金 信 民 兴 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人: 金信基金管 理有限公司
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司
送出日 期:2017 年8 月26 日 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 21 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年3 月8 日起 至6 月 30 日止 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................ 10
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 11
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 11
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 12
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 20
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 23
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 51
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 51
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 52
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 54
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 54
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§9 开放式基 金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 59
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 61
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 64
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 金信民 兴债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 金信民 兴债 券
场内简 称 -
基金主 代码 004400
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月8 日
基金管 理人 金信基 金 管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,013,103.96 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 : 金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券 C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 : 004400 004401
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 200,009,540.73 份 3,563.23 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过主 动管 理债 券组 合, 力争在 追求 基金 资产 稳定 增长基 础上 为投 资者 取 得 高
于投资 业绩 比较 基准 的回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略:
本基金 通过 对宏 观经 济指 标、 货 币政 策与 财政 政策 、 商业 银行 信贷 扩张 、 国 际
资本流 动和 其他 影响 短期 资金供 求状 况等 因素 的分 析, 预判 对未 来利 率 市 场 变金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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化情况 。
根据对 未来 利率 市场 变化 的预判 情况 , 分析 不同 类 别资产 的收 益率 水平 、 流 动
性特征 和风 险水 平特 征, 确定资 产在 非信 用类 固定 收益类 证券 (国 家债 券 、 中
央银行 票据 等) 和信 用类 固定收 益类 证券 之间 的配 置比例 。
2、债 券投 资策 略:
(1) 债 券 投资 组合策略 本基 金 在 综 合 分 析宏 观 经 济、 货 币 政 策 的 基础 上 ,采
用久期 管理 和信 用风 险管 理相结 合的 投资 策略。 在 债券组 合的 具体 构造 和调整
上, 本 基金 综合 运用 久期 调整、 收益 率曲 线形 变预 测、 信 用利 差和 信用 风 险 管
理、回 购套 利等 组合 管理 手段进 行日 常管 理。
1)久期 调整 本 基金 通过 宏 观经济 及政 策形 势分 析, 对未来 利率 走势 进行 判断 ,
进而确 定组 合整 体久 期和 调整范 围。
2) 收 益 率 曲 线形 变 预 测 收益 率 曲 线 形 状的 变 化 将直接 影 响 本 基 金组 合 中 长、
中、 短 期债 券的 搭配 。 本 基金将 结合 收益 率曲 线变 化的预 测, 适 时采 用子 弹 、
杠铃或 梯形 策略 构造 组合 ,并进 行 动 态调 整。
3) 信 用 利 差 和信 用 风 险管理 信 用 利 差 管理 策 略 决定本 基 金 资 产 在不 同 类 属债
券资产 间的 配置 策略。 本 基金将 结合 不同 信用 等级 债券在 不同 市场 时期 的 利 差
变化及 收益 率曲 线变 化调 整公司 债 、 企 业债 、 金融 债 、 政 府债 之间 的配 置比 例 。
本 基 金 还 将 综 合 评 估 不 同 行 业 以 及 单 个 企 业 的 公 司 债 或 短 期 融 资 券 在 不 同 经
济周期 收益 率及 违约 率变 化情况, 以决 定不 同行 业 公司债 或短 期融 资券 的 投 资
比例。
4)回购 套利: 本基 金将 适 时运用 多种 回购 交易 套利 策略以 增强 静态 组合 的 收 益
率。 比 如运 用跨 市场 套利 、 回购 与现 券的 套利 、 不 同回购 期限 之间 的套 利 进 行
相对低 风险 套利 操作 等。
(2) 个 券选 择策 略: 在个 券选择 上, 本基 金综 合运 用利率 预期 、 收 益率 曲 线 估
值、 信 用风 险分 析、 隐含 期 权价 值评 估、 流动 性分 析等方 法来 评估 个券 的 投 资
价值。 具 有以 下一 项或 多 项特征 的债 券, 将是 本基 金重点 关注 的对 象:
1)利率 预期 策略 下符 合久 期设定 范围 的债 券;
2)资信 状况 良好 、未 来信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券;
3)在信 用评 级等 因素 基本 一致的 前提 下, 高债 息的 债券; 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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4)在剩 余期 限和 信用 等级 等因素 基本 一致 的前 提下 , 运用收 益率 曲线 模 型 或 其
他相关 估值 模型 进行 估值 后,市 场交 易价 格被 低估 的债券;
5)公司 基本 面良 好 , 具 备 良好的 成长 空间 与潜 力 , 转股溢 价率 和投 资溢 价率 合
理、有 一定 下行 保护 的可 转债;
6) 在 合 理 估 值模 型 下 ,预期 能 获 得 较 高风 险- 收 益补偿 且 流 动 性 较好 的 资 产支
持证券 。
(3) 可 转 换债 券 投 资 策略 可 转 换 债 券 兼 具权 益 类 证券 与 固 定 收 益 类证 券 的特
性, 具 有抵 御下 行风 险、 分享股 票价 格上 涨收 益的 特点。 本基 金将 选择 公 司 基
本素质 优良 、 其对 应的 基 础证券 有着 较高 上涨 潜力 的可转 换债 券进 行投 资 , 并
采 用 期 权 定 价 模 型 等 数 量 化 估 值 工 具 评 定 其 投 资 价 值 , 以 合 理 价 格 买 入 并 持
有。
3、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略 :
包括资 产抵 押贷 款支 持证 券(ABS) 、 住 房抵 押贷 款支 持证券(MBS) 等 在内 的资 产
支持证 券, 其定 价受 多种 因素影 响, 包括 市场 利 率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构
成及质 量、 提前 偿还 率等 。 本基 金将 深入 分析 上述 基本面 因素 , 并 辅助 采 用 数
量化定 价模 型, 评估 其内 在价值 ,以 合理 价格 买入 并持有 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 票面 利率 较高、 信用 风险 较大 、 二 级市场 流动 性较 差。 本 基 金
将运用 基本 面研 究, 结 合 公司财 务分 析方 法对 债券 发行人 信用 风险 进行 分 析 和
度量, 综合 考虑 中小 企业 私募债 券的 安全 性、 收益 性和流 动性 等特 征, 选 择 风
险与收 益相 匹配 的 品 种进 行投资 。
5、国 债期 货投 资策 略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 , 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险
水平 。 基 金管 理人 将按 照 相关法 律法 规的 规定 , 结 合对宏 观经 济形 势和 政策 趋
势的判 断、 对债 券市 场进 行定性 和定 量分 析。 构建 量化分 析体 系, 对国 债 期 货
和现货 的基 差、 国债 期货 的流动 性、 波动 水平 、 套 期保值 的有 效性 等指 标 进 行
跟踪监 控 , 在 最大 限度 保 证基金 资产 安全 的基 础上 , 力 求实 现基 金资 产的 长 期
稳定增 值。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×95%+ 金 融机 构人 民币 活期 存 款利率 (税 后) ×5% 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金 , 其 预期 收益 和风 险 水平高 于货 币市 场基 金 , 低
于股票 型和 混合 型基 金, 属于较 低风 险、 较低 收益 的基金 产品 。
金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户 服 务电 话
400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
注册地 址
深 圳 市 前 海 深 港 合 作 区 前
湾一 路1 号A 栋 201 室 ( 入
驻 深 圳 市 前 海 商 务 秘 书 有
限公司 )
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址
深 圳 市 福 田 区 益田 路 6001
号太平 金融 大 厦 1502
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 518038 518040
法定代 表人 殷克胜 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人 互 联 网
网址
www.jxfunds.com.cn 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金信基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田 路6001 号太平 金
融大 厦1502
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
基金级 别 金信民 兴债 券A 金信民 兴债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月8 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年3 月8 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 1,713,579.20 32.22
本期利 润 -402,397.21 -21.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0020 -0.0049
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.20% -0.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.20% -0.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -402,397.21 -11.67
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0020 -0.0033
期末基 金资 产净 值 199,607,143.52 3,551.56
期末基 金份 额净 值 0.9980 0.9967
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.20% -0.33%
注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未 分 配 利润中已实 现部分期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日, 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
④本基 金的 基金 合同 于2017 年3 月 8 日 生效 ,截 止 2017 年6 月30 日, 本 基金成 立未 满 1 年。
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
金信民 兴债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 1.54% 0.18% -3.17% 0.10% 4.71% 0.08%
过去三 个月 -0.41% 0.22% -0.99% 0.10% 0.58% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
-0.20% 0.19% -1.03% 0.10% 0.83% 0.09%
金信民 兴债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去一 个月 1.50% 0.18% -3.17% 0.10% 4.67% 0.08%
过去三 个月 -0.52% 0.22% -0.99% 0.10% 0.47% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
-0.33% 0.19% -1.03% 0.10% 0.70% 0.09%
注:本基金的 业绩比较 基 准是:中国债 券总指数 收 益率×95%+ 金融机构 人民 币活期存款利 率(税
后)× 5%
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注:① 本基 金的 基金 合同 于 2017 年3 月8 日 生效 ,截 至 2017 年6 月 30 日 止,本 基金 成立 未满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月,截 至 2017 年 6 月 30 日,本 基金 建仓 期尚 未结 束。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月, 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ,注 册地 位于深 圳前 海,
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司, 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司,管理团队 持
股 35% ,是 公司第一 大股 东。此外,公 司股东还 包 括深圳卓越创 业投资有 限 责任公司及安 徽国元
信托有 限责 任公 司, 两家 机构出 资比 例分 别为 :34% 、31% 。
截至报 告期 末, 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超过 39.13 亿 元, 旗 下 管理 8 只开 放 式
基金 和14 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周余
本基金
基金经
理
2017 年3 月8 日 - 11
男 , 北京 大 学信 号与 信息
处 理 专业 硕 士。 曾任 香港
汇 丰 银行 全 球金 融市 场部
交 易 员、 国 投瑞 银基 金研
究 员 、中 国 银行 总行 投资
经 理 兼宏 观 经济 分析 师、
诺 安 基金 投 资经 理、 太平
洋 证 券资 产 管理 总部 副总
经 理 兼投 资 总监 。现 担任
金 信 基金 管 理有 限公 司固
定收益 部总 监、 基金 经理 。
注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 , “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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定确定的解聘 日期,除 首 任基金经理外 , “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《金信民 兴 债券型投资基 金基金合 同 》的规定,本 着诚实信 用 、勤勉尽责 的原则管
理和运用基金 资产,在 严 格控制风险的 基础上, 为 基金 持有人谋 求最大利 益 。本报告期 内,基金
运作整体合法 合规,没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范围 、投资比 例 符合有关法 律法规及
基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善
相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 , 我国 GDP 第二季 度增 速6.9% , 增 速 平稳 。6 月份 工业 增加 值增 速为 7.6%,略
有回升 。固 定资 产投 资 6 月累计 同比 为 8.6% , 保持 稳定。 其中 制造 业小 幅回 升至 5.53% , 房地 产
投资小 幅下 滑至8.5% ,基 建投资 基本 持平 于 16.83% 。2017 年 6 月 ,国 内 CPI 同比仅 1.5% ,环 比
-0.2% ;PPI 同比为 5.55 , 环比-0.2% 。 宽松 始 于6 月。6 月 6 日 , 央 行进 行一 年 期 4980 亿MLF 操
作。金 融时 报随 后表 示央 行会根 据市 场流 动性 状况 随时采 取措 施。 债券 市场 在二季 度有 所反 弹。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 17 页 共 65 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 金信 民兴 债券 A 基金 份额 净值 为 0.9980 元, 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
-0.20% ; 截 至本 报告 期末 金信民 兴债 券 C 基金 份额 净值 为 0.9967 元, 本报 告 期基金 份额 净值 增长
率为-0.33% ;同 期业 绩比 较基准 收益 率为-1.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 , 目 前 我国经 济处 于弱 的去 库存 周期 。 随 着国 企 去 杠杆 政 策的实 施 、 地 方
财政整 顿限 制基 建投 资、 房地产 投资 受限 购政 策的 滞后影 响, 下半 年我 国经 济或将 出现 微幅 下滑 。
CPI 整 体处 于低 位 。 货 币增 速总体 放缓 、 猪肉 价格 大 幅下跌 , 未 来CPI 仍将 处 于相对 低位 。7 月份
以来流动性仍 然总体保 持 宽松局面。金 融去杠杆 转 变为稳杠杆。 流动性有 望 继续保持目 前相对宽
松的局面。金 融工作会 议 表示执行稳健 的货币政 策 ,不再提 “稳 健中性 ” 。 债券市场有 望继续反
弹,我 们将 适当 拉长 组合 久期, 以增 进组 合收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ,负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序, 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格,精通 各 领域的理论知 识,熟悉 相 关政策法规 ,并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论,但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数最多为 12
次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现
金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资;若投
资人不选择, 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单 位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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每一基 金 份 额享 有同 等分 配权; 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的, 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本报 告期本 基金 未有 利润 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内,未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内, 本基金托 管 人在对金信民 兴债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ,严格遵守《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规 和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内, 金信民兴 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——金信基 金管理有 限 公司在金信民 兴
债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算、基 金费用开
支等问题上, 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为,在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合
同的规 定进 行。
本报告 期内 ,金 信民 兴债 券型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对金信基金 管理有限公司 编制和披露 的金信民兴债 券型证券投 资基金 2017 年
半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了
核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告(未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体 : 金信 民兴 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年6 月30 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产:
银行存 款 6.4.7.1 3,313,159.33 -
结算备 付金
360,000.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 192,527,000.00 -
其中: 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
192,527,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 3,572,133.64 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
199,772,292.97 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
1.00 -
应付管 理人 报酬
97,816.12 -
应付托 管费
24,454.04 -
应付销 售服 务费
1.33 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 864.80 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 38,460.60 -
负债合 计
161,597.89 -
所有者权益:
实收基 金 6.4.7.9 200,013,103.96 -
未分配 利润 6.4.7.10 -402,408.88 -
所有者 权益 合计
199,610,695.08 -
负债和 所有 者权 益总 计
199,772,292.97 -
注:① 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ,金 信民 兴 债券 A 基 金份 额净值 0.9980 元, 基金 份额 总额
200009540.73 份 ;金 信民 兴债券 C 基 金份 额净值 0.9967 元 ,基 金份 额总额 3563.23 份 。金 信民
兴债券 份额 总额 合计 为200013103.96 份。
②本基 金的 基金 合同 于2017 年3 月 8 日 生效 ,无 上 年度末 可比 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体 : 金信 民兴 债券 型证券 投资 基金 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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本报告 期:2017 年3 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 3 月8 日(基金
合同生效日)至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
103,816.28 -
1.利息 收入
2,300,815.60 -
其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 56,582.96 -
债券利 息收 入
1,881,231.77 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
363,000.87 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)
-80,969.32 -
其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -80,969.32 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以
“- ”号填列 )
6.4.7.17
-2,116,030.00 -
4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填
列)
- -
5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填
列)
6.4.7.18
- -
减: 二、费用
506,234.86 -
1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 371,875.26 - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 23 页 共 65 页
2.托 管费 6.4.10.2.2 92,968.80 -
3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 5.53 -
4.交 易费 用 6.4.7.19 1,275.00 -
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 6.4.7.20 40,110.27 -
三、 利润总额 (亏损总额 以 “-”
号填列)
-402,418.58 -
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 (净 亏损以 “-”号
填列)
-402,418.58 -
注:本 基金 的基 金合 同 于2017 年3 月8 日生 效, 无 上年度 可比 期间 数据 。
6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体 : 金信 民兴 债券 型证券 投资 基金
本报告 期:2017 年3 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月 8 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金 净值 )
200,014,107.96 - 200,014,107.96
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 ( 本
期利润 )
- -402,418.58 -402,418.58
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
-1,004.00 9.70 -994.30 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 24 页 共 65 页
( 净 值 减 少 以 “- ”号
填列)
其中:1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -1,004.00 9.70 -994.30
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 ( 净值 减
少以“- ”号 填列 )
- - -
五、期末所有者权益
(基金 净值 )
200,013,103.96 -402,408.88 199,610,695.08
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金 净值 )
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 ( 本
期利润 )
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
( 净 值 减 少 以 “- ”号
填列)
- - -
其中:1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 ( 净值 减
- - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 25 页 共 65 页
少以“- ”号 填列 )
五、期末所有者权益
(基金 净值 )
- - -
注:本 基金 的基 金合 同 于2017 年3 月8 日生 效, 无 上年度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 :
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
金信民兴债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称
“中国 证监 会”) 证 监许 可[2016] 第2761 号 《关 于准 予 金信 民兴 债券 型证 券投 资基金 注册 的批 复》
核准,由金信 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《金信民兴 债券型证
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式, 存续期限 不 定,首次设 立募集不
包括认 购资 金利 息共 募 集200,003,607.73 元 ,业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
普华永 道中 天验 字(2017) 第228 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《金信 民发 债券 型证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2017 年 3 月 8 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
200,014,107.96 份 , 其 中 认购资 金利 息折 合 10,500.23 份 基金 份额 。 本 基金 的 基金管 理人 为金 信
基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 民兴债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定,本基 金主要投 资 于国内依法发 行上市的 国 债、金融债、 企业债、 公 司债、央行 票据、中
期票据、短期 融资券、 超 级短期融资券 、中小企 业 私募债、同业 存单、可 分 离交易可转 债的纯债
部分、公开发 行的次级 债 、资产支持证 券、债券 回 购、银行存款 (包括协 议 存款、定期 存款及其
他银行 存款 ) 、 货币 市场 工 具、国 债期 货以 及法 律法 规或监 管 部 门允 许基 金投 资的其 他金 融工 具,
但需符合中国 证监会相 关 规定。本基金 不投资于 股 票、权证等权 益类资产 , 也不投资于 可转换债
券 ( 可分 离交 易可 转债 的 纯债部 分除 外) 。 本 基金 的 投资组 合比 例为 : 投资 于 债券资 产比 例不 低于
基金资产的 80% 。每 个交 易日日终在扣 除国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后,现金或者 到期日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 26 页 共 65 页
本基金的业绩 比较基准 为 :中国债券总 指数收益 率 ×95%+金融 机构人民 币活 期存款利率( 税
后)× 5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会 计 准则 -基 本准 则》 和 38 项具
体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称
“企业 会计 准则 ”) 编制 , 同时 , 对 于在 具体 会计 核 算和信 息披 露方 面 , 也 参 考了中 国证 券投 资基
金业协 会修 订并 发布 的 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于 进一 步规 范
证券投资基 金估值业 务的 指导意见》 、 《 关于证券 投 资基金执行< 企业会计 准则> 估值业务及 份额净
值计价 有关 事项 的通 知》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板
第 3 号< 年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 《 金信 民兴 债 券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 3 月8 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年1
月1 日至 2017 年6 月30 日止期 间。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生金融工 具(主要为 权 证投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 。除衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍生金融 资产列示 外 ,以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债,按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额。 取得 债 券投资 支付 的价 款中 包含 债券起 息日 或上 次除 息日 至购买 日止 的利 息,
单独确 认为 应收 项目 ;应 收款项 和其 他金 融负 债等 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
债券投资采用 实际利率 法 ,以摊余成本 进行后续 计 量,即债券投 资按票面 利 率或商定利率 每
日计提应收利 息,按实 际 利率法在其剩 余期限内 摊 销其买入时的 溢价或折 价 ;同时于每 一计价日
计算影子价格( 附注 7.4.4.5),以避免 债券投资 的摊 余成本与公允 价值的差 异 导致基金资产 净值
发生重 大偏 离 。 应收 款项 和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ,以 摊余 成本 进行 后续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 , 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券 投资的摊 余 成本与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离,从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果,基金 管 理人于每一计 价日采用 债 券投资的公 允价值计
算影子价格。 当基金资 产 净值与影子价 格的偏离 达 到或超过基金 资产净值 的 0.25% 时, 基金管 理
人应根 据风 险控 制的 需要 调整组 合, 使基 金资 产净 值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值: 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值; 估 值日无交易, 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构 未发生影 响证券价 格 的重大事件 的,按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工 具,如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ,
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素, 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在活 跃市场,采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时,尽可 能最大程 度 使用市场参数 ,减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基金 份额所募集的 总金额。每 份基金份额面 值为 1.00 元。由于申购 和
赎回引起的实 收基金变 动 分别于基金申 购确认日 及 基金赎回确认 日认列。 上 述申购和赎 回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损 益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 , 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未
实现损益平准 金与已实 现 损益平准金均 在 “损益 平 准金 ”科目中 核算,并 于 期末全额转 入 “未分
配利润/(累 计亏 损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支 取定期存
款,按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入,并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入
与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息收入损 失 ,列入利息收 入减项, 存 款利息收入 以净额列金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 29 页 共 65 页
示;
(2) 债 券利 息收 入按 实际 持 有期内 逐日 计提 。 附息 债 券、 贴现 券购 买时 采用 实 际支付 价款 ( 包
含交易 费用 )确 定初 始成 本,每 日按 摊余 成本 和实 际利率 计算 确定 利息 收入 ;
(3) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 ( 当实际 利率 与合
同利率 差异 较小 时 , 也可 以用合 同利 率) ,在 回购 期 内逐日 计提 ;
(4) 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认, 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息及 相关
费用的 差额 入账 ;
(5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的
时候确 认。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 费、托管 费 和销售服务费 在费用涵 盖 期间按基金合 同约定的 费 率和计算方法 逐
日确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本基 金的 同一 类别 的 每份基 金份 额享 有同 等分 配权, 由于 本基 金各 类基 金份额 收取 费用
情况不 同, 各基 金份 额类 别对应 的可 供 分 配利 润将 有所不 同;
(2) 本基 金收 益分 配方 式 分两种 : 现金 分红 与红 利 再投资 , 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金
红利自动转为 相应类别 的 基金份额进行 再投资; 若 投资者不选择 ,本基金 默 认的收益分 配方式是
现金分红;若 投资者选 择 红利再投资方 式进行收 益 分配,收益的 计算以权 益 登记日当日 收市后计
算的各 类基 金份 额净 值为 基准转 为相 应类 别的 基金 份额进 行再 投资 ;
(3) 基金 收益 分配 后各 类 基金份 额净 值不 能低 于面 值; 即 基金 收益 分配 基准 日的各 类基 金份
额净值 减去 每单 位该 类基 金份额 收益 分配 金额 后不 能低于 面值 ;
(4) 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ,从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分:(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果,以决 定向其金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 65 页
配置资源、评 价其业绩 ;(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征,并 且满足一 定 条件的,则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经 营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 :
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) , 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 , 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票,根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 之附 件《非公开 发行有
明确锁 定期 股票 的公 允价 值的确 定方 法》 , 若在 证券 交易所 挂牌 的同 一股 票的 市场交 易收 盘价 低 于
非公开发行股 票的初始 投 资成本,按估 值日证券 交 易所挂牌的同 一股票的 市 场交易收盘 价估值;
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ,按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。
(3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定 公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估 值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 65 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税
项列示 如下 :
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收
入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2015 年 9 月 8 日 起, 对基 金从 上 市公司 取得 的股 票的 红利 所得, 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持
股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 3,313,159.33
定期存 款 -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 65 页
其他存 款 -
合计: 3,313,159.33
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 194,643,030.00 192,527,000.00 -2,116,030.00
合计 194,643,030.00 192,527,000.00 -2,116,030.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 194,643,030.00 192,527,000.00 -2,116,030.00
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 65 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 662.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 162.00
应收债 券利 息 3,571,309.04
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 3,572,133.64
注: “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 864.80
合计 864.80
6.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 65 页
应付赎 回费 -
预提费 用 38,460.60
合计 38,460.60
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
金信民 兴债 券 A
项目
本期
2017 年 3 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
基金合 同生 效日 200,009,540.73 200,009,540.73
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 200,009,540.73 200,009,540.73
金额单 位: 人民 币元
金信民 兴债 券 C
项目
本期
2017 年 3 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额( 份) 账面金 额
基金合 同生 效日 4,567.23 4,567.23
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,004.00 -1,004.00
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 35 页 共 65 页
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,563.23 3,563.23
注:申 购含 红利 再投 及转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
金信民 兴债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,713,579.20 -2,115,976.41 -402,397.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中: 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,713,579.20 -2,115,976.41 -402,397.21
单位: 人民 币元
金信民 兴债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 32.22 -53.59 -21.37
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-6.17 15.87 9.70
其中: 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -6.17 15.87 9.70
本期已 分配 利润 - - -
本期末 26.05 -37.72 -11.67 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 36 页 共 65 页
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 8 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 46,933.23
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,649.73
其他 -
合计 56,582.96
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注:本 基金 本报 告期 内无 股票投 资收 益
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位: 人民 币元
项目
本期
2017年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6
月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债
券到期 兑付 )差 价收 入
-80,969.32
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -80,969.32
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 65 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6
月30日
卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交
总额
20,346,783.56
减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 )
成本总 额
20,080,969.32
减:应 收利 息总 额 346,783.56
买卖债 券差 价收 入 -80,969.32
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注:本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注:本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注:本 基金 本报 告期 内无 买卖贵 金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注:本 基金 本报 告期 内无 贵金属 赎回 差价 收入 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 38 页 共 65 页
6.4.7.14.4 贵金 属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注:本 基金 本报 告期 内无 贵金属 申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注:本 基金 本报 告期 内无 买卖权 证价 差收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位: 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年3 月8 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6
月30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -
注:本 基金 本报 告期 内未 投资其 他衍 生工 具。
6.4.7.16 股 利收 益
注:本 基金 本报 告期 内无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 3 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2017
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,116,030.00
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -2,116,030.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 39 页 共 65 页
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -2,116,030.00
注:
6.4.7.18 其 他收 入
注:本 基金 本报 告期 内无 其他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月8 日( 基金 合 同生效 日)至2017 年6
月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 1,275.00
合计 1,275.00
6.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月8 日( 基 金合 同 生效日) 至2017 年
6 月 30 日
审计费 用 19,230.30
信息披 露费 19,230.30
银行费 用 1,249.67
帐户维 护费 400.00
合计 40,110.27
6.4.7.21 分 部报 告
- 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 40 页 共 65 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 无资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系 或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
深圳巨 财汇 投资 有限 公司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 卓越 创业 投资 有限 公司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可 比期 间的 关联方 交易
-
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 41 页 共 65 页
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易, 无佣 金产 生。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月8 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
371,875.26 -
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
0.00 -
注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 :
H= E× 0.6% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后, 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式于次 月前 5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次 性
支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等, 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月8 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 42 页 共 65 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
92,968.80 -
注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下:
H= E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算, 逐 日累计至 每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后, 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式于次 月 前 5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次 性
支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位: 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年3 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金信民 兴债 券A 金信民 兴债 券C 合计
金信基 金管 理有 限公 司 - 5.53 5.53
合计 - 5.53 5.53
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金信民 兴债 券A 金信民 兴债 券C 合计
注:本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费
本基 金C 类 基金 份额 的销 售服务 费年 费率 为 0.4% 。 销售服 务费 计提 的计 算公 式具体 如下 :
H= E× 0.4% ÷ 当 年天 数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。经 基金管理 人 与基金托管 人核对一
致后, 基金 托管 人于 次月 首日起 第 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性 支 付给 登记机 构, 由登 记 机金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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构代付给销售 机构。若 遇 法定节假日、 休息日或 不 可抗力致使无 法按时支 付 的,支付日 期顺延至
最近可 支付 日支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注:本 基金 本报 告期 内与 关联方 无银 行间 同业 市场 的债券 (含 回购 )交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:1. 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
2.本基 金成 立 于2017 年3 月8 日 ,无 上一 年度 可比 数据。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:1. 本基 金期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。
2.本基 金成 立 于2017 年3 月8 日 ,无 上一 年度 可比 数据。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月8 日( 基金 合同 生效日)至2017
年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份有
限公司
3,313,159.33 46,933.23 - -
注:本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率 计
息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 44 页 共 65 页
6.4.11 利 润分 配情况
注:本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注:本 基金 本报 告期 末无 因认购 新发 或增 发而 持有 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受阻 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 ,无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ,无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要是信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金管 理
人制定了政策 和程序来 识 别及分析这些 风险,并 设 定适当的风险 限额及内 部 控制流程, 通过可靠
的管理 及信 息系 统持 续监 控上述 各类 风险 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以监 察及风险 控 制委员会、督 察
长、风险控制 委员会、 监 察稽核部和相 关业务部 门 构成的多层级 风险管理 架 构体系。本 基金的基
金管理人在董 事会下设 立 监察及风险控 制委员会 , 负责制定风险 管理的宏 观 政策,审议 通过风险
控制的总体措 施等;本 基 金的基金管理 人设立督 察 长制度,积极 对公司各 项 制度、业务 的合法合
规及内部控制 制度的执 行 情况进行监察 、稽核, 定 期和不定期向 董事会报 告 公司内部控 制执行情
况;在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ,讨论和 制 定公司日常经 营过程中 风 险防范和控 制措施;金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 45 页 共 65 页
在业务操作层 面 风险管 理 职责主要由监 察稽核部 、 金融工程部负 责,协调 并 与各部门合 作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
由基金 托管 人保 管, 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。 本基 金在 交易 所 进行的 交易 均以 中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ,违约风 险 可能性很小 ;在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应 的信用
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主,外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ,以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外,本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ,通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制, 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 192,527,000.00 -
合计 192,527,000.00 -
注:未 评级 债券 为国 债、 央票及 政策 性金 融债 等。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 10,012,000.00 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 182,515,000.00 -
合计 192,527,000.00 -
注:未 评级 债券 为国 债、 央票及 政策 性金 融债 等。 债券信 用评 级取 自第 三方 评级机 构的 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额, 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基 金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所或银 行间同业 市 场交易,除在 “期末本 基 金持有的流 通受限证
券”中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制 的 情况 外,其 余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期 对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ,并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险 进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,313,159.33 - - - - - 3,313,159.33
结算备 付金 360,000.00 - - - - - 360,000.00
交易性 金融 资产 - - 19,987,000.00 - 172,540,000.00 - 192,527,000.00
应收利 息 - - - - - 3,572,133.64 3,572,133.64
资产总 计 3,673,159.33 - 19,987,000.00 - 172,540,000.00 3,572,133.64 199,772,292.97
负债
应付赎 回款 - - - - - 1.00 1.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 97,816.12 97,816.12
应付托 管费 - - - - - 24,454.04 24,454.04
应付销 售服 务费 - - - - - 1.33 1.33
应付交 易费 用 - - - - - 864.80 864.80
其他负 债 - - - - - 38,460.60 38,460.60
负债总 计 - - - - - 161,597.89 161,597.89
利率敏 感度 缺口 3,673,159.33 - 19,987,000.00 - 172,540,000.00 3,410,535.75 199,610,695.08
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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负债
注:表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值,并按照 合约规定 的 重新定价日 期或到期
日孰早 者进 行分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 截 至2017 年6 月30 日, 本 基金 未持 有交 易性 债券投 资, 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资
产净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变化 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 此外,本基金 的基金管 理 人每日对本基 金
所持有的证券 价 格实施 监 控,定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 , 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 192,527,000.00 96.45 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 192,527,000.00 96.45 - -
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
若其他 市场 变量 保持 不变, 对市场 价格 敏感 的权 益性 投资的 市场 价格 上升 或下 降
5%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2017 年6 月
30 日 )
上年度 末 ( 2016 年 12 月
31 日 )
权益性 投资 的市 场价 格上 升
5%
-3,322,718.73 -
权益性 投资 的市 场价 格下 降
5%
3,322,718.73
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 :
第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的 金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为192,527,000.00 元 ,属 于第 二 层次的 余额 为0 元, 无属 于第三 层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例(% )
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 192,527,000.00 96.37
其中: 债券 192,527,000.00 96.37
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,673,159.33 1.84
7 其他各 项资 产 3,572,133.64 1.79
8 合计 199,772,292.97 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 股票投 资组 合
行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 基础 材料 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 182,515,000.00 91.44
其中: 政策 性金 融债 182,515,000.00 91.44
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,012,000.00 5.02
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 192,527,000.00 96.45
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( %)
1 170405 17 农发 05 1,600,000 154,400,000.00 77.35
2 160213 16 国开 13 200,000 18,140,000.00 9.09
3 011760075
17 鲁 黄金
SCP003
100,000 10,012,000.00 5.02
4 170408 17 农发 08 100,000 9,975,000.00 5.00
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
7.11.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,572,133.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,572,133.64
7.11.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.4 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注:本 报告 期末 本基 金前 十名股 票不 存在 流通 受阻 的情况 。
7.11.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因, 分项 之 和与 合计 可能 有尾 差。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
金信
民兴
债券
A
11 18,182,685.52 200,009,500.00 100.00% 40.73 0.00%
金信
民兴
债券
C
196 18.18 0.00 0.00% 3,563.23 100.00%
合计 207 966,246.88 200,009,500.00 100.00% 3,603.96 0.00%
注:1. 分 级基 金机 构/个 人 投资者 持有 份额 占总 份额 比例的 计算 中 , 对 下属 分 级基金 , 比例 的分 母
采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额
总额)
2.户均 持有 的基 金份 额合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数总 计
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份)
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
金信民 兴
债券 A
110.95 0.0000%
金信民 兴
债券 C
640.09 17.9638% 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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合计 751.04 0.0004%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:本报告期 末基金管 理 人的高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 、 本基金基金 经理均未
持有本 基金 份额 。
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§9 开放式 基金份额变动
单位: 份
项目 金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券 C
基金合 同生 效日 (2017 年 3 月 8 日) 基金 份
额总额
200,009,540.73 4,567.23
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基 金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
- 1,004.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 (份 额减 少以"-" 填 列)
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,009,540.73 3,563.23
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ,基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人 、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
安信证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
注: 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字[2007]48
号)的 有关 规定 ,我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序:
A:选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好;
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告;
c、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ;
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B:选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比,并 根 据评比的结 果征求有
关部门 意见 ,经 公司 领导 审核后 选择 交易 单元 :
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ;
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是 指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确;
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权
证 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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例 成交总 额
的比例
成交总 额
的比例
安信证 券 - - 1,802,200,000.00 100.00% - -
广发证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 合同
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 2 月 21 日
2
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金托管 协议
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 2 月 21 日
3
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 2 月 21 日
4
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 份额 发售 公告
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 2 月 21 日
5
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金提前 结束 募集 的公 告
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 3 月 3 日
6
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 合同 生效 公告
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 3 月 9 日
7
金 信 基 金 关 于 旗 下 基 金 增 加
广发期 货为 代销 机构 的公 告
证券日报、证券时
报、 上 海证 券报 、 中
国证券 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 5 月 31 日
8
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金开放 日常 申购 、 赎回 业 务的
公告
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 6 月 5 日 金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 62 页 共 65 页
9
金 信 民 兴 债 券 型 证 券 投 资 基
金限制 大额 申购 业务 的公 告
证券日 报、 本基 金管
理人网 站
2017 年 6 月 5 日
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 63 页 共 65 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年3 月8
日-2017 年 6
月 30 日
200,009,500.00 0.00 0.00 200,009,500.00 100.00
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% , 则面临 大额赎
回的情况 ,可能 导致:
(1) 基 金在短 时间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对, 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 , 导致 流动
性风险; 如果持 有基金 份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回,基 金管理 人可能 根 据《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期赎回 ,如果 连 续 2 个 开放日 以上
(含本数 ) 发 生巨额 赎回 , 基金 管理人 可能根 据 《 基金合同 》 的 约定暂 停接 受基金的 赎回申 请,
对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ;
(2) 基金管 理人被 迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要, 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影
响,影响 基金的 投资运 作 和收益水 平;
(3)因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ;
(4) 基金资 产规模 过小 , 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策
略;
(5) 大 额赎回 导致基金 资产规模 过小, 不能满 足 存续的条 件, 基 金将根 据 基金合同 的约定 面临金信民兴债券 2017 年半年度报 告
第 64 页 共 65 页
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2、大额申 购风险
若投资者 大额申 购,基 金 所投 资的 标的资 产未及 时 准备,导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
金信民兴债券 2017 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
《金信 民兴 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
《金信 民兴 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处: 深圳 市福 田区益 田 路6001 号 太平 金 融大 厦 1502
12.3 查 阅方 式
(1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 。
(2) 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ,网 址:www.jxfunds.com.cn 。
金 信基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 26 日