泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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泓德裕荣 纯债债券型证券投资基 金2017 年半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年08 月26日
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年08月25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表 现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01月01日起至06 月30日止。
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 35
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 35
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 36
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 36
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 37
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 37
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 37
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 37
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 37
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 37
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 38
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 39
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 39
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 39
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 40
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10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 40
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 40
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 40
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 40
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 42
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 43
11.1 报告期 内单 一投资 者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 20% 的情况 ......................................... 43
11.2 影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 43
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 43
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 43
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 44
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
基金简称 泓德裕荣纯债债券
基金主代码 002734
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年08月15日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 69,904,398.25份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
下属分级基金的交易代码 002734 002735
报告期末下属分级基金的份
额总额
69,864,991.62份 39,406.63份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在保持基金资产流动性前提下，通过积极主动
的资产管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、利率策
略、信用策略、可转换债券投资策略、中小企业私募
投资策略、证券公司短期国债券投资策略、国债期货
投资策略等，本基金将通过积极主动的资产管理和严
格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧
大厦1206室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大
街125号
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2017 年01月01日-2017年06月30 日）
3.1.1 期间数据和指标 泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
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本期已实现收益 49,633.78 -10,483.29
本期利润 383,289.12 -6,209.51
加权平均基金份额本期利润 0.0062 -0.0108
本期加权平均净值利润率 0.48% -1.10%
本期基金份额净值增长率 0.31% -0.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年6月30日）
期末可供分配利润 21,877,040.87 -374.90
期末可供分配基金份额利润 0.3131 -0.0095
期末基金资产净值 91,742,032.49 39,031.73
期末基金份额净值 1.313 0.990
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年6月30日）
基金份额累计净值增长率 31.30% -1.00%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 泓德裕荣纯债债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.23% 0.07% 0.90% 0.06% 0.33% 0.01%
过去三个月 0.69% 0.07% -0.88% 0.08% 1.57% -0.01%
过去六个月 0.31% 0.07% -2.11% 0.08% 2.42% -0.01%
自基金合同生效日起
至今（2016年08月15
日-2017 年06月30日）
31.30% 2.16% -4.55% 0.10% 35.85% 2.06%
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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( 泓德裕荣纯债债券C)
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去一个月 1.12% 0.07% 0.90% 0.06% 0.22% 0.01%
过去三个月 0.20% 0.10% -0.88% 0.08% 1.08% 0.02%
过去 六个月 -0.30% 0.08% -2.11% 0.08% 1.81% 0.00%
自基金合同生效日起
至今（2016年08月15
日-2017 年06月30日）
-1.00% 0.11% -4.55% 0.10% 3.55% 0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中国 债券 综合 全价 指数收 益率
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
泓德裕荣纯债债券A 基准
2016-08-15 2016-09-28 2016-11-16 2016-12-28 2017-02-16 2017-03-30 2017-05-16 2017-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
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泓德裕荣纯债债券C 基准
2016-08-15 2016-09-28 2016-11-16 2016-12-28 2017-02-16 2017-03-30 2017-05-16 2017-06-30
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
注：1 、本 基金 的基 金合 同 于2016 年8 月15 日生 效， 截 至2017 年6 月30 日止, 本基 金成立 未满1年；
2 、根 据基 金合 同的 约定 ， 本基金 的建 仓期 为6 个月 ， 截至报 告日 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险集团股份有限公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租 赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
2017 年上半年， 公司新发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德 裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期
业年限
李倩
本基金、
泓德泓
利货币、
泓德裕
泰债券、
泓德泓
富混合、
泓德泓
业混合、
泓德裕
康债券、
泓德裕
和纯债、
泓德裕
祥债券、
泓德添
利货币、
泓德裕
泽一年
定开债
券、 泓德
裕鑫一
年定开
债券
2016 年08月
15日
－ 8年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任中国农业银
行股份有限公司金融市场
部、资产管理部理财组合
投资经理；中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 管理人对 报告期内公平交易 情 况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内， 债券市场波动幅度巨大。 一季度债券市场继续调整， 不过跌幅较去年四
季度明显缩小， 以国开债为例，2017年一季度1年期和10年期品种分别上行37bp 和38bp 。
曲线更加平坦化。 下跌 主要在1月份，2月和3月以震荡为主。4月开始， 银监会出台一系
列监管文件， 金融监管趋严， 金融去杠杆， 银行委外遭遇大量赎回。 十年国开到期收益
率从4 月初的4.05% 上行至5月中旬的4.40% ， AAA 等级信用债到期收 益率估值从4.31%
上行至5.00% ， 信用利差急剧扩大。5月中旬过后， 市场情绪有所缓解， 市场收益率开始
下行。
本报告期内， 本基金以票息策略为主， 保持了较低的久期水平， 仓位大部分为高收
益短久期信用债， 但因为市场收益率上行较多， 本基金净值也遭遇了小幅度的回撤。 进
入五月中旬后，本基金加长了久期，从五月中旬至 今，基金净值表现良好。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德裕荣纯债债券A 的基金份额净值为1.313元， 本报告期份额净值
增长率为0.31% ，同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。
截止报告期末， 泓德裕荣纯债债券C 的基金份额净值为0.990元， 本报告期份额净值
增长率为-0.30% ，同期 业绩比较基准增长率为-2.11% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
4.5.1宏观经济 和证券市场展望
进入2017下半年， 从当前数据看 ， 宏观经济表现较好， 经济下行压力暂时还没有出
现。 预料央行会继续保持稳健适中的货币政策， 监管政策暂时不会放松。 我们将持续关
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注房地产、经济增长、通胀等数据，并关注流动性和监管政策，制定合理的投资策略。
对下半年债市持中性偏乐观态度。6月银行MPA 考核及半年末资金面冲击影响并不
大， 央行公开市场操作暂时没有收紧流动性的意图， 预计资金面会较平稳。 下半年宏观
经济数据表现是否如上半年一样良好存在一定疑问， 如果经济表现出现下滑， 对债券市
场有利。
4.5.2 本基金下 阶段投资策略
当前债券市场平稳震荡， 考虑到下半年经济表现不 如上半年的可能性较大， 我们将
适当增加久期，并进行债券优选，选择收益性价比较高的债券进行配置与置换。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制定的 证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司做出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配， 符合 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及
本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。
本基金截至2017年6月30日， 期末可供分配利润为21,876,665.97元， 其中： 泓德裕荣
纯债债券A 期末可供分配利润为21,877,040.87元 （泓德裕荣纯债债券A 的未分配利润已实
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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现部分为22,011,578.11元，未分配利润未实现部分为-134,537.84元），泓德裕荣纯债债
券C 期末可供分配利润为-374.90元（泓德裕荣纯债债券C 的未分配利润已实现部分为
-317.55 元，未分配利润未实现部分为-57.35元）。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对泓 德裕荣纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的管理人 —泓德基金管理有限公司
在泓德裕荣纯债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何 损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德裕荣纯债债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕荣纯债债券型证券投
资基金2017年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计 报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 757,748.16 13,832,033.97
结算备付金
947,274.79 967,725.75
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存出保证金
32,864.87 －
交易性金融资产 6.4.7.2 110,114,392.00 29,198,000.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
110,114,392.00 29,198,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 18,000,000.00
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 2,034,399.77 535,530.83
应收股利
－ －
应收申购款
7,094.08 999.20
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
113,893,773.67 62,534,289.75
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
21,977,789.01 －
应付证券清算款
－ 7,997,559.72
应付赎回款
996.18 113,075.40
应付管理人报酬
44,941.42 26,349.56
应付托管费
9,737.29 5,709.08
应付销售服务费
11.32 267.90
应付交易费用 6.4.7.7 4,127.23 4,317.22
应交税费
－ －
应付利息
3,201.44 －
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 71,905.56 70,231.46
负债合计
22,112,709.45 8,217,510.34
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 69,904,398.25 41,696,848.24
未分配利润 6.4.7.10 21,876,665.97 12,619,931.17
所有者权益合计
91,781,064.22 54,316,779.41
负债和所有者权益总计
113,893,773.67 62,534,289.75
注：1 、报 告截 止日2017 年6月30 日， 基金 份额 总额69,904,398.25 份， 其中A 类基 金份额 总额 为
69,864,991.62 份 ，基 金份 额净值 为1.313 元；C 类 基 金份额 总额 为39,406.63 份 ，基金 份额 净值 为0.990
元。
2 、 本基 金合 同于2016 年8 月15 日 生效 ， 上年 度财 务 报表的 实际 编制 期间 为2016 年8月15日至2016 年12
月31日。
6.2 利润表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
一、收入
959,806.20
1.利息收入
1,605,344.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,612.26
债券利息收入
1,554,050.31
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
28,682.42
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “ －” 号
填列）
-984,943.89
其中：股票投资收益 6.4.7.12 －
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 -993,443.89
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 8,500.00
股利收益 6.4.7.15 －
3.公允价值变动收益 （损失以
“－”号填列）
6.4.7.16 337,929.12
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 1,475.98
减：二、 费用
582,726.59
1．管理人报酬
239,212.74
2．托管费
51,829.37
3．销售服务费
1,005.47
4．交易费用 6.4.7.18 4,323.64
5．利息支出
191,334.46
其中： 卖出回购金融资产支出
191,334.46
6．其他费用 6.4.7.19 95,020.91
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
377,079.61
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
377,079.61
注：本 基金 合同 于2016 年8 月15日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德裕荣纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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项 目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
41,696,848.24 12,619,931.17 54,316,779.41
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 377,079.61 377,079.61
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净 值减少以
“- ”号填列）
28,207,550.01 8,879,655.19 37,087,205.20
其中：1.基金申购款 31,016,535.95 9,459,853.82 40,476,389.77
2.基金赎回款 -2,808,985.94 -580,198.63 -3,389,184.57
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
69,904,398.25 21,876,665.97 91,781,064.22
注：本 基金 合同 于2016 年8 月15日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
王德晓
—————————
李娇
—————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德裕荣纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证 券监督管理委
员会 （以下简称 “中国 证监会” ） 证监许可[2016]745 号 《关于准予泓 德裕荣纯债债券型
证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
201,121,138.67 元， 业经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验字
（2016）第1086号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德裕荣纯债债券型证
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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券投资基金基金合同》于2016年8月15日正式生效，基金合同 生效日的基金份额总额为
201,121,278.17 份， 其中认购资金利息折合139.50份基金份额。 本基金的基金管理人为泓
德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金根据 认购费、 申购
费、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 收取认 （申） 购费， 不
收取销售服务费的，称为A 类基金份额；收取销售服务费，不收取认（申）购费的，称
为C 类基金份额。 本基金A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。 由于基金费用的不
同，本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为：计算
日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/ 计算日发售在外的该类别
基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为在保持基金资产流动性前提下， 通过积极主
动的资产管理和严格的风险控制， 力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的投资范
围包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 短期融资券、 超短期融资券、 公司债、 次级
债、 可转换债券 （含分 离交易可转换债券） 、 可交换债券、 政府支持机构债券、 政府 支
持债券、 地方政府债券、 资产支持证券、 证券公司短期公司债券、 中小企业私募债、 债
券回购和银行存款、 货币市场工具、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接参与股票、权证投资，
但可持有因可转换债券转股所形成的股票 （包括因持有该股票所派发的权证） 以及因投
资可分离债券而产生的权证。 因上述原因持有的股票和权证等资产， 本基金将在其可交
易之日起10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金
管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金 的投资组合比例为： 债券资
产占基金资产的比例不低于80％， 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，保持现金或者到期日在一年期以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于
5% 。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监
会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资 基金业协会( 以下简称“中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《 泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年01月01 日至2017年06月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年01 月01日至
2017年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2015]101号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差 价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股 息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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活期存款 757,748.16
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 757,748.16
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017 年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 43,947,275.55 43,592,992.00 -354,283.55
银行间市场 66,371,517.33 66,521,400.00 149,882.67
合计 110,318,792.88 110,114,392.00 -204,400.88
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 110,318,792.88 110,114,392.00 -204,400.88
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
合同/ 名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 942,000.00 － －
其中：国债期货投资 942,000.00
其他衍生工具 － － －
合计 942,000.00 － －
注：国债 期 货投 资采 用当 日无负 债结 算制 度， 相关 价值已 包含 在结 算备 付金 中，具 体投 资情 况详 见
下表（ 买入 持仓 量以 正数 表示， 卖出 持仓 量以 负数 表示） ：
代码 名称 持仓量( 买/ 卖) （单
位：手 ）
合约市 值( 元) 公允价 值变 动
( 元)
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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T1709
10年期 国债 期货
1709合约
1 952,400.00 10,400.00
总额合 计
10,400.00
减：可 抵消 期货 暂收 款
10,400.00
国债期 货投 资净 额
0
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06月30日
应收活期存款利息 682.52
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 339.02
应收债券利息 2,033,376.52
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 1.71
合计 2,034,399.77
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行 间市场应付交易费用 4,127.23
合计 4,127.23
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6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 1.50
预提费用 71,904.06
合计 71,905.56
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 泓德裕荣纯债债券A)
本期 2017年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 40,801,077.11 40,801,077.11
本期申购 31,015,922.45 31,015,922.45
本期赎回（以“- ”号填列） -1,952,007.94 -1,952,007.94
本期末 69,864,991.62 69,864,991.62
项目
( 泓德裕荣纯债债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 895,771.13 895,771.13
本期申购 613.50 613.50
本期赎回（以“- ”号填列） -856,978.00 -856,978.00
本期末 39,406.63 39,406.63
注：申 购含 转换 入份 额 ， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 泓德裕荣纯债债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 13,146,270.02 -520,197.16 12,626,072.86
本期利润 49,633.78 333,655.34 383,289.12
本期基金份额交易产生的变 8,815,674.91 52,003.98 8,867,678.89
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动数
其中：基金申购款 9,418,674.41 41,192.91 9,459,867.32
基金赎回款 -602,999.50 10,811.07 -592,188.43
本期已分配利润 － － －
本期末 22,011,578.71 -134,537.84 21,877,040.87
单位：人民币元
项目
( 泓德裕荣纯债债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,524.11 -8,665.80 -6,141.69
本期利润 -10,483.29 4,273.78 -6,209.51
本期基金份额交易产生的变
动数
7,641.63 4,334.67 11,976.30
其中：基金申购款 -7.49 -6.01 -13.50
基金赎回款 7,649.12 4,340.68 11,989.80
本期已分配利润 － － －
本期末 -317.55 -57.35 -374.90
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
活期存款利息收入 17,450.14
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 5,147.97
其他 14.15
合计 22,612.26
6.4.7.12 股票投 资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 24 页 共 44 页
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
122,132,305.57
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
121,342,802.61
减：应收利息总额 1,782,946.85
买卖债券差价收入 -993,443.89
6.4.7.14 衍生工 具收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2017年01 月01日-2017年06月30日
国债期货投资收益 8,500.00
6.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期未获得股利收益。
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
1.交易性金融资产 327,529.12
—— 股票投资 －
—— 债券投资 327,529.12
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 10,400.00
—— 权证投资 －
—— 期货投资 10,400.00
3.其他 －
合计 337,929.12
6.4.7.17 其他收 入
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 25 页 共 44 页
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
基金赎回费收入 1,469.88
基金转换费收入 6.10
合计 1,475.98
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 赎回 费总 额的25% 计入基 金财 产。
2 、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其中赎 回费 部分 的25% 归入 转出 基金 的基 金
资产。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
交易所市场交易费用 106.14
银行间市场交易费用 4,217.50
合计 4,323.64
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
审计费用 22,315.49
信息披露费 49,588.57
其他 600.00
汇划手续费 4,516.85
账户维护费 18,000.00
合计 95,020.91
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产 负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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截至本财务报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓
德基金”）
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商 银行股份有限公司（以下简称
“中国工商银行”）
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 （本基金合同于2016年08月15 日
生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 239,212.74
其中：支付销售机构的客户维护费 3,873.39
注：1 、本 基金 合同 于2016 年08月15日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2 、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.60% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*0.60%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 51,829.37
注：1 、本 基金 合同 于2016 年08月15日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2 、支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.13% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 27 页 共 44 页
付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值*0.13%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕荣纯债债券
A
泓德裕荣纯债债券
C
合计
泓德基金管理有限公
司
－ 29.27 29.27
合计 － 29.27 29.27
注：1 、本 基金 合同 于2016 年08月15日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2 、 支付 销售 机构 的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.35% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 给泓 德基 金， 再由泓 德基 金计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。A
类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值*0.35%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。 （本基金
合同于2016年08月15日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
期初持有的基金份额 37,982,137.67 －
期间申购/ 买入总份额 30,651,264.37 －
期间因拆分变动份额 － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ －
期末持有的基金份额 68,633,402.04 －
占基金总份额比例 98.18% －
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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注：1 、本 基金 合同 于2016 年08月15日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2 、期 间申 购/ 买入 总份 额 含转换 入份 额。
3 、 基 金管 理人 泓德 基金 在 本期间 申购 、 转 入本 基金 的交易 委托 泓德 基金 直销 柜台办 理， 申购 交易 适
用费率 为1,000 元/ 笔； 对于 转换交 易 ， 根 据 《 泓德 裕荣 纯债债 券型 证券 投资 基金 开放日 常申 购 、 赎 回、
转换及 定投 业务 的公 告》 及 《泓 德泓 利货 币市 场基 金开放 日常 申购 、 赎 回、 转 换及定 投业 务的 公告 》 ，
转入申 购补 差费 率在 固定 金额(1000 元/ 笔) 的基 础上 享受1 折优 惠。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 757,748.16 17,450.14
注：1 、本 基金 合同 于2016 年08月15日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2 、本 基金 的活 期存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 （本基金合同于2016 年08月15
日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期未发生其他需要说明的关联交易事项。 （本基金合同于2016 年08 月
15日生效，无上年度可比期间。）
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受 限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2017 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额21,977,789.01, 是以如下债券作为质押：
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041664049
16中铝
业
CP002
2017-07-03 100.27 80,000 8,021,600.00
041760006
17大同
煤矿
CP001
2017-07-03 100.16 80,000 8,012,800.00
011758020
17渤海
金投
SCP002
2017-07-03 100.15 62,000 6,209,300.00
合计
222,000 22,243,700.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购 中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控 制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能 损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金 的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情 况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12月31日
A-1 23,055,400.00 －
A-1以下 － －
未评级 30,573,700.00 10,084,000.00
合计 53,629,100.00 10,084,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 政策性 金融 债、 同业 存单 及超短 期融 资券 。债 券信 用评级 取自 第三 方评 级
机构的 评级 。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12月31日
AAA 43,679,672.00 －
AAA 以下 12,541,500.00 －
未评级 264,120.00 19,114,000.00
合计 56,485,292.00 19,114,000.00
注：未 评级 债券 为国 债及 政策性 金融 债。 债券 信用 评级取 自第 三方 评级 机构 的评级 。
6.4.13.3 流动性 风险
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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流动性风险是指基金在履行以交付现金或其 他金融资产的方式结算的义务时遇到
资金短缺的风险。 对于本基金而言， 体现在所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出
现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎 回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证 券在证券 交易所上市和银行间同业市场交
易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是 指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
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6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 757,748.16 － － － 757,748.16
结算备付金 947,274.79 － － － 947,274.79
存出保证金 4,292.87 － － 28,572.00 32,864.87
交易性金融资
产
53,629,100.
00
56,221,172.
00
264,120.00 －
110,114,392
.00
应收利息 － － －
2,034,399.7
7
2,034,399.7
7
应收申购款 － － － 7,094.08 7,094.08
资产总计
55,338,415.
82
56,221,172.
00
264,120.00
2,070,065.8
5
113,893,773
.67
负债
卖出回购金融
资产款
21,977,789.
01
－ － －
21,977,789.
01
应付证券清算
款
－ － －
应付赎回款 － － － 996.18 996.18
应付管理人报
酬
－ － － 44,941.42 44,941.42
应付托管费 － － － 9,737.29 9,737.29
应付销售服务
费
－ － － 11.32 11.32
应付交易费用 － － － 4,127.23 4,127.23
应付利息 － － － 3,201.44 3,201.44
其他负债 － － － 71,905.56 71,905.56
负债总计
21,977,789.
01
－ － 134,920.44
22,112,709.
45
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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利率敏感度缺
口
33,360,626.
81
56,221,172.
00
264,120.00
1,935,145.4
1
91,781,064.
22
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
13,832,033.
97
－ － －
13,832,033.
97
结算备付金 967,725.75 － － － 967,725.75
交易性金融资
产
10,084,000.
00
－
19,114,000.
00
－
29,198,000.
00
买入返售金融
资产
18,000,000.
00
－ － －
18,000,000.
00
应收利息 － － － 535,530.83 535,530.83
应收申购款 － － － 999.20 999.20
资产总计
42,883,759.
72
－
19,114,000.
00
536,530.03
62,534,289.
75
负债
应付证券清算
款
－ － －
7,997,559.7
2
7,997,559.7
2
应付赎回款 － － － 113,075.40 113,075.40
应付管理人报
酬
－ － － 26,349.56 26,349.56
应付托管费 － － － 5,709.08 5,709.08
应付销售服务
费
－ － － 267.90 267.90
应付交易费用 － － － 4,317.22 4,317.22
其他负债 － － － 70,231.46 70,231.46
负债总计 － － －
8,217,510.3
4
8,217,510.3
4
利率敏感度缺
口
42,883,759.
72
－
19,114,000.
00
-7,680,980.
31
54,316,779.
41
泓德裕 荣纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -451,985.40 -207,754.83
市场利率下降25个基点 456,848.45 212,651.13
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于 证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合中债券资产占
基金资产的比例不低于80 ％， 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5% 。此
外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格
风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
本基金本报告期末未持有交易性权益类投资， 因此本基金本报告期末无其他价格风
险敞口（2016年12月31日：同）。
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6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
本基金本报告期末 未持有交易性权益类投资， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016年12月31日：同）。
6.4.13.4.4 采用风 险价值法管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总 资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 110,114,392.00 96.68
其中：债券 110,114,392.00 96.68
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 1,705,022.95 1.50
6 其他资产 2,074,358.72 1.82
7 合计 113,893,773.67 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未发生股票交易。
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7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期内未发生股票交易。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内未发生股票交易。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 5,244,620.00 5.71
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 38,348,372.00 41.78
5 企业短期融资券 39,082,600.00 42.58
6 中期票据 17,872,800.00 19.47
7 可转债 － －
8 同业存单 9,566,000.00 10.42
9 其他 － －
10 合计 110,114,392.00 119.97
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 111791279
17徽商银行
CD036
100,000 9,566,000.00 10.42
2 136080 15北汽01 90,000 8,721,000.00 9.50
3 041664049
16中铝业
CP002
80,000 8,021,600.00 8.74
4 011760030
17农垦
SCP004
80,000 8,015,200.00 8.73
5 041760006
17大同煤矿
CP001
80,000 8,012,800.00 8.73
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7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值 比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
国债期货投资主要用来对冲市场利率风险。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量( 买/ 卖)
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险指标 说明
T1709
10年期国债
期货1709合
约
1 952,400.00 10,400.00
公允价值变动总额合计（元） 10,400.00
国债期货投资本期收益（元） 8,500.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） 10,400.00
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本期国债期货投资对市场利率风险起到了一定的对冲作用，减少了净值波动。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门 立案调查， 或在报告
编制日前 一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金 本报告期内未持有 股票。
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7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 32,864.87
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,034,399.77
5 应收申购款 7,094.08
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,074,358.72
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处 于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德裕
荣纯债
债券A
1,108 63,055.05
68,633,402.
04
98.24%
1,231,589.5
8
1.76%
泓德裕 76 518.51 － － 39,406.63 100.00
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荣纯债
债券C
%
合计 1,184 59,040.88
68,633,402.
04
98.18%
1,270,996.2
1
1.82%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
泓德裕荣纯债
债券A
13,666.92 0.0196%
泓德裕荣纯债
债券C
－ －
合计 13,666.92 0.0196%
注：从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的
份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的 合 计数 （即 期末 基金 份额总 额） 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
泓德裕荣纯
债债券A
0~10
泓德裕荣纯
债债券C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
泓德裕荣纯
债债券A
0
泓德裕荣纯
债债券C
0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
泓德裕荣纯债债券A 泓德裕荣纯债债券C
基金合同生效日(2016 年08月15日)
基金份额总额
200,252,667.68 868,610.49
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本报告期期初基金份额总额 40,801,077.11 895,771.13
本报告期基金总申购份额 31,015,922.45 613.50
减：本报告期基金总赎回份额 1,952,007.94 856,978.00
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 69,864,991.62 39,406.63
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
(1) 基金管理人的重 大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
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元
数量
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证
券
2 － － － －
安信证券 2 － － － －
长江证券 1 － － － －
国金证券 2 － － － －
海通证券 1 － － － －
民生证券 2 － － － －
平安证券 2 － － － －
申万宏源证
券
2 － － － －
首创证券 1 － － － －
注：
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
中信建投证
券
57,111,0
74.5
100%
473,100,
000
100% － －
安信证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
申万宏源证
券
－ － － － － －
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首创证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研 究部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进 行
综合评 价；
（4 ） 试 用期 满后 ， 评 价结 果符合 条件 ， 双方 认为 有 必要继 续合 作 ， 经 公司 领 导审批 后 ， 我 司与 研究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租 用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金增加上海万得投资
顾问有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-02-23
2
关于旗下部分基金增加中信期货
有限公司为销售机构及开通定投
和转换业务的公告
公司官网、中国证券报 2017-04-14
3
关于旗下部分基金增加中信证券
（山东）有限责任公司为销售机
公司官网、中国证券报 2017-04-14
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构及开通定投和转换业务的公告
4
关于旗下部分基金增加中信证券
股份有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务的公告
公司官网、中国证券报 2017-04-14
5
关于旗下基金增加喜鹊财富基金
销售有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-06-15
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/1/1-2017/
6/30
37,982
,137.6
7
30,651
,264.3
7
－
68,633,402
.04
98.18%
个人 － － － － － － －
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例 达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准泓德裕荣纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
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4 、《泓德裕荣纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
1. 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2. 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户
服务电话：4009-100-888 ；
3. 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
