泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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泓德泓益 量化混合型证券投资基 金2017 年半年度报告摘要
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年8 月26 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自 半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1月1日起至6月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 泓德泓益量化混合
基金主代码 002562
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4月26日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 370,180,763.88份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过数量化投资模型，在严格控制风险的前提
下，合理配置资产权重 ，精选个股，追求超越业绩比
较基准的投资回报和资产长期稳健增值。
投资策略
基金管理人主要以宏观政策、微观行业、市场情绪为
基础，构建中短期系统风险模型，进行市场风险的主
动判断，为基金仓位积极调整和利用股指期货管理系
统风险提供准确的量化依据。
本基金通过合理确定股票、股指期货、债券、现金等
金融工具上的投资比例， 达到控制净值大幅回撤风险，
改善投资组合的风险收益特性的目的。
在股票投资中， 本基金将运用基金管理人开发的" 多因
子阿尔法模型" 、" 行业 轮动模型" 、" 事件驱动 模型" 等
各类量化模型进行股票选择并据此构建股票投 资组
合。 在实际运行过程中， 将定期或不定期的进行修正，
优化股票投资组合。本基金投资于资产支持证券将采
用久期配置策略与期限结构配置策略，结合定量分析
和定性分析的方法，综合分析资产支持证券的利率风
险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，
选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。本
基金将在严格控制风险的前提下， 主动进行权证投资。
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度
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参与股指期货投资。
业绩比较基准
中证800指数收益率×80% ＋中证综合债券指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属 于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6 月30日）
本期已实现收益 1,796,800.82
本期利润 34,464,310.19
加权平均基金份额本期利润 0.0915
本期基金份额净值增长率 8.32%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30日)
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期末可供分配基金份额利润
0.0706
期末基金资产净值
433,989,511.02
期末基金份额净值
1.172
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际 收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 6.64% 0.72% 4.28% 0.50% 2.36% 0.22%
过去三个月 4.46% 0.71% 2.53% 0.52% 1.93% 0.19%
过去六个月 8.32% 0.66% 5.58% 0.48% 2.74% 0.18%
过去一年 13.13% 0.65% 9.24% 0.56% 3.89% 0.09%
自基金合同生效日起
至今（2016年04月26
日-2017 年06月30日）
17.20% 0.62% 9.98% 0.63% 7.22% -0.01%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 中证800 指 数收益 率×80% ＋中 证综 合债券 指数 收益 率×20%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
(1) 中证800 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 的， 其 成份 股由中 证500 指 数和 沪深300 指数 成份 股一 起构
成，较 好地 反映 了 A 股 市场的 总体 趋势 。
(2) 中证综 合债 券指 数是 中 国全市 场债 券指 数， 以2001 年12 月31 日为 基期 ，基 点 为100 点， 并于2002
年12月31日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和 交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
(3) 由于基 金资 产配 置比 例 处于动 态变 化的 过程 中， 需要通 过再 平衡 来使 资产 的配置 比例 符合 基金 合
同要求 ， 基准 指数 每日 按 照80% 、 20% 的比 例采 取再 平衡 ， 再 用每 日连 乘的 计 算方式 得到 基准 指数 的
时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
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率变动的 比较
泓德泓益量化混合 基金基准
2016-04-26 2016-06-27 2016-08-23 2016-10-28 2016-12-26 2017-02-28 2017-04-28 2017-06-30
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注： 根据 基金 合同 的约 定 ， 本 基金 建仓 期为6 个月 ， 截至报 告日 ， 本基 金的 各 项投资 比例 符合 基金 合
同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险集团股份有限公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
2017 年上半年， 公司新 发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合 、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经 理助理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期
业年限
郭堃
本基金、
泓德战
略转型
股票、 泓
德泓信
混合、 泓
德泓汇
混合、 泓
德泓华
混合基
金经理
2016 年4月
26日
2017年6月6
日
6年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任阳光资产管
理股份有限公司行业研究
部新能源及家电行业分析
师、制造业研究组组长。
苏昌景
本基金
基金经
理
2016 年4月
29日
－ 9年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任国都证券股
份有限公司研究所金融工
程研究员，资产管理总部
总经理助理、投资经理。
注：1、 对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》 和其他 有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行 。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
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内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内， 本基金按照一贯的经过实证检验的基本面量化策略进行股票选择， 并利
用多因子模型进行组合构建及因子暴露度调整。 报告期内模型运行平稳， 投资组合获取
了与预期基本吻合的超额收益，主动风险也相对较低。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德泓益量化混合的基金份额净值为1.172元， 本报告期份额净值增
长率为8.32% ，同期业绩比较基准增长率为5.58% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年我们认为经济增长有望继续好于市场的悲观预期， 且流动性存在一定的
缓解空间， 我们看好下半年股票市场的表现， 预计股指走势偏积极且不乏个股机会。 在
投资操作上，本基金将继续专注基本面量化投资。
我们将力争通过富有纪律性和规范性的投资运作， 努力为长期持有人奉献超越业绩
比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监 会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制 定了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制 定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组 成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
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求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司做出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并 出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配， 符合 《证券 投资基金运作管理办法》 的规定以及
本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。
本基金截至2017年6月30日， 期末可供分配利润为26,141,824.97元， 其中： 未分配利
润已实现部分为26,141,824.97 元，未分配利润未实现部分为37,666,922.17元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声 明
本报告期内，本基金托管人在对泓德泓益量化混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 泓德泓益量化混合型证券投资基金的管理人 ——泓德基金管理有限公
司在泓德泓益量化混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计 算、 基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 泓 德泓益量化混合型
证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德泓益量化混合型证券投
资基金2017年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财 务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实 、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
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会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30 日
单位：人民币元
资 产 本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31 日
资 产：
银行存款
8,584,842.22 7,568,491.52
结算备付金
7,339,602.96 11,473,536.12
存出保证金
311,419.71 7,074,228.92
交易性金融资产
412,402,991.85 354,749,263.40
其中：股票投资
392,498,991.85 314,097,263.40
基金投资 － －
债券投资
19,904,000.00 40,652,000.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产
6,600,000.00 38,000,000.00
应收证券清算款
309,944.39 68,131.95
应收利息
268,928.00 625,167.66
应收股利 － －
应收申购款
14,988.01 5,299.38
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计
435,832,717.14 419,564,118.95
负债和所 有者权益 本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31 日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款
53,677.59
－
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应付赎回款
755,540.69 262,332.95
应付管理人报酬
517,878.62 534,295.91
应付托管费
69,050.47 71,239.47
应付销售服务费 － －
应付交易费用
366,085.37 215,026.62
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债
80,973.38 120,028.93
负债合计
1,843,206.12 1,202,923.88
所有者权 益：
实收基金
370,180,763.88 386,817,772.83
未分配利润
63,808,747.14 31,543,422.24
所有者权益合计
433,989,511.02 418,361,195.07
负债和所有者权益总计
435,832,717.14 419,564,118.95
注：1 、 报告 截止 日2017 年6月30 日， 基金 份额 净值 为 人民币1.172 元 ， 基 金份 额 总额为370,180,763.88
份。
2、本 基金 合同 于2016 年4 月26 日 生效 ，上 年度 财务 报表实 际编 制期 间为2016 年4月26 日至2016 年12
月31日。
6.2 利润表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期2017年1月1日至
2017年6月30日
上年度可比期间
2016年4月26日至2016年6
月30日
一、收入
39,043,889.65 12,211,748.10
1.利息收入
1,007,797.30 826,817.75
其中：存款利息收入
94,276.00 239,002.90
债券利息收入
557,520.38 162,735.15
资产支持证券利息收
入
－ －
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买入返售金融资产收
入
356,000.92 425,079.70
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
5,303,119.89 699,912.56
其中：股票投资收益
1,444,245.16 228,209.19
基金投资收益 － －
债券投资收益
-840,251.65
－
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益
1,507,920.00
－
股利收益
3,191,206.38 471,703.37
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
32,667,509.37 10,685,017.79
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“- ”号
填列
65,463.09
－
减：二、 费用
4,579,579.46 1,179,190.21
1．管理人报酬
3,109,016.35 828,881.95
2．托管费
414,535.43 110,517.61
3．销售服务费 － －
4．交易费用
956,123.27 202,432.16
5．利息支出 －
2,609.49
其中： 卖出回购金融资 产支出 －
2,609.49
6．其他费用
99,904.41 34,749.00
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
34,464,310.19 11,032,557.89
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
34,464,310.19 11,032,557.89
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26日 生效 ，上 年度 财务 报表可 比期 间为2016 年4 月26日至2016 年6 月30
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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日。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓益量化混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
386,817,772.83 31,543,422.24 418,361,195.07
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 34,464,310.19 34,464,310.19
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-16,637,008.95 -2,198,985.29 -18,835,994.24
其中：1.基金申购款 7,854,346.34 795,598.82 8,649,945.16
2.基金赎回款 -24,491,355.29 -2,994,584.11 -27,485,939.40
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
370,180,763.88 63,808,747.14 433,989,511.02
项 目
上年度可比期间
2016年4 月26日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
309,604,858.37 － 309,604,858.37
二、 本期经营活 动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 11,032,557.89 11,032,557.89
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
－ － －
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
第 14 页 共 30 页
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
309,604,858.37 11,032,557.89 320,637,416.26
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26日 生效 ，上 年度 可比 期间为2016 年4 月26 日至2016 年6 月30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德泓益量化混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员
会( 以下简称 “中国证 监会”) 证监许可[2016]304 号 《关 于准予泓德泓益量化混合型证券
投资基金注册的批复》 核准， 由泓德基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资
基金法》 和 《泓德泓益 量化混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集309,594,050.44
元， 且经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第483号验
资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《泓德泓益量化混合型证券投资基金基金合同》
于2016 年4月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为309,604,858.37 份，其中
认购资金利息折合10,807.93 份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德泓益量化混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资目标为通过数量化投资模型， 在严格控制风险的前
提下， 合理配置资产权重， 精选个股， 追求超越业绩比较基准的投资回报和产长期稳健
增值。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票 （包括中小板、 创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包 括国债、 金融债、 企业 债 、 公司债、 央行
票据、 次级债、 可转换 债券、 可交换债券、 中 小企业私募债等） 、 银 行存款 （包括通知
存款、 定期存款、 协议 存款等） 、 资产支持证 券、 大额存单、 债券回 购、 权证、 股指 期
货、 国债期货、 货币市 场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定） 。 如法律法 规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
第 15 页 共 30 页
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为： 股
票投资比例为基金资产的60%-95% ； 每个交易 日日终在扣除国债期货和股指期货合约需
缴纳的交易保证金后， 保持现金或到期 日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值
的5% 。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×80% ＋中证综合债券指数收益
率×20% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监
会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《泓德泓益量化混合 型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月
30日的财务状况以及2017 年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正 的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计 入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算 纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称" 泓德
基金")
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( 以下简称"
中国工商银行")
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期 及上年度可比期间 （2016年4月26日至2016年6月30日） 未通过关联
方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017 年6
月30日
上年度可比期间
2016年4月26日至2016年6
月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
3,109,016.35 828,881.95
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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其中： 支付销售机构的 客户维
护费
13,363.59 954.34
注：1 、本 基金 合同 于2016 年4月26 日 生效 ，上 年度 可 比期间 为2016 年4月26 日至2016年6 月30 日。
2、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*1.50% / 当 年 天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017 年6
月30日
上年度可比期间
2016年4月26日至2016年6
月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
414,535.43 110,517.61
注：1 、本 基金 合同 于2016 年4月26 日 生效 ，上 年度 可 比期间 是指2016 年4 月26 日至2016 年6 月30 日。
2、支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为: 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值*0.20% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期 及上年度可比期间 （2016年4月26日至2016年6月30日）未与关联方
进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告期 及上年度可比期间 （2016年4月26日至2016年6月30日） 基金管理人 未运用
固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本报告期末 及上年度末 除管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年4月26日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
8,584,842.22 37,051.04 2,560,916.40 75,465.90
注：1 、本 基金 合同 于2016 年4月26 日 生效 ，上 年度 可 比期间 是指2016 年4 月26 日至2016 年6 月30 日。
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2、本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期 及上年度可比期间 （2016年4月26日至2016年6月30日） 未在承销期
内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金 本报告期及上年度可比期间 （2016年4月26日至2016年6月30日） 未发生其他
需要说明的关联交易事项。
6.4.9 期末（2017年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
期末
成本
总额
期末
估值总额
说明
60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-
07-10
新股
未上
市
11.26
11.2
6
1,351
15,212
.26
15,212.26
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.37
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-
07-03
新股
未上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.76
60382
3
百合
花
2016-12-09
2017-
12-20
新股
锁定
10.6
21.1
8
36,76
4
389,69
8.4
778,661.52
60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-
07-06
新股
未上
市
20.2 20.2 857
17,311
.4
17,311.4
00286
0
星帅
尔
2017-03-31
2018-
04-12
新股
锁定
19.81 48.9 7,980
158,08
3.8
390,222
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
新股
未上
市
18.02
18.0
2
1,313
23,660
.26
23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15
新股
未上
市
6.2 6.2 2,966
18,389
.2
18,389.2
30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-
07-03
新股
未上
市
10.93
10.9
3
1,259
13,760
.87
13,760.87
30067
1
富满 2017-06-27
2017-
07-05
新股 8.11 8.11 942
7,639.
62
7,639.62
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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电子 未上
市
30067
2
国科
微
2017-06-30
2017-
07-12
新股
未上
市
8.48 8.48 1,257
10,659
.36
10,659.36
60366
0
苏州
科达
2016-11-21
2017-
12-01
新股
锁定
8.03
40.9
5
26,00
7
208,83
6.21
1,064,986.
65
00282
1
凯莱
英
2016-11-11
2017-
11-20
新股
锁定
30.53
72.9
7
42,81
8
653,61
6.77
3,124,429.
46
该股票于
2017 年6 月
14日实施权
益分派方
案：每10股
派5.00 元人
民币现金
（含税）；
同时，以资
本公积向全
体股东每10
股转增10
股。
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或
战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限 内不能自由转让；
基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作
为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结
束之日起12 个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估
值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
期末
成本总
额
期末
估值总
额
说明
60064
3
爱建
集团
2017-
04-17
重大资
产重组
14.98
2017-
08-02
16.48
－
62,00
0
738,964.
00
928,760.
00
00201
3
中航
机电
2017-
05-12
重大事
项
10.33
2017-
08-02
11.36
－
61,20
0
682,569.
39
632,196.
00
00217
5
东方
网络
2017-
03-09
重大资
产重组
16.38
2017-
07-13
14.74
－
72,50
0
1,210,46
0.98
1,187,55
0.00
00242
6
胜利
精密
2017-
01-16
重大事
项
7.68
－
110,0
00
1,062,29
2.00
844,800.
00
30006
5
海兰
信
2016-
12-08
重大事
项
25.63
2017-
07-06
23.07
33,30
0
777,267.
14
853,479.
00
30010
0
双林
股份
2017-
04-05
重大资
产重组
25.96
－
40,00
0
1,092,71
9.51
1,038,40
0.00
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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30014
5
中金
环境
2017-
06-28
重大资
产重组
16.92
－
75,04
0
1,089,54
1.92
1,269,67
6.80
30025
2
金信
诺
2017-
04-27
重大事
项
21.65
2017-
07-27
19.49
－
20,20
0
689,738.
00
437,330.
00
30027
1
华宇
软件
2017-
06-22
重大资
产重组
16.59
2017-
07-04
16.80
57,30
0
1,071,22
9.00
950,607.
00
30036
4
中文
在线
2017-
02-13
重大事
项
37.28
－
12,10
0
583,572.
00
451,088.
00
30036
7
东方
网力
2016-
12-15
重大事
项
20.00
2017-
07-03
18.01
32,20
0
792,618.
90
644,000.
00
30044
0
运达
科技
2017-
02-20
重大事
项
13.12
－
115,8
00
1,776,99
8.00
1,519,29
6.00
注： 本基 金截 至2017 年6月30 日止 持有 以上 因重 大事 项 或重 大资 产重 组 而 被暂 时停牌 的股 票， 该 类股
票将在 所公 布事 项的 重大 影响消 除后 ，经 交易 所批 准复牌 。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 392,498,991.85 90.06
其中：股票 392,498,991.85 90.06
2 固定收益投资 19,904,000.00 4.57
其中：债券 19,904,000.00 4.57
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 6,600,000.00 1.51
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
第 21 页 共 30 页
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 15,924,445.18 3.65
7 其他各项资产 905,280.11 0.21
8 合计 435,832,717.14 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,628,955.00 0.84
B 采矿业 5,906,903.00 1.36
C 制造业 221,148,249.42 50.96
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 7,409,432.00 1.71
E 建筑业 12,327,276.72 2.84
F 批发和零售业 21,711,832.50 5.00
G 交通运输、仓储和邮政业 11,761,265.70 2.71
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,230,754.71 3.74
J 金融业 50,871,746.20 11.72
K 房地产业 11,220,180.00 2.59
L 租赁和商务服务业 8,269,348.00 1.91
M 科学研究和技术服务业 6,258,010.00 1.44
N 水利、环境和公共设施管理业 10,222,410.60 2.36
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 5,532,628.00 1.27
S 综合 － －
合计 392,498,991.85 90.44
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
第 22 页 共 30 页
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 394,000 19,546,340.00 4.50
2 601939 建设银行 1,963,200 12,073,680.00 2.78
3 601211 国泰君安 339,000 6,952,890.00 1.60
4 601111 中国国航 643,100 6,270,225.00 1.44
5 601166 兴业银行 334,000 5,631,240.00 1.30
6 000063 中兴通讯 193,100 4,584,194.00 1.06
7 002311 海大集团 245,200 4,479,804.00 1.03
8 300284 苏交科 226,000 4,447,680.00 1.02
9 600305 恒顺醋业 398,015 4,083,633.90 0.94
10 000970 中科三环 240,000 3,547,200.00 0.82
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 半年 度
报告正 文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601336 新华保险 29,687,383.45 7.10
2 601939 建设银行 11,631,746.20 2.78
3 000001 平安银行 6,954,797.00 1.66
4 600109 国金证券 6,587,473.00 1.57
5 002142 宁波银行 6,483,237.00 1.55
6 601997 贵阳银行 6,468,056.06 1.55
7 601211 国泰君安 6,135,066.00 1.47
8 601111 中国国航 6,004,824.92 1.44
9 601318 中国平安 5,882,277.00 1.41
10 000783 长江证券 5,390,404.00 1.29
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第 23 页 共 30 页
11 600036 招商银行 3,899,791.00 0.93
12 002672 东江环保 3,772,822.00 0.90
13 600015 华夏银行 3,704,681.00 0.89
14 600240 华业资本 3,510,629.00 0.84
15 000921 海信科龙 3,307,149.81 0.79
16 300058 蓝色光标 3,263,076.50 0.78
17 600987 航民股份 3,227,063.00 0.77
18 002311 海大集团 3,153,561.94 0.75
19 002179 中航光电 3,011,174.80 0.72
20 603588 高能环境 3,008,455.00 0.72
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601336 新华保险 26,925,503.01 6.44
2 002142 宁波银行 13,854,867.78 3.31
3 601009 南京银行 11,118,649.92 2.66
4 600109 国金证券 8,553,819.00 2.04
5 601169 北京银行 7,447,964.24 1.78
6 000001 平安银行 6,640,178.00 1.59
7 601997 贵阳银行 6,636,136.36 1.59
8 601555 东吴证券 6,194,805.00 1.48
9 000783 长江证券 4,469,614.00 1.07
10 600999 招商证券 4,268,369.00 1.02
11 601318 中国平安 3,671,736.00 0.88
12 600048 保利地产 3,607,828.00 0.86
13 600015 华夏银行 3,324,031.00 0.79
14 002508 老板电器 3,318,940.20 0.79
15 600340 华夏幸福 3,013,977.90 0.72
16 002518 科士达 2,988,931.40 0.71
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
第 24 页 共 30 页
17 600000 浦发银行 2,965,034.00 0.71
18 002051 中工国际 2,962,483.20 0.71
19 600240 华业资本 2,929,469.75 0.70
20 002267 陕天然气 2,509,532.00 0.60
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 402,391,166.69
卖出股票的收入（成交）总额 357,788,032.11
注： 本项 中7.4.1 、 7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “ 卖出金 额 ” （ 或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 19,904,000.00 4.59
其中：政策性金融债 19,904,000.00 4.59
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 19,904,000.00 4.59
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170301 17进出01 200,000 19,904,000.00 4.59
注：本 基金 本报 告期 末只 持有一 只债 券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 （买/
卖）
合约市值( 元) 公允价值
变动( 元)
风险说明
IC1712
中证500股指期
货1712合约
1 1,182,160.00 63,120.00
公允价值变动总额合计( 元)
63,120.00
股指期货投资本期收益( 元)
1,507,920.00
股指期货投资本期公允价值变动( 元)
-214,160.00
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
报告期内， 根据公募基金相关法规和本基金合同， 我们使用深度贴水股指期货代替
了一部分现货仓位，后期随着贴水的大幅下降，又逐步将股指期货多头换回股票持仓。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投 资的前十名证券 的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查 ，或在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
7.12.2 基金投资 的前十名股票没 有超出基金合 同规定的 备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 311,419.71
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2 应收证券清算款 309,944.39
3 应收股利 －
4 应收利息 268,928.00
5 应收申购款 14,988.01
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 905,280.11
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
2,367 156,392.38 357,264,896.69 96.51% 12,915,867.19 3.49%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
135,632.19 0.0366%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金 投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
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本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年4月26日) 基金份额总额 309,604,858.37
本报告期期初基金份额总额 386,817,772.83
本报告期基金总申购份额 7,854,346.34
减：本报告期基金总赎回份额 24,491,355.29
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 370,180,763.88
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专 门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永 道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理 人员被中国证监会、 证 券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
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10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 1
36,225,1
07.03
4.96% 25,767.01 4.87% －
国金证券 2
162,232,
068.1
22.22% 115,395.8 21.79% －
海通证券 1
44,512,6
26.9
6.1% 31,661.62 5.98% －
民生证券 2
26,096,3
44.72
3.57% 23,781.38 4.49% －
平安证券 2
189,896,
125.85
26.01% 135,072.19 25.51% －
申万宏源 2
90,285,5
52.32
12.37% 64,219.02 12.13% －
首创证券 1
155,625,
360.6
21.32% 110,696.75 20.9% －
中信建投证
券
2
25,203,9
73.43
3.45% 22,968.31 4.34% －
安信证券 2 － － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
长江证券 － － － － － －
国金证券
452,191.
35
1.66%
421,500,
000
23.63% － －
海通证券 － － － － － －
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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民生证券 － － － － － －
平安证券
10,302,4
22.9
37.8%
1,290,70
0,000
72.34% － －
申万宏源
16,501,3
37.2
60.54%
71,900,0
00
4.03% － －
首创证券 － － － － － －
中信建投证
券
－ － － － － －
安信证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
泓德泓 益量 化混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告 摘要
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者类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2017/1/1 至
2017/6/30
200,00
8,000.
00
0 0
200,008,00
0.00
54.03%
2
2017/1/1 至
2017/6/30
99,999
,000.0
0
0 0
99,999,000
.00
27.01%
个人
- - - - - - -
- - - - - - -
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额 赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
