金 信 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日
金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2017 年 8 月 21 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金信量 化精 选混 合
场内简 称 -
基金主 代码 002862
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月1 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 232,940,311.97 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 关 注 具 有 良 好 盈 利 能 力 和 高 成 长 性 的 证
券 ， 通过 积极 主动 的量 化投 资 策略 ，在 严格 控制 风险
的 前 提下 实现 基金 资产 的持 续 增长 ，力 争为 基金 持有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 在投 资决 策委 员会 关 于资 产配 置决 议的 允许
范 围 内， 采取 相对 稳定 的股 票 持仓 比例 控制 措施 ，降
低 由 于股 票持 仓比 例波 动过 于 频繁 影响 到数 量化 投资
策略的 效果 。
本 基 金资 产配 置采 取“ 自上 而 下” 的多 因素 分析 决策
支 持 ，以 量化 分析 为主 ，结 合 对宏 观和 行业 的判 断和
研 究 ，对 资产 的风 险收 益特 征 进行 分析 预测 ，确 定中
长期的 资产 配置 方案 。
2、多 因子 量化 选股 策略
本 基 金使 用的 数量 化模 型是 国 际上 广泛 使用 的多 因子
阿尔法 模型 （Multi- Factor Alpha Model ） ，该 模 型
认 为 ，金 融资 产的 预期 收益 可 以模 拟为 多个 因子 的函
数 ， 每个 因子 可以 部分 地解 释 金融 资产 的收 益和 风险
特 性 。在 应用 这个 模型 进行 选 股的 时候 ，本 基金 充分
考 虑 了中 国资 本市 场的 实际 情 况， 对中 国资 本市 场更金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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具针对 性和 实用 性。
3、债 券投 资策 略
在 大 类资 产配 置的 基础 上， 本 基金 将依 托基 金管 理人
固 定 收益 团队 的研 究成 果， 综 合分 析市 场利 率和 信用
利 差 的变 动趋 势， 采取 久期 调 整、 收益 率曲 线配 置和
券 种 配置 等积 极 投 资策 略， 把 握债 券市 场投 资机 会，
实施积 极主 动的 组合 管理 ，以获 取稳 健的 投资 收益 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本 基 金采 取自 下而 上的 方法 建 立适 合中 小企 业私 募债
券 的 信用 评级 体系 ，对 个券 进 行信 用分 析， 在信 用风
险 可 控的 前提 下， 追求 合理 回 报。 本基 金根 据内 部的
信 用 分析 方法 对可 选的 中小 企 业私 募债 券品 种进 行筛
选 过 滤， 重点 分析 发行 主体 的 公司 背景 、竞 争地 位、
治 理 结构 、盈 利能 力、 偿债 能 力、 现金 流水 平等 诸多
因 素 ，给 予不 同因 素不 同权 重 ，采 用以 结构 化模 型为
基 础 的数 量化 方法 对主 体所 发 行债 券进 行打 分和 投资
价 值 评估 ，选 择发 行主 体资 质 优良 ，估 值合 理且 流通
相对充 分的 品种 进行 适度 投资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券， 定价 受多 种因素 影响 ， 包 括市 场利 率、
发 行 条款 、支 持资 产的 构成 及 质量 、提 前偿 还率 、违
约 率 等。 本基 金将 深入 分析 上 述基 本面 因素 ，并 辅助
采 用 蒙特 卡洛 方法 等数 量化 定 价模 型， 评估 其内 在价
值。
6、衍 生品 投资 策略
1)股指 期货 投资 策略
本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ，以 套期 保值 为目 的，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权 证 为本 基金 辅助 性投 资工 具 。在 进行 权证 投资 时，
基 金 管理 人将 通过 对权 证标 的 证券 基本 面的 研究 ，并
结 合 权证 定价 模型 寻求 其合 理 估 值 水平 ，根 据权 证的
高 杠 杆性 、有 限损 失性 、灵 活 性等 特性 ，通 过限 量投
资 、 趋势 投资 、优 化组 合、 获 利等 投资 策略 进行 权证
投资。
业绩比 较基 准 创业板 指数 收益 率*35%+ 沪深 300 指数 收益 率*35%+ 中
证综合 债指 数收 益率*30%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 2,042,678.41
本期利 润 10,185,702.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0714
本期基 金份 额净 值增 长率 6.74%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金 份 额利 润 -0.1377
期末基 金资 产净 值 213,938,271.86
期末基 金份 额净 值 0.918
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.20% 0.40% 3.14% 0.45% 1.06% -0.05%
过去三 个月 5.28% 0.38% 0.57% 4.80% 4.71% -4.42%
过去六 个月 6.74% 0.56% 1.24% 0.47% 5.50% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
-8.20% 0.68% -0.55% 0.54% -7.65% 0.14%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准是： 创业 板指 数收 益率*35%+沪深 300 指 数收 益率*35%+ 中 证综 合债 指
数收益 率*30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ， 建仓 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳卓越创 业投资有 限 责任公司 及安 徽国元
信托有 限责 任公 司， 两家 机构出 资比 例分 别为 ：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超过 39.13 亿 元， 旗 下 管理 8 只开 放 式
基金 和14 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
唐雷
本基金
基金经
理
2016 年7 月1 日 - 9
男 ， 武汉 大 学物 理学 理学
学 士 、北 京 大学 光华 管理
学 院 工商 管 理硕 士。 先后
任 职 于民 生 加银 基金 、安
信 证 券资 产 管理 部。 现担
任金信 基金 基 金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，除 首 任基金经理外 ， “任职 日 期 ”和“离任 日期 ”分 别 指根据公司 决定确定
的聘任 日期 和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《金信量 化 精选灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》的规定， 本着诚实
信用、勤 勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 市场 先抑 后扬 。一 季度经 济超 预期 企稳 回升 的惯性 将上 证指 数 在 4 月 上旬推 升至 接 近
3300 点。 但是 ， 随 着5 月 份出台 的经 济数 据弱 于预 期， 金 融监 管加 严， 流动 性阶段 性紧 张推 升 利
率上行 ， 投 资者 风险 偏好 下降， 上证 指数 快速 回落 至 3000 点 附近 。 在 市场 风 险 得到 充分 释放 之后 ，
5 月中旬开始 ，经济走 势 、金融监管政 策、流动 性 等等各种负面 因素开始 发 生积极的变 化，上证
指数在 “漂亮 5 0” 和周 期 股的带 领下 稳步 反弹 ，市 场进入 相对 乐观 的投 资阶 段。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9180 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 6.74% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年 ， 宏 观经 济走 势、 监 管政 策的 动向 以及 流动性 等等 因素 都支 持市 场继续 震荡 上行 。
二季度 初， 市场 一度 担忧 下半年 经济 的下 行风 险 ， 但是 5-6 月 份经 济走 势相 对平稳 ，我 们判 断 宏
观经济三季度 将继续走 稳 ，并且会逐步 扭转市场 的 悲观预期。金 融监管最 严 厉的阶段已 经过去，
未来金融监管 和 “金融 去 杠杆 ”将进入 常态化， 不 会对市场趋势 产生太大 的 负面冲击。 流动性紧
张推升 利率 持续 上行 的局 面不可 持续 ，我 们应 该能 看到阶 段性 的流 动性 宽松 和利率 下行 。
本基金将在对 宏观经济 、 国家政策、市 场趋势和 结 构进行深度分 析的基础 上 ，加强基于行 业
比较的大类资 产配置， 同 时结合对公司 的深度研 究 ，采用灵活积 极主动的 投 资策略，在 尽力规避
市场风 险的 前提 下， 力求 给投资 者带 来长 期稳 定的 投资回 报。
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的 讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基 金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金 份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 利润 分配 事项。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对金信量 化精选灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 金信量化 精 选灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 金信基金管 理
有限公司在金 信量化精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、
基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
本报告 期内 ，金 信量 化精 选灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对金信基 金 管理有限公司 编制和披 露 的金信量化精 选灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
17,235,381.44 1,035,622.85
结算备 付金
564,417.42 490,679.30
存出保 证金
59,819.13 7,964.30
交易性 金融 资产
221,304,363.96 6,479,894.00
其中： 股票 投资
103,569,363.96 6,479,894.00
基金投 资
- -
债券投 资
117,735,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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应收证 券清 算款
176,045.50 776,280.56
应收利 息
2,001,298.62 373.58
应收股 利
- -
应收申 购款
998.50 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
241,342,324.57 8,790,814.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
27,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- 220.32
应付赎 回款
202.77 -
应付管 理人 报酬
262,001.08 11,447.89
应付托 管费
43,666.85 1,907.99
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
44,285.75 12,762.25
应交税 费
- -
应付利 息
14,224.68 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
39,671.58 55,300.00
负债合 计
27,404,052.71 81,638.45
所有者权益：
实收基 金
232,940,311.97 10,130,323.73
未分配 利润
-19,002,040.11 -1,421,147.59
所有者 权益 合计
213,938,271.86 8,709,176.14
负债和 所有 者权 益总 计
241,342,324.57 8,790,814.59
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基 金 份额 净值0.9180 元， 基金 份额 总额232940311.97 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
11,659,499.02 -
1.利息 收入
864,094.57 - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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其中： 存款 利息 收入
61,918.94 -
债券利 息收 入
680,066.83 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
122,108.80 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,637,923.29 -
其中： 股票 投资 收益
712,316.22 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
43,131.50 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-639,117.00 -
股利收 益
2,521,592.57 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
8,143,024.14 -
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
14,457.02 -
减： 二、费用
1,473,796.47 -
1．管 理人 报酬
911,236.19 -
2．托 管费
151,872.65 -
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
277,181.34 -
5．利 息支 出
93,589.71 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
93,589.71 -
6．其 他费 用
39,916.58 -
三、 利 润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,185,702.55 -
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
10,185,702.55 -
注：后 附 6.4 报 表附 注为 本财务 报表 的组 成部 分。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 37 页
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 10,185,702.55 10,185,702.55
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
222,809,988.24 -27,766,595.07 195,043,393.17
其中：1.基 金申 购款 229,225,935.86 -28,424,957.73 200,800,978.13
2. 基金 赎回 款 -6,415,947.62 658,362.66 -5,757,584.96
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
232,940,311.97 -19,002,040.11 213,938,271.86
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- - -
三、 本 期基 金份 额 交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 自基 金合 同生 效日（2016 年7 月1 日 ） 至报告 期末 不满 一年 ，无 上年度 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____ 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 37 页
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
金信量化精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2016]1118 号 《关 于准 予金 信量 化精选 灵活 配置 混
合型发起式证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 金 信基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法 》 和 《金 信 量化精 选灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
10,020,874.00 元 ，业经 普华永道中天会 计师事务 所(特殊普通合伙) 普华永 道中天 验字(2016) 第
876 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 金 信量化 精选 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资
基金基 金合 同》 于2016 年7 月1 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 10,021,401.02
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合527.02 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为招 商银行 股份 有 限 公司 。
本基金为发起 式基金， 发 起资金来源于 基金管理 人 的固有资金和 基金管理 人 的研究员。发 起
资金提 供方 认购 本基 金的 金额不 少于 人民 币1,000 万元， 且承 诺持 有期 限不 少于三 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 量化精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票( 包 括中 小板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票)、 固定 收益 类资产 （ 国债、 地方 政府 债 、 金融债、 企业 债、
中小企业私募 债、公司 债 、次级债、可 转换债券 、 分离交易可转 债、央行 票 据、中期票 据、短期
融资券（含 超短期融 资券） 、资产支持 证券、质 押及 买断式债券 回购、银 行存 款及现金等） 、衍生
工具 （权 证、 股指 期货 等 ） 以及经 中国 证监 会批 准允 许基金 投资 的其 他金 融工 具(但 须符 合中 国证
监会的 相 关 规定)。 本基 金 的投资 组合 比例 为： 股票 投资占 基金 资产 的比 例 为0-95% ； 权 证投 资占
基金资 产净 值的 比例 不高 于 3% ； 每 个交 易日 日终在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 现
金类资 产或 者到 期日 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
创业板 指数 收益 率*35%+ 沪深 300 指数 收益 率*35%+ 中 证综合 债指 数收 益率*30% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 －基 本准 则》 和 38 项具
体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称
“企业 会计 准则 ”) 编制 ， 同时 ， 对 于在 具体 会计 核 算和信 息披 露方 面 ， 也 参 考了中 国证 券投 资基金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 37 页
金业协 会修 订并 发布 的 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于 进一 步规 范
证券投资基 金估值业 务的 指导意见》 、 《 关于证券 投 资基金执行< 企业会计 准则> 估值业务及 份额净
值计价 有关 事项 的通 知》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板
第3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 《金 信量 化精 选灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》
和在财 务报 表附 注6.4.4 所列示 的中 国证 监会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知 》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上 市公司 取得 的股 票的 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 37 页
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系 或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
深圳巨 财汇 投资 有限 公司 基金管 理人 股东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 股东
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 股东
殷克胜 基金管 理人 股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
-
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 37 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1 月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易， 无佣 金产 生。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
911,236.19 - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 37 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
547.66 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在次 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人 无
需再出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等 ，支 付日 期顺 延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
151,872.65 -
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算 方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在次 月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人 无
需再出 具资 金划 拨指 令。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
合计 -
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 37 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
注：本 基金 本报 告期 内未 产生任 何销 售服 务费 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
注：本 基金 本报 告期 内与 关联方 无银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2016 年
7 月1 日 ） 持有 的基 金份 额
1,984,231.98 -
期初持 有的 基金 份额 1,984,231.98 -
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 -
期间因 拆分 变动 份额 0.00 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额 1,984,231.98 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.8500% -
注：本 基金 成立 于2016 年7 月1 日 ，无 上一 年度 可比数 据。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 37 页
称
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
注：1. 本基 金期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。
2.本基 金成 立 于2016 年7 月1 日 ，无 上一 年度 可比 数据。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
17,235,381.44 54,757.83 - -
注：本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 37 页
日
002882
金 龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国 科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：张 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
6.4.10.1.3 受限 证券 类别 ： 权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：份 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300065
海兰
信
2016 年
12 月8
日
重大
事项
24.49
2017 年
7 月 6
日
23.07 11,250 277,255.00 275,512.50 - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 37 页
300201
海伦
哲
2017 年
2 月 6
日
重大
事项
8.69 - - 19,800 167,904.00 172,062.00 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
-
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
合计
- -
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债 券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额27,000,000.00 元 ， 于2017 年 7 月 3 日 （ 先后 ） 到期 。 该类 交 易要求 本基 金在 回购
期内持 有的 证券 交易 所交 易的债 券和/或 在新 质押 式 回购下 转入 质押 库的 债券 ， 按证券 交易 所规 定
的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 102,998,106.36 元， 属于 第二 层次的 余额 为 571,257.60 元， 无 属于 第三 层
次的余 额。 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 37 页
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 103,569,363.96 42.91
其中： 股票 103,569,363.96 42.91
2 固定收 益投 资 117,735,000.00 48.78
其中： 债券 117,735,000.00 48.78
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,799,798.86 7.38
7 其他各 项资 产 2,238,161.75 0.93
8 合计 241,342,324.57 100.00
金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 37 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业 分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 2,693,069.75 1.26
B
采矿业 3,109,692.00 1.45
C
制造业 69,360,146.26 32.42
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
9,214,281.04 4.31
E
建筑业 38,778.24 0.02
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,945,514.96 1.84
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 6,498,272.00 3.04
K
房地产 业 8,701,970.09 4.07
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 103,569,363.96 48.41
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港 通 投资 股票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 37 页
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 297,968 9,251,906.40 4.32
2 600900 长江电 力 599,108 9,214,281.04 4.31
3 000002 万
科Ａ 348,497 8,701,970.09 4.07
4 002680 长生生 物 465,204 7,112,969.16 3.32
5 000895 双汇发 展 284,100 6,747,375.00 3.15
6 601288 农业银 行 1,846,100 6,498,272.00 3.04
7 002294 信立泰 173,855 6,199,669.30 2.90
8 000726 鲁
泰Ａ 472,700 5,606,222.00 2.62
9 002185 华天科 技 770,994 5,581,996.56 2.61
10 600522 中天科 技 402,550 4,850,727.50 2.27
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 9,999,015.32 114.81
2 000002 万
科Ａ 8,485,034.00 97.43
3 000625 长安汽 车 7,998,647.00 91.84
4 600900 长江电 力 7,998,633.28 91.84
5 002680 长生生 物 6,997,062.32 80.34 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 37 页
6 000488 晨鸣纸 业 6,600,324.47 75.79
7 002003 伟星股 份 6,498,735.73 74.62
8 000895 双汇发 展 6,491,955.61 74.54
9 601288 农业银 行 5,999,825.00 68.89
10 600522 中天科 技 5,999,714.00 68.89
11 000726 鲁
泰Ａ 5,999,463.00 68.89
12 600048 保利地 产 5,999,279.00 68.88
13 601006 大秦铁 路 5,999,048.00 68.88
14 002185 华天科 技 5,998,381.00 68.87
15 000402 金 融 街 5,998,245.40 68.87
16 002294 信立泰 5,994,453.20 68.83
17 600269 赣粤高 速 4,999,947.00 57.41
18 002458 益生股 份 4,994,629.00 57.35
19 603328 依顿电 子 4,992,267.00 57.32
20 600835 上海机 电 3,999,042.00 45.92
21 002217 合力泰 3,998,661.60 45.91
22 601668 中国建 筑 3,992,822.00 45.85
23 601857 中国石 油 2,999,778.00 34.44
24 600028 中国石 化 2,999,568.00 34.44
25 000600 建投能 源 2,999,561.00 34.44
26 600332 白云山 2,997,863.89 34.42
27 002206 海 利 得 2,997,558.33 34.42
28 000639 西王食 品 2,498,036.00 28.68
29 300133 华策影 视 1,999,728.00 22.96
30 600183 生益科 技 1,998,452.00 22.95
31 300033 同花顺 1,245,032.00 14.30
32 002662 京威股 份 999,403.00 11.48
33 000999 华润三 九 999,000.00 11.47
34 000423 东阿阿 胶 998,300.00 11.46
35 000401 冀东水 泥 997,266.00 11.45
36 300113 顺网科 技 730,019.00 8.38
37 300323 华灿光 电 684,430.00 7.86
38 300232 洲明科 技 681,667.40 7.83
39 300136 信维通 信 599,233.51 6.88
40 300327 中颖电 子 546,632.00 6.28
41 300337 银邦股 份 515,142.00 5.91 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 37 页
42 300338 开元股 份 429,468.66 4.93
43 300121 阳谷华 泰 429,191.67 4.93
44 300331 苏大维 格 426,948.00 4.90
45 300008 天海防 务 426,349.00 4.90
46 300302 同有科 技 425,208.88 4.88
47 300383 光环新 网 424,414.00 4.87
48 300296 利亚德 422,452.00 4.85
49 300143 星普医 科 348,119.00 4.00
50 300001 特锐德 345,640.00 3.97
51 300097 智云股 份 344,903.00 3.96
52 300207 欣旺达 344,306.00 3.95
53 300310 宜通世 纪 343,449.00 3.94
54 300048 合康新 能 342,886.00 3.94
55 300023 宝德股 份 341,806.09 3.92
56 300160 秀强股 份 339,036.00 3.89
57 300324 旋极信 息 337,796.00 3.88
58 300138 晨光生 物 336,773.60 3.87
59 300246 宝莱特 336,681.00 3.87
60 300037 新宙邦 256,905.00 2.95
61 300219 鸿利智 汇 255,680.00 2.94
62 300062 中能电 气 253,484.00 2.91
63 300040 九洲电 气 252,205.00 2.90
64 300156 神雾环 保 248,811.00 2.86
65 300317 珈伟股 份 176,088.00 2.02
66 300014 亿纬锂 能 175,584.00 2.02
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期 初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000625 长安汽 车 6,897,758.33 79.20
2 000402 金 融 街 6,621,472.67 76.03
3 600048 保利地 产 5,752,553.00 66.05
4 002003 伟星股 份 5,745,461.62 65.97 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 37 页
5 600269 赣粤高 速 4,760,203.75 54.66
6 000600 建投能 源 4,209,023.61 48.33
7 601668 中国建 筑 3,925,111.86 45.07
8 600835 上海机 电 3,738,046.79 42.92
9 601006 大秦铁 路 3,008,208.51 34.54
10 600104 上汽集 团 3,006,509.16 34.52
11 000488 晨鸣纸 业 2,999,989.58 34.45
12 601857 中国石 油 2,935,144.00 33.70
13 002458 益生股 份 2,000,074.92 22.97
14 300133 华策影 视 1,951,558.00 22.41
15 600183 生益科 技 1,853,103.95 21.28
16 300033 同花顺 1,205,634.76 13.84
17 300136 信维通 信 1,099,452.73 12.62
18 002662 京威股 份 1,019,258.04 11.70
19 002217 合力泰 999,995.75 11.48
20 002294 信立泰 999,995.52 11.48
21 002185 华天科 技 999,990.50 11.48
22 000002 万
科Ａ 999,985.42 11.48
23 600522 中天科 技 999,112.00 11.47
24 300296 利亚德 878,162.86 10.08
25 000401 冀东水 泥 877,134.00 10.07
26 300327 中颖电 子 803,776.91 9.23
27 300323 华灿光 电 791,616.12 9.09
28 300113 顺网科 技 709,927.54 8.15
29 300008 天海防 务 709,094.18 8.14
30 300232 洲明科 技 695,802.86 7.99
31 300121 阳谷华 泰 675,775.87 7.76
32 300302 同有科 技 638,108.87 7.33
33 300310 宜通世 纪 599,901.68 6.89
34 300160 秀强股 份 526,637.20 6.05
35 300246 宝莱特 499,322.94 5.73
36 300337 银邦股 份 488,913.56 5.61
37 300037 新宙邦 485,688.49 5.58
38 300156 神雾环 保 450,779.00 5.18
39 300219 鸿利智 汇 444,157.14 5.10
40 300338 开元股 份 425,000.24 4.88
41 300062 中能电 气 424,996.05 4.88
42 300331 苏大维 格 423,477.03 4.86 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 37 页
43 300383 光环新 网 422,867.00 4.86
44 300097 智云股 份 370,634.78 4.26
45 300073 当升科技 368,482.98 4.23
46 300207 欣旺达 358,449.66 4.12
47 300001 特锐德 356,294.40 4.09
48 300021 大禹节 水 353,354.12 4.06
49 300138 晨光生 物 351,482.73 4.04
50 300324 旋极信 息 347,887.06 3.99
51 300048 合康新 能 344,610.00 3.96
52 300023 宝德股 份 337,639.12 3.88
53 300265 通光线 缆 333,039.14 3.82
54 300176 鸿特精 密 330,541.00 3.80
55 300143 星普医 科 328,358.00 3.77
56 300036 超图软 件 317,228.00 3.64
57 300340 科恒股 份 315,370.00 3.62
58 300040 九洲电 气 261,050.29 3.00
59 300401 花园生 物 259,560.00 2.98
60 601952 苏垦农 发 200,055.75 2.30
61 300496 中科创 达 198,434.40 2.28
62 300231 银信科 技 177,249.68 2.04
63 601878 浙商证 券 176,237.36 2.02
64 300343 联创互 联 174,689.00 2.01
65 300047 天源迪 科 174,385.44 2.00
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 177,598,265.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 89,328,332.16
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 37 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 97,737,000.00 45.68
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 19,998,000.00 9.35
10 合计 117,735,000.00 55.03
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124188 PR 邹 城资 400,000 20,236,000.00 9.46
2 114146 17 京 威债 200,000 19,998,000.00 9.35
3 122484 15 龙源 01 200,000 19,814,000.00 9.26
4 136133 16 国电 01 200,000 19,704,000.00 9.21
5 136469 16 联通 01 200,000 19,530,000.00 9.13
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 37 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
金额 单位 ：人民 币元
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股指 期货 投资 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货 的 投资政 策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，有选择地投 资于股指 期 货。套期保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金在进行 股指期货 投 资时，将通过 对证券市 场 和期货市场运 行趋势的 研 究，并结合股 指
期货的定价模 型寻求其 合 理的估值水平 。本基金 管 理人将充分考 虑股指期 货 的收益性、 流动性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
-
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 37 页
-
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,819.13
2 应收证 券清 算款 176,045.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,001,298.62
5 应收申 购款 998.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,238,161.75
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股 期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
注：本 报告 期末 本基 金前 十名股 票不 存在 流通 受阻 的情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
26 8,959,242.77 224,790,168.05 96.50% 8,150,143.92 3.50%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
7,999,420.00 3.4341%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
注：本报告期 末基金管 理 人的高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 、 本基金基金 经理均未
持有本 基金 份额 。
8.5 发起 式基金发起资金持 有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资
金
1,984,231.98 0.85 1,984,231.98 0.85
自合同生效之日
起不少于 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 7,999,420.00 3.43 7,999,420.00 3.43
自合同生效之日
起不少于 3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,983,651.98 4.28 9,983,651.98 4.28
自合同生效之日
起不少于 3 年
金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 7 月 1 日 ） 基金 份额 总 额
10,021,401.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,130,323.73
本报告 期基 金总 申购 份额 229,225,935.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 6,415,947.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 232,940,311.97
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信 证券 2 158,328,843.83 59.52% 115,785.83 72.33% -
中信建投 2 107,670,271.57 40.48% 44,285.75 27.67% -
国信证券 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和 经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比，并 根 据评比的结 果征求有
关部门 意见 ，经 公司 领导 审核后 选择 交易 单元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 98,813,386.29 62.83% 582,000,000.00 62.89% - -
中信建投 58,457,428.75 37.17% 343,400,000.00 37.11% - -
国信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 3
月 20 日
-2017 年 6
月 30 日
0.00 136,985,159.82 0.00 136,985,159.82 56.45
个人
1
2017 年 1
月 1 日
-2017 年 3
月 19 日
7,999,420.00 0.00 0.00 7,999,420.00 3.43
- - - - - - - -
产品特有 风险 金信量化精选混合 2017 年半年 度报告摘要
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1、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面临 大额赎
回的情况 ，可能 导致：
（1） 基 金在短 时间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ， 导致 流动
性风险； 如果持 有基金 份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回，基 金管理 人可能 根 据《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期赎回 ，如果 连 续 2 个 开放日 以上
（含本数 ） 发 生巨额 赎回 ， 基金 管理人 可能根 据 《 基金合同 》 的 约定暂 停接 受基金的 赎回申 请，
对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ；
（2） 基金管 理人被 迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问 题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4） 基金资 产规模 过小 ， 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策
略；
（5） 大 额赎回 导致基金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 基 金将根 据 基金合同 的约定 面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2、大额申 购风险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
金信基金管理有限公司
2017 年8 月26 日
