上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 8月 25日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 25日起至 6月 30日止。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ........................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
2
基金简介 ....................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................7
3
主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
4
管理人报告 ..............................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................14
5
托管人报告 ..............................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................15
6
半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................................................15
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................15
6.2 利润表 .............................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................17
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................18
7
投资组合报告 ..........................................................................................................................................39
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................39
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................................................................39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................42
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................43
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................43
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................43
8
基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................44上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................45
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................45
9
开放式基金份额变动 ..............................................................................................................................45
10
重大事件揭示 ........................................................................................................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................46
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................46
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................................46
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................46
10.8其他重大事件 ................................................................................................................................47
11
影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................48
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...........................................48
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................48
12
备查文件目录 ........................................................................................................................................48上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金
基金简称 上投摩根安瑞回报混合
基金主代码 003778
交易代码 003778
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 25日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 78,348,152.46份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 安瑞回报 A 安瑞回报 C
下属分级基金的交易代码 003778 003779
报告期末下属分级基金的份额总额 74,066,342.75份 4,281,809.71份
2.2基金产品说明
投资目标
以追求稳健收益作为基金的投资目标，通过严格的风险控制，力争实现
基金资产的稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策、资金面、市场估值水平和市场情
绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析，评估股票、债券等各类资
产风险收益特征，预测不同类别资产表现，确定合适的资产配置比例。
同时采用严格的仓位控制策略，根据基金单位净值的变化和对未来市场
的判断，灵活控制股票仓位，控制下行风险。
2、债券投资策略
本基金根据对财政政策、货币政策的分析以及对宏观经济的持续跟踪，
结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用
久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略、中小企业私
募债策略、证券公司短期债等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，
并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态
调整。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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3、股票投资策略
本基金将采用自下而上的分析方法，根据上市公司财务分析、盈利预期、
治理结构等因素，结合股票的价值评估，以及对公司经营有实质性影响
的事件，精选个股，构建投资组合。
4、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5、股票期权投资策略
本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值
合理的期权合约。
6、资产支持证券投资策略
本基金主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、
证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收
益状况进行评估，确定资产合理配置比例。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×85%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金，属于中等风险收益水平的基金产品。本
基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 胡迪 王永民
联系电话 021-38794888 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼20楼
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼20楼
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 穆矢 田国立上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99
号震旦国际大楼 20楼
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2017年 1月 25日（基金合同生效日）至
2017年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
安瑞回报 A 安瑞回报 C
本期已实现收益 184,721.04 45,042.64
本期利润 43,536.15 38,508.05
加权平均基金份额本期利润 0.0005 0.0017
本期加权平均净值利润率 0.05% 0.17%
本期基金份额净值增长率 0.03% -0.38%
报告期末(2017 年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
安瑞回报 A 安瑞回报 C
期末可供分配利润 21,877.34 -16,242.21
期末可供分配基金份额利润 0.0003 -0.0038
期末基金资产净值 74,088,220.09 4,265,567.50
期末基金份额净值 1.0003 0.9962
报告期末(2017 年 6月 30日)
3.1.3累计期末指标
安瑞回报 A 安瑞回报 C
基金份额累计净值增长率 0.03% -0.38%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安瑞回报 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.66% 0.09% 1.65% 0.11% -0.99% -0.02%
过去三个月 -0.03% 0.07% 1.13% 0.12% -1.16% -0.05%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
0.03% 0.06% 1.39% 0.11% -1.36% -0.05%
安瑞回报 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.62% 0.09% 1.65% 0.11% -1.03% -0.02%
过去三个月 -0.18% 0.07% 1.13% 0.12% -1.31% -0.05%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-0.38% 0.06% 1.39% 0.11% -1.77% -0.05%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×85%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年 1月 25日至 2017年 6月 30日）
安瑞回报 A上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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注：本基金合同生效日为 2017年 1月 25日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期自 2017年 1月 25日至 2017年 7月 24日，本基金报告期内仍处于建仓期。
安瑞回报 C
注：本基金合同生效日为 2017年 1月 25日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期自 2017年 1月 25日至 2017年 7月 24日，本基金报告期内仍处于建仓期。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公
司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司” ）与摩根资产管
理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2017年6月底，公司
管理的基金共有五十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根
货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上
投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势
混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基
金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝
筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证
券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、
上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中
证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债
券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、
上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根
红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增
利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投
资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债
丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩
根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票
型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券
投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基
金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上
投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根
智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩
根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世
纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证
券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基
金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
聂曙光
本基金基金经
理
2017-01-
25
- 8年
聂曙光先生自2004 年8 月至
2006 年3 月在南京银行任债券
分析师；2006 年3 月至2009
年9 月在兴业银行任债券投资经
理；2009 年9 月至2014 年5
月在中欧基金管理有限公司先后
担任研究员、基金经理助理、基
金经理、固定收益部总监、固定
收益事业部临时负责人等职务，
自2014 年5 月起加入上投摩根
基金管理有限公司，自2014 年
8 月起担任上投摩根纯债债券型
证券投资基金基金经理，自
2014 年10 月起担任上投摩根红
利回报混合型证券投资基金基金
经理，自2014 年11 月起担任
上投摩根纯债丰利债券型证券投
资基金基金经理，自2015 年1
月起同时担任上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金基金经理，
自2015 年4 月起同时担任上投
摩根天颐年丰混合型证券投资基
金基金经理，自2016 年6 月起
同时担任上投摩根优信增利债券
型证券投资基金基金经理，自
2016 年8 月起同时担任上投摩
根安鑫回报混合型证券投资基金
和上投摩根岁岁丰定期开放债券
型证券投资基金基金经理，自
2017 年1 月起同时担任上投摩
根安瑞回报混合型证券投资基金
基金经理，自2017 年4 月起同
时担任上投摩根安通回报混合型
证券投资基金基金经理。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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黄栋
本基金基金经
理、量化投资
部总监
2017-01-
25
- 12年
上海财经大学经济学硕士；
2005 年至2010 年先后在东方
证券、工银瑞信基金从事金融工
程研究工作；2010 年7 月起加
入上投摩根基金管理有限公司，
主要负责金融工程研究方面的工
作。2012 年9 月起担任上投摩
根中证消费服务领先指数证券投
资基金基金经理，2013 年7 月
至2016 年8 月同时担任上证
180 高贝塔交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，2015 年
6 月起同时担任上投摩根动态多
因子策略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016 年8 月
起同时担任上投摩根安鑫回报混
合型证券投资基金基金经理，自
2017 年1 月起同时担任上投摩
根安瑞回报混合型证券投资基金
基金经理，自2017 年4 月起同
时担任上投摩根安通回报混合型
证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2聂曙光先生、黄栋先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根安瑞回
报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员
会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公
平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，
本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度国内经济数据继续向好，出口、基建投资和房地产投资全面超出市场预期。与此同时，
全球经济亦出现企稳迹象，通胀预期有所上升。货币政策延续了边际收紧态势，央行公开市场操作
利率小幅上升，释放出稳健中性的政策信号。一季度债券收益率曲线呈现整体上行并变平趋势，短
端上行幅度更大。本基金成立后逐步建仓，前期以逆回购操作为主，后期逐步增加短融等短久期债
券品种。二季度经济增长势头有所放缓，通胀预期有所下降。二季度前期在降杠杆、控风险的政策
基调下，银行间市场资金维持紧平衡，后期监管层加强了监管协调，市场情绪有所缓和。债券收益
率曲线在二季度前期普遍大幅上移，六月后迎来一波反弹。股票方面，A股市场呈现明显的结构性
行情，个股表现分化明显，低估值蓝筹及业绩稳定增长的个股维持强势，而中小创股票则继续承压。
本基金在二季度对债券市场持谨慎观点，在市场下跌过程中逐步建仓，以短期债券为主要投资对象，
维持了较低的组合久期。股票方面，采用价值与成长均衡的配置策略。报告期内本基金A类份额净
值增长率为0.03%，C类份额净值增长率为-0.38%。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 0.03%,本基金 C 类基金份额净值增长率为-0.38%，同
期业绩比较基准收益率为 1.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，国内经济基本面下行压力不大，降杠杆、控风险仍将是监管重点。美欧等发达经
济体货币政策正常化对债券市场的影响将进一步显现。如果债券市场波动较大，其中长期投资价值
将逐步显现，本基金将密切关注市场波动情况和政策走向，争取抓住可能出现的建仓机会。
股票方面，关注去杠杆的节奏和流动性情况，预计稳健中性的货币政策应该是未来的主基调，
因此我们认为未来是震荡市，结构性行情可以期待。我们会沿着估值、增速的角度，选择高性价比、
高景气度的行业龙头进行投资，同时我们认为未来经济相对稳定、金融去杠杆的大背景下，龙头公
司的规模、资金优势都有望更加明显。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 15页共 49页
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对本基金（以下称“本基金”）的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，
不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金
报告截止日：2017年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017年 6月 30日
资产： -
银行存款 6.4.7.1 3,170,144.54
结算备付金 1,009,984.73
存出保证金 20,507.08
交易性金融资产 6.4.7.2 59,752,405.38上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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其中：股票投资 4,765,681.58
基金投资 -
债券投资 54,986,723.80
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 13,200,000.00
应收证券清算款 507,384.79
应收利息 6.4.7.5 1,084,818.34
应收股利 -
应收申购款 10.00
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 78,745,254.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6月 30日
负债： -
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 197,453.44
应付管理人报酬 52,184.52
应付托管费 16,307.65
应付销售服务费 1,766.18
应付交易费用 6.4.7.7 26,574.06
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 97,181.42
负债合计 391,467.27
所有者权益： -
实收基金 6.4.7.9 78,348,152.46
未分配利润 6.4.7.10 5,635.13
所有者权益合计 78,353,787.59
负债和所有者权益总计 78,745,254.86
注：报告截止日 2017年 6月 30日，基金份额总额 78,348,152.46份，其中 A 类份额
74,066,342.75份，C 类份额 4,281,809.71 份。A 类份额净值 1.0003元，C 类份额净值 0.9962元。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体：上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 25日（基金合同生效日）至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017年 1月 25日（基金合同生效日）至 2017
年 6月 30日
一、收入 778,001.69
1.利息收入 1,502,085.15
其中：存款利息收入 6.4.7.11 129,313.95
债券利息收入 900,882.37
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 471,888.83
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -737,138.28
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -696,034.17
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -99,163.61
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 6.4.7.14 -
股利收益 6.4.7.15 58,059.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 -147,719.48
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 160,774.30
减：二、费用 695,957.49
1．管理人报酬 375,906.82
2．托管费 117,470.88
3．销售服务费 53,652.92
4．交易费用 6.4.7.18 47,858.78
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 6.4.7.19 101,068.09
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
82,044.20
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
82,044.20上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年 1月 25日（基金合同生效日）至 2017年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2017年 1月 25日（基金合同生效日）至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
212,626,199.09 -
212,626,199.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 82,044.20 82,044.20
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-134,278,046.63 -76,409.07 -134,354,455.70
其中：1.基金申购款 141,904.43 36.36 141,940.79
2.基金赎回款 -134,419,951.06 -76,445.43 -134,496,396.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
78,348,152.46 5,635.13 78,353,787.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2016]2541 号《关于准予上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金注册的批
复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安
瑞回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 212,568,569.54元，业经普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 081号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金合同》于 2017年 1月 25日正式生效，基金合同生效上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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日的基金份额总额为 212,626,199.09份基金份额，其中认购资金利息折合 57,629.55份基金份额。
本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金合同》和《上投摩根安瑞回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，将基
金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的，称为 A 类基金份额；不
收取认购、申购费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A
类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A 类基金份额和 C 类基金份额
分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自行选择认购、申购的基金份额类别，但不同基金份
额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债、央行票据、金融债、企业债、
公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、中小企业私募债、证券公司短
期公司债、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的 0%-30%；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期权合约需缴纳的交
易保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比
较基准为：沪深 300指数收益率 X15%+中证综合债券指数收益率 X85%。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2017年 8月 25日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根安瑞回报混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年 1月 25日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 6月 30日的财务状况以及 2017年 1月 25日(基
金合同生效日)至 2017年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017年
1月 25日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价
模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部
分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经
营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成
果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件
的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提
供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确
锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公
开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经
过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债
登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款 3,170,144.54
定期存款 -
其他存款 -上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 26页共 49页
合计 3,170,144.54
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,559,638.62 4,765,681.58 206,042.96
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 40,499,771.24 40,145,723.80 -354,047.44
银行间市场 14,840,715.00 14,841,000.00 285.00 债券
合计 55,340,486.24 54,986,723.80 -353,762.44
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 59,900,124.86 59,752,405.38 -147,719.48
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所买入返售证券 13,200,000.00 -
合计 13,200,000.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 27页共 49页
应收活期存款利息 717.29
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 454.69
应收债券利息 1,086,443.03
应收买入返售证券利息 -2,805.89
应收申购款利息 0.02
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 9.20
合计 1,084,818.34
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 26,386.56
银行间市场应付交易费用 187.50
合计 26,574.06
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 496.11
预提费用 96,685.31
合计 97,181.42
6.4.7.9实收基金
安瑞回报 A
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日 项目
基金份额 账面金额
基金合同生效日 110,851,013.97 110,851,013.97上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 28页共 49页
本期申购 123,188.43 123,188.43
本期赎回（以“-”号填列） -36,907,859.65 -36,907,859.65
本期末 74,066,342.75 74,066,342.75
安瑞回报 C
金额单位：人民币元
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日 项目
基金份额 账面金额
基金合同生效日 101,775,185.12 101,775,185.12
本期申购 18,716.00 18,716.00
本期赎回（以“-”号填列） -97,512,091.41 -97,512,091.41
本期末 4,281,809.71 4,281,809.71
6.4.7.10未分配利润
安瑞回报 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 184,721.04 -141,184.89 43,536.15
本期基金份额交易产生的
变动数
-62,274.83 40,616.02 -21,658.81
其中：基金申购款 403.75 -336.39 67.36
基金赎回款 -62,678.58 40,952.41 -21,726.17
本期已分配利润 - - -
本期末 122,446.21 -100,568.87 21,877.34
安瑞回报 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 45,042.64 -6,534.59 38,508.05
本期基金份额交易产生的
变动数
-55,454.93 704.67 -54,750.26
其中：基金申购款 25.92 -56.92 -31.00
基金赎回款 -55,480.85 761.59 -54,719.26
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,412.29 -5,829.92 -16,242.21
6.4.7.11存款利息收入上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 29页共 49页
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 25日（基金合同生效日）至 2017年 6月
30日
活期存款利息收入 101,425.60
定期存款利息收入 0.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,823.11
其他 65.24
合计 129,313.95
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 25日（基金合同生效日）至 2017年 6月 30日
卖出股票成交总额 13,850,417.55
减：卖出股票成本总额 14,546,451.72
买卖股票差价收入 -696,034.17
6.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
11,712,710.51
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
11,419,975.67
减：应收利息总额 391,898.45
买卖债券差价收入 -99,163.61
6.4.7.14衍生工具收益
无。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 58,059.50
基金投资产生的股利收益 -
合计 58,059.50上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 30页共 49页
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
1.交易性金融资产 -147,719.48
——股票投资 206,042.96
——债券投资 -353,762.44
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -147,719.48
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
基金赎回费收入 158,104.84
转换费收入 2,669.46
合计 160,774.30
6.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
交易所市场交易费用 47,671.28
银行间市场交易费用 187.50
合计 47,858.78
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
审计费用 27,624.15
信息披露费 69,061.16
银行费用 2,482.78
债券帐户维护费 1,500.00
其他 400.00
合计 101,068.09上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 31页共 49页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金的基金管理人接外方股东摩根资产管理（英国）有限公司的通知，其控制
的公司 J.P. Morgan Investment Management Limited 已完成清算，因此该公司不再是我司及我司旗下
投资组合的关联方。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 375,906.82
其中：支付销售机构的客户维护费 165,929.16
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.8%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.8% / 当年天数。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 32页共 49页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 117,470.88
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
安瑞回报 A 安瑞回报 C 合计
上投摩根基金管理有
限公司
- 43,523.31 43,523.31
中国银行 - 1,320.70 1,320.70
合计 - 44,844.01 44,844.01
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值 0.50%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付给上投摩根基金管理有限公司，再由上投摩根基金管理有限公司计算
并支付给各基金销售机构。A 类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值 X 0.50% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 33页共 49页
期末余额 当期利息收入
中国银行 3,170,144.54 101,425.60
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12期末（2017年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币
市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投
资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 34页共 49页
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”
的风险收益目标。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人
风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业
务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国
证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类
风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负
责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法
律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体
系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、
修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险
指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的
频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均
以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信
用风险。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 35页共 49页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 15,837,300.00
合计 15,837,300.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
AAA 28,683,743.10
AAA 以下 10,260,560.70
未评级 205,120.00
合计 39,149,423.80
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变
现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 36页共 49页
求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于
一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所
上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生
波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、
存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 37页共 49页
本期末
2017年 6月 30
日
3个月以内 3个月至 1年 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,170,144.54 - - - - 3,170,144.54
结算备付金 1,009,984.73 - - - - 1,009,984.73
存出保证金 20,507.08 - - - - 20,507.08
交易性金融资产 22,346,350.00 27,285,833.10 4,898,227.00 456,313.70 4,765,681.58 59,752,405.38
买入返售金融资
产
13,200,000.00 - - - - 13,200,000.00
应收利息 - - - - 1,084,818.34 1,084,818.34
应收申购款 - - - - 10.00 10.00
应收证券清算款 - - - - 507,384.79 507,384.79
资产总计 39,746,986.35 27,285,833.10 4,898,227.00 456,313.70 6,357,894.71 78,745,254.86
负债
应付赎回款 - - - - 197,453.44 197,453.44
应付管理人报酬 - - - - 52,184.52 52,184.52
应付托管费 - - - - 16,307.65 16,307.65
应付销售服务费 - - - - 1,766.18 1,766.18
应付交易费用 - - - - 26,574.06 26,574.06
其他负债 - - - - 97,181.42 97,181.42
负债总计 - - - - 391,467.27 391,467.27
利率敏感度缺口 39,746,986.35 27,285,833.10 4,898,227.00 456,313.70 5,966,427.44 78,353,787.59
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2017年 6月 30日
1.市场利率下降 25个基点 增加约 5
分析
2.市场利率上升 25个基点 减少约 5
6.4.13.4.2 外汇风险上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 38页共 49页
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所
有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债
券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源
于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情
况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定
性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结
合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票等权益类资产的投资比例
不超过基金资产的 50%，保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此
外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017年 6月 30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资 4,765,681.58 6.08
交易性金融资产—基金投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 39页共 49页
合计 4,765,681.58 6.08
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017年 6月 30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.08%，
因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收
益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信
托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年 5月 1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年 1月 6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》及 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关
问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成
果无影响。
(2) 除增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 40页共 49页
1 权益投资 4,765,681.58 6.05
其中：股票 4,765,681.58 6.05
2 固定收益投资 54,986,723.80 69.83
其中：债券 54,986,723.80 69.83
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 13,200,000.00 16.76
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,180,129.27 5.31
7 其他各项资产 1,612,720.21 2.05
8 合计 78,745,254.86 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 4,265,809.58 5.44
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
499,872.00 0.64
N 水利、环境和公共设施管理业
- -上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 41页共 49页
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 4,765,681.58 6.08
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600703 三安光电 36,000.00 709,200.00 0.91
2 601231 环旭电子 44,900.00 705,379.00 0.90
3 300415 伊之密 41,940.00 605,613.60 0.77
4 600529 山东药玻 21,800.00 535,626.00 0.68
5 300284 苏交科 25,400.00 499,872.00 0.64
6 600702 沱牌舍得 11,700.00 311,337.00 0.40
7 000538 云南白药 3,200.00 300,320.00 0.38
8 000661 长春高新 1,868.00 241,177.48 0.31
9 600066 宇通客车 10,600.00 232,882.00 0.30
10 002460 赣锋锂业 3,600.00 166,500.00 0.21
11 600110 诺德股份 11,600.00 163,444.00 0.21
12 002466 天齐锂业 3,000.00 163,050.00 0.21
13 002384 东山精密 5,315.00 131,280.50 0.17
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 002450 康得新 2,513,114.64 3.21
2 002310 东方园林 1,887,431.61 2.41
3 002466 天齐锂业 1,828,032.00 2.33
4 002384 东山精密 892,466.00 1.14
5 002074 国轩高科 851,957.84 1.09
6 600109 国金证券 851,840.00 1.09
7 600741 华域汽车 851,306.00 1.09
8 601566 九牧王 722,942.77 0.92上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 42页共 49页
9 600703 三安光电 712,513.08 0.91
10 000671 阳光城 637,442.00 0.81
11 601231 环旭电子 635,910.00 0.81
12 300415 伊之密 566,855.00 0.72
13 000049 德赛电池 562,647.00 0.72
14 600529 山东药玻 483,919.00 0.62
15 603179 新泉股份 482,812.00 0.62
16 300284 苏交科 474,872.00 0.61
17 000036 华联控股 441,506.00 0.56
18 601899 紫金矿业 428,557.00 0.55
19 002446 盛路通信 425,893.00 0.54
20 600507 方大特钢 418,695.00 0.53
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 002450 康得新 2,420,572.00 3.09
2 002310 东方园林 1,842,718.57 2.35
3 002466 天齐锂业 1,481,553.28 1.89
4 600741 华域汽车 943,516.40 1.20
5 600109 国金证券 837,875.01 1.07
6 002074 国轩高科 797,790.28 1.02
7 002384 东山精密 754,550.16 0.96
8 601566 九牧王 646,860.78 0.83
9 000671 阳光城 622,828.85 0.79
10 000049 德赛电池 483,800.01 0.62
11 000036 华联控股 426,220.00 0.54
12 603179 新泉股份 420,304.73 0.54
13 601899 紫金矿业 413,700.00 0.53
14 002446 盛路通信 411,139.00 0.52
15 600507 方大特钢 390,504.00 0.50
16 000018 神州长城 388,122.00 0.50
17 002045 国光电器 348,187.00 0.44
18 600693 东百集团 220,175.48 0.28
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 43页共 49页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 19,106,090.34
卖出股票的收入（成交）总额 13,850,417.55
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 1,201,420.00 1.53
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 38,487,990.10 49.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 456,313.70 0.58
8 同业存单 14,841,000.00 18.94
9 其他 - -
10 合计 54,986,723.80 70.18
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 111716076
17上海银
行 CD076
150,000 14,841,000.00 18.94
2 122000 07长电债 40,000 4,006,000.00 5.11
3 112148 12光电债 20,000 2,008,400.00 2.56
4 122217 12渝水务 20,000 2,008,200.00 2.56上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 44页共 49页
5 122229 12国控 01 20,000 2,008,000.00 2.56
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,507.08
2 应收证券清算款 507,384.79
3 应收股利 -
4 应收利息 1,084,818.34
5 应收申购款 10.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 45页共 49页
9 合计 1,612,720.21
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
安瑞回报 A 339 218,484.79 - 0.00% 74,066,342.75
100.00
%
安瑞回报 C 46 93,082.82 - 0.00% 4,281,809.71
100.00
%
合计 385 203,501.69 - 0.00% 78,348,152.46
100.00
%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
安瑞回报 A 597.44 0.0008%
安瑞回报 C 1,100.29 0.0257%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 1,697.73 0.0022%上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 46页共 49页
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
安瑞回报 A 0
安瑞回报 C 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
安瑞回报 A 0
安瑞回报 C 0 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 安瑞回报 A 安瑞回报 C
基金合同生效日（2017年 1月 25
日）基金份额总额
110,851,013.97 101,775,185.12
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 123,188.43 18,716.00
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额 36,907,859.65 97,512,091.41
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 74,066,342.75 4,281,809.71
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 47页共 49页
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司本年度第一次为本基金提供审计服务。本报告期内，本基
金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
安信证券 1 22,572,740.64 68.49% 21,022.27 68.49% -
国泰君安 1 10,383,767.25 31.51% 9,670.27 31.51% -
天风证券 1 - - - - -
注：注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商
进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本基金于 2017年 1月 25日正式成立，以上均为本期新增席位，无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 48页共 49页
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 7,854,865.14 14.28% - - - -
国泰君安
47,159,706.8
2
85.72%
3,507,200,
000.00
100.00% - -
天风证券 - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上投摩根安瑞回报混合型证券投资基
金基金合同生效公告
基金管理人公司网站、
《上海证券报》、《证
券时报》和《中国证券
报》
2017年1月
26日
2
上投摩根安瑞回报混合型证券投资基
金开放日常申购、赎回、转换及定期
定额投资业务公告
同上
2017年2月
7日
3
关于降低上投摩根基金管理有限公司
旗下部分人民币份额基金最低交易限
额的公告
同上
2017年 6月 7
日
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20170123~20170
227
0.00
80,001,
600.00
80,001,
600.00
0.00
0
产品特有风险上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017年半年度报告
第 49页共 49页
本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资
者发生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过
高导致投资者的利益受到损害的风险。
注：红利再投资计入申购份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12备查文件目录
12.1备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金托管协议》 ；
4. 《上投摩根开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一七年八月二十八日
