对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
泓德裕泰债券A(002138)

泓德裕泰债券:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 1 页 共 29 页 
 
 
 
泓德裕泰 债券型证券投资基金2017 年 半年度报告 摘要 
 
2017 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:泓德基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国工商银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2017 年08 月26日 
泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 2 页 共 29 页 
§1


重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托 管人 中国 工商 银 行股份 有限 公司 根据 本 基金合 同规 定, 于2017 年8月25 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度 报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 3 页 共 29 页 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 泓德裕泰债券 基金主代码 002138 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月17日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,702,173,835.30份 基金合同存续期 不定期 下属分级 基金的基金简称 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 下属分级 基金的交易代码 002138 002139 报告期末下属分 级基金的份 额总额 2,701,908,246.87份 265,588.43份 2.2 基金产品 说明 投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争 为投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本 基 金的 投资 策略 包括资 产 配置 策略 、固 定收益 投 资 策 略 、国 债期 货投 资策略 等 ,其 中, 本基 金的主 要 投 资 策 略为 对高 收益 债的信 用 风险 进行 研究 、评价 、 跟 踪 和 分析 ,在 充分 甄别信 用 风险 的前 提下 ,通过 分 散 化 的 投资 平衡 风险 和收益 , 发掘 和利 用市 场失衡 提 供 的 投 资机 会, 实现 组合资 产 的增 值。 本 基 金通过 对 宏 观 经 济状 况以 及各 发债主 体 微观 基本 面的 分析研 究 , 运 用 分散 化的 投资 策略和 积 极主 动的 资产 管理达 到 平 衡 风 险与 收益 的目 标,力 争 获取 高于 业绩 基准的 投 资 收益。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险 品种,预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于 混合型基金和股票型基金。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 4 页 共 29 页 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 李晓春 郭明 联系电话 010-59850177 010-66105799 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.c om custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59322130 010-66105798 2.4 信息披露 方式 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 http://www.hongdefund.com 基金半年度报告备 置地点 基金管理人和基金托管人的住所 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要会计 数据和财务指标 单位:人民币元 报告期(2017 年01月01日-2017年06月30 日) 3.1.1 期间数据和指标 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 本期已实现收益 49,452,023.22 5,466.18 本期利润 57,354,914.98 6,144.66 加权平均基金份额本期利润 0.0250 0.0213 本期基金份额净值增长率 2.39% 2.23% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0696 0.0561 期末基金资产净值 2,889,829,089.77 280,475.54 期末基金份额净值 1.070 1.056 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣 除 相关 泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 5 页 共 29 页 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3 、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数)。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 ( 泓德裕泰债券A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 0.94% 0.05% 0.90% 0.06% 0.04% -0.01% 过去三个月 1.33% 0.05% -0.88% 0.08% 2.21% -0.03% 过去六个月 2.39% 0.05% -2.11% 0.08% 4.50% -0.03% 过去一年 5.73% 0.08% -3.50% 0.10% 9.23% -0.02% 自基金合同生效日起 至今(2015年12月17 日-2017 年06月30日) 7.00% 0.08% -2.97% 0.09% 9.97% -0.01% 阶段 ( 泓德裕泰债券C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 0.86% 0.06% 0.90% 0.06% -0.04% 0.00% 过去三个月 1.25% 0.05% -0.88% 0.08% 2.13% -0.03% 过去六个月 2.23% 0.06% -2.11% 0.08% 4.34% -0.02% 过去一年 4.55% 0.08% -3.50% 0.10% 8.05% -0.02% 自基金合同生效日起 至今(2015年12月17 日-2017 年06月30日) 5.60% 0.08% -2.97% 0.09% 8.57% -0.01% 注:业 绩比 较基 准: 中国 债券综 合全 价指 数收 益率 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 6 页 共 29 页 泓德裕泰债券A 基准 2015-12-17 2016-03-09 2016-05-25 2016-08-11 2016-11-03 2017-01-18 2017-04-12 2017-06-30 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 泓德裕泰债券C 基准 2015-12-17 2016-03-09 2016-05-25 2016-08-11 2016-11-03 2017-01-18 2017-04-12 2017-06-30 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 注: 根 据基 金合 同的 约定 , 本基 金建 仓期 为6个 月, 截止本 报告 期末 , 本 基金 的各项 投资 比例 符合 基 金合同 关于 投资 范围 及投 资限制 规定 。 §4


管理 人报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 本 基 金 基 金 管 理 人 为 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称" 公司" ) , 成 立 于2015 年3 月3日 ,是经 中国 证监 会证监 许可[2015]258 号文批准 设立的 我国 第一 家由专 业人士 发起 设立的公募基金管理公 司。公司注册资本为人 民币12,000万元,公司 注册地拉萨市。目 前,公 司股东 及其出 资 比例为 :王德 晓26% , 阳光保 险集团 股份有 限 公司25% ,珠 海市 基业长青股权投资基金 (有限合伙)16.667% , 南京民生租赁股份有限公司13.875%,江 苏岛村实业发展有限公司13.875% ,上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 7 页 共 29 页 2017 年上半年, 公司新发行4只公募基金产品, 具体包括债券型基金3只、 货币型基 金1只。 自成立起至2017年6月30日, 公司累计发行19只公募基金产品: 其中混合型基金 9只, 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合; 股票型基金1只,具体为泓德战略转型股票;债券型基金7只,具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德 裕泽一年定开债券、 泓 德 裕 鑫 一 年 定开 债 券; 货 币 型 基 金2只 , 具体 包 括 泓 德 泓 利货 币 、泓 德 添 利 货 币 。 同 时,公司管理多只特定客户资产管理计划。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邬传雁 公司副 总经理、 本基金、 泓德泓 富混合、 泓德远 见回报 混合、 泓 德泓业 混合、 泓 德泓利 货币基 金经理 2015 年12月 17日 - 17年 硕 士 研 究 生 , 具有 基 金从 业 资 格 , 曾 任 幸福 人 寿保 险 股 份 有 限 公 司总 裁 助理 兼 投 资 管 理 中 心总 经 理、 阳 光 保 险 集 团 股份 有 限公 司 资 产 投 资 管 理中 心 投资 负 责 人 、 阳 光 财产 保 险股 份 有 限 公 司 资 金运 用 部总 经 理 助 理 负 责 人、 光 大永 明 人 寿 保 险 公 司投 资 部投 资 分 析 主 管 、 光大 证 券股 份有限公司研究所分析 师 、 华 泰 财 产 保险 公 司投 资管理中心基金部副经 理。 李倩 本基金、 泓德泓 利货币、 泓德泓 富混合、 泓德泓 业混合、 泓德裕 2015 年12月 29日 - 8年 硕 士 研 究 生 , 具有 基 金从 业 资 格 , 曾 任 中国 农 业银 行 股 份 有 限 公 司金 融 市场 部 、 资 产 管 理 部理 财 组合 投 资 经 理 ; 中 信建 投 证券 股 份 有 限 公 司 资产 管 理部 债 券 交 易 员 、 债券 投 资经 理助理。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 8 页 共 29 页 康债券、 泓德裕 荣纯债、 泓德裕 和纯债、 泓德裕 祥债券、 泓德添 利货币、 泓德裕 泽一年 定开债 券、 泓德 裕鑫纯 债一年 定开债 券基金 经理 注:1、 对基金 的首任 基金 经理,其" 任职 日期" 为基 金合同生 效日 ," 离任日期" 为根据公司决 定确 定 的解聘 日期 , 对此 后的 非 首任基 金经 理 , " 任职日 期" 和" 离任日 期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任 日 期和解 聘日 期。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项 实施细则、 《泓德裕 泰债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本 着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金 持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制 度和流程, 通过系统和人 工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内, 本基金 管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理 有限公司公平交易制度》的规定。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 9 页 共 29 页 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日 内、3 日内、5日内) 的本年度同向交易价差进行了专项分析, 未发现违反公平交易原则 的异常情况。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过该 证 券当 日 成 交 量 的5% 的 情况 。 本 报 告 期 ,未 发 现本 基 金 存 在 异 常 交 易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2016 年下半年,中央强 调防风险去杠杆,货币 政策从宽松转向持续收 紧。2017 年1 月份以来, 央行先后三次上调了MLF 、OMO 、SLF 的公开市场政策利 率, 在新货币政策 框架下通过市场化的手段间接对经济产生影响。 而在此背景下, 银行间市场货币利率中 枢整体抬升, 机构流动性预期偏谨慎, 流动性环境持续偏紧, 面临一季度表外理财纳入 广义信贷后的首次新标准MPA 考核, 3月底资金利率也发生了大幅波动。 2017 年二季度, 央行由前期稳健中性偏紧的操作转为精准投放, 进一步加强预期管理, 稳定跨季流动性。 自6 月 份初 以 来央 行 通过 中 期 便利 工 具(MLF ) 、 逆 回购 等 工具 向 主要 商 业 银行 提 供 了 充足的流动性, 但下旬以来显著减少操作量, 而财政投放力度显著加大, 银行体系保持 了 充 足 的 流 动 性,6 月15 日 央 行 亦 未 跟随 美 联储 再 次 加 息 , 人民 币 汇率 稳 定 , 货 币 市 场 关键期限品种利率下旬以来稳中有降,金融机构平稳度过二季末。 2017 年一季度债券市场继续调整, 不过跌幅较去年四季度明显缩小, 曲线呈现平坦 化上行态势; 而鉴于信用 债收益率已经较接近贷款利率, 一季度信用利差上行幅度较去 年四季度大幅缩窄。 2017 年二季度债市再次调整, 跌幅较一季度缩小,曲线继续变平。 二 季度下跌主要在4 月和5月,6 月 则 出 现明 显 回暖 。 而 导 致 债 市调 整 的主 要 因 素 一 是年 初 以 来 中 性 偏 紧 的货 币 政策 及 市 场 对 于 货币 政 策的 紧 缩 预 期 ; 二是4 月份 开 始 , 三 会 密 集 出 台 监 管 文 件 ,金 融 监管 重 重 施 压 。 而进 入6月 后 , 在 央 行 提出 协 调监 管 、 同 时 资 金 面 远好于预期的利好下,收益率迅速回落。 本产品成立于2015年12月17日, 在报告期市场大幅调整过程中,本产品合理控制该基 金组合久期,采用自上而下的 高收益债投资策略, 控制单支高收益信用债券的比例, 通过 分散化的投资策略平衡风险和收益, 实现组合资产的增值, 获得了较为显著的相对回报。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 截止报告期末, 泓德裕泰债券A 的基金份额净值为1.070元, 本报告期份额净值增长 率为2.39% ,同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。 截止报告期末, 泓德裕泰债券C 的基金份额净值为1.056元, 本报告期份额净值增长 率为2.33% ,同期业绩比较基准增长率为-2.11% 。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 10 页 共 29 页 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要 展望 4.5.1 宏观经济 和证券市场展望 货币政策方面,从 央行6 月 份 的 一 系 列 操作 以及 不 跟 随 美 联 储 加息 来看 , 货 币 政 策 的 从 紧 路 径 已 经 由 上 坡 转 入 平 路 , 及 货 币 政 策 目 前 的 松 紧 度 已 达 到 央 行 认 为 的 合 理 区 间。 在金融机构尤其是商业银行开始主动收缩负债规模, 金融去杠杆收到一定成效, 且 人民币没有持续贬值预期的情况下,下半年货币政策进入了相对稳定期。 监管政策方面,2017 年3 、4 月 份 以 来 ,金 融 监管 政 策 密 集 出 台 ;5 月份 后 , 影 子 银 行收缩明显,金融去杠 杆初见成效:数据显示 ,2017 年5月,银行理 财余额环比下降1.6 万亿, 银行表外负债扩张速度明显放缓, " 非标" 资产增速转折下行, 5月M2 增速跌破10% ; 6 月 以 来 , 金 融监 管 政策 出 现 阶 段 性 真空 期 ,多 数 银 行 可 能 已完 成 自查 。 三 季 度 预 计 金 融去杠杆仍将继续, 但在以稳定为大前提的情况下应不会出现以任何金融机构爆发风险 为标志的去杠杆事件,不会对市场有太大冲击,但可能会有时点性的扰动。 基本面方面, 二季度实体经济在消费需求的稳定增长下依然保持了较强的韧性, 下 半年基建下滑的方向已经确定, 尤其是叠加了地方政府债务清理政策的影响; 房地产开 发资金来源增速持续下滑,而且房地产销售领先房地产投资 ,未来地产投资也将下行; 整体通胀水平仍处于偏弱状态,CPI 略有上升 , 但PPI 仍将继续下滑 。 不过市场对经济的 下行和年内前高后低的走势已经形成一致预期,未来需关注经济下滑的幅度和节奏。 4.5.2 本基金下 阶段投资策略 供给侧调整会带来某些行业中的龙头企业被" 低估" , 收益率会偏离正 常的" 估值水平 " ,基于 对基金 投资 环 境的分析 ,本 基金的 下 阶段投资 策略 为精选 相 关信用债 品种,对高 收益债的信用风险进行研究、 评价、 跟踪和分析, 在充分甄别信用风险的前提下, 通过 设置较低的比例上限以分散投资,通过该种分散化的投资平衡风险和收益, 发掘和利用市 场失衡提供的投资机会, 实现组合资产的增值,剩余资产将投资于流动性较好的固定收益 类产品,以保证投资组合能够在具有较好流动性的基础上,为基金获得收益。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定, 本基金管理人严格按照 《企业会计准 则》 、 中国证监会相关 规定和基金合同关于估 值的约定, 对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定 了证券投资基金估值政策与估值程序, 设立基金估值小组, 参考行业 协会估值意见和独立第三方 机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制定 的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。 本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门 负责人组成的基金估值小组, 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多 年证券、 基金从业经验, 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的 泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 11 页 共 29 页 专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常 估值的 执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要 求对基金估值及净 值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管人有责任要求基金管理公 司做出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关 估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。 本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服务协议, 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易 或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 报告期内本基金未实施利润分配, 符合 《证券投资基金运作管理办法》 的规定以及 本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定 。 本基金截至2017年6月30 日,期末可供分配利 润为187,935,730.01元 ,其中:泓德裕 泰债券A 期末可 供分配 利润为187,920,842.90 元(泓德 裕泰债 券A 的 未分配利 润已实 现部 分为198,914,446.21 元, 未分配利润未实现部分为-10,993,603.31 元) , 泓德裕 泰债券C 期 末可供分配利润为14,887.11 元 (泓德裕泰债券C 的未分配利润已实现部分为15,957.62 元, 未分配利润未实现部分为-1,070.51元)。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期内, 本基金托管人在对泓德裕泰债券型证券投资基金的托管过程中, 严格 遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期 内,泓 德裕 泰 债券型证 券投资 基金 的 管理人-- 泓 德基金 管理 有限公司 在泓 德裕泰债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算 、 基金份额申购赎回价格计 算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方 面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内, 泓德裕泰债券型证券投资基金未 进行利润分配。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 12 页 共 29 页 5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 裕 泰 债 券 型 证 券 投 资 基 金2017 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合 报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整 。 §6 半年度 财务会计报告(未经 审计) 6.1 资产负债 表 会计主体:泓德裕泰债券型证券投资基金 报告截止日:2017年06月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产:


银行存款 20,506,780.31 37,142,632.41 结算备付金 2,654,275.71 1,928,273.62 存出保证金 27,170.35 4,735.62 交易性金融资产 2,708,554,305.79 2,466,533,534.67 其中:股票投资 - -








基金投资 - -








债券投资 2,708,554,305.79 2,466,533,534.67





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 157,680,956.52 - 应收证券清算款 - - 应收利息 60,465,488.70 48,142,615.47 应收股利 - - 应收申购款 64,422.95 10.00 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 2,949,953,400.33 2,553,751,801.79


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 13 页 共 29 页 负债和所 有者权益 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 38,966,421.55 559,870,145.69 应付证券清算款 19,650,011.43 35,243,690.04 应付赎回款 10,785.86 - 应付管理人报酬 828,033.18 657,851.90 应付托管费 269,110.79 213,801.84 应付销售服务费 73.39 98.08 应付交易费用 21,057.49 17,665.84 应交税费 - - 应付利息 4,082.29 107,426.04 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 94,259.04 199,000.00 负债合计 59,843,835.02 596,309,679.43 所有者权 益:


实收基金 2,702,173,835.30 1,873,068,322.48 未分配利润 187,935,730.01 84,373,799.88 所有者权益合计 2,890,109,565.31 1,957,442,122.36 负债和所有者权益总计 2,949,953,400.33 2,553,751,801.79 注 : 报 告 截 止 日2017 年6 月30 日 , 基 金 份 额 总 额2,702,173,835.30 份 , 其 中A 类 基 金 份 额 总 额 为 2,701,908,246.87 份, 基金 份 额净值 为1.070 元; C 类 基金 份额总 额为265,588.43 份 , 基金份 额净 值为1.056 元。 6.2 利润表 会计主体:泓德裕泰债券型证券投资基金 本报告期:2017年01月01 日-2017年06 月30日 单位:人民币元


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 14 页 共 29 页 项 目 本期 2017年01月01日-2017 年06月 30日 上年度可比期间 2016年01月01日 -2016年06月30日 一、收入 67,373,027.63 19,677,939.46 1.利息收入 66,441,897.54 36,211,737.39 其中:存款利息收入 77,942.57 287,804.57








债券利息收入 66,103,902.87 35,635,436.33








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 260,052.10 288,496.49








其他利息收入 - - 2.投资收益 -6,987,910.22 699,710.53 其中:股票投资收益 - -








基金投资收益 - -








债券投资收益 -6,987,910.22 703,260.53








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -








衍生工具收益 - -3,550.00








股利收益 - - 3.公允价值变动收益 7,903,570.24 -17,352,359.11 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填 列) 15,470.07 118,850.65 减:二、 费用 10,011,967.99 5,472,703.73 1.管理人报酬 4,786,742.65 2,938,126.97 2.托管费 1,555,691.33 954,891.29 3.销售服务费 522.88 10,614.27 4.交易费用 15,585.08 15,858.19


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 15 页 共 29 页 5.利息支出 3,526,660.23 1,446,256.95 其中: 卖出回购金融资产支出 3,526,660.23 1,446,256.95 6.其他费用 126,765.82 106,956.06 三、 利润总 额 (亏损总额以 “- ” 号填 列) 57,361,059.64 14,205,235.73 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“- ” 号填列) 57,361,059.64 14,205,235.73 6.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:泓德裕泰债券型证券投资基金 本报告期:2017年01月01 日-2017年06 月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2017年01 月01日-2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 1,873,068,322.4 8 84,373,799.88 1,957,442,122.36 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 57,361,059.64 57,361,059.64 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) 829,105,512.82 46,200,870.49 875,306,383.31 其中:1.基金申购款 958,679,235.28 53,717,570.97 1,012,396,806.25








2.基金赎回款 -129,573,722.4 6 -7,516,700.48 -137,090,422.94 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 2,702,173,835.3 0 187,935,730.01 2,890,109,565.31 项 目 上年度可比期间


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 16 页 共 29 页 2016年01 月01日-2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 343,632,218.65 326,131.46 343,958,350.11 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 14,205,235.73 14,205,235.73 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) 1,261,510,990.1 3 4,195,594.39 1,265,706,584.52 其中:1.基金申购款 1,450,988,138.0 2 4,777,169.13 1,455,765,307.15








2.基金赎回款 -189,477,147.8 9 -581,574.74 -190,058,722.63 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,605,143,208.7 8 18,726,961.58 1,623,870,170.36 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 ————————— 王德晓 ————————— 李娇 ————————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本 情况 泓 德 裕 泰 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称" 本 基 金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下简称" 中国证监会") 证 监许可[2015]2575 号 《 关于准予泓德裕泰债券型证券投资基金注 册的批复》 核准, 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式, 存 续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集206,406,244.58元, 且经普华永道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字(2015) 第1419 号 验 资 报 告 予 以 验 证。 经向中国证监会备案, 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合同》 于2015 年12月17 日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为206,414,184.84 份, 其中认购资金利息折 泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 17 页 共 29 页 合7,940.26 份 基 金 份 额。 本 基 金 的 基 金 管 理 人为 泓 德 基 金 管 理 有 限 公司 , 基 金 托 管 人 为 中国工商银行股份有限公司。 根据《泓德裕泰债券型证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购费、申购费、 销售服务费收取方式的不 同, 将基金份额分为不同的类别。 收取认 ( 申) 购费和赎回费, 不收取销售服务 费的, 称为A 类基金 份额;收 取销售服务费和 赎回费 ,不收取认(申) 购 费 的 ,称 为C 类基 金份 额 。 本 基金A 类 基金 份 额 、C 类基 金份 额分 别 设 置代 码。 由 于 基金费用的不同,本基 金A 类基金份额和C 类 基 金 份 额 将 分 别 计 算 基 金 份 额 净 值 , 计 算 公式为: 计算日某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/ 计算日发售在 外的该类别基金份额总数。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕泰债券型证券投资基金基金合 同》 的有关规定, 本基金的投资目标为在控制风险并保持 资产流动性的基础上, 力争为 投资人实现超过业绩比较基准的投资收益。 本基金的投资范围包括国债、 央行票据、 地 方政府债、 金融债、 企业债、 短期融资券、 公司债、 次级债、 可转换债券 (含分离交易 可转换债券) 、 可交换债券、 资产支持证券、 中小企业私募债、 债券回购和银行存款等 固定收益类投资工具, 股票 (包含中小板、 创业 板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权 证 等 权 益 类 品 种 , 国 债 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具, 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后 , 可以将其纳入投资范围, 其投资比例遵循届时有效法律 法规或相关规定。本基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%, 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持现金或者到期日在一 年 以 内 的 政 府 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 不 低 于5% 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 国 债券综合全价指数收益率。 6.4.2 会计报表 的编制基础 本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则 -基本准则》、各项 具 体会计准则及相关规 定( 以下合称" 企 业 会 计 准则") 、中国证监会 颁布的 《证券投资 基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引》、《 泓 德 裕泰 债券 型 证 券 投 资 基 金基 金合 同 》 和 在 财 务 报表 附注6.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止 期 间 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真实、 完整地反映了本基金2017 年6月30日的财务状况以及2017年1月1日( 基金合同 生效日) 至2017 年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 18 页 共 29 页 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正 的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财 政部、 国家税 务 总局财 税[2004]78 号《财政部 、国家 税务总 局 关于证 券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2012]85 号 《关于实施 上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财 税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一步明 确全面 推开 营改 增试点 金融业 有关 政策 的通知 》、财 税[2016]70 号《 关于金 融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示 如下: (1) 于2016年5月1日前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营 业税。 对证券投资基金管理人运用基 金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016 年5月1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入 亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中 取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债 券利息收入, 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20% 的 个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 , 持 股 期 限 在1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年( 含 1年) 的, 暂减按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂免征收个人所得税。 对 基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 关联方关 系 6.4.7.1 本报告 期存在控制关 系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况





本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 19 页 共 29 页 泓德基金管理有限公司 (以下简称" 泓德 基金" ) 基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司 (以下简称" 中国工商银行" ) 基金托管人 王德晓 基金管理人股东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间 未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.2 关联方 报酬 6.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01日-2017 年06月30日 上年度可比期间 2016年01月01 日-2016 年06月30 日 当期发生的基金应支付的管理费 4,786,742.65 2,938,126.97 其中:支付销售机构的客户维护费 1,507.98 29.67 注:1、 根据 泓德 基金 于2015 年12 月17 日发 布的 《 泓 德裕泰 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 和 《 泓 德裕泰债券型证券投资基 金基金合同》的规定,支 付基金管理人泓德基金的 管理人报酬按前一日基 金资产 净值0.5% 的年 费率 每日计 提, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 * 0.5% / 当年 天数。 2 、 根据2015 年12 月31 日发 布的 《泓 德基 金管 理有 限 公司关 于泓 德裕 泰债 券型 证券投 资基 金调 低基 金 管理费 率并 修改 基金 合同 的公告 》, 本基 金管 理费 率由0.5% 变 更为0.4% , 计 提及支 付方 式不 变。 6.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年01月01日-2017 年06月30日 上年度可比期间 2016年01月01 日-2016 年06月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,555,691.33 954,891.29 注:1、 根据 泓德 基金 于2015 年12 月17 日发 布的 《 泓 德裕泰 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 和 《 泓 德裕泰债券型证券投资基 金基金合同》的规定,支 付基金托管人中国工商银 行的托管费按前一日基 金资产 净值0.13% 的年 费率 每日计 提 , 按 月支 付 。 其 计算公 式为 : 日托 管费 = 前一日 基金 资产 净值 * 0.13% / 当年天 数。 6.4.8.2.3 销售服 务费


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 20 页 共 29 页 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年01月01日-2017年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 合计 泓德基金管理有限公 司 - 349.64 349.64 合计 - 349.64 349.64 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2016 年01月01日-2016年06月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 合计 泓德基金管理有限公 司 10,581.81 10,581.81 合计 - 10581.81 10581.81 注:支付 销售机构的C 类基金份额 销售服务费按前一日C 类基金 份额的基金资产净值0.35% 的年费 率 计提,逐日累计至每月月 底,按月支付给泓德基金 ,再由泓德基金计算并支 付给各基金销售机构。 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 。其 计算 公式 为: 日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 * 0.35% / 当年天 数。 6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购)交 易。 6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 本报告期及上年度可比期间 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 份额单位:份 关联方名称 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 21 页 共 29 页 泓德 裕泰 债券 C 王德晓 1,000.05 - 1,000.05 - 注:于2017 年6 月30 日, 王 德晓持 有裕 泰C 类 份额 占本 基金总 份额 的比 例为0.0001% (于2016 年12 月 31 日, 王德 晓持 有裕 泰C 类 份额占 本基 金总 份额 的比 例为0.0001% )。


6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年01月01日-2017年06月30 日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年06月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 活期存款 20,506,780.31 44,414.98 2,757,140.98 84,509.57 注:本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 本基金本报告期 及上年度可比期间 未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 本基金本报告期间 及上年度可比期间 未发生其他需要说明的关联交易事项。 6.4.9 期末(2017年06 月30 日)本 基金持有的流通受限 证券 6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持 有的流通受限 证券 报告期末,本基金未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券 6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌 等 流通受限 证券 本基金于2017 年6 月30日持有东北特殊钢集团 有限责任公司2013 年 度第 一 期 中 期 票 据(13 东特钢MTN1) 共300,000 张, 因发行人违约而停牌, 该债券于2017年6月30 日的估值 总额为11,283,000.00元。 6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 截至本报告期末2017 年6 月30 日 , 本 基 金 从 事银 行 间 市 场 债 券 正 回 购交 易 形 成 的 卖 出回购证券款余额38,966,421.55, 是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名 称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 22 页 共 29 页 041651035 16瓮福 CP001 2017-07-07 100.57 394,000 39,624,580.00 合计





394,000 39,624,580.00 6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项





无。 §7


投资 组合报告 7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 2,708,554,305.79 91.82 其中:债券 2,708,554,305.79 91.82








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 157,680,956.52 5.35 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 23,161,056.02 0.79 6 其他资产 60,557,082.00 2.05 7 合计 2,949,953,400.33 100.00 7.2 报告 期末 按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 23 页 共 29 页 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票。 7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 144,789,500.00 5.01 其中:政策性金融债 144,789,500.00 5.01 4 企业债券 938,345,305.79 32.47 5 企业短期融资券 351,115,500.00 12.15 6 中期票据 1,274,304,000.00 44.09 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,708,554,305.79 93.72 7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 136417 16万达02 1,095,970 105,914,540.80 3.66 2 041760006 17大同煤矿 CP001 750,000 75,120,000.00 2.60 3 1382304 13招商局 MTN1 700,000 70,175,000.00 2.43 4 101652007 16华润 MTN001 700,000 68,607,000.00 2.37 5 101353003 13中煤 600,000 61,548,000.00 2.13


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 24 页 共 29 页 MTN001 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名 贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 7.11.1 本期国 债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.3 本期国 债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合 报告附注 7.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查, 或在报告 编制日前 一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 7.12.2 本基金 本报告期内未持有 股票。 7.12.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 27,170.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 60,465,488.70 5 应收申购款 64,422.95 6 其他应收款 -


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 25 页 共 29 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 60,557,082.00 7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期内未持有股票。 7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 泓德裕 泰债券 A 572 4,723,615.8 2 2,699,777,8 49.28 99.92% 2,130,397.5 9 0.08% 泓德裕 泰债券 C 496 535.46 - - 265,588.43 100.00 % 合计 1,068 2,530,125.3 1 2,699,777,8 49.28 99.91% 2,395,986.0 2 0.09% 注: 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中, 对下 属分 级基 金 , 比 例的分 母采 用各 自级 别 的份额 ,对 合计 数, 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额 的 合计 数( 即期 末基 金份额 总额 )。 8.2 期 末基金 管理人的从业人员 持有本 基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 泓德裕泰债券 A 94.80 -


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 26 页 共 29 页 持有本开放式基金 泓德裕泰债券 C 12,011.65 4.5227% 合计 12,106.45 0.0004% 注:从业人员持有基金占 基金总份额比例的计算中 ,对下属分级基金,比例 的分母采用各自级别的 份额, 对合 计数 ,比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 (即 期末 基金 份额总 额) 。 8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 泓德裕泰债 券A 0 泓德裕泰债 券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 式基金 泓德裕泰债 券A 0 泓德裕泰债 券C 0~10 合计 0~10 §9


开放 式基金份额变动 单位:份 泓德裕泰债券A 泓德裕泰债券C 基金合同生效日(2015 年12月17日) 基金份额总额 206,011,835.39 402,349.45 本报告期期初基金份额总额 1,872,766,164.94 302,157.54 本报告期基金总申购份额 958,460,072.52 219,162.76 减:本报告期基金总赎回份额 129,317,990.59 255,731.87 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,701,908,246.87 265,588.43 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基金份额 持有人大会决议





本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 27 页 共 29 页 10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





(1) 基金管理人的重 大人事变动 本报告期内,本基金基金管理人未发生重大人事变动。 (2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼 事项。 10.4 基金投资 策略的改变





本报告期基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证 券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内, 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和 处罚。 10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况 10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信建投证 券 2 - - - -


安信证券 2 - - - -


平安证券 2 - - - -


首创证券 1 - - - -


民生证券 2 - - - -


长江证券 1 - - - -


泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 28 页 共 29 页 申万宏源 2 - - - -


国金证券 2 - - - -


海通证券 1 - - - -


10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 中信建投证 券 490,309, 378.46 100% 694,900, 000 100% - - 安信证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 首创 证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 注:1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准 (1) 研究 实力 较强 ,有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员, 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 , 包括宏观经济报告、行业 报告、市场走向分析、个 股分析报告等,并能根据 基金投资的特定要求, 提供专 门研 究报 告。 (2) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 。 (3) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司 经 营状 况稳定 。 (4) 经营 行为 规范 ,最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。 (5) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。 (6) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需 要,并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。 2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序 (1) 研究 机构 提出 服务 意 向,并 提供 相关 研究 报告 ; (2) 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ; (3) 研 究部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后, 按照 研究 服务 评价 规定, 对研 究机 构进 行 泓德裕 泰债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 29 页 共 29 页 综合评 价; (4 ) 试 用期 满后 , 评 价结 果符合 条件 , 双方 认为 有 必要继 续合 作 , 经 公司 领 导审批 后 , 我 司与 研究 机构签定《研究服务协议 》、《券商交易单元租用 协议》,并办理基金专用 交易单元租用手续。评 价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ; (5) 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 , 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务 不能满足要求,或签约机 构违规受到国家有关部门 的处罚,本公司有权终止 签署的协议,并撤销租 用的交 易单 元; (6) 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年, 到期 后若 双方 没有 异 议可 自动 延期 一年 。 3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。 §11


影响 投资者决策的其他重 要信息 11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017/1/1-2017/ 6/30 695,94 2,951. 26 - - 695,942,95 1.26 25.75% 个人 - - - - - -


产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况, 由于基金份额持有 人占比相对集中, 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动 的风险, 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回, 有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。 11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息





无。 泓德基金 管理有限公司 二〇一七 年八月二十六日