泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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泓德裕和 纯债债券型证券投资基 金2017 年半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年08 月26日
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表 现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 14
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 38
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 38
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 38
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 39
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 39
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 39
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 39
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 39
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 39
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 40
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 40
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 41
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 41
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 42
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 42
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 42
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10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 42
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 42
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 43
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 44
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 45
11.1 报告期 内单 一投资 者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 20% 的情况 ......................................... 45
11.2 影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 45
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 46
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 46
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 46
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 泓德裕和纯债债券型证券投资基金
基金简称 泓德裕和纯债债券
基金主代码 002736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月11日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 60,896,230.88份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
下属分级基金的交易代码 002736 002737
报告期末下属分级基金的份
额总额
60,772,585.19份 123,645.69份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在保持基金资产流动性前提下，通过积极 主动的资产
管理和严格的风险控制，力争实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金在合同约定的范围内实施稳健的资产配置策
略，通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市
场资金供求情况， 以及证券市场走势、 信用风险情况、
风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，预测各
类资产在长、中、短期收益率的变化情况，进而确定
资产的最优配置比例和相应的风险水平。本基金的主
要投资策略包括：资产配置策略、久期策略、收益率
曲线策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投
资策略、证券公司短期公司债券投资策略、国债期货
投资策略等。
业绩 比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险
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品种，预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧
大厦1206室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大
街125号
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泓德基金管理有限公司
北京市西城区德胜门外大街125
号
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
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3.1 主要会计 数据 和财务指标
单位：人民币元
报告期（2017 年01月01日-2017年06月30 日）
3.1.1 期间数据 和指标 泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
本期已实现收益 840,702.88 2,013.43
本期利润 803,034.19 1,641.96
加权平均基金份额本期利润 0.0124 0.0096
本期加权平均净值利润率 1.23% 0.96%
本期基金份额净值增长率 1.39% 1.00%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末（2017年6月30日）
期末可供分配利润 1,011,361.23 1,655.81
期末可供分配基金份额利润 0.0166 0.0134
期末基金资产净值 61,843,034.42 125,420.82
期末基金份额净值 1.018 1.014
3.1.3 累计期末 指标 报告期末（2017年6月30日）
基金份额累计净值增长率 1.80% 1.40%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他 收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 泓德裕和纯债债券A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.79% 0.05% 0.90% 0.06% -0.11% -0.01%
过去三个月 1.19% 0.04% -0.88% 0.08% 2.07% -0.04%
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过去六个月 1.39% 0.05% -2.11% 0.08% 3.50% -0.03%
自基金合同生效日起
至今（2016年11月11
日-2017 年06月30日）
1.80% 0.05% -4.33% 0.11% 6.13% -0.06%
阶段
( 泓德裕和纯债债券C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.70% 0.05% 0.90% 0.06% -0.20% -0.01%
过去三个月 1.00% 0.05% -0.88% 0.08% 1.88% -0.03%
过去六个月 1.00% 0.05% -2.11% 0.08% 3.11% -0.03%
自基金合同生效日起
至今（2016年11月11
日-2017 年06月30日）
1.40% 0.05% -4.33% 0.11% 5.73% -0.06%
注：业 绩比 较基 准： 中国 债券综 合全 价指 数收 益率
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
泓德裕和纯债债券A 基准
2016-11-11 2016-12-13 2017-01-12 2017-02-20 2017-03-22 2017-04-25 2017-05-26 2017-06-30
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
-4.5%
-5%
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泓德裕和纯债债券C 基准
2016-11-11 2016-12-13 2017-01-12 2017-02-20 2017-03-22 2017-04-25 2017-05-26 2017-06-30
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
-4%
-4.5%
-5%
注：1 、本 基金 的基 金合 同 于2016 年11 月11 日生 效， 截至2017 年6月30 日 止， 本 基金成 立未 满1 年。
2 、根 据基 金合 同的 约定 ， 本基金 建仓 期为6个 月， 截 止报告 期末 ，本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险集团股份有限公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
2017 年上半年， 公司新发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德 裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期
业年限
李倩
本基金、
泓德泓
利货币、
泓德裕
泰债券、
泓德泓
富混合、
泓德泓
业混合、
泓德裕
康债券、
泓德裕
荣纯债、
泓德裕
祥债券、
泓德添
利货币、
泓德裕
泽一年
定开债
券、 泓德
裕鑫一
年定开
债券基
金经理
2016 年11月
11日
－ 8年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任中国农业银
行股份有限公司金融市场
部、资产管理部理财组合
投资经理；中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合 规， 没有损害基金持有人利
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益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检 验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2016 年下半年，中央强调 防风险去杠杆，货币政策从宽松转向持续收紧。2017年1
月份以来， 央行先后三次上调了MLF 、OMO 、SLF 的公开市场政策利 率， 在新货币政策
框架下通过市场化的手段间接对经济产生影响。 而在此背景下， 银行间市场货币利率中
枢整体抬升， 机构流动性预期偏谨慎， 流动性环境持续偏紧， 面临一季度表外理财纳入
广义信贷后的首次新标准MPA 考核， 3月底资金利率也发生了大幅波动。 2017 年二季度，
央行由前期稳健中性偏紧的操作转为精准投放， 进一步加强预期管理， 稳定跨季流动性。
自6月份初以来央行通过中期便利工具（MLF ）、逆回购等工具向主 要商业银行提供了
充足的流动性， 但下旬以来显著减少操作量， 而财政投放力度显著加大， 银行体系保持
了充足的流动性，6月15日央行亦未跟随美联储再次加息，人民币汇率稳定，货币市场
关键期限品种利率下旬以来稳中有降，金融机构平稳度过二季末。
2017 年一季度债券市场继续调整， 不过跌幅较去年四季度明显缩小， 曲线呈现平坦
化上行态势； 而鉴于信用债收益率已经较接近贷款利率， 一季度信用利差上行幅度较去
年四季度大幅缩窄。 2017 年二季度债市再次调整， 跌幅较一季度缩小,曲线继续变平。 二
季度下跌主要在4月和5月，6月则出现明显回暖。而 导致债市调整的主要因素一是年初
以来中性偏紧的货币政策及市场对于货币政策的紧缩预期；二是4月份开始，三会密集
出台监管文件，金融监管重重施压。而进入6月后，在央行提出协调监管、同时资金面
远好于预期的利好下，收益率迅速回落。
本产品成立于2016年11月11日, 在报告期市场调整过程中, 债市经历了收益率曲线
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再度抬升的过程， 并无明显的价差机会， 因此本产品采取了较为谨慎的策略， 合理安排
该基金组合久期以及杠杆比例，获得了较为显著的相对回报。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德裕和纯债债券A 的基金份额净值为1.018元， 本报告期份额净值
增长率为1.39% ，同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。
截止报告期末， 泓德裕和纯债债券C 的基金份额净值为1.014元， 本报告期份额净值
增长率为1.00% ，同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
4.5.1 宏观经济 和证券市场展望
货币政策方面，从央行6月份的一系列操作以及不跟随美联储加息来看，货币政策
的从紧路径已经由上坡转入平路，及货币政策目前的松紧度已达到央 行认为的合理区
间。 在金融机构尤其是商业银行开始主动收缩负债规模， 金融去杠杆收到一定成效， 且
人民币没有持续贬值预期的情况下，下半年货币政策进入了相对稳定期。
监管政策方面，2017 年3、4月份以来，金融监管政策密集出台；5月份后，影子银
行收缩明显，金融去杠杆初见成效：数据显示，2017 年5月，银行理财余额环比下降1.6
万亿， 银行表外负债扩张速度明显放缓， " 非标" 资产增速转折下行， 5月M2 增速跌破10% ；
6月以来，金融监管政策出现阶段性真空期，多数银行可能已完成自查。三季度预计金
融去杠杆仍将继续， 但在以稳定为大 前提的情况下应不会出现以任何金融机构爆发风险
为标志的去杠杆事件，不会对市场有太大冲击，但可能会有时点性的扰动。
基本面方面， 二季度实体经济在消费需求的稳定增长下依然保持了较强的韧性， 下
半年基建下滑的方向已经确定， 尤其是叠加了地方政府债务清理政策的影响； 房地产开
发资金来源增速持续下滑，而且房地产销售领先房地产投资，未来地产投资也将下行；
整体通胀水平仍处于偏弱状态，CPI 略有上升 ， 但PPI 仍将继续下滑 。 不过市场对经济的
下行和年内前高后低的走势已经形成一致预期，未来需关注经济下滑的幅度和节奏。
4.5.2 本基金下 阶段投资策略
中期来看受制于金融去杠杆尚未出清、 理财规模环比下滑， 货币政策很难大幅放松
等因素对收益曲线下行空间形成制约，但目前收益率水平已具备一定配置价值。后期，
本基金将通过对宏观经济的研究、 对未来利率水平变化趋势的判断， 积极调整债券组合
的平均久期， 平衡风险和收益， 发掘和利用市场失衡提供的投资机会， 实现组合资产的
增值。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监 会相关 规定和基金 合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制定 了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制定 的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券 、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净 值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司做出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已 分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配， 符合 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及
本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。
本基金截至2017年6月30日，期末可供分配利润为1,013,017.04元，其中：泓德裕和
纯债债券A 期末可供分配利润为1,011,361.23元（泓德裕和纯债债券A 的未分配利润已实
现部分为1,011,361.23元， 未分配利润未实现部分为59,088.00元） ， 泓德裕和纯债债券C
期末可供分配利润为1,655.81 元（泓德裕和纯债债券C 的未分配利润已实现部分为
1,655.81 元，未分配利润未实现部分为119.32元）。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五 千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德裕和纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，泓德裕和纯债债券型证券投资基金的管理人-- 泓德基金 管理有限公司
在泓德裕和纯债债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德裕和纯债债券型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限 公司编制和披露的泓德裕和纯债债券型证券投
资基金2017年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 263,673.52 35,338,450.93
结算备付金
16,194.94 1,689,467.20
存出保证金
1,105.28 1,320.09
交易性金融资产 6.4.7.2 69,658,415.30 84,749,077.40
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
69,658,415.30 84,749,077.40
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 80,000,320.00
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 1,149,970.15 1,083,186.24
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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应收股利
－ －
应收申购款
4,891.82 －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
71,094,251.01 202,861,821.86
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
8,999,786.50 －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
1.02 5,259.32
应付管理人报酬
30,416.04 102,762.00
应付托管费
6,590.13 22,265.10
应付销售服务费
35.47 116.03
应付交易费用 6.4.7.7 6,231.60 3,555.03
应交税费
－ －
应付利息
967.49 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 81,767.52 5,409.88
负债合计
9,125,795.77 139,367.36
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 60,896,230.88 201,888,895.00
未分配利润 6.4.7.10 1,072,224.36 833,559.50
所有者权益合计
61,968,455.24 202,722,454.50
负债和所有者权益总计
71,094,251.01 202,861,821.86
注：1 、报 告截 止日2017 年6月30 日， 基金 份额 总额60,896,230.88 份， 其中A 类基 金份额 总额 为
60,772,585.19 份 ， 基金 份额 净值为1.018元；C 类 基金 份额总 额为123,645.69 份 ， 基金份 额净 值为1.014
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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元。
2 、本 基金 合同 于2016 年11月11日 生效 ，上 年度 财务 报表的 编制 期间 为2016 年11 月11 日至2016 年12
月31日 止期 间。
6.2 利润表
会计主体：泓德裕和纯债债 券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
一、收入
1,199,728.02
1.利息收入
1,502,911.52
其中：存款利息收入 6.4.7.11 43,503.59
债券利息收入
1,297,110.56
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
162,297.37
其他利息收入
－
2.投资收益
-353,642.17
其中：股票投资收益 6.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 -353,642.17
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 －
3.公允价值变动收益 6.4.7.16 -38,040.16
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 88,498.83
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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减：二、 费用
395,051.87
1．管理人报酬
195,283.67
2．托管费
42,311.46
3．销售服务费
300.78
4．交易费用 6.4.7.18 3,441.54
5．利息支出
61,178.41
其中： 卖出回购金融资产支出
61,178.41
6．其他费用 6.4.7.19 92,536.01
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
804,676.15
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
804,676.15
注：本 基金 合同 于2016 年11 月11 日生 效， 无上 年度 可 比期间 数据 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德裕和纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
201,888,895.00 833,559.50 202,722,454.50
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 804,676.15 804,676.15
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-140,992,664.1
2
-566,011.29 -141,558,675.41
其中：1.基金申购款 405,623.85 1,962.61 407,586.46
2.基金赎回款
-141,398,287.9
7
-567,973.90 -141,966,261.87
四、 本期向基金份额 持有人分 － － －
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
60,896,230.88 1,072,224.36 61,968,455.24
注：本 基金 合同 于2016 年11 月11 日生 效， 无上 年度 可 比期间 数据 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
王德晓
—————————
李娇
—————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德裕和纯债债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证 券监督管理委
员会 （以下简称 “中国 证监会” ） 证监许可[2016]736 号 《关于准予泓 德裕和纯债债券型
证券投资基金注册的批复》 注册， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
201,893,239.85 元， 且经普华永道中天会计师事务所 （特殊 普通合伙） 普华永道中天验字
(2016) 第1426号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德裕和纯债债券型证券
投资基金基金合同》于2016 年11月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
201,894,146.49 份， 其中认购资金利息折合906.64份基金份额。 本基金的基金管理人为泓
德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金根据 认购费、 申购
费、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 收取认 （申） 购费， 不
收取销售服务 费的，称为A 类基金份额；收取销售服务费，不收取认（申）购费的，称
为C 类基金份额。 本基金A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。 由于基金费用的不
同，本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为：计算
日某类基金份额净值＝计算日该类基金份额的基金资产净值/ 计算日发售在外的该类别
基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为在保持基金资产流动性前提下， 通过积极主
动的资产管理和严格的风险控制， 力争实现基金资产的长期稳 健增值。 本基金的投资范
围包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 短期融资券、 超短期融资券、 公司债、 次级
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债、 可转换债券 （含分 离交易可转换债券） 、 可交换债券、 政府支持机构债券、 政府支
持债券、 地方政府债券、 资产支持证券、 证券公司短期公司债券、 中小企业私募债、 债
券回购和银行存款、 货币市场工具、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接参与股票、权证投资，
但可持有因可转换债券转股所形成的股票 （包括因持有该股票所派发的权证） 以及因投
资可分离债券而产生的权证。 因上述原 因持有的股票和权证等资产， 本基金将在其可交
易之日起10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金
管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 债券资
产占基金资产的比例不低于80％， 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保
证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5% 。
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计 准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 、 中国证
监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模 板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国
证券投资基金业协会 （以下简称 “中国基金业协会” ） 颁布的 《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年01月01 日至2017年06月30日止期间的财务 报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年01 月01日至
2017年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计 政策 和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2017年01月01日至2017年06月30日。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时 分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
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本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产 分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时 ， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且本 基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具 （主要为权证投资） 按如下原则确定
公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定
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公允价值。
（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公
允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市
场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1 ） 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2） 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行 基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少，以及因类别调整而引起的A 、C 类基金份额之间的转换所产生的实收基
金变动。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或 赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/ （累计亏损）。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于 处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等 分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构 、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分： （1） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用； （2） 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩； （3）
本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合.并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1） 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《 关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
（2） 对于在锁定期内的非公 开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
（3） 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
（4） 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证
券和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公 允价值。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
（1）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对
国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个
月以内 （含1个月） 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上
至1年（含1年）的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个
人所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按 照上述规
定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%
计入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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印花税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 263,673.52
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 263,673.52
6.4.7.2 交易性 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末2017 年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 5,470,853.64 5,339,815.30 -131,038.34
银行间市场 64,071,199.09 64,318,600.00 247,400.91
合计 69,542,052.73 69,658,415.30 116,362.57
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 69,542,052.73 69,658,415.30 116,362.57
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06月30日
应收活期存款利息 47.96
应收定期存款利息 －
应收其他存 款利息 －
应收结算备付金利息 6.57
应收债券利息 1,149,909.94
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 5.23
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 0.45
合计 1,149,970.15
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 6,231.60
合计 6,231.60
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 81,767.52
合计 81,767.52
6.4.7.9 实收基 金
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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金额单位：人民币元
项目
( 泓德裕和纯债债券A)
本期 2017年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 201,497,882.31 201,497,882.31
本期申购 335,785.19 335,785.19
本期赎回（以“- ”号填列） -141,061,082.31 -141,061,082.31
本期末 60,772,585.19 60,772,585.19
项目
( 泓德裕和纯债债券C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 391,012.69 391,012.69
本期申购 69,838.66 69,838.66
本期赎回（以“- ”号填列） -337,205.66 -337,205.66
本期末 123,645.69 123,645.69
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 泓德裕和纯债债券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 678,031.69 154,100.71 832,132.40
本期利润 840,702.88 -37,668.69 803,034.19
本期基金份额交易产生的变
动数
-507,373.34 -57,344.02 -564,717.36
其中：基金申购款 2,385.11 -577.84 1,807.27
基金赎回款 -509,758.45 -56,766.18 -566,524.63
本期已分配利润 － － －
本期末 1,011,361.23 59,088.00 1,070,449.23
单位：人民币元
项目
( 泓德裕和纯债债券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,128.25 298.85 1,427.10
本期利润 2,013.43 -371.47 1,641.96
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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本期基金份额交易产生的变
动数
-1,485.87 191.94 -1,293.93
其中：基金申购款 283.65 -128.31 155.34
基金赎回款 -1,769.52 320.25 -1,449.27
本期已分配利润 － － －
本期末 1,655.81 119.32 1,775.13
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
活期存款利息收入 8,424.56
定期存款利息收入 34,222.21
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 835.45
其他 21.37
合计 43,503.59
6.4.7.12 股票投 资收益
本基金本报告期内未持有股票。
6.4.7.13 债券投 资收益
单位： 人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
121,730,326.06
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
120,205,869.71
减：应收利息总额 1,878,098.52
买卖债券差价收入 -353,642.17
6.4.7.14 衍生工 具收益
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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本基金本报告期末未取得衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期末未获得股利收益。
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
1.交易性金融资产 -38,040.16
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -38,040.16
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
—— 期货投资
3.其他 －
合计 -38,040.16
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
基金赎回费收入 88,485.99
基金转换费收入 12.84
合计 88,498.83
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 随着持 有期 限的 增加 而递 减，将 不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财产 。
2 、 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其中不 低于 赎回 费部 分的25% 归 入转 出基 金
的基金 资产 。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
交易所市场交易费用 6.54
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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银行间市场交易费用 3,435.00
合计 3,441.54
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
审计费用 26,778.95
信息披露费 49,588.57
其他 300.00
汇划手续费 5,368.49
账户维护费 10,500.00
合计 92,536.01
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方 发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓
德基金”）
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称
“中国工商银行”）
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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本基金在本报告期未通 过关联方交易单元进行交易。 （本基金合同于2016 年11月11
日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 195,283.67
其中：支付销售机构的客户维护费 1,539.31
注：1 、本 基金 合同 于2016 年11月11日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
2 、 根据 泓德 基金 于2016 年09 月30 日发 布的 《泓 德裕 和纯债 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 和 《泓
德裕和 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，支付 基金 管理 人泓 德基 金的管 理人 报酬 按前 一
日基金 资产 净值0.6% 的年 费率每 日计 提， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*0.6% / 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 42,311.46
注：1 、本 基金 合同 于2016 年11月11日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
2 、支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.13% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值*0.13% / 当 年天 数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德裕和纯债债券
A
泓德裕和纯债债券
C
合计
泓德基金管理有限公
司
－ 70.80 70.80
合计 － 70.8 70.8
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注：1 、本 基金 合同 于2016 年11月11日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
2 、 支付 销售 机构 的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.35% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 给泓 德基 金， 再由泓 德基 金计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。A
类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值*0.35% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。 （本基金
合同于2016年11月11日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 （本基金合同于2016年11
月11日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
期末余额 当期利息收入
中国 工商银行 263,673.52 8,424.56
注：1 、本 基金 的活 期存 款 由基金 托管 人中 国工 商银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2 、本 基金 合同 于2016 年11月11日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 （本基金合同于2016 年11月11
日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期无其他关联交易事项。 （本基金合同于2016年11月11日生效， 无上
年度可比期间。）
6.4.11 利润分 配情况
本基金于本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2017 年6月30日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成 的卖
出回购证券款余额8,999,786.50 元,是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011758020
17渤海
金投
SCP002
2017-07-07 100.15 50,000 5,007,500.00
011778003
17幸福
基业
SCP002
2017-07-07 100.30 41,000 4,112,300.00
合计
91,000 9,119,800.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风 险和收益相匹配" 的风 险收益目 标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析 和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导 致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的活期存款存放于本基金托管人的账户，与该机构存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设 定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12月31日
A-1 10,010,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 29,096,600.00 65,135,364.30
合计 39,106,600.00 65,135,364.30
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 、国 债、 同业 存单 及超短 期融 资券 。债 券信 用评级 取自 第三 方评 级
机构的 评级 。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12月31日
AAA 16,027,287.40 961,000.60
AAA 以下 11,130,817.50 －
未评级 3,393,710.40 18,652,712.50
合计 30,551,815.30 19,613,713.10
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 34 页 共 46 页
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 及国 债。 债券 信用 评级取 自第 三方 评级 机构 的评级 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险 。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种 变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交
易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持 有的债券资
产的公允价值。
除6.4.13.4.1.1中列示的卖出回购金融资产款外，本基金所承担的其他金融负债的合
约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到
期日且不计息，因此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产
等， 其余大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 35 页 共 46 页
在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临 的利率敏感
性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 263,673.52 － － － 263,673.52
结算备付金 16,194.94 － － － 16,194.94
存出保证金 1,105.28 － － － 1,105.28
交易性金融资
产
54,199,100.
00
15,459,315.
30
－ －
69,658,415.
30
应收利息 － － －
1,149,970.1
5
1,149,970.1
5
应收申购款 － － － 4,891.82 4,891.82
资产总计
54,480,073.
74
15,459,315.
30
－
1,154,861.9
7
71,094,251.
01
负债
卖出回购金融
资产款
8,999,786.5
0
－ － －
8,999,786.5
0
应付赎回款 － － － 1.02 1.02
应付管理人报
酬
－ － － 30,416.04 30,416.04
应付托管费 － － － 6,590.13 6,590.13
应付销售服务
费
－ － － 35.47 35.47
应付交易费用 － － － 6,231.60 6,231.60
应付利息 － － － 967.49 967.49
其他负债 － － － 81,767.52 81,767.52
负债总计
8,999,786.5
0
－ － 126,009.27
9,125,795.7
7
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 36 页 共 46 页
利率敏感度缺
口
45,480,287.
24
15,459,315.
30
－
1,028,852.7
0
61,968,455.
24
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
35,338,450.
93
－ － －
35,338,450.
93
结算备付金
1,689,467.2
0
－ － －
1,689,467.2
0
存出保证金 1,320.09 － － － 1,320.09
交易性金融资
产
65,135,364.
30
9,996,713.1
0
9,617,000.0
0
－
84,749,077.
40
买入返售金融
资产
80,000,320.
00
－ － －
80,000,320.
00
应收利息 － － －
1,083,186.2
4
1,083,186.2
4
资产总计
182,164,922
.52
9,996,713.1
0
9,617,000.0
0
1,083,186.2
4
202,861,821
.86
负债
应付赎回款 － － － 5,259.32 5,259.32
应付管理人报
酬
－ － － 102,762.00 102,762.00
应付托管费 － － － 22,265.10 22,265.10
应付销售服务
费
－ － － 116.03 116.03
应付交易费用 － － － 3,555.03 3,555.03
其他负债 － － － 5,409.88 5,409.88
负债总计 － － － 139,367.36 139,367.36
利率敏感度缺
口
182,164,922
.52
9,996,713.1
0
9,617,000.0
0
943,818.88
202,722,454
.50
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 37 页 共 46 页
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保 持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25BP -138,645.85 －
市场利率下降25BP 139,589.96 －
注：本 基金 成立 于2016 年11 月11 日， 市场 利率 上升25个基点 或下 降25 个基 点于 上年度 末（2016 年12
月31日 ）， 本基 金资 产净 值不会 发生 重大 变动 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变 动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.4 采用风 险价值法管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 69,658,415.30 97.98
其中：债券 69,658,415.30 97.98
资产支持证券 － －
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 279,868.46 0.39
6 其他资产 1,155,967.25 1.63
7 合计 71,094,251.01 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期未持有股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,393,710.40 5.48
2 央行票据 － －
3 金融债券 3,999,600.00 6.45
其中：政策性金融债 3,999,600.00 6.45
4 企业债券 1,946,104.90 3.14
5 企业短期融资券 35,107,000.00 56.65
6 中期票据 25,212,000.00 40.69
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 39 页 共 46 页
9 其他 － －
10 合计 69,658,415.30 112.41
7.6 期末按公 允 价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101452019
14红狮
MTN002
50,000 5,084,500.00 8.20
2 101754056
17苏沙钢
MTN003
50,000 5,073,500.00 8.19
3 101782002
17中铝业
MTN001
50,000 5,046,000.00 8.14
4 1282554
12伊泰
MTN1
50,000 5,033,000.00 8.12
5 011698957
16鲁晨鸣
SCP013
50,000 5,028,000.00 8.11
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 40 页 共 46 页
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告期内未持有股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,105.28
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 1,149,970.15
5 应收申购款 4,891.82
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,155,967.25
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期内未持有股票。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 41 页 共 46 页
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德裕
和纯债
债券A
334 181,953.85
59,999,099.
72
98.73% 773,485.47 1.27%
泓德裕
和纯债
债券C
107 1,155.57 0.00 0.00% 123,645.69
100.00
%
合计 441 138,086.70
59,999,099.
72
98.53% 897,131.16 1.47%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
泓德裕和纯债
债券A
3,570.59 0.0059%
泓德裕和纯债
债券C
3,781.76 3.0585%
合计 7,352.35 0.0121%
注：从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ，对下 属分 级基 金， 比例 的分母 采用 各自 级别 的
份额， 对合 计数 ，比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （即 期末 基金 份额总 额） 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本 开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
泓德裕和纯
债债券A
0~10
泓德裕和纯
债债券C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
泓德裕和纯
债债券A
0
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 42 页 共 46 页
泓德裕和纯
债债券C
0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
泓德裕和纯债债券A 泓德裕和纯债债券C
基金合同生效日(2016 年11月11日)
基金份额总额
201,503,133.80 391,012.69
本报告期期初基金份额总额 201,497,882.31 391,012.69
本报告期基金总申购份额 335,785.19 69,838.66
减：本报告期基金总赎回份额 141,061,082.31 337,205.66
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 60,772,585.19 123,645.69
注：总 申购 份额 含转 换入 份额。 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今 ，本报告期内会计师事务所未发生改变。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 43 页 共 46 页
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司 交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信建投证
券
1 － － － －
安信证券 2 － － － －
国金证券 2 － － － －
长江证券 1 － － － －
海通证券 1 － － － －
民生证券 2 － － － －
平安证券 2 － － － －
申万宏源 2 － － － －
首创证券 1 － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
中信建投证
券
6,498,06
6.1
100%
64,900,0
00
100% － －
安信证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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长江证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
申万宏源 － － － － － －
首创证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研 究部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进 行
综合评 价；
（4 ） 试 用期 满后 ， 评 价结 果符合 条件 ， 双 方 认为 有 必要继 续合 作 ， 经 公司 领 导审批 后 ， 我 司与 研究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5） 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金增加上海万得投资
顾问有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
公司官网、中国证券报 2017-02-23
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 45 页 共 46 页
惠的公告
2
关于旗下基金增加喜鹊财富基金
销售有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-06-15
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2017/1/1-2017/
1/4
49,999
,000.0
0
0.00
39,999
,000.0
0
10,000,000
.00
16.42%
2
2017/1/1-2017/
1/4
49,999
,000.0
0
0.00
49,999
,000.0
0
0.00 －
3
2017/1/1-2017/
1/4
49,999
,000.0
0
0.00
49,999
,000.0
0
0.00 －
4
2017/1/1-2017/
6/30
49,999
,000.0
0
0.00 0.00
49,999,000
.00
82.11%
个人
－ － － － － － －
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚 至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
泓德裕 和纯 债债 券型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 46 页 共 46 页
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准泓德裕和纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《泓德裕和纯债债券型证券投资基金基金 合同》；
3 、《泓德裕和纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
4 、《泓德裕和纯债债券型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
1 、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2 、投资者对本报告书如有疑问，可咨询 本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3 、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
