长城久惠保本混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2017 年第2 号 ）
基金管理 人：长 城 基金管理 有限公 司
基金托管人 ： 中国 建设 银行股 份 有限公司
二 ○一 七年九 月 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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长城久惠保本混合型证券 投资基金 经2015 年5 月4 日中国证券监督管理委员会 证监许可
[2015]805 号文 注册 募集 。 基金合 同于2015 年7 月27 日 生效。
重 要 提 示
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 ； 基金 的过 往业 绩 并不预 示其
未来表 现， 本基 金管 理人 依照恪 尽职 守、 诚实 信用 、谨慎 勤勉 的原 则管 理和 运用基 金财 产 ，
但不保 证基 金一 定盈 利， 也不保 证最 低收 益。
本摘要 根据 本基 金的 基金 合同和 基金 招募 说明 书编 写， 基 金合 同是 约定 基金 当 事人之 间
权利 、 义 务的 法律 文件 。 基金投 资人 自依 基金 合同 取得基 金份 额 ， 即 成为 基 金份额 持有 人和
本基金 合同 的当 事人 ， 其 持有基 金份 额的 行为 本身 即表明 其对 基金 合同 的承 认和接 受 ， 并 按
照《基金 法》 、 《运 作办法》 、基金合 同及其 他有关规 定享有权 利、承 担义务。 基金投资 人 欲
了解基 金份 额持 有人 的权 利和义 务， 应详 细查 阅基 金合同 。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2017 年7 月26 日，有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为
2017年6月30日 （财 务数 据 未经审 计） 。
本招募说明书更新情况说 明中涉及的与托管相关的 基金信息已经本基金托管 人中国建
设银行 股份 有限 公司 复核 。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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一 、基金管理人
（一） 基金 管理 人 情 况
1 、名 称： 长城 基金 管理 有 限公司
2 、住 所： 深圳 市 福 田区 益 田路6009 号新 世界 商务 中 心 41 层
3、办 公地 址： 深圳 市福田区 益田 路6009 号新 世界 商 务中 心 41 层
4 、法 定代 表人 ：何伟
5 、组 织形 式： 有限 责任 公 司
6、设 立日 期：2001 年 12 月27 日
7、电 话：0755-23982338
传 真：0755-23982328
8 、联 系人 ： 袁 江天
9 、管理 基金情 况： 目 前管 理长城久 恒 灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金、长 城久 泰沪深
300 指 数证 券投 资基 金、 长 城货币 市场 证券 投资 基金、 长城消 费增 值混合 型 证券 投资基 金 、
长城安心 回报 混合型 证券 投资基金 、长 城久富 核心 成长 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、 长城
品牌优 选混合 型 证券 投资 基金、 长城 稳健 增利 债券 型证券 投资 基金 、 长 城双 动力混合 型证
券投资 基金 、 长 城景 气行 业龙头 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 长 城中 小盘 成长混合 型证
券投资 基金 、 长 城积 极增 利债券 型证 券投 资基 金、 长城久 兆中 小 板 300 指数 分级证 券投 资
基金 、 长 城优 化升级 混合 型证券 投资 基金 、 长 城保 本混合 型证 券投 资基 金、 长城久 利 保 本
混合型 证券 投资 基金 、 长 城增强 收益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 长 城医 疗保健 混合 型
证券投 资基 金 、 长城 工资 宝货币 市场 基金 、 长 城久 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金 、 长城 久 盈
纯债分 级债 券型 证券 投资 基金、 长城 稳固 收益 债券 型证券 投资 基金 、 长 城新 兴产业 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 长城环 保主 题灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 长城 改革红 利灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 长城 久惠 保本 混合 型证 券投资 基金 、 长 城久 祥保 本混合 型证 券
投资基 金 、 长 城新 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 长城久 安保 本混 合型 证券 投资基 金 、
长城新 优选 混合 型证 券投 资基金 、 长 城久 润保 本混 合型证 券投 资基 金 、 长城 久益保 本混 合
型证券 投资 基金 、长 城新 视野混 合型 证券 投资 基金 、长城 久源 保本 混合 型证 券投资 基 金 、
长城久鼎保本混合 型证券 投资基金 、 长 城 久盛 安 稳纯 债 两 年 定 期 开 放债 券 型证 券 投 资 基
金 、 长城 久稳 债券型 证券 投资基 金 、 长 城久信 债券 型证券 投资 基金 、 长 城中 国智造 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金 、 长城转 型成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 长城 创新动 力灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 长城久 嘉创 新成 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 等 四十二 只基
金 。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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10 、客 户服 务电 话：400-8868-666
11 、注 册资 本 ： 壹亿 伍 仟 万 元人 民币
12 、股 权结 构：
持股单 位 占总股 本比 例
长城证 券股 份有 限公 司 47.059 ％
东方证 券股 份有 限公 司 17.647 ％
中原信 托有 限公 司 17.647 ％
北方国 际信 托股 份有 限公 司 17.647 ％
合计 100％
（二） 基金 管理 人 主 要人 员情况
1、董 事、 监事 及高 管人 员 介绍
（1） 董事
何伟先 生， 董事 长 ， 硕士 。 现任 长城 证券 股份 有限 公司总 裁、 党委 副书 记。 曾任职 于
北京兵 器工 业部 计算 机所 、 深圳 蛇口 工业 区电 子开 发公司 、 深 圳蛇 口百 佳超 市有限 公司 等
公司，1993 年 2 月起 历任 君安证 券有 限公 司投 资二 部经理 、总 裁办 主任 、公 司总裁 助 理
兼资产 管理 公司 常务 副总 经理 、 营 业部 总经理 ， 国 泰君安 证券 股份 有限 公司 总裁助 理 ， 华
富基金 管理 有限 公司 （筹 ） 拟任 总经 理， 国泰 君安 证券股 份有 限公 司总 裁助 理、 公 司副 总
裁。
熊科金 先生 ， 董 事、 总经 理， 硕 士。 曾任 中国 银行 江西信 托投 资公 司证 券业 务部负 责
人， 中国 东方 信托投 资公 司南昌 证券 营业 部总 经理 、 公 司证 券总 部负责 人 ， 华夏证 券有 限
公司江 西管 理总 部总 经理 ， 中国 银河 证券 有限 责任 公司基 金部 负责 人、 银河 基金管 理有 限
公司筹 备组 负责 人， 银河 基金管 理有 限公 司副 总经 理、总 经理 。
范小新 先生 ， 董 事， 博士 ， 高级 经济 师。 现任 长城 证券 股 份有 限公司 副 总经 理、 党 委
委员 、 纪 委书 记。 曾任 重 庆市对 外经 济贸 易委 员会 副处长 ， 西南 技术进 出口 公司总 经理 助
理， 重庆 对外 经贸委 美国 公司筹 备组 组长 ， 中 国机 电产品 进出 口商 会法 律部 副主任 ， 华 能
资本服 务有 限公 司总 经理 工作部 副经 理。
杨玉成 先生 ， 董 事， 硕士 。 现任 东方 证券 股份 有限 公司副 总裁 、 董 事会 秘书 ， 东方 金
融控股 （香 港） 有限 公司 董事长 ， 上 海东 方证 券资 产管 理 有限 公司 董事 。 曾 任上海 财经 大
学财政 系教 师， 君安 证券 有限公 司证 券投 资部 总经 理助理 ， 上 海大 众科 技创 业 （集 团） 股
份有限 公司 董事 、董 事会 秘书、 副总 经理 ，上 海申 能资产 管理 有限 公司 董事 、副总 经 理 ，
东方证 券股 份有 限公 司财 务总监 、副 总经 理， 申能 集团财 务有 限公 司董 事、 总经理 。
姬宏俊 先生 ， 董 事， 硕士。 现任中 原信 托有 限公 司副 总裁。 曾任 河南 省计 划委 员会 老长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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干部处 副处 长 、 投资 处副 处长 ， 发 展计 划委员 会财 政金融 处副 处长 ， 国 家开 发银行 河 南 省
分行信 贷一 处副 处长 。
金树良 先生 ， 董 事， 硕士。 现任北 方国 际信 托股 份有 限公司 总经 济师 。 曾 任职 于北 京
大 学经 济学 院国 际经 济系 。1992 年 7 月起 历任 海南 省证券 公司 副总 裁、 北京 华宇世 纪 投
资有限 公司 副总 裁、 昆仑 证券有 限责 任公 司总 裁、 北方国 际信 托股 份有 限公 司资产 管理 部
总经理 及公 司总 经理 助理 兼资产 管理 部总 经理 、 渤海 财产保 险股 份有 限公 司常 务副总 经 理
及总经 理、 北方 国际 信托 股份有 限公 司总 经理 助理 。
王连洲 先生 ，独 立董 事， 现已退 休。 中国 《证 券法 》 、 《信 托法》 、 《 证券 投资 基 金法 》
三部重 要民 商法 律起 草工 作的主 要组 织者 和参 与者 。 曾在中 国人 民银 行总 行印 制管理 局 工
作，1983 年 调任全 国人大 财经委员 会， 历任办 公室 财金组组 长、 办公室 副主 任、 经济 法
室副主 任、 研究 室负 责人 、巡视 员。
万建华 先生 ， 独 立董 事， 硕士。 现任 上海 银行 独立 非执行 董事 ， 上 海市 互联 网金融 行
业协会 会长 ， 珠 海华 润银 行股份 有限 公司 独立 非执 行董事 ， 通 联支 付网 络股 份有限 公司 董
事。 曾任 中国 人民银 行资 金管理司 处长 ，招商 银行 总行常务 副行 长兼上 海分 行行长( 期间
兼任长 城证 券股 份有 限公 司董事 长、 国通 证券 有限 责任公 司（ 现招 商证 券股 份有限 公 司 ）
董事长 ） ， 中国银 联股 份有 限公司 党委 书记 、 总 裁， 上海国 际集 团 党 委副 书记 、 副董 事长 、
总经理 ，国 泰君 安证 券股 份有限 公司 党委 书记 、 董 事长 ， 证通 股份 有限 公司 董事长 。
徐英女 士 ， 独 立董 事， 学 士。 现 已退休 。 曾任 北京 财贸学 院金 融系 助教、 讲 师， 海 南
汇通国 际信 托投 资公 司副 总经理 、 常 务副 总经 理， 长 城证券 股份 有限 公司 总经 理、 董 事长 、
党委书 记 ， 景 顺长城 基金 管理有 限公 司董 事长 、 中 国证券 业协 会理 事 ， 新华 资产管 理 股 份
有限公 司副 董事 长。
鄢维民 先生 ， 独 立董 事， 学士。 现任 深圳 市证 券业 协会常 务副 会长 兼秘 书长 、 深圳 上
市公司 协会 副会 长兼 秘书 长。 曾 任江 西省 社会 科学 院经济 研究 所发 展室 副主 任， 深 圳市 体
改委宏 观调 控处 、 企 业处 副处长 ， 深圳 市证券 管理 办公室 公司 审查 处处 长， 招银证 券 公 司
副总经 理。
（2 ） 监事
吴礼信先 生， 监事会 主席 ，会计师 、中 国注册 会计 师（非执 业） 。 现任长 城证 券 股份
有限 公 司董 事会 秘书 、 财 务总监 。 曾任 安徽省 地矿 局三二 六地 质队 会计 主管 ， 深 圳中 达 信
会计师 事务 所审 计一 部部 长， 大 鹏证 券有 限责 任公 司计财 综合 部经 理， 大鹏 证券有 限责 任
公司资金 结算 部副总 经理 ，第一创 业证 券有限 责任 公司计划 财务 部副总 经理 。2003 年进
入长城 证券 股份 有限 公司 ，任财 务部 总经 理。
曾广炜 先生 ， 监事 ， 高 级 会计师 。 现任 北方国 际信 托股份 有限 公司 总经 理助 理兼风 险
控制部 总经 理。 曾任 职于 中 国燕兴 天津 公司 、 天 津开 发 区总公 司、 天津 滨海 新兴 产 业公司 ，长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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2003 年 1 月 起历 任北 方国 际信托 股份 有限 公司 信托 业务四 部副 总经 理、 证券 投资部 副 总
经理、 财务 中心 总经 理、 风险控 制部 总经 理。
杨斌先 生， 监事 ， 硕 士。 现任东 方证 券股 份有 限公 司首席 风险 官、 合规 总监 。 曾就 职
于中国 人民 银行 上海 分行 非银行 金融 机构 管理 处 ， 自 1998 年7 月至 2015 年5 月先 后于 上
海证监 局稽 查处 、 案 件审 理处、 案件 调查 一处 、 机 构监管 一处 、 期 货监 管处 、 法制 工作 处
等部门 任职 ，历 任科 员、 副主任 科员 、主 任科 员、 副处长 、处 长。
黄魁粉 女士 ， 监 事， 硕士。 现任中 原信 托有 限公 司固 有业务 部总 经理 。2002 年 7 月
进入中 原信 托有 限公 司。 曾在信 托投 资部 、 信 托综 合部、 风险 与合 规管 理部 、 信托 理财 服
务中心 工作 。
袁江天 先生 ， 监 事， 博士。 现任长 城基 金管 理有 限公 司 总经 理助 理兼 董事 会秘 书 、 综
合管理 部总 经理 。 曾 任职 于广西 国际 信托 投资 公司 投资管 理部 、 国 海 （ 广西） 证券有 限 责
任公司 投资 银行 部、 证券 营 业部、 总裁 办、 北 方国 际信 托投资 股份 有限 公司 博士 后工作 站 。
王燕女 士， 监事， 硕士 。 现 任长城 基金 管理 有限 公司 财务经 理、 综合 管理 部副 总经理 。
2007 年5 月进 入长 城基 金 管理有 限公 司 ， 曾 在运 行 保障部 登记 结算 室从 事基 金清算 工作 ，
2010 年8 月进 入综 合管 理 部从事 财务 会计 工作 。
张静女 士， 监事 ， 硕 士。 现 任长城 基金 管理 有限 公司 监察稽 核部 法务 主管 。 曾 任摩 根
士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司监 察稽 核部 监察 稽核 员。
（3 ） 高级 管理 人员
何伟 先 生， 董事 长， 简历 同上。
熊科金 先生 ，董 事、 总经 理，简 历同 上。
彭洪波 先生 ， 副 总经 理， 硕士。 曾就 职于 长城 证券 股份有 限公 司 ， 历任 深圳 东园路 营
业部电 脑部 经理 ，公 司电 子商务 筹备 组项 目经 理， 公司审 计部 技术 主审 。2002 年 3 月进
入长城 基金 管理 有限 公司 ， 历任 监察 稽核 部业 务主 管、 部 门副 总经 理、 部门 总经理 、 公 司
督察长 兼监 察稽 核部 总经 理、公 司总 经理 助理 兼运 行保障 部总 经理 、信 息技 术部 总 经 理 。
桑煜先 生， 副总 经理 兼市 场开发 部总 经理 、 广 州管 理部总 经理 ， 学 士。 曾任 职于中 国
建设银 行山 东省 分行 、中 国建设 银行 总行 基金 托管 部。2002 年 8 月 进入 长城 基金管 理 有
限公司 ， 历 任市 场开 发部 业务主 管、 运行 保障 部副 总经理 、 运 行保 障部 总经 理、 市 场开 发
部总经 理、 综合 管理 部总 经 理、 公司 总经 理助 理。
杨建华 先生 ， 副 总经 理、 投资总 监兼 基金 管理 部总 经理、 研究 部总 经理 、 投 资决策 委
员会委 员、 基金 经理 ， 硕 士。 曾 就职 于大 庆石 油管 理局、 华为 技术 有限 公司 、 深圳 和君 创
业有限 公司 、 长 城证 券股 份有限 公司 。2001 年10 月 进入长 城基 金管 理有 限公 司工作 ， 历
任基金 经理 助理 、 “ 长城 安 心回报 混合 型证 券投 资基 金” 基金 经理、 “长 城中 小 盘成长 混合长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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型 证券 投资 基金 ” 基 金经 理 、 “ 长城 久富核 心成 长混 合型证 券投 资基 金 （LOF ） ” 基金 经理 ，
期间曾 任公 司总 经理 助理 。
卢盛春 先生 ， 副总经 理兼 机构理 财部 总经 理， 硕士 。 曾 就职 于中 国人民 银行 江西 省 分
行、 交 通银 行海 南分 行、 海通证 券股 份有 限公 司、 富国基 金管 理有 限公 司、 西北证 券有 限
责任公 司 、 华 商基 金管 理 有限公 司 （筹 备组 ） 。2003 年进入 长城 基金 管理 有限 公司 ， 历 任
上海分 公司 总经 理、 北京 分公司 总经 理、 公司 总经 理助理 。
车君女 士， 督察 长、 监察 稽核部 总经 理， 硕士 。曾 任职于 深圳 本鲁 克斯 实业 股份有 限
公司 ，1993 年 起先 后在 中 国证监 会深 圳监 管局 市场 处、 机构 监管 处 、 审 理执 行处 、 稽 查一
处、机 构监 管二 处、 党办 等部门 工作 ，历 任副 主任 科员、 主任 科员 、副 处长 、正处 级调 研
员等职 务。
2、本 基金 基金 经理 简历
储雯玉 女士 ， 中 央财 经大 学 经济学 学士 、 北 京大 学经 济 学硕士 、 香 港大 学金 融学 硕 士。
具有9 年证 券从 业经 历。2008 年 进入 长城 基金 管理 有限公 司， 曾任 行业 研究 员， “长 城 品
牌优选 混合 型证 券投 资基 金” 基金 经理 助理 。 自2015 年 5 月 11 日 至今 任 “ 长 城稳固 收益
债券型 证券 投资 基金 ” 基 金经理 ， 自 2015 年8 月11 日至 今任 “长 城久 惠保 本 混合型 证券
投资基 金 ” 基 金经理 ， 自 2015 年10 月 15 日至 今任 “ 长城久 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金”
和 “长 城久 利保 本混 合型 证券投 资基 金” 基金 经理 ， 自 2016 年 5 月 12 日至 今任 “ 长城 久
润保本 混合 型证 券投 资基 金 ” 基金 经理 ， 自2016 年7 月 21 日 至今 任 “ 长城 久 源保本 混合
型证券 投资 基金 ” 基 金经 理， 自 2017 年3 月16 日 至今任 “ 长城 久恒灵 活配 置混合 型 证 券
投资基 金” 基金 经理 。
蔡旻先 生，FRM ，厦 门大 学 金融工 程学 士、 硕士 。具 有 7 年证 券从 业经 历。2010 年进
入长城 基金 管理 有限 公司 ， 曾任债 券研 究员 ， “ 长城 货 币市场 证券 投资 基金 ” 基 金 经理助 理，
“长城 淘金 一年 期理 财债 券型证 券投 资基 金” 、 “ 长城岁 岁金 理财 债券 型证 券投资 基金 ” 、
“长城 保本 混合 型证 券投 资基金 ” 、 “ 长城 新优 选混 合型证 券投 资基 金” 、 “长 城新视 野混 合
型证券 投资 基金 ”基 金经 理，自 2015 年 5 月 11 日 至今任 “长 城稳 健增 利债 券型证 券投 资
基金” 基金 经理 ， 自2015 年12 月15 日至 今任 “长 城久祥 保本 混合 型证 券投 资基金 ” 基 金
经理， 自2016 年 5 月20 日至今 任“ 长城 久盈 纯债 分级债 券型 证券 投资 基金 ”和“ 长城 久
惠保本 混合 型证 券投 资基 金”基 金经 理， 自2016 年 6 月21 日 至今 任“ 长城 久源保 本混 合
型证券 投资 基金 ” 基 金经 理 ， 自 2016 年 11 月 11 日 至 今任 “长城 久稳 债券 型证 券 投资基 金”
基金经 理， 自2017 年7 月27 日 至今 任 “ 长城 增强 收 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金 ” 、 “ 长
城稳固 收益 债券 型证 券投 资基金 ” 、 “ 长城 久利 保本 混合型 证券 投资 基金 ”及 “长城 久信 债长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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券型证 券投 资基 金” 基金 经理。
蒋劲刚 先生 ，天 津大 学材 料系工 学学 士、 天津 大学 管理学 院工 学硕 士。 曾就 职于深 圳
市华为 技术 有限 公司 、海 南富岛 资产 管理 有限 公司 。2001 年 10 月 进入 长城 基金管 理有 限
公司， 历任 运行 保障 部交 易室交 易员 、交 易主 管、 研究部 行业 研究 员、 机构 理财部 投资 经
理。 其 中2005 年3 月至 2008 年 12 月 兼任 长城 基金 管理有 限公 司投 资决 策委 员会秘 书。 自
2010 年1 月至 2012 年 3 月任 “长 城消 费增 值混 合 型证券 投资 基金 ” 基金 经 理。 自 2010 年
11 月至 2014 年 9 月 任“ 长 城景 气行 业龙 头灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金” 基金经 理。 自
2015 年 3 月至 2016 年 7 月任“ 长城 环保 主题 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ”基金 经理 ，
自2012 年3 月 任 “久 嘉证 券投资 基金 ” （ 自2017 年7 月5 日由 封闭 式基 金转 型为开 放式 基
金 同 时 名 称变 更 为 长城 久嘉 创 新 成 长灵 活 配 置混 合型 证 券 投 资基 金 ） 基金 经理 ， 自 2017
年5 月 至今 任 “长 城久 源保 本混合 型证 券投 资基 金” 、 “ 长城久 惠保 本混 合型 证券 投资基 金” 、
“长城 久祥 保本 混合 型证 券投资 基金 ” 和 “长 城久 鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 ” 基 金经 理 。
长城久 惠保 本混 合型 证券 投资基 金历 任基 金经 理 如 下：史 彦刚 先生 自 2015 年 7 月 27
日至2016 年 11 月 15 日 担 任基金 经理 。
3、本 公司 公募 基金 投资 决 策委员 会成 员的 姓名 和职 务如下 ：
熊科金 先生 ，投 资决 策委 员会主 任， 公司 董事 、总 经理。
杨建华 先生 ，投 资决 策委 员会委 员， 公司 副总 经理 、投资 总监 兼基 金管 理部 总经理 、
研究部 总经 理、 基金 经理 。
钟光正 先生 ， 投 资决 策委 员会委 员， 公司 总经 理助 理、 固 定收 益部 总经 理、 基金经 理 。
4、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二 、基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立于1954 年10 月， 是一家 国内 领先 、国际 知名 的大 型股 份制 商业 银
行，总 部设 在北 京。 本行于 2005 年 10 月在 香港 联 合交易 所挂 牌上 市( 股票 代 码 939) ，于
2007 年9 月在 上海 证券 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码601939) 。
资 产负 债稳 步增 长 。2016 年 末， 本集 团资 产总 额20.96 万亿 元， 较上 年增 加2.61万 亿元 ，
增幅14.25% ，其 中客 户贷 款总额11.76 万 亿元 ，较 上 年增加1.27 万亿 元， 增幅12.13% 。负 债
总额19.37 万亿 元， 较上 年 增加2.47 万 亿元 ，增 幅14.61% ， 其中 客户 存款 总额15.40万 亿元，
较上年 增加1.73 万亿 元， 增幅12.69% 。
核 心财 务指 标表 现良 好。 积极 消化 五次 降息 、 利率市 场化 等因 素影 响 ， 本集团 实现 净利
润2,323.89 亿元 ，较 上年 增长1.53% 。手 续费 及佣 金 净收入1,185.09 亿元 ，在 营业收 入中 的
占比较 上年 提升0.83 个百 分点 。 平均 资产 回报 率1.18% ，加 权平 均净 资产 收益 率15.44%，净
利息收 益率2.20%， 成本 收 入比为27.49% ， 资本 充足 率14.94% ， 均居 同业 领先 水平。
2016 年， 本集 团先 后 获得国 内外 知名 机构 授予 的 100 余项 重要 奖项 。 荣 获 《欧 洲货 币》
“2016 中国 最佳 银行 ” ， 《环球 金融 》 “2016 中 国 最佳消 费者 银行 ” 、 “2016 亚太区 最佳 流
动性管 理银 行” ， 《机 构投 资者》 “人 民币 国际 化服 务 钻石奖 ” ， 《 亚洲 银行 家》 “ 中国最 佳大
型零售 银行 奖” 及中 国银 行业协 会 “ 年度 最具 社会 责任金 融机 构奖 ” 。 本集 团 在英国 《银 行
家》2016 年 “世 界银 行 1000 强 排名 ” 中 ， 以一 级资 本总额 继续 位列 全球 第2 ； 在美国 《 财
富》2016 年世 界500 强 排 名第 22 位。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处 、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、 核算 处、 跨境 托 管运营 处 、 监
督稽核处 等10个职 能处室 ，在上海 设有投资 托管服 务上海备 份中心， 共有员 工220余人 。 自
2007 年 起 ， 托 管部 连续 聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并 已经 成为 常
规化的 内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ，资 产托 管业 务部 总经理 ，曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、
总行信 贷二 部、 行长 办公 室工作 ，并 在中 国建 设银 行河北 省分 行营 业部 、总 行个人 银行 业
务部、 总行 审计 部担 任领 导职务 ，长 期从 事信 贷业 务、个 人银 行业 务和 内部 审计等 工作 ，长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
龚毅， 资产 托管 业务 部副 总经理 ，曾 就职 于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、营业 部
并担任 副行 长， 长期 从事 信贷业 务和 集团 客户 业务 等工作 ，具 有丰 富的 客户 服务和 业务 管
理经验 。
黄秀莲 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ，长 期从事 托
管业务 管理 等工 作， 具有 丰富的 客户 服务 和业 务管 理经验 。
原玎， 资产 托管 业务 部副 总经理 ，曾 就职 于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部， 长期从 事
海外机 构及 海外 业务 管理 、境内 外汇 业务 管理 、国 外金融 机构 客户 营销 拓展 等工作 ，具 有
丰富的 客户 服务 和业 务管 理经验 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行，中 国建 设银 行 一 直秉 持“以 客
户为中 心” 的经 营理 念， 不断加 强风 险管 理和 内部 控制， 严格 履行 托管 人的 各项职 责， 切
实维护 资产 持有 人的 合法 权益， 为资 产委 托人 提供 高质量 的托 管服 务。 经过 多年稳 步发 展，
中国建 设银 行托 管资 产规 模不断 扩大 ， 托 管业 务品 种不断 增加 ， 已 形成 包括 证券投 资基 金、
社保基 金、 保险 资金 、基 本养老 个人 账户 、(R)QFII 、(R)QDII 、企 业年 金等 产 品在内 的托
管业务 体系 ， 是目 前国 内 托管业 务品 种最 齐全 的商 业银行 之一 。 截 至2017 年 一季度 末 ， 中
国建设 银行 已托 管719 只 证券投 资基 金。 中国 建设 银行专 业高 效的 托管 服务 能力和 业务 水
平， 赢 得了 业内 的高 度认 同。 中 国建 设银 行连 续11 年获得 《全 球托 管人》 、 《 财资》 、 《环 球
金融》 “中 国最 佳托 管银 行 ” 、 “中 国最 佳次 托管 银行 ” 、 “最 佳托 管专 家——QFII ”等奖 项 ，
并在2016 年被 《环 球金 融 》评为 中国 市场 唯一 一家 “最佳 托管 银行 ” 。
三 、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1、直 销机 构
（1） 长城 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
电话：0755-23982244
传真：0755-23982259
联系人 ：黄 念英
（2） 长城 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址： 北京 市西 城区 金融 街 7 号 英蓝 国际 金融 中心 大厦 916 、917 室 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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电话：010-88091157
传真：010-88091075
联系人 ：王 玲
（3） 长城 基金 管理 有限 公 司上海 直销 中心
地址： 上海 市浦 东新 区浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1804 室
电话：021-51150756
传真：021-51150756
联系人 ： 余 海斌
（4） 网上 直销
个人投资者可以通过本公 司网上直销交易平台办理 本基金的开户和认购手续 ，具体
交易细 则请 参阅 本公 司网 站相关 信息 。
网址：https://etrade.ccfund.com.cn/etrading/
2、代 销机 构
（1） 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
联系人 ：张 静
电话：010-66275654
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
联系人 ：宋 亚平
客服电 话：95566
网址：www.boc.cn
（3） 招商银 行 股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ： 李 建红 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
联系人 ： 邓 炯鹏
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（4） 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话：021-61616150
传真：021-63604199
联系人 ：唐 苑
网址：www.spdb.com.cn
客户服 务电 话：95528
（5） 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：冯博
电话：021-50979511
传真：021-50979507
网址：http://bank.pingan.com/
客户服 务电 话：95511-3
（6） 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话：021-58781234
传真：021-58408842
联系人 ：胡 迪峰 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（7） 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：常 振明
联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827
传真：010-65541230
客户服 务电 话：95558
公司网 站：http://bank.ecitic.com/
（8） 深圳农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖 区3038 号合 作金 融大 厦
办公地 址： 深圳 市罗 湖 区3038 号合 作金 融大 厦
法定代 表人 ：李 伟
联系人 ：王 璇
联系电 话：0755-25188269
传真：0755-25188794
客服电 话：4001961200
公司网 站：www.961200.net
（9） 东莞农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址： 东莞 市南 城 路2 号
办公地 址： 东莞 市南 城 路2 号
法定代 表人 ：何 沛良
联系人 ：杨 亢
电话：0769-22866270
传真：0769-22320896
客服电 话：0769-961122
网址：www.drcbank.com
（10） 泉州银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福建 省泉 州市 丰泽区 云鹿 路 3 号 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：傅 子能
联系电 话：0595-22551071
联系人 ：董 培姗
客服电 话：400-8896-312
公司网 站：www.qzccbank.com
（11） 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
联系人 ：邱 艇
电话：0574-87050397
客服电 话：95574
公司网 站：www.nbcb.cn
（12） 武汉农 村商 业银 行股 份有 限公司
住所： 武汉 市江 岸区 建设 大道 618 号
法定代 表人 ： 徐小 建
联系人 ：邹 君
联系电 话：027-85497270
客服热 线：96555
网站：www.whrcbank.com
（13） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
电话：010 －85130577
联系人 ：权 唐
客户服 务电 话：4008888108
网站：www.csc108.com
（14） 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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电话：021-53594566
联系人 ：金 芸
客户服 务电 话：95553 、4008888001
网站：www.htsec.com
（15） 长城证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘阳
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
客户服 务电 话：0755-33680000 ，4006666888
网站：www.cgws.com
（16） 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 顾 伟国
联系人 ：田 嶶
电话：010-66568047
客户服 务电 话：4008-888-888
网站：www.chinastock.com.cn
（17） 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 —45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话：0755-82960223
传真：0755-82943237
联系人 ： 林 生迎
客户服 务电 话：95565
网站：www.newone.com.cn
（18） 平安证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ： 杨 宇翔 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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联系人 ： 周 一涵
电话：021-38637436
传真：021-33830395
客户服 务电 话：4008816168
网站：www.pingan.com
（19） 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：曹 晔
电话：021-33388215
传真：021-33388224
客服电 话：95523/4008895523/4008000562
网址：www.swhysc.com
（20） 渤海证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ：杜 庆平
联系人 ：蔡 霆
电话：022-28451991
传真：022-28451892
客户服 务电 话：400-651-5988
网站：www.bhzq.com
（21） 中航 证 券有 限公 司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道 1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
法定代 表人 ： 王 宜四
联系人 ：戴 蕾
电话：0791-86868681
传真：0791-86770178
客服电 话：400-8866-567
网站：www.avicsec.com 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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（22） 广州证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼 17 楼
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江西 路 5 号广 州国际 金融 中 心19 、20 楼
法定代 表人 ： 邱 三发
联系人 ：林 洁茹
电话：020-88836999
传真：020-88836654
客户服 务电 话：020-961303
网站：www.gzs.com.cn
（23） 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦40-42 楼
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦40-42 楼
法定代 表人 ： 姜 昧军
联系人 ：袁媛
电话：0755-83199511
传真：0755-83199545
客户服 务电 话：0755-83199599
网站：www.csco.com.cn
（24） 中泰 证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 炜
联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电 话：95538
网址：www.zts.com.cn
（25） 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：杨 宝林
联系电 话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人 ：吴 忠超
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（26） 安信证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
深圳 市福 田区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：陈 剑虹
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
公司网 址：www.essence.com.cn
客服热 线：4008001001
（27） 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人 ：李 芳芳
客服电 话：4008888788 、10108998
公司网 址：www.ebscn.com
（28） 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 西安 市东 新 街232 号 陕西 信托 大厦16－17 层
地址： 西安 市东 新 街 232 号陕西 信托 大 厦16 －17 层
法定代 表人 ：刘 建武
电话：029-87406172 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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传真：029-87406387
客服热 线：029 —87419999
联系人 ：崔 轶梅
网址：www.westsecu.com.cn
（29） 长江证 券股 份有 限公 司
地址： 武汉 市新 华路 特 8 号长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服热 线：4008-888-999 或 95579
网址：www.95579.com
（30） 华宝证 券有 限责 任公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号环 球金 融中 心 57 层
法定代 表人 ：陈 林
联系人 ：袁月
电话：021-50122222
传真：021-50122200
客户服 务电 话：4008209898
网址：www.cnhbstock.com
（31） 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道 7088 号 招 商银行 大厦 第A 层
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：侯 艳红
电话：010-60838995
客户服 务电 话：95548
网站：www.cs.ecitic.com
（32） 国都证 券股份 有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：常 喆
联系人 ：黄 静
电话：010-84183333
传真：010-84183311
客户服 务电 话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（33） 大同证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层
办公地 址： 山西 省太 原市 长治 路 111 号世 贸中 心 A 座13 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
客户服 务热 线：400-7121-212
网址：www.dtsbc.com.cn
（34） 东兴证 券股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 5 号新 盛大 厦B 座 12、15 层
法定代 表人 ：徐 勇力
联系人 ：汤 漫川
电话：010-66555316
传真：010-66555246
客服电 话：400-8888-993
公司网 站：www.dxzq.net.cn
（35） 信达证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 北京 市西城 区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电 话：400-800-8899
公司网 址：www.cindasc.com
（36） 西南证 券股 份有 限公 司 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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办公地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号
法定代 表人 ：余 维佳
联系人 ：张 煜
电话：023-63786141
客服电 话：4008096096
公司网 站：www.swsc.com.cn
（37） 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广 东 省 广 州 天 河 北 路 大 都 会 广 场 5 、18 、19 、36 、38 、39、41 、42 、43 、44
楼
法定代 表人 ：孙 树明
联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888
传真：020-87557985
客服电 话：95575 或 致电 各地营 业网 点
公司网 站：www.gf.com.cn
（38） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 上海 银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ： 万 建华
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服 务热 线：4008888666
网址： www.gtja.com
（39） 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号 A 座 3 层
法定代 表人 ：丁 之锁
联系人 ：梁 宇 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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联系电 话：010-58568007
传真：010-58568062
客服电 话：010-58568118
公司网 站：www.hrsec.com.cn
（40） 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层-21 层及 第
04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（41） 华西证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心18 楼（ 深圳 总部 ）
法定代 表人 ：张 慎修
联系人 ：张 曼
电话：010-52723273
客户服 务电 话：4008-888-818
网站：www.hx168.com.cn
（42） 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 大 厦
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 大 厦
法定代 表人 ：曾 小普
联系电 话：0791-86281305
联系人 ：周 欣玲
客户服 务电 话：4008222111
网站：www.gsstock.com 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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（43） 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
电话：021-68419974
传真：021-38565785
联系人 ：谢 高得
客户服 务热 线：95562
网站：www.xyzq.com.cn
（44） 中国国 际金 融股 份有 限公 司
住所： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 写字 楼2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：丁 学东
联系人 ：秦 朗
联系电 话：010-85679888
客户服务 电 话：400-910-1166
公司网 站：www.cicc.com.cn
（45） 中信期 货有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心三 路 8 号卓 越时 代广 场（二 期） 北座 13 层 1301-1305
室、14 层
法定代 表人 ：张 磊
联系人 ：洪 成
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
客服电 话：400-990-8826
公司网 站：www.citicsf.com
（46） 申万宏 源西 部证 券有 限公 司
住所： 新疆 乌鲁 木齐 市高 新区( 新市 区)北 京南 路 358 号大 成国 际大 厦 20 楼 2005 室
办公地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区( 新市 区)北 京南 路 358 号 大成 国际 大厦 20 楼 2005
室
法定代 表人 ：李 季
联系人: 李巍
长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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传真：010 －88085195
客户服 务电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（47） 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 四 川省 成都 市 东城根 上 街 95 号
办公地 址： 四 川省 成都 市 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
联系人 ：刘 婧漪
电话：028-86690057
客户服 务电 话：4006-600109
网址：www.gjzq.com.cn
（48） 方正证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北 京市 朝阳 区 北四环 中 路 27 号盘 古大 观 40-43 层
法定代 表人 ： 何其 聪
联系人 ：高 洋
联系电 话：010-59355546
客服电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（49） 华鑫证 券有 限责 任公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01、B01 （b） 单元
法定代 表人 ：俞 洋
电话：021-64339000
传真：021-54967032
联系人 ：丁 晨
客服电 话：95323
公司网 站：www.cfsc.com.cn
（50） 深圳众 禄金 融控 股股 份有 限公司
住所： 深圳 市 罗 湖区 笋岗 街道梨 园路 物资 控股 置地 大厦 8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：童 彩平 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
24
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电 话：4006-788-887
公司网 址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（51） 蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 幢202 室
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：顾 祥柏
电话：13918979642
客服电 话：95188
公司网 址：www.fund123.cn
（52） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 东方 财富 大 厦
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：黄 妮娟
联系电 话：021-54509998
客服电 话：400-1818-188
公司网 站：www.1234567.com.cn
（53） 众升财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 望京东 园四 区 13 号楼 A 座9 层908 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 望京浦 项中 心 A 座 9 层 04-08
法定代 表人 ：李 招弟
联系人 ：李艳
联系电 话：010-59497361
传真：010-64788016
客服电 话：400-876-9988
公司网 站：www.zscffund.com
（54） 北京展 恒基 金销 售股 份有 限公司
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
25
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：翟 飞飞
联系电 话：010-62020088
客服电 话：400-888-6661
公司网 站：www.myfund.com
（55） 北京增 财基 金销 售有 限公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号 建威 大厦1208-1209 室
法定代 表人 ：王 昌庆
联系人 ：张 蕾
联系电 话：010-67000988
客服电 话：400-001-8811
公司网 站：www.zcvc.com.cn
（56） 和讯信 息科 技有 限公 司
住所： 北京 市朝 阳区 朝外 大街 22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：吴 阿婷
联系电 话：0755-82721106
客服电 话：400-9200-022
公司网 站：licaike.hexun.com
（57） 上海好 买基 金销 售有 限公 司
住所： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：胡 锴隽
联系电 话： 021-20613635
客服电 话：400-700-9665
公司网 站：www.ehowbuy.com
（58） 诺亚正 行( 上海) 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 8 楼801 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融 中心 8 楼801 室
法定代 表人 ：汪 静波 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
26
联系人 ：徐 诚
联系电 话：021-38509636
客服电 话：400-821-5399
公司网 站：www.noah-fund.com
（59） 上海联 泰资 产管 理有 限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
联系人 ：凌 秋艳
联系电 话：021-52822063-8105
客服电 话：4000-466-788
公司网 站：www.66zichan.com
（60） 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
住所： 珠海 市横 琴新 区宝 华路 6 号
法定代 表人 ：肖 雯
联系电 话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电 话：020-89629066
公司网 站：www.yingmi.cn
（61） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
联系人 ：宁 博宇
电话：021-20665952
客户服 务热 线：4008219031
公司网 站：www.lufunds.com
（62） 上海中 正达 广投 资管 理有 限公司
住所： 上海 市徐 汇区 龙腾 大道 2815 号3 楼
法定代 表人 ：黄 欣
联系人 ：戴 珉微
联系电 话：021-33768132 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
27
客服电 话：4006767523
网址：www.zzwealth.cn
（63） 上海利 得基 金销 售有 限公 司
住所： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表人 ： 李 兴春
联系人 ：徐 雪吟
联系电 话：021-50583533-3011
客服电 话：400-921-7755
网址：http://a.leadfund.com.cn/
（64） 深圳富 济财 富管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室
办公地 址： 深 圳市 南山 区 科苑南 路高 新南 七道 惠恒 大厦二 期 418 室
法定代 表人 ：齐 小贺
联系人 ：陈 勇军
电话:0755-83999913
传真:0755-83999926
客服电 话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（65） 深圳金 斧子 投资 咨询 有限 公司
注册地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑 路16 号东 方 科技大 厦 18 楼
办公地 址： 深圳 市南 山区 粤海街 道科 苑路 科兴 科学 园 B3 单元7 楼
法定代 表人 ： 赖 任军
联系人 ：张 烨
电话：0755-66892301
传真：0755-66892399
客服电 话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
（66） 北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号4 层 401-15
办公地 址： 北京 市海 淀区 海淀东 三 街 2 号4 层 401-15 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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法定代 表人 ：陈 超
联系人 ：徐 伯宇
电话： 010 8918 9285
传真： 010-89188000
客服电 话：4000988511/ 4000888816
网址：kenterui.jd.com
（67） 北京汇 成基 金销 售 有 限公 司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
办公地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
联系人 ：马 怡
电话： 010-56282140
客服电 话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（68） 南京苏 宁基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
办公地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
联系人 ：王 峰
电话： 025-66996699-887226
客服电 话：955177
网址：www.snjijin.com
（69） 上海万 得投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
法定代 表人 ：王 廷富
联系人 ：徐 亚丹
电话： 13818306630
客服电 话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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（70） 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层 1006#
法定代 表人 ：张 彦
联系人 ：文 雯
电话：010-83363101
客服电 话：400-166-1188
公司网 站： 8.jrj.com.cn
（71） 上海挖 财金 融信 息服 务有 限公司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 杨高 南 路 799 号 5 层 01 、02 、03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
联系人 ：李 娟
电话：15002933896
客服电 话：021-50810687
网址：www.wacaijijin.com
（72） 江苏汇 林保 大基 金销 售有 限公司
住所： 江苏 省南 京市 中山 东路 9 号天 时国 际商 贸大 厦 11 楼 E 座
法定代 表人 ： 吴言 林
联系人 ：李 跃
电话：176 1215 4686
传真：021-53086809
客服电 话：025-56663409
网址： www.huilinbd.com
基金管 理人 可根 据 业 务发 展需要 ，选 择其 他符 合要 求的机 构代 理销 售本 基金 ，并及 时
公告。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 长城 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务 中心 41 层
法定代 表人 ：何伟
成立时 间：2001 年 12 月27 日
电话：0755-23982338 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
30
传真：0755-23982328
联系人 ：张 真珍
客户服 务电 话：400-8868-666
（三） 律师 事务 所与 经办 律师
律师事 务所 名称 ： 北 京市 中伦律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外大 街 甲 6 号 SK 大厦 36-37 层
负责人 ： 张 学兵
电话：0755-33256666
传真：0755-33206888
联系人 ： 李 雅婷
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙）
住所（ 办公 地址 ） ： 北京 市 东城区 东长 安 街1 号 东方 广场安 永大 楼 17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：李 妍明
四、基金的名称
长城久 惠保 本混 合型 证券 投资基 金
五、基金的类型和运 作方 式
基金的 类型 ：保 本混 合型
基金的 运作 方式 ： 契 约型 开放式
六 、基金的保本
（一） 保本
在第一 个保 本周 期到 期日 ，如基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金
额加上 其认 购并 持有 到期 的基金 份额 的累 计分 红款 项之和 低于 认购 保本 金额 （差额 部分 即
为保本 赔付 差额 ） ， 基 金管 理人应 补足 该差 额， 并在 保本周 期到 期日 后二 十个 工作日 内将 该长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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差额支 付给 基金 份额 持有 人；第 二个 保本 周期 起的 后续各 保本 周期 到期 日， 如基金 份额 持
有人过 渡期 申购 并持 有到 期以及 从上 一保 本周 期转 入当期 保本 周期 并持 有到 期的基 金份 额
的可赎 回金 额加 上其 持有 到期的 基金 份额 在当 期保 本周期 内的 累计 分红 款项 之和低 于其 保
本金额 ， 由 基金 管理 人根 据当期 有效 的 《 基金 合同》 或基金 管理 人与 保本 义务 人签署 的 《 保
证合同 》或 《风 险买 断合 同》的 约定 将该 差额 支付 给基金 份额 持有 人。
认购保 本金 额： 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 净认 购金 额、 认购费 用
及募集 期间 的利 息收 入之 和。
过渡期 申购 的保 本金 额： 基金份 额持 有人 在过 渡期 内进行 申购 并持 有到 期的 基金份 额
在折算 日所 代表 的资 产净 值及过 渡期 申购 费用 之和 。
从上一 保本 周期 转入 的保 本金额 ：基 金份 额持 有人 从上一 保本 周期 转入 当期 保本周 期
并持有 到期 的基 金份 额在 折算日 所代 表的 资产 净值 。
基金份 额持 有人 未持 有到 期而赎 回或 转换 转出 的基 金份额 或者 发生 《基 金合 同 》约 定
的其他 不适 用保 本条 款情 形的， 相应 基金 份额 不适 用保本 条款 。
（二） 保本 周期
本基金 的保 本周 期一 般为3 年。 第一 个保 本周 期自 《基金 合同 》生 效之 日起 至三个 公
历年后 对应 日止 ， 如该 对 应日为 非工 作日 ， 则顺 延 至下一 个工 作日 。 在第 一 个保本 周期 内，
如果基 金份 额累 计净 值收 益率连 续 15 个 工作 日达 到 或超过 保本 周期 目标 收益 率， 则管 理人
将在基 金份 额累 计净 值收 益率连 续达 到或 超过 保本 周期目 标收 益率 的 第 15 个工作 日当 日
起10 个工 作日 内公 告本 基 金当前 保本 周期 提前 到期 。 如果 保本 周期 提前 到期 的， 则 第一 个
保本周 期为 自《 基金 合同 》生效 之日 起至 管理 人公 告的保 本周 期提 前到 期日 止，但 保本 周
期到期 日不 晚于 《基 金合 同》生 效之 日起3 个 公历 年后的 对应 日（ 如为 非工 作日， 则顺 延
至下一 工作 日） ； 基金 管理 人将在 保本 周期 到期 前公 告的到 期处 理规 则中 确定 下一个 保本 周
期的起 始时 间
（三） 保本 周期 目标 收益 率
本基金 保本 周期 最长 为 3 年，在 每一 保本 周期 内均 设置保 本周 期目 标收 益率 ，在运 作
期间， 如本 基金 份额 累计 净值收 益率 连 续15 个工 作 日达到 或超 过保 本周 期目 标收益 率， 则
管理人 将在 满足 条件 之日 起 10 个工 作日 内公 告本 基 金当前 保本 周期 提前 到期 （ 提前到 期日
为过渡 期前 一个 工作 日， 距离满 足条 件之 日起 不超过 20 个 工作 日） ，并 进入 过渡期 。在 过
渡期内 开放 申购 赎回， 在过 渡期最 后一 个工 作日 本基 金净值 折算 为1.00 元。 过 渡期结 束后 ，
本基金 将进 入下 一保 本周 期，同 时重 新开 始计 算下 一保本 周期 目标 收益 率。 本基金 基金 合长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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同生效 后首 个保 本周 期目 标收益 率 为 18% ，此 后每 个保本 周期 目标 收益 率将 由基金 管理 人
届时在 相关 公告 中披 露。
（四） 适用 保本 条款 的情 形
1、 基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额、 或过 渡期申 购并 持有 到期 的基 金份额 、
或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额；
2、 对于 前条 所述 持有 到期 的基金 份额 ， 基金 份额 持 有 人作 出下 列选 择 ， 均 适 用保本 条
款：
（1） 保本 周期 到期 后赎 回 基金份 额；
（2） 保本 周期 到期 后从 本 基金转 换到 管理 人管 理的 其他基 金；
（3 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金符 合保 本基 金存 续条 件， 基金 份额 持有 人继 续 持有基 金
份额；
（4 ） 保 本周 期到 期后 ， 本 基金不 符合 保本 基金 存续 条件 ， 基 金份 额持 有人 将 所持有 本
基金份 额转 为变 更后 的“ 长城久 惠灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金” 的基 金份 额。
（五） 不适 用保 本条 款的 情形
1、 在保 本周 期到 期日 ， 基 金份额 持有 人认 购 、 或 过 渡期申 购并 持有 到期 以及 从上一 保
本周期 转入 当期 保本 周期 并持有 到期 的基 金份 额的 可赎回 金额 加上 其持 有到 期的基 金份 额
在当期 保本 周期 内的 累计 分红款 项之 和不 低于 其保 本金额 ；
2、基 金份 额持 有人 在当 期 保本周 期开 始后 申购 或转 换转入 的基 金份 额；
3、 基金 份额 持有 人认 购、 或过渡 期申 购并 持有 到期 以及从 上一 保本 周期 转入 当期保 本
周期， 但在 基金 保本 周期 到期日 前（ 不包 括该 日） 赎回或 转换 转出 的基 金份 额；
4、在 保本 周期 内发 生基 金 合同规 定的 基金 合同 终止 的情形 ；
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 管理人 的情 形， 且担 保人 不同意 继
续承担 保证 责任 ；
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） 基金 份额 发生的 任何 形式 的净 值减 少；
7 、 因 不 可抗 力 等原 因 导 致基 金 投 资亏 损 ；或 因 不 可抗 力 事 件直 接 导致 基 金 管理 人无
法按约 定履 行全 部或 部分 义务或 延迟 履行 义务 的， 或《基 金合 同》 规定 的其 他情形 基金 管
理人免 于履 行保 本义 务的 。
七 、基金保本的保证
（一） 基金 保本 的保 证 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
33
本节所 述基 金保 本的 保证 责任仅 适用 于第 一个 保本 周期。 就第 一个 保本 周期 而言， 本
基金的 担保 人为 中国 投融 资担保 股份 有限 公司 或《 基金合 同》 规定 的其 他机 构，担 保人 为
本基金 保本 提供 不可 撤销 的连带 责任 保证 ，保 证范 围为基 金份 额持 有人 认购 并持有 到期 的
基金份 额的 可赎 回金 额加 上其认 购并 持有 到期 的基 金份额 的累 计分 红款 项之 和低于 认购 保
本金额 的差 额部 分， 保证 期间为 基金 保本 周期 到期 日起六 个月 止。
自第二 个保 本周 期起 的后 续各保 本周 期的 保本 保障 机制， 由基 金管 理人 与担 保人或 保
本义务 人届 时签 订的 《保 证合同 》或 《风 险买 断合 同》决 定， 并由 基金 管理 人在当 期保 本
周期开 始前 公告 。
（二） 担保 人基 本情 况
本基金 第一 个保 本周 期由 中国投 融资 担保 股份 有限 公司 作 为担 保人 ，为 基金 管理人 的
保本义 务提 供连 带责 任担 保。 中 国投 融资 担保 股份 有限公 司 有 关信 息如 下：
名称： 中国 投融 资担 保股 份有限 公司
住所： 北京 市海 淀区 西三 环北 路 100 号金 玉大 厦写 字楼 9 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 西三环 北 路 100 号金 玉大 厦写字 楼 9 层
法定代 表人 ：黄 炎勋
成立日 期：1993 年 12 月4 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：4,500,000,000 元人 民币
经营范 围： 融资 性担 保业 务：贷 款担 保、 票据 承兑 担保、 贸易 融资 担保 、项 目融资 担
保、信 用证 担保 及其 他融 资性担 保业 务。 监管 部门 批准的 其他 业务 ：债 券担 保、诉 讼保 全
担保、 投标 担保 、预 付款 担保、 工程 履约 担保 、尾 付款如 约偿 付担 保等 履约 担保业 务， 与
担保业 务有 关的 融资 咨询 、财务 顾问 等中 介服 务， 以自有 资金 投资 。投 资及 投资相 关的 策
划、咨 询； 资产 受托 管理 ；经济 信息 咨询 ；人 员培 训；新 技术 、新 产品 的开 发、生 产和 产
品销售 ；仓 储服 务； 组织 、主办 会议 及交 流活 动。 上述范 围涉 及国 家专 项规 定管理 的按 有
关规定 办理 。
其他： 中国 投融 资担 保股 份有限 公司 （以 下简 称 “ 中投保 ” ） 的前 身为 中国 经 济技术 投
资担保 有限 公司 ，是 经国 务院批 准特 例试 办， 于1993 年 12 月 4 日在 国家 工 商行政 管理 局
注册成 立的 国内 首家 以信 用担保 为主 要业 务的 全国 性专业 担保 机构 。中 投保 由财政 部和 原
国家经 贸委 共同 发起 组建 ，初始 注册 资本 金 5 亿元，2000 年中 投保 注册 资本 增至 6.65 亿
元。2006 年 ， 经 国务 院批 准， 中投 保整 体并 入国 家 开发投 资公 司 ， 注 册资 本 增至 30 亿 元。长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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2010 年9 月 2 日， 中投 保 通过引 进知 名投 资者 的方 式，从 国有 法人 独资 的一 人有限 公司 ，
变更为 中外 合资 的有 限责 任公司 ，并 通过 向投 资人 增发注 册资 本， 将 中 投保 的注册 资本 金
增至35.21 亿元 。经 资本 公积金 转增 ， 于 2012 年8 月6 日 将注 册资 本金 增至45 亿 元人 民
币。2013 年， 公司 分别 获 得中诚 信国 际信 用评 级有 限责任 公司 、联 合资 信评 估有限 公司 、
大公国 际资 信评 估有 限公 司给予 的金 融担 保机 构长 期主体 信用 等 级AA+ 。
（三） 担保 人对 外提 供担 保的情 况
截至2013 年 12 月底 ， 中 国投融 资担 保股 份有 限公 司 的在 保余 额 为1,012.91 亿元； 截
至2014 年1 月 初， 中 投保 为 28 只基 金提 供担 保， 实 际基金 担保 责任 金额 合 计270.35 亿元
人民币 。
（四） 担保 人出 具《 长城 久惠保 本混 合型 证券 投 资 基金保 证合 同》 （全 文详 见 附件） 。
基金份 额持 有人 购买 基金 份额的 行为 视为 同意 该《 保证合 同》 的约 定。 本基 金保本 由担 保
人提供 不可 撤销 的连 带责 任保证 ；对 基金 份额 持有 人认购 并持 有到 期的 基金 份额的 保证 范
围为保 本赔 付差 额， 即在 保本周 期到 期日 基金 份额 持有人 认购 并持 有到 期的 基金份 额的 可
赎回金 额与 其认 购并 持有 到期的 基金 份额 的累 计分 红金额 之和 低于 认购 保本 金额的 差额 部
分。
担保人 保证 期间 为基 金保 本周期 到期 日起 六个 月止 。
担保人 承担 保证 责任 的最 高限额 不超 过按 《基 金合 同》生 效之 日确 认的 基金 份额所 计
算的认 购保 本金 额。
担保人 的保 证责 任以 《保 证合同 》为 准。 基金 管理 人应当 保证 《基 金合 同》 中的相 关
内容的 约定 与《 保证 合同 》的约 定相 符。
（五） 保本 周期 内， 担保 人出现 足以 影响 其履 行《 保证合 同》 项下 保证 责任 能力情 形
的，应 在该 情形 发生 之日 起 3 个 工作 日内 通知 基金 管理人 。基 金管 理人 在接 到通知 之日 起
3 个工 作日 内通 知基 金托 管人并 应将 上述 情况 报告 中国证 监会 并提 出处 理办 法，并 在接 到
通知之 日起5 个 工作 日内 在指定 媒介 上公 告上 述情 形。当 确定 担保 人已 丧失 履行《 保证 合
同》 项 下保 证责 任能 力或 宣告破 产的 情况 下， 基金 管理人 应在 接到 通知 之日 起 60 日内 召集
基金份 额持 有人 大会 ，就 如下事 项 进 行表 决：
1、更 换担 保人 ；
2、变 更基 金类 别；
3、 《基 金合 同》 终止 ；
4、法 律法 规或 中国 证监 会 规定的 其他 事项 。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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（六） 保本 周期 内更 换担 保人必 须经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过 ，并 且担 保人的 更
换必须 符合 基金 份额 持有 人的利 益。
保本周 期内 更换 担保 人的 程序：
1、提 名
新任担 保人 由基 金管 理人 提名。
基金管 理人 提名 的新 任担 保人必 须符 合如 下条 件： （1）具 有法 律法 规和 中国 证 监会规
定的担 任基 金担 保人 的资 质和条 件； （2） 符合 基金 份额持 有人 的利 益。
2、决 议
基金份 额持 有人 大会 对被 提名的 新任 担保 人形 成决 议，该 决议 需经 参加 大会 的基金 份
额持有 人所 持表 决权 的 1/2 以上 （含1/2 ）表 决通 过 。
3、备 案
基金份 额持 有人 大会 选任 新任担 保人 的决 议自 表决 通过之 日起 生效 ，并 自表 决通过 之
日起5 日内 报中 国证 监会 备案。
4、签 订《 保证 合同 》
在更换 担保 人的 基金 份额 持有人 大会 决议 生效 后， 基金管 理人 与新 任担 保人 签订《 保
证合同 》 。
5、公 告
基金管 理人 在更 换担 保人 的基金 份额 持有 人大 会决 议生效 后 2 日内 在至 少一 家指定 媒
介及基 金管 理人 网站 公告 更换担 保人 的有 关事 项以 及基金 管理 人与 新任 担保 人签订 的《 保
证合同 》 。
6、交 接
原担保 人职 责终 止的 ，原 担保人 应妥 善保 管保 本周 期内保 证业 务资 料， 及时 向基金 管
理人和 新任 担保 人办 理保 证业务 资料 的交 接手 续， 基金管 理人 和新 任担 保人 应及时 接 收 。
保本周 期内 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保证 责任 相关 的权 利义务 由
继任的 担保 人承 担。 在新 任担保 人接 任之 前， 原担 保人应 继续 承担 保证 责任 。
（七） 如果 保本 周期 到期 日基金 份额 持有 人认 购并 持有到 期的 基金 份额 的可 赎回金 额
与其认 购并 持有 到期 的基 金份额 的累 计分 红金 额之 和低于 认购 保本 金额 ，基 金管理 人未 能
按照《 基金 合同 》的 约定 全额履 行保 本义 务的 ，基 金管理 人应 在保 本周 期到 期日后5 个工
作日内 ， 向担 保人 发出 书 面 《 履行 保证 责任 通知 书 》(应当 载明 基金 管理 人应 向 基金份 额持
有人支 付的 本基 金保 本赔 付差额 、基 金管 理人 已自 行偿付 的金 额、 需担 保人 支付的 代偿 款长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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项以及 基金 管理 人指 定的 本基金 在基 金托 管人 处开 立的账 户信 息) 。
担保人 应在 收到 基金 管理 人发出 的 《 履行 保证 责任 通知书 》 后 的 5 个工 作日 内 ， 将 《履
行保证 责任 通知 书》 载明 的代偿 款项 划入 基金 管理 人指定 的本 基金 在基 金托 管人处 开立 的
账户中 ，由 基金 管理 人将 该代偿 款项 支付 给基 金份 额持有 人。 担保 人将 上述 代偿金 额全 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中后 即为 全部 履行 了保证 责任 ，
担保人 无须 对基 金份 额持 有人逐 一进 行代 偿。 代偿 款项的 分配 与支 付由 基金 管理人 负责 ，
担保人 对此 不承 担责 任。
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个工 作日 （含第20 个工作 日） 内将 保本 赔
付差额 支付 给基 金份 额持 有人。
如果保 本周 期到 期日 基金 份额持 有人 认购 并持 有到 期的基 金份 额的 可赎 回金 额与相 应
基金份 额的 累计 分红 金额 之和低 于认 购保 本金 额， 基金管 理人 及担 保人 未履 行 《基 金合 同》
及 《 保证 合同 》 上述 条款 中 约定的 保本 义务 及保 证责 任的 ， 自 保本 周期 到期 后 第 21 个工 作
日起， 基金 份额 持有 人可 以根据 《基 金合 同》 第二 十四部 分“ 争议 的处 理和 适用的 法律 ”
约定， 直接 向基 金管 理人 或担保 人请 求解 决保 本赔 付差额 支付 事宜 ，但 基金 份额持 有人 直
接向担 保人 追偿 的， 仅得 在保证 期间 内提 出。
（八） 除本 部分 第 （ 六） 款所指 的“ 更换 担保 人的 ，原担 保人 承担 的所 有与 本基金 保
证责任 相关 的权 利义 务由 继任的 担保 人承 担” 以及 下列除 外责 任情 形外 ，担 保 人不 得免 除
保证责 任：
下列任 一情 形发 生时 ，担 保人不 承担 保证 责任 ：
1、 在保 本周 期到 期日 ， 按 基金份 额持 有人 认购 并持 有到期 的基 金份 额与 到期 日基金 份
额净值 的乘 积加 上其 认购 并持有 到期 的基 金份 额累 计分红 款项 之和 计算 的总 金额不 低于 本
基金为 基金 份额 持有 人认 购并持 有到 期的 基金 份额 提供的 认购 保本 金额 ；
2、 基 金份 额持 有人 认购， 但在基 金保 本周 期到 期日 前 （不 包括 该日 ） 赎 回或 转换出 本
基金的 基金 份额 ；
3、基 金份 额持 有人 在保 本 周期内 申购 或转 换入 的基 金份额 ；
4、在 保本 周期 内发 生《 基 金合同 》规 定的 《基 金合 同》终 止的 情形 ；
5、 在保 本周 期内 发生 本基 金与其 他基 金合 并或 更换 基金管 理人 的情 形， 且担 保人不 同
意继续 承担 保证 责任 ；
6、在 保本 周期 到期 日之 后 （不包 括该 日） ，基 金份 额 发生的 任何 形式 的净 值减 少；
7、 因不 可抗 力的 原因 导致 基金投 资亏 损； 或因 不可 抗力事 件直 接导 致基 金管 理人无 法长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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按约定 履行 全部 或部 分义 务或延 迟履 行义 务的 ，或 《基金 合同 》规 定的 其他 情形基 金管 理
人免于 履行 保本 义务 的；
8、 未经 担保 人书 面同 意修 改 《基 金合 同》 条 款， 可 能加重 担保 人保 证责 任的 ， 根据 法
律法规 要求 进行 修改 的除 外。
（九） 保本 周期 届满 时， 基金管 理人 认可 的其 他符 合条件 的担 保人 或保 本义 务 人为 本
基金下 一保 本周 期提 供保 本保障 ，与 基金 管理 人就 本基金 下一 保本 周期 签订 《保证 合同 》
或 《 风险 买断 合同 》 ， 同 时 本基金 满足 法律 法规 和本 合同规 定的 基金 存续 要求 的， 本基 金继
续存续 并进 入下 一保 本周 期；否 则， 本基 金变 更为 非保本 的混 合型 基金 ，基 金名称 相应 变
更为 “ 长城 久惠灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金” ， 担保 人不再 为该 混合 型基 金承 担保证 责 任 。
（十） 担保 费由 基金 管理 人从基 金管 理费 收入 中列 支。
担保费 支付 方式 ：担 保费 从管理 人收 取的 本基 金管 理费中 列支 ，每 日计 算， 逐日累 计
至每月 月末 ，按 月支 付。 管理人 应于 每月 收到 基金 管理费 之后 的五 个工 作日 内向担 保人 支
付担保 费。 担保 人收 到款 项后的 五个 工作 日内 向管 理人出 具合 法发 票。
每日担 保费 计算 公式=担 保 费计算 日前 一日 基金 资产 净值×2‰×1/ 当年 日历 天 数。
担保费 计算 期间 自《 基金 合同》 生效 之日 起， 至担 保人解 除保 证责 任之 日或 保本周 期
到期日 较早 者止 ，起 始日 及终止 日均 应计 入期 间。
八、保本周期到期
（一） 保本 周期 到期 后基 金的存 续形 式
保本周 期届 满时 ， 在 符合 保本基 金存 续条 件下 ， 本 基金继 续存 续并 进入 下一 保本周 期，
该保本 周期 的具 体起 讫日 期以本 基金 管理 人届 时公 告为准 ；如 保本 周期 到期 后，本 基金 未
能符合 上述 保本 基金 存续 条件， 则本 基金 将按 《基 金合同 》的 约定 ，变 更为 “长城 久惠 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金” 。 同时， 基金 的投 资目 标、 投 资范 围、 投资 策略 以及基 金费 率
等相关 内容 也将 根据 基金 合同的 相关 约定 作相 应修 改。上 述变 更由 基金 管理 人和基 金托 管
人同意 后， 可不 经基 金份 额持有 人大 会决 议， 在报 中国证 监会 备案 后， 依照 《信息 披露 办
法》的 有关 规定 提前 在临 时公告 或更 新的 基金 招募 说明书 中予 以说 明。
如果本 基金 不符 合法 律法 规和基 金合 同对 基金 的存 续要求 ，则 本基 金将 根据 本基金 合
同的规 定终 止。
（二） 保本 周期 到期 的处 理规则
1、 本基 金的 保本 周期 到期 操作期 间为 保本 周期 到期 日及之 后 3 个工 作日 （含 第 3 个工长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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作日） 。
2、在 本基 金保 本周 期到 期 操作期 间， 基金 份额 持有 人可以 做出 如下 选择 ：
（1） 赎回 基金 份额 ；
（2） 将基 金份 额转 换为 基 金管理 人管 理的 其他 基金 ；
（3） 本 基金 符合 保本 基金 存续条 件， 基金 份额 持有 人持有 的基 金份 额根 据届 时基金 管
理人的 公告 转入 下一 保本 周期；
（4 ） 本 基金 不符 合保 本基 金存续 条件 ， 基金 份额 持 有人继 续持 有变 更后 的 “ 长城久 惠
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金” 的基 金份 额。
3、 基金 份额 持有 人可 将其 持有的 所有 基金 份额 选择 上述四 种处 理方 式之 一， 也可以 部
分选择 赎回 、转 换转 出、 转入下 一保 本周 期或 继续 持有变 更后 基金 的基 金份 额。
4、 无 论持 有人 采取 何种 方 式作出 到期 选择 ， 均 无需 就其认 购、 或过 渡期 申购 、 或从 上
一保本 周期 转入 当期 保本 周期并 持有 到期 的基 金份 额在保 本周 期到 期操 作期 间的赎 回和 转
换支付 赎回 费用 和转 换费 用等交 易费 用。 转换 为基 金管理 人管 理的 其他 基金 或转为 “长 城
久惠灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 ” 后 的其 他费 用 ， 适用其 所转 入基 金的 费用 、 费 率体 系 。
5、 本基 金保 本周 期到 期后 ， 如 基金 份额 持有 人没 有 作出到 期选 择 ， 本 基金 符 合保本 基
金存续 条件 ，则 基金 管理 人将默 认基 金份 额持 有人 继续持 有本 基金 基金 份额 ；如基 金份 额
持有人 没有 作出 到期 选择 ，本基 金不 符合 保本 基金 存续条 件， 则基 金管 理人 将默认 基金 份
额持有 人选 择了 继续 持有 变更后 的 “ 长城 久惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 ” 的基 金份 额 。
6、为 了保 障持 有到 期的 基 金份额 持有 人的 利益 ，基 金管理 人可 在保 本周 期到 期前 30
个工作 日内 视情 况暂 停本 基金的 日常 申购 和转 换业 务。
7、在 保本 周期 到期 操作 期 间，本 基金 将暂 停办 理申 购和转 换转 入业 务。
8、 基 金赎 回或 转换 转出 采 取 “未 知价 ” 原 则， 即 赎回 价格或 转换 转出 的价 格以 申请当
日收市 后本 基金 基金 份额 净值计 算。
9、 在保 本周 期到 期操 作期 间， 除暂 时无 法变 现的 基 金财产 外 ， 基 金管 理人 应 使基金 财
产保持 为现 金形 式， 基金 管理人 和基 金托 管人 免收 该期间 的基 金管 理费 和基 金托管 费。
（三） 保本 周期 到期 的保 本条款
1、 认购 、 或过 渡期 申购 、 或从上 一保 本周 期转 入当 期保本 周期 并持 有到 期的 基金份 额
持有人 ，无 论选 择赎 回、 转换到 基金 管理 人管 理的 其他基 金、 还是 转入 下一 保本周 期或 继
续 持有 变更 后的 “长 城久 惠灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ”的 基金 份额 ，其 基金份 额都 适
用保本 条款 。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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2、 若认 购 、 或 过渡 期申 购 、 或 从上 一保 本周 期转 入 当期保 本周 期并 持有 到期 的基金 份
额持有 人选 择在 持有 到期 后赎回 基金 份额 、转 换到 基金管 理人 管理 的其 他开 放式基 金， 或
者选择 或默 认选 择继 续持 有进入 下一 保本 周期 的基 金份额 或变 更后 的“ 长城 久惠灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 ”基 金份额 ，基 金管 理人 均应 按照本 合同 的约 定履 行保 本义务 ，担 保
人应当 按照 《保 证合 同》 的约定 提供 不可 撤销 的连 带责任 保证 。
3、 无论 采取 何种 方式 作出 到期选 择 ， 持 有人 将自 行 承担保 本 周 期到 期日 后 （ 不含保 本
周期到 期日 ）的 基金 份额 净值波 动风 险。
（四） 本基 金转 入下 一保 本周期 的方 案
保本周 期届 满时 ，基 金管 理人认 可的 其他 符合 条件 的担保 人或 保本 义务 人为 本基金 下
一保本 周期 提供 保本 保障 ，与基 金管 理人 就本 基金 下一保 本周 期签 订《 保证 合同》 或《 风
险买断 合同 》 ， 同时 本基 金 满足法 律法 规和 《基 金合 同》 规 定的 基金 存续 要求 的， 本 基金 继
续存续 并进 入下 一保 本周 期。
1、过 渡期
到期操 作期 间截 止日 次日 起（含 该日 ）至 下一 保本 周期开 始日 前一 工作 日的 期间为 过
渡期； 过渡 期最 长不 超过 30 个工 作日 。 具体 日期 由基 金管理 人在 当期 保本 周期 到期前 公 告
的到期 处理 规则 中确 定。
2、过 渡期 申购
（1 ） 基 金管 理人 将根 据担 保人或 者保 本义 务人 提供 的下一 保本 周期 保证 额度 或保本 偿
付额度 确定 并公 告本 基金 过渡期 申购 规模 上限 以及 规模控 制的 方法 。
（2） 过渡 期申 购采 取 “未 知价” 原则 ， 即 过渡 期申 购价格 以申 请当 日收 市后 计算的 本
基金基 金份 额净 值为 基准 进行计 算。
（3） 对 于过 渡期 申购 的基 金份额 ， 基 金份 额持 有人 将自行 承担 过渡 期申 购之 日至过 渡
期最后 一日 （含 该日 ）期 间的基 金份 额净 值波 动风 险。
（4） 过渡 期申 购费 率
过渡期 申购 具体 费率 在届 时的《 招募 说明 书》 中列 示。
过渡期 申购 费用 由过 渡期 申购的 投资 者承 担， 不列 入基金 财产 ，主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
（5） 过渡 期申 购的 日期、 时间、 场所 、 方 式和 程序 等事宜 由基 金管 理人 确定 并提前 公
告。
（6） 在 保本 周期 到期 操作 期间截 止日 ， 如 果基 金份 额持有 人选 择或 默认 选择 转入下 一长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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个保本 周期 的基 金份 额所 对应的 资产 净值 不低 于本 基金担 保人 或者 保本 义务 人提供 的下 一
保本周 期保 证额 度或 保本 偿付额 度上 限， 则本 基金 不设立 过渡 期申 购。
（7 ） 过 渡期 内 ， 基 金管 理 人应使 基金 财产 保持 为现 金形式 ， 基金 管理 人和 基 金托管 人
免收该 期间 的基 金管 理费 和基 金 托管 费。
3、下 一保 本周 期基 金资 产 的形成
（1） 选择 或默 认选 择转 入 下一个 保本 周期 的基 金份 额
基金份 额持 有人 在上 一个 保本周 期结 束后 选择 或默 认选择 转入 下一 个保 本周 期的， 按
其选择 或默 认选 择转 入下 一个保 本周 期的 基金 份额 在折算 日所 对应 的资 产净 值确认 下一 个
保本周 期的 保本 金额 并适 用下一 个保 本周 期的 保本 条款。
（2） 过渡 期申 购的 基金 份 额
投资者 在过 渡期 内申 购本 基金基 金份 额的 ，按 其申 购的基 金份 额在 折算 日所 代表的 或
赎回金 额确 认下 一个 保本 周期的 保本 金额 并适 用下 一个保 本周 期的 保本 条款 。
4、基 金份 额折 算
过渡期 最后 一个 工作 日（ 即下一 保本 周期 开始 日前 一工作 日） 为基 金份 额折 算日。
在基金 份额 折算 日， 基金 份额持 有人 所持 有的 基金 份额（ 包括 投资 者过 渡期 申购的 基
金份额 、保 本周 期结 束后 选择或 默认 选择 转入 下一 个保本 周期 的基 金份 额持 有人所 持有 的
基金份额）在其所代表的资产净值总额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为
1.00 元的 基金 份额 ，基 金 份额数 额按 折算 比例 相应 调整。
在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时， 持有 期的 计算 仍以投 资者 认购 、申 购、 转换转 入
或者过 渡期 申购 基金 份额 的实际 操作 日期 计算 ，不 受基金 份额 折算 的影 响。
5、开 始下 一 保 本周 期运 作
折算日 的下 一个 工作 日为 下一保 本周 期开 始日 ，本 基金进 入下 一保 本周 期运 作。
基金份 额持 有人 在当 期保 本周期 的到 期操 作期 间选 择或默 认选 择转 入下 一保 本周期 的
基金份 额以 及过 渡期 申购 的基金 份额 ， 经 基金 份额 折算后 ， 适 用下 一保 本周 期的保 本条 款 。
本基金 进入 下一 保本 周期 后，仍 使用 原名 称和 基金 代码办 理日 常申 购、 赎回 等业 务 。
自本基 金下 一保 本周 期开 始后， 本基 金管 理人 将暂 停本基 金的 日常 申购 、赎 回、定 期
定额投 资、 基金 转换 等业 务。暂 停期 限最 长不 超 过3 个月 。
投资者 在下 一保 本周 期开 始后的 开放 日申 购或 转换 转入本 基金 基金 份额 的， 相应基 金
份额不 适用 下一 保本 周期 的保本 条款 。
（五） 转为 变更 后的 “长 城久惠 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”资 产的 形成 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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保本周 期届 满时 ，若 不符 合保本 基金 存续 条件 ，本 基金变 更为 “长 城久 惠灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” 。
1、 如果 保本 周期 到期 日基 金份额 持有 人认 购并 持有 到期的 基金 份额 的可 赎回 金额加 上
其认购 并持 有到 期的 基金 份额的 累计 分红 金额 之和 低于认 购保 本金 额（ 差额 部分即 为保 本
赔付差 额） ，基 金管 理人 应 补足该 差额 并以 现金 形式 支付给 基金 份额 持有 人。
2、 对于 投资 者在 本基 金募 集期内 认购 的基 金份 额、 保本周 期内 申购 或转 换转 入的基 金
份额 ， 选择 或默 认选 择转 为变更 后的 “长 城久 惠灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金”的 ，转 入
金额等 于选 择或 默认 选择 转为 “长城 久惠 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金” 的基 金 份额在 “长
城久惠 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ”基 金合 同生 效日前 一个 工作 日所 对应 的基金 资产 净
值。
3、 变更 后的 “ 长城 久惠 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金” 申购 的具 体操 作办 法 由基金 管
理人提 前予 以公 告。
（六） 保本 周期 到期 的公 告
1、 保 本周 期届 满时， 在符 合保本 基金 存续 条件 下， 本基金 将继 续存 续。 基金 管理人 应
依照相 关法 律法 规的 规定 就本基 金继 续存 续及 为下 一保本 周期 开放 申购 的相 关事宜 进行 公
告。
2、 保 本周 期届 满时， 在不 符合保 本基 金存 续条 件下 ， 本基 金将 变更 为 “ 长城 久惠灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 基金 管理 人将 在临 时公 告或 “ 长城 久惠 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 ”的 招募 说明 书中 公告相 关规 则。
3、在 保本 周期 到期 前， 基 金管理 人还 将进 行提 示性 公告。
（七） 保本 周期 到期 的赔 付
1、 在发 生保 本赔 付的 情况 下， 基 金管 理人 在保 本周 期到期 日后 二十 个工 作日 内向基 金
份额持 有人 履行 保本 差额 的支付 义务 ；基 金管 理人 不能全 额履 行保 本差 额支 付义务 的， 基
金管理 人应 于保 本周 期到 期日后 五个 工作 日内 向担 保人发 出书 面《 履行 保证 责任通 知书 》 。
担保人 收到 基金 管理 人发 出的《 履行 保证 责任 通知 书》后 五个 工作 日内 ，将 需代偿 的金 额
划入基 金管 理人 指定 的本 基金在 基金 托管 人处 开立 的账户 中。
基金管 理人 最迟 应在 保本 周期到 期日 后 20 个 工作 日内将 保本 赔付 差额 支付 给基金 份
额持有 人。
2、保 本赔 付资 金到 账后 ， 基金管 理人 应按 照《 基金 合同》 的约 定 进 行分 配和 支付。
3、发 生赔 付的 具体 操作 细 则由基 金管 理人 提前 公告 。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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九 、基金的投资目标
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期 后转入 下一个保 本周期，基金的 投资
目标为： 本 基金 通过 安全 资产与 风险 资产 的动 态配 置和有 效的 组合 管理 ，在 确保保 本周 期
到期时 本金 安全 的基 础上 ，力争 实现 基金 资产 的稳 定增值 。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久惠 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 投资 目标 为： 本基 金通过 把握 经济 周期 及行 业轮动 ，挖 掘中 国经 济成 长过程 中强 势
行业的 优质 上市 公司 ，在 控制风 险的 前提 下， 力求 实现基 金资 产长 期稳 定的 增值。
十 、基金的投资范围
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期 后转入 下一个保 本周期 ，基金的 投资
范围为 ：
本基 金的投资 范围为具有良好 流动性的 金融工具，包括 国内依法 发行上市的股票 （包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债 券、 权 证、 银行 存款以 及法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具， 但须符 合中 国证 监会 相关 规定。
本基 金将投资 对象主要分为安 全资产和 风险资产，其中 安全资产 为国内依法公开 发行
的各类 债券 （包 括国 债、 金融债 、央 行票 据、 公司 债、企 业债 、短 期融 资券 、资产 支持 证
券、 可 转换 债券、 分离 交 易可转 债、 中小 企业 私募 债券和 债券 回购 等） 、 银行 存款等 ； 风 险
资产为 股票 、权 证等 。
本基金 按 照CPPI 和TIPP 策略对 各类 金融 工具 的投 资比例 进行 动态 调整 。 其 中， 股 票 、
权证等 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于 40% ；债 券、银 行存 款等 安全 资产 占基金 资产 的
比例不 低 于 60% ，其 中现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净
值的 5% 。
如法 律法规或 监管机构以后允 许基金投 资其他品种，基 金管理人 在履行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久惠 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 投资 范围 为：
本基 金的投资 范围为具有良好 流动性的 金融工具，包括 国内依法 发行上市的股票 （包
括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、债 券（ 含国 家债 券 、金融 债券 、
次级债 券、 中央 银行 票据 、企业 债券 、中 小企 业私 募债券 、公 司债 券、 中期 票据、 短期 融
资券、 可转 换债 券、 分 离 交易可 转债 纯债 、 资 产 支 持证券 等） 、 权证 、 货 币市 场工具 以及 法长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 （但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ） 。
本基金 股票 等权 益类 投资 占基金 资产 的比 例范 围 为0-95% ， 债 券等固 定收 益类 投资占 基
金资产 的比 例范 围为0-95% ；权 证投 资占 基金 资产 净 值的比 例范 围为0-3% ；现 金或者 到期
日在1 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。
如法 律法规或 监管机构以后允 许基金投 资其他品种，基 金管理人 在履行适当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
十一、基金的投资策 略
（一） 本基 金在 当期 保本 周期内 或保 本周 期到 期 后 转入 下 一个 保本 周期 ，基 金的投 资
策略为 ：
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一层 为基 金在 安全 资产和 风险 资产 之间 的大 类资产 配
置策略 ；另 一层 为安 全资 产的投 资策 略和 风险 资产 的投资 策略 。
1.大类 资产 配置 策略
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，以
下简记为“CPPI ” ） 和 时 间 不 变 性 投 资 组 合 保 险 策 略 （Time Invariant Portfolio
Protection ，以 下简 记为 “TIPP ” ） ， 建立 和运 用严 格的动 态资 产数 量模 型， 动态调 整安 全
资产与 风险 资产 的投 资比 例，以 保证 基金 资产 在三 年保 本 周期 末本 金安 全， 并力争 实现 基
金资产 的保 值增 值。
（1）CPPI 投资 策略
1)策略 介绍
CPPI投 资策 略的 基本 步骤 可分为 以下 三步 ：
第一步 ，利 用CPPI 模 型， 根据保 本周 期末 投资 组合 最低目 标价 值（ 本基 金的 最低保 本
值为保 本金 额的100% ）和 合理的 贴现 率， 确定 基金 当期投 资于 安全 资产 的最 小比例 ，即 投
资组合 的安 全底 线。
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第二步 ，根 据数 量模 型， 通过对 无风 险利 率、 市场 波动趋 势等 参数 的预 测， 确定安 全
垫的放 大倍 数—— 风 险乘 数，然 后根 据安 全垫 和风 险乘数 确定 当期 投资 风险 资产的 最大 比
例，其 余资 产投 资于 安全 资产。
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第三步 ，结 合市 场实 际运 行状态 ，根 据安 全资 产、 风险资 产的 价值 变动 以及 安全底 线
的变化 ，动 态调 整安 全资 产和风 险资 产的 投资 比例 ，进行 投资 组合 管理 ，实 现基金 资产 在
保本基 础上 保值 增值 。
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其中，
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表示无 风险 利率 ；
T
表示保 本期 限；
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为风险 乘数 ，0 ≤
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≤3；
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F
、
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分别 为期 初、
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期的 安全 底线；
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为保本 周期 末投 资组 合最 低目标 价值 ；
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分别 为 基 金资 产组 合在 期初、
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期的 净值 ；
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为
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期的 风险 资产 价值 ；
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为风险资 产在
t
期的 价值 变动 ；
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为
t
期的 安全 资产 价值 ；
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为安全资 产 在
t
期的 价值 变动 。
2）风 险乘 数M 值的 调整 方 式和投 资决 策流 程
根据CPPI 投资 策略 ， 在风 险乘 数 M 值 保持 固定 时 ， 根据投 资组 合资 产净 值的 变化 ， 本
基金需 要动 态调 整安 全资 产、风 险资 产的 比例 。当 市场波 动较 大时 ，为 维持 固定风 险乘 数
M 值， 频繁 的资 产调 整将 给基金 带来 较高 的交 易成 本；另 一方 面， 预期 未来 市场环 境将 发
生较大 变化 时， 固定 风险 乘数 M 值可 能会 限制 资产 的灵活 调整 。
因此， 本基 金对 于风 险乘 数 M 值 采用 定期 调整 与特 殊情形 下灵 活调 整相 结合 的方式 。
一般地 ，本 基金 根据 研究 部每月 提交 的投 资策 略报 告，拟 定下 月风 险乘 数M 值范围 报投 资
决策委 员会 审批 ， 之 后根 据投资 决策 委员 会的 决议 ， 在风 险乘 数M 值范 围内 进 行灵 活调 整。
另一方 面， 若已 发生 或预 期将发 生引 起市 场波 动率 急剧加 大的 事件 ，本 基金 亦将对 风险 乘
数M 值 进行 及时 的调 整。
风险乘 数M 值的 投资 决策 流程分 为以 下三 步： 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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第一步 ，研 究部 金融 工程 小组、 宏观 策略 小组 对宏 观经济 、证 券市 场从 定量 、定性 两
个方面 进行 分析 ，其 中， 定量分 析是 预测 分析 市场 波动率 等参 数； 定性 分析 包括宏 观经 济
运行周 期、 财政 及货 币政 策、利 率走 势、 资金 供需 情况等 分析 。研 究部 为本 基金提 出投 资
策略报 告， 基金 经理 以此 作为风 险乘 数M 值的 投资 决策依 据； 对于 可能 对证 券市场 造成 重
大影响 的突 发事 件， 研究 部及时 提出 投资 建议 。
第二步 ，基 金经 理参 考研 究部提 交的 投资 策略 报告 ，拟定 基金 风险 乘数M 值 范围报 投
资决策 委员 会审 批。
第三步 ，投 资决 策委 员会 对基金 经理 上报 的风 险乘 数 M 值 范围 配置 提案 召开 投资决 策
会议， 投资 决策 委员 会通 过会议 决议 后， 以书 面形 式下达 给基 金经 理， 由基 金经理 具体 实
施。
为控制 风险 ，在 投资 管理 过程中 ，本 基金 规定 风险 乘数 M 值不 超 过3。
（2）TIPP 投资 策略
当保本 期间 基金 资产 上涨 时，投 资者 的需 求不 仅是 保证本 金的 安全 ，而 且还 要求将 基
金的收 益能 得到 一定 程度 的锁定 ，使 期末 得到 的回 报回避 其后 市场 下跌 的风 险。因 此， 在
CPPI 策略 的基 础上 引入 TIPP 策 略。
TIPP 的 投资 策略 是改进 CPPI 中安 全底 线的 调整 方式 ，当投 资组 合的 价值 上升 时，安
全底线 随着 收益 水平 进行 调整， 即每 当收 益率 达到 一定的 比率 ，则 将安 全底 线相应 提高 一
定的比 例。 这样 无论 以后 市场如 何变 化， 当前 投资 者所获 的部 分收 益在 期末 都能得 到保 证 。
TIPP 在 操作 上大 致与 CPPI 相同， 唯一 不同 的是 动 态调整 安全 底线 ，并 且这 种调整 一
般只在 投资 组合 是盈 利的 情况下 使用 。TIPP 策 略相 比 CPPI 策 略可 投资 于风 险 资产的 额度
相应减 少 ， 因 此多 头行 情 期间获 取潜 在收 益的 能力 会有所 降低 。 总体 来说 ，TIPP 策 略是 一
种较CPPI 更为 保守 的策 略 。
2.安全 资产 投资 策略
（1） 债券 投资 策略
本基金 债券 的收 益主 要来 源于久 期管 理策 略、 收益 率曲线 策略 、个 券选 择、 跨市场 套
利以及 把握 市场 低效 或失 效情况 下的 交易 机会 ，主 要包括 以下 几个 方面 ：
1）久 期管 理策 略
本基金 建立 了债 券分 析框 架和量 化模 型， 通过 预测 利率变 化趋 势， 确定 投资 组合的 目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。
本基金 将债 券市 场视 为金 融市场 整体 的一 个有 机部 分，通 过“ 自上 而下 ”对 宏观经 济长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。
2）收 益率 曲线 策略
本基金 将在 确定 资产 组合 平均久 期的 基础 上， 根据 利率期 限结 构的 特点 ，以 及收益 率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。
3）个 券选 择策 略
本基金 将通 过对 个券 基本 面和估 值的 研究 ，选 择经 信用风 险或 预期 信用 风险 调整后 收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。
在个券 基本 面分 析方 面， 本基金 重点 关注 ：信 用评 级良好 的个 券， 预期 信用 评级上 升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。
4）跨 市场 套利
跨市场 套利 是指 基金 管理 人从债 券各 子市 场所 具有 的不同 运行 规律 、不 同参 与主体 和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。 本基 金
将在确 定套 利机 会可 行性 的基础 上， 寻找 合适 的介 入时机 ，进 行一 定的 跨市 场套利 。
5）把 握市 场低 效或 失效 状 况下的 交易 机会
在市场 低效 或失 效状 况下 ，本基 金将 根据 市场 实际 情况， 积极 运用 各类 套利 以及优 化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。
A、新 券发 行溢 价策 略
在特殊 市场 环境 下新 券发 行利率 可能 远高 于市 场合 理收益 率， 在发 行时 认购 新券可 能
获得超 额收 益。
B、信 用利 差策 略
不同信 用等 级的 债券 存在 合理的 信用 利差 ，由 于短 期市场 因素 信用 利差 可能 暂时偏 离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。
（2） 可转 换债 券投 资策 略
当正股 价格 处于 特定 区间 内时， 可转 换债 券将 表现 出股性 、 债 性或 者股 债混 合的特 性。
本基金 将对 可转 换债 券对 应的正 股进 行分 析， 从行 业背景 、公 司基 本面 、市 场情绪 、期 权
价值等 因素 综合 考虑 可转 换债券 的投 资机 会， 在价 值权衡 和风 险评 估的 基础 上审慎 进行 可长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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转换债 券的 投资 ，创 造超 额收益 。
（3） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
1） 根据 宏观 经济 环境 及各 行业的 发展 状况 ， 优先 投 资于选 择盈 利能 力稳 定 、 经济周 期
波动性 较弱 行业 中的 企业 ，并根 据行 业特 征、 所处 阶段等 因素 对于 不同 行业 进行排 序；
2） 研 究债 券发 行人 的产 业 状况 、 市 场竞 争格 局、 行 业政策 、 盈利 能力 、 治 理 结构 、 特
殊事件 风险 等基 本面 信息 ，综合 评价 公司 的长 期竞 争能力 和运 作风 险；
3） 运 用财 务评 价体 系对 债 券发行 人的 资产 流动 性、 盈利能 力、 偿债 能力 、 现 金流状 况
等方面 进行 综合 评价 ，合 理评估 发行 人财 务风 险；
4） 利用 债券 和可 获取 的信 贷历史 数据 、 市场 价格 以 及资产 质量 等信 息 ， 估 算 私募债 券
发行人 的违 约率 ，根 据债 券相关 条款 和可 类比 实际 投资的 回收 情况 ，估 算该 债券的 违约 损
失率；
5） 债券 评级的 具体 要求 债 券主体 评 级 BBB+ 以 上 （ 含 ） ， 债项 评级 AA 以 上 （含） ， 同 时
考察 债 券发 行人 的增 信措 施，如 担保 、抵 押、 质押 、银行 授信 、偿 债基 金、 有序偿 债安 排
等；
6） 综 合发 行人 各方 面分 析 结果， 确定 合理 的信 用利 差水平 ， 利 用市 场的 相对 失衡， 选
择溢价 偏高 、性 价比 较优 的私募 债品 种进 行投 资。
基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基 金管 理人 将根 据审 慎原则 ， 制 定严 格的 投资 决策流 程、
风险控 制制 度和 信用 风险 、流动 性风 险处 置预 案， 并经董 事会 批准 ，以 防范 信用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。
（4） 债券 回购 杠杆 策略
本基金 将在 市场 资金 面和 债券市 场基 本面 分析 的基 础上结 合个 券分 析和 组合 风险管 理
结果 ， 积 极参 与债 券回 购 交易 ， 放 大固 定收 益类 资 产投资 比例 ， 追求 债券 资 产的超 额收 益。
3.风险 资产 投资 策略
（1） 股票 投资 策略
本基金股票重点投资于具备内生性增长基础或具备外延式扩张能力的价值创造型企
业。根 据CPPI 和 TIPP 策 略，在 股票 投资 限额 之下 ，发挥 基金 管理 人主 动选 股能力 ，控 制
股票资 产下 行风 险， 分享 股票市 场成 长收 益。
股票选 择方 面， 本基 金将 充分发 挥“ 自下 而上 ”的 主动选 股能 力， 结合 对宏 观经济 状
况、行 业成 长空 间、 行业 集中度 、公 司内 生性 增长 动力的 判断 ，选 择具 备外 延式扩 张能 力
的优势 上市 公司 ，结 合财 务与估 值分 析， 深入 挖掘 盈利预 期稳 步上 升、 成长 性发生 根本 变长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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化且价 值低 估的 上市 公司 ，构建 股票 投资 组合 ，同 时通过 选择 流动 性高 、风 险低、 具备 中
期上涨 潜力 的股 票进 行分 散化组 合投 资， 动态 优化 股票投 资组 合， 控制 流动 性风险 和集 中
性风险 ，保 证股 票组 合的 稳定性 和收 益性 。
（2） 新股 申购 策略
本基金 将根 据市 场情 况， 适度参 与新 股申 购 （ 含增 发新股 ） ， 以增 加收 益。 本 基金组 合
的新股 申购 （含 增发 新股 ）策略 主要 是从 上市 公司 基本面 、估 值水 平、 市场 环境三 方面 选
择新股 申购 的参 与标 的、 参与规 模和 新股 的卖 出时 机。通 过深 入分 析新 股上 市公司 的基 本
情况， 结合 新股 发行 当时 的市场 环境 ，根 据可 比公 司股票 的基 本面 因素 和价 格水平 ，预 测
新股在 二级 市场 的合 理定 价及其 发行 价格 ，指 导新 股询价 ，在 有效 识别 和防 范风险 的前 提
下，获 取较 高的 低风 险收 益。
（3） 权证 投资 策略
本基 金在进行 权证投资时将在 严格控制 风险的前提下谋 取最大的 收益，以不改变 投资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨 慎投 资。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久惠 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 投资 策略 为：
1、大 类资 产配 置策 略
在大 类资产配 置中，本基金将 采用“自 上而下”的策略 ，通过对 宏观经济运行周 期、
财政及 货币 政策 、利 率走 势、资 金供 需情 况、 证券 市场估 值水 平等 可能 影响 证券市 场的 重
要因素 进行 研究 和预 测， 分析股 票市 场、 债券 市场 、货币 市场 三大 类资 产的 预期风 险和 收
益，适 时动 态地 调整 基金 资产在 股票 、债 券、 现金 大类资 产的 投资 比例 ，以 规避市 场系 统
性风险 及提 高基 金收 益的 目的。
2、行 业配 置策 略
本基金 在行 业配 置上 ， 采 用 “ 投资 时钟 理论 ” ， 对 于 经济周 期景 气进 行预 判 ， 并按照 行
业轮动 的规 律进 行行 业配 置。通 过对 于经 济增 速、 通货膨 胀率 、以 及其 他宏 观经济 指标 的
分析， 可以 将经 济周 期大 致划分 入复 苏、 增长 、萧 条、衰 退四 个阶 段。 对应 不同的 阶段 ，
不同的 阶段 ，配 置不 同的 大类资 产及 不同 的行 业， 将取得 不同 的收 益， 并能 够呈现 出一 定
的规律 性。
在衰 退阶段， 大多数行业的产 能过剩将 通货膨胀率冲击 至很低位 置，需求不足导 致经
济增速 较低 ，企 业盈 利能 力下降 。中 央银 行将 通过 降低利 率的 方式 来刺 激经 济，在 这一 阶
段，债 券将 是最 佳的 投资 类别， 股票 市场 上 ， 防御 性的成 长性 行业 ，如 消费 品行业 ，相 对长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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较好；
在复 苏阶段， 随着衰退期的政 策刺激， 低利率逐渐刺激 需求，企 业利润企稳反弹 ，通
货膨胀 率低 位温 和反 弹， 经济一 片欣 欣向 荣。 此时 ，周期 性成 长行 业为 最佳 投资类 别。
随着 需求的继 续反弹，经济增 速强劲， 通货膨胀率将攀 上高位， 利率被动抬升， 周期
轮动进 入增 长期 ，强 周期 性行业 如建 筑、 石油 石化 、房地 产等 行业 表现 较好 。
为了 抑制经济 过热走势，利率 将成为主 要调控手段，企 业盈利见 顶，高通胀与低 增长
将逐步 到来 ， 此 时， 全行 业承担 着高 利率 带来 的负 担， 现 金是 最佳 投资 标的 ， 股票 市场 中，
相对必 需的 消费 品以 及价 值型行 业， 相对 较好 。
3、个 股投 资策 略
在个 股选择上 ，基金管理人将 优选具备 核心竞争力并估 值合理的 优势个股。主要 评价
维度包 括：
（1） 公 司主 营业 务具 备核 心竞争 力， 核心 优势突 出。 公司在 细分 行业 中处 于龙 头位置 ，
具备核 心竞 争力 ，比 如垄 断的资 源优 势、 独特 的商 业模式 、稳 定的 销售 网络 、卓越 的品 牌
影响力 等；
（2） 公司 处于 快速 成长 期 ，收入 、利 润连 续快 速增 长；同 时从 盈利 模式 、公 司治理 、
人员稳 定性 、创 新能 力等 多角度 来分 析其 成长 性的 持续能 力；
（3 ） 个 股的 估值 优势 。 针 对处于 不同 成长 阶段 、 不 同行业 的公 司 ， 运 用不 同 的估值 方
法 进行 评估 ，挖 掘具 备安 全边际 的个 股。
4、债 券投 资策 略
当股 票市场投 资风险和不确定 性增大时 ，本基金将择机 把部分资 产转换为债券资 产，
降低基 金组 合资 产风 险水 平。本 投资 组合 对于 债券 的投资 以久 期管 理策 略为 基础， 在此 基
础上结 合收 益率 曲线 策略 、个券 选择 策略 、跨 市场 套利策 略对 债券 资产 进行 动态调 整， 并
择机把 握市 场低 效或 失效 情况下 的交 易机 会。
（1） 久期 管理 策略
本基 金建立了 债券分析框架和 量化模型 ，通过预测利率 变化趋势 ，确定投资组合 的目
标平均 久期 ，实 现久 期管 理。
本基 金将债券 市场视为金融市 场整体的 一个有机部分， 通过“自 上而下”对宏观 经济
形势、 财政 与货 币政 策， 以及债 券市 场资 金供 求等 因素的 分析 ，主 动判 断利 率和收 益率 曲
线可能 移动 的方 向和 方式 ，并据 此确 定资 产组 合的 平均久 期。 当预 测利 率和 收益率 水平 上
升时， 建立 较短 平均 久期 组合或 缩短 现有 债券 资产 组合的 平均 久期 ；当 预测 利率和 收益 率长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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水平下 降时 ，建 立较 长平 均久期 组合 或增 加现 有债 券资产 组合 的平 均久 期。
债券 资产投资 建立的分析框架 包括宏观 经济指标和货币 金融指标 ，分析金融市场 中各
种关联 因素 的变 化， 从而 判断债 券市 场趋 势。 宏观 经济指 标 有 GDP 、CPI 、PPI 、固 定资 产
投资、 进出 口贸 易； 货币 金融指 标包 括货 币供 应 量 M1/M2 、新 增贷 款、 新增 存 款、超 额准
备金率 。宏 观经 济指 标和 货币金 融指 标将 用以 分析 央行的 货币 政策 ，以 判断 市场利 率变 动
方向； 另一 方面 ，央 行货 币政策 对金 融机 构的 资金 流也将 带来 明显 的影 响， 从而引 起债 券
需求变 动。 本基 金在 对市 场利率 变动 和债 券需 求变 动进行 充分 分析 的基 础上 ，选择 建立 和
调整最 优久 期债 券资 产组 合。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基 金将在确 定资产组合平均 久期的基 础上，根据利率 期限结构 的特点，以及收 益率
曲线斜 率和 曲度 的预 期变 化，遵 循风 险调 整后 收益 率最 大 化配 比原 则， 建立 最优化 的债 券
投资组 合， 例如 子弹 组合 、哑铃 组合 或阶 梯组 合等 。
（3） 个券 选择 策略
本基 金将通过 对个券基本面和 估值的研 究，选择经信用 风险或预 期信用风险调整 后收
益率较 高的 个券 ，收 益率 相同情 况下 流动 性较 高的 个券以 及具 有税 收优 势的 个券。
在个 券基本面 分析方面，本基 金重点关 注：信用评级良 好的个券 ，预期信用评级 上升
的个券 和具 有某 些特 殊优 势条款 的个 券。 在个 券估 值方面 ，本 投资 组合 将重 点关注 估值 合
理的个 券， 信用 利差 充分 反映债 券发 行主 体的 风险 溢价要 求的 个券 ，经 风险 调整后 的收 益
率与市 场收 益率 曲线 比较 具有相 对优 势的 个券 。
（4） 跨市 场套 利
跨市 场套利是 指基金管理人从 债券各子 市场所具有的不 同运行规 律、不同参与主 体和
不同风 险收 益特 征的 差异 中发掘 套利 机会 ，从 而进 一步增 强债 券组 合的 投资 回报。
我国 债券市场 目前由交易所市 场和银行 间市场构成。由 于其中投 资群体、交易方 式等
市场要 素不 同， 使得 两个 市场在 资金 面、 利率 期限 结构、 流动 性等 方面 都存 在着一 定的 差
别。本 基金 将在 确定 套利 机会可 行性 的基 础上 ，寻 找合适 的介 入时 机， 进行 一定的 跨市 场
套利。
（5） 把握 市场 低效 或失 效 状况下 的交 易机 会
在市 场低效或 失效状况下，本 基金将根 据市场实际情况 ，积极运 用 各类套利以及 优化
策略对 资产 投资 组合 进行 管理与 调整 ，捕 捉交 易机 会，以 获取 超额 收益 。
1）新 券发 行溢 价策 略 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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在特 殊市场环 境下新券发行利 率可能远 高于市场合理收 益率，在 发行时认购新券 可能
获得超 额收 益。
2）信 用利 差策 略
不同 信用等级 的债券存在合理 的信用利 差，由于短期市 场因素信 用利差可能暂时 偏离
均衡范 围， 从而 出现 短期 交易机 会。 通过 把握 这样 的交易 机会 可能 获得 超额 收益。
5、现 金管 理
本基金 将利 用银 行存 款、 回购和 短期 政府 债券 等短 期金融 工具 进行 有效 的现 金流管 理 ，
在满足 赎回 要求 的前 提下 ，有效 地在 现金 、回 购及 到期日 在一 年以 内的 政府 债券等 短期 金
融工具 之间 进行 灵活 配置 。
6、权 证投 资策 略
本基 金在进行 权证投资时将在 严格控制 风险的前提下谋 取最大的 收益，以不改变 投资
组合的 风险 收益 特征 为首 要条件 ，运 用有 关数 量模 型进行 估值 和风 险评 估， 谨慎投 资。
此外， 本基 金还 将根 据市 场情况 ， 适 度参 与新 股申 购 （含 增发 新股） ， 以增 加 收益。 本
基金组 合的 新股 申购 （含 增发新 股） 策略 主要 体现 在从上 市公 司基 本面 、估 值水平 、市 场
环境三 方面 选择 新股 申购 的参与 标的 、参 与规 模和 新股的 卖出 时机 。通 过深 入分析 新股 上
市公司 的基 本情 况， 结合 新股发 行当 时的 市场 环境 ，根据 可比 公司 股票 的基 本 面因 素和 价
格水平 预测 新股 在二 级市 场的合 理定 价及 其发 行价 格，指 导新 股询 价， 在有 效识别 和防 范
风险的 前提 下， 获取 较高 的低风 险收 益。
十二、基金的业绩比 较基 准
（一） 本基 金在 当期 保本 周期内 或保 本周 期到 期 后 转入 下 一个 保本 周期 ，基 金的业绩
比较基 准为 ：3 年期 银行 定期存 款税 后收 益率 。
本基金 是保 本混 合型 基金 ，保本 周期 最长 为 3 年 ， 以三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率
作为本 基金 的业 绩比 较基 准，体 现了 本基 金的 风险 收益特 征， 能够 使投 资者 理性判 断本 基
金产品 的风 险收 益特 征， 合理衡 量比 较本 基金 保本 保证的 有效 性。
如果 今后法律 法规发生变化， 或者有更 权威的、更能为 市场普遍 接受的业绩比较 基准
推出， 经与 基金 托管 人协 商一致 ，本 基金 可在 报中 国证监 会备 案后 变更 业绩 比较基 准并 及
时公告 ，不 需要 召开 基金 份额持 有人 大会 。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久惠 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 业绩 比较 基准 为 ：55% ×沪 深300 指 数收 益率 ＋45% ×中 债总 财富 指数 收 益率 。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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沪深 300 指数 选取 了 A 股 市场上 规模 最大 、流 动性 最好的 300 只 股票 作为 其 成份股 ，
较好地 反映 了A 股市 场的 总体趋 势， 是目 前市 场上 较有影 响力 的股 票投 资业 绩比较 基准 。
中债总 财富 指数 的编 制采 用了银 行间 债券 市场 结算 数据、 交易 所债 券的 成交 数据、 债券 柜
台的双 边报 价、 银行 间债 券市场 的双 边报 价以 及市 场成员 收益 率的 估值 数据 ，并参 考了 中
国债券 市场 中部 分核 心成 员的收 益率 估值 数据 ，以 更好地 反映 债券 价格 信息 。中债 总财 富
指数是 目前 市场 上较 有影 响力的 债券 投资 业绩 比较 基准。
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 股票 投资 范围 为 0-95% ， 债 券等 资产 投资 范围为 0-95% 。
本基金 对沪 深 300 指 数和 中债总 财富 指数 分别 赋 予 55% 和 45% 的权 重符 合本 基 金的投 资特
性。
如果 今后法律 法规发生变化， 或者有更 权威的、更能为 市场普遍 接受的业绩比较 基准
推出， 或者 是市 场上 出现 更加适 合用 于本 基金 的业 绩比较 基准 时， 经与 基金 托管人 协商 一
致，本 基金 可在 报中 国证 监会备 案后 变更 业绩 比较 基准并 及时 公告 。 本 基金 由于上 述原 因
变更业 绩比 较基 准， 不需 召开基 金持 有人 大会 通过 。
十 三、基金的风险收 益特 征
（一 ） 本基金 在当期保本周期 内或保本 周期到期 后转入 下一个保 本周期 ，基金的 风险
收益特 征为： 本 基金 为保 本混合 型基 金， 属于 证券 投资基 金中 的低 风险 品种 ，预期 收益 和
预期风 险高 于货 币市 场基 金，低 于股 票基 金和 一般 混合基 金。
（二） 若本 基金 保本 周期 到期后 变更 为 “ 长城 久惠 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 ” ， 则
基金的 风险 收益 特征 为 ： 本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 高
于债券 型基 金、 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 为中高 风险 、中 高收 益的 基金产 品 。
十 四、投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司根 据本基 金合同规定 ， 于2017年8 月21日复核
了本投 资组 合报 告， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2017年6月30日 ，本 报 告中所 列财 务数 据未 经审 计。
1 、报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,968,077.63 0.23 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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其中： 股票
4,968,077.63 0.23
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,662,041,197.50 78.57
其中： 债券
1,662,041,197.50 78.57
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
429,241,210.74 20.29
8 其他资 产 19,172,792.06 0.91
9 合计 2,115,423,277.93
100.00
2 、报 告期 末按 行业 分类 的 境内股 票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,968,077.63 0.27
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,968,077.63 0.27
3 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
54
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.17
2 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.06
3 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.04
注： 本基 金本 报告 期末 仅持有 上述 三只 股票 。
4 、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 53,680,200.00 2.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 239,556,078.80 13.05
其中： 政策 性金 融债 159,646,000.00 8.70
4 企业债 券 138,860,918.70 7.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 726,847,000.00 39.59
9 其他 503,097,000.00 27.40
10 合计 1,662,041,197.50 90.53
注：其 他为 地方 政府 债。
5 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130447 15 河南05 1,800,000 178,236,000.00 9.71
2 160202 16 国开02 1,000,000 99,830,000.00 5.44
3 130467 15 江苏05 1,000,000 99,260,000.00 5.41
4 111713041
17 浙 商银
行CD041
1,000,000 97,800,000.00 5.33
5 111710321
17 兴 业银
行CD321
700,000 68,488,000.00 3.73
6 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8 、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
55
9 、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
9.1报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
9.2本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂
不参与 股指 期货 交易 。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
10.1本 期国 债期 货投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂
不参与 国债 期货 交易 。
10.2报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
10.3本 期国 债期 货投 资评 价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
11 、投 资组 合报 告附 注
11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。
11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
11.3其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 174,349.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,998,443.06
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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9 合计 19,172,792.06
11.4报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5报 告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002821 凯莱英 3,124,429.46 0.17 新股锁 定
2 603660 苏州科 达 1,064,986.65 0.06 新股锁 定
3 603823 百合花 778,661.52 0.04 新股锁 定
11.6投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
十 五、基金的业绩
过往一 定阶 段 本 基金 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率的 比较
(截至2017 年6月30 日)
时间段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2015年7月27 日至
2015 年12 月31 日 3.10% 0.12% 1.27% 0.01% 1.83% 0.11%
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31日 -2.91% 0.17% 2.76% 0.01% -5.67% 0.16%
2017 年1 月1 日至2017
年6月30 日
0.50% 0.07% 1.36% 0.01% -0.86% 0.06%
基金合 同生 效日
（2015 年7 月27 日） 至
2017年6 月30 日
0.60% 0.14% 5.39% 0.01% -4.79% 0.13%
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人 依照恪 尽职 守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤
勉的原 则管 理和 运用 基金 财产， 但不 保证 基金 一定 盈利， 也不 保证 最低 收益 。
十 六、基金费用概览
一、与 基金 运作 有关 的费 用
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
57
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.2% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如 下 ：
H ＝E× 1.2 %÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
保本周 期内 ，本 基金 的担 保费用 从基 金管 理人 的管 理费收 入中 列支 。
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 型为 “长 城久 惠灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” ，则 管 理费按 前一 日基 金资 产净 值的 1.5% 年 费率 计提 。
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由基 金托 管人 根据 与基金 管
理人核 对一 致的 财务 数据 ， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指 定的 账户 路径 进行资 金支 付，
管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。 若 遇法 定节 假日 、 休息 日 等 ，支 付日 期顺 延。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 年费 率计提 。托 管费 的计 算方 法如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
若保本 周期 到期 后， 本基 金不符 合保 本基 金存 续条 件，转 型为 “长 城久 惠灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金” ，则 托 管费按 前一 日基 金资 产净 值的 0.25% 年费 率计 提。
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由基 金托 管人 根据 与基金 管
理人核 对一 致的 财务 数据 ， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指 定的 账户 路径 进行资 金支 付，
管理人 无需 再出 具资 金划 拨指令 。若 遇法 定节 假日 、 休息 日 等 ，支 付日 期顺 延。
在保本 周期 到期 操作 期间 和过渡 期间 ，基 金管 理人 和基金 托管 人免 收本 基金 的管理 费长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
58
和托管 费。
上述“ 一、基金费 用的种类 中第3－7项费用 ” ， 根据有 关法规及相应 协议规定， 按费用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
二、与 基金 销售 有关 的费 用
（一） 申购 费用
本基金 在 申 购时 收取 申购 费用， 投资 者可 以多 次 申 购本基 金， 申购 费率 按每 笔 申购申
请单独 计算 。
本基金 对通 过直 销柜 台 申 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的 申购费
率。具 体如 下：
1、申 购费 率
申购金额( 含 申 购费) 申购费率
100 万元以下 1.2%
100 万元( 含) －300万元 0.8%
300 万元( 含) －500万元 0.4%
500 万元以上( 含) 每笔1000元
注： 上述 申购 费率 适用 于除 通过本 公司 直销 柜台 申购 的养老 金客 户以 外的 其他 投资 者 。
2、特 定 申 购费 率
申 购金额( 含 申 购费) 申 购费率
100 万元以下 0.24%
100 万元( 含) －300 万元 0.16%
300 万元( 含) －500 万元 0.08%
500 万元以上( 含) 每笔1000 元
注：上 述特 定 申 购费 率适 用于通 过本 公司 直销 柜台 申购本 基金 份额 的养 老金 客户， 包
括基本 养老 基金 与依 法成 立的养 老计 划筹 集的 资金 及其投 资运 营收 益形 成的 补充养 老基 金
等，具 体包 括： 全国 社会 保障基 金 ； 可以 投资 基金 的地方 社会 保障 基金 ；企 业年金 单一 计
划以及 集合 计划 ；企 业年 金理事 会委 托的 特定 客户 资产管 理计 划 ； 企业 年金 养老金 产 品 。
如未来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 ， 本公 司在 法律 法规 允许 的 前
提下可 将其 纳入 养老 金客 户范围 。
本基金 申购 费由 申 购 者承 担， 不 列入 基金 财产 。 申 购 费用用 于本 基金 的市 场推 广、 销 售 、
注册登 记等 各项 费用 。
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 转为 变更 后的 “ 长城 久惠灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金” ， 申购费 率最 高不 超过5%， 具体费 率以 届时 公告 为准 。
本基金 的申 购金 额包 括申 购费用 和净 申购 金额 。其 中， 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
59
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） ， 对 于500 万 元 （ 含 ） 以 上的 申购 ， 净 申购金 额
＝申购 金额 －固 定申 购费 金额
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
申购份 数 ＝ 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值
例：投 资者 申购 本基 金 100,000 元，T 日 基金 份额 净 值为 1.150 元 ，其 获得 的 基金份
额计算 如下 ：
净申购 金额 ＝100,000/（1 ＋1.2% ）＝98,814.23 元
申购费 用＝100,000 －98,814.23 ＝1,185.77 元
申购份 额＝98,814.23/1.150 ＝85,925.42 份
即投资 者缴 纳申 购款100,000 元， 获得85,925.42 份 本 基金的 基金 份额 。
（二） 赎回 费用
本基金 的赎 回费 用按 持有 时间的 增加 而递 减， 费率 如下：
持 有期 赎 回费率
1 年以内 2.0%
1 年（含）－2 年 1.5%
2 年（含）－3 年 1.0%
3 年（含）以上 0
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 不 低于 赎 回费 总额 的25% 归 基 金财产 ，
其余 用 于支 付注 册登 记费 和其他 必要 的手 续费 。
若保本 周期 到期 后 ， 本 基 金不符 合保 本基 金存 续条 件， 转为 变更 后的 “长 城 久惠灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金” ， 赎回费 率最 高不 超过5%， 具体费 率以 届时 公告 为准 。
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中 ，
赎回总 金额 ＝赎 回份 数× 赎回当 日基 金份 额净 值
赎回手 续费 ＝赎 回总 金额 ×赎回 费率
净赎回 金额 ＝赎 回总 金额 －赎回 手续 费
例：假 定T 日本 基金 的基 金份额 净值 为 1.325 元， 投资者 赎回 其持 有的100,000 份基
金份额 ，持 有 期10 个月 ， 则：
赎回总 额＝100,000 ×1.325 ＝132,500 元
赎回费 用＝132,500 ×2.0% ＝2,650 元
赎回金 额＝132,500 －2,650 ＝129,850 元
即投资 者赎 回其 持有 的100,000 份 本基 金的 基金 份额 ，获得 赎回 金额129,850 元。
（三） 转换 费用
1、基金转 换费用由 转出基 金的赎回 费和转出 与转入 基金的申 购费补差 二部分 构成， 具长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
60
体收取 情况 视每 次转 换时 两只基 金的 申购 费率 差异 情况和 赎回 费率 而定 。 基 金 转换费 用由 基
金份额 持有 人承 担。
转入份 额保 留到 小数 点后 两位 ， 剩 余部 分舍 去 ， 舍 去 部分所 代表 的资 产归 转入 基金财 产
所有。
（1） 如转 入基 金的 申购 费 率>转 出基 金的 申购 费率
转出金 额= 转出 基金 份额 × 转出基 金当 日基 金份 额净 值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额 ＝转 出金 额－ 转出基 金赎 回费
转入基 金申 购费 补差 费率 ＝转入 基金 适用 申购 费率 －转出 基金 适用 申购 费率
转入基 金申 购费 补差 ＝转 入总金 额－ 转入 总金 额/(1+ 转入 基金 申购 费补 差费 率)
转入净 金额 ＝转 入总 金额 －转入 基金 申购 费补 差
转入份 额＝ 转入 净金 额/ 转 入基金 当日 基金 份额 净值
基金转 换费 ＝转 出基 金赎 回费＋ 转入 基金 申购 费补 差
例： 某投 资者 将持 有的 长 城货币 市场 证券 投资 基金10 万份 基金 份额 转换 为本 基 金， 假 设
转换当 日转 入基 金 （本 基 金） 份额 净值 是1.050 元 ， 转出基 金 （长 城货 币市 场 证券投 资基 金）
对应赎 回费 率为0， 申购 费 补差费 率为1.2% ，则 可得 到的转 换份 额及 基金 转换 费为：
转出金 额＝100,000 ×1＝100,000 元
转出基 金赎 回费 ＝0
转入总 金额 ＝100,000 －0 ＝100,000 元
转入基 金申 购费 补差 ＝100,000 －100,000/(1+1.2%) ＝1,185.77 元
转入净 金额 ＝100,000 －1,185.77 ＝98,814.23 元
转入份 额＝98,814.23/1.050 ＝94,108.79 份
基金转 换费 ＝0+1,185.77 ＝1,185.77 元
（2） 如转 出基 金的 申购 费 率≥转 入基 金的 申购 费率
基金转 换费 用＝ 转出 金额 ×转出 基金 赎回 费率
例：某投 资者持有 本基金10 万份基金 份额，持 有 满2 年，决定 转换为长 城货币 市场证券
投资基金 ，假设转 换当日 转出基金 （本基金 ）份额 净值是1.150元 ，转出基 金 对应赎回 费率
为1.0% ，申 购补 差费 率为0 ，则可 得到 的转 换份 额及 基金转 换费 为：
转出金 额＝100,000 ×1.150 ＝115,000 元
转出基 金赎 回费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元
转入总 金额 ＝115,000 －1,150 ＝113,850 元
转入基 金申 购费 补差 ＝0
转入净 金额 ＝113,850 －0 ＝113,850 元
转入份 额＝113,850/1 ＝113,850 份 长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
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基金转 换费 ＝115,000 ×1.0% ＝1,150 元
2、对于实 行级差 申购费率(不同申购 金额对 应不同申 购费率的 基金)， 以转入总 金额 对
应的转 出基 金申 购费 率 、 转入基 金申 购费 率计 算申 购补差 费用 ； 如转 入总 金 额对应 转出 基金
申购费 或转 入基 金申 购费 为固定 费用 时， 申购 补差 费用视 为0 。
3、 转出 基金 赎回 费的25% 计入转 出基 金资 产 （基 金 合同或 招募 说明 书另 有规 定的除 外） 。
4、计算基 金转换费 用所涉 及的申购 费率和赎 回费率 均按基金 合同、更 新的招 募说明 书
规定费 率执 行 ， 对 于通 过 本公司 网上 交易 、 费率 优 惠活动 期间 发生 的基 金转 换业务 ， 按照 本
公司最 新公 告的 相关 费率 计算基 金转 换费 用。
（四 ） 基 金管 理人 可以 在 基金合 同约 定的 范围 内调 整费率 或收 费方 式 ， 基 金 管理人 最迟
应于新 的费 率或 收费 方式 实施日 前3 个工 作日 在至 少 一种指 定媒 体公 告。
（五 ） 基 金管 理人 可以 在 不违背 法律 法规 规定 及 《 基金合 同 》 约 定的 情形 下 根据市 场情
况制定 基金 促销 计划 ， 针 对特定 地域 范围 、 特定 行 业、 特定 职业 的投 资者 以 及以特 定交 易方
式 （如 网上 交易 、 电 话交 易 等） 等 进行 基金 交易 的投 资 者定期 或不 定期 地开 展基 金促销 活动 。
在基金 促销 活动 期间 ， 按 相 关监管 部门 要求 履行 相关 手续后 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申
购费率 。
三、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、 基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生 的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
四、费 用调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ，此 项调 整不需 要
基金份 额持 有人 大会 决议 通过。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 前2 日 在至 少一种 指定 媒体 上公 告。
五、基 金税 收
基金财 产投 资的 相关 税收 ，由基 金份 额持 有人 承担 ，基金 管理 人或 者其 他扣 缴义务 人
按照国 家有 关税 收征 收的 规定代 扣代 缴。
十 七、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人根 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作长城久惠保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
62
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》等 法律 法
规及《 长城 久惠 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的要 求， 并结 合本 基金 管理人 对基 金
实施的 投资 管理 活动 ，对2017 年3 月11 日 刊登 的 本基金 的招 募说 明书 进行 了更新 ，更 新
的主要 内容 如下 ：
1、 在 “ 重要 提示” 中， 更 新了招 募说 明书 所载 内容 截止日 期与 有关 财务 数据 、 净值 表
现截止 日期 。
2、在 第三 部分 “基 金管 理 人”中 ， 更 新了 基金 管理 人情况 及主 要人 员情 况 。
3、在 第四 部分 “基 金托 管 人”中 ，更 新了 基金 托管 人的信 息。
4、在 第五 部分 “相 关服 务 机构” 中， 更新 了 代 销机 构 的信息 。
5、 在 第七 部分 “ 基金 份额 的申购 与赎 回” 中， 更新 了基金 的转 换和 定期 定额 投资的 内
容。
6、在 第十 一 部 分“ 基金 的 投资” 中， 更新 了投 资组 合报告 内容 ，披 露截 至 2017 年 6
月30 日的 数据 。
7、 在 第十 二部 分 “基 金的 业绩” 数据 中， 披露 了截 至 2017 年6 月30 日 本基 金的业 绩
数据。
8、在 第二 十四 部分 “其 他 应披露 的事 项” 中， 披露 了本期 已刊 登的 公告 事项 。
长城基 金管 理有 限公 司
2017 年 9 月 8 日
