额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额6,000,000.00 元，于2017 年 7 月 3 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日 常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 59 页
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难 易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况外 ，其 余均 能及时 变现 。此 外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 、债 券投 资及应 收申 购款 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人 民 币元
本期
末
2017
年 6
月 30
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 59 页
日
资产
银行
存款
18,618,361.91 - - - - - 18,618,361.91
结算
备付
金
779,853.39 - - - - - 779,853.39
存出
保证
金
73,581.58 - - - - - 73,581.58
交易
性金
融资
产
9,998,000.00 69,523,000.00 484,643,625.85 7,371,000.00 - 81,243,300.54 652,778,926.39
应收
利息
- - - - - 7,829,648.20 7,829,648.20
应收
申购
款
5,000,000.00 - - - - 276,876.88 5,276,876.88
资产
总计
34,469,796.88 69,523,000.00 484,643,625.85 7,371,000.00 - 89,349,825.62 685,357,248.35
负债
卖出
回购
金融
资产
款
6,000,000.00 - - - - - 6,000,000.00
应付
证券
- - - - - 1,823,553.12 1,823,553.12 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 59 页
清算
款
应付
赎回
款
- - - - - 331,623.38 331,623.38
应付
管理
人报
酬
- - - - - 362,451.49 362,451.49
应付
托管
费
- - - - - 103,557.58 103,557.58
应付
销售
服务
费
- - - - - 155,336.35 155,336.35
应付
交易
费用
- - - - - 375,822.23 375,822.23
应付
利息
- - - - - -824.10 -824.10
应交
税费
- - - - - 2,011,975.69 2,011,975.69
其他
负债
- - - - - 133,800.62 133,800.62
负债
总计
6,000,000.00 - - - - 5,297,296.36 11,297,296.36
利率
敏感
28,469,796.88 69,523,000.00 484,643,625.85 7,371,000.00 - 84,052,529.26 674,059,951.99 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 40 页 共 59 页
度缺
口
上年
度末
2016
年 12
月 31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
14,673,850.26 - - - - - 14,673,850.26
结算
备付
金
995,740.85 - - - - - 995,740.85
存出
保证
金
125,089.80 - - - - - 125,089.80
交易
性金
融资
产
- - 267,275,825.72 161,698,400.00 30,729,000.00 84,160,551.28 543,863,777.00
买入
返售
金融
资产
5,000,000.00 - - - - - 5,000,000.00
应收
利息
- - - - - 8,151,160.32 8,151,160.32
应收
申购
- - - - - 11,868.46 11,868.46 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 59 页
款
资产
总计
20,794,680.91 - 267,275,825.72 161,698,400.00 30,729,000.00 92,323,580.06 572,821,486.69
负债
卖出
回购
金融
资产
款
40,179,819.73 - - - - - 40,179,819.73
应付
证券
清算
款
- - - - - 5,004,384.72 5,004,384.72
应付
赎回
款
- - - - - 240,480.60 240,480.60
应付
管理
人报
酬
- - - - - 396,566.40 396,566.40
应付
托管
费
- - - - - 113,304.69 113,304.69
应付
销售
服务
费
- - - - - 169,957.02 169,957.02
应付
交易
- - - - - 240,164.66 240,164.66 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 42 页 共 59 页
费用
应付
利息
- - - - - 36,425.46 36,425.46
应交
税费
- - - - - 1,792,135.69 1,792,135.69
其他
负债
- - - - - 59,796.07 59,796.07
负债
总计
40,179,819.73 - - - - 8,053,215.31 48,233,035.04
利率
敏感
度缺
口
-19,385,138.82 - 267,275,825.72 161,698,400.00 30,729,000.00 84,270,364.75 524,588,451.65
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -1,710,588.27 -4,848,588.19
利率上 升 25 个 基点 1,710,588.27 4,848,588.19
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 59 页
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过 投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 81,243,300.54 12.05 84,160,551.28 16.04
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 571,535,625.85 84.79 459,703,225.72 87.63
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 652,778,926.39 96.84 543,863,777.00 103.67
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5 ％ 10,125,288.26 27,840,567.50
业绩比 较基 准变 动-5 ％ -10,125,288.26 -27,840,567.50 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 59 页
注：本基金管 理人运用 敏 感性分析等方 法对本基 金 的其他价格风 险进行分 析 ，本表为其 他价格风
险的敏 感性 分析 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 59 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 81,243,300.54 11.85
其中： 股票 81,243,300.54 11.85
2 固定收 益投 资 571,535,625.85 83.39
其中： 债券 571,535,625.85 83.39
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,398,215.30 2.83
7 其他各 项资 产 13,180,106.66 1.92
8 合计 685,357,248.35 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 27,792,648.64 4.12
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 59 页
应业
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 36,486,500.00 5.41
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,964,151.90 2.52
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 81,243,300.54 12.05
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票 投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 909,606 16,964,151.90 2.52
2 300156 神雾环 保 500,764 16,405,028.64 2.43 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 59 页
3 601988 中国银 行 2,600,000 9,620,000.00 1.43
4 601398 工商银 行 1,830,000 9,607,500.00 1.43
5 600104 上汽集 团 304,400 9,451,620.00 1.40
6 601328 交通银 行 1,500,000 9,240,000.00 1.37
7 601818 光大银 行 1,980,000 8,019,000.00 1.19
8 002035 华帝股 份 80,000 1,936,000.00 0.29
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 20,743,946.19 3.95
2 600519 贵州茅 台 15,987,557.80 3.05
3 000651 格力电 器 15,668,654.70 2.99
4 601328 交通银 行 13,402,000.00 2.55
5 601818 光大银 行 10,912,938.00 2.08
6 300156 神雾环 保 8,323,382.00 1.59
7 601398 工商银 行 5,417,862.10 1.03
8 601988 中国银 行 5,032,000.00 0.96
9 600104 上汽集 团 4,062,588.00 0.77
10 002035 华帝股 份 578,518.75 0.11
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 59 页
比例（ ％）
1 300070 碧水源 21,595,100.77 4.12
2 600519 贵州茅 台 18,644,439.41 3.55
3 300156 神雾环 保 18,309,436.68 3.49
4 000651 格力电 器 18,272,059.96 3.48
5 600104 上汽集 团 12,113,269.92 2.31
6 002035 华帝股 份 10,619,334.10 2.02
7 601328 交通银 行 10,588,377.36 2.02
8 601818 光大银 行 9,669,500.00 1.84
9 601398 工商银 行 3,643,500.00 0.69
10 601988 中国银 行 2,372,500.00 0.45
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 100,129,447.54
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 125,827,518.20
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 36,855,700.00 5.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 450,469,800.00 66.83
其中： 政策 性金 融债 450,469,800.00 66.83
4 企业债 券 11,321,800.00 1.68
5 企业短 期融 资券 20,033,000.00 2.97 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 59 页
6 中期票 据 19,780,000.00 2.93
7 可转债 （可 交换 债） 33,075,325.85 4.91
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 571,535,625.85 84.79
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说 明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 73,581.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,829,648.20
5 应收申 购款 5,276,876.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,180,106.66
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128010 顺昌转 债 6,254,287.05 0.93
2 110034 九州转 债 3,925,581.00 0.58
3 110033 国贸转 债 3,659,178.00 0.54
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
10,246 36,385.50 268,603,229.62 72.05% 104,202,612.06 27.95%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
45,009.24 0.01%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 53 页 共 59 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额 787,576,971.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 303,579,979.14
本报告 期基 金总 申购 份额 127,938,965.22
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 58,713,102.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 372,805,841.68
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
第 54 页 共 59 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 4 月 17 日 公告 ， 经工商 行政 管 理 部门 核准 ，天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更
为吕文 龙先 生。
经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过， 免 去 闫 译
文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管
理委员 会上 海监 管局 备案 。
经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过， 免 去 常 永
涛先生 公司 总经 理职 务 ， 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务， 代为 履行 总经 理
职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券
投资 基 金业 协会 报告 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 1 111,846,532.59 49.50% 104,162.01 50.04% -
国金证 券 1 94,192,468.48 41.69% 85,838.01 41.24% -
招商证 券 1 19,917,964.67 8.81% 18,151.16 8.72% -
华西证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及 时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 无租 用 券商交 易单 元变 更情 况。
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 160,521,923.23 90.74% 217,500,000.00 100.00% - -
国金证 券 1,997,599.06 1.13% - - - -
招商证 券 6,490,155.88 3.67% - - - -
华西证 券 - - - - - -
中银国 际 7,888,270.24 4.46% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 3 日
2
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 17 日
3
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基
金2016 年第 4 季度 报告
中证报 、证 券时 报 2017 年 1 月 20 日
4
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
5
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 10 日 天治稳健双盈债券 2017 年半年 度报告
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率优惠 活动 的公 告
6
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基
金2016 年 年度 报告 摘 要
中证报 、证 券时 报 2017 年 3 月 30 日
7
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
法定代 表人 变更 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 17 日
8
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基
金2017 年第 1 季度 报告
中证报 、证 券时 报 2017 年 4 月 21 日
9
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 24 日
10
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 2 日
11
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券网 上交易
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 19 日
12
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方
法的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 8 日
13
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基
金更新 的招 募说 明书 摘要 （2017
年第1 次更 新）
中证报 、证 券时 报 2017 年 6 月 17 日
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 84,404,984.35 0.00 0.00 84,404,984.35 22.64
产品特有 风险
报告期内 ，本基 金存在 持 有基金份 额超过 20% 的持 有人，其 持有份 额比例 为 22.64% ， 存在持 有
人 大 额赎 回 带来 的流 动 性风 险 。根 据 份额 持有 人 的结 构 和特 点 ，本 基金 的投资 组 合已 经 根据 其
可 能 产生 的 流 动 性风 险 作出 相 应调 整 ，降 低组 合 久期 ， 减配 流 动性 相对 较低的 资 产， 增 配流 动
性良好的 资产， 现 有投资 组合中流 动性较 好的资 产 比例较高，20% 以上 份额 持有人的 大额赎 回对
本基金的 流动性 影响有 限 。
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治稳 健双盈 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投 资 基金 公告 的各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
