泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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泓德泓华 灵活配置混合型证券投 资基金2017 年半年度报 告
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年08 月26日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。
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1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务 指标 和基金 净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 11
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 12
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 38
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 40
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 41
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 41
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 41
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 41
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 43
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 43
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 43
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 43
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 44
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 44
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10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 44
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 44
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 44
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 44
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 44
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 46
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 47
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 47
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 47
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 47
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 48
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓华混合
基金主代码 002846
基金运作方式
契约型。本基金自基金合同生效之日起至18 个月后对
应日的前一个工作日（含该日）止的期间内采用封闭
式运作方式，如不存在该对应日的，顺延至下一工作
日。封闭期结束后转为开放式运作。
基金合同生效日 2016年12月1日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 518,008,490.62份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等
资产的合理配置， 力争为投资者带来稳健的投资回报。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，综合考虑本基金的投资目标、市场发展
趋势、风险控制要求等因素，制定本基金资产的大类
资产配置比例。本基金采取" 自上而下" 与" 自下 而上"
相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人在行业
分析的基础上，选择治理结 构完善、经营稳健、业绩
优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司
股票，以合理价格买入并进行中长期投资。本基金将
采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择
等积极的投资策略，构建债券投资组合。本基金通过
对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析
资产支持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资
产支持证券未来现金流的影响，谨慎投资资产支持证
券。同时，本基金将本着谨慎原则，从风险管理角度
出发，适度参与股指期货、国债期货投资。
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业绩比较基准
沪深300指数收益率×50% ＋中证综合债券指数收益
率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的品种， 其长期风险与收益特征低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街
125号
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报
登载基 金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6 月30日）
本期已实现收益 27,487,835.46
本期利润 22,219,212.96
加权平均基金份额本期利润 0.0429
本期加权平均净值利润率 4.22%
本期基金份额净值增长率 4.31%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30日)
期末可供分配利润 20,852,536.47
期末可供分配基金份额利润 0.0403
期末基金资产净值 538,861,027.09
期末基金份额净值 1.040
3.1.3 累计期末 指标 报告期末(2017 年6月30日)
基金份额累计净值增长率 4.00%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 1.36% 0.13% 3.01% 0.34% -1.65% -0.21%
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过去三个月 1.86% 0.15% 3.16% 0.32% -1.30% -0.17%
过去六个月 4.31% 0.15% 5.36% 0.29% -1.05% -0.14%
自基金合同生效日起
至今（2016年12月01
日-2017 年06月30日）
4.00% 0.15% 1.30% 0.33% 2.70% -0.18%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深300 指数 收益 率×50% ＋中 证综 合债 券指 数收 益率×50%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 沪深300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 ， 由中 证指 数有 限 公司开 发的 中国A 股市
场指数 ，它 的样 本选 自沪 深两个 证券 市场 ，覆 盖了 大部分 流通 市值 ，其 成份 股票为 中国A 股市 场中
代表性 强、 流动 性高 的股 票，能 够反 映A 股 市场 总 体发展 趋势 。
(2) 中证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
(3) 由于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ， 基准 指数 每日 按 照50% 、 50% 的比 例采 取再 平衡 ， 再 用每 日连 乘的 计 算方式 得到 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
泓德泓华混合 基金基准
2016-12-01 2016-12-29 2017-01-26 2017-03-02 2017-03-30 2017-05-02 2017-06-01 2017-06-30
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
注：1 、本 基金 的基 金合 同 于2016 年12 月1 日生 效， 截 至2017 年6 月30 日止, 本基 金成立 未满1年。
2、根 据基 金合 同的 约定 ， 本基金 建仓 期为6个 月， 截 止报告 期末 ，本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
§4
管理 人报告
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4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本 基 金 基 金 管 理 人 为 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称"公司" ） ， 成 立 于2015 年3
月3日 ，是 经中 国证监 会证监 许可[2015]258 号 文批准 设立 的我 国第一 家由专 业人 士发起
设立的公募基金管 理公 司。公司注册资本 为人 民币12,000万元，公 司 注册地拉萨市。目
前，公 司股 东及其 出资 比例为 ：王 德晓26% ， 阳光保 险集 团股份 有限 公司25% ，珠 海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙 ）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
2017 年上半年， 公司新 发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合 、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券 ；货币型基金2 只 ， 具体 包 括 泓 德 泓 利 货 币 、泓 德 添 利 货 币 。 同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基金、
泓德战
略转型
股票、 泓
德泓益
量化混
合、 泓德
泓信混
合、 泓德
泓汇混
合基金
经理
2016 年12月
1日
－ 6年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任阳光资产管
理股份有限公司行业研究
部新能源及家电行业分析
师、制造业研究组组长
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其" 任职 日期" 为 基 金合同 生效 日，" 离 任日 期" 为根据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ， 对此 后的 非 首任基 金经 理 ， " 任职 日期" 和" 离任日 期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任 日
期和解 聘日 期。
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证 券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组 合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计 检验的方法对管理的不 同投资组合，在不同时 间窗下（1 日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的
单边交易量超过该证券 当日成交量的5 ％ 的 情况 。 本 报 告 期 ， 未 发 现本 基 金 存 在 异 常 交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内， 市场分化行情依然在延续。 以家电、 食品饮料为代表的消费蓝筹和保险、
银行为代表的金融股在上半年均表现优异， 中、 小市值成长股则整体低迷。 本基金一季
度主要持有金融、消费板块蓝筹公司，二季度末进行了 股票资产的减持。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末，泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金的基金 份额净值为1.040元，
本报告期份额净值增长率为4.31% ，同期业绩比较基准增长率为5.36% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
二季度需求端的韧性要好于预期， 包括工程机 械、 重卡、 工控等中游 制造业的数据
仍然保持了同比高速增长， 对全年需求端的判断应适度乐观。 供给侧改革持续推进， 地
条钢等产能的退出仍在加速。
股票市场二季度的分化较一季度更为扩大，消费、金融等传统蓝筹板块和互联网、
传媒、 新能源为代表的新兴产业表现出了迥异的走势， 市场对行业/ 公司确定性给予的溢
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价一定程度上超越了对未来成长空间的期许。 目前而言， 我们认为传统行业龙头的估值
已经难言低估， 如新能源汽车等长期而言仍具备广阔空间的产业已开始具备较好的性价
比优势。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金 合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制定 了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制定 的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法 的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净 值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司做出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部 分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配， 符合 《证券 投资基金运作管理办法》 的规定以及
本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。
本基金截至2017年6月30日， 期末可供分配利润为20,852,536.47元， 其中： 未分配利
润已实现部分为27,857,683.54 元，未分配利润未实现部分为-7,005,147.07元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金 资产净值 预警情形的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
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本报告期内， 本基金托管人在对泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投 资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告 期内， 泓德 泓华 灵活配 置混合 型证 券投 资基金 的管理 人-- 泓 德 基金管 理有限
公司在泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份
额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓德泓华灵活
配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 泓 华 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：泓德泓 华灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 13,333,865.47 161,797,392.99
结算备付金
13,972,051.32 2,606,494.98
存出保证金
44,375.92 5,120,010.00
交易性金融资产 6.4.7.2 799,065,673.34 195,482,612.42
其中：股票投资
14,981,133.34 134,382,612.42
基金投资
－ －
债券投资
784,084,540.00 61,100,000.00
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
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买入返售金融资产 6.4.7.4 － 150,722,146.23
应收证券清算款
－ 31,640.27
应收利息 6.4.7.5 13,105,051.78 1,396,313.83
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
839,521,017.83 517,156,610.72
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
291,974,360.03 －
应付证券清算款
8,082,680.81 －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
351,629.01 338,964.33
应付托管费
65,930.45 63,555.81
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 121,771.20 102,276.45
应交税费
－ －
应付利息
-29,608.43 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 93,227.67 10,000.00
负债合计
300,659,990.74 514,796.59
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 518,008,490.62 518,008,490.62
未分配利润 6.4.7.10 20,852,536.47 -1,366,676.49
所有者权益合计
538,861,027.09 516,641,814.13
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负债和所有者权益总计
839,521,017.83 517,156,610.72
注：1 、 报告 截止 日2017 年6月30 日， 基金 份额 净值 为 人民币1.040 元 ， 基 金份 额 总额为518,008,490.62
份。
2、 本基 金合 同于2016 年12 月1日 生效， 上年 度财 务报 表的编 制期 间为2016 年12 月1日至2016 年12 月31
日止期 间。
6.2 利润表
会计主体：泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
25,645,089.36
1.利息收入
8,504,665.13
其中：存款利息收入 6.4.7.11 166,031.77
债券利息收入
8,110,353.14
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
228,280.22
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
22,409,046.73
其中：股票投资收益 6.4.7.12 25,258,591.58
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 -348,810.79
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 -3,094,455.00
股利收益 6.4.7.15 593,720.94
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 -5,268,622.50
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号 －
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填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
6.4.7.17 －
减：二、 费用
3,425,876.40
1．管理人报酬
2,086,111.54
2．托管费
391,145.86
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.18 303,520.34
5．利息支出
538,273.61
其中： 卖出回购金融资 产支出
538,273.61
6．其他费用 6.4.7.19 106,825.05
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
22,219,212.96
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
22,219,212.96
注：本 基金 合同 于2016 年12 月1日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
518,008,490.62 -1,366,676.49 516,641,814.13
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 22,219,212.96 22,219,212.96
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
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2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
518,008,490.62 20,852,536.47 538,861,027.09
注：本 基金 合同 于2016 年12 月1日 生效 ，无 上年 度可 比期间 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
——————— ——
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称" 本基金" ） 经中国 证券监督管理
委员会（以下简称" 中 国 证 监 会"）证监许可[2016]1068 号 《 关 于 准予 泓 德 泓 华 灵 活 配 置
混合型证券投资基金注册的批复》 注册， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型， 自基金合同生效之日起至18 个月后对应日的前一个工作日 （含该
日） 止的期间内采用封闭式运作方式， 如不存在该对应日的， 顺延至下一工作日， 封 闭
期 结 束 后 转 为 开 放 式 运 作 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
517,875,880.63 元， 业经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验字
（2016）第1425号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓华灵活配置混合
型证券投资基金基金合 同》于2016 年12 月1 日正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生效 日 的 基 金 份 额 总
额为518,008,490.62 份 ，其中认购资 金利息折 合132,609.99 份基金份 额。本基金的 基金管
理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德泓华灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括股票 （包含中小板、 创业板及其他 经
中国证监会核准上市的股票） 、 权证等权益类品种， 国债、 央行票据、 地方政府债、 金
融债、 企业债、 短期融 资券、 超短期融资券、 公司债、 次级债、 可转 换债券 （含分离交
易可转换债券） 、 可交换债券、 资产支持证券、 中小企业私募债、 中期票据、 债券回购
和银行存款、 同业存单等固定收益类投资工具， 股指期货、 国债期货以及法律法 规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 本基金的投资
组合比例为：封闭期内 股票资产占基金资产的 比例范围为 0%-100% ；转为开放式运作
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后股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。 本基金在封闭期内， 每个交易日日终扣
除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证金一倍的现
金； 转为开放式运作后， 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易
保证金后， 应保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于
5% 。 本基金 的业 绩比 较基准 为： 沪深300 指 数收益 率×50% ＋ 中证 综合债 券指 数收益率
×50% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则
－基本准则》、各项具 体会计准则及相关规定( 以下合称"企业会计准则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列
示的中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的要
求， 真实、 完整地反映 了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6
月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历1 月1 日 起 至12 月31 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为
2017年1月1日至2017年6月30日。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金 目前以 交易 目的 持有的 股票投 资、 债券 投资和 衍生工 具( 主要 为权证 投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金 融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
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其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回 购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用 实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支 付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最 近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
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数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 。 当 本 基 金1) 具 有 抵
销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ； 且2) 交 易 双 方 准 备 按 净 额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计 未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按 直线法计算。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份
额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
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实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收 益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能 够定期 评价 该组 成部分 的经营 成果 ，以 决定向 其配置 资源 、评 价其业 绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合.并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大 事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金 估值 业务 的指导 意见》 ，根 据具 体情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将 两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于2015 年1 季度 固 定 收 益 品 种 的 估 值处 理 标 准 》 所 独 立 提 供的 债 券 估 值 结 果 确
定公允价值。
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6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税务 总局财 税[2004]78 号《 财政部 、国 家税 务总局 关于证 券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政 策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进
一步明 确全 面推 开营改 增试点 金融 业有 关政策 的通知 》、 财税[2016]70 号《 关于 金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增 值税， 对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的 个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在1 个 月 以
内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计 入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得 税。 对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 22 页 共 48 页
2017年6月30日
活期存款 13,333,865.47
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 13,333,865.47
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 18,089,634.48 14,981,133.34 -3,108,501.14
贵金属投资- 金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 313,420,501.00 312,057,940.00 -1,362,561.00
银行间市场 474,560,684.93 472,026,600.00 -2,534,084.93
合计 787,981,185.93 784,084,540.00 -3,896,645.93
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 806,070,820.41 799,065,673.34 -7,005,147.07
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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2017年6月30日
应收活期存款利息 3,782.07
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 3,637.80
应收债券利息 13,097,614.00
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 17.91
合计 13,105,051.78
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 116,898.47
银行间市场应付交易费用 4,872.73
合计 121,771.20
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 93,227.67
合计 93,227.67
6.4.7.9 实收基 金
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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金额单位：人民币元
项目
本期2017 年1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 518,008,490.62 518,008,490.62
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
本期末 518,008,490.62 518,008,490.62
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 369,848.08 -1,736,524.57 -1,366,676.49
本期利润 27,487,835.46 -5,268,622.50 22,219,212.96
本期基金份额交易产
生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 27,857,683.54 -7,005,147.07 20,852,536.47
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2017 年1月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入 88,147.06
定期存款利息收入 31,111.10
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 46,461.00
其他 312.61
合计 166,031.77
6.4.7.12 股票投 资收益
单位：人民币元
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 158,277,280.43
减：卖出股票成本总额 133,018,688.85
买卖股票差价收入 25,258,591.58
6.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
53,352,030.04
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
52,925,036.17
减：应收利息总额 775,804.66
买卖债券差价收入 -348,810.79
6.4.7.14 衍生工 具收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2017年1月1日至2017年6月30日
国债期货收益 -3,094,455.00
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 593,720.94
基金投资产生的股利收益 －
合计 593,720.94
6.4.7.16 公允价 值变动收益
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 -5,541,802.50
—— 股票投资 -1,194,525.60
—— 债券投资 -4,347,276.90
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 273,180.00
—— 权证投资 －
期货投资 273,180.00
3.其他 －
合计 -5,268,622.50
6.4.7.17 其他收 入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 297,932.84
银行间市场交易费用 5,587.50
合计 303,520.34
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 43,639.10
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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信息披露费 49,588.57
其他 300.00
帐户维护费 9,000.00
汇划手续费 4,297.38
合计 106,825.05
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无须做说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须做披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司 （以下简称" 泓德
基金" ）
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司 （以下简称"
中国工商银行" ）
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期 未 通 过关 联 方 交 易 单 元 进 行 交易 。 （ 本 基 金 合 同 于2016 年12 月1 日
生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
2,086,111.54
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 28 页 共 48 页
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
4,154.50
注：1 、本 基金 合同 于2016 年12月1日 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
2、 支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.8% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每
月月末 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.8%/ 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
391,145.86
注：1 、本 基金 合同 于2016 年12月1日 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
2、支付基金托管 人中国工 商银行的托管费 按前一日 基金资产净值0.15% 的年 费 率计提，逐日 累计至
每月月 末， 按月 支付 。其 计算公 式为: 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.15%/ 当年天 数。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金 本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。 （本基金
合同于2016年12月1日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资 金投资本基 金的情况
本报告期基金管理人 未运 用 固 有 资 金 投 资 本 基金 。 （本基金合同于2016 年12 月1 日
生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本报告期末 及上年度末 除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
13,333,865.47 88,147.06
注：1 、本 基金 合同 于2016 年12月1日 生效 ，无 上年 度 可比期 间。
2、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 29 页 共 48 页
本基金本报告期 未 在 承销 期 内 参 与 关 联 方 承 销证 券 。 （本基金合同于2016 年12 月1
日生效，无上年度可比期间。）
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金 本报告期未发生其他需要说明的关联交易事项。 （本基金合同于2016 年12 月
1日生效，无上年度可比期间。）
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
期末
成本
总额
期末
估值总额
说明
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
新股
未上
市
18.02
18.0
2
1,313
23,660
.26
23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15
2017-
07-17
新股
未上
市
6.2 6.2 2,966
18,389
.2
18,389.2
00286
0
星帅
尔
2017-03-31
2018-
04-02
新股
锁定
19.81
48.9
0
7,980
158,08
3.8
390,222
注 ： 基 金可 使 用以 基金 名 义开设 的 股 票账 户 ，选 择网 上 或者网 下 一 种方 式进 行 新股 申 购。其 中 基 金作 为一 般 法人 或
战 略 投 资者 认 购的 新股 ， 根据基 金 与 上市 公 司所 签订 申 购协议 的 规 定， 在新 股 上市 后 的约定 期 限 内不 能自 由 转让 ；
基 金 作 为个 人 投资 者参 与 网上认 购 获 配的 新 股， 从新 股 获配日 至 新 股上 市日 之 间不 能 自由转 让 。 此外 ，基 金 还可 作
为 特 定 投资 者 ，认 购由 中 国证监 会 《 上市 公 司证 券发 行 管理办 法 》 规范 的非 公 开发 行 股票， 所 认 购的 股票 自 发行 结
束之日起12 个月内不得转让。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估
值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
期末
成本总
额
期末
估值总
额
说明
30046
2
华铭
智能
2017-
04-21
重大资
产重组
36.83
－
158,0
00
5,819,85
5.00
5,819,14
0.00
注： 本 基金 截至2017 年6 月30 日止 持有 以上 因重大 资产 重组 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 30 页 共 48 页
截至本报告期末2017 年06月30日， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额159,974,360.03, 是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011754094
17桂投
资
SCP004
2017-07-07 100.17 223,000 22,337,910.00
011778005
17华夏
幸福
SCP003
2017-07-07 100.17 200,000 20,034,000.00
041751012
17苏盐
业
CP001
2017-07-07 100.49 28,000 2,813,720.00
101453022
14五矿
股
MTN00
1
2017-07-07 101.55 200,000 20,310,000.00
101455017
14北部
湾投
MTN00
1
2017-07-07 102.22 200,000 20,444,000.00
101462015
14鄂西
圈
MTN00
1
2017-07-07 103.51 100,000 10,351,000.00
101569030
15乌城
投
MTN00
1
2017-07-07 98.83 200,000 19,766,000.00
101575004
15金融
街
MTN00
2
2017-07-07 101.29 200,000 20,258,000.00
111790599 17杭州 2017-07-07 95.73 300,000 28,719,000.00
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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银行
CD016
合计
1,651,000 165,033,630.00
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2017 年06月30日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额132,000,000.00 元， 于2017年07月03日到期。 该类交易要求本基金在回
购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债 券， 按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流动性风险及
市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险
限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风 险和收益相匹配" 的风 险收益 目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设， 建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。 本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会， 主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项； 督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查， 组织、 指导基金管理人内部监察稽核工作， 并可向董
事会和中国证监会直接报告； 在公司内部设立独立的监察稽核部， 专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资 产损失和收益变化的风险。
本基金的活期存款存放于本基金托管人的账户， 与该机构存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小。 在银行间同业市场交易前均对交易对手进行
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12月31日
A-1 52,129,100.00 －
A-1以下 － －
未评级 112,857,800.00 －
合计 164,986,900.00 －
注：1 、未 评级 债券 为超 短 期融资 券及 同业 存单 。债 券信用 评级 取自 第三 方评 级机构 的评 级。
2、本 基金 上年 度末 未持 有 短期债 券。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12月31日
AAA 488,782,600.00 20,706,000.00
AAA 以下 100,230,000.00 40,394,000.00
未评级 30,085,040.00 －
合计 619,097,640.00 61,100,000.00
注：未 评级 债券 为国 债及 政策性 金融 债。 债券 信用 评级取 自第 三方 评级 机构 的评级 。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自 于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
第 33 页 共 48 页
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金 管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交
易，除6.4.12 中 列 示 的部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时受 限 制 不 能 自 由 转 让 的情 况 外 ， 其 余 均 能
根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。
除6.4.13.4.1.1中列示的 卖出回购金融资产 款外 ，本基金所承担的 其他 金融负债的合
约约定 到期日 均为 一个 月以内 且不计 息， 可赎 回基金 份额净 值( 所有 者权益) 无 固定到期
日且不计息，因此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临 由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 和 买 入 返 售 金 融 资 产
等， 其余大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感
性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
13,333,865.
47
－ － －
13,333,865.
47
结算备付金 13,972,051. － － － 13,972,051.
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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32 32
存出保证金 44,375.92 － － － 44,375.92
交易性金融资
产
225,208,900
.00
530,383,600
.00
28,492,040.
00
14,981,133.
34
799,065,673
.34
应收利息 － － －
13,105,051.
78
13,105,051.
78
资产总计
252,559,192
.71
530,383,600
.00
28,492,040.
00
28,086,185.
12
839,521,017
.83
负债
卖出回购金融
资产款
291,974,360
.03
－ － －
291,974,360
.03
应付证券清算
款
－ － －
8,082,680.8
1
8,082,680.8
1
应付管理人报
酬
－ － － 351,629.01 351,629.01
应付托管费 － － － 65,930.45 65,930.45
应付交易费用 － － － 121,771.20 121,771.20
应付利息 － － － -29,608.43 -29,608.43
其他负债 － － － 93,227.67 93,227.67
负债总计
291,974,360
.03
－ －
8,685,630.7
1
300,659,990
.74
利率敏感度缺
口
-39,415,167
.32
530,383,600
.00
28,492,040.
00
19,400,554.
41
538,861,027
.09
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
161,797,392
.99
－ － －
161,797,392
.99
结算备付金
2,606,494.9
8
－ － －
2,606,494.9
8
存出保证金
5,120,010.0
0
－ － －
5,120,010.0
0
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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交易性金融资
产
－
61,100,000.
00
－
134,382,612
.42
195,482,612
.42
买入返售金融
资产
150,722,146
.23
－ － －
150,722,146
.23
应收证券清算
款
－ － － 31,640.27 31,640.27
应收利息 － － －
1,396,313.8
3
1,396,313.8
3
资产总计
320,246,044
.20
61,100,000.
00
－
135,810,566
.52
517,156,610
.72
负债
应付管理人报
酬
－ － － 338,964.33 338,964.33
应付托管费 － － － 63,555.81 63,555.81
应付交易费用 － － － 102,276.45 102,276.45
其他负债 － － － 10,000.00 10,000.00
负债总计 － － － 514,796.59 514,796.59
利率敏感度缺
口
320,246,044
.20
61,100,000.
00
－
135,295,769
.93
516,641,814
.13
注：表中所示为本基金资 产及负债的账面价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年6 月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率上升25个基点 -4,472,195.93 －
市场利率下降25个基点 4,520,026.93 －
注 ： 本 基 金 成 立 于2016 年12 月1 日，市场利率上升25 个基点或下降25 个基点于上年度末（2016 年12
月31日 ）， 本基 金资 产净 值不会 发生 重大 变动 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 通过对宏观经济情况 及政策
的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的
定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金股票投资占基金资产的比
例范围0-95% ； 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
保 持 现 金 或 到 期 日 在 一 年 期 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的5% 。 此 外 ， 本 基 金
的基金管理人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金
进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 14,981,133.34 2.78 134,382,612.42 26.01
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 贵金属投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 14,981,133.34 2.78 134,382,612.42 26.01
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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于2017 年6 月30 日 ， 本基 金 成 立 尚 未 满 一 年 ，无 足 够 历 史 经 验 数 据 计算 其 他 价 格 风
险对基金资产净值的影响。
6.4.13.4.4 采用风 险价值法管理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 14,981,133.34 1.78
其中：股票 14,981,133.34 1.78
2 固定收益投资 784,084,540.00 93.40
其中：债券 784,084,540.00 93.40
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 27,305,916.79 3.25
7 其他各项资产 13,149,427.70 1.57
8 合计 839,521,017.83 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 3,650,920.00 0.68
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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C 制造业 6,412,670.34 1.19
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共 设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 4,917,543.00 0.91
S 综合 － －
合计 14,981,133.34 2.78
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300462 华铭智能 158,000 5,819,140.00 1.08
2 002502 骅威文化 523,700 4,917,543.00 0.91
3 002554 惠博普 618,800 3,650,920.00 0.68
4 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.07
5 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
6 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
7 603335 迪生力 2,230 24,864.50 －
8 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 －
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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9 002881 美格智能 989 22,608.54 －
10 603679 华体科技 809 21,438.50 －
11 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 －
12 603286 日盈电子 890 13,528.00 －
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601939 建设银行 10,991,740.00 2.13
2 002860 星帅尔 158,083.80 0.03
3 603833 欧派家居 116,636.32 0.02
4 601952 苏垦农发 97,161.00 0.02
5 601878 浙商证券 93,364.05 0.02
6 300616 尚品宅配 90,873.20 0.02
7 603225 新凤鸣 85,295.96 0.02
8 603839 安正时尚 76,349.00 0.01
9 300625 三雄极光 75,926.20 0.01
10 601366 利群股份 74,088.00 0.01
11 601212 白银有色 71,125.24 0.01
12 002867 周大生 68,604.48 0.01
13 601228 广州港 67,197.76 0.01
14 002850 科达利 60,847.80 0.01
15 002852 道道全 60,118.30 0.01
16 603980 吉华集团 59,322.80 0.01
17 603358 华达科技 55,157.42 0.01
18 300660 江苏雷利 47,479.74 0.01
19 603920 世运电路 47,125.00 0.01
20 603626 科森科技 47,049.60 0.01
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 14,319,738.56 2.77
2 601939 建设银行 11,121,573.00 2.15
3 002508 老板电器 9,727,002.22 1.88
4 601607 上海医药 9,228,312.26 1.79
5 600519 贵州茅台 9,225,013.00 1.79
6 000333 美的集团 8,183,283.88 1.58
7 000028 国药一致 8,094,301.16 1.57
8 002304 洋河股份 7,339,536.89 1.42
9 000001 平安银行 6,730,068.00 1.30
10 600048 保利地产 6,370,036.00 1.23
11 600036 招商银行 6,102,928.00 1.18
12 601166 兴业银行 6,017,236.00 1.16
13 600015 华夏银行 5,727,784.00 1.11
14 002142 宁波银行 5,422,418.57 1.05
15 601169 北京银行 5,376,008.98 1.04
16 600373 中文传媒 5,307,777.66 1.03
17 000895 双汇发展 5,266,504.00 1.02
18 600060 海信电器 4,588,533.99 0.89
19 600028 中国石化 4,408,077.88 0.85
20 000651 格力电器 4,357,535.00 0.84
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 14,811,735.37
卖出股票的收入（成交）总额 158,277,280.43
注： 本项 中7.4.1 、 7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “ 卖出金 额 ” （ 或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 88,040.00 0.02
2 央行票据 － －
3 金融债券 29,997,000.00 5.57
其中：政策性金融债 29,997,000.00 5.57
4 企业债券 311,969,900.00 57.89
5 企业短期融资券 136,267,900.00 25.29
6 中期票据 277,042,700.00 51.41
7 可转债 － －
8 同业存单 28,719,000.00 5.33
9 其他 － －
10 合计 784,084,540.00 145.51
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122446 15万达01 320,000 31,424,000.00 5.83
2 1382099
13粤佛塑
MTN1
300,000 30,225,000.00 5.61
3 011754094
17桂投资
SCP004
300,000 30,051,000.00 5.58
4 150401 15农发01 300,000 29,997,000.00 5.57
5 136895 17中信G1 300,000 29,850,000.00 5.54
7.7 期末按公 允价值 占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告 期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前十 名 证 券 的 发 行 主 体 本期 没 有 出 现 被 监 管 部 门立 案 调 查 ， 或 在 报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
7.12.2 基金投资 的前十名股票没 有超出基金合同规定的 备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 44,375.92
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 13,105,051.78
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,149,427.70
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300462 华铭智能 5,819,140.00 1.08 重大事项停牌
2 002860 星帅尔 390,222.00 0.07 新股锁定
3 002879 长缆科技 23,660.26 － 新股申购
4 002882 金龙羽 18,389.20 － 新股申购
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
625 828,813.59 515,124,150.90 99.44% 2,884,339.72 0.56%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
4,506.19 0.0009%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9
开放 式基金份额变动
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单位：份
基金合同生效日(2016 年12月1日) 基金份额总额 518,008,490.62
本报告期期初基金份额总额 518,008,490.62
本报告期基金总申购份额 －
减：本报告期基金总赎回份额 －
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 518,008,490.62
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
(1) 基金管理人的重大人 事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
(2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重 大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师 事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理 人员被中国证监会、 证 券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2
1,979,45
2.82
1.17% 1,407.97 1.17% －
申万宏源 2
166,072,
400.42
98.11% 118,128.13 98.11% －
首创证券 1
1,217,16
7.19
0.72% 865.77 0.72% －
中信建投证
券
2 － － － － －
安信证券 2 － － － － －
平安证券 2 － － － － －
海通证券 1 － － － － －
民生证券 2 － － － － －
长江证券 1 － － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国金证券 119,740 0.04%
166,000,
000
5.03% － －
申万宏源
2,030,73
1
0.6%
3,131,40
0,000
94.97% － －
首创证券 － － － － － －
中信建投证
券
333,920,
960
99.36% － － － －
安信证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
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海通证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏观经济报告、行业 报告、市场走向分析、个 股分析报告等，并能根据 基金投资的特定要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签定《研究服务协议 》、《券商交易单元租用 协议》，并办理基金专用 交易单元租用手续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金增加上海万得投资
顾问有限公司为销售机构及开
通定投和转换业务并参与其费率
优惠的公告
公司官网、中国证券报 2017-02-23
2
关于旗下基金增加喜鹊财富基金
销售有限公司为销售机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优
公司官网、中国证券报 2017-06-15
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惠的公告
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/1/1-2017/
6/30
399,99
9,000.
00
- -
399,999,00
0.00
77.22%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1 、中国证券监督管理委员会批准泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金设立的文
件。
2 、《泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4 、《泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露 的各项公告。
12.2 存放地点
泓德泓 华灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告
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基金管理人或基金托管人处
12.3 查阅方式
1 、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2 、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3 、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
