天 治中国 制造 2025 灵 活配 置混合 型证券 投资基 金
2017 年半 年度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 于2016 年4 月 7 日 由天治 创新 先锋 混合 型证 券投资 基金 通过 转型 变更 而来。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 53
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 57
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 58
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................... 错误！未定义书签。
§ 12 备查文 件目录 ................................................................................................................................... 64
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 天治中 国制 造 2025
基金主 代码 350005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 7 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 19,725,953.16 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在灵活 配置 股票 和债 券资 产的基 础上 ，精 选受 益于 中
国制 造2025 的 主题 相关 企 业， 追 求持 续稳 健的 超额 回
报
投资策 略
1、资 产配 置策 略
资产配 置策 略是 指基 于宏 观经济 和证 券市 场运 行环 境
的整体 研究 ，结 合内 部和 外部的 研究 支持 ，本 基金 管
理人分 析判 断股 票和 债券 估值的 相对 吸引 力， 从而 决
定各大 类资 产配 置比 例的 调整方 案， 进行 主动 的仓 位
控制。
本基金 为混 合型 基金 ，以 股票投 资为 主， 一般 情况 下
本基金 将保 持配 置的 基本 稳定， 最高 可达95%。 当股 票
市场的 整体 估值 水平 严重 偏离企 业实 际的 盈利 状况 和
预期成 长率 ，出 现明 显的 价值高 估， 如果 不及 时调 整
将可能 给基 金持 有人 带来 潜在的 资本 损失 时， 本基 金天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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将进行 大类 资产 配置 调整 ，降低 股票 资产 的比 例（ 最
低为 0% ） ，同 时利 用 提 高 债券配 置比 例及 利用 股指 期
货进行 套期 保值 等方 法规 避市场 系统 性风 险。
2、股 票投 资策 略
本基金 “中 国制 造 202 5” 的投资 主题 源自 国务 院 2015
年印发 的《 中国 制 造 2025 》，这 是中 国制 造业 未来 发
展设计 的顶 层规 划和 路线 图，是 我国 实施 制造 强国 战
略第一 个十 年的 行动 纲领 。制造 业主 要领 域具 有创 新
引领能 力和 明显 竞争 优势 ，建成 全球 领先 的技 术体 系
和产业 体系 。本 基金 将沿 着国家 对制 造业 中长 期规 划
路线， 把握 其中 蕴含 的投 资机会 。
业绩比 较基 准
申银万 国制 造业 指数 收益 率×50%+ 中 证全 债指 数收 益
率×50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 汤嵩彦
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用）、021-60374800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 上海市 浦东 新区 银城 中 路188天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 吕文龙 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,658,242.35
本期利 润 4,843,224.42
加权平 均 基 金份 额本 期利 润 0.2392
本期加 权平 均净 值利 润率 15.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 16.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 14,433,962.06
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7317
期末基 金资 产净 值 34,159,915.22
期末基 金份 额净 值 1.7317
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 9.95%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各 项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期已实 现收益指 基 金本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动收 益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④ 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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准差② 率③ 准差④
过 去一 个月 5.93% 0.64% 3.21% 0.48% 2.72% 0.16%
过去三 个月 9.08% 0.63% -2.63% 0.53% 11.71% 0.10%
过去六 个月 16.04% 0.61% -1.25% 0.48% 17.29% 0.13%
过去一 年 4.19% 0.86% -1.31% 0.48% 5.50% 0.38%
自基金 合同
生效起 至今
9.95% 0.99% -0.20% 0.57% 10.15% 0.42%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期 业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投
资基金、天治 核心成长 混 合型证券投资 基金（LOF ） 、天治天得利 货币市场 基 金、天治稳 健双盈债
券型证券投资 基金、天 治 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基金 、天治 可 转 债增强债券 型证券投
资基金 、 天 治研 究驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金合 同 （ 转型 自2011 年 12 月 28 日 生效
的天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 ） 、 天治 低碳经 济灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型自2005
年 1 月 12 日生 效的 天治 品 质优选 混合 型证 券投 资基 金） 、 天治 新消 费灵 活配 置 混合型 证券 投资 基
金（转 型 自 2011 年 8 月 4 日生效 的天 治成 长精 选混 合型证 券投 资基 金） 、天 治 鑫利半 年定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 分别 于 2004 年6 月29 日、2006 年1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 11
月5 日、2009 年7 月15 日、2013 年 6 月4 日、2015 年 6 月9 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年7
月6 日、2016 年12 月7 日生效 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡耀文
本基金
基金经
理
2015 年6 月3 日 - 7 年
金融学 硕士 研究 生， 具有
基金从 业资 格。2010 年 2
月至2013 年9 月就 职于 东
方证券 股份 有限 公司 任高
级研究 员 ，2013 年9 月至
今就职 于天 治基 金管 理有
限公司 ， 历 任行 业研 究员 、天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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基金经 理助 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治中国 制造 2025 灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 、 《天 治中 国制造 2025 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金招 募说 明书 》 的 约定, 本着 诚实 信用 、 勤勉尽 职的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 为基 金
份额持 有人 谋求 利益 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度， 加强 内部 管理 ，
规范基 金运 作。 本基 金报 告期内 没有 发生 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策 、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合 参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
整个上 半年 股指 分化 严重 ， 沪深 300 上涨 10.87% ， 中 小板指 上 涨 7.33% ， 创业 板 指下 跌 7.34% 。
蓝筹和中小创 出现非常 明 显的分化，展 现出市场 风 格的演变和中 国经济的 结 构性变化。 很多人认
为中国 已经 进入 了漂 亮 50 时代 ， 即 行业 龙头 强者 恒 强的时 代 。 从 板块 上看 ， 家用电 器 、 食 品饮 料
和电子元器件 领跑其他 行 业 。报告期内 ，本基金 通 过布局行业龙 头和蓝筹 ， 获得不错的 绝对和相
对收益。板块 上，本基 金 也成功把握白 酒、中游 制 造和金融板块 的投资机 会 ，在努力控 制回撤抓
住确定 性较 高的 投资 机会 。
宏观层 面上 看 ， 一 季度 经 济开门 红后 ， 二季 度依 然 良好地 运行 。 制 造业 投资 活跃 、 融 资需 求
旺盛，即使二 季度基建 投 资有所放缓。 二季度金 融 去杠杆在良好 的经济背 景 下如火如荼 地进行，
悲观预期一度 冲击债券 和 股票市场。本 基金定期 对 组合风险进行 评估，采 用 量化工具来 降低组合
弹性， 分散 个股 风险 。应 该说， 上半 年本 基金 在控 制回撤 上取 得明 显进 步。
我们发 现最 近两 月 M2 增速回到个 位数 水平 ，资 金利 率上行 明显 ，金 融去 杆杠 效果非 常显 著。
央行对流动性 预期管理 较 为稳定，中央 金融工作 会 议更是对未来 几年的流 动 性预期进行 了展望，
流动性不紧不 松或将成 为 新常态。未来 本基金的 操 作也会更加注 重流动性 和 监管的 把握 。面对周
期行业预期波 动大的特 点 ，本基金将配 置一些竞 争 格局良好的周 期龙头， 同 时挖掘有潜 力和前景
的制造 业新 贵， 享受 行业 迅速成 长带 来的 收益 。
风险提示：金 融监管依 然 是今年最大的 不确定性 ， 经济波动引起 的流动性 预 期波动，海外 经
济干扰 等。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.7317 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 16.04% ，业 绩
比较基 准收 益率 为-1.25% ，高于 同期 业绩 比较 基准 收益 率17.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 我 们相 信全 年经济 将保 持良 好势 头， 增速可 能略 高于 年初 制定 的 6.5% 的 增长 目
标。我们的判 断依据为 房 地产投资依然 高位运行 ， 作为周期之母 其长尾效 应 将明显提升 经济增长
的韧性。更加 值得注意 的 是，海外需求 的全面恢 复 是今年经济另 一大引擎 。 流动性和监 管可能是
下半年两大不 确定因素 ， 虽然我们判断 全年需求 平 稳但市场预期 还将有一 定 的波动。本 基金会根
据下半 年流 动性 和监 管预 期对组 合的 配置 和仓 位进 行调整 应对 可能 出现 的市 场风险 。
本基金 认为 中国 资本 市场 正在走 向成 熟， 尤其 纳入MSCI 以 后会 加速 相关 进程 。 展望 下半 年，
风险偏好会转 暖但不会 明 显提高。核心 资产有望 重 新定价，我们 继续看好 蓝 筹在产业升 级中的竞天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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争力。我们相 信中国正 在 进入总需求平 稳的寡头 时 代，中国制造 的国际竞 争 力也将不断 增强。我
们会深 度挖 掘其 中的 个股 机会， 在可 控的 风险 下为 持有者 赢取 最大 的收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部
提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核，并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值，与 产品创新
及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任 何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 存在 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形， 出 现上述 情形 的
时间段 为2016 年4 月7 日至 2017 年6 月30 日 。本 基金管 理人 已于 2016 年 7 月 4 日向中 国证 监
会报告 了相 关事 宜及 解决 方案。 本基 金报 告期 内基 金份额 持有 人数 在200 人 以上。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 15 页 共 64 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 基金 托 管人在 本基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其
他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托管 人应尽的 义 务，不存在 任何损害
基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议的规定 ， 对本基金的投 资
运作、基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了必要的监 督、复核 和 审查，未发 现基金管
理人有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 利润分配情况 、财务会 计 报告、投资组 合
报告等 内容 ，认 为复 核内 容真实 、准 确、 完整 ，不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,437,019.02 7,176,479.34
结算备 付金
6,273,191.24 8,127,714.14
存出保 证金
44,799.58 87,636.39
交易性 金融 资产 6.4.7.2 26,832,111.00 17,913,250.00
其中： 股票 投资
26,832,111.00 17,913,250.00
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 2,000,000.00
应收证 券清 算款
796,651.51 -
应收利 息 6.4.7.5 1,280.50 7,474.09
应收股 利
- -
应收申 购款
9,630.27 8,499.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
35,394,683.12 35,321,053.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 17 页 共 64 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
45,975.78 7,352.41
应付管 理人 报酬
40,914.14 44,719.06
应付托 管费
6,819.02 7,453.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 789,365.29 539,950.34
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 351,693.67 457,349.72
负债合 计
1,234,767.90 1,056,824.69
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 19,725,953.16 22,960,617.70
未分配 利润 6.4.7.10 14,433,962.06 11,303,611.19
所有者 权益 合计
34,159,915.22 34,264,228.89
负债和 所有 者权 益总 计
35,394,683.12 35,321,053.58
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.7317 元， 基金 份额 总额19,725,953.16 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 18 页 共 64 页
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
2016 年 4 月 7 日( 基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
5,624,520.42 2,734,354.91
1.利息 收入
56,777.36 53,083.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 44,534.46 53,083.46
债券利 息收 入
67.33 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
12,175.57 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,377,204.96 4,023,750.39
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,186,541.69 3,967,097.03
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,162.27 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -7,760.00
股利收 益 6.4.7.16 184,501.00 64,413.36
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
3,184,982.07 -1,346,699.95
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 5,556.03 4,221.01
减： 二、费用
781,296.00 661,132.21
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 239,815.41 131,528.16
2．托 管费 6.4.10.2.2 39,969.23 21,921.34
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 407,030.00 419,700.31
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- - 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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6．其 他费 用 6.4.7.20 94,481.36 87,982.40
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
4,843,224.42 2,073,222.70
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
4,843,224.42 2,073,222.70
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
22,960,617.70 11,303,611.19 34,264,228.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,843,224.42 4,843,224.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-3,234,664.54 -1,712,873.55 -4,947,538.09
其中：1.基 金申 购款 1,372,176.02 826,380.28 2,198,556.30
2. 基金 赎回 款 -4,606,840.56 -2,539,253.83 -7,146,094.39
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - - 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
19,725,953.16 14,433,962.06 34,159,915.22
项目
上年度可比期间
2016 年4 月7 日(基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,073,222.70 2,073,222.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-513,535.89 -317,763.14 -831,299.03
其中：1.基 金申 购款 1,914,156.27 1,142,423.08 3,056,579.35
2. 基金 赎回 款 -2,427,692.16 -1,460,186.22 -3,887,878.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
23,589,455.42 15,615,732.33 39,205,187.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____ 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治中国制 造 2025 灵活 配置混合型证 券投资基金 由天治创新先 锋混合型证 券投资基金通 过
转型变 更而 来。
天治创新先锋 股票型证 券 投资基金经中 国证监会 《 关于核准天治 创新先锋 股 票型证券投资 基
金募集 的批 复》 （证 监许 可 【2008 】297 号 文） 核准 募集， 基金 管理 人为 天治 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
天治创 新先 锋股 票型 证券 投资基 金 自 2008 年 3 月 18 日至 2008 年 4 月 30 日 公开募 集， 募 集
结束后 基金 管理 人向 中国 证监会 办理 备案 手续 。 经 中国证 监会 书面 确认 ， 《 天 治创新 先锋 股票 型证
券投资 基金 基金 合同 》 于2008 年5 月8 日生 效。
自2015 年8 月4 日 起， 天 治创新 先锋 股票 型证 券投 资基金 变更 基金 名称 为天 治创新 先锋 混 合
型证券 投资 基金 。
2016 年4 月7 日， 天治 创 新先锋 混合 型证 券投 资基 金基金 份额 持 有 人大 会以 【通讯 】 方 式召
开，大会讨论 通过了天 治 创新先锋混合 型证券投 资 基金的转型议 案，内容 包 括天治创新 先锋混合
型证券投资基 金调整投 资 目标、投资范 围、投资 策 略、收益分配 方式、估 值 方法以及修 订基金合
同等， 并更 名为 “天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 ”。 本次 基金份 额持 有人 大会
决议自 表决 通过 之日 起生 效。
自2016 年4 月7 日 起， 《 天治中 国制 造 2025 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》生 效，
原《天 治创 新先 锋混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 同日起 失效 。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创 业板及 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、 企业 债券 、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府支持 机 构债券、政 府支持债
券、 地 方政 府债 券、 中小 企 业私募 债券 、 可 转换 债券 及其他 经中 国证 监会 允许 投资的 债券 或票 据） 、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、股指期 货以及经 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 ，但需符 合 中国证监会 的相关规
定。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产的 0%-95% ， 其 中， 投 资于 受益天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 22 页 共 64 页
于中国 制 造2025 主 题相 关 企业的 证券 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% 。 本 基金 每 个交易 日日 终在 扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：申银 万国 制造 业指 数收 益率×50%+ 中证 全债 指数 收益率 ×50 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》及其 他中 国证 监会 颁布 的相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2016 年 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 报告 期无 会计 政策 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 报告 期无 会计 估计 变更。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 23 页 共 64 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 增值 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投 资 基金）管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资 管产 品管理
人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人 所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税； 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从 公开 发行和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 1,437,019.02
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,437,019.02
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 24,987,062.70 26,832,111.00 1,845,048.30
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 24,987,062.70 26,832,111.00 1,845,048.30
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 255.05
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,007.27
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 18.18
合计 1,280.50
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 789,365.29
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 789,365.29
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 150.30
其他 7,322.01
预提费 用 94,221.36
合计 351,693.67
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 22,960,617.70 22,960,617.70
本期申 购 1,372,176.02 1,372,176.02
本期赎 回( 以"-" 号填列) -4,606,840.56 -4,606,840.56
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - - 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 19,725,953.16 19,725,953.16
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 17,950,409.43 -6,646,798.24 11,303,611.19
本期利 润 1,658,242.35 3,184,982.07 4,843,224.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,540,411.46 827,537.91 -1,712,873.55
其中： 基金 申购 款 1,097,872.98 -271,492.70 826,380.28
基金赎 回款 -3,638,284.44 1,099,030.61 -2,539,253.83
本期已 分配 利润 - - -
本期末 17,068,240.32 -2,634,278.26 14,433,962.06
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 9,217.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 34,818.66
其他 498.34
合计 44,534.46
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 133,597,006.28
减：卖 出股 票成 本总 额 131,410,464.59
买卖股 票差 价收 入 2,186,541.69
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
6,162.27
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 6,162.27
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
166,229.60
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
160,000.00 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 30 页 共 64 页
减：应 收利 息总 额 67.33
买卖债 券差 价收 入 6,162.27
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 买卖 贵金 属差 价收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益-- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益--申 购差 价收 入。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--买 卖权 证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益--其 他投 资收 益。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 31 页 共 64 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 184,501.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 184,501.00
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 3,184,982.07
—— 股 票投 资 3,184,982.07
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,184,982.07
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 5,536.67
转换费 收入 19.36 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 32 页 共 64 页
合计 5,556.03
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 407,030.00
银行间 市场 交易 费用 -
合计 407,030.00
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 74,385.57
其他 200.00
银行汇 划费 用 60.00
合计 94,481.36
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 33 页 共 64 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系 的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 34 页 共 64 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
2016年4月7 日( 基金 合同 生 效日) 至
2016年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
239,815.41 131,528.16
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
67,077.30 32,475.62
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
管理费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管 理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年4月7 日( 基金 合同 生 效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
39,969.23 21,921.34
注：基 金托 管费 按前 一日 的基 金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金
托管费 划付 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法 定
节假日 、公 休日 等， 支付 日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 35 页 共 64 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月7 日(基 金合 同 生效日) 至2016 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行银
行存款
1,437,019.02 9,217.46 148,271.17 1,225.50
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
注：无
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 36 页 共 64 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300088
长
信
科
技
2016
年 9
月 9
日
重
大
事
项
停
牌
14.98
2017
年8
月9
日
14.50 100,000 1,493,978.09 1,498,000.00 -
600643
爱
建
集
团
2017
年 4
月17
日
重
大
事
项
停
牌
14.98
2017
年8
月2
日
16.48 60,000 807,443.62 898,800.00 -
300145
中
金
环
境
2017
年 6
月28
日
重
大
事
项
停
牌
16.92 - - 40,000 647,262.00 676,800.00 -
002127
南
极
电
商
2017
年 6
月29
日
临
时
停
牌
12.08
2017
年7
月6
日
12.61 30,000 387,917.00 362,400.00 -
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 37 页 共 64 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
-
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于 一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：无
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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份额持 有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产 及债券投
资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,437,019.02 - - - - - 1,437,019.02
结算备 付金 6,273,191.24 - - - - - 6,273,191.24
存出保 证金 44,799.58 - - - - - 44,799.58
交易性 金融 资产 - - - - - 26,832,111.00 26,832,111.00 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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应收证 券清 算款 - - - - - 796,651.51 796,651.51
应收利 息 - - - - - 1,280.50 1,280.50
应收申 购款 - - - - - 9,630.27 9,630.27
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 7,755,009.84 - - - - 27,639,673.28 35,394,683.12
负债
应付赎 回款 - - - - - 45,975.78 45,975.78
应付管 理人 报酬 - - - - - 40,914.14 40,914.14
应付托 管费 - - - - - 6,819.02 6,819.02
应付交 易费 用 - - - - - 789,365.29 789,365.29
其他负 债 - - - - - 351,693.67 351,693.67
负债总 计 - - - - - 1,234,767.90 1,234,767.90
利率敏 感度 缺口 7,755,009.84 - - - - 26,404,905.38 34,159,915.22
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,176,479.34 - - - - - 7,176,479.34
结算备 付金 8,127,714.14 - - - - - 8,127,714.14
存出保 证金 87,636.39 - - - - - 87,636.39
交易性 金融 资产 - - - - - 17,913,250.00 17,913,250.00
买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 - - - - - 2,000,000.00
应收利 息 - - - - - 7,474.09 7,474.09
应收申 购款 3,578.53 - - - - 4,921.09 8,499.62
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 17,395,408.40 - - - - 17,925,645.18 35,321,053.58
负债
应付赎 回款 - - - - - 7,352.41 7,352.41
应付管 理人 报酬 - - - - - 44,719.06 44,719.06
应付托 管费 - - - - - 7,453.16 7,453.16 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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应付交 易费 用 - - - - - 539,950.34 539,950.34
其他负 债 - - - - - 457,349.72 457,349.72
负债总 计 - - - - - 1,056,824.69 1,056,824.69
利率敏 感度 缺口 17,395,408.40 - - - - 16,868,820.49 34,264,228.89
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 报告 期末 及上 年度 末本基 金均 未持 有债 券， 利率变 动对 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 26,832,111.00 78.55 17,913,250.00 52.28
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 - - - -
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 26,832,111.00 78.55 17,913,250.00 52.28
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 1,604,875.37 2,795,123.93
业绩比 较基 准变 动-5% -1,604,875.37 -2,795,123.93
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 26,832,111.00 75.81
其中： 股票 26,832,111.00 75.81
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,710,210.26 21.78
7 其他各 项资 产 852,361.86 2.41
8 合计 35,394,683.12 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,063,400.00 3.11
C
制造业 14,965,991.00 43.81
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 - - 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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应业
E
建筑业 470,200.00 1.38
F
批发和 零售 业 671,100.00 1.96
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 663,860.00 1.94
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
680,700.00 1.99
J
金融业 5,242,960.00 15.35
K
房地产 业 1,420,700.00 4.16
L
租赁和 商务 服务 业 1,653,200.00 4.84
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 26,832,111.00 78.55
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300088 长信科 技 100,000 1,498,000.00 4.39
2 002217 合力泰 100,000 988,000.00 2.89 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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3 601288 农业银 行 280,000 985,600.00 2.89
4 600643 爱建集 团 60,000 898,800.00 2.63
5 300433 蓝思科 技 29,980 872,118.20 2.55
6 000333 美的集 团 20,000 860,800.00 2.52
7 300136 信维通 信 20,000 800,400.00 2.34
8 600030 中信证 券 45,000 765,900.00 2.24
9 000002 万科 A 30,000 749,100.00 2.19
10 002456 欧菲光 40,000 726,800.00 2.13
11 600519 贵州茅 台 1,500 707,775.00 2.07
12 002027 分众传 媒 50,000 688,000.00 2.01
13 000997 新大陆 30,000 680,700.00 1.99
14 300145 中金环 境 40,000 676,800.00 1.98
15 600340 华夏幸 福 20,000 671,600.00 1.97
16 600019 宝钢股 份 100,000 671,000.00 1.96
17 000725 京东 方 A 150,000 624,000.00 1.83
18 601888 中国国 旅 20,000 602,800.00 1.76
19 600837 海通证 券 40,000 594,000.00 1.74
20 600028 中国石 化 100,000 593,000.00 1.74
21 600004 白云机 场 30,000 553,800.00 1.62
22 601398 工商银 行 100,000 525,000.00 1.54
23 601318 中国平 安 10,000 496,100.00 1.45
24 601939 建设银 行 80,000 492,000.00 1.44
25 601898 中煤能 源 80,000 470,400.00 1.38
26 603833 欧派家 居 4,000 439,440.00 1.29
27 600031 三一重 工 50,000 406,500.00 1.19
28 000858 五粮液 7,000 389,620.00 1.14
29 600153 建发股 份 30,000 387,900.00 1.14
30 600183 生益科 技 30,000 370,200.00 1.08 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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31 601988 中国银 行 100,000 370,000.00 1.08
32 000049 德赛电 池 7,000 362,670.00 1.06
33 002127 南极电 商 30,000 362,400.00 1.06
34 603816 顾家家 居 6,010 353,267.80 1.03
35 603898 好莱客 10,000 349,500.00 1.02
36 600507 方大特 钢 40,000 341,200.00 1.00
37 601689 拓普集 团 10,000 334,900.00 0.98
38 600584 长电科 技 20,000 321,000.00 0.94
39 600196 复星医 药 10,000 309,900.00 0.91
40 600820 隧道股 份 30,000 303,000.00 0.89
41 300373 扬杰科 技 15,000 302,250.00 0.88
42 300115 长盈精 密 10,000 291,800.00 0.85
43 002241 歌尔股 份 15,000 289,200.00 0.85
44 601933 永辉超 市 40,000 283,200.00 0.83
45 002466 天齐锂 业 5,000 271,750.00 0.80
46 002384 东山精 密 10,000 247,000.00 0.72
47 600529 山东药 玻 10,000 245,700.00 0.72
48 002572 索菲亚 5,000 205,000.00 0.60
49 600703 三安光 电 10,000 197,000.00 0.58
50 002138 顺络电 子 10,000 185,800.00 0.54
51 601636 旗滨集 团 40,000 180,400.00 0.53
52 002310 东方园 林 10,000 167,200.00 0.49
53 002475 立讯精 密 5,000 146,200.00 0.43
54 601601 中国太 保 2,000 67,740.00 0.20
55 600036 招商银 行 2,000 47,820.00 0.14
56 600029 南方航 空 5,000 43,500.00 0.13
57 600009 上海机 场 1,000 37,310.00 0.11
58 601111 中国国 航 3,000 29,250.00 0.09 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600030 中信证 券 2,291,599.00 6.69
2 601688 华泰证 券 2,113,825.00 6.17
3 002217 合力泰 2,058,565.00 6.01
4 000823 超声电 子 2,007,820.80 5.86
5 300461 田中精 机 1,859,103.00 5.43
6 000858 五粮液 1,820,280.00 5.31
7 600837 海通证 券 1,757,455.00 5.13
8 600048 保利地 产 1,715,733.00 5.01
9 002611 东方精 工 1,595,134.34 4.66
10 300136 信维通 信 1,580,017.51 4.61
11 600110 诺德股 份 1,576,874.00 4.60
12 000725 京东 方A 1,549,500.00 4.52
13 000789 万年青 1,538,968.00 4.49
14 002340 格林美 1,499,760.00 4.38
15 601939 建设银 行 1,495,800.00 4.37
16 600643 爱建集 团 1,443,183.00 4.21
17 601288 农业银 行 1,408,400.00 4.11
18 002475 立讯精 密 1,389,777.21 4.06
19 000002 万科A 1,348,600.00 3.94
20 600176 中国巨 石 1,346,380.00 3.93 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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21 002456 欧菲光 1,331,355.00 3.89
22 601818 光大银 行 1,322,800.00 3.86
23 603338 浙江鼎 力 1,321,604.00 3.86
24 002636 金安国 纪 1,310,944.40 3.83
25 600029 南方航 空 1,299,000.00 3.79
26 603816 顾家家 居 1,296,028.00 3.78
27 601988 中国银 行 1,287,000.00 3.76
28 600376 首开股 份 1,231,787.00 3.59
29 603833 欧派家 居 1,146,959.00 3.35
30 000568 泸州老 窖 1,139,659.30 3.33
31 600887 伊利股 份 1,120,230.00 3.27
32 002233 塔牌集 团 1,114,626.99 3.25
33 601888 中国国 旅 1,091,691.20 3.19
34 600525 长园集 团 1,090,257.60 3.18
35 600004 白云机 场 1,063,536.00 3.10
36 603898 好莱客 1,056,345.00 3.08
37 000776 广发证 券 1,037,670.00 3.03
38 600031 三一重 工 1,025,207.00 2.99
39 002284 亚太股 份 1,020,487.00 2.98
40 000928 中钢国 际 1,003,197.17 2.93
41 600977 中国电 影 996,582.00 2.91
42 600291 西水股 份 981,933.00 2.87
43 002196 方正电 机 967,701.00 2.82
44 300308 中际装 备 966,036.00 2.82
45 600019 宝钢股 份 959,500.00 2.80
46 600183 生益科 技 959,052.65 2.80
47 600073 上海梅 林 956,099.06 2.79
48 000980 众泰汽 车 954,308.00 2.79 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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49 600036 招商银 行 952,581.73 2.78
50 000997 新大陆 936,731.00 2.73
51 002327 富安娜 934,627.00 2.73
52 600172 黄河旋 风 930,210.00 2.71
53 000963 华东医 药 929,700.00 2.71
54 002554 惠博普 926,700.00 2.70
55 600068 葛洲坝 926,000.00 2.70
56 603609 禾丰牧 业 924,022.50 2.70
57 600731 湖南海 利 915,667.00 2.67
58 000778 新兴铸 管 903,600.00 2.64
59 000930 中粮生 化 903,000.00 2.64
60 300196 长海股 份 901,897.00 2.63
61 601211 国泰君 安 901,705.90 2.63
62 600028 中国石 化 901,500.00 2.63
63 002146 荣盛发 展 892,440.00 2.60
64 600622 嘉宝集 团 890,391.00 2.60
65 300433 蓝思科 技 887,244.40 2.59
66 601668 中国建 筑 887,000.00 2.59
67 000402 金融街 879,200.00 2.57
68 000333 美的集 团 845,050.00 2.47
69 601238 广汽集 团 844,885.00 2.47
70 002353 杰瑞股 份 835,663.00 2.44
71 600651 飞乐音 响 829,838.00 2.42
72 002384 东山精 密 828,224.00 2.42
73 601933 永辉超 市 825,000.00 2.41
74 002068 黑猫股 份 818,857.00 2.39
75 601689 拓普集 团 815,717.00 2.38
76 601111 中国国 航 815,598.00 2.38 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 49 页 共 64 页
77 600688 上海石 化 815,200.00 2.38
78 601800 中国交 建 812,025.00 2.37
79 002185 华天科 技 790,082.00 2.31
80 600416 湘电股 份 786,840.00 2.30
81 600871 石化油 服 777,000.00 2.27
82 600988 赤峰黄 金 770,325.98 2.25
83 601318 中国平 安 761,300.00 2.22
84 600489 中金黄 金 750,080.00 2.19
85 601006 大秦铁 路 745,000.00 2.17
86 300336 新文化 738,047.00 2.15
87 002479 富春环 保 704,086.00 2.05
88 000826 启迪桑 德 703,625.00 2.05
89 600519 贵州茅 台 701,020.00 2.05
90 600340 华夏幸 福 695,900.00 2.03
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600576 万家文 化 2,445,530.40 7.14
2 300351 永贵电 器 2,408,317.80 7.03
3 300011 鼎汉技 术 2,181,638.22 6.37
4 601688 华泰证 券 2,114,475.34 6.17
5 000823 超声电 子 2,081,908.85 6.08
6 300461 田中精 机 1,970,874.15 5.75
7 000930 中粮生 化 1,845,037.00 5.38
8 600048 保利地 产 1,753,306.00 5.12 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 50 页 共 64 页
9 000858 五粮液 1,745,432.28 5.09
10 002611 东方精 工 1,726,420.84 5.04
11 000528 柳工 1,603,188.00 4.68
12 600030 中信证 券 1,586,600.00 4.63
13 600110 诺德股 份 1,583,000.00 4.62
14 000928 中钢国 际 1,581,803.00 4.62
15 000789 万年青 1,500,758.30 4.38
16 002340 格林美 1,443,100.00 4.21
17 603338 浙江鼎 力 1,386,299.20 4.05
18 600176 中国巨 石 1,372,350.00 4.01
19 002475 立讯精 密 1,347,565.27 3.93
20 601818 光大银 行 1,347,040.23 3.93
21 000059 华锦股 份 1,332,989.00 3.89
22 600376 首开股 份 1,296,535.00 3.78
23 600029 南方航 空 1,286,450.00 3.75
24 000568 泸州老 窖 1,275,758.68 3.72
25 002636 金安国 纪 1,207,986.84 3.53
26 600525 长园集 团 1,186,117.00 3.46
27 600887 伊利股 份 1,151,700.00 3.36
28 002217 合力泰 1,129,825.00 3.30
29 600837 海通证 券 1,125,170.00 3.28
30 600497 驰宏锌 锗 1,124,583.00 3.28
31 002233 塔牌集 团 1,113,830.86 3.25
32 000725 京东 方A 1,079,000.00 3.15
33 601939 建设银 行 1,078,600.00 3.15
34 300136 信维通 信 1,068,396.06 3.12
35 600622 嘉宝集 团 1,058,750.62 3.09
36 600068 葛洲坝 1,034,200.00 3.02 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 51 页 共 64 页
37 600977 中国电 影 1,030,131.00 3.01
38 600036 招商银 行 1,029,847.48 3.01
39 600291 西水股 份 984,607.30 2.87
40 603816 顾家家 居 981,471.60 2.86
41 002284 亚太股 份 970,647.57 2.83
42 002041 登海种 业 970,556.20 2.83
43 002327 富安娜 963,613.46 2.81
44 000998 隆平高 科 960,796.49 2.80
45 603609 禾丰牧 业 955,494.00 2.79
46 000776 广发证 券 948,366.00 2.77
47 300308 中际装 备 939,604.00 2.74
48 600731 湖南海 利 924,315.00 2.70
49 002146 荣盛发 展 923,615.00 2.70
50 600651 飞乐音 响 920,923.25 2.69
51 002353 杰瑞股 份 920,197.00 2.69
52 601668 中国建 筑 909,000.00 2.65
53 300196 长海股 份 907,359.91 2.65
54 600073 上海梅 林 906,014.00 2.64
55 601211 国泰君 安 904,660.00 2.64
56 000963 华东医 药 903,394.00 2.64
57 601238 广汽集 团 896,547.00 2.62
58 000778 新兴铸 管 895,092.00 2.61
59 000402 金融街 894,323.00 2.61
60 600172 黄河旋 风 894,045.00 2.61
61 002196 方正电 机 892,338.00 2.60
62 601800 中国交 建 887,518.00 2.59
63 601988 中国银 行 885,000.00 2.58
64 601111 中国国 航 874,916.00 2.55 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 52 页 共 64 页
65 600416 湘电股 份 861,841.00 2.52
66 002554 惠博普 838,449.00 2.45
67 002185 华天科 技 819,028.40 2.39
68 601006 大秦铁 路 791,017.80 2.31
69 600871 石化油 服 784,000.00 2.29
70 600688 上海石 化 781,200.00 2.28
71 603833 欧派家 居 778,592.00 2.27
72 600031 三一重 工 770,000.00 2.25
73 600988 赤峰黄 金 759,058.00 2.22
74 000980 众泰汽 车 756,552.00 2.21
75 002431 棕榈股 份 756,399.00 2.21
76 002068 黑猫股 份 748,960.00 2.19
77 300197 铁汉生 态 747,080.82 2.18
78 000069 华侨 城A 738,622.00 2.16
79 002456 欧菲光 733,990.00 2.14
80 600489 中金黄 金 728,800.00 2.13
81 300336 新文化 709,373.31 2.07
82 000002 万科A 701,928.58 2.05
83 000807 云铝股 份 701,000.00 2.05
84 603898 好莱客 699,192.00 2.04
85 000826 启迪桑 德 697,136.00 2.03
86 002479 富春环 保 688,221.88 2.01
87 300093 金刚玻 璃 686,043.33 2.00
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 137,144,343.52 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 53 页 共 64 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 133,597,006.28
注：表 中“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 54 页 共 64 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有国 债期 货
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2017 年5 月24 日中 信证 券股份 有限 公司 董事 会发 布公告 ， 披 露就 中国 证监 会 调查通 知书 （稽
查总队 调查 通 字153121 号 ） 调 查事 项 ， 收 到中 国证 监 会 《 行政 处罚 事先 告知 书》 （处 罚字 [2017]57
号 ） ， 其 在 融 资 融 券 业 务 开 展 过 程 中 违 反 了 《 证 券 公 司 融 资 融 券 业 务 管 理 办 法 》 （ 证 监 会 公 告
[2011]31 号） 第十一条 “对未按照要 求提供有 关 情况、在本公 司及与本 公 司具有控制关 系的其
他证券公司从 事证券交 易 的时间连续计 算不足半 年 …… 证券公 司不得向 其融 资、融券 ”的 规定，
构成《证券公 司监督管 理 条例》第八十 四条第（ 七 ）项 “未按照 规定与客 户 签订业务合 同”所述
行为。依据《 证券公司 监 督管理条例》 第八十四 条 第（七）项的 规定，中 国 证监会拟决 定：一、
责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，并处人民币
308,279,248.90 元 罚款 ； 二、对 笪新 亚、 宋成 给予 警告， 并分 别处 以人 民 币10 万 元罚 款。
本基金 投资 有关 证券 的投 资决策 程序 符合 法律 法规 及公司 内部 制度 的相 关规 定。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 44,799.58 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 55 页 共 64 页
2 应收证 券清 算款 796,651.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,280.50
5 应收申 购款 9,630.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 852,361.86
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300088 长信科 技 1,498,000.00 4.39 重大事 项停 牌
2 600643 爱建集 团 898,800.00 2.63 重大事 项停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 56 页 共 64 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,249 8,770.99 198,083.80 1.00% 19,527,869.36 99.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
32,350.68 0.1640%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 7 日 ） 基金 份额 总 额 24,102,991.31
本报告 期期 初基 金份 额总 额 22,960,617.70
本报告 期基 金总 申购 份额 1,372,176.02
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 4,606,840.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 19,725,953.16
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 58 页 共 64 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 4 月 17 日 公告 ， 经工商 行政 管理 部门 核准 ，天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更
为吕文 龙先 生。
经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过， 免 去 闫 译
文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管
理委员 会上 海监 管局 备案 。
经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过， 免 去 常 永
涛先生 公司 总经 理职 务 ， 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务， 代为 履行 总经 理
职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管 理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券
投资基 金业 协会 报告 。
报告期 内， 本基 金基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 59 页 共 64 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证 券 1 98,470,496.24 36.37% 89,736.17 35.98% -
华创证 券 1 75,967,747.70 28.06% 70,748.54 28.37% -
申银万 国 1 47,084,015.91 17.39% 43,849.65 17.58% -
国泰君 安 1 37,866,942.75 13.99% 34,508.42 13.84% -
国金证 券 1 11,352,147.20 4.19% 10,572.17 4.24% -
光大证 券 1 - - - - -
长 江 证 券
（退）
1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
齐 鲁 证 券
（退）
1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担 的 证券结 算风 险基 金 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - 5,000,000.00 71.43% - -
申银万 国 166,229.60 100.00% 2,000,000.00 28.57% - -
国泰君 安 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
长江证券
（退）
- - - - - -
广发证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
齐鲁证券
（退）
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
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1
天治基 金管 理有 限公 司 2016 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 3 日
2
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持中 鼎股 份股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 1 月 17 日
3
天治中 国制 造2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金2016 年第4 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2017 年 1 月 20 日
4
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
5
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 参加 宜信 普泽费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 3 月 10 日
6
天治中 国制 造2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金 2016 年年 度
报告摘 要
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2017 年 3 月 30 日
7
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
法定代 表人 变更 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 17 日
8
天治中 国制 造2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金2017 年第1 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2017 年 4 月 21 日
9
天治基 金管 理有 限公 司旗 下开放
式基金 参加 交通 银行 手机 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 4 月 24 日
10
天治基 金管 理有 限公 司高 级管理
人员变 更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 2 日 天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 62 页 共 64 页
11
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券网 上交易
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 5 月 19 日
12
天治中 国制 造2025 灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金更 新的 招募说
明书摘 要(2017 年第1 次 更新)
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2017 年 5 月 20 日
13
天治基 金管 理有 限公 司关 于调整
旗下基 金所 持欧 菲光 股票 估值方
法的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2017 年 6 月 8 日
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 63 页 共 64 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无
天治中国制造 20252017 年半年 度报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 转型 的文 件
2. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》
3. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》
4. 《天 治中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 中国 制 造2025 灵活 配置 混合 型证 券 投资基 金公 告的 各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
