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泓德裕康债券A(002738)

泓德裕康债券:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 1 页 共 32 页 
 
 
 
泓德裕康 债券型证券投资基金2017 年 半年度报告 摘要 
 
2017 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:泓德基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:中国工商银行股份 有限公司 
 
送出日期 :2017 年08 月26日 
泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 2 页 共 32 页 
§1


重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度 报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 3 页 共 32 页 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 泓德裕康债券 基金主代码 002738 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年07月15日 基金管理人 泓德基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 103,557,636.39份 基金合同存续期 不定期 下属 分级基金的基金简称 泓德裕康债券A 泓德裕康债券C 下属 分级基金的交易代码 002738 002739 报告期末下属 分级基金的份 额总额 103,048,585.12份 509,051.27份 2.2 基金产品 说明 投资目标 本基金在保持基金资产流动性前提下,通过积极主动 的资产管理和严格的风险控制,力争实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 本 基 金的 主要 投资 策略包 括 :资 产配 置策 略、固 定 收 益 投 资策 略、 权益 投资策 略 及国 债期 货投 资策略 , 在 严 格 控制 风险 的前 提下, 发 掘和 利用 市场 失衡提 供 的 投 资 机会 ,实 现组 合资产 的 增值 。其 中, 本基金 将 采 用" 自 上 而 下" 的 分 析 方 法 , 综 合 分 析 宏 观 经 济 周 期 与 形 势 、货 币政 策、 财政政 策 、利 率走 势、 资金供 求 、 流 动 性风 险、 信用 风险等 因 素, 分析 比较 债券市 场 、 债券品种、 股票市场、 及现金类资产的收益风险特征, 在 基 准配 置比 例的 基础上 , 动态 调整 各大 类资产 的 投 资 比 例, 控制 投资 组合的 系 统性 风险 。本 基金将 综 合 对 宏 观周 期、 利率 市场、 行 业基 本面 和企 业基本 面 等 方 面 的分 析结 果, 考察信 用 产品 相对 利率 产品的 信 用 溢酬, 结合市场情绪, 动态调整信用产品的配置比例, 获取超越业绩基准的超额收益。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 4 页 共 32 页 业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率*90%+ 沪深300 指数收 益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投 资基金中的较低风险 品种,预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于 混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责 人 姓名 李晓春 郭明 联系电话 010-59850177 010-66105799 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.c om custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4009-100-888 95588 传真 010-59322130 010-66105798 2.4 信息披露 方式 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 http://www.hongdefund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要会计 数据和财务指标 单位:人民 币元 报告期(2017 年01月01日-2017年06月30 日) 3.1.1 期间数据和指标 泓德裕康债券A 泓德裕康债券C 本期已实现收益 -2,001,353.45 -2,700.48 本期利润 425,295.94 3,582.37 加权平均基金份额本期利润 0.0023 0.0108 本期基金份额净值增长率 1.11% 0.91% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 5 页 共 32 页 期末可供分配基金份额利润 -0.0020 -0.0049 期末基金资产净值 103,203,405.52 508,308.53 期末基金份额净值 1.002 0.999 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3 、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数)。 3.2 基金净 值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 ( 泓德裕康债券A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 2.04% 0.17% 1.31% 0.09% 0.73% 0.08% 过去三个月 1.31% 0.15% -0.19% 0.11% 1.50% 0.04% 过去六个月 1.11% 0.12% -0.88% 0.10% 1.99% 0.02% 自基金合同生效 日起 至今(2016年07月15 日-2017 年06月30日) 0.20% 0.11% -2.20% 0.12% 2.40% -0.01% 阶段 ( 泓德裕康债券C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 1.94% 0.20% 1.31% 0.09% 0.63% 0.11% 过去三个月 1.22% 0.15% -0.19% 0.11% 1.41% 0.04% 过去六个月 0.91% 0.13% -0.88% 0.10% 1.79% 0.03% 自基金合同生效日起 至今(2016年07月15 日-2017 年06月30日) -0.10% 0.11% -2.20% 0.12% 2.10% -0.01%


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 6 页 共 32 页 注:本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 :


本基金 的业 绩比 较基 准为 :中国 债券 综合 全价 指数 收益率 ×90%+ 沪深300 指 数收益 率×10% (1) 中国债 券综 合全价 指数 是由中 央国 债登记 结算 有 限责任 公司 编制, 样本 债 券涵盖 的范 围全面 ,具 有广泛的市场代表性,涵 盖主要交易市场(银行间 市场、交易所市场等)、 不同发行主体(政府、 企业等 ) 和期 限 (长 期 、 中期 、 短 期等 ) , 能够 很 好地反 映中 国债 券市 场总 体价格 水平 和变 动趋 势。 中国债券综合全价指数各 项指标值的时间序列更加 完整,有利于更加深入地 研究和分析市场。在综 合考虑了指数的权威性和 代表性、指数的编制方法 和本基金的投资范围和投 资理念,本基金选择市 场认同 度较 高的 中国 债券 综合全 价指 数收 益率 作为 债券投 资部 分的 业绩 比较 基准。 (2) 沪深300 指 数是 由上 海证 券交易 所和 深圳 证券 交易 所授权 , 由 中证 指数 有限 公司开 发的 中国A 股市 场 指数 ,它 的样 本选 自沪深 两个 证券 市场 ,覆 盖了大 部分 流通 市值 ,其 成份股 票为 中国A 股 市场 中 代表性 强、 流动 性高 的股 票, 能 够反 映A 股 市场 总 体发展 趋势 。 本 基金 选择 沪深300 指 数收 益率 作为 股票投 资部 分的 业绩 比较 基准。


(3) 由于基 金资 产配置 比例 处于动 态变 化的过 程中 , 需要通 过再 平衡来 使资 产 的配置 比例 符合基 金合 同要求 , 基 准指 数每 日按 照90% 、 10% 的 比例 采取 再 平衡, 再用 每日 连乘 的计 算方式 得到 基准 指数 的 时间序 列。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 泓德裕康债券A 基准 2016-07-15 2016-08-31 2016-10-26 2016-12-12 2017-02-03 2017-03-22 2017-05-11 2017-06-30 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% -3.5%


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 7 页 共 32 页 泓德裕康债券C 基准 2016-07-15 2016-08-31 2016-10-26 2016-12-12 2017-02-03 2017-03-22 2017-05-11 2017-06-30 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% -3.5% 注:1 、本 基金 的基 金合 同 于2016 年7 月15 日生 效, 截 至2017 年6 月30 日止 ,本 基 金成立 未满 一年 。 2 、根 据基 金合 同的 约定 , 本基金 建仓 期为6个 月, 截 至报告 日, 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金合 同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。 §4


管理 人报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 本 基 金 基 金 管 理 人 为 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称" 公司" ) , 成 立 于2015 年3 月3日 ,是经 中国 证监 会证监 许可[2015]258 号文批准 设立的 我国 第一 家由专 业人士 发起 设立的公募基金管理公 司。公司注册资本为人 民币12,000万元,公司 注册地拉萨市。目 前,公 司股东 及其出 资 比例为 :王德 晓26% , 阳光保 险集团 股份有 限 公司25% ,珠 海市 基业长青股权投资基金 (有限合伙)16.667% , 南京民生租赁股份有限公司13.875%,江 苏岛村实业发展有限公司13.875% ,上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。 2017 年上半年, 公司新发行4只公募基金产品, 具体包括债券型基金3只、 货币型基 金1只。 自成立起至2017年6月30日, 公司累计发行19只公募基金产品: 其中混合型基金 9只, 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合、 泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合; 股票型基金1只,具体为泓德战略转型股票;债券型基金7只,具体包括泓德裕泰债券、 泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德 裕泽一年定开债券、 泓 德 裕 鑫 一 年 定开 债 券; 货 币 型 基 金2只 , 具体 包 括 泓 德 泓 利货 币 、泓 德 添 利 货 币。同 时,公司管理多只特定客户资产管理计划。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 8 页 共 32 页 任职日期 离任日期 业年限 李倩 本基金、 泓德泓 利货币、 泓德裕 泰债券、 泓德泓 富混合、 泓德泓 业混合、 泓德裕 荣纯债、 泓德裕 和纯债、 泓德裕 祥债券、 泓德添 利货币、 泓德裕 泽一年 定开债 券、 泓德 裕鑫一 年定开 债券基 金经理 2016 年07 月15日 - 8年 硕士研究生,具有基金 从业资格,曾任中国农 业银行股份有限公司金 融市场部、资产管理部 理财组合投资经理;中 信建投证券股份有限公 司资产管理部债券交易 员、 债券投资经理助理。 注:1、 对基金 的首任 基金 经理,其" 任职 日期" 为基 金合同生 效日 ," 离任日期" 为根据公司决 定确 定 的解聘 日期 , 对此 后的 非 首任基 金经 理 , " 任职日 期" 和" 离任日 期" 分别 指根 据 公司决 定确 定的 聘任 日 期和解 聘日 期。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明





本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其各项 实施细则、 《泓德裕康债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定, 本 着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金 持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益。 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 9 页 共 32 页 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的 制 度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内, 本基金 管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理 有限公司公平交易制度》的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合, 在不同时间窗下 (日内、 3日内、5日内) 的本年度同向交易价差进行了专项分析, 未发现违反公平交易原则的异 常情况。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 本 报 告 期 内 未 出 现 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过该 证 券当 日 成 交 量 的5% 的 情况 。 本 报 告 期 ,未 发 现本 基 金 存 在 异 常 交 易行为。 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2016 年下半年,中央强 调防风险去杠杆,货币 政策从宽松转向持续收 紧。2017 年1 月份以来, 央行先后三次上调了MLF 、OMO 、SLF 的公开市场政策利 率, 在新货币政策 框架下通过市场化的手段间接对经济产生影响。 而在此背景下, 银行间市场货币利率中 枢整体抬升, 机构流动性预期偏谨慎, 流动性环境持续偏紧, 面临一季度表外理财纳入 广义信贷后的首次新 标准MPA 考核, 3月底资金利率也发生了大幅波动。 2017 年二季度, 央行由前期稳健中性偏紧的操作转为精准投放, 进一步加强预期管理, 稳定跨季流动性。 自6 月 份初 以 来央 行 通过 中 期 便利 工 具(MLF ) 、 逆 回购 等 工具 向 主要 商 业 银行 提 供 了 充足的流动性, 但下旬以来显著减少操作量, 而财政投放力度显著加大, 银行体系保持 了 充 足 的 流 动 性,6 月15 日 央 行 亦 未 跟随 美 联储 再 次 加 息 , 人民 币 汇率 稳 定 , 货 币 市 场 关键期限品种利率下旬以来稳中有降,金融机构平稳度过二季末。 2017 年一季度债券市场继续调整, 不过跌幅较去年四季度明显缩小, 曲线呈现平坦 化上行态势; 而鉴于信用债收益率已经较接近贷款利率, 一季度信用利差上行幅度较去 年四季度大幅缩窄。 2017 年二季度债市再次调整, 跌幅较一季度缩小,曲线继续变平。 二 季度下跌主要在4 月和5月,6 月 则 出 现明 显 回暖 。 而 导 致 债 市调 整 的主 要 因 素 一 是年 初 以 来 中 性 偏 紧 的货 币 政策 及 市 场 对 于 货币 政 策的 紧 缩 预 期 ; 二是4 月份 开 始 , 三 会 密 集 出 台 监 管 文 件 ,金 融 监管 重 重 施 压 。 而进 入6月 后 , 在 央 行 提出 协 调监 管 、 同 时 资 金 面 远好于预期的利好下,收益率迅速回落。 本产品成立于2016年7月15日, 在报告期市场调整过程中, 债市经历了收益率曲线再 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 10 页 共 32 页 度抬升的过程, 并无明显的价差机会, 因此在本产品采取了较为谨慎的策略, 合理缩短 该基金组合久期,获得了较为显著的相对回报。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 截止报告期末, 泓德裕康债券A 的基金份额净值为1.002元, 本报告期份额净值增长 率为1.11% ,同期业绩比较基准增长率为-0.88% 。 截止报告期末, 泓德裕康债券C 的基金份额净值为0.999元, 本报告期份额净值增长 率为0.91% ,同期业绩比较基准增长率为-0.88% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 4.5.1宏观经济 和证券市场展望 货币政策方面,从 央行6 月 份 的 一 系 列 操作 以及 不 跟 随 美 联 储 加息 来看 , 货 币 政 策 的 从 紧 路 径 已 经 由 上 坡 转 入 平 路 , 及 货 币 政 策 目 前 的 松 紧 度 已 达 到 央 行 认 为 的 合 理 区 间。 在金融机构尤其是商业银行开始主动收缩负债规模, 金融去杠杆收到一定成效, 且 人民币没有持续贬值预期的情况下,下半年货币政策进入了相对稳定期。 监管政策方面,2017 年3 、4 月 份 以 来 ,金 融 监管 政 策 密 集 出 台 ;5 月份 后 , 影 子 银 行收缩明显,金融去杠 杆初见成效:数据显示 ,2017 年5月,银行理 财余额环比下降1.6 万亿, 银行表 外负债扩张速度明显放缓, " 非标" 资产增速转折下行, 5月M2 增速跌破10% ; 6 月 以 来 , 金 融监 管 政策 出 现 阶 段 性 真空 期 ,多 数 银 行 可 能 已完 成 自查 。 三 季 度 预 计 金 融去杠杆仍将继续, 但在以稳定为大前提的情况下应不会出现以任何金融机构爆发风险 为标志的去杠杆事件,不会对市场有太大冲击,但可能会有时点性的扰动。 基本面方面, 二季度实体经济在消费需求的稳定增长下依然保持了较强的韧性, 下 半年基建下滑的方向已经确定, 尤其是叠加了地方政府债务清理政策的影响; 房地产开 发资金来源增速持续下滑,而且房地产销售领先房地产投资,未来地产投资也将 下行; 整体通胀水平仍处于偏弱状态,CPI 略有上升 , 但PPI 仍将继续下滑 。 不过市场对经济的 下行和年内前高后低的走势已经形成一致预期,未来需关注经济下滑的幅度和节奏。 4.5.2本基金下 阶段投资策略 中期来看受制于金融去杠杆尚未出清、 理财规模环比下滑, 货币政策很难大幅放松 等因素对收益曲线下行空间形成制约,但目前收益率水平已具备一定配置价值。后期, 本基金将通过对宏观经济的研究、 对未来利率水平变化趋势的判断, 积极调整债券组合 的平均久期, 平衡风险和收益, 发掘和利用市场失衡提供的投资机会, 实现组合资产的 增值。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定, 本基金管理人严格按照 《企业会计准 则》 、 中国证监会相关 规定和基金 合同关于估值的约定, 对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定 了证券投资基金估值政策与估值程序, 设立基金估值小组, 参考行业 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 11 页 共 32 页 协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制定 的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、 暂停估值和特殊情形处理等事项。 本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门 负责人组成的基金估值小组, 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多 年证券、 基金从业经验, 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的 专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论, 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常 估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要 求对基金估值及净 值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管人有责任要求基金管理公 司做出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关 估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间 不存在任何重大利益冲突。 本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服务协议, 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易 或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 2017 年上半年度未实施利润分配, 符合 《证券投资基金运作管 理办法》 的规定以及 本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。 本 基 金 截 至2017 年6 月30 日 , 期 末 可 供 分 配 利 润 为-209,957.53 元 , 其 中 : 泓 德 裕 康 债券A 期 末 可 供 分 配 利 润 为-207,448.19 元 ( 泓 德 裕 康 债 券A 的 未 分 配 利 润 已 实 现 部 分 为 -207,448.19 元, 未分配 利润未实现部分为362,268.59 元) , 泓德裕康债券C 期末可供分配 利 润 为-2,509.34 元 ( 泓 德 裕 康 债 券C 的 未 分 配 利 润 已 实 现 部 分 为-2,509.34 元 , 未 分 配 利 润未实现部分为1,766.60元)。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 本报告期内, 本基金托管人在对泓德裕康债券型证券投资基金的托管过程中, 严格 遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何损 害基金 份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 12 页 共 32 页 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内,泓德裕康债券型证券投资基金的管理人-- 泓德基金管理 有限公司在泓 德裕康债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计 算、 基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方 面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内, 泓德裕康债券型证券投资基金未 进行利 润分配。 5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 本 托 管 人 依 法 对 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 泓 德 裕 康 债 券 型 证 券 投 资 基 金2017 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合 报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度 财务会计报告(未经 审计) 6.1 资产负债 表 会计主体:泓德 裕康债券型证券投资基金 报告截止日:2017年06月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产:


银行存款 525,087.72 650,431.94 结算备付金 31,944.41 500,013.89 存出保证金 753.85 940.06 交易性金融资产 117,647,010.62 232,459,697.44 其中:股票投资 11,495,610.62 9,572,217.44








基金投资 - -








债券投资 106,151,400.00 222,887,480.00





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 1,089,232.56 - 应收利息 2,065,299.80 3,933,930.65


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 13 页 共 32 页 应收股利 - - 应收申购款 12,899.92 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 121,372,228.88 237,545,013.98 负债和所 有者权益 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 17,499,773.75 32,969,750.54 应付证券清算款 - - 应付赎回款 6,008.98 8,835.12 应付管理人报酬 50,513.60 103,629.24 应付托管费 10,944.65 22,453.01 应付销售服务费 99.96 112.18 应付交易费用 14,952.13 16,811.42 应交税费 - - 应付利息 1,854.24 7,737.30 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 76,367.52 83,216.60 负债合计 17,660,514.83 33,212,545.41 所有者权 益:


实收基金 103,557,636.39 206,197,941.17 未分配利润 154,077.66 -1,865,472.60 所有者权益合计 103,711,714.05 204,332,468.57 负债和所有者权益总计 121,372,228.88 237,545,013.98 注:1 、 报告截止日2017 年6 月30 日,基金份额总额103,557,636.39 份,其中A 类 基 金 份 额 总 额 为 103,048,585.12 份, 基金 份 额净值 为1.002 元; C 类 基金 份额总 额为509,051.27 份 , 基金份 额净 值为0.999 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 14 页 共 32 页 元。 2 、 本基 金合 同于2016 年7 月15 日 生效 , 上年 度财 务 报表的 编制 期间 为2016 年7 月15日至2016 年12月31 日。 6.2 利润表 会计主体:泓德裕康债券型证券 投资基金 本报告期:2017年01月01 日-2017年06 月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2017年01月01日-2017年06月30日 一、收入 1,490,032.52 1.利息收入 4,018,663.50 其中:存款利息收入 11,550.02








债券利息收入 3,953,176.00








资产支持证券利息收入 -








买入返售金融资产收入 53,937.48








其他利息收入 - 2.投资收益 -4,961,608.55 其中:股票投资收 益 90,830.70








基金投资收益 -








债券投资收益 -5,097,347.37








资产支持证券投资收益 -








贵金属投资收益 -








衍生工具收益 -








股利收益 44,908.12 3.公允价值变动收益 2,432,932.24 4.汇兑收益 (损失以 “- ” 号填列) - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填列) 45.33 减:二、 费用 1,061,154.21 1.管理人报酬 541,911.08 2.托管费 117,414.08 3.销售服务费 566.15


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 15 页 共 32 页 4.交易费用 12,304.18 5.利息支出 289,760.36 其中:卖出回购金融资产支出 289,760.36 6.其他费用 99,198.36 三、利润 总额(亏损总额以“- ” 号填列) 428,878.31 减:所得税费用 - 四、净利 润(净亏损以“- ”号填 列) 428,878.31 注:本 基金 合同 于2016 年7 月15日 生效 ,无 上年 度可 比期间 。 6.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:泓德裕康债券型证券投资基金 本报告期:2017年01月01 日-2017年06 月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2017年01 月01日-2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 206,197,941.17 -1,865,472.60 204,332,468.57 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 428,878.31 428,878.31 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净 值减少以 “- ”号填列) -102,640,304.7 8 1,590,671.95 -101,049,632.83 其中:1.基金申购款 102,804,705.30 -1,540,331.79 101,264,373.51








2.基金赎回款 -205,445,010.0 8 3,131,003.74 -202,314,006.34 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 103,557,636.39 154,077.66 103,711,714.05


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 16 页 共 32 页 (基金净值) 注:本 基金 合同 于2016 年7 月15日 生效 ,无 上年 度可 比期间 。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 ————————— 王德晓 ————————— 李娇 ————————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本 情况 泓德裕康债券型证券投资基金 (以下简称" 本基 金" ) 经中国证券监督管 理委员会 (以 下简称" 中国证监会" ) 证监许可[2016]796 号 《 关于准予泓德裕康债券型证券投资基金注 册的批复》 核准, 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕康债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式, 存 续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集207,107,248.47元, 且经普华永道 中天会计师事务所(特 殊普通合伙)普华永道 中天验字(2016 )第937 号验资报告予以 验证。经向中国证 监会 备案,《泓德裕康 债券 型证券投资基金基 金合 同》于2016 年7 月 15日正式生效, 基金 合同生效日的基金份额总额为207,127,733.67份, 其中认购资金利息 折合20,485.20 份基金份额。 本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司, 基金托管人 为中国工商银行股份有限公司。 根据《泓德裕康债券型证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购费、申购费、 销售服务费收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。 收取认 ( 申) 购费和赎回费, 不收取销售服务 费的, 称为A 类基金 份额;收 取销售服务费和 赎回费 ,不收取认(申) 购费的, 称为C 类基金份额。 本基金A 类基金 份额、C 类基金份额分别设置代码。 由于基 金费用的不同,本基 金A 类基金份额和C 类 基 金 份 额 将 分 别 计 算 基 金 份 额 净 值 , 计 算 公 式为: 计算日某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/ 计算日发售在外 的该类别基金份额总数。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德裕康债券型证券投资基金基金合 同》 的有关规定, 本基金的投资目标为在保持基金资产流动性前提下, 通过积极主动的 资产管理和严格的风险控制, 力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的投资范围包 括国债、 央行票据、 地 方政府债、 金融债、 企 业债、 短期融资券、 公 司债、 次级债、 可 转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债券、资产支 持证券、中小企业私募债、 债券回购和银行存款、 大额存单等固定收益类投资工具, 股票 (包含中小板、 创业板及 其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证等权益类品种, 国债期货以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 17 页 共 32 页 监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投 资范围, 其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金的投资组合比例为: 债 券资产占基金资产的比例不低于80%, 每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交 易保证金后, 保持现金或者到期日 在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。本基金 的业绩比 较基准为:中国 债券综 合全价指数收益 率*90%+ 沪深300 指数收益 率*10% 。 6.4.2 会计报表 的编制基础 本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布的《 企业会计准则 -基本准则》、各项 具 体会计准则及相关规 定( 以下合称" 企 业 会 计 准则") 、中国证监会 颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会") 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引》 、 《泓德裕康债 券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止 期 间 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真实、 完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6 月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 本报告期所采用的会计 政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正 的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财 政部、 国家税 务 总局财 税[2004]78 号《财政部 、国家 税务总 局 关于证 券投资 基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利 差别 化个人 所得税 政策 有关 问题的 通知》 、财 税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2016]36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一步明 确全面 推开 营改 增试点 金融业 有关 政策 的通知 》、财 税[2016]70 号《 关于金 融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列 示如下: (1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税, 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中 取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股票的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 18 页 共 32 页 (3) 对基金取得的企业债 券利息收入 , 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20% 的 个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 , 持 股 期 限 在1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在1个月以上至1年( 含 1年) 的, 暂减按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂免征收个人所得税。 对 基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算; 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花 税。 6.4.7 关联方关 系 6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况





本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泓德基金管理有限公司 (以下简称" 泓德 基金" ) 基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司 (以下简称" 中国工商银行" ) 基金托管人 注:下 述关 联交 易均 在正 常业 务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。(本基金合同于2016 年7月15日 生效,无上年度可比期间) 6.4.8.2 关联方 报酬 6.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01月01日-2017年06月30 日 当期发生的基金应支付的管理费 541,911.08 其中:支付销售机构的客户维护费 1,005.60 注:1 、本 基金 合同 于2016 年7月15 日 生效 ,无 上年 度 可比期 间。 2 、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.60% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 :


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 19 页 共 32 页 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 * 0.60% / 当 年天数 。 6.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01月01日-2017年06月30 日 当期发生的基金应支付的托管费 117,414.08 注:1 、本 基金 合同 于2016 年7月15 日 生效 ,无 上年 度 可比期 间。 2 、支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.13% 的 年费 率计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 * 0.13% / 当年 天 数。 6.4.8.2.3 销售服 务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年01月01日-2017年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 泓德裕康债券A 泓德裕康债券C 合计 泓德基金 - 151.64 151.64 合计 - 151.64 151.64 注:1 、本 基金 合同 于2016 年7月15 日 生效 ,无 上年 度 可比期 间。 2 、 支付 销售 机构的C 类基 金份额 销售 服务 费按 前一 日C 类基 金份 额的 基金 资产 净值0.35% 的 年费 率计 提 ,逐 日累 计至 每月 月底, 按月 支付 给泓 德基 金,再 由泓 德基 金计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 其计 算公 式为 : 日销售 服务 费= 前 一日C 类 基金份 额基 金资 产净 值 * 0.35% / 当年天 数。 6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交 易。 (本基金 合同于 2016 年 7 月 15 日生效,无上年度可比期间) 6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 本报告期基金管理人未 运用固有资金投资本基 金。(本基金合同于2016 年7 月15 日 生效,无上年度可比期间) 6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 份额单位:份 关联方名称 本期末 上年度末


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 20 页 共 32 页 2017年06月30日 2016年12月31 日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 泓德 裕康 债券 C 王德晓 1,001.98 - 1,001.98 - 6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年01月01日-2017年06月30日 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 活期存款 525,087.72 6,627.13 注:本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。(本基金合同于2016 年7月15 日生效,无上年度可比期间) 6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 本基金本报告期间未发生其他需要说明的关联交易事项。(本基金合同于2016年7 月15日生效,无上年度可比期间) 6.4.9 期末(2017年06 月30 日)本 基金持有的流通受限 证券 6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 金额单位:人民币元 6.2.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认 购 价 格 期末 估值 单价 数 量 期末 成本总额 期末 估值总额 说明 60303 0 全筑 股份 2016-09-23 2017- 09-21 非公 开发 28.8 0 10.12 208, 332 1,999,987 .20 2,108,319 .84 该股票于 2017 年6 月23 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 21 页 共 32 页 行 日实施权益 分派方案: 每 股派0.06 元人 民币现金 (含 税);同时, 以资本公积 向全体股东 每股转增2 股。 60308 5 天成 自控 2016-09-23 2017- 09-21 非公 开发 行 42.5 5 23.82 94,0 08 2,000,020 .20 2,239,270 .56 该股票于 2017 年6 月15 日实施权益 分派方案: 每 股派0.10 元人 民币 现金 (含 税);同时, 以资本公积 向全体股东 每股转增1 股。 30037 0 安控 科技 2016-09-13 2017- 09-13 非公 开发 行 9.28 4.86 344, 827 1,999,997 .76 1,675,859 .22 该股票于 2017 年5 月10 日实施权益 分派方案: 每 10股派0.3 元 人民币现金 (含税) ; 同 时, 以资本公 积向全体股 东每10股转 增6 股。 00241 4 高德 红外 2016-09-27 2017- 10-09 非公 开发 行 25.6 0 18.30 78,1 25 2,000,000 .00 1,429,687 .50 00262 6 金达 威 2016-10-14 2017- 10-17 非公 开发 行 16.6 0 14.25 120, 482 2,000,001 .20 1,716,868 .50 注:基金可使用以基金名 义开设的股票账户,选择 网上或者网下一种方式进 行新股申购。其中基金 作为一般法人或战略投资 者认购的新股,根据基金 与上市公司所签订申购协 议的规定,在新股上市 后的约定期限内不能自由 转让;基金作为个人投资 者参与网上认购获配的新 股,从新股获配日至新 股上市日之间不能自由转 让。此外,基金还可作为 特定投 资者,认购由中国 证监会《上市公司证券 发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票, 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。 6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌 等 流通受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 22 页 共 32 页 6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购 截至本报告期末2017 年6 月30 日 止 , 本 基 金 从事 银 行 间 市 场 债 券 正 回购 交 易 形 成 的 卖出回购证券款余额17,499,773.75 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名 称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 011758020 17渤海 金投 SCP002 2017-07-07 100.15 100,000 10,015,000.00 101754056 17苏沙 钢 MTN00 3 2017-07-07 101.47 76,000 7,711,720.00 合计





176,000 17,726,720.00 6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购 本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项





无。 §7


投资 组合报告 7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 11,495,610.62 9.47 其中:股票 11,495,610.62 9.47 2 固定收益投资 106,151,400.00 87.46 其中:债券 106,151,400.00 87.46








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - -


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 23 页 共 32 页 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 557,032.13 0.46 6 其他资产 3,168,186.13 2.61 7 合计 121,372,228.88 100.00 7.2 报告 期末 按行业分类的股票 投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,387,290.78 9.05 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 2,108,319.84 2.03 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 11,495,610.62 11.08


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 24 页 共 32 页 7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 603085 天成自控 94,008 2,239,270.56 2.16 2 603030 全筑股份 208,332 2,108,319.84 2.03 3 002626 金达威 120,482 1,716,868.50 1.66 4 300370 安控科技 344,827 1,675,859.22 1.62 5 002414 高德红外 78,125 1,429,687.50 1.38 6 300003 乐普医疗 53,000 1,171,830.00 1.13 7 603338 浙江鼎力 17,500 1,153,775.00 1.11 7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 002518 科士达 999,589.10 0.49 2 300003 乐普医疗 998,680.96 0.49 3 603338 浙江鼎力 998,647.00 0.49 注:本 基金 本报 告期 内只 买入三 只股 票。 7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出 金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 002518 科士达 1,090,419.80 0.53 注:本 基金 本报 告期 内只 卖出一 只股 票。 7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,996,917.06 卖出股票收入(成交)总额 1,090,419.80 注:本项 中7.4.1 、7.4.2 、7.4.3 表 中的" 买入金 额" (或" 买入股票成 本" )、“ 卖出金额 ”( 或“卖 出 股票收 入” )按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 25 页 共 32 页 7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,998,900.00 10.61 其中:政策性金融债 10,998,900.00 10.61 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 40,167,000.00 38.73 6 中期票据 54,985,500.00 53.02 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 106,151,400.00 102.35 7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 150201 15国开01 110,000 10,998,900.00 10.61 2 101754056 17苏沙钢 MTN003 100,000 10,147,000.00 9.78 3 041660045 16潞安 CP002 100,000 10,080,000.00 9.72 4 1282482 12鲁商 MTN1 100,000 10,074,000.00 9.71 5 1282554 12伊泰 MTN1 100,000 10,066,000.00 9.71 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 26 页 共 32 页 7.8 报告期末 按公允价值占基金 资 产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策 本基金本报告期末未投 资股指期货。 7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 7.11.1 本期国 债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.3 本期国 债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合 报告附注 7.12.1 本基金 投资的前十名证券 的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查 , 或在 报 告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。 7.12.2 基金投 资的前十名股票没 有超出基金合同规定的 备选股票库。 7.12.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 753.85 2 应收证券清算款 1,089,232.56 3 应收股利 - 4 应收利息 2,065,299.80 5 应收申购款 12,899.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,168,186.13


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 27 页 共 32 页 7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 流通受限情况 说明 1 603085 天成自控 2,239,270.56 2.16 非公开发行股 票 2 603030 全筑股份 2,108,319.84 2.03 非公开发行股 票 3 002626 金达威 1,716,868.50 1.66 非公开发行股 票 4 300370 安控科技 1,675,859.22 1.62 非公开发行股 票 5 002414 高德红外 1,429,687.50 1.38 非公开发行股 票 7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 泓德裕 康债券 A 514 200,483.63 102,534,517 .76 99.50% 514,067.36 0.50% 泓德裕 康债券 240 2,121.05 - - 509,051.27 100.00 %


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 28 页 共 32 页 C 合计 754 137,344.35 102,534,517 .76 99.00% 1,023,118.6 3 0.99% 注: 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中, 对下 属分 级基 金 , 比 例的分 母采 用各 自级 别 的份额 ,对 合计 数, 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数( 即期 末基 金份额 总额 )。 8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本开放式基金 泓德裕康债券 A 1,395.68 0.0014% 泓德裕康债券 C 17,029.69 3.3454% 合计 18,425.37 0.0178% 注:从 业人 员持 有基 金占 基金总 份额 比例 的计 算中 ,对下 属分 级基 金, 比例 的分母 采用 各自 级别 的 份额, 对合 计数 ,比 例的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 (即 期末 基金 份额总 额) 。 8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 泓德裕康债 券A 0 泓德裕康债 券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 式基金 泓德裕康债 券A 0 泓德裕康债 券C 0~10 合计 0~10 §9


开放 式基金份额变动 单位:份 泓德裕康债券A 泓德裕康债券C 基金合同生效日(2016 年07月15日) 基金份额总额 206,660,871.06 466,862.61 本报告期期初基金份额总额 205,817,591.83 380,349.34


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 29 页 共 32 页 本报告期基金总申购份额 102,542,156.35 262,548.95 减:本报告期基金总赎回份额 205,311,163.06 133,847.02 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 103,048,585.12 509,051.27 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基金份额 持有人大会决议





本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





(1) 基金管理人的重 大人事变动 本报告期内,本基金基金管理人未发生重大人事变动。 (2) 基金托管人的专门基 金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼 事项。 10.4 基金投资 策略的改变





本报告期基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本基金 提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况





本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理人员被中国证监会、 证券业协会、 证 券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内, 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和 处罚。 10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况 10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 占当期股票 佣金 占当期佣金


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 30 页 共 32 页 数量 额 成交总额比 例 总量的比例 中信建投证 券 2 4,087,33 6.86 100% 3,724.81 100%


安信证券 2 - - - -


平安证券 2 - - - -


首创证券 1 - - - -


民生证券 2 - - - -


长江证券 1 - - - -


申万宏源 2 - - - - 国金证券 2 - - - -


海通证券 1 - - - -


10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 中信建投证 券 280,500 100% - - - - 安信证券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 首创证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 注:1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准 (1) 研究 实力 较强 ,有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员, 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 , 包括宏观经济报告、行业 报告、市场走向分析、个 股分析报告等,并能根据 基金投资的特定要求, 泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 31 页 共 32 页 提供专 门研 究报 告。 (2) 资力 雄厚 ,信 誉良 好 。 (3) 财务 状况 良好 ,各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。 (4) 经营 行为 规范 ,最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。 (5) 内部 管理 规范 、严 格 ,具备 健全 的内 控制 度, 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。 (6) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需 要,并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。 2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序 (1) 研究 机构 提出 服务 意 向,并 提供 相关 研究 报告 ; (2) 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ; (3) 研 究部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后, 按照 研究 服务 评价 规定, 对研 究机 构进 行 综合评 价; (4 ) 试 用期 满后 , 评 价结 果符合 条件 , 双方 认为 有 必要继 续合 作 , 经 公司 领 导审批 后 , 我 司与 研究 机构签定《研究服务协议 》、《券商交易单元租用 协议》,并办理基金专用 交易单元租用手续。评 价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ; (5) 本公 司每 季度 对签 约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价。 经过 评价 , 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务 不能满足要求,或签约机 构违规受到国家有关部门 的处罚,本公司有权终止 签署的协议,并撤销租 用的交 易单 元; (6) 交易 单元 租 用 协议 期 限为一 年, 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。 3 、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。 §11


影响 投资者决策的其他重 要信息 11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017/1/1-2017/ 5/21 90,011 ,500.0 0 - 90,011 ,500.0 0 - - 2 2017/1/1-2017/ 5/18 90,002 ,500.0 0 - 90,002 ,500.0 0 - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险


泓德裕 康债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 32 页 共 32 页 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况, 由于基金份额持有 人占比相对集中, 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动 的风险, 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回, 有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水 平,保护持有人利益 11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息





无。 泓德基金 管理有限公司 二〇一七 年八月二十六日