泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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泓德远见 回报混合型证券投资基 金2017 年半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年8 月26 日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 35
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 36
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 40
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 42
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 43
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 43
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 43
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 43
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 43
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 43
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 44
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 45
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 45
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 45
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 45
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
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10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 46
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 46
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 46
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 48
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 49
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 50
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 50
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 50
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 泓德远见回报混合型证券投资基金
基金简称 泓德远见回报混合
基金主代码 001500
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月24日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 891,166,705.22份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的 前提下，通过股票、债券等
大类资产的配置和重点投资长期成长行业优势证券的
组合策略，追求基金资产良好的长期回报。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资
金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶
段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券和现金
等大类资产投资比例进行精心配置，以有效管理市场
风险。本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的
方法进行股票投资，其中，本基金选择长期成长行业
中的业绩确定性较高增长的上市公司股票进行重点投
资。 同时， 本基金将采 取适当的久期策略、 信用策略、
时机策略和可转换债券 投资策略相结合的方法进行债
券投资。本基金力争在有效控制风险的前提下，通过
股票、债券等大类资产的配置和重点投资长期成长行
业优势证券的组合策略，追求基金资产的稳健回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75% ＋中证综合债券指数收益
率×25%
风险收益特征
基金为混合型基金， 属于较高风险、 较高收益的品种，
其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债券型
基金、货币市场基金。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
北京西城区复兴门内大街55
号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街
125号
北京西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6 月30日）
本期已实现收益 41,678,908.90
本期利润 49,986,150.70
加权平均基金份额本期利润 0.0398
本期加权平均净值利润率 0.35%
本期基金份额净值增长率 4.28%
3.1.2 期末数据 和 指标 报告期末(2017 年6月30日)
期末可供分配利润 83,367,492.55
期末可供分配基金份额利润 0.0940
期末基金资产净值 995,008,088.33
期末基金份额净值 1.117
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2017 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 23.78%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 5.68% 0.82% 4.00% 0.51% 1.68% 0.31%
过去三个月 0.90% 0.76% 4.63% 0.47% -3.73% 0.29%
过去六个月 4.28% 0.66% 8.05% 0.43% -3.77% 0.23%
过去一年 5.52% 0.60% 12.26% 0.51% -6.74% 0.09%
自基金合同生效日起
至今（2015年08月24
23.78% 0.85% 3.95% 1.10% 19.83% -0.25%
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日-2017 年06月30日）
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率×75% ＋中 证综 合债券 指数 收益 率×25%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
1、沪 深300 指数 是由 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所授 权， 由中 证指 数有 限公司 开发 的中 国A 股
市场指 数， 它的 样本 选自 沪深两 个证 券市 场， 覆盖 了大部 分流 通市 值， 其成 份股票 为中 国A 股 市场
中代表 性强 、流 动性 高的 股票， 能够 反映A 股市 场 总体发 展趋 势。
2、中 证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
3、 由于 基金 资产 配置 比例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ， 基准 指数 每日 按 照75% 、 25% 的比 例采 取再 平衡 ， 再 用每 日连 乘的 计 算方式 得到 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
泓德远见回报混合 基金基准
2015-08-24 2015-12-01 2016-03-08 2016-06-08 2016-09-09 2016-12-19 2017-03-24 2017-06-30
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注： 根据 基金 合同 的约 定 ， 本 基金 建仓 期为6 个月 ， 截至报 告期 末 ， 本 基金 的 各项投 资比 例符 合基 金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。目
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前，公司股东及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险集团股份有限公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
2017 年上半年， 公司新 发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合 、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经 理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副
总经理、
本基金、
泓德泓
富混合、
泓德泓
业混合、
泓德裕
泰债券、
泓德泓
利货币
基金基
金经理
2015 年8月
24日
－ 17年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任幸福人寿保
险股份有限公司总裁助理
兼投资管理中心总经理、
阳光保险集团股份有限公
司资产投资管理中心投资
负责人、阳光财产保险股
份有限公司资金运用部总
经理助理负责人、光大永
明人寿保险公司投资部投
资分析主管、光大证券股
份有限公司研究所分析
师、华泰财产保险公 司投
资管理中心基金部副经
理。
注：1、 对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
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本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德远见回报混合 型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方 式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2017 年上半年出口改善，国内通胀压力偏小，宏观经济整体运行偏好，略超预期。
政策层面在二季度较好利用了这个时间窗口坚决降低金融市场杠杆， 此举有利于降低金
融市场的长期运作风险。
上半年， 金融市场资金 持续趋紧。 在这种超预 期的资金偏紧环境中， 股票市场投资
者风险偏好下降， 围绕中短期业绩抱团取暖的现象较为普遍， 债券市场收益率曲线同时
出现向上平移和过度平坦化。
2017 年上半年国内A 股市场的风格差异性演绎到了较高程度。HS300 指数和创业板
指数上半年分别上涨10.78% 和下跌7.15% ，A 股市场冰火两重天的现象较为严重。成长
股的中长期相对投资价值进一步显现，部分市值较大的股票。行业方面，家电、食品、
钢铁、建材、保险、银行等行业涨幅居前，传媒、纺织、农业等行业跌幅居前。
本基金长期坚持相对均衡的组合策略， 当市场风格差异性较大时根据估值原则， 组
合会自然缓慢偏向因过度抛弃而可能遭到错杀的股票。 2017年上半年本基金在资本市场
风格差异性拉大的过程中， 持续缓慢增加股票配置比例， 并保 持股票行业配置比例的相
对稳定性， 缓慢增加中小创股票的配置比例， 坚持在市场较弱的背景下缓慢增加组合的
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弹性。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德远见回报的基金份额净值为1.117元， 本报告期份额净值增长率
为4.28% ，同期业绩比较基准增长率为8.05% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
4.5.1 宏观经济 和行业展望
超过四个季度的经济回暖之后， 市场利率居高不下， 经济整体存在一定的下行压力。
随着需求和价格回落， 主动补 库存在2017年二季度转入被动补库存和主动去库存， 宏观
经济相对应面临一定的下行压力,考虑到消费表现较强的趋势性,中短期下行压力不大。
本基金对于强周期行业将保持更加谨慎的预期，坚定看好长周期受益的医药医疗、
传媒、 旅游等大消费行业和军工、 智能制造、 人工智能、 自动驾驶等新技术创新的方向。
4.5.2 证券市场 展望
2017 年上半年债券市场超预期继续调整进一步提升了固定收益资产中长期配置价
值， 但就绝对收益水平相对于优质股票仍然缺乏应有的吸引力。 可转债的估值水平仍然
处于一个略高的尴尬水平。
自2016年中期以来，HS300 指数持续大幅度强于创业板指数，部分中小创股票已经
处于低估状态。 考虑到中小创股票中长期的成长动力总体较强， 以及它们的总体估值水
平已经回落到不太贵的区域，本基金坚持认为中小创股票向下空间远小于向上空间。
4.5.3 配置和组 合策略
2017 年下半年本基金将继续坚持大类资产配置结构和行业配置结构的基本稳定， 股
票配置比例不做比较大的变动， 除非市场出现非常超预期的波动； 行业上， 坚持超配医
药医疗行业， 适当分散配置传媒、 新能源汽车、 人工智能、 电子元器 件、 环保等产业方
向的上市公司股票。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事 项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
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基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释， 通过积极商讨达 成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及本基金基金合同第十六条中对基金
利润分配原则 的约定，本基金的基金管理人于2017 年3月10日发布《泓德远见回报混合
型证券投资基金分红公告》 ， 收益分配基准日为2017 年3月7日， 每10份基金份额发放现
金红利1.20元，分配的总金额为335,726,990.07元。
本基金截至2017年6月30日， 期末可供分配利润为83,367,492.55元， 其中： 未分配利
润已实现部分为83,367,492.55 元，未分配利润未实现部分为20,473,890.56元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德远见回报混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽 的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，泓德远见回报混合型证券投资基金的管理人--泓德基金 管理有限公司
在泓德远见回报混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德 远见回报混合型证
券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配总金额为335,726,990.07 元。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德远见回报混合型证券投
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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资基金2017年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财 务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德远见回报混合型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 36,451,646.10 54,429,660.99
结算备付金
3,035,074.50 18,322,668.89
存出保证金
646,908.40 14,852,013.68
交易性金融资产 6.4.7.2 984,426,967.24 1,048,690,511.96
其中：股票投资
871,928,706.24 826,490,591.66
基金投资
－ －
债券投资
112,498,261.00 222,199,920.30
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 1,377,440.85 2,910,089.97
应收股利
－ －
应收申购款
23,776.38 30,006,413.96
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
1,025,961,813.47 1,169,211,359.45
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 49,989,833.98
应付 赎回款
27,840,400.70 5,141.81
应付管理人报酬
1,235,808.80 1,450,552.98
应付托管费
205,968.12 241,758.83
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 1,489,607.18 471,416.53
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 181,940.34 100,006.45
负债合计
30,953,725.14 52,258,710.58
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 891,166,705.22 940,748,338.09
未分配利润 6.4.7.10 103,841,383.11 176,204,310.78
所有者权益合计
995,008,088.33 1,116,952,648.87
负债和所有者权益总计
1,025,961,813.47 1,169,211,359.45
注： 报告 截止 日2017 年6月30 日 ， 基 金份 额净 值为 人 民币1.117 元， 基金 份额 总 额为891,166,705.22 份。
6.2 利润表
会计主体：泓德远见回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017 年1月1日
至2017 年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年6月30 日
一、收入
66,802,767.68 42,244,944.49
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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1.利息收入
4,715,969.37 4,470,342.04
其中：存款利息收入 6.4.7.11 311,134.89 167,587.95
债券利息收入
4,001,885.33 4,062,903.60
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
402,949.15 239,850.49
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
50,198,662.77 22,597,482.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 41,302,484.91 18,647,762.56
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -2,748,703.82 408,312.69
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 5,983,660.00 299,400.00
股利收益 6.4.7.15 5,661,221.68 3,242,007.34
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 8,307,241.80 15,111,336.81
4.汇兑收益 （ 损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 3,580,893.74 65,783.05
减：二、 费用
16,816,616.98 8,379,692.42
1．管理人报酬
10,591,158.06 5,065,417.32
2．托管费
1,765,192.98 844,236.24
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 4,200,122.35 1,556,811.86
5．利息支出
145,522.55 797,316.70
其中： 卖出回购金融资 产支出
145,522.55 797,316.70
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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6．其他费用 6.4.7.19 114,621.04 115,910.30
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
49,986,150.70 33,865,252.07
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
49,986,150.70 33,865,252.07
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德远见 回报混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
940,748,338.09 176,204,310.78 1,116,952,648.87
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 49,986,150.70 49,986,150.70
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-49,581,632.87 85,286,646.59 35,705,013.72
其中：1.基金申购款 946,202,871.09 176,033,702.06 1,122,236,573.15
2.基金赎回款
-995,784,503.9
6
-90,747,055.47 -1,086,531,559.43
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-207,635,724.9
6
-207,635,724.96
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
891,166,705.22 103,841,383.11 995,008,088.33
项 目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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一、期初所有者权益( 基金净
值)
598,418,435.22 75,175,892.63 673,594,327.85
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 33,865,252.07 33,865,252.07
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
195,846,568.22 28,209,289.28 224,055,857.50
其中：1.基金申购款 233,767,169.46 30,374,827.41 264,141,996.87
2.基金赎回款 -37,920,601.24 -2,165,538.13 -40,086,139.37
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
794,265,003.44 137,250,433.98 931,515,437.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德远见回报混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督管理委
员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2015]921 号 《关于准予泓 德远见回报混合型
证券投 资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德 远见回报混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
604,780,100.52 元， 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字
（2015 ）第994号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德远见回报混合型证
券投资基金基金合同》于2015年8月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
604,810,317.17 份， 其中认购资金 利息折合30,216.65 份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德远见回报混合型证券投资基金基
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为在有效控制风险的前提下， 通过股票、 债券
等大类资产的配置和重点投资长期成长行业优势证券的组合策略， 追求基金资产良好的
长期回报。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市交
易的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会准予投资的股票） 、 债券 （包括国
债、 金融债、 企业 债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 可转换债券等） 、 银行存款 （包
括通知存款、 定期存款、 协议存款等） 、 资产 支持证券、 权证、 货币 市场工具、 股指期
货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国
证监会相关规定） 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在
履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股票投资占基金
资产的比例范围为8%-95% ；现金、债券及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产比例为5%-92% ；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合 约需缴纳的交
易保证金后，保持现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基
金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75% ＋中证综合债券指数收益率×25% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定 （以下合称 “企业会计 准则” ） 、 中国证
监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模 板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国
证券投资基金业协会 （以下简称 “中国基金业协会” ） 颁布的 《证券 投资基金会计 核算
业务指引》 、 《泓德远见回报混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要
求， 真实、 完整地反映 了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6
月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相 一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
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一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
（1）于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基
金买卖股票、 债券 的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息
收入亦免征增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个
月以内 （含1个月） 的 ， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上
至1年（含1年）的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个
人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述 规
定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 36,451,646.10
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 36,451,646.10
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2017年6月30日
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 881,152,994.55 871,928,706.24 -9,224,288.31
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 23,023,000.00 22,594,261.00 -428,739.00
银行间市场 90,630,062.30 89,904,000.00 -726,062.30
合计 113,653,062.30 112,498,261.00 -1,154,801.30
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 994,806,056.85 984,426,967.24 -10,379,089.61
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交 易 中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 4,189.39
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,211.76
应收债券利息 1,371,361.39
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 416.32
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 261.99
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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合计 1,377,440.85
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他 资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,487,227.23
银行间市场应付交易费用 2,379.95
合计 1,489,607.18
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 92,680.19
预提费用 89,260.15
合计 181,940.34
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2017 年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 940,748,338.09 940,748,338.09
本期申购 946,202,871.09 946,202,871.09
本期赎回（以“- ”号填列） -995,784,503.96 -995,784,503.96
本期末 891,166,705.22 891,166,705.22
注：申 购含 转换 入份 额及 红利再 投份 额， 赎回 含转 换出份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 178,004,676.75 -1,800,365.97 176,204,310.78
本期利润 41,678,908.90 8,307,241.80 49,986,150.70
本期基金份额交易产
生的变动数
71,319,631.86 13,967,014.73 85,286,646.59
其中：基金申购款 169,085,124.33 6,948,577.73 176,033,702.06
基金赎回款 -97,765,492.47 7,018,437.00 -90,747,055.47
本期已分配利润 -207,635,724.96 － -207,635,724.96
本期末 83,367,492.55 20,473,890.56 103,841,383.11
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2017 年1月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入 172,637.82
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 101,806.73
其他 36,690.34
合计 311,134.89
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 1,519,147,976.85
减：卖出股票成本总额 1,477,845,491.94
买卖股票差价收入 41,302,484.91
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
276,216,317.83
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
275,079,290.38
减：应收利息总额 3,885,731.27
买卖债券差价收入 -2,748,703.82
6.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期末未持有衍生工具。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 5,661,221.68
基金投资产生的股利收益 －
合计 5,661,221.68
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 8,520,641.80
—— 股票投资 7,469,950.72
—— 债券投资 1,050,691.08
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 -213,400.00
—— 权证投资 －
—— 期货投资 -213,400.00
3.其他 －
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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合计 8,307,241.80
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 3,580,201.76
基金 转换费收入 691.98
合计 3,580,893.74
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财产 。
2、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其中 不低 于赎 回费 部 分的25% 归 入转 出基 金
的基金 资产 。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 4,197,497.35
银行间市场交易费用 2,625.00
合计 4,200,122.35
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 49,588.57
其他 600.00
帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 6,760.89
合计 114,621.04
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称 “泓德
基金”)
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称
“中国工商银行”）
基金托管人
王德晓 基金管理人股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017 年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
10,591,158.06 5,065,417.32
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
16,662.96 3,623.06
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.50% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*1.50% / 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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项目
本期
2017年1月1日至2017 年6
月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,765,192.98 844,236.24
注： 支付 基金 管理 人泓 德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*0.25% / 当 年 天数。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金基金管理人本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
王德晓 55,306.79 0.01% 49,897.81 0.01%
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息 收入
中国工商银行 36,451,646.10 172,637.82 10,056,820.73 138,022.12
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生其他需要说明的关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基 金
份额分红 数
现金形
式
发放总
额
再投资形 式
发放总额
利润分
配
合计
备注
1
2017-03-
14
2017-3-14( 场
外)
1.20
118,116,
689.99
89,519,034.9
7
207,635,
724.96
合计
1.20
118,116,
689.99
89,519,034.9
7
207,635,
724.96
6.4.12 期末（2017年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
期末
成本
总额
期末
估值总额
说明
00286
0
星帅
尔
2017-03-31
2018-
04-12
新股
锁定
19.81 48.9 7,980
158,08
3.8
390,222
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
新股
未上
市
18.02
18.0
2
1,313
23,660
.26
23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15
2017-
07-17
新股
未上
市
6.2 6.2 2,966
18,389
.2
18,389.2
60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-
07-10
新股
未上
市
11.26
11.2
6
1,351
15,212
.26
15,212.26
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.37
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-
07-03
新股
未上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.76
60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-
07-06
新股
未上
市
20.2 20.2 857
17,311
.4
17,311.4
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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30037
0
安控
科技
2016-09-13
2017-
09-13
非公
开发
行
9.28 4.86
1,379,
310
8,000,
000.32
6,703,446.
6
该股票于
2017 年5 月
10日实施权
益分派方
案：每10股
派0.30 元人
民币现金
（含税）；
同时，以资
本公积金向
全体股东每
10股转增6
股。
30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-
07-03
新股
未上
市
10.93
10.9
3
1,259
13,760
.87
13,760.87
30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
8.11 8.11 942
7,639.
62
7,639.62
30067
2
国科
微
2017-06-30
2017-
07-12
新股
未上
市
8.48 8.48 1,257
10,659
.36
10,659.36
60366
60
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股
锁定
8.03
40.9
5
26,00
7
208,83
6.21
1,064,986.
65
00282
1
凯莱
英
2016-11-11
2017-
11-20
新股
锁定
30.53
72.9
7
42,81
8
653,61
6.77
3,124,429.
46
该股票于
2017 年6 月
14日实施权
益分派方
案：每10股
派5.00 元人
民币现金
（含税）；
同时，以资
本公积向全
体股东每10
股转增10
股。
60382
3
百合
花
2016-12-09
2017-
12-20
新股
锁定
10.6
21.1
8
36,76
4
389,69
8.4
778,661.52
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或
战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；
基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股/ 新债上市日之间不能自由转让。此外，基金还
可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发
行结束之日起12个月内不得转 让。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估
值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
期末
成本总
额
期末
估值总
额
说明
00250
4
*ST 弘
高
2017-
05-02
重大事
项
8.10
－
212,0
70
1,773,53
4.52
1,717,76
7.00
30026
7
尔康
制药
2017-
05-10
重大事
项
11.46
－
619,9
19
8,747,04
3.73
7,104,27
1.74
30029
1
华录
百纳
2017-
04-19
重大资
产重组
20.02
－
48,10
0
1,063,14
2.60
962,962.
00
30041
4
中光
防雷
2017-
04-28
重大资
产重组
24.78
－
449,3
34
12,978,5
45.31
11,134,4
96.52
60131
3
江南
嘉捷
2017-
06-12
重大资
产重组
8.79
－
99,00
0
1,596,83
3.45
870,210.
00
60350
1
韦尔
股份
2017-
06-05
重大资
产重组
20.15
－ 1,657
11,632.1
4
33,388.5
5
注： 本基 金截 至2017 年6月30 日止 持有 以上 因重 大事 项 或重 大资 产重 组 而 被暂 时停牌 的股 票， 该 类股
票将在 所公 布事 项的 重大 影响消 除后 ，经 交易 所批 准复牌 。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金于本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管 理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织 架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同 类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的活期存款存放于本基金托管人的账户， 与该机构存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。于2017 年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债
以外的债券占基金资产净 值的比例为3.30% （于2016 年12月31日， 本 基金持有的除国债、
央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为14.52% ）。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行 严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间 同业市场交
易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日且不计息， 因此账面 余
额即约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允 价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主 要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产
等， 其余大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感
性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
36,451,646.
10
－ － －
36,451,646.
10
结算备付金
3,035,074.5
0
－ － －
3,035,074.5
0
存出保证金 646,908.40 － － － 646,908.40
交易性金融资
产
79,711,000.
00
32,525,798.
30
261,462.70
871,928,706
.24
984,426,967
.24
应收利息 － － －
1,377,440.8
5
1,377,440.8
5
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 32 页 共 50 页
应收申购款 － － － 23,776.38 23,776.38
资产总计
119,844,629
.00
32,525,798.
30
261,462.70
873,329,923
.47
1,025,961,8
13.47
负债
应付赎回款 － － －
27,840,400.
70
27,840,400.
70
应付管理人报
酬
－ － －
1,235,808.8
0
1,235,808.8
0
应付托管费 － － － 205,968.12 205,968.12
应付交易费用 － － －
1,489,607.1
8
1,489,607.1
8
其他负债 － － － 181,940.34 181,940.34
负债总计 － － －
30,953,725.
14
30,953,725.
14
利率敏感度缺
口
119,844,629
.00
32,525,798.
30
261,462.70
842,376,198
.33
995,008,088
.33
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
54,429,660.
99
－ － －
54,429,660.
99
结算备付金
18,322,668.
89
－ － －
18,322,668.
89
存出保证金 164,622.08 － －
14,687,391.
60
14,852,013.
68
交易性金融资
产
70,096,000.
00
150,617,927
.90
1,485,992.4
0
826,490,591
.66
1,048,690,5
11.96
应收利息 － － －
2,910,089.9
7
2,910,089.9
7
应收申购款
29,999,000.
00
－ － 7,413.96
30,006,413.
96
资产总计
173,011,951
.96
150,617,927
.90
1,485,992.4
0
844,095,487
.19
1,169,211,3
59.45
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 33 页 共 50 页
负债
应付证券清算
款
－ － －
49,989,833.
98
49,989,833.
98
应付赎回款 － － － 5,141.81 5,141.81
应付管理人报
酬
－ － －
1,450,552.9
8
1,450,552.9
8
应付托管费 － － － 241,758.83 241,758.83
应付交易费用 － － － 471,416.53 471,416.53
其他负债 － － － 100,006.45 100,006.45
负债总计 － － －
52,258,710.
58
52,258,710.
58
利率敏感度缺
口
173,011,951
.96
150,617,927
.90
1,485,992.4
0
791,836,776
.61
1,116,952,6
48.87
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产 净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -342,976.55 -189,729.99
市场利率下降25个基点 345,733.98 191,362.92
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因 除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 34 页 共 50 页
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例范围8-95% ；现金、 债券及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例
为5%-92% ；每个交易 日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量， 包括VaR （Value at Risk ） 指标 等来测试本基 金面临的潜在价格风险， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 871,928,706.24 87.63 826,490,591.66 74.00
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 贵金属投资 － － － －
衍生金融资产- 权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 871,928,706.24 87.63 826,490,591.66 74.00
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5% ，其他变量不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 35 页 共 50 页
业绩比较基准上升5% 44,364,577.30 32,075,501.45
业绩比较基准下降5% -44,364,577.30 -32,075,501.45
6.4.13.4.4 采用风 险价值法管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 871,928,706.24 84.99
其中：股票 871,928,706.24 84.99
2 固定收益投资 112,498,261.00 10.97
其中：债券 112,498,261.00 10.97
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 39,486,720.60 3.85
7 其他各项资产 2,048,125.63 0.20
8 合计 1,025,961,813.47 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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B 采矿业 5,015,000.00 0.50
C 制造业 578,584,036.98 58.15
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 1,756,545.24 0.18
F 批发和零售业 93,781,316.50 9.43
G 交通运输、仓储和邮政业 2,991,085.83 0.30
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 57,375,655.87 5.77
J 金融业 12,376,144.58 1.24
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 25,875,873.83 2.60
M 科学研究和技术服务业 2,778,000.00 0.28
N 水利、环境和公共设施管理业 9,002,480.00 0.90
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 40,703,230.06 4.09
R 文化、体育和娱乐业 41,689,337.35 4.19
S 综合 － －
合计 871,928,706.24 87.63
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603338 浙江鼎力 468,900 30,914,577.00 3.11
2 002262 恩华药业 1,813,160 27,433,110.80 2.76
3 600276 恒瑞医药 530,000 26,812,700.00 2.69
4 300124 汇川技术 1,016,220 25,954,258.80 2.61
5 300003 乐普医疗 1,038,827 22,968,464.97 2.31
6 002223 鱼跃医疗 950,111 22,498,628.48 2.26
7 603883 老百姓 450,000 21,892,500.00 2.20
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 37 页 共 50 页
8 002727 一心堂 1,160,974 21,361,921.60 2.15
9 002475 立讯精密 719,900 21,049,876.00 2.12
10 603601 再升科技 1,396,023 20,870,543.85 2.10
11 000970 中科三环 1,392,760 20,584,992.80 2.07
12 603939 益丰药房 608,892 20,519,660.40 2.06
13 300365 恒华科技 538,549 19,226,199.30 1.93
14 600563 法拉电子 386,538 19,098,842.58 1.92
15 002583 海能达 1,150,000 18,503,500.00 1.86
16 603398 邦宝益智 802,548 17,206,629.12 1.73
17 000028 国药一致 206,705 16,722,434.50 1.68
18 002400 省广股份 2,040,769 16,387,375.07 1.65
19 002292 奥飞娱乐 960,000 16,224,000.00 1.63
20 002206 海 利 得 2,061,262 15,315,176.66 1.54
21 000513 丽珠集团 199,258 13,569,469.80 1.36
22 300485 赛升药业 406,000 13,308,680.00 1.34
23 601607 上海医药 460,000 13,284,800.00 1.34
24 300015 爱尔眼科 562,618 13,086,494.68 1.32
25 300347 泰格医药 529,711 12,819,006.20 1.29
26 603288 海天味业 309,966 12,640,413.48 1.27
27 600664 哈药股份 2,165,321 12,580,515.01 1.26
28 601689 拓普集团 368,600 12,344,414.00 1.24
29 002502 骅威文化 1,308,661 12,288,326.79 1.23
30 300273 和佳股份 1,001,866 12,182,690.56 1.22
31 000550 江铃汽车 585,893 12,127,985.10 1.22
32 002230 科大讯飞 290,000 11,571,000.00 1.16
33 300414 中光防雷 449,334 11,134,496.52 1.12
34 600977 中国电影 559,028 10,465,004.16 1.05
35 600570 恒生电子 220,000 10,269,600.00 1.03
36 002048 宁波华翔 485,950 10,136,917.00 1.02
37 300416 苏试试验 399,133 9,966,351.01 1.00
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 38 页 共 50 页
38 600138 中青旅 450,546 9,488,498.76 0.95
39 002518 科士达 600,000 8,772,000.00 0.88
40 601169 北京银行 929,824 8,526,486.08 0.86
41 300396 迪瑞医疗 237,252 8,192,311.56 0.82
42 002658 雪迪龙 460,000 8,165,000.00 0.82
43 002214 大立科技 939,897 8,139,508.02 0.82
44 300360 炬华科技 539,922 8,125,826.10 0.82
45 002465 海格通信 713,100 7,658,694.00 0.77
46 300244 迪安诊断 239,883 7,546,719.18 0.76
47 002425 凯撒文化 825,368 7,543,863.52 0.76
48 603168 莎普爱思 322,000 7,515,480.00 0.76
49 600763 通策医疗 289,000 7,251,010.00 0.73
50 300267 尔康制药 619,919 7,104,271.74 0.71
51 600867 通化东宝 376,090 6,859,881.60 0.69
52 300370 安控科技 1,379,310 6,703,446.60 0.67
53 002594 比亚迪 130,000 6,493,500.00 0.65
54 601595 上海电影 260,000 6,468,800.00 0.65
55 600566 济川药业 160,000 6,084,800.00 0.61
56 603986 兆易创新 70,000 5,446,700.00 0.55
57 603588 高能环境 335,800 5,238,480.00 0.53
58 002390 信邦制药 589,979 5,138,717.09 0.52
59 002555 三七互娱 199,979 5,113,463.03 0.51
60 002554 惠博普 850,000 5,015,000.00 0.50
61 600718 东软集团 290,000 4,509,500.00 0.45
62 600633 浙数文化 233,170 4,504,844.40 0.45
63 300567 精测电子 49,957 3,993,063.01 0.40
64 002573 清新环境 200,000 3,764,000.00 0.38
65 300487 蓝晓科技 219,250 3,696,555.00 0.37
66 300199 翰宇药业 239,976 3,681,231.84 0.37
67 000001 平安银行 389,959 3,661,715.01 0.37
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 39 页 共 50 页
68 002367 康力电梯 300,000 3,504,000.00 0.35
69 300401 花园生物 91,700 3,397,485.00 0.34
70 300342 天银机电 216,068 3,297,197.68 0.33
71 002405 四维图新 159,942 3,160,453.92 0.32
72 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.31
73 002739 万达电影 60,000 3,058,200.00 0.31
74 601021 春秋航空 88,941 2,991,085.83 0.30
75 300012 华测检测 600,000 2,778,000.00 0.28
76 300246 宝莱特 99,958 2,733,851.30 0.27
77 300383 光环新网 200,000 2,712,000.00 0.27
78 002007 华兰生物 69,950 2,553,175.00 0.26
79 002343 慈文传媒 60,000 2,271,600.00 0.23
80 300394 天孚通信 87,500 2,239,125.00 0.23
81 603899 晨光文具 109,414 1,903,803.60 0.19
82 002614 奥佳华 100,000 1,818,000.00 0.18
83 002504 *ST 弘高 212,070 1,717,767.00 0.17
84 300144 宋城演艺 80,000 1,669,600.00 0.17
85 603579 荣泰健康 12,500 1,622,750.00 0.16
86 002444 巨星科技 100,000 1,558,000.00 0.16
87 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.11
88 300291 华录百纳 48,100 962,962.00 0.10
89 601313 江南嘉捷 99,000 870,210.00 0.09
90 300166 东方国信 60,000 805,800.00 0.08
91 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.08
92 300005 探路者 75,000 591,000.00 0.06
93 002850 科达利 6,000 544,740.00 0.05
94 601567 三星医疗 50,000 521,000.00 0.05
95 300470 日机密封 15,000 512,850.00 0.05
96 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.04
97 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 40 页 共 50 页
98 002179 中航光电 5,000 155,950.00 0.02
99 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.01
100 300660 江苏雷利 946 74,979.96 0.01
101 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 －
102 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 －
103 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 －
104 600498 烽火通信 1,600 40,560.00 －
105 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 －
106 603380 易德龙 1,298 35,370.50 －
107 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 －
108 603226 菲林格尔 872 29,892.16 －
109 603335 迪生力 2,230 24,864.50 －
110 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 －
111 2881 美格智能 989 22,608.54 －
112 603679 华体科技 809 21,438.50 －
113 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 －
114 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 －
115 603933 睿能科技 857 17,311.40 －
116 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 －
117 300669 沪宁股份 841 14,650.22 －
118 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 －
119 603286 日盈电子 890 13,528.00 －
120 300672 国科微 1,257 10,659.36 －
121 603331 百达精工 999 9,620.37 －
122 300671 富满电子 942 7,639.62 －
123 603617 君禾股份 832 7,429.76 －
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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值比例(%)
1 600028 中国石化 52,849,646.80 4.73
2 002554 惠博普 44,616,511.42 3.99
3 300365 恒华科技 44,111,810.52 3.95
4 601318 中国平安 43,131,660.02 3.86
5 603338 浙江鼎力 40,104,193.11 3.59
6 601166 兴业银行 39,764,167.50 3.56
7 002583 海能达 39,514,976.82 3.54
8 000915 山大华特 36,227,921.72 3.24
9 002658 雪迪龙 36,018,374.39 3.22
10 002262 恩华药业 32,880,445.31 2.94
11 600566 济川药业 30,621,347.97 2.74
12 002206 海 利 得 29,634,406.19 2.65
13 002366 台海核电 29,600,342.51 2.65
14 002502 骅威文化 29,214,058.24 2.62
15 603588 高能环境 27,972,517.55 2.50
16 002223 鱼跃医疗 27,357,809.33 2.45
17 601689 拓普集团 27,225,944.18 2.44
18 300124 汇川技术 27,033,851.10 2.42
19 002573 清新环境 26,866,529.82 2.41
20 601169 北京银行 26,774,615.60 2.40
21 002727 一心堂 25,738,911.82 2.30
22 603601 再升科技 25,469,436.12 2.28
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 62,540,176.00 5.60
2 601318 中国平安 61,717,386.64 5.53
3 601166 兴业银行 51,976,987.56 4.65
4 002554 惠博普 51,338,027.54 4.60
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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5 002262 恩华药业 44,029,938.08 3.94
6 000915 山大华特 40,181,394.85 3.60
7 002573 清新环境 38,215,075.80 3.42
8 601689 拓普集团 37,693,302.26 3.37
9 002658 雪迪龙 36,469,845.96 3.27
10 603588 高能环境 32,869,210.76 2.94
11 002465 海格通信 32,529,851.46 2.91
12 002366 台海核电 30,427,881.29 2.72
13 601169 北京银行 29,763,376.60 2.66
14 002583 海能达 29,536,729.68 2.64
15 002179 中航光电 29,370,925.02 2.63
16 600085 同仁堂 28,936,476.07 2.59
17 600566 济川药业 27,579,885.28 2.47
18 000513 丽珠集团 25,940,829.00 2.32
19 300365 恒华科技 25,254,721.75 2.26
20 300144 宋城演艺 23,836,757.31 2.13
21 600885 宏发股份 23,162,992.83 2.07
22 002563 森马服饰 22,509,490.84 2.02
23 600036 招商银行 22,438,071.50 2.01
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,515,813,655.80
卖出股票的收入（成交）总额 1,519,147,976.85
注： 本项 中7.4.1 、 7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “ 卖出金 额 ” （ 或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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3 金融债券 79,711,000.00 8.01
其中：政策性金融债 79,711,000.00 8.01
4 企业债券 19,164,000.00 1.93
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 10,193,000.00 1.02
7 可转债 3,430,261.00 0.34
8 其他 － －
9 合计 112,498,261.00 11.31
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170203 17国开03 400,000 39,856,000.00 4.01
2 170301 17进出01 300,000 29,856,000.00 3.00
3 136253 16中油03 200,000 19,164,000.00 1.93
4 101460020
14 中建四局
MTN002
100,000 10,193,000.00 1.02
5 150201 15国开01 100,000 9,999,000.00 1.00
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 646,908.40
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 1,377,440.85
5 应收申购款 23,776.38
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,048,125.63
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 132005 15国资EB 1,238,669.00 0.12
2 110033 国贸转债 819,466.40 0.08
3 110032 三一转债 744,876.00 0.07
4 123001 蓝标转债 365,786.90 0.04
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
3,789 235,198.39 844,327,825.30 94.74% 46,838,879.92 5.26%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,026,707.46 0.1152%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基 金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015 年8月24日) 基金份额总额 604,810,317.17
本报告期期初基金份额总额 940,748,338.09
本报告期基金总申购份额 946,202,871.09
减：本报告期基金总赎回份额 995,784,503.96
本报告期基金拆分变动份额 －
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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本报告期期末基金份额总额 891,166,705.22
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额及 红利 再投 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托 管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基 金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理 人员被中国证监会、 证 券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股 票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2
519,812,
692.99
17.15% 369,744.55 15.39% －
海通证券 1 203,715, 6.72% 144,903.58 6.03% －
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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975.1
民生证券 2
494,365,
382.38
16.31% 450,513.92 18.75% －
申万宏源 2
483,519,
724.68
15.96% 343,925.29 14.32% －
首创证券 1
588,619,
310.18
19.42% 418,685 17.43% －
中信建投证
券
2
740,242,
431.11
24.43% 674,581.62 28.08% －
安信证券 2 － － － － －
长江证券 1 － － － － －
平安证券 2 － － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证 交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国金证券 － －
250,000,
000
12.75% － －
海通证券 － － － － － －
民生证券 － －
448,000,
000
22.85% － －
申万宏源
5,548,81
4.4
100%
188,000,
000
9.59% － －
首创证券 － － － － － －
中信建投证
券
－ －
1,075,00
0,000
54.82% － －
安信证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具 备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金增加上海万得投资
顾问有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
公司官网、证券日报 2017-02-23
2
泓德远见回报混合型证券投资基
金分红公告
公司官网、证券日报 2017-03-10
3
关于旗下部分基金增加湘财证券
股份有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务的公告
公司官网、证券日报 2017-03-15
4
关于泓德裕泰债券型证券投资基
金增加招商银行为销售机构并调
整旗下部分基金在招商银 行申
购、定投数额限制的公告
公司官网、证券日报 2017-04-20
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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5
关于调整旗下部分基金在招商银
行股份有限公司最低申购、定投
金额限制
公司官网、证券日报 2017-05-11
6
关于泓德远见回报混合型证券投
资基金增加中国民生银行股份有
限公司为销售机构及开通定投的
公告
公司官网、证券日报 2017-06-10
7
关于旗下基金增加喜鹊财富基金
销售有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
公司官网、证券日报 2017-06-15
§11
影响 投资 者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2017/1/1-2017/
6/30
500,02
1,500.
00
54,202
,872.6
3
0.00
554,224,37
2.63
62.19%
2
2017/1/1-2017/
4/19
0.00
389,27
1,022.
88
356,35
0,035.
23
32,920,987
.65
3.69%
个人 － － － － － － －
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
泓德远 见回 报混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1. 中国证监会批准泓德远见回报混合型证券投资基金设立的文件；
2. 《泓德远见回报混合型证券投资基金基金合同》；
3. 《泓德远见回报混合型证券投资基金招募说明书》；
4. 《泓德远见回报混合型证券投资基金托管协议》；
5. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照；
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
1. 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2. 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户
服务电话：4009-100-888
3. 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
