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金信民兴债券A(004400)

金信民兴债券:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
金 信 民 兴 债券 型 证 券 投资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 金信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月26 日 
 
 
 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 
第 2 页 共 35 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 21 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。





基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年3 月8 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 3 页 共 35 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 金信民 兴债 券 场内简 称 - 基金主 代码 004400 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 3 月8 日 基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 200,013,103.96 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 - 上市日期 - 下属分 级基 金的 基金 简称 : 金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券 C 下属分 级基 金场 内简 称: - - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 004400 004401 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 200,009,540.73 份 3,563.23 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 通过主 动管 理债 券组 合, 力争在 追求 基金 资产 稳定 增长基 础上 为投 资者 取 得 高 于投资 业绩 比较 基准 的回 报。 投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基金 通过 对宏 观经 济指 标、 货 币政 策与 财政 政策 、 商业 银行 信贷 扩张 、 国 际 资本流 动和 其他 影响 短期 资金供 求状 况等 因素 的分 析, 预判 对未 来利 率 市 场 变 化情况 。 根据对 未来 利率 市场 变化 的预判 情况 , 分析 不同 类 别资产 的收 益率 水平 、 流 动 性特征 和风 险水 平特 征, 确定资 产在 非信 用类 固定 收益类 证券 (国 家债 券 、 中 央银行 票据 等) 和信 用类 固定收 益类 证券 之间 的配 置比例 。 2、债 券投 资策 略: (1) 债 券 投资 组 合 策 略 本基 金 在 综 合 分 析宏 观 经 济、 货 币 政 策 的 基础 上 ,采 用久期 管理 和信 用风 险管 理相结 合的 投资 策略。 在 债券组 合的 具体 构造 和调整 上, 本 基金 综合 运用 久期 调整、 收益 率曲 线形 变预 测、 信 用利 差和 信用 风 险 管 理、回 购套 利等 组合 管理 手段进 行日 常管 理。


1)久期 调整 本 基金 通过 宏 观经济 及政 策形 势分 析, 对未来 利率 走势 进行 判断 , 进而确 定组 合整 体久 期和 调整范 围。 2) 收 益 率 曲 线形 变 预 测 收益 率 曲 线 形 状的 变 化 将直接 影 响 本 基 金组 合 中 长、金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 4 页 共 35 页


中、 短 期债 券的 搭配 。 本 基金将 结合 收益 率曲 线变 化的预 测, 适 时采 用子 弹 、 杠铃或 梯形 策略 构造 组合 ,并进 行动 态调 整。


3) 信 用 利 差 和信 用 风 险管理 信 用 利 差 管理 策 略 决定本 基 金 资 产 在不 同 类 属债 券资产 间的 配置 策略。 本 基金将 结合 不同 信用 等级 债券在 不同 市场 时期 的 利 差 变化及 收益 率曲 线变 化调 整公司 债 、 企 业债 、 金融 债 、 政 府债 之间 的配 置比 例 。 本 基 金 还 将 综 合 评 估 不 同 行 业 以 及 单 个 企 业 的 公 司 债 或 短 期 融 资 券 在 不 同 经 济周期 收益 率及 违约 率变 化情况, 以决 定不 同行 业 公司债 或短 期融 资券 的 投 资 比例。


4)回购 套利: 本基 金将 适 时运用 多种 回购 交易 套利 策略以 增强 静态 组合 的 收 益 率。 比 如运 用跨 市场 套利 、 回购 与现 券的 套利 、 不 同回购 期限 之间 的套 利 进 行 相对低 风险 套利 操作 等。 (2) 个 券选 择策 略: 在个 券选择 上, 本基 金综 合运 用利率 预期 、 收 益率 曲 线 估 值、 信 用风 险分 析、 隐含 期 权价 值评 估、 流动 性分 析等方 法来 评估 个券 的 投 资 价值。 具 有以 下一 项或 多 项特征 的债 券, 将是 本基 金重点 关注 的对 象: 1)利率 预期 策略 下符 合久 期设定 范围 的债 券; 2)资信 状况 良好 、未 来信 用评级 趋于 稳定 或 有 较大 改善的 企业 发行 的债 券;


3)在信 用评 级等 因素 基本 一致的 前提 下, 高债 息的 债券; 4)在剩 余期 限和 信用 等级 等因素 基本 一致 的前 提下 , 运用收 益率 曲线 模 型 或 其 他相关 估值 模型 进行 估值 后,市 场交 易价 格被 低估 的债券 ; 5)公司 基本 面良 好 , 具 备 良好的 成长 空间 与潜 力 , 转股溢 价率 和投 资溢 价率 合 理、有 一定 下行 保护 的可 转债; 6) 在 合 理 估 值模 型 下 ,预期 能 获 得 较 高风 险- 收 益补偿 且 流 动 性 较好 的 资 产支 持证券 。


(3) 可 转 换债 券 投 资 策略 可 转 换 债 券 兼 具权 益 类 证券 与 固 定 收 益 类证 券 的特 性, 具 有抵 御下 行风 险、 分享股 票价 格上 涨收 益的 特点 。 本基 金将 选择 公 司 基 本素质 优良 、 其对 应的 基 础证券 有着 较高 上涨 潜力 的可转 换债 券进 行投 资 , 并 采 用 期 权 定 价 模 型 等 数 量 化 估 值 工 具 评 定 其 投 资 价 值 , 以 合 理 价 格 买 入 并 持 有。 3、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略 : 包括资 产抵 押贷 款支 持证 券(ABS) 、 住 房抵 押贷 款支 持证券(MBS) 等 在内 的资 产 支持证 券, 其定 价受 多种 因素影 响, 包括 市场 利 率 、 发行 条款、 支持 资产 的 构 成及质 量、 提前 偿还 率等 。 本基 金将 深入 分析 上述 基本面 因素 , 并 辅助 采 用 数 量化定 价模 型, 评估 其内 在价值 ,以 合理 价格 买入 并持有 。


4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略


中小企 业私 募债 票 面 利率 较高、 信用 风险 较大 、 二 级市场 流动 性较 差。 本 基 金 将运用 基本 面研 究, 结 合 公司财 务分 析方 法对 债券 发行人 信用 风险 进行 分 析 和 度量, 综合 考虑 中小 企业 私募债 券的 安全 性、 收益 性和流 动性 等特 征, 选 择 风 险与收 益相 匹配 的品 种进 行投资 。 5、国 债期 货投 资策 略 国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 , 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险 水平 。 基 金管 理人 将按 照 相关法 律法 规的 规定 , 结 合对宏 观经 济形 势和 政策 趋 势的判 断、 对债 券市 场进 行定性 和定 量分 析。 构建 量化分 析体 系, 对国 债 期 货 和现货 的基 差、 国债 期货 的流动 性、 波动 水平 、 套 期保值 的有 效性 等指 标 进 行 跟踪监 控 , 在 最大 限度 保 证基金 资产 安全 的基 础上 , 力 求实 现基 金资 产的 长 期 稳定增 值。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 5 页 共 35 页


业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×95%+ 金 融机 构人 民币 活期 存 款利率 (税 后) ×5% 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金 , 其 预期 收益 和风 险 水平高 于货 币市 场基 金 , 低 于股票 型和 混合 型基 金, 属于较 低风 险、 较低 收益 的基金 产品 。 金信民 兴债 券A 金信民 兴债 券 C 下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 特 征 - -


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息 披 露负 责人 姓名 段卓立 张燕 联系电 话 0755-82510502 0755-83199084 电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


400-866-2866 95555 传真 0755-82510305 0755-83195201


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.jxfunds.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502


§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元


基金级 别


金信 民兴 债券A 金信民 兴债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月8 日- 2017 年6 月30 日) 报告期(2017 年3 月8 日 - 2017 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 1,713,579.20 32.22 本期利 润 -402,397.21 -21.37 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0020 -0.0049 本期基 金份 额净 值增 长率 -0.20% -0.33% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0020 -0.0033 期末基 金资 产净 值 199,607,143.52 3,551.56 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 6 页 共 35 页


期末基 金份 额净 值 0.9980 0.9967 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 ②本期已实 现收益指 基金 本期利息收 入、投资 收益 、其他收入( 不含公允 价值 变动收益)扣 除相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 ③期末可供分 配利润, 采 用期末资产 负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分期 末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日, 无论该日 是 否为开放日 或交易所 的交易 日。 ④本基 金的 基金 合同 于2017 年3 月 8 日 生效 ,截 止 2017 年6 月30 日, 本 基金成 立未 满 1 年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








金信民 兴债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 1.54% 0.18% -3.17% 0.10% 4.71% 0.08% 过去三 个 月 -0.41% 0.22% -0.99% 0.10% 0.58% 0.12% 自基金 合 同生效 起 至今 -0.20% 0.19% -1.03% 0.10% 0.83% 0.09%








金信民 兴债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 1.50% 0.18% -3.17% 0.10% 4.67% 0.08% 过去三 个 月 -0.52% 0.22% -0.99% 0.10% 0.47% 0.12% 自基金 合 同生效 起 至今 -0.33% 0.19% -1.03% 0.10% 0.70% 0.09% 注:本基金的 业绩比较 基 准是:中国债 券总指数 收 益率×95%+ 金融机构 人民 币活期存款利 率(税 后)× 5% 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 7 页 共 35 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 8 页 共 35 页


注:① 本基 金的 基金 合同 于 2017 年3 月8 日 生效 ,截 至 2017 年6 月 30 日 止,本 基金 成立 未满 1 年。 ②本基 金的 建仓 期 为6 个 月,截 至 2017 年 6 月 30 日,本 基金 建仓 期尚 未结 束。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月, 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ,注 册地 位于深 圳前 海, 是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司, 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、 特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。 金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司,管理团队 持 股 35% ,是 公司第一 大股 东。此外,公 司股东还 包 括深圳卓越创 业投资有 限 责任公司及安 徽国元 信托有 限责 任公 司, 两家 机构出 资比 例分 别为 :34% 、31% 。 截至报 告期 末, 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超过 39.13 亿 元, 旗 下 管理 8 只开 放 式金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 9 页 共 35 页


基金 和14 只专 户理 财投 资 组合。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 周余 本基金 基金经 理 2017 年 3 月 8 日 - 11 男, 北京 大学 信号 与信 息 处 理专业 硕士。 曾任 香港 汇 丰 银行全 球金 融市 场部 交易 员、国 投瑞 银基 金研 究员 、 中国银 行总 行投 资经 理兼 宏观经 济分 析师、 诺安 基 金 投资经 理、 太 平洋 证券 资 产 管理总 部副 总经 理兼 投资 总监。 现 担任 金信 基金 管 理 有限公 司固 定收 益部 总监 、 基金经 理。 注:1、对基 金的首任 基 金经理,其 “ 任职日期 ” 为基金合同生 效日, “ 离 职日期 ”为 根据公司 决定确定的解 聘日期, 除 首任基金经理 外, “任 职 日期 ”和“离 任日期 ” 分 别指根据公 司决定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。





2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、 中国证监会和 《金信民 兴 债券型投资基 金基金合 同 》的规定,本 着诚实信 用 、勤勉尽责 的原则管 理和运用基金 资产,在 严 格控制风险的 基础上, 为 基金持有人谋 求最大利 益 。本报告期 内,基金 运作整体合法 合规,没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范围 、投资比 例 符合有关法 律法规及 基金合 同的 规定 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 完 善 相应制度及流 程,通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行,公 平对待旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 10 页 共 35 页


4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2017 年上 半年 , 我国 GDP 第二季 度增 速6.9% , 增 速 平稳 。6 月份 工业 增加 值增 速为 7.6%,略 有回升 。固 定资 产投 资 6 月累计 同比 为 8.6% , 保持 稳定。 其中 制造 业小 幅回 升至 5.53% , 房地 产 投资小 幅下 滑至8.5% ,基 建投资 基本 持平 于 16.83% 。2017 年 6 月 ,国 内 CPI 同比仅 1.5% ,环 比 -0.2% ;PPI 同比为 5.55 , 环比-0.2% 。 宽松 始于6 月。6 月 6 日 , 央 行进 行一 年 期 4980 亿MLF 操 作。金 融时 报随 后表 示央 行会根 据市 场流 动性 状况 随时采 取措 施。 债券 市场 在二季 度有 所反 弹。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 金信 民兴 债券 A 基金 份额 净值 为 0.9980 元, 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为 -0.20% ; 截 至本 报告 期末 金信民 兴债 券 C 基金 份额 净值 为 0.9967 元, 本报 告 期基金 份额 净值 增长 率为-0.33% ;同 期业 绩 比 较基准 收益 率为-1.03% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望2017 年下 半年 , 目 前 我国经 济处 于弱 的去 库存 周期 。 随 着国 企去 杠杆 政 策的实 施 、 地 方 财政整 顿限 制基 建投 资、 房地产 投资 受限 购政 策的 滞后影 响, 下半 年我 国经 济或将 出现 微幅 下滑 。 CPI 整 体处 于低 位 。 货 币增 速总体 放缓 、 猪肉 价格 大 幅下跌 , 未 来CPI 仍将 处 于相对 低位 。7 月份 以来流动性仍 然总体保 持 宽松局面。金 融去杠杆 转 变为稳杠杆。 流动性有 望 继续保持目 前相对宽 松的局面。金 融工作会 议 表示执行稳健 的货币政 策 ,不再提 “稳 健中性 ” 。 债券市场有 望继 续反 弹,我 们将 适当 拉长 组合 久期, 以增 进组 合收 益。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定,对基 金 所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。 本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及 其他相关人员 ,负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序, 指导和监 督 整个估值流 程。该等金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 11 页 共 35 页


人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格,精通 各 领域的理论知 识,熟悉 相 关政策法规 ,并具有 丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论,但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策 和日常 估值 的执 行。 本基金 本报 告期 内, 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金合同约定,在符合 有关基金分红条件的前提 下,本基金每年收益分配 次数最多为 12 次,每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利 润的 10% ,若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ;本 基金 收益 分配方 式分 两种 :现 金分红与红利 再投资, 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自 动 转为基金 份 额进行再投 资;若投 资人不选择, 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红;基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面 值;即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。 每一基 金 份 额享 有同 等分 配权; 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的, 从其 规定 。 根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况, 本报 告期本 基金 未有 利润 分配 事项。 4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本基金本报告 期内,未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 本报告期内, 本基金托 管 人在对金信民 兴债券型 证 券投资基金的 托管过程 中 ,严格遵守《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定,不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的 行为, 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内, 金信民兴 债 券型证券投资 基金的管 理 人 ——金信基 金管理有 限 公司在金信民 兴 债券型证券投 资基金的 投 资运作、基金 资产净值 计 算、基金份额 申购赎回 价 格计算 、基 金费用开 支等问题上, 不存在任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为,在各 重要方面 的 运作严格按 照基金合金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 12 页 共 35 页


同的规 定进 行。 本报告 期内 ,金 信民 兴债 券型证 券投 资基 金未 进行 利润分 配。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本托管人依法 对金信基金 管理有限公司 编制和披露 的金信民兴债 券型证券投 资基金 2017 年 半年度报告中 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容进行了 核查, 以上 内容 真实 、准 确和完 整。 §6 半年度 财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 金信 民 兴 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款


3,313,159.33 - 结算备 付金


360,000.00 - 存出保 证金


- - 交易性 金融 资产


192,527,000.00 - 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


192,527,000.00 - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息


3,572,133.64 - 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


199,772,292.97 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 13 页 共 35 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


1.00 - 应付管 理人 报酬


97,816.12 - 应付托 管费


24,454.04 - 应付销 售服 务费


1.33 - 应付交 易费 用


864.80 - 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


38,460.60 - 负债合 计


161,597.89 - 所有者权益:





实收基 金


200,013,103.96 - 未分配 利润


-402,408.88 - 所有者 权益 合计


199,610,695.08 - 负债 和 所有 者权 益总 计


199,772,292.97 - 注:① 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ,金 信民 兴 债券 A 基 金份 额净值 0.9980 元, 基金 份额 总额 200009540.73 份 ;金 信民 兴债券 C 基 金份 额净值 0.9967 元 ,基 金份 额总额 3563.23 份 。金 信民 兴债券 份额 总额 合计 为200013103.96 份。 ②本基 金的 基金 合同 于2017 年3 月 8 日 生效 ,无 上 年度末 可比 数据 。


6.2 利润表 会计主 体: 金信 民兴 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年3 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 3 月8 日(基金 合同生效日)至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


103,816.28 - 1.利息 收入


2,300,815.60 - 其中: 存款 利息 收入


56,582.96 - 债券利 息收 入


1,881,231.77 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 14 页 共 35 页


买入返 售金 融资 产收 入


363,000.87 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-80,969.32 - 其中: 股 票 投资 收益


- - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-80,969.32 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) -2,116,030.00 - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) - - 减: 二、费用


506,234.86 - 1.管 理人 报酬


371,875.26 - 2.托 管费


92,968.80 - 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 5.53 - 4.交 易费 用


1,275.00 - 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


40,110.27 - 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -402,418.58 - 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -402,418.58 - 注:本 基金 的基 金合 同 于2017 年3 月8 日生 效, 无 上年度 可比 期间 数据 。 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 金信 民兴 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2017 年3 月8 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年3 月 8 日( 基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,014,107.96 - 200,014,107.96 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 15 页 共 35 页


二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - -402,418.58 -402,418.58 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -1,004.00 9.70 -994.30 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 -1,004.00 9.70 -994.30 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 200,013,103.96 -402,408.88 199,610,695.08 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) - - - 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - - - 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) - - - 注:本 基金 的基 金合 同 于2017 年3 月8 日生 效, 无 上年度 可比 期间 数据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 : ______ 殷克 胜______














______ 殷 克胜______














____ 陈瑾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 16 页 共 35 页


6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 金信民兴债券型证券投资 基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员 会( 以下简称 “中国 证监 会”) 证 监许 可[2016] 第2761 号 《关 于准 予金信 民兴 债券 型证 券投 资基金 注册 的批 复》 核准,由金信 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《金信民兴 债券型证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本 基金为 契 约型开放式, 存续期限 不 定,首次设 立募集不 包括认 购资 金利 息共 募 集200,003,607.73 元 ,业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 普华永 道中 天验 字(2017) 第228 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《金信 民发 债券 型证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2017 年 3 月 8 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 200,014,107.96 份 , 其中 认购资 金利 息折 合 10,500.23 份 基金 份额 。 本 基金 的 基金管 理人 为金 信 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金 法 》和《金 信 民兴债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有 关规定,本基 金主要投 资 于国内依法发 行上市的 国 债、金融债、 企业债、 公 司债、央行 票据、中 期票据、短期 融资券、 超 级短期融资券 、中小企 业 私募债、同业 存单、可 分 离交易可转 债的纯债 部分、公开发 行的次级 债 、资产支持证 券、债券 回 购、银行存款 (包括协 议 存款、定期 存款及其 他银行 存款 ) 、 货币 市场 工 具、国 债期 货以 及法 律法 规或监 管部 门允 许基 金投 资的其 他金 融工 具, 但需符合中国 证监会相 关 规定。本基金 不投资于 股 票、权证等权 益类资产 , 也不投资于 可转换债 券 ( 可分 离交 易可 转债 的 纯债部 分除 外) 。 本 基 金 的 投资组 合比 例为 : 投资 于 债券资 产比 例不 低于 基金资产的 80% 。每 个交 易日日终在扣 除国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后,现金或者 到期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金的业绩 比较基准 为 :中国债券总 指数收益 率 ×95%+金融 机构人民 币活 期存款利率( 税 后)× 5% 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 -基 本准 则》 和 38 项具 体会计 准则 、 其 后颁 布的 企业会 计准 则应 用指 南、 企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “企业 会计 准则 ”) 编制 , 同时 , 对 于 在 具体 会计 核 算和信 息披 露方 面 , 也 参 考了中 国证 券投 资基 金业协 会修 订并 发布 的 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于 进一 步规 范 证券投资基 金估值业 务的 指导意见》 、 《 关于证券 投 资基金执行< 企业会计 准则> 估值业务及 份额净金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 17 页 共 35 页


值计价 有关 事项 的通 知》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 《 金信 民兴 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017 年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 3 月8 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值 变动情 况等 有关 信息 。 6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本报告 期无 会计 政策 变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 本报告 期无 会计 估计 变更 。 6.4.4.3 差 错更 正的 说明 本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。 6.4.5 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自 2015 年 9 月 8 日 起, 对基 金从 上 市公司 取得 的股 票的 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 18 页 共 35 页


1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得 税。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得 额 。上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 深圳巨 财汇 投资 有限 公司 基金管 理人 的股 东 安徽国 元证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 深圳市 卓越 创业 投资 有限 公司 基金管 理人 的股 东 殷克胜 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 - 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2017年6月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 19 页 共 35 页


6.4.7.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2017年6月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 金额单 位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。 6.4.7.1.4 权 证交 易





金 额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至 2017年6月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易, 无佣 金产 生。 6.4.7.2 关 联方 报酬 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 20 页 共 35 页


6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 371,875.26 - 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 0.00 - 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 : H= E× 0.6% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无 误后, 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式于次 月 前 5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次 性 支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等, 支付日 期顺 延。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年3月8 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 92,968.80 - 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H= E× 0.15 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无 误后, 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式于次 月 前 5 个 工作 日内 从基金 财产 中一 次 性 支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。 6.4.7.2.3 销售 服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年3 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 21 页 共 35 页


当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 金信民 兴债 券A 金信民 兴债 券C 合计 金信基 金管 理有 限公 司 - 5.53 5.53 合计 - 5.53 5.53 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 金信民 兴债 券A 金信民 兴债 券C 合计 注:本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费 本基 金C 类 基金 份 额 的销 售服务 费年 费率 为 0.4% 。 销售服 务费 计提 的计 算公 式具体 如下 : H= E× 0.4% ÷ 当 年天 数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 基金销售服务 费每日计 提 ,逐日累计至 每月月末 , 按月支付。经 基金管理 人 与基金托管 人核对一 致后, 基金 托管 人于 次月 首日起 第 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 登记机 构, 由登 记 机 构代付给销售 机构。若 遇 法定节假日、 休息日或 不 可抗力致使无 法按时支 付 的,支付日 期顺延至 最近可 支付 日支 付。 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 单位 :人 民币 元 本期 2017 年3 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 银行间 市场 交易 的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 注:本 基金 本报 告期 内与 关联方 无银 行间 同业 市场 的债券 (含 回购 )交 易。 6.4.7.4 各 关联 方 投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 22 页 共 35 页


项目 本期 2017 年 3 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券 C


基 金合 同生效 日( 2017 年 3 月 8 日 ) 持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 项目 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日 金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券 C


基 金合 同生效 日( 2017 年 3 月8 日 ) 持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 注:1. 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 2.本基 金成 立 于2017 年3 月8 日 ,无 上一 年度 可比 数据。 6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人 之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况





份额 单位 :份 金信民 兴债 券 A 关联方 名称 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 份额单 位: 份 金信民 兴债 券 C 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 23 页 共 35 页


关联方 名称 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 注:1. 本基 金期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。 2.本基 金成 立 于2017 年3 月8 日 ,无 上一 年度 可比 数据。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年3 月8 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银行股份有限 公司 3,313,159.33 46,933.23 - - 注:本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管,按 适 用利率或约 定利率计 息。 6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 金额单 位: 人民 币元 本期 2017 年 3 月 8 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 6 月 30 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 :份 ) 总金额 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式 基金在 承销 期内 买入 数量( 单位 :份 ) 总金额 注:本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。 6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 6.4.8 期 末(2017 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 24 页 共 35 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 :股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 6.4.10.1.2 受限 证券 类别 : 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 :张 ) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 6.4.10.1.3 受限 证券 类别 : 权证 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 :份 ) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 注:本 基金 本报 告期 末无 因认购 新发 或增 发而 持有 流通受 限证 券。 6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受阻 股票。 6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 - 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 合计





- - 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购 证券款 ,无 抵押 债券 。 6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖出 回购证 券款 ,无 抵押 债券 。 6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 25 页 共 35 页


低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值 计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为192,527,000.00 元 ,属 于第 二 层次的 余额 为0 元, 无属 于第三 层次 的余 额。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2017 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股 票 - - 2 固定收 益投 资 192,527,000.00 96.37 其中: 债券 192,527,000.00 96.37








资产 支持 证券 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 26 页 共 35 页


3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,673,159.33 1.84 7 其他各 项资 产 3,572,133.64 1.79 8 合计 199,772,292.97 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 27 页 共 35 页


合计 - - 注:本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。 7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 基础 材料 - - B 消费 者非 必需 品 - - C 消费 者常 用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗 保健 - - G 工业 - - H 信息 技术 - - I 电信 服务 - - J 公用 事业 - - 合计 - - 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 28 页 共 35 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净 值比例 (% ) 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 - 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 - 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额 单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 182,515,000.00 91.44 其中: 政策 性金 融债 182,515,000.00 91.44 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 10,012,000.00 5.02 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 192,527,000.00 96.45


7.6 期末按公允价值占 基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170405 17 农发 05 1,600,000 154,400,000.00 77.35 2 160213 16 国开 13 200,000 18,140,000.00 9.09 3 011760075 17 鲁 黄金 SCP003 100,000 10,012,000.00 5.02 4 170408 17 农发 08 100,000 9,975,000.00 5.00 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 29 页 共 35 页





7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例(%) 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细




















金额 单位 :人民 币元 序号 权证代 码 权证名 称 数量( 份) 公允价 值


占基金 资产净 值比例(%) 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策 - 7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 (元) 公允价 值变 动(元 ) 风险指标 说明 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) - 国债期 货投 资本 期收 益( 元) - 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价 - 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 30 页 共 35 页


7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 7.12.2


- 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,572,133.64 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,572,133.64


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单 位: 人民 币元 序 号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 注:本 报告 期末 本基 金前 十名股 票不 存在 流通 受阻 的情况 。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 31 页 共 35 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 金信 民兴 债券 A 11 18,182,685.52 200,009,500.00 100.00% 40.73 0.00% 金信 民兴 债券 C 196 18.18 0.00 0.00% 3,563.23 100.00% 合计 207 966,246.88 200,009,500.00 100.00% 3,603.96 0.00% 注:1. 分 级基 金机 构/个人投 资者 持有 份额 占总 份额 比例的 计算 中 , 对 下属 分 级基金 , 比例 的分 母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 2.户均 持有 的基 金份 额合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数总 计 8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 金信民 兴 债券 A 110.95 0.0000% 金信民 兴 债券 C 640.09 17.9638% 合计 751.04 0.0004%


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 注:本报告期 末基金管 理 人的高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 、 本基金基金 经理均未 持有本 基金 份额 。 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 32 页 共 35 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 金信民 兴债 券 A 金信民 兴债 券 C 基金合 同生 效日 (2017 年 3 月 8 日) 基金 份 额总额 200,009,540.73 4,567.23 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 - - 减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎 回份额 - 1,004.00 基金合同生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,009,540.73 3,563.23


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 ,基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。 本报告 期内 ,基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基金投资策 略的改变 本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。





金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 33 页 共 35 页


10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 注 : 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 ( 证 监 基 金 字 [2007]48 号) 的有 关规 定 ,我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 : A:选 择标 准 a、公 司经 营行 为规 范, 财 务状况 和经 营状 况良 好; b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市 场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告; c、公 司内 部管 理规 范, 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ; d、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。 B:选 择流 程 公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比,并 根 据评比的结 果征求有 关部门 意见 ,经 公司 领导 审核后 选择 交易 单元 : a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关 专题提 供研 究报 告和 讲座 ; 金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 34 页 共 35 页


b、研 究报 告的 质量 。主 要 是 指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实, 投资 建议 是否准 确; c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠 道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 安信证券 - - 1,802,200,000.00 100.00% - - 广发证 券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - -


§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或者超过20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年3 月8 日-2017 年 6 月 30 日 200,009,500.00 0.00 0.00 200,009,500.00 100.00 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有 风险 1、大额赎 回风险 本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% , 则面临 大额赎 回的情况 ,可能 导致: (1) 基 金在短 时间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对, 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 , 导致 流动金信民兴债券 2017 年半年度报 告摘要 第 35 页 共 35 页


性风险; 如果持 有基金 份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额 赎回,基 金管理 人可能 根 据《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期赎回 ,如果 连 续 2 个 开放日 以上 ( 含本数 ) 发 生巨额 赎回 , 基金 管理人 可能根 据 《 基金合同 》 的 约定暂 停接 受基金的 赎回申 请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造成影响 ; (2) 基金管 理人被 迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要, 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影 响,影响 基金的 投资运 作 和收益水 平; (3)因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (4) 基金资 产规模 过小 , 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策 略; (5) 大 额赎回 导致基金 资产规模 过小, 不能满 足 存续的条 件, 基 金将根 据 基金合同 的约定 面临 合同终止 清算、 转型 等 风 险。 2、大额申 购风险 若投资者 大额申 购,基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备,导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。


11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息 无。





金信基金管理有限公司 2017 年8 月26 日