上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 8月 25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ........................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
2
基金简介 ....................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况 ....................................................................................................................................5
2.2基金产品说明 ....................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................7
3
主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
4
管理人报告 ..............................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................14
5
托管人报告 ..............................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................15
6半年度财务会计报告（未经审计） .........................................................................................................15
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................15
6.2 利润表 .............................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................17
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................18
7
投资组合报告 ..........................................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................36
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................41
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................42
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................42
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................42
8
基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................43上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................43
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................43
9
开放式基金份额变动 ..............................................................................................................................44
10
重大事件揭示 ........................................................................................................................................44
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................44
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................44
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................................44
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................44
10.8其他重大事件 ................................................................................................................................45
11影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................................46
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...........................................46
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................46
12备查文件目录 ...........................................................................................................................................46
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................46
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................47
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................47上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金
基金简称 上投摩根安鑫回报混合
基金主代码 001947
交易代码 001947
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 5日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 489,120,388.08份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 安鑫回报 A 安鑫回报 C
下属分级基金的交易代码 001947 002845
报告期末下属分级基金的份额总额 334,653,985.13份 154,466,402.95份
2.2基金产品说明
投资目标
以追求稳健收益作为基金的投资目标，通过严格的风险控制，力争实现
基金资产的稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策、资金面、市场估值水平和市场情
绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析，评估股票、债券等各类资
产风险收益特征，预测不同类别资产表现，确定合适的资产配置比例。
同时采用严格的仓位控制策略，根据基金单位净值的变化和对未来市场
的判断，灵活控制股票仓位，控制下行风险。
2、债券投资策略
本基金根据对财政政策、货币政策的分析以及对宏观经济的持续跟踪，
结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用
久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略、中小企业私
募债策略、证券公司短期债等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，
并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态
调整。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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3、股票投资策略
本基金将采用自下而上的分析方法，以企业基本面研究为核心，并结合
股票价值评估，精选具有较强竞争优势且估值合理的股票构建投资组合。
本基金将采取一定的新股投资策略，深入分析基本面，结合市场估值水
平和股市投资环境，选择合适标的参与新股投资。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5、股票期权投资策略
本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值
合理的期权合约。
6、资产支持证券投资策略
本基金主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、
证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收
益状况进行评估，确定资产合理配置比例。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金，属于中等风险收益水平的基金产品。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 胡迪 田青
联系电话 021-38794888 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼20楼
北京市西城区金融大街25号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼20楼
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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邮政编码 200120 100033
法定代表人 穆矢 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
上投摩根基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99
号震旦国际大楼 20楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
安鑫回报 A 安鑫回报 C
本期已实现收益 -2,368,479.46 -1,148,647.78
本期利润 7,483,762.66 2,389,574.28
加权平均基金份额本期利润 0.0161 0.0145
本期加权平均净值利润率 1.61% 1.46%
本期基金份额净值增长率 1.91% 1.72%
报告期末(2017 年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
安鑫回报 A 安鑫回报 C
期末可供分配利润 1,194,455.34 -254,980.21
期末可供分配基金份额利润 0.0036 -0.0017
期末基金资产净值 338,675,022.18 155,505,682.95
期末基金份额净值 1.012 1.007
报告期末(2017 年 6月 30日)
3.1.3累计期末指标
安鑫回报 A 安鑫回报 C
基金份额累计净值增长率 1.20% 0.70%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安鑫回报 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.30% 0.14% 0.21% 0.01% 1.09% 0.13%
过去三个月 1.30% 0.12% 0.63% 0.01% 0.67% 0.11%
过去六个月 1.91% 0.10% 1.26% 0.01% 0.65% 0.09%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
1.20% 0.10% 2.29% 0.01% -1.09% 0.09%
安鑫回报 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.31% 0.13% 0.21% 0.01% 1.10% 0.12%
过去三个月 1.10% 0.11% 0.63% 0.01% 0.47% 0.10%
过去六个月 1.72% 0.10% 1.26% 0.01% 0.46% 0.09%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
0.70% 0.10% 2.29% 0.01% -1.59% 0.09%
注：本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+1%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 8月 5日至 2017年 6月 30日）
安鑫回报 A上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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注：本基金合同生效日为 2016年 8月 5日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期自 2016年 8月 5日至 2017年 2月 3日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
安鑫回报 C
注：本基金合同生效日为 2016年 8月 5日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期自 2016年 8月 5日至 2017年 2月 3日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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基金合同规定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公
司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产
管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2017年6月底，公
司管理的基金共有五十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩
根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、
上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添
利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资
基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根
中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投
摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混
合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
聂曙光
本基金基金经
理
2016-08-
05
- 8年
聂曙光先生自 2004年 8月至
2006年 3月在南京银行任债券分
析师；2006年 3月至 2009年 9
月在兴业银行任债券投资经理；
2009年 9月至 2014年 5月在中
欧基金管理有限公司先后担任研
究员、基金经理助理、基金经理、
固定收益部总监、固定收益事业
部临时负责人等职务，自 2014
年 5月起加入上投摩根基金管理
有限公司，自 2014年 8月起担任
上投摩根纯债债券型证券投资基
金基金经理，自 2014年 10月起
担任上投摩根红利回报混合型证
券投资基金基金经理，自 2014
年 11月起担任上投摩根纯债丰利
债券型证券投资基金基金经理，
自 2015年 1月起同时担任上投摩
根稳进回报混合型证券投资基金
基金经理，自 2015年 4月起同时
担任上投摩根天颐年丰混合型证
券投资基金基金经理，自 2016
年 6月起同时担任上投摩根优信
增利债券型证券投资基金基金经
理，自 2016年 8月起同时担任上
投摩根安鑫回报混合型证券投资
基金和上投摩根岁岁丰定期开放
债券型证券投资基金基金经理，
自 2017年 1月起同时担任上投摩
根安瑞回报混合型证券投资基金
基金经理，自 2017年 4月起同时
担任上投摩根安通回报混合型证上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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券投资基金基金经理。
黄栋
本基金基金经
理、量化投资
部总监
2016-08-
12
- 12年
上海财经大学经济学硕士； 2005
年至 2010年先后在东方证券、工
银瑞信基金从事金融工程研究工
作；2010年 7月起加入上投摩根
基金管理有限公司，主要负责金
融工程研究方面的工作。2012年
9月起担任上投摩根中证消费服
务领先指数证券投资基金基金经
理，2013年 7月至 2016年 8月
同时担任上证 180高贝塔交易型
开放式指数证券投资基金基金经
理，2015年 6月起同时担任上投
摩根动态多因子策略灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，
2016年 8月起同时担任上投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金基
金经理，自 2017年 1月起同时担
任上投摩根安瑞回报混合型证券
投资基金基金经理，自 2017年 4
月起同时担任上投摩根安通回报
混合型证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.聂曙光先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根安鑫回
报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员
会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公
平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，
本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量的 5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度国内经济数据继续向好，出口、基建投资和房地产投资全面超出市场预期。与此同时，
全球经济亦出现企稳迹象，通胀预期有所上升。货币政策延续了边际收紧态势，央行公开市场操作
利率小幅上升，释放出稳健中性的政策信号。一季度债券收益率曲线呈现整体上行并变平趋势，短
端上行幅度更大。本基金在一季度降低了信用债仓位，并继续增加了低风险品种的投资力度，整体
而言本基金在一季度保持了较低仓位和较低久期。二季度经济增长势头有所放缓，通胀预期有所下
降。二季度前期在降杠杆、控风险的政策基调下，银行间市场资金维持紧平衡，后期，监管层加强
了监管协调，市场情绪有所缓和。债券收益率曲线在二季度前期普遍大幅上移，六月后迎来一波反
弹。股票方面，A股市场呈现明显的结构性行情，个股表现分化明显，低估值蓝筹及业绩稳定增长
的个股维持强势，而中小创股票则继续承压。本基金在二季度对债券市场持谨慎观点，维持了较低
的组合久期，以短期债券为主要投资对象，并继续减持期限较长品种。股票方面，采用价值与成长
均衡的配置策略，并积极参与新股申购。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 1.91%,本基金 B 类基金份额净值增长率为 1.72%，同
期业绩比较基准收益率为 1.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，国内经济基本面下行压力不大，降杠杆、控风险仍将是监管重点。美欧等发达经
济体货币政策正常化对债券市场的影响将进一步显现。如果债券市场波动较大，其中长期投资价值
将逐步显现，本基金将密切关注市场波动情况和政策走向，争取抓住可能出现的建仓机会。
股票方面，关注去杠杆的节奏和流动性情况，预计稳健中性的货币政策应该是未来的主基调，
因此我们认为未来是震荡市，结构性行情可以期待。我们会沿着估值、增速的角度，选择高性价比、
高景气度的行业龙头进行投资，同时我们认为未来经济相对稳定、金融去杠杆的大背景下，龙头公
司的规模、资金优势都有望更加明显。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金
报告截止日：2017年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 15,804,530.06 54,987,095.47
结算备付金 4,920,778.86 5,636,548.99
存出保证金 109,814.71 54,965.02
交易性金融资产 6.4.7.2 431,133,964.04 542,599,409.59
其中：股票投资 78,569,115.14 65,561,788.29
基金投资 - -
债券投资 352,564,848.90 477,037,621.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 39,200,000.00 68,600,000.00
应收证券清算款 291,961.86 -
应收利息 6.4.7.5 5,342,803.40 4,482,630.09
应收股利 - -
应收申购款 1,308.21 24,129.42
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 496,805,161.14 676,384,778.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 39,685,070.70
应付赎回款 1,682,580.91 166,968.61
应付管理人报酬 330,961.52 469,574.43
应付托管费 103,425.48 146,742.03
应付销售服务费 64,387.91 59,729.58
应付交易费用 6.4.7.7 327,035.64 338,930.60
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 116,064.55 198,369.36
负债合计 2,624,456.01 41,065,385.31
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 489,120,388.08 640,197,349.62
未分配利润 6.4.7.10 5,060,317.05 -4,877,956.35
所有者权益合计 494,180,705.13 635,319,393.27
负债和所有者权益总计 496,805,161.14 676,384,778.58
注：报告截止日 2017年 6月 30日，基金份额总额 489,120,388.08份，其中 A 类份额
334653985.13份，C 类份额 154,466,402.95份。A 类份额净值 1.012元，C 类份额净值 1.007元。
6.2 利润表
会计主体：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
一、收入 14,887,483.92
1.利息收入 8,438,600.92
其中：存款利息收入 6.4.7.11 180,057.63
债券利息收入 7,369,773.12
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 888,770.17
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -7,208,308.36
其中：股票投资收益 6.4.7.12 307,571.81
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -8,200,809.57
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 684,929.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 13,390,464.18
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 266,727.18
减：二、费用 5,014,146.98
1．管理人报酬 2,502,923.13
2．托管费 782,163.50
3．销售服务费 408,902.50
4．交易费用 6.4.7.18 1,118,357.38
5．利息支出 67,726.88
其中：卖出回购金融资产支出 67,726.88
6．其他费用 6.4.7.19 134,073.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
9,873,336.94
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
9,873,336.94
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 640,197,349.62 -4,877,956.35 635,319,393.27上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,873,336.94 9,873,336.94
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-151,076,961.54 64,936.46 -151,012,025.08
其中：1.基金申购款 101,437,484.79 -706,794.97 100,730,689.82
2.基金赎回款 -252,514,446.33 771,731.43 -251,742,714.90
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
489,120,388.08 5,060,317.05 494,180,705.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2015]2279 号《关于准予上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金注册的批
复》和中国证监会机构部函[2016]1063 号《关于上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金延期募集备
案的回函》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投
摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不
定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 876,147,291.75元，业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1030号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》于 2016年 8月 5日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 876,261,327.04份基金份额，其中认购资金利息折合 114,035.29份基金份额。
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以
下简称“中国建设银行”)。
根据《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》和《上投摩根安鑫回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，将基上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的，称为 A 类基金份额；不
收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。A 类基金
份额和 C 类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自由选择申购某
一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国
债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资
券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、股指期货、
股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股
票资产占基金资产的 0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期权合约需缴纳的交易
保证金后，保持现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较
基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+1%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2017年 8月 25日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根安鑫回报混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017
年 6月 30日的财务状况以及 2017上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款 15,804,530.06
定期存款 -
其他存款 -
合计 15,804,530.06
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 73,935,344.96 78,569,115.14 4,633,770.18
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 67,821,195.15 66,267,848.90 -1,553,346.25
银行间市场 287,442,855.20 286,297,000.00 -1,145,855.20 债券
合计 355,264,050.35 352,564,848.90 -2,699,201.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 429,199,395.31 431,133,964.04 1,934,568.73
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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交易所买入返售证券 39,200,000.00 -
银行间买入返售证券 - -
合计 39,200,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 3,530.37
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,214.30
应收债券利息 5,331,912.16
应收买入返售证券利息 -903.33
应收申购款利息 6,000.50
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 49.40
合计 5,342,803.40
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 324,785.64
银行间市场应付交易费用 2,250.00
合计 327,035.64
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,976.73上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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预提费用 110,087.82
合计 116,064.55
6.4.7.9 实收基金
安鑫回报 A
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 533,039,462.70 533,039,462.70
本期申购 406,606.85 406,606.85
本期赎回（以“-”号填列） -198,792,084.42 -198,792,084.42
本期末 334,653,985.13 334,653,985.13
安鑫回报 C
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末 107,157,886.92 107,157,886.92
本期申购 101,030,877.94 101,030,877.94
本期赎回（以“-”号填列） -53,722,361.91 -53,722,361.91
本期末 154,466,402.95 154,466,402.95
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
安鑫回报 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,431,189.48 -8,277,376.74 -3,846,187.26
本期利润 -2,368,479.46 9,852,242.12 7,483,762.66
本期基金份额交易产生的
变动数
-868,254.68 1,251,716.33 383,461.65
其中：基金申购款 1,733.75 -2,272.54 -538.79
基金赎回款 -869,988.43 1,253,988.87 384,000.44上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 1,194,455.34 2,826,581.71 4,021,037.05
安鑫回报 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 628,912.10 -1,660,681.19 -1,031,769.09
本期利润 -1,148,647.78 3,538,222.06 2,389,574.28
本期基金份额交易产生的
变动数
264,755.47 -583,280.66 -318,525.19
其中：基金申购款 266,132.72 -972,388.90 -706,256.18
基金赎回款 -1,377.25 389,108.24 387,730.99
本期已分配利润 - - -
本期末 -254,980.21 1,294,260.21 1,039,280.00
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 128,006.95
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 45,242.77
其他 6,807.91
合计 180,057.63
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
卖出股票成交总额 359,454,273.21
减：卖出股票成本总额 359,146,701.40
买卖股票差价收入 307,571.81
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
429,906,849.62
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
430,344,372.93上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 25页共 48页
减：应收利息总额 7,763,286.26
买卖债券差价收入 -8,200,809.57
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 684,929.40
基金投资产生的股利收益 -
合计 684,929.40
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 13,390,464.18
——股票投资 6,445,953.93
——债券投资 6,944,510.25
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 13,390,464.18
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 260,988.34
转换费收入 5,738.84
合计 266,727.18
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的
25%归入转出基金的基金资产。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 26页共 48页
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 1,114,207.38
银行间市场交易费用 4,150.00
合计 1,118,357.38
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 35,704.06
信息披露费 74,383.76
银行费用 5,985.77
债券帐户维护费 18,000.00
合计 134,073.59
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2017年 7月 13日宣告 2017年度第 1次分红，向截至 2017年 7月 17
日止在本基金注册登记人上投摩根基金管理有限公司登记在册的全体持有人，A 类按每 10份基金
份额派发红利 0.03元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金的基金管理人接外方股东摩根资产管理（英国）有限公司的通知，其控制
的公司 J.P. Morgan Investment Management Limited 已完成清算，因此该公司不再是我司及我司旗下
投资组合的关联方。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 27页共 48页
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,502,923.13
其中：支付销售机构的客户维护费 815,235.11
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 0.8% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 782,163.50
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
安鑫回报 A 安鑫回报 C 合计
上投摩根基金管理有
限公司
- 288,262.25 288,262.25上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 28页共 48页
建设银行 - 108,555.75 108,555.75
浦发银行 - 577.79 577.79
合计 - 397,395.79 397,395.79
注：1. 支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值 0.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给上投摩根基金管理有限公司，再由上投摩根基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值 X 0.50% / 当年天数。
2. 上述支付浦发银行的销售服务费仅涵盖浦发银行作为关联方期间的相关费用。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 15,804,530.06 128,006.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 29页共 48页
本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（2017年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
2017-
07-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
2017-
07-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
2017-
07-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
2017-
07-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司
证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00000
7
全新好
2017-
01-16
重大事
项
15.87
2017-
07-17
14.28 21,600.00 354,973.00 342,792.00 -
注：本基金截至 2017年 06月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 30页共 48页
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币
市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投
资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”
的风险收益目标。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人
风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业
务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国
证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类
风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负
责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法
律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体
系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、
修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险
指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 31页共 48页
特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
A-1 50,097,000.00 49,659,000.00
A-1 以下 - -
未评级 227,179,040.80 210,704,006.60
合计 277,276,040.80 260,363,006.60
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
AAA 13,393,300.00 69,415,549.00上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 32页共 48页
AAA 以下 60,447,085.70 135,756,061.40
未评级 1,448,422.40 11,503,004.30
合计 75,288,808.10 216,674,614.70
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于
一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所
上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 33页共 48页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、
存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30
日
3个月以内 3个月至 1年 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 15,804,530.06 - - - - 15,804,530.06
结算备付金 4,920,778.86 - - - - 4,920,778.86
存出保证金 109,814.71 - - - - 109,814.71
交易性金融资产 160,730,140.80 131,951,922.00 45,571,057.00 14,311,729.10 78,569,115.14 431,133,964.04
买入返售金融资
产
39,200,000.00 - - - - 39,200,000.00
应收利息 - - - - 5,342,803.40 5,342,803.40
应收申购款 - - - - 1,308.21 1,308.21
应收证券清算款 - - - - 291,961.86 291,961.86
资产总计 220,765,264.43 131,951,922.00 45,571,057.00 14,311,729.10 84,205,188.61 496,805,161.14
负债
应付赎回款 - - - - 1,682,580.91 1,682,580.91
应付管理人报酬 - - - - 330,961.52 330,961.52
应付托管费 - - - - 103,425.48 103,425.48
应付销售服务费 - - - - 64,387.91 64,387.91
应付交易费用 - - - - 327,035.64 327,035.64
其他负债 - - - - 116,064.55 116,064.55上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 34页共 48页
负债总计 - - - - 2,624,456.01 2,624,456.01
利率敏感度缺口 220,765,264.43 131,951,922.00 45,571,057.00 14,311,729.10 81,580,732.60 494,180,705.13
上年度末
2016年 12月 31
日
3个月以内 3个月至 1年 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,987,095.47 - - - - 54,987,095.47
结算备付金 5,636,548.99 - - - - 5,636,548.99
存出保证金 54,965.02 - - - - 54,965.02
交易性金融资产 16,839,600.00 271,371,052.90 175,965,560.90 12,861,407.50 65,561,788.29 542,599,409.59
买入返售金融资
产
68,600,000.00 - - - - 68,600,000.00
应收利息 - - - - 4,482,630.09 4,482,630.09
应收申购款 - - - - 24,129.42 24,129.42
资产总计 146,118,209.48 271,371,052.90 175,965,560.90 12,861,407.50 70,068,547.80 676,384,778.58
负债
应付证券清算款 - - - - 39,685,070.70 39,685,070.70
应付赎回款 - - - - 166,968.61 166,968.61
应付管理人报酬 - - - - 469,574.43 469,574.43
应付托管费 - - - - 146,742.03 146,742.03
应付销售服务费 - - - - 59,729.58 59,729.58
应付交易费用 - - - - 338,930.60 338,930.60
其他负债 - - - - 198,369.36 198,369.36
负债总计 - - - - 41,065,385.31 41,065,385.31
利率敏感度缺口 146,118,209.48 271,371,052.90 175,965,560.90 12,861,407.50 29,003,162.49 635,319,393.27
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
分析
1.市场利率下降 25个基
点
增加约 75 增加约 248上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 35页共 48页
2.市场利率上升 25个基
点
减少约 75 减少约 244
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债
券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源
于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情
况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定
性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结
合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票等权益类资产的投资比例
不超过基金资产的 50%，保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此
外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
公允价值
占基金资产
净值比例上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 36页共 48页
（%） （%）
交易性金融资产－股票投资
78,569,115.1
4
15.90 65,561,788.29 10.32
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
78,569,115.1
4
15.90 65,561,788.29 10.32
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017年 6月 30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
15.90%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收
益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信
托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年 5月 1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年 1月 6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》及 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成
果无影响。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 37页共 48页
(2) 除增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 78,569,115.14 15.81
其中：股票 78,569,115.14 15.81
2 固定收益投资 352,564,848.90 70.97
其中：债券 352,564,848.90 70.97
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 39,200,000.00 7.89
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 20,725,308.92 4.17
7 其他各项资产 5,745,888.18 1.16
8 合计 496,805,161.14 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
2,711,591.00 0.55
C 制造业 45,546,805.93 9.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
13,670,645.00 2.77
E 建筑业 38,778.24 0.01上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 38页共 48页
F 批发和零售业
668,610.00 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业
1,719,408.00 0.35
H 住宿和餐饮业
342,792.00 0.07
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
5,621,868.49 1.14
K 房地产业
2,791,884.00 0.56
L 租赁和商务服务业
1,771,628.00 0.36
M 科学研究和技术服务业
2,535,984.48 0.51
N 水利、环境和公共设施管理业
1,149,120.00 0.23
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 78,569,115.14 15.90
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601398 工商银行 921,500.00 4,837,875.00 0.98
2 600900 长江电力 311,500.00 4,790,870.00 0.97
3 600276 恒瑞医药 93,240.00 4,717,011.60 0.95
4 300415 伊之密 319,500.00 4,613,580.00 0.93
5 601231 环旭电子 284,812.00 4,474,396.52 0.91
6 600674 川投能源 379,500.00 3,726,690.00 0.75
7 600663 陆家嘴 118,100.00 2,791,884.00 0.56
8 603899 晨光文具 154,615.00 2,690,301.00 0.54
9 300284 苏交科 128,861.00 2,535,984.48 0.51
10 600518 康美药业 115,800.00 2,517,492.00 0.51
11 600703 三安光电 126,045.00 2,483,086.50 0.50
12 600867 通化东宝 116,420.00 2,123,500.80 0.43
13 601857 中国石油 264,500.00 2,034,005.00 0.41
14 600702 沱牌舍得 74,600.00 1,985,106.00 0.40
15 000538 云南白药 20,972.00 1,968,222.20 0.40
16 600023 浙能电力 343,200.00 1,873,872.00 0.38
17 600415 小商品城 244,700.00 1,771,628.00 0.36上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 39页共 48页
18 600018 上港集团 271,200.00 1,719,408.00 0.35
19 000661 长春高新 12,069.00 1,558,228.59 0.32
20 002384 东山精密 59,398.00 1,467,130.60 0.30
21 600066 宇通客车 65,900.00 1,447,823.00 0.29
22 600875 东方电气 147,400.00 1,412,092.00 0.29
23 601985 中国核电 178,100.00 1,390,961.00 0.28
24 600612 老凤祥 26,400.00 1,292,808.00 0.26
25 600021 上海电力 97,300.00 1,176,357.00 0.24
26 600054 黄山旅游 67,200.00 1,149,120.00 0.23
27 002460 赣锋锂业 22,800.00 1,054,500.00 0.21
28 002466 天齐锂业 19,400.00 1,054,390.00 0.21
29 600110 诺德股份 72,700.00 1,024,343.00 0.21
30 600010 包钢股份 448,900.00 983,091.00 0.20
31 600315 上海家化 26,485.00 859,438.25 0.17
32 600521 华海药业 37,700.00 793,208.00 0.16
33 603288 海天味业 18,684.00 761,933.52 0.15
34 600211 西藏药业 16,700.00 739,309.00 0.15
35 603566 普莱柯 29,700.00 720,522.00 0.15
36 601139 深圳燃气 82,300.00 711,895.00 0.14
37 600157 永泰能源 189,800.00 677,586.00 0.14
38 600859 王府井 41,400.00 668,610.00 0.14
39 603699 纽威股份 43,300.00 665,954.00 0.13
40 600688 上海石化 95,300.00 629,933.00 0.13
41 600352 浙江龙盛 65,600.00 625,168.00 0.13
42 601169 北京银行 65,000.00 596,050.00 0.12
43 600529 山东药玻 21,300.00 523,341.00 0.11
44 000007 全新好 21,600.00 342,792.00 0.07
45 601878 浙商证券 11,049.00 187,943.49 0.04
46 601566 九牧王 6,323.00 101,926.76 0.02
47 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.01
48 603043 广州酒家 1,810.00 45,738.70 0.01
49 603316 诚邦股份 1,824.00 38,778.24 0.01
50 603380 易德龙 1,298.00 35,370.50 0.01
51 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.01
52 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.00
53 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.00
54 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.00
55 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.00
56 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.00
57 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.00
58 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.00上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 40页共 48页
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002310 东方园林 19,553,084.85 3.08
2 002450 康得新 9,995,888.11 1.57
3 002384 东山精密 8,945,974.34 1.41
4 300145 中金环境 6,831,718.11 1.08
5 600741 华域汽车 6,784,524.00 1.07
6 600109 国金证券 6,707,500.00 1.06
7 002074 国轩高科 6,662,562.53 1.05
8 600867 通化东宝 6,264,925.15 0.99
9 600276 恒瑞医药 6,233,797.40 0.98
10 600900 长江电力 6,226,179.00 0.98
11 600674 川投能源 4,912,599.00 0.77
12 000538 云南白药 4,656,072.44 0.73
13 601398 工商银行 4,323,056.00 0.68
14 300415 伊之密 4,317,903.00 0.68
15 600023 浙能电力 4,190,421.67 0.66
16 600009 上海机场 4,146,865.84 0.65
17 601231 环旭电子 4,079,076.64 0.64
18 601857 中国石油 3,804,464.40 0.60
19 600875 东方电气 3,737,716.33 0.59
20 603179 新泉股份 3,505,379.92 0.55
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002310 东方园林 18,753,970.71 2.95
2 002450 康得新 9,609,482.43 1.51
3 300145 中金环境 7,959,751.62 1.25
4 002384 东山精密 7,465,978.33 1.18
5 600741 华域汽车 7,416,341.64 1.17
6 601288 农业银行 7,309,620.00 1.15上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 41页共 48页
7 600109 国金证券 6,548,524.64 1.03
8 002074 国轩高科 6,238,029.12 0.98
9 601398 工商银行 6,237,207.90 0.98
10 601988 中国银行 5,774,337.00 0.91
11 600377 宁沪高速 5,754,856.76 0.91
12 600009 上海机场 5,213,924.55 0.82
13 600867 通化东宝 4,351,304.34 0.68
14 600548 深高速 3,978,409.97 0.63
15 000036 华联控股 3,262,019.00 0.51
16 601899 紫金矿业 3,172,379.97 0.50
17 002446 盛路通信 3,151,958.63 0.50
18 603179 新泉股份 3,083,166.13 0.49
19 000018 神州长城 3,055,799.00 0.48
20 600276 恒瑞医药 3,038,348.64 0.48
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 365,708,074.32
卖出股票的收入（成交）总额 359,454,273.21
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 20,417,463.20 4.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 44,335,639.00 8.97
5 企业短期融资券 200,449,000.00 40.56上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 42页共 48页
6 中期票据 27,990,000.00 5.66
7 可转债（可交换债） 1,514,746.70 0.31
8 同业存单 57,858,000.00 11.71
9 其他 - -
10 合计 352,564,848.90 71.34
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 111699446
16包商银
行 CD064
600,000 57,858,000.00 11.71
2 041664038
16徐工机
械 CP002
200,000 20,078,000.00 4.06
3 011698555
16温公用
SCP003
200,000 20,078,000.00 4.06
4 011698566
16人福
SCP003
200,000 20,072,000.00 4.06
5 011698544
16北大荒
SCP002
100,000 10,037,000.00 2.03
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 43页共 48页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 109,814.71
2 应收证券清算款 291,961.86
3 应收股利 -
4 应收利息 5,342,803.40
5 应收申购款 1,308.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,745,888.18
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 44页共 48页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
安鑫回报 A 1,922 174,117.58 50,003,000.00 14.94% 284,650,985.13 85.06%
安鑫回报 C 379 407,563.07 100,704,934.54 65.20% 53,761,468.41 34.80%
合计 2,301 212,568.62 150,707,934.54 30.81% 338,412,453.54 69.19%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
安鑫回报 A – -
安鑫回报 C 495.73 0.0003%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 495.73 0.0001%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
安鑫回报 A 0
安鑫回报 C 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
安鑫回报 A 0
安鑫回报 C 0 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 安鑫回报 A 安鑫回报 C
基金合同生效日（2016年 8月 5
日）基金份额总额
533,453,196.85 342,808,130.19
本报告期期初基金份额总额 533,039,462.70 107,157,886.92
本报告期基金总申购份额 406,606.85 101,030,877.94
减：本报告期基金总赎回份额 198,792,084.42 53,722,361.91
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 334,653,985.13 154,466,402.95上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司本年度第一次为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
中信证券 1 385,475,922.96 53.30% 375,968.39 54.45% -
国金证券 1 337,724,302.26 46.70% 314,523.41 45.55% -
注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 46页共 48页
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商
进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本报告期本基金无新增席位，无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信证券
94,531,078.2
6
100.00%
4,661,500,
000.00
100.00% - -
国金证券 - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1.
上投摩根基金管理有限公司关于上投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金 2017年分红
规则设定的公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》 、 《证
券时报》和《中国证
券报》
2017年 1月 23日
2.
关于降低上投摩根基金管理有限公司旗下
部分人民币份额基金最低交易限额的公告
同上 2017年 6月 7日上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 47页共 48页
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20170607~20170
630
0.00
100,704
,934.54
0.00
100,704,934.
54
20.49%
产品特有风险
本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资
者发生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过
高导致投资者的利益受到损害的风险。
注：红利再投资计入申购份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 48页共 48页
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一七年八月二十八日
