泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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泓德泓富 灵活配置混合型证券投 资基金2017 年半年度报 告
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年08 月26日
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 14
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 39
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 40
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 49
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 51
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 51
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 52
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 52
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 52
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 52
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 52
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 53
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 53
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 53
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 54
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 54
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 55
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 55
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 55
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 55
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 55
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10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 55
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 55
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 55
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 56
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 57
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 58
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 58
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 58
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 59
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 59
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓富混合
基金主代码 001357
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年06月09日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,371,915,756.74份
基金合同存续期 不定期
下属 分级基金的基金简称 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
下属 分级基金的交易代码 001357 001376
报告期末下属 分级基金的份
额总额
2,369,041,885.07份 2,873,871.67份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过股票 、债券等
大类资产间的灵活配置和建立在基本面研究基础上的
行业及证券优选的组合策略，追求基金资产长期稳健
增值。
投资策略
本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律并结合
对股票、 债券等大类资产运行趋势、 风险收益率对比、
估值情况等因素的综合分析，灵活地将基金资产在股
票、债券等大类资产间进行配置。在股票投资中，本
基金主要采取自上而下和自下而上相结合的方法，重
点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市公司。
在债券投资中，本基金采取适当的久期策略、信用策
略和时机策略。 此外， 本基金将在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，适度参 与股指期货投资，以调整投资
组合的风险暴露程度，对冲系统性风险。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50% ＋中证综合债券指数收益
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率×45%+ 银行活期存 款利率( 税后) ×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱
lixiaochun@hongdefund.c
om
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧
大厦1206室
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大
街125号
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125
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号
§3
主要 财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
报告期（2017 年01月01日-2017年06月30 日）
3.1.1 期间数据和指标 泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
本期已实现收益 49,222,998.43 51,304.49
本期利润 119,652,597.24 136,236.27
加权平均基金份额本期利润 0.0505 0.0474
本期加权平均净值利润率 4.44% 4.19%
本期基金份 额净值增长率 4.49% 4.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年6月30日）
期末可供分配利润 356,858,241.28 411,385.27
期末可供分配基金份额利润 0.1506 0.1431
期末基金资产净值 2,786,761,209.73 3,358,825.51
期末基金份额净值 1.1763 1.1687
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年6月30日）
基金份额累计净值增长率 17.63% 16.87%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人 认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 泓德泓富混合A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 3.45% 0.36% 2.96% 0.34% 0.49% 0.02%
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过去三个月 3.27% 0.30% 3.16% 0.32% 0.11% -0.02%
过去六个月 4.49% 0.22% 5.37% 0.29% -0.88% -0.07%
过去一年 8.61% 0.47% 8.30% 0.34% 0.31% 0.13%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2017 年06月30日）
17.63% 0.69% -12.75% 0.90% 30.38% -0.21%
阶段
( 泓德泓富混合C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 3.40% 0.36% 2.96% 0.34% 0.44% 0.02%
过去三个月 3.13% 0.30% 3.16% 0.32% -0.03% -0.02%
过去六个月 4.23% 0.22% 5.37% 0.29% -1.14% -0.07%
过去一年 8.21% 0.47% 8.30% 0.34% -0.09% 0.13%
自基金合同生效日起
至今（2015年06月09
日-2017 年06月30日）
16.87% 0.68% -12.75% 0.90% 29.62% -0.22%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率×50% ＋中 证综 合债券 指数 收益 率×45%+ 银行活 期存 款利 率( 税
后) ×5%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 沪深300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ， 由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国A 股市
场指数 ，它 的样 本选 自沪 深两个 证券 市场 ，覆 盖了 大部分 流通 市值 ，其 成份 股票为 中国A 股市 场中
代表性 强、 流动 性高 的股 票，能 够反 映A 股 市场 总 体发展 趋势 。
(2) 中证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31 日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
(3) 由于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ，基 准指 数每 日按 照50% 、45% 、5% 的比 例 采取再 平衡 ，再 用每 日连 乘的计 算方 式得 到基 准
指数的 时间 序列 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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泓德泓富混合A 基准
2015-06-09 2015-09-21 2016-01-07 2016-04-26 2016-08-09 2016-11-28 2017-03-15 2017-06-30
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
泓德泓富混合C 基准
2015-06-09 2015-09-21 2016-01-07 2016-04-26 2016-08-09 2016-11-28 2017-03-15 2017-06-30
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注： 根 据基 金合 同的 约定 ， 本基 金建 仓期 为6个 月， 截止本 报告 期末 ， 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基
金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市 。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险集团股份有限公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
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2017 年上半年， 公司新发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德 裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邬传雁
公司副
总经理、
本基金、
泓德远
见回报
混合、 泓
德泓业
混合、 泓
德裕泰
债券、 泓
德泓利
货币基
金经理
2015 年06月
09日
－ 17年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任幸福人寿保
险股份有限公司总裁助理
兼投资管理中心总经理、
阳光保险集团股份有限公
司资产投资管理中心投资
负责人、阳光财产保险股
份有限公司资金运用部总
经理助理负责人、光大永
明人寿保险公司投资部投
资分析主管、光大证券股
份有限公司研究所分析
师、华泰财产保险公司投
资管理中心基金部副经
理。
李倩
本基金、
泓德泓
利货币、
泓德裕
泰债券、
泓德泓
业混合、
泓德裕
2016 年02月
04日
－ 8年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任中国农业银
行股份有限公司金融市场
部、资产管理部理财组合
投资经理；中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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康债券、
泓德裕
荣纯债、
泓德裕
和纯债、
泓德裕
祥债券、
泓德添
利货币、
泓德裕
泽一年
定开债
券、 泓德
裕鑫纯
债一年
定开债
券基金
经理
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法 律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
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本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内，受到金融去杠杆影响，A 股市场流动性进一步收缩，市场出现风险趋避
的现象， 上证综指呈现区间震 荡走势， 涨幅仅1% ， 同一时期上证50涨幅达到10.6%，而
中小板综及创业板综跌幅 却达-3.2% 及-10.5% 。行业及个股风格表现迥异，以消费升级
为代表的家电、 食品饮料、 电子， 以及ROE 改 善的银行板块表现最好， 高估值的计算机、
传媒、国防军工、机械则表现较差。
二季度市场出现明显的回调，给予本基金适时加大二级市场权益资产仓位的机会，
本着收益稳健增长的投资思路， 本基金 着重投资在医疗 、 新能源汽车、 汽车电子 、 新零
售等领域估值及成长性较为匹配的公司， 辅以一定比例的食品饮料、 银行、 保险、 及周
期板块配置，整体组合较为分散并 均衡。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，泓德泓富混合A 的基金份额净值为1.1763元，本报告期份额净值增
长率为4.49% ，同期业绩比较基准增长率为5.37% 。
截止报告期末，泓德泓富混合C 的基金份额净值为1.1687元，本报告期份额净值增
长率为4.23% ，同期业绩比较基准增长率为5.37% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
步入2017年下半年， 全球经济持续复苏， 有利出口改善； 收入及就业的平稳增长支
撑了居民消费， 对 经济的拉动作用愈发明显； 另一方面， 供给侧改革的坚决推动， 使得
旧经济的过剩产能有效退出， 带动行业集中化并受益行业龙头， 传统行业上市公司利润
明显改善。 但同时， 持续的金融监管及中性的货币政策仍不利市场资金的流入， 对于确
定性的渴望仍将主导市场风格。 我们将进一步挖掘源自经济结构的改变、 行业趋势的变
化所带来的机会。 除了延续原有在医疗、 新能源、 新零售等领域的布局， 我们将加大在
受益于消费升级、 工业自动化、 汽车电气化及电子化、 集成电路/OLED 国产化、 进出口
复苏等方向的研究及投资。 我们不光挑选国内市场的龙头， 同时更青睐同样在 国际市场
具备竞 争力的公司，我们对中国公司在上述领域的全球性发展空间深感信心。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 13 页 共 59 页
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制 定了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制 定的证券投资基金估值政策与 估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理 和法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司做出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配， 符合 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及
本基金基金合同第十六 部分 中对基金利润分配原则的约定。
本基金截至2017年6月30日，期末可供分配利润为357,269,626.55元，其中：泓德泓
富混合A 期末可供分配利润为356,858,241.28元（泓德泓富混合A 的未分配利润已实现部
分为356,858,241.28 元，未分配利润未实现部分为60,861,083.38 元），泓德泓富混合C 期
末可供分配利润为411,385.27 元（泓德泓富混合C 的未分配利润 已实现部分为411,385.27
元，未分配利润未实现部分为73,568.57元）。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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本报告期内， 本基金托管人在对泓德 泓富灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的管理人 ——泓德基金管理有
限公司在泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金
份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上 ， 不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德泓富灵
活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德泓富灵活配置混合型证
券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 36,698,874.59 8,584,685.22
结算备付金
48,612,710.67 17,887,616.75
存出保证金
20,050,038.94 211,034.49
交易性金融资产 6.4.7.2 2,046,524,621.44 1,775,508,522.09
其中：股票投资
917,137,431.54 356,921,522.09
基金投资
－ －
债券投资
1,129,387,189.90 1,418,587,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
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买入返售金融资产 6.4.7.4 461,021,291.54 820,215,578.27
应收证券清算款
158,713,906.11 30,181,942.47
应收利息 6.4.7.5 21,620,422.96 21,017,613.98
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
2,793,241,866.25 2,673,606,993.27
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
1,575,778.26 1,605,734.11
应付托管费
337,666.78 344,085.91
应付销售服务费
1,355.27 1,384.47
应付交易费用 6.4.7.7 1,107,853.56 1,224,587.05
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利 润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 99,177.14 100,000.00
负债合计
3,121,831.01 3,275,791.54
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 2,371,915,756.74 2,371,915,756.74
未分配利润 6.4.7.10 418,204,278.50 298,415,444.99
所有者权益合计
2,790,120,035.24 2,670,331,201.73
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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负债和所有者权益总计
2,793,241,866.25 2,673,606,993.27
注：报 告截 止日2017 年6 月30 日， 基金 份额 总额2,371,915,756.74 份， 其中A 类基 金份额 总额 为
2,369,041,885.07 份， 基金 份额净 值为1.1763元； C 类 基金份 额总 额为2,873,871.67 份， 基金 份额 净值 为
1.1687 元。
6.2 利润表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2017年01 月01日至
2017年06 月30日
上年度可比期间2016
年01月01日至2016年
06月30 日
一、收入
133,303,209.48 109,236,218.88
1.利息收入
42,119,995.68 16,783,551.75
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
908,564.85 61,580.26
债券利息收入
34,093,592.81 15,319,210.23
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
7,117,838.02 1,402,761.26
其他利息收入
－ －
2.投资收益
20,668,683.21 5,965,801.12
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
13,915,914.36 3,488,109.30
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.13
-1,431,341.58 479,732.35
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.14
231,334.95 －
股利收益 6.4.7 7,952,775.48 1,997,959.47
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.15
3.公允价值变动收益
6.4.7
.16
70,514,530.59 86,469,400.19
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7
.17
－ 17,465.82
减：二、 费用
13,514,375.97 11,606,132.80
1．管理人报酬
9,366,509.62 8,543,901.33
2．托管费
2,007,109.23 1,830,835.94
3．销售服务费
8,064.07 16,468.88
4．交易费用
6.4.7
.18
1,991,323.47 93,050.22
5．利息支出
3,096.45 987,382.78
其中： 卖出回购金融资产支出
3,096.45 987,382.78
6．其他费用
6.4.7
.19
138,273.13 134,493.65
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
119,788,833.51 97,630,086.08
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
119,788,833.51 97,630,086.08
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,371,915,756.7
4
298,415,444.99 2,670,331,201.73
二、 本期经营活动产生的基金 － 119,788,833.51 119,788,833.51
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净值变动数( 本期利润)
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,371,915,756.7
4
418,204,278.50 2,790,120,035.24
项 目
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
2,479,576,785.2
9
106,355,531.07 2,585,932,316.36
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 97,630,086.08 97,630,086.08
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-12,650,679.74 -107,971.65 -12,758,651.39
其中：1.基金申购款 1,445,706.40 36,619.25 1,482,325.65
2.基金赎回款 -14,096,386.14 -144,590.90 -14,240,977.04
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,466,926,105.5
5
203,877,645.50 2,670,803,751.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
王德晓
—————————
李娇
—————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理
委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2015]883 号 《关于准予 泓德泓富灵活配 置混
合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国
证券投资基金法》 和 《 泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
851,953,365.96 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字
(2015) 第692号验资报告 予以验证。 经向中国证 监会备案， 《泓德泓富 灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》于2015年6月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
851,976,134.99份， 其中认购资金利息折合22,769.03 份基金份额。 本基金的基金管理人为
泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称“中国工
商银行”) 。
根据泓德基金管理有限公司2016年9月24日发布的《泓德基金管理有限公司关于泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公
告》 ， 大会审议通过了 《关于修改泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关
事项的议案》 。 本次基金份额持有人大会决议生效后， 根据基金份额持有人大会通过的
议案及方案说明，自2016 年9月23日至2016年10月27 日，本基金预留二十个交易日供投
资者赎回或转出。 本基金于2016年10月28日正式实施转型。 经与基金托管人中国工商银
行协商一致， 基金管理人对原 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《泓
德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 进行修订， 修订后的上述文件已报中国
证券监督管理委员会进行变更注册， 修订和更新后的文件于2016年10月28日生效。 根据
新 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 规定， 本基金自转型正式实施之
日起至18个月后对应日的前一个工作日( 含该日) 止的期间内采用封闭式 运作方式，如不
存在该对应日的，顺延至下一日，封闭期结束后转为开放式运作。
根据 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ， 本基金 根据认购/ 申购
费用、 销售服务费收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资人认购/ 申购时
收取前端认购/ 申购费用的基金份额，称为A 类；从本类别基金资产中计提销售服务费、
不收取认购/ 申购费用的基金份额， 称为C 类。 本基金A 类和C 类基金份额分别设置代码。
由于基金费用的不同，本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外 的该类别基金份额总数。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于国内依法发行上市交易的股票( 包括中小
板、创业板及其他中国证监会予以投资的股票) 、债券( 包括国债、金 融债、企业债、公
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司债、可转换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、
中小企业私募债、中期票据等) 、债券回购、银行存款( 包括通知存款、定期存款、协议
存款等) 、资产支持证券、权证、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融 工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。本基金股票
投资比例为基金资产的0%-95% ；每个交易日 日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。
根据2016年10月28日生效的《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》，
本基金在封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0%-100% ， 转为 开放式运作后股票
投资比例为基金资产的0%-95% ；每个交易日 日终扣除国债期货和股指期货合约需缴纳
的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的现金， 转为开放式 运作后每个交易日
日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期日在一年
期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为： 沪深300指数
收益率×50% ＋中证综合债券指数收益率×45%+ 银行活期存款利率( 税后) ×5% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监
会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要
求， 真实、 完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6
月30日止期间的经营成果和基金净 值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
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[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额； 持股 期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 36,698,874.59
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 36,698,874.59
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2017 年06月30日
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 836,694,921.39 917,137,431.54 80,442,510.15
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 8,078,000.00 8,489,189.90 411,189.90
银行间市场 1,144,397,556.03 1,120,898,000.00 -23,499,556.03
合计 1,152,475,556.03 1,129,387,189.90 -23,088,366.13
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 1,989,170,477.42 2,046,524,621.44 57,354,144.02
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
合同/ 名义金额
公允价值
备注
资产 负债
权益衍生工具 90,303,734.95 － －
其中：股指期货投资 90,303,734.95
其他衍生工具 － － －
合计 90,303,734.95 － －
注：股 指期 货投 资采 用当 日无负 债结 算制 度， 相关 价值已 包含 在结 算备 付金 中，具 体投 资情 况详 见
下表（ 买入 持仓 量以 正数 表示， 卖出 持仓 量以 负数 表示） ：
代码 名称 持仓量( 买/ 卖) （单
位：手 ）
合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
IC1712
中证500 股 指期 货
1712合约
79
93,390,640.00
3,086,905.05
总额合 计
3,086,905.05
减：可 抵消 期货 暂收 款
3,086,905.05
股指期 货投 资净 额
0.00
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 23 页 共 59 页
项目
本期末2017年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 461,021,291.54 －
合计 461,021,291.54 －
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06月30日
应收活期存款利息 38,289.96
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 11,818.84
应收债券利息 21,485,596.62
应收买入返售证券利息 84,540.15
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 177.39
合计 21,620,422.96
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,083,696.37
银行间市场应付交易费用 24,157.19
合计 1,107,853.56
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 24 页 共 59 页
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 99,177.14
合计 99,177.14
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 泓德泓富混合A)
本期 2017年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,369,041,885.07 2,369,041,885.07
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 2,369,041,885.07 2,369,041,885.07
项目
( 泓德泓富混合C)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,873,871.67 2,873,871.67
本期申购 － －
本期赎回 （以“- ”号填列） － －
本期末 2,873,871.67 2,873,871.67
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 泓德泓富混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
307,635,242.85 -9,568,515.43 298,066,727.42
本期利润
49,222,998.43 70,429,598.81 119,652,597.24
本期基金份额交易产生的变
动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 25 页 共 59 页
本期已分配利润 － － －
本期末
356,858,241.28 60,861,083.38 417,719,324.66
单位：人民币元
项目
( 泓德泓富混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
360,080.78 -11,363.21 348,717.57
本期利润
51,304.49 84,931.78 136,236.27
本期基金份额交易产生的变
动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末
411,385.27 73,568.57 484,953.84
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
活期存款利息收入 668,837.58
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 236,355.57
其他 3,371.70
合计 908,564.85
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
卖出股票成交总额 515,436,000.00
减：卖出股票成本总额 501,520,085.64
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 26 页 共 59 页
买卖股票差价收入 13,915,914.36
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
2,432,193,762.61
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
2,405,989,693.42
减：应收利息总额 27,635,410.77
买卖债券差价收入 -1,431,341.58
6.4.7.14 衍生工 具收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2017年01 月01日-2017年06月30日
股指期货投资收益 231,334.95
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
股票投资产生的股利收益 7,952,775.48
基金投资产生的股利收益 －
合计 7,952,775.48
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
1.交易性金融资产 67,427,625.54
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 27 页 共 59 页
—— 股票投资 74,721,580.31
—— 债券投资 -7,293,954.77
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 3,086,905.05
—— 权证投资 －
—— 期货投资 3,086,905.05
3.其他 －
合计 70,514,530.59
6.4.7.17 其他收 入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
交易所市场交易费用 1,986,539.47
银行间市场交易费用 4,784.00
合计 1,991,323.47
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017年06月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 49,588.57
其他 600.00
汇划手续费 20,495.99
账户维护费 18,000.00
合计 138,273.13
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 28 页 共 59 页
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称" 泓德
基金" ）
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司 （以下简称"
中国工商银行" ）
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期 及上年度可比期间 未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间
2016年01月01 日-2016
年06月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,366,509.62 8,543,901.33
其中：支付销售机构 的客户维护费 18,775.51 20,221.62
注：支 付基 金管 理人 泓德 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.7% 的年 费率每 日计 提， 按月 支
付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*0.7% / 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间
2016年01月01 日-2016
年06月30 日
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 29 页 共 59 页
当期发生的基金应支付的托管费 2,007,109.23 1,830,835.94
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.15% 的年 费率每 日计 提， 按月 支
付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值*0.15% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
－ 495.02 495.02
合计 － 495.02 495.02
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2016 年01月01日-2016年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C 合计
泓德基金管理有限公
司
1,158.75 1,158.75
合计 － 1,158.75 1,158.75
注：支 付销 售机 构的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付给 泓德 基金 ，再由 泓德 基金 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。
A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值*0.50%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期 及上年度可比期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01日至2017年06
月30日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016 年06
月30日
泓德泓富混合 泓德泓富混 泓德泓富混合 泓德泓富混
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 30 页 共 59 页
A
合C
A
合C
期初持有的基金份额 － － 10,100,000.00 －
期间申购/ 买入总份额 － － － －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额 － － 10,100,000.00 －
占基金总份额比例 － － 0.41% －
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本 报告期末及上年度末 除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
36,698,874.59 668,837.58 2,300,481.52 55,665.34
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期 及上年度可比期间 未在承销期内参与关联 方承销证券。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期 及上年度可比期间 未发生其他需要说明的关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认
购
价
期末
估值
单价
数
量
期末
成本总额
期末
估值总
额
说明
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 31 页 共 59 页
格
60366
0
苏州
科达
2016-11-21 2017-
12-01
新股
锁定
8.03 40.95 26,0
07
208,836.21 1,064,9
86.65
60382
3
百合
花
2016-12-09 2017-
12-20
新股
锁定
10.6
0
21.18 36,7
64
389,698.40 778,661
.52
00286
0
星帅
尔
2017-03-31 2018-
04-12
新股
锁定
19.8
1
48.90 7,98
0
158,083.80 390,222
.00
60330
5
旭升
股份
2017-06-30 2017-
07-10
新股
未上
市
11.2
6
11.26 1,35
1
15,212.26 15,212.
26
60333
1
百达
精工
2017-06-27 2017-
07-05
新股
未上
市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.3
7
60361
7
君禾
股份
2017-06-23 2017-
07-03
新股
未上
市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.7
6
60393
3
睿能
科技
2017-06-28 2017-
07-06
新股
未上
市
20.2
0
20.20 857 17,311.40 17,311.
40
00287
9
长缆
科技
2017-06-05 2017-
07-07
新股
未上
市
18.0
2
18.02 1,31
3
23,660.26 23,660.
26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15 2017-
07-17
新股
未上
市
6.20 6.20 2,96
6
18,389.20 18,389.
20
30067
0
大烨
智能
2017-06-26 2017-
07-03
新股
未上
市
10.9
3
10.93 1,25
9
13,760.87 13,760.
87
30067
1
富满
电子
2017-06-27 2017-
07-05
新股
未上
市
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.6
2
30067
2
国科
微
2017-06-30 2017-
07-12
新股
未上
市
8.48 8.48 1,25
7
10,659.36 10,659.
36
00282
1
凯莱
英
2016-11-11 2017-
11-20
新股
锁定
30.5
3
72.97 42,8
18
653,616.77 3,124,4
29.46
该股票于
2017 年6 月14
日实施权益
分派方案： 每
10股派5.00
元人民币现
金（含税）；
同时， 以资本
公积向全体
股东每10股
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 32 页 共 59 页
转增10股。
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌 等 流通受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 期末
成本总额
期末
估值总额
说
明
60172
7
上海
电气
2017-
06-22
重大资
产重组
7.57 2017-
07-03
7.54 59,0
00
479,337.00 446,630.00
60191
9
中远
海控
2017-
05-17
重大资
产重组
5.35
2017-
07-26
5.89 1,75
0,00
0
9,641,737.50 9,362,500.00
60350
1
韦尔
股份
2017-
06-05
重大资
产重组
20.15
1,65
7
11,632.14 33,388.55
00088
7
中鼎
股份
2017-
04-27
重大事
项
22.09 2017-
07-14
19.88 135,
000
3,055,143.00 2,982,150.00
00285
6
美芝
股份
2017-
06-19
重大事
项
31.86
1,23
0
14,280.30 39,187.80
30014
5
中金
环境
2017-
06-28
重大资
产重组
16.92
869,
040
14,264,231.29 14,704,156.80
30036
7
东方
网力
2016-
12-15
重大事
项
20.00 2017-
07-03
18.01 77,0
00
1,785,270.00 1,540,000.00
30058
2
英飞
特
2017-
06-05
重大事
项
18.92 2017-
08-02
17.50 2,03
8
20,181.15 38,558.96
注： 本基 金截 至2017 年6月30 日止 持有 以上 因重 大事 项 或重 大资 产重 组 而 被暂 时停牌 的股 票 ， 该 类股
票将在 所公 布事 项的 重大 影响消 除后 ，经 交易 所批 准复牌 。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用 风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 33 页 共 59 页
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风 险和收益相匹配" 的风 险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事 项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特 定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的活期存款存放于本基金托管人的账户， 与该机构存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算 ， 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12月31日
A-1 101,136,000.00 100,948,000.00
A-1以下 － －
未评级 313,238,500.00 598,768,000.00
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 34 页 共 59 页
合计 414,374,500.00 699,716,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 、超 短期 融资 券及 同业存 单。 债券 信用 评级 取自第 三方 评级 机构 的
评级。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30 日
上年度末
2016年12月31日
AAA 610,337,549.30 609,579,000.00
AAA 以下 9,558,640.60 9,746,000.00
未评级 95,116,500.00 99,546,000.00
合计 715,012,689.90 718,871,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。债 券信 用评 级取 自第三 方评 级机 构的 评级 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交 易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分 析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交
易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。
于2017年6月30日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额
即约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 35 页 共 59 页
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场 利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产
等， 其余大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感
性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存款
36,698,874.
59
－ － －
36,698,874.
59
结算备付金
48,612,710.
67
－ － －
48,612,710.
67
存出保证金
20,050,038.
94
－ － －
20,050,038.
94
交易性金融资
产
538,120,189
.90
591,267,000
.00
－
917,137,431
.54
2,046,524,6
21.44
买入返售金融
资产
461,021,291
.54
－ － －
461,021,291
.54
应收证券清算
款
－ － －
158,713,906
.11
158,713,906
.11
应收利息 － － －
21,620,422.
96
21,620,422.
96
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 36 页 共 59 页
资产总计
1,104,503,1
05.64
591,267,000
.00
－
1,097,471,7
60.61
2,793,241,8
66.25
负债
应付证券清算
款
－ － －
应付管理人报
酬
－ － －
1,575,778.2
6
1,575,778.2
6
应付托管费 － － － 337,666.78 337,666.78
应付销售服务
费
－ － － 1,355.27 1,355.27
应付交易费用 － － －
1,107,853.5
6
1,107,853.5
6
其他负债 － － － 99,177.14 99,177.14
负债总计 － － －
3,121,831.0
1
3,121,831.0
1
利率敏感度缺
口
1,104,503,1
05.64
591,267,000
.00
－
1,094,349,9
29.60
2,790,120,0
35.24
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,584,685.2
2
－ － －
8,584,685.2
2
结算备付金
17,887,616.
75
－ － －
17,887,616.
75
存出保证金 211,034.49 － － － 211,034.49
交易性金融资
产
800,152,000
.00
599,201,000
.00
19,234,000.
00
356,921,522
.09
1,775,508,5
22.09
买入返售金融
资产
820,215,578
.27
－ － －
820,215,578
.27
应收证券清算
款
－ － －
30,181,942.
47
30,181,942.
47
应收利息 － － － 21,017,613. 21,017,613.
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 37 页 共 59 页
98 98
资产总计
1,647,050,9
14.73
599,201,000
.00
19,234,000.
00
408,121,078
.54
2,673,606,9
93.27
负债
应付管理人报
酬
－ － －
1,605,734.1
1
1,605,734.1
1
应付 托管费 － － － 344,085.91 344,085.91
应付销售服务
费
－ － － 1,384.47 1,384.47
应付交易费用 － － －
1,224,587.0
5
1,224,587.0
5
其他负债 － － － 100,000.00 100,000.00
负债总计 － － －
3,275,791.5
4
3,275,791.5
4
利率敏感度缺
口
1,647,050,9
14.73
599,201,000
.00
19,234,000.
00
404,845,287
.00
2,670,331,2
01.73
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -4,197,589.36 -2,916,174.26
市场利率下降25个基点 4,235,515.25 2,946,560.07
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 38 页 共 59 页
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能 来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例范围0-95% ； 每个交 易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易 保证金后，
保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
917,137,431.54 32.87 356,921,522.09 13.37
交易性金融资
产- 基金投资
－ － － －
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 917,137,431.54 32.87 356,921,522.09 13.37
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5% ，其他变量不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 39 页 共 59 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016年12月31日
业绩比较基准上升5% 123,982,794.98 55,432,100.52
业绩比较基准下降5% -123,982,794.98 -55,432,100.52
6.4.13.4.4 采用风 险价值法管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 917,137,431.54 32.83
其中：股票 917,137,431.54 32.83
2 固定收益投资 1,129,387,189.90 40.43
其中：债券 1,129,387,189.90 40.43
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 461,021,291.54 16.50
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 85,311,585.26 3.05
6 其他资产 200,384,368.01 7.18
7 合计 2,793,241,866.25 100.00
7.2 报告 期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 40 页 共 59 页
例(%)
A 农、林、牧、渔业 144,594.75 0.01
B 采矿业 10,671,225.70 0.38
C 制造业 700,057,664.70 25.09
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 30,026,037.18 1.08
F 批发和零售业 34,060,954.55 1.22
G 交通运输、仓储和邮政业 38,774,890.02 1.39
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,239,038.63 0.19
J 金融业 53,216,048.54 1.91
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 41,847.12 －
M 科学研究和技术服务业 30,178.20 －
N 水利、环境和公共设施管理业 8,288,929.55 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 24,777,200.00 0.89
R 文化、体育和娱乐业 11,808,822.60 0.42
S 综合 － －
合计 917,137,431.54 32.87
7.3 期末按公 允价 值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 300003 乐普医疗 955,000 21,115,050.00 0.76
2 002223 鱼跃医疗 877,439 20,777,755.52 0.74
3 002583 海能达 1,283,390 20,649,745.10 0.74
4 601933 永辉超市 2,899,957 20,531,695.56 0.74
5 000970 中科三 环 1,337,130 19,762,781.40 0.71
6 600835 上海机电 879,498 18,592,587.72 0.67
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 41 页 共 59 页
7 603338 浙江鼎力 267,220 17,617,814.60 0.63
8 603328 依顿电子 1,233,900 17,459,685.00 0.63
9 000915 山大华特 455,843 16,806,931.41 0.60
10 600566 济川药业 440,000 16,733,200.00 0.60
11 600699 均胜电子 518,151 16,627,465.59 0.60
12 002597 金禾实业 758,585 16,582,668.10 0.59
13 002206 海 利 得 2,184,540 16,231,132.20 0.58
14 601318 中国平安 313,200 15,537,852.00 0.56
15 300230 永利股份 933,156 15,434,400.24 0.55
16 000928 中钢国际 1,629,060 15,410,907.60 0.55
17 600176 中国巨石 1,378,540 15,136,369.20 0.54
18 600196 复星医药 480,000 14,875,200.00 0.53
19 300145 中金环境 869,040 14,704,156.80 0.53
20 002051 中工国际 686,428 14,229,652.44 0.51
21 601111 中国国航 1,457,200 14,207,700.00 0.51
22 600298 安琪酵母 540,000 13,969,800.00 0.50
23 600519 贵州茅台 28,800 13,589,280.00 0.49
24 300567 精测电子 170,000 13,588,100.00 0.49
25 603313 梦百合 422,891 13,566,343.28 0.49
26 601231 环旭电子 833,400 13,092,714.00 0.47
27 601689 拓普集团 389,924 13,058,554.76 0.47
28 603306 华懋科技 408,266 12,917,536.24 0.46
29 601799 星宇股份 288,000 12,735,360.00 0.46
30 300015 爱尔眼科 544,880 12,673,908.80 0.45
31 300203 聚光科技 450,000 12,654,000.00 0.45
32 300124 汇川技术 495,000 12,642,300.00 0.45
33 603228 景旺电子 259,991 12,544,565.75 0.45
34 002614 奥佳华 685,732 12,466,607.76 0.45
35 002466 天齐锂业 225,000 12,228,750.00 0.44
36 300244 迪安诊断 384,720 12,103,291.20 0.43
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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37 002019 亿帆医药 720,000 12,009,600.00 0.43
38 600373 中文传媒 500,000 11,755,000.00 0.42
39 000661 长春高新 90,000 11,619,900.00 0.42
40 002126 银轮股份 1,100,000 11,066,000.00 0.40
41 603989 艾华集团 280,150 10,993,086.00 0.39
42 600028 中国石化 1,790,600 10,618,258.00 0.38
43 002068 黑猫股份 1,258,212 10,581,562.92 0.38
44 600110 诺德股份 750,000 10,567,500.00 0.38
45 600132 重庆啤酒 450,000 10,489,500.00 0.38
46 600036 招商银行 417,600 9,984,816.00 0.36
47 600362 江西铜业 567,166 9,562,418.76 0.34
48 600055 万东医疗 745,608 9,394,660.80 0.34
49 601919 中远海控 1,750,000 9,362,500.00 0.34
50 601988 XD中国银 2,520,000 9,324,000.00 0.33
51 002508 老板电器 208,060 9,046,448.80 0.32
52 002501 利源精制 791,700 9,001,629.00 0.32
53 000513 丽珠集团 131,144 8,930,906.40 0.32
54 601328 交通银行 1,449,000 8,925,840.00 0.32
55 600219 南山铝业 2,610,000 8,847,900.00 0.32
56 002002 鸿达兴业 1,114,300 8,724,969.00 0.31
57 000089 深圳机场 900,000 8,415,000.00 0.30
58 601939 建设 银行 1,350,000 8,302,500.00 0.30
59 300190 维尔利 548,600 8,097,336.00 0.29
60 000651 格力电器 189,000 7,781,130.00 0.28
61 000333 美的集团 180,000 7,747,200.00 0.28
62 600885 宏发股份 189,947 7,576,985.83 0.27
63 600563 法拉电子 142,000 7,016,220.00 0.25
64 603123 翠微股份 750,000 6,660,000.00 0.24
65 601607 XD上海医 226,217 6,533,146.96 0.23
66 002101 广东鸿图 259,972 6,210,731.08 0.22
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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67 002475 立讯精密 199,000 5,818,760.00 0.21
68 600029 南方航空 600,000 5,220,000.00 0.19
69 600660 福耀玻璃 200,000 5,208,000.00 0.19
70 002709 天赐材料 120,000 4,940,400.00 0.18
71 002214 大立科技 550,000 4,763,000.00 0.17
72 300327 中颖电子 150,196 4,761,213.20 0.17
73 603901 永创智能 400,000 4,740,000.00 0.17
74 600409 三友化工 450,000 4,531,500.00 0.16
75 000538 云南白药 45,150 4,237,327.50 0.15
76 300365 恒华科技 113,000 4,034,100.00 0.14
77 300433 蓝思科技 113,040 3,288,333.60 0.12
78 002677 浙江美大 230,000 3,203,900.00 0.11
79 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.11
80 000887 中鼎股份 135,000 2,982,150.00 0.11
81 002562 兄弟科技 145,539 2,005,527.42 0.07
82 002603 以岭药业 100,000 1,746,000.00 0.06
83 300367 东方网力 77,000 1,540,000.00 0.06
84 600557 康缘药业 90,000 1,494,900.00 0.05
85 600867 通化东宝 71,951 1,312,386.24 0.05
86 002518 科士达 84,500 1,235,390.00 0.04
87 600428 中远海特 195,000 1,212,900.00 0.04
88 002241 歌尔股份 60,000 1,156,800.00 0.04
89 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.04
90 002271 东方雨虹 27,000 1,001,700.00 0.04
91 603601 再升科技 60,000 897,000.00 0.03
92 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.03
93 601169 北京银行 79,333 727,483.61 0.03
94 300508 维宏股份 10,383 720,580.20 0.03
95 300476 胜宏科技 30,000 708,900.00 0.03
96 601727 上海电气 59,000 446,630.00 0.02
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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97 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.01
98 601228 广州港 32,911 283,692.82 0.01
99 603833 欧派家居 2,329 255,863.94 0.01
100 300616 尚品宅配 1,858 251,870.48 0.01
101 002850 科达利 2,548 231,332.92 0.01
102 002839 张家港行 14,352 225,613.44 0.01
103 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.01
104 603986 兆易创新 2,266 176,317.46 0.01
105 002833 弘亚数控 2,743 160,465.50 0.01
106 300618 寒锐钴业 1,600 150,880.00 0.01
107 600996 贵广网络 12,500 149,625.00 0.01
108 601952 苏垦农发 10,425 144,594.75 0.01
109 603881 数据港 2,877 140,455.14 0.01
110 300625 三雄极光 3,934 129,035.20 －
111 002841 视源股份 1,680 124,689.60 －
112 603165 荣晟环保 1,767 117,240.45 －
113 601366 利群股份 8,400 116,760.00 －
114 603225 新凤鸣 3,197 115,667.46 －
115 603337 杰克股份 2,833 109,637.10 －
116 002867 周大生 3,444 106,350.72 －
117 603603 博天环境 2,421 101,633.58 －
118 603098 森特股份 4,293 99,082.44 －
119 002852 道道全 1,271 96,596.00 －
120 603980 吉华集团 3,449 91,846.87 －
121 603517 绝味食品 2,425 84,559.75 －
122 300623 捷捷微电 1,242 83,462.40 －
123 603345 安井食品 3,227 82,611.20 －
124 603133 碳元科技 2,445 82,054.20 －
125 603113 金能科技 3,496 81,526.72 －
126 603717 天域生态 2,490 81,198.90 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 45 页 共 59 页
127 603186 华正新材 1,874 80,150.98 －
128 603303 得邦照明 2,392 79,868.88 －
129 300641 正丹股份 4,020 77,586.00 －
130 603577 汇金通 2,460 75,743.40 －
131 002880 卫光生物 998 75,548.60 －
132 603298 杭叉集团 3,641 75,477.93 －
133 300660 江苏雷利 946 74,979.96 －
134 002872 天圣制药 2,003 74,050.91 －
135 603630 拉芳家化 1,985 73,881.70 －
136 603385 惠达卫浴 2,750 73,672.50 －
137 603032 德新交运 1,628 73,097.20 －
138 603239 浙江仙通 2,772 72,155.16 －
139 603768 常青股份 2,755 70,087.20 －
140 603920 世运电路 3,125 70,062.50 －
141 300627 华测导航 1,498 69,806.80 －
142 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 －
143 002851 麦格米特 1,708 68,097.96 －
144 603208 江山欧派 1,221 65,970.63 －
145 603179 新泉股份 1,495 65,645.45 －
146 603639 海利尔 1,206 64,062.72 －
147 002832 比音勒芬 1,158 63,771.06 －
148 603906 龙蟠科技 2,816 63,557.12 －
149 603728 鸣志电器 2,719 63,434.27 －
150 603138 海量数据 1,425 63,384.00 －
151 300610 晨化股份 2,694 63,228.18 －
152 603638 艾迪精密 1,674 59,728.32 －
153 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 －
154 603966 法兰泰克 2,590 59,518.20 －
155 603615 茶花股份 2,915 57,687.85 －
156 603197 保隆科技 1,086 57,612.30 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 46 页 共 59 页
157 300580 贝斯特 2,489 56,251.40 －
158 603955 大千生态 1,250 55,850.00 －
159 002869 金溢科技 1,255 54,592.50 －
160 603896 寿仙谷 1,392 54,301.92 －
161 603096 新经典 1,270 53,822.60 －
162 300630 普利制药 1,488 53,716.80 －
163 603505 金石资源 2,570 52,967.70 －
164 603690 至纯科技 3,106 52,895.18 －
165 002855 捷荣技术 3,056 52,440.96 －
166 603578 三星新材 1,142 52,155.14 －
167 603803 瑞斯康达 2,245 52,016.65 －
168 002861 瀛通通讯 1,664 51,201.28 －
169 603903 中持股份 1,031 49,271.49 －
170 603081 大丰实业 2,582 49,006.36 －
171 603050 科林电气 1,256 48,933.76 －
172 603878 武进不锈 2,000 48,600.00 －
173 002774 快意电梯 3,441 48,174.00 －
174 300657 弘信电子 1,021 48,089.10 －
175 603178 圣龙股份 2,578 47,847.68 －
176 603665 康隆达 1,185 47,577.75 －
177 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 －
178 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 －
179 002824 和胜股份 1,816 45,036.80 －
180 603758 秦安股份 2,441 45,036.45 －
181 300639 凯普生物 1,046 44,894.32 －
182 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 －
183 300633 开立医疗 2,324 43,272.88 －
184 300658 延江股份 1,110 43,101.30 －
185 300591 万里马 3,115 42,675.50 －
186 300662 科锐国际 1,656 41,847.12 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 47 页 共 59 页
187 603855 华荣股份 2,728 41,792.96 －
188 603668 天马科技 2,821 41,581.54 －
189 002875 安奈儿 1,158 41,514.30 －
190 002843 泰嘉股份 1,377 40,979.52 －
191 603797 XD联泰环 2,137 40,688.48 －
192 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 －
193 002866 传艺科技 1,488 40,071.84 －
194 603767 中马传动 1,785 39,751.95 －
195 002856 美芝股份 1,230 39,187.80 －
196 300622 博士眼镜 1,280 38,950.40 －
197 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 －
198 300587 天铁股份 1,438 38,567.16 －
199 300582 英飞特 2,038 38,558.96 －
200 300606 金太阳 1,228 38,080.28 －
201 300621 维业股份 1,758 37,867.32 －
202 002865 钧达股份 1,246 36,881.60 －
203 603926 铁流股份 1,082 36,712.26 －
204 002838 道恩股份 1,021 36,551.80 －
205 002863 今飞凯达 2,249 36,343.84 －
206 002877 智能自控 1,436 36,302.08 －
207 603787 新日股份 1,850 36,204.50 －
208 603383 顶点软件 811 36,138.16 －
209 603811 诚意药业 953 35,918.57 －
210 002868 绿康生化 1,234 35,872.38 －
211 603380 易德龙 1,298 35,370.50 －
212 300626 华瑞股份 1,208 35,140.72 －
213 002870 香山股份 1,046 35,093.30 －
214 603042 华脉科技 1,232 35,013.44 －
215 603389 亚振家居 1,963 34,607.69 －
216 300620 光库科技 986 34,095.88 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 48 页 共 59 页
217 603320 迪贝电 气 958 34,066.48 －
218 300537 广信材料 1,638 33,775.56 －
219 603388 元成股份 892 33,512.44 －
220 603538 美诺华 1,122 33,480.48 －
221 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 －
222 300643 万通智控 2,026 33,165.62 －
223 603196 日播时尚 2,083 32,682.27 －
224 603089 正裕工业 1,087 32,544.78 －
225 603488 展鹏科技 1,837 32,074.02 －
226 603496 恒为科技 912 31,354.56 －
227 603041 美思德 1,034 31,340.54 －
228 300652 雷迪克 966 30,863.70 －
229 300663 科蓝软件 1,293 30,812.19 －
230 300647 超频三 1,244 30,602.40 －
231 300637 扬帆新材 1,312 30,595.84 －
232 300635 达安股份 949 30,178.20 －
233 603226 菲林格尔 872 29,892.16 －
234 300632 光莆股份 1,237 29,811.70 －
235 300589 江龙船艇 1,189 29,201.84 －
236 300605 恒锋信息 916 29,128.80 －
237 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 －
238 300586 美联新材 1,006 28,117.70 －
239 300514 友讯达 1,024 27,535.36 －
240 603139 康惠制药 910 27,181.70 －
241 300659 中孚信息 776 27,175.52 －
242 603229 奥翔药业 1,340 26,558.80 －
243 300655 晶瑞股份 873 25,814.61 －
244 603335 迪生力 2,230 24,864.50 －
245 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 －
246 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 49 页 共 59 页
247 603269 海鸥股份 795 23,357.10 －
248 002881 美格智能 989 22,608.54 －
249 603679 华体科技 809 21,438.50 －
250 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 －
251 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 －
252 603933 睿能科技 857 17,311.40 －
253 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 －
254 300669 沪宁股份 841 14,650.22 －
255 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 －
256 603286 日盈电子 890 13,528.00 －
257 300672 国科微 1,257 10,659.36 －
258 603331 百达精工 999 9,620.37 －
259 300671 富满电子 942 7,639.62 －
260 603617 君禾股份 832 7,429.76 －
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 002223 鱼跃医疗 21,161,747.84 0.79
2 603328 依顿电子 20,543,709.01 0.77
3 600835 上海机电 20,299,162.46 0.76
4 000970 中科三环 19,448,499.40 0.73
5 601689 拓普集团 19,384,257.67 0.73
6 002583 海能达 18,583,312.48 0.70
7 002019 亿帆医药 18,554,964.70 0.69
8 600699 均胜电子 18,516,679.23 0.69
9 000915 山大华特 17,912,556.00 0.67
10 300003 乐普医疗 17,311,829.24 0.65
11 002597 金禾实业 17,018,558.60 0.64
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 50 页 共 59 页
12 600566 济川药业 16,985,270.68 0.64
13 000928 中钢国际 16,723,995.85 0.63
14 300567 精测电子 16,425,662.02 0.62
15 601111 中国国航 15,764,551.00 0.59
16 002051 中工国际 15,734,160.20 0.59
17 002206 海 利 得 15,554,781.03 0.58
18 601933 永辉超市 15,351,931.28 0.57
19 603338 浙江鼎力 15,018,159.63 0.56
20 600176 中国巨石 14,708,073.55 0.55
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 002052 同洲电子 118,418,542.99 4.43
2 300334 津膜科技 52,078,792.33 1.95
3 002217 合力泰 32,968,113.61 1.23
4 300370 安控科技 19,445,880.89 0.73
5 601908 京运通 14,872,782.52 0.56
6 601689 拓普集团 10,036,999.00 0.38
7 002262 恩华药业 9,725,988.04 0.36
8 600115 东方航空 9,632,855.40 0.36
9 300373 扬杰科技 8,983,114.66 0.34
10 002373 千方科技 8,313,957.00 0.31
11 600428 中远海特 8,245,897.80 0.31
12 002019 亿帆医药 7,979,849.20 0.30
13 600867 通化东宝 6,541,697.17 0.24
14 600055 万东医疗 6,245,917.17 0.23
15 300127 银河磁体 5,671,829.63 0.21
16 603123 翠微股份 5,607,752.49 0.21
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 51 页 共 59 页
17 600699 均胜电子 5,531,332.68 0.21
18 300327 中颖电子 5,519,907.12 0.21
19 002101 广东鸿图 5,270,713.40 0.20
20 002603 以岭药业 4,990,096.26 0.19
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 987,014,414.78
卖出股票收入（成交）总额 515,436,000.00
注： 本项 中7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表 中的 “买 入金 额 ” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “卖出 金额 ” （或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 144,936,500.00 5.19
其中：政策性金融债 144,936,500.00 5.19
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 176,369,500.00 6.32
6 中期票据 611,407,000.00 21.91
7 可转债 8,489,189.90 0.30
8 同业存单 188,185,000.00 6.74
9 其他 － －
10 合计 1,129,387,189.90 40.48
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 101551007 15国电集 1,100,000 109,956,000.00 3.94
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 52 页 共 59 页
MTN002
2 041653046
16陕煤化
CP004
800,000 80,976,000.00 2.90
3 101559035
15中航机
MTN001
800,000 80,312,000.00 2.88
4 111720124
17广发银行
CD124
800,000 79,720,000.00 2.86
5 111711278
17平安银行
CD278
600,000 59,790,000.00 2.14
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量( 买/ 卖)
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险指标说明
IC1712
中证500股
指期货1712
合约
79
93,390,640.
00
3,086,905.0
5
公允价值变动总额合计（元） 3,086,905.05
股指期货投资本期收益（元） 231,334.95
股指期货投资本期公允价值变动（元） 3,086,905.05
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货代替一部分现货仓
位。 本报告期间， 股指期货贴水优势不再， 我们选择仅保留一定比例的股指期货 长仓以
维持组合流动性。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 53 页 共 59 页
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调 查， 或在报告
编制日前 一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,050,038.94
2 应收证券清算款 158,713,906.11
3 应收股利 －
4 应收利息 21,620,422.96
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 200,384,368.01
7.12.4 期末持 有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
泓德泓
富混合
A
1,737
1,363,869.8
2
2,358,124,4
63.11
99.54%
10,917,421.
96
0.46%
泓德泓
富混合
C
904 3,179.06 － －
2,873,871.6
7
100.00
%
合计 2,641 898,112.74
2,358,124,4
63.11
99.42%
13,791,293.
63
0.58%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额 比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
泓德泓富混合
A
205,367.20 0.0087%
泓德泓富混合
C
964.15 0.0335%
合计 206,331.35 0.0087%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人 员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数（ 即期 末基 金份 额
总额） 。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
泓德泓富混
合A
0
泓德泓富混
合C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
泓德泓富混
合A
0
泓德泓富混 0
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 55 页 共 59 页
合C
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
泓德泓富混合A 泓德泓富混合C
基金合同生效日(2015 年06月09日)
基金份额总额
839,567,704.17 12,408,430.82
本报告期期初基金份额总额 2,369,041,885.07 2,873,871.67
本报告期基金总申购份额 － －
减：本报告期基金总赎回份额 － －
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份 额总额 2,369,041,885.07 2,873,871.67
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本基金 本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
(1) 基金管理人的 重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重 大人事变动。
(2) 基金托管人的专门 基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 56 页 共 59 页
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 1
190,962,
298.29
12.75% 135,831.75 10.24%
民生证券 2
34,236,1
73.1
2.29% 31,199.56 2.35%
中信建投证
券
2
1,272,55
1,495.94
84.96% 1,159,678.4 87.41%
安信证券 2 － － － －
长江证券 1 － － － －
国金证券 2 － － － －
平安证券 2 － － － －
申万宏源 2 － － － －
首创证券 1 － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占 当期权证
成交总额比
例
海通证券 － － － － － －
民生证券 － －
6,402,00
0,000
35.79% － －
中信建投证
券
280,841.
7
100%
11,487,1
00,000
64.21% － －
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 57 页 共 59 页
安信证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
申万宏源 － － － － － －
首创证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研 究部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后， 按照 研究 服务 评价 规定， 对研 究机 构进 行
综合评 价；
（4 ） 试 用期 满后 ， 评 价结 果符合 条件 ， 双方 认为 有 必要继 续合 作 ， 经 公司 领 导审批 后 ， 我 司与 研究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5）本 公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金增加上海万得投资
顾问有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率 优
惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-02-23
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 58 页 共 59 页
2
关于旗下基金增加喜鹊财富基金
销售有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-06-15
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/1/1 至
2017/6/30
2,111,
128,29
1.69
0 0
2,111,128,
291.69
89.01%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人 利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无 。
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1. 中国证监会批准泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2. 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3. 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4. 《泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
6. 基金托管人业务资格批 件和营业执照；
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
泓德泓 富灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
1. 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2. 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户
服务电话：4009-100-888
3. 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
