泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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泓德泓汇 灵活配置混合型证券投 资基金2017 年半年度报 告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管理 人：泓德基金管理有限 公司
基金托管 人：兴业银行股份有限 公司
送出日期 ：2017 年08 月26日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金 合同规定， 于2017年08月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01月01日起至06月30日止。
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金简称 泓德泓汇混合
基金主代码 002563
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月16日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 321,161,714.10份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金通过对不同资产类别的动态配置以及个券精
选，在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金将定期对宏观经 济形势、调控政策动态、市场
基本面等多个角度进行综合分析，结合市场估值区域
比较等因素，确定相应安全约束边际，并据此在基金
合同规定的范围内对大类资产的配置比例进行适度调
整。股票投资方面，本基金通过自上而下及自下而上
相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边
际较高的个股构建投资组合。债券投资方面，本基金
采取适当的久期策略、信用策略和时机策略，以及可
转换债券投资策略相结合的方法。本基金本着谨慎原
则，从风险管理角度出发，适度参与股指期货、国债
期货投资。本基金通过对资产支持证券的发行条款、
支持资产的构成及质量等基本 面研究，结合相关定价
模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50% ＋中证综合债券指数收益
率×45%+ 银行活期存 款利率( 税后) ×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品
种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债
券型基金、货币市场基金。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 张志永
联系电话 010-59850177 010-62677777-212004
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95561
传真 010-59322130 021-62159217
2.4 信息披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.hongdefund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的住所
§3 主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6 月30日）
本期已实现收益 2,776,880.50
本期利润 14,434,191.32
加权平均基金份额本期利润 0.0376
本期基金份额净值增长率 3.92%
3.1.2 期末数据 和指标 报告期末(2017 年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0075
期末基金资产净值 331,685,246.21
期末基金份额净值 1.033
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费 用 ， 计 入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
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3、 期末 可供 分配 利润 ， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 3.40% 0.51% 2.96% 0.34% 0.44% 0.17%
过去三个月 1.77% 0.48% 3.16% 0.32% -1.39% 0.16%
过去六个月 3.92% 0.41% 5.37% 0.29% -1.45% 0.12%
自基金合同生效日起
至今（2016年11月16
日-2017 年06月30日）
3.30% 0.37% 2.80% 0.32% 0.50% 0.05%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
业绩比 较基 准： 沪深300 指 数收益 率×50% ＋中 证综 合债券 指数 收益 率×45%+ 银行活 期存 款利 率( 税
后) ×5%
基准指 数的 构建 原则 如下 ：
（1） 沪深300 指 数是 由上 海证券 交易 所和 深圳 证券 交易所 授权 ，由 中证 指数 有限公 司开 发的 中国A
股市场 指数 ，它 的样 本选 自沪深 两个 证券 市场 ，覆 盖了大 部分 流通 市值 ，其 成份股 票为 中国A 股市
场中代 表性 强、 流动 性高 的股票 ，能 够反 映A 股 市 场总体 发展 趋势 。
（2） 中证 综合 债券 指数 是 中国全 市场 债券 指数 ， 以2001 年12 月31 日 为基 期， 基 点为100 点 ， 并 于2002
年12月31日 起发 布。 中债 综合指 数的 样本 具有 广泛 的市场 代表 性， 其样 本范 围涵盖 银行 间市 场和交
易所市 场， 成分 债券 包括 国债、 企业 债券 、央 行票 据等所 有主 要债 券种 类。
（3） 由 于基 金资 产配 置比 例处于 动态 变化 的过 程中 ， 需要通 过再 平衡 来使 资 产的配 置比 例符 合基 金
合同要 求， 基准 指数 每日 按照50% 、45% 、5% 的 比 例采取 再平 衡， 再用 每日 连乘的 计算 方式 得到 基
准指数 的时 间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
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泓德泓汇混合 基金基准
2016-11-16 2016-12-15 2017-01-16 2017-02-22 2017-03-23 2017-04-26 2017-05-31 2017-06-30
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
注：1 、本 基金 的基 金合 同 于2016 年11 月16 日生 效， 截至2017 年6月30 日止,本 基金成 立未 满1 年。
2、根 据基 金合 同的 约定 ， 本基金 的建 仓期为6 个月 ， 截至报 告日 ，本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） ， 成立于2015 年
3月3日， 是经中国证监会证监许可[2015]258 号 文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓26% ，阳光保险集团股份有限公司25% ，珠海市
基业长青股权投资基金 （有限合伙）16.667% ， 南京民生租赁股份有限公司13.875%，江
苏岛村实业发展有限公司13.875% ，上海捷朔信息技术有限公司4.583% 。
2017 年上半年， 公司新 发行4只公募基金产品， 具体包括债券型基金3只、 货币型基
金1只。 自成立起至2017年6月30日， 公司累计发行19只公募基金产品： 其中混合型基金
9只， 具体包括泓德优选成长混合、 泓德泓富混合、 泓德远见回报混合、 泓德泓业混合 、
泓德泓益量化混合、 泓德泓信混合、 泓德泓汇混合、 泓德泓华混合、 泓德优势领航混合；
股票型基金1只，具体为泓德 战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、
泓德裕康债券、 泓德裕荣纯债、 泓德裕和纯债、 泓德裕祥债券、 泓德裕泽一年定开债券、
泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同
时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期
业年限
郭堃
本基金、
泓德泓
益量化
混合、 泓
德战略
转型股
票、 泓德
泓信混
合、 泓德
泓华混
合基金
基金经
理
2016 年11月
16日
－ 6年
硕士研究生，具有基金从
业资格，曾任阳光资产管
理股份有限公司行业研究
部新能源及家电行业分析
师、制造业研究组组长。
注：1、 对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 及 其各项
实施细则、 《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有
人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制
度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格 控制交易公平执行。 报告期内， 本基金
管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3 日内、5日内） 的 本年度同向交易价差进行了专项分析， 未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
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本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人 对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内， 市场分化行情依然在延续。 以家电、 食品饮料为代表的消费蓝筹和保险、
银行为代表的金融股在上半年均表现优异， 中、 小市值成长股则整体低迷。 本基金在上
半年加大了对新能源等成长性板块的投资力度。 个股选择上则保持对其未来成长性与现
阶段估值匹配的关注。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截止报告期末， 泓德泓汇混合的基金份额净值为1.033元， 本报告期份额净值增长率
为3.92% ，同期业绩比较基准增长率为5.37% 。
4.5 管理 人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
二季度需求端的韧性要好于预期， 包括工程机 械、 重卡、 工控等中游 制造业的数据
仍然保持了同比高速增长， 对全年需求端的判断应适度乐观。 供给侧改革持续推进， 地
条钢等产能的退出仍在加速。
股票市场二季度的分化较一季度更为扩大，消费、金融等传统蓝筹板块和互联网、
传媒、 新能源为代表的新兴产业表现出了迥异的走势， 市场对行业/ 公司确定性给予的溢
价一定程度上超越了对未来成长空间的期许。 目前而言， 我们认为传统行业龙头的估值
已经难言低估， 如新能源汽车等长期而言仍具备广阔空间的产业已开始具备 较好的性价
比优势。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准
则》 、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序， 设立基金估值小组， 参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、 督察长、 研究部、 监察稽核部、 运营支持部等部门
负责人组成的基金估值小组， 负责研究、 指导并执行基金估值业务。 小组成员均具有多
年证券、 基金从业经验， 具备基金估值运作、 行业研究、 风险管理或法律合规等领域的
专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
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参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管人有责任要求基金管理公
司做出合理解释， 通过积极商讨达成一致 意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署
服务协议， 由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易
或挂牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
报告期内本基金未实施利润分配， 符合 《证券 投资基金运作管理办法》 的规定以及
本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。
本基金截至2017年6月30日，期末可供分配利润为2,413,745.50元，其中：未分配利
润已实现部分为2,413,745.50 元，未分配利润未实现部分为8,109,786.61元。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内， 本托管人严 格遵守 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及 其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定 ， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内， 本托管人根 据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现 其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本报告中的财务指标、 净 值表现 、 收益分配情况 、 财务会计报
告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确 和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
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会计主体：泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年6月30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 32,501,470.77 160,807,492.85
结算备付金 6,316,531.38 1,564,216.37
存出保证金 70,732.52 44,462.77
交易性金融资产 185,545,990.53 126,646,948.73
其中：股票投资 185,545,990.53 126,646,948.73
基金投资 － －
债券投资 － －
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 110,000,000.00 －
应收证券清算款 － 150,097,916.70
应收利息 -14,266.18 80,401.33
应收股利 － －
应收申购款 4,028.07 －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 334,424,487.09 439,241,438.75
负债和所 有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
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应付证券清算款 272,170.03 －
应付赎回款 1,799,742.02 －
应付管理人报酬 422,509.57 558,145.73
应付托管费 56,334.61 74,419.45
应付销售服务费 － －
应付交易费用 99,391.99 114,463.07
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 89,092.66 －
负债合计 2,739,240.88 747,028.25
所有者权 益：
实收基金 321,161,714.10 441,212,259.03
未分配利润 10,523,532.11 -2,717,848.53
所有者权益合计 331,685,246.21 438,494,410.50
负债和所有者权益总计 334,424,487.09 439,241,438.75
注：1 、报 告截 止日2017 年6月30 日， 基金 份额 净值1.033 元 ，基 金份 额总 额321,161,714.10 份。
2、 本基 金合 同于2016 年11 月16日 生效， 上年 度财 务 报表实 际编 制期 间为2016 年11 月16日至2016 年12
月31日。
6.2 利润表
会计主体：泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期2017 年1月1日至2017年6月30日
一、收入 18,072,224.89
1.利息收入 2,620,826.86
其中：存款利息收入 987,615.67
债券利息收入 706.57
资产支持证券利息收
入
－
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买入返售金融资产收
入
1,632,504.62
其他利息收入 －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
3,504,198.23
其中：股票投资收益 2,040,741.73
基金投资收益 －
债券投资收益 57,334.03
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益 －
衍生工具收益 －
股利收益 1,406,122.47
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
11,657,310.82
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
289,888.98
减：二、 费用 3,638,033.57
1．管理人报酬 2,878,863.34
2．托管费 383,848.40
3．销售服务费 －
4．交易费用 284,442.80
5．利息支出 －
其中： 卖出回购金融资 产支出 －
6．其他费用 90,879.03
三、 利润总额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
14,434,191.32
减：所得税费用 －
四、净利 润（净亏损以“- ” 14,434,191.32
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号填列）
注：本 基金 合同 于2016 年11 月16 日生 效， 无上 年度 可 比期间 。
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
441,212,259.03 -2,717,848.53 438,494,410.50
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 14,434,191.32 14,434,191.32
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-120,050,544.9
3
-1,192,810.68 -121,243,355.61
其中：1.基金申购款 5,953,145.28 26,643.69 5,979,788.97
2.基金赎回款
-126,003,690.2
1
-1,219,454.37 -127,223,144.58
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
321,161,714.10 10,523,532.11 331,685,246.21
注：本 基金 合同 于2016 年11 月16 日生 效， 无上 年度 可 比期间 。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
第 14 页 共 31 页
泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证券监督管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2016]472 号 《关于准 予泓德泓汇灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》注册，并经中国证监会机构部函[2016]2482 号《关
于泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金延期募集备 案的回函》 准予延期募集， 由泓德
基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《泓德泓汇灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本 基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首
次设立募集不包括认购资金利息共募集441,132,300.78 元， 业经普华永道中天会计师事务
所 （特殊普通合伙） 普 华永道中天验字 （2016）第1423号验资报告予以验证。 经向中国
证监会备案， 《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于2016年11 月16日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为441,212,259.03 份，其中认购资金利息折合
79,958.25 份基金份额。 本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司， 基金托管人为兴
业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会准予投资的股票） 、 债券 （包括国债、 金融债、 企
业债、公司债、央行票据、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、
银行存款 （包括通知存款、 定期存款、 协议存 款等） 、 大额存单、 同 业存单、 权证、 资
产支持证 券、 股指期货、 国债期货、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 本基金的投 资组合比例为： 股
票资产占基金资产的比例为0% －95% ； 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%
＋中证综合债券指数收益率×45%+ 银行活期 存款利率( 税后) ×5% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监
会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证
券投资基金业协会( 以下简称“中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4 所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要
求， 真实、 完整地反映 了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6
月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
第 15 页 共 31 页
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2017年1月1日至2017年6月30日。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的
金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示 。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止 ；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
第 16 页 共 31 页
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估 值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少，以及因类别调整而引起的A 、C 类基金份额之间的转换所产生的实收基
金变动。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准 金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部 运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市 的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估 值。
(2) 对于在锁定期内的非 公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值 增值。
(3) 在银行间同业市场交 易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4) 对于在证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外) ，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准 》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、
地方政府债以及金 融同业往来利息收入免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的， 暂减按50% 计 入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。 对
基金持有的上市公司限售股 ，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关 系
6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司( 以下简称 “泓德
基金”)
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
兴业银行股份有限公司( 以下简称 “兴业
银行”)
基金托管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 （本基金合同于2016年11月16 日
生效，无上年度可比期间。）
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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当期发生的基金应支付的管
理费
2,878,863.34
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
475,674.02
注：1 、本 基金 合同 于2016 年11月16日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2、支 付基 金管 理人 泓德 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.50% 的 年费 率每日 计提 ，按 月支
付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值*1.50%/ 当年 天 数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金 应支付的托
管费
383,848.40
注：1 、本 基金 合同 于2016 年11月16日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2、支 付基 金托 管人 兴业 银 行的托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.20% 的 年费 率每 日计提 ，按 月支 付。
其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值*0.20%/ 当年 天数 。
6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交 易。 （本基金
合同于2016年11月16日生效，无上年度可比期间。）
6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 （本基金合同于2016年11月16 日
生效，无上年度可比期间。）
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
兴业银行 32,501,470.77 912,383.17
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 于2016 年11月16日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
2、本 基金 的活 期存 款由 基 金托管 人兴 业银 行保 管， 按银行 同业 利率 计息 。
6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 （本基金合同于2016 年11月16
日生效，无上年度可比期间。）
6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期未发生其他需要说明的关联交易事项。 （本基金合同于2016 年11 月
16日生效，无上年度可比期间。）
6.4.9 期末（2017年6 月30 日）本基 金持有的流通受限证 券
6.4.9.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
期末
成本
总额
期末
估值总额
说明
60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-
07-10
新股
未上
市
11.26
11.2
6
1,351
15,212
.26
15,212.26
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
9.63 9.63 999
9,620.
37
9,620.37
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-
07-03
新股
未上
市
8.93 8.93 832
7,429.
76
7,429.76
60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-
07-06
新股
未上
市
20.2 20.2 857
17,311
.4
17,311.4
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
新股
未上
市
18.02
18.0
2
1,313
23,660
.26
23,660.26
00288
2
金龙
羽
2017-06-15
2017-
07-17
新股
未上
市
6.2 6.2 2,966
18,389
.2
18,389.2
30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-
07-03
新股
未上
市
10.93
10.9
3
1,259
13,760
.87
13,760.87
30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
8.11 8.11 942
7,639.
62
7,639.62
30067
2
国科 2017-06-30
2017-
07-12
新股 8.48 8.48 1,257
10,659
.36
10,659.36
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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微 未上
市
00286
0
星帅
尔
2017-03-31
2018-
04-12
新股
锁定
19.81 48.9 7,980
158,08
3.8
390,222
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或
战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；
基金作为个人投资者参与网上认购 获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作
为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结
束之日起12 个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估
值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
期末
成本总
额
期末
估值总
额
说明
30044
0
运达
科技
2017-
02-20
重大事
项停牌
13.12
－
281,0
88
3,903,99
0.48
3,687,87
4.56
30046
2
华铭
智能
2017-
04-21
重大事
项停牌
36.83
－
180,5
00
6,425,10
8.72
6,647,81
5.00
注： 本基 金截 至2017 年6月30 日止 持有 以上 因重 大事 项或重 大资 产重 组而 被暂 时停牌 的股 票， 该 类股
票将在 所公 布事 项的 重大 影响消 除后 ，经 交易 所批 准复牌 。
6.4.9.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 185,545,990.53 55.48
其中：股票 185,545,990.53 55.48
2 固定收益投资 － －
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第 23 页 共 31 页
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 110,000,000.00 32.89
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 38,818,002.15 11.61
7 其他各项资产 60,494.41 0.02
8 合计 334,424,487.09 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 7,115,865.00 2.15
C 制造业 114,104,028.41 34.40
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 12,495,716.01 3.77
F 批发和零售业 9,547,276.20 2.88
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,695,514.18 1.11
J 金融业 19,147,882.19 5.77
K 房地产业 4,807,534.00 1.45
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
第 24 页 共 31 页
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 14,632,174.54 4.41
S 综合 － －
合计 185,545,990.53 55.94
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 十名 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002518 科士达 925,943 13,537,286.66 4.08
2 300470 日机密封 377,825 12,917,836.75 3.89
3 603338 浙江鼎力 146,748 9,675,095.64 2.92
4 300415 伊之密 646,140 9,330,261.60 2.81
5 600566 济川药业 242,033 9,204,514.99 2.78
6 000928 中钢国际 886,080 8,382,316.80 2.53
7 601318 中国平安 158,179 7,847,260.19 2.37
8 600056 中国医药 292,600 7,592,970.00 2.29
9 300462 华铭智能 180,500 6,647,815.00 2.00
10 002502 骅威文化 705,400 6,623,706.00 2.00
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 本基 金管理 人网 站的 半年 度
报告正 文。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000928 中钢国际 8,397,715.32 1.92
2 300470 日机密封 6,311,110.43 1.44
3 601318 中国平安 6,215,269.14 1.42
4 600056 中国医药 6,162,019.86 1.41
5 002709 天赐材料 5,120,491.25 1.17
6 002050 三花智控 5,052,632.56 1.15
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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7 300471 厚普股份 4,881,231.54 1.11
8 603556 海兴电力 4,630,561.00 1.06
9 600028 中国石化 4,305,101.00 0.98
10 002051 中工国际 4,201,793.68 0.96
11 600884 杉杉股份 4,134,630.13 0.94
12 603898 好莱客 3,940,423.00 0.90
13 600060 海信电器 3,928,575.00 0.90
14 300440 运达科技 3,903,990.48 0.89
15 600977 中国电影 3,827,101.76 0.87
16 002216 三全食品 3,801,611.00 0.87
17 600373 中文传媒 3,799,375.00 0.87
18 600036 招商银行 3,680,103.00 0.84
19 002202 金风科技 3,616,272.42 0.82
20 000903 云内动力 3,534,281.00 0.81
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601169 北京银行 12,068,644.00 2.75
2 002518 科士达 6,649,542.50 1.52
3 300360 炬华科技 6,519,073.36 1.49
4 601288 农业银行 5,190,240.00 1.18
5 002554 惠博普 5,151,310.84 1.17
6 601601 中国太保 4,603,700.04 1.05
7 300462 华铭智能 4,392,529.00 1.00
8 600060 海信电器 4,325,148.00 0.99
9 603898 好莱客 4,282,037.00 0.98
10 002202 金风科技 3,315,275.15 0.76
11 600015 华夏银行 3,294,333.00 0.75
12 002001 新 和 成 3,273,564.40 0.75
13 603899 晨光文具 2,495,012.80 0.57
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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14 300415 伊之密 2,201,904.67 0.50
15 600398 海澜之家 2,112,131.20 0.48
16 002068 黑猫股份 1,933,406.00 0.44
17 002502 骅威文化 1,932,288.00 0.44
18 000630 铜陵有色 1,732,704.00 0.40
19 002214 大立科技 1,729,106.00 0.39
20 000401 冀东水泥 1,703,964.00 0.39
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 142,036,150.87
卖出股票的收入（成交）总额 96,835,161.62
注： 本项 中7.4.1 、 7.4.2 、7.4.3 表 中的 “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票 成本 ” ） 、 “ 卖出金 额 ” （ 或 “ 卖
出股票 收入 ”） 均按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金 投资股指期货的投 资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 本期国 债期货投资政策
本基金本 报告期末未投资国债期货。
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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7.11.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投 资的前十名证券 的发行主体本期未出现 被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前 一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金投 资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 70,732.52
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 -14,266.18
5 应收申购款 4,028.07
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 60,494.41
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 300462 华铭智能 6,647,815.00 2.00 重大事项停牌
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
5,653 56,812.62 100,991,063.49 31.45% 220,170,650.61 68.55%
8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
7,237.97 0.0023%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016 年11月16日) 基金份额总额 441,212,259.03
本报告期期初基金份额总额 441,212,259.03
本报告期基金总申购份额 5,953,145.28
减：本报告期基金总赎回份额 126,003,690.21
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 321,161,714.10
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
泓德泓 汇灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金2017 年 半年 度报告 摘要
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本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
（1） 基金管理人的重大 人事变动
本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、 基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务至 今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期未发生公司和董事、 监事和高级管理 人员被中国证监会、 证 券业协会、 证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内， 本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国金证券 2
78,694,6
46.54
33.56% 55,976.83 33.56% －
兴业证券 2
155,793,
048.62
66.44% 110,813.15 66.44% －
中信证券 1 － － － － －
天风证券 1 － － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
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金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国金证券 281,061 13.62%
2,760,00
0,000
26.56% － －
兴业证券
1,781,97
9.6
86.38%
7,630,00
0,000
73.44% － －
中信证券 － － － － － －
天风证券 － － － － － －
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准
（1） 研究 实力 较强 ，有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 等， 并能 根据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的 需
要，并 能为 本公 司基 金提 供全面 的信 息服 务。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提 供 相关 研究 报告 ；
（2） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3） 研究 部 、 投 资部 等部 门试用 研究 机构 的研 究报 告后 ， 按 照研 究服 务评 价 规定 ， 对 研究 机构 进行
综合评 价；
（4） 试用 期满 后， 评价 结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研 究
机构签 定《 研究 服务 协议 》、《 券商 交易 单元 租用 协议》 ，并 办理 基金 专用 交易单 元租 用手 续。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本 公司 每季 度对 签约 机构的 服务 进行 一次 综合 评价 。 经 过评 价 ， 若 本公 司认为 签约 机构 的服 务
不能满 足要 求， 或签 约机 构违规 受到 国家 有关 部门 的处罚 ，本 公司 有权 终止 签署的 协议 ，并 撤销 租
用的交 易单 元；
（6） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
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投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017/1/1-2017/
6/30
99,999
,000.0
0
－ －
99,999,000
.00
31.14%
个人 － － － － － － －
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由于基金份额持有
人占比相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险， 甚至引发基金的流动性风险。 本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
泓德基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十六日
