山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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山 西证 券保本 混合 型证券 投资 基金2017 年半 年度 报告
2017 年06 月30 日
基 金管 理人： 山西 证券股 份有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期：2017 年08 月28 日 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8 月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§2
基金简介 ................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ..............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................6
§3
主要财务指标和基 金 净值表现 ............................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务 指标 ..............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ..........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 13
§5
托管人报 告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 13
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 ........................... 13
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） ................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................17
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合情 况 ............................................................................................................... 43
7.2.1 期末按行业分类的 股票投资组合 ........................................................................................... 44
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的股票投资明细 ........................................... 45
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 45
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 47
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ................................ 47
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 48
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 ................... 48
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 48
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 48
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ..................................................................... 48
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 48
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 49
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 ................................................................................... 49
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况 ........................................................... 50
§9
开放式基金份额变 动 ......................................................................................................................... 50
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................51
10.1 基金份额持有人大会 决议 ..........................................................................................................51
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ..........................................51
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ..............................................................51
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................52
10.5 基金改聘会计师事务 所情况 ......................................................................................................52 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受监管 部门 稽查或处罚的情况 ......................................52
10.7 本期基金租用证券公 司交易单元的有关情 况 ..........................................................................52
10.8 其他重大事件 ..............................................................................................................................52
§11
影响投资者决策的 其他重要信息 ....................................................................................................53
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................53
12.1 备查文件目录 ..............................................................................................................................53
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 54 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 山西证券保本混合型证券投资基金
基金简称 山西证券保本基金
基金主代码 002589
交易代码
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月04日
基金管理人 山西证券股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,002,084,336.42
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 山西证券保本基金A类 山西证券保本基金C类
下属两级基金的交易代码 002589 002590
报告期末下属两级基金的份
额总额
409,080,561.25 593,003,775.17
2.2 基金 产品说 明
投资目标
控制投资者本金损失风险，力争为投资者创造高于业
绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过固定比例投资组合保险（CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ）策略和时间不变
性投资组合保险（TIPP，Time Invariant Portfolio
Protection）策略，在保本周期中，对资产配置进行
优化动态调整，确保投资者的投资本金的安全性。同
时，本基金通过积极稳健的收益资产投资策略，竭力
为基金资产获取更高的增值回报。
业绩比较基准 两年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为保本混合型基 金，属于证券投资基金中的中
低风险品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金
和非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型
基金。 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 山西证券股份有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 薛永红 陆志俊
联系电话 0351-8686699 95559
电子邮箱 xueyonghong@sxzq.com
luzj@bankcomm.com
客户服务电话 95573 95559
传真 0351-8686693 021-62701216
注册地址
太原市府西街69 号山西国
际贸易中心东塔楼
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
太原市府西街69 号山西国
际贸易中心东塔楼
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 030002 200120
法定代表人 侯巍 牛锡明
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《证券日报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://publiclyfund.sxzq.com:8000
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 山西证券股份有限公司
太原市府西街69号山西国际贸易
中心东塔楼
基金保证人 中国投融资担保股份有限公司
北京市海淀区西三环北路100号
金玉大厦写字楼9层
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
单位：人民币元
报告期（2017 年01月01日-2017年06月30日）
3.1.1 期间数据和指标 山西证券保本基金A 类 山西证券保本基金C 类
本期已实现收益 4,404,504.86 7,879,298.69
本期利润 -3,757,300.75 -3,202,922.82
加权平均基金份额本期利润 -0.0087 -0.0053
本期基金加权平均净值利润
率
-0.88% -0.54%
本期基金份额净值增长率 -0.80% -0.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2017 年06月30日)
期末可供分配利润 -3,823,501.26 -1,153,881.52
期末可供分配基金份额利润 -0.0093 -0.0019
期末基金资产净值 405,257,059.99 591,849,893.65
期末基金份额净值 0.9910 0.9980
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年06月30日)
基金份额累计净值增长率 -0.90% -0.20%
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
(山西证券保本基金A
类)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.33% 0.06% 0.17% 0.00% 1.16% 0.06% 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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过去三个月 0.30% 0.09% 0.52% 0.01% -0.22% 0.08%
过去六个月 -0.80% 0.10% 1.05% 0.01% -1.85% 0.09%
过去一年 -1.39% 0.12% 2.12% 0.01% -3.51% 0.11%
自基金合同生效日起
至今（2016年05月04
日-2017 年06月30日）
-0.90% 0.11% 2.46% 0.01% -3.36% 0.10%
注：注：1、本基金的业绩比较基准为：两年期银行定期存款税后收益率。
阶段
(山西证券保本基金C
类)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.32% 0.07% 0.17% 0.00% 1.15% 0.07%
过去三个月 0.40% 0.09% 0.52% 0.01% -0.12% 0.08%
过去六个月 -0.50% 0.11% 1.05% 0.01% -1.55% 0.10%
过去一年 -0.80% 0.12% 2.12% 0.01% -2.92% 0.11%
自基金合同生效日起
至今（2016年05月04
日-2017 年06月30日）
-0.20% 0.11% 2.46% 0.01% -2.66% 0.10%
注：注 ：1 、本 基金 的业 绩 比较基 准为 ：两 年期 银行 定期存 款税 后收 益率 。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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山西证券保本基金A 类 基准
2016-05-04 2016-07-01 2016-08-26 2016-11-02 2016-12-28 2017-03-02 2017-05-02 2017-06-30
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
注：1 、本基金基金合同生效日为2016年5月4日，报告期各项资产配置比例符合基金合
同约定。
山西证券保本基金C 类 基准
2016-05-04 2016-07-01 2016-08-26 2016-11-02 2016-12-28 2017-03-02 2017-05-02 2017-06-30
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2016 年5 月4日 ，报 告期各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有
控股性质。 经过二十多年的发展， 已成为作风稳健、 经营稳定、 管理规范、 业绩良好的
创新类证券公司。2010年9月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本28.2873 亿元。
公司股东资金实力雄厚， 经营风格稳健， 资产 质量优良， 盈利能力良好， 其构成集
中体现了多种优质资源、 多家优势企业的强强联合。 公司控股股东 为山西金融投资控股
集团有限公司。
经过近三十年的发展， 山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域， 分布于财
富管理、 资产管理、 投 资管理、 投融资、 研究 、 期货、 国际业务等板 块， 具体包括： 证
券经纪； 证券自营； 证券资产管理； 证券投资咨询； 与证券交易、 证券投资活动有关的
财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产
品等。 同时， 公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格， 并获批开展债券质押式报
价回购交易、 股票质押式回购交易、 约定购回式证券交易、 转融通、 上市公司股权激励
行权融资、直接投资、柜台市 场等业务。
公司控股中德证券有限责任公司， 从事股票和债券的承销与保荐； 全资控股格林大
华期货有限公司， 从事商品期货经纪、 金融期货及期货投资咨询业务； 全资控股山证国
际金融控股有限公司，从事全面优质的经纪及零售证券、期货、投资理财、财富管理、
投资移民等金融产品及服务；全资子公司龙华启富投资有限责任公司，从事投资管理、
项目投资、财务顾问、经纪信息咨询等直接投资与管理业务。
公司设有分公司14家（管辖63家证券营业部），直辖营业部15家，2017 年3月又获
19家营业部的筹建批复， 期货营业网点27家。 以上网点分布于山西 各地市、 主要县区及
北京、 上海、 天津、 深圳、 重庆、 西安、 宁波、 大连、 济南、 福州等地， 形成了以国内
主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为近120万
客户提供全面、优质的综合金融专业服务。
2014 年3月19日，经中国证监会批准，山西证券股份有限公司成为首批获得公募业
务资格的证券公司。 截至报告期末， 山西证券股份有限公司 （不含子公司） 管理公募基
金资产规模40.3亿元，旗下管理4只开放式基金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金
的基金
经理
2016 年05月
04日
－ 13年
华志贵先生，复旦大学经
济学硕士。2004 年5月至
2008年8月， 在东方证券股
份有限公司固定收益业务
总部任高级投资经理；
2008年9月至2009 年8月，山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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在中欧基金管理有限公
司， 从事研究、 投资工作；
2009年9月， 加入华宝兴业
基金管理有限公司，2010
年6月至2011年9月担任华
宝兴业现金宝货币市场基
金基金经理； 2010年6月至
2013年4月担任华宝兴业
增强收益债券型投资基金
基金经理；2011 年4月至
2014年5月担任华宝兴业
可转债基金基金经理。
2014年10月加盟本公司公
募基金部， 2015 年5月任山
西证券日日添利货币市场
基金基金经理。2016年5
月任山西证券保本混合型
证券投资基金基金经理。
2016年8月任山西证券裕
利债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其"任 职日 期" 为基 金合同 生效 日，" 离任 日期"为根 据公 司决 定确 定
的解聘 日期 ，除 首任 基金 经理外 ，" 任职 日期" 和" 离 任日期"分 别指 根据 公司 决 定确定 的聘 任日 期和
解聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相 关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、
《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法
律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库， 制定明确的备选库建立、 维护程序。
公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度， 明确投资决策委员会、 投资总监、 投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内可以自主
决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
本报告期， 按照时间优先、 价格优先的原则， 对满足限价条件且对同一证券有相同
交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现了 公平交
易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金各项交易均严格按照相关法律法规、 基金合同的有关要求执行。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上半年,基金仍然坚持最开始的策略：采用与保本周期大体一致的债券久期
匹配策略， 以确保保本周期到期能保 本， 且积累一定的安全垫； 同时， 根据市场的变化 ，
对风险资产进行了调整。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内本基金份额A净值增长率为-0.80% ，同期业绩比较基准收益率为1.05%。
本报告期内本基金份额C净值增长率为-0.50% ，同期业绩比较基准收益率为1.05%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年上半年， 政策的主基调仍是去杠杆、 防风险， 央行的货币政策仍是偏紧。 货
币市场存单的存量巨大， 到期滚动压力较大， 央行仍只提供短期流动性 ， 货币市场的资
金价格维持较高水平， 而且间歇性紧张。 从目前大宗商品的表现来看， 全球经济回暖迹
象明显； 而且中国经济的弹性很大， 下半年经济出现超预期下行的概率仍然不大。 在货
币政策大方向偏紧的前提下，证券市场的资产价格出现趋势性行情的概率不高。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定， 本基金管理人应严格按照新准则、 中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算 的复核责任。
同时， 由具备丰富专业知识、 两年以上相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价
及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。 基金经理可参
与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。 本报告期内， 参与估值流程
各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金收益分配原则：（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益
分配次数最多为2次，每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日可供分配利润的
10%，若基金 合同生效不满3个月可不进行收益分配；（2）本基金收益分配方式：保本
周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；（3）基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金
份额收益分配金额后不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 本报告期内本基
金未进行收益分配。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内， 本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万元 的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年上半年度，基金托管人在山西证券保本混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年上半年度， 山西证券股份有 限公司在山西证券保本混合型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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2017 年上半年度， 由山西证券股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关山西证
券保本混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告相关内容、投资组合报告等内容真实 、准确、完整。
§6 半 年度 财务会 计报告 （未 经审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体：山西证券保本混合型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 7,330,296.74 81,519,754.28
结算备付金
3,906,978.18 2,908,512.44
存出保证金
49,535.22 22,947.59
交易性金融资产 6.4.7.2 1,322,760,694.57 1,359,024,507.44
其中：股票投资
－ 55,015,301.26
基金投资
－ －
债券投资
1,322,760,694.57 1,304,009,206.18
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 26,931,258.24 33,873,483.10
应收股利
－ －
应收申购款
100.00 －
递延所得税资产
－ －
其他资产
－ －
资产总计
1,360,978,862.95 1,477,349,204.85 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
362,049,080.97 405,698,841.45
应付证券清算款
47,637.77 2,338,207.45
应付赎回款
87,701.41 1,363,612.84
应付管理人报酬
979,076.73 1,097,198.14
应付托管费
163,179.47 182,866.35
应付销售服务费
199,665.76 236,845.46
应付交易费用 6.4.7.6 275,275.21 176,881.03
应交税费
－ －
应付利息
11,877.89 199,917.64
应付利 润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.7 58,414.10 142,332.80
负债合计
363,871,909.31 411,436,703.16
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.8 1,002,084,336.42 1,064,421,067.56
未分配利润 6.4.7.9 -4,977,382.78 1,491,434.13
所有者权益合计
997,106,953.64 1,065,912,501.69
负债和所有者权益总计
1,360,978,862.95 1,477,349,204.85
注：1、 报告 截止 日2017 年06 月30 日 ， 基 金份 额净 值0.995 元 ， 其中A级 基金 份额 净值0.991 元，C级基
金份额 净值0.998 元 。 基金 份额总 额1,002,084,336.42 份 ， 其 中A级 基金 份额 总 额409,080,561.25份，
C 级基 金份 额总 额593,003,775.17 份。
6.2 利润 表
会计主体：山西证券保本混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06月30日 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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单位：人民 币元
项 目
附注
号
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间2016
年05月04日 （基金合同
生效日）-2016年06月
30 日
一 、收 入
7,662,376.71 10,176,626.03
1.利息收入
33,643,034.76 6,562,178.98
其中：存款利息收入
6.4.7
.10
286,462.34 2,401,348.66
债券利息收入
33,348,486.67 3,590,490.84
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
8,085.75 570,339.48
其他利息收入
－ －
2.投资收益
-6,808,664.40 -28,086.20
其中：股票投资收益
6.4.7
.11
-2,180,039.82 －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.12
-4,633,430.58 -28,086.20
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.12.5
－ －
贵金属投资收益
6.4.7
.13
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.14
－ －
股利收益
6.4.7
.15
4,806.00 －
3.公允价值变动收益
6.4.7
.16
-19,244,027.12 3,642,533.25
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ － 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7
.17
72,033.47 －
减 ：二 、费用
14,622,600.28 3,146,301.49
1．管理人报酬
6,109,450.76 2,225,202.89
2．托管费
1,018,241.80 370,867.15
3．销售服务费
1,275,061.40 512,926.07
4．交易费用
6.4.7
.18
200,682.33 7,213.32
5．利息支出
5,943,226.32 －
其中： 卖出回购金融资产支出
5,943,226.32 －
6．其他费用
6.4.7
.19
75,937.67 30,092.06
三 、 利润 总额 （亏损 总额以 “-”
号 填列 ）
-6,960,223.57 7,030,324.54
减：所得税费用
－ －
四 、净 利润 （ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-6,960,223.57 7,030,324.54
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：山西证券保本混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日-2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,064,421,067.5
6
1,491,434.13 1,065,912,501.69
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ -6,960,223.57 -6,960,223.57
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-62,336,731.14 491,406.66 -61,845,324.48 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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其中：1.基金申购款 218,042.74 -302.61 217,740.13
2.基金赎回款 -62,554,773.88 491,709.27 -62,063,064.61
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净 值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,002,084,336.4
2
-4,977,382.78 997,106,953.64
项 目
上年度可比期间
2016年05月04日 （基金合同生效日）-2016 年06 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,188,786,835.2
3
－ 1,188,786,835.23
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 7,030,324.54 7,030,324.54
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,188,786,835.2
3
7,030,324.54 1,195,817,159.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
侯巍
樊廷让
张立德
——————————
——————————
———————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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山西证券保本混合型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 系经中国证券监督管理委
员会( 以下简称"中国证监会")证监许可[2016]558 号《关于准予山西证券保本混合型证
券投资基金注册的 批复》 核准募集， 由山西证券股份有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 等法律法规以及 《山西证券
保本混合型证券投资基金基金合同》 、 《山西 证券保本混合型证券投资基金招募说明书》
和 《山西证券保本混合型证券投资基金基金份额发售公告》 发起， 并于2016 年5月4日募
集成立。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次发售募集的有效认购资金人民币
1,188,340,878.06 元， 折合1,188,340,878.06份基金份额； 孳生利息人民币445,957.17
元， 折合445,957.17份基金份额； 以上收到的实收基金共计人民币1,188,786,835.23 元，
折合1,188,786,835.23 份基金份额。 业经中喜会计师事务所 （特殊普通合伙） 中喜验字
【2016 】第0193号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为山西证券股份有限公司，
基金托管人为交通银行股份有限公司，基金保证人为中国投融资担保股份有限公司。
本基金对各基金份额按照不同的费率计提认购费、 申购费和销售服务费， 因此形成
不同的基金份额类别。 本基金分设两类基金份额： 基金份额A和基金份额C 。 两类基金份
额分设不同的基金代码， 收取不 同的认购费、 申购费和销售服务费， 并分别公布基金份
额净值基金份额A指投资人认、 申购本基金不收取前端认购、 申购费用， 按照0.60%年费
率计提销售服务费的基金份额类别基金份额C指投资人认、 申购本基金， 按照0.90%费率
收取认购费，按照1.00% 费率收取申购费，按照0% 年费率计提销售服务费的基金份额类
别。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《山西证券保本混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括国债、 央行票 据、 金融债券、
企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期融资券、 次级 债券、 政府机构债
券、 地方政府债券、 可交换债券、 可转换债券 （含分离交易可转债） 等） 、 资产支持证
券、 债券回购、 银行存 款 （包括协议存款、 定 期存款及其他银行存款） 、 货币市场工具
以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。 如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以
将其纳入投资范围。
本基金根据投资策略对安全资产及风险资产两类资产的投资比例进行动态调整。 其
中， 风险资产占基金资产 的比例不高于40%； 安全资产占基金资产的比例不低于60%，其
中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金在第一个保本周期到期日， 如基金份额持有人认购并持有至到期的基金份额
的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和低于其认购保本
金额， 基金管理人应向基金份额持有人补足该差额， 并在保本周期到期日后二十个工作山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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日内 （含第二十个工作日， 下同） 将该差额支付给基金份额持有人， 担保人对此提供不
可撤销的连带责任保证。基金份额A和基金份额C 分别计算可赎回金额。
本基金第一个保本 周期后各保本周期设计的基金保本的保障事宜， 由基金管理人与
担保人或保本义务人届时签订的保证合同或风险买断合同决定， 并由基金管理人在当期
保本周期开始前公告。
本基金的业绩比较基准为：两年期银行定期存款税后收益率。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 进行编制。 同
时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订的 《 证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会
计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办
法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》及其他中国
证监会颁布的相关规定， 并按照 《山西证券保本混合型证券投资基金基金合同》 和在财
务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2017年06月30 日
的财务状况以及2017年1 月1日至2017年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表相
一致。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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无。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增
值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）于2016年5月1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基
金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续 暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 7,330,296.74
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 7,330,296.74
注：1 、定 期存 款的 存款 期 限指定 期存 款的 票面 存期 。
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 － － －
贵金属投资-金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 308,025,241.07 299,518,694.57 -8,506,546.50
银行间市场 1,052,019,035.58 1,023,242,000.00 -28,777,035.58
合计 1,360,044,276.65 1,322,760,694.57 -37,283,582.08
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 1,360,044,276.65 1,322,760,694.57 -37,283,582.08
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
权益衍生工具 － － －
其他衍生工具 － － －
合计 － － －
山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2017年06月30日
应收活期存款利息 3,628.11
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 1,758.10
应收债券利息 26,925,849.83
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 22.20
合计 26,931,258.24
6.4.7.6 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 247,125.33
银行间市场应付交易费用 28,149.88
合计 275,275.21
6.4.7.7 其 他负 债
单位：人民币元 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 1,386.43
预提费用 57,027.67
合计 58,414.10
6.4.7.8 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
(山西证券保本基金A 类)
本期 2017 年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 457,213,223.69 457,213,223.69
本期申购 202,984.92 202,984.92
本期赎回 -48,335,647.36 -48,335,647.36
期末数 409,080,561.25 409,080,561.25
项目
(山西证券保本基金C 类)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 607,207,843.87 607,207,843.87
本期申购 15,057.82 15,057.82
本期赎回 -14,219,126.52 -14,219,126.52
期末数 593,003,775.17 593,003,775.17
注：1 、申 购含 转换 入份 额 及金额 ，赎 回含 转换 出份 额及金 额。
6.4.7.9 未 分配 利润
单位：人民币元
项目
(山西证券保本基金A 类)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,669,500.41
-8,168,123
.06
-498,622.65
本期利润 4,404,504.86
-8,161,805
.61
-3,757,300.75 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 25 页 共 54 页
本期基金份额交易产生的变
动数
-1,145,265.02
1,577,687.
16
432,422.14
其中：基金申购款 3,972.45 -4,245.69 -273.24
基金赎回款 -1,149,237.47
1,581,932.
85
432,695.38
本期已分配利润 － － －
本期末 10,928,740.25
-14,752,24
1.51
-3,823,501.26
单位：人民币元
项目
(山西证券保本基金C 类)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 12,901,277.53
-10,911,22
0.75
1,990,056.78
本期利润 7,879,298.69
-11,082,22
1.51
-3,202,922.82
本期基金份额交易产生的变
动数
-436,584.78 495,569.30 58,984.52
其中：基金申购款 450.65 -480.02 -29.37
基金赎回款 -437,035.43 496,049.32 59,013.89
本期已分配利润 － － －
本期末 20,343,991.44
-21,497,87
2.96
-1,153,881.52
6.4.7.10 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
活期存款利息收入 228,458.63
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 57,684.51 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 26 页 共 54 页
其他 319.20
合计 286,462.34
6.4.7.11 股票 投资收益
6.4.7.11.1 股票投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
股票投资收益 ——买卖股票
差价收入
-2,180,039.82
股票投资收益 ——赎回差价
收入
－
股票投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -2,180,039.82
6.4.7.11.2 股票投 资收 益 —— 买 卖股票 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
卖出股票成交总额 88,583,895.03
减：卖出股票成本总额 90,763,934.85
买卖股票差价收入 -2,180,039.82
6.4.7.12 债券 投资 收益
6.4.7.12.1 债券投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-4,633,430.58 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 27 页 共 54 页
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -4,633,430.58
6.4.7.12.2 债券投 资收 益 —— 买 卖债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
354,686,349.89
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
344,488,171.48
减：应收利息总额 14,831,608.99
买卖债券差价收入 -4,633,430.58
6.4.7.12.3 债券投 资收 益 —— 赎 回差价 收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债券投 资收 益 —— 申 购差价 收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.7.12.5 资产支 持证 券投 资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵金 属投资收 益
6.4.7.13.1 贵金属 投资 收益 项目构 成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14 衍生 工具收益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目 本期 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 28 页 共 54 页
2017年01月01日-2017年06月30 日
股票投资产生的股利收益 4,806.00
基金投资产生的股利收益 －
合计 4,806.00
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
1.交易性金融资产 -19,244,027.12
—— 股票投资 1,165,270.51
—— 债券投资 -20,409,297.63
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -19,244,027.12
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
基金赎回费收入 72,033.47
合计 72,033.47
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
交易所市场交易费用 197,782.33 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 29 页 共 54 页
银行间市场交易费用 2,900.00
合计 200,682.33
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
审计费用 7,439.10
信息披露费 49,588.57
其他 310.00
帐户维护费 18,600.00
合计 75,937.67
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金 无或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
山西证券股份有限公司 （ “山西证券” ）
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
交通银行股份有限公司（"交通银行"） 基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 30 页 共 54 页
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年05月04日（基金合同生效
日）-2016年06 月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
山西证券
122,641,428.3
9
100.00% － －
6.4.10.1.2 权证交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年05月04日（基金合同生效
日）-2016年06 月30日
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01 日-2017年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
山西证券 98,117.30 100.00% 247,125.33 100.00%
6.4.10.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年05月04日（基金合同生效
日）-2016年06 月30日 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 31 页 共 54 页
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
山西证券 119,418,708.40 100.00% 353,439,595.75 100.00%
6.4.10.1.5 债券回 购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年05月04日（基金合同生效
日）-2016年06 月30日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
山西证券 8,225,600,000.00 100.00% 473,000,000.00 100.00%
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年05月04日 （基金
合同生效日）-2016年
06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 6,109,450.76 2,225,202.89
其中：支付销售机构的客户维护费 834,732.26 284,326.84
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 1.2% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E×1.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金管 理
费划款 指令 ， 基金 托管 人 复核后 于次 月前2个 工作 日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若遇
法定节 假日 、公 休假 等, 支 付日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托 管费 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 32 页 共 54 页
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年05月04日 （基金
合同生效日）-2016年
06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,018,241.80 370,867.15
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的 0.2 % 的年 费率 计提 。托 管费 的 计 算方 法如 下：
H ＝E×0.2 % ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月前2个 工作 日 内从基 金财 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
山西证券保本基金
A类
山 西证券保本基金
C类
合计
山西证券 1,058,414.09 － 1,058,414.09
交通银行 79,584.20 － 79,584.20
合计 1,137,998.29 － 1,137,998.29
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2016年05月04日（基金合同生效日）-2016
年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
山西证券保本基金
A类
山西证券保本基金
C类
合计
山西证券 435,306.57
435,306.57
交通银行 30,917.54 － 30,917.54 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 33 页 共 54 页
合计 466,224.11 － 466,224.11
注：本基金基金份额A的销售服务费年费率为0.6% ，基金份额C不收取销售服务费。
销售服务费按前一日基金份额A资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为基金份额A每日应计提的销售服务费
E为基金份额A前一日基金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出， 由注册登记机构代收，
注册登记机构 收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、 公休日
等,支付日期顺延。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 通过 银行 间同 业市 场进行 过债 券（ 含回 购） 交易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月
30日
上年度可比期间
2016年05月04日 （基金合同生
效日）-2016年06月30日
山西证券保本
基金A类
山西证券保
本基金C类
山西证券保本
基金A类
山西证券保
本基金C类
期初持有的基金份额 － － － －
期间申购/买入总份额 － － － －
期间因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/卖出总
份额
－ － － －
期末持有的基金份额 － － － －
占基金总份额比例 － － － －
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 34 页 共 54 页
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
注：本 基金 本期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年05月04日（基金合同生效
日）-2016年06 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行活 期
存款
7,330,296.74 228,458.63 24,533,643.75 2,399,156.29
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利润 分配 情况
6.4.11.1 利润 分配情况 ——非货 币市场 基金
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期末 （2017 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有 的 流通 受限证 券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 35 页 共 54 页
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本报告期末2017年06 月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额282,049,080.97 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期 末估值总额
101559018
15南瑞
MTN001
2017-07-03 99.99 400,000 39,996,000.00
111792425
17南京
银行
CD017
2017-07-03 95.63 500,000 47,815,000.00
111714061
17江苏
银行
CD061
2017-07-03 95.67 500,000 47,835,000.00
150201
15国开
01
2017-07-07 99.99 500,000 49,995,000.00
1480259
14安吉
债
2017-07-03 84.33 437,500 36,894,375.00
1382160
13北排
水MTN1
2017-07-03 100.18 200,000 20,036,000.00
150210
15国开
10
2017-07-03 99.41 500,000 49,705,000.00
合计
3,037,500
292,276,375.0
0
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本报告期末2017年06 月30日止， 本基金因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额80,000,000 元。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 36 页 共 54 页
本基金是一只保本型证券投资基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债
券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是控制投资
者本金损失风险， 力争为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 本基金一贯的风险
管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金管理人建立了以风险管理委员
会为核心 的、由公募基金管理业务合规负责人、合规总监、合规管理部、稽核考核部、
风险控制部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡
量投资风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险可能产生的
损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性； 从定量分析的角
度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工具特征， 通过 特定的风
险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时对各
种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家上市
公司发 行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。
本基金的基金管理人在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银
行间同业市场交易前均通过对交易对手的信用状况进行评估以控制相应的信用风险。 本
基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的金融机
构进行。
6.4.13.2.1 按短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12 月31日
A-1 － 169,123,000.00
A-1以下 － － 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 37 页 共 54 页
未评级 － －
合计 － 169,123,000.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有按 短期 信用 评级 的债 券投资 。
6.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30 日
上年度末
2016年12 月31日
AAA 275,436,145.40 201,461,842.60
AAA以下 479,623,040.77
660,132,366.58
未评级 － －
合计 755,059,186.2 861,594,209.18
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下 赎回申
请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。
本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控，对投资组合的集中
度、流通受限品种比例等流动性风险情况指标进行持续的检测和分析。
本基金所持证券在银行间同业市场或证券交易所交易， 因此， 除在附注 6.4.12 中
列示的本基金于期末持有的流通受限证券暂时不能自由转让的情况外， 本期末本基金的
其他资产均能以合理价格及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的 债券资产的公允价值。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 38 页 共 54 页
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易 的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2017
年06 月30日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
7,330,2
96.74
－ － － － －
7,330,2
96.74
结算备付金
3,906,9
78.18
－ － － － －
3,906,9
78.18
存出保证金
49,535.
22
－ － － － －
49,535.
22
交易性金融
资产
99,361,
252.50
43,187,
600.00
1,180,2
11,842.
07
－ － －
1,322,7
60,694.
57
应收利息 － － － － －
26,931,
258.24
26,931,
258.24
应收申购款 － － － － － 100.00 100.00
资产总计
110,648
,062.64
43,187,
600.00
1,180,2
11,842.
07
－ －
26,931,
358.24
1,360,9
78,862.
95
负债
卖出回购金
融资产款
362,049
,080.97
－ － － － －
362,049
,080.97
应付证券清 － － － － － 47,637. 47,637.山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 39 页 共 54 页
算款 77 77
应付赎回款 － － － － －
87,701.
41
87,701.
41
应付管理人
报酬
－ － － － －
979,076
.73
979,076
.73
应付托管费 － － － － －
163,179
.47
163,179
.47
应付销售服
务 费
－ － － － －
199,665
.76
199,665
.76
应付交易费
用
－ － － － －
275,275
.21
275,275
.21
应付利息 － － － － －
11,877.
89
11,877.
89
其他负债 － － － － －
58,414.
10
58,414.
10
负债总计
362,049
,080.97
－ － － －
1,822,8
28.34
363,871
,909.31
利率敏感度
缺口
-251,40
1,018.3
3
43,187,
600.00
1,180,2
11,842.
07
－ －
25,108,
529.90
997,106
,953.64
上年度末
2016 年12月
31 日
1个月以
内
1-3
个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
81,519,
754.28
－ － － － －
81,519,
754.28
结算备付金
2,908,5
12.44
－ － － － －
2,908,5
12.44
存出保证金
22,947.
59
－ － － － －
22,947.
59
交易性金融
资产
－
208,730
,000.00
1,095,2
79,206.
－ －
55,015,
301.26
1,359,0
24,507.山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 40 页 共 54 页
18 44
应收利息 － － － － －
33,873,
483.10
33,873,
483.10
资产总计
84,451,
214.31
208,730
,000.00
1,095,2
79,206.
18
－ －
88,888,
784.36
1,477,3
49,204.
85
负债
卖出回购金
融资产款
405,698
,841.45
－ － － － －
405,698
,841.45
应付证券清
算款
－ － － － －
2,338,2
07.45
2,338,2
07.45
应付赎回款 － － － － －
1,363,6
12.84
1,363,6
12.84
应付管理人
报酬
－ － － － －
1,097,1
98.14
1,097,1
98.14
应付托管费 － － － － －
182,866
.35
182,866
.35
应付销售服
务费
－ － － － －
236,845
.46
236,845
.46
应付交易费
用
－ － － － －
176,881
.03
176,881
.03
应付利息 － － － － －
199,917
.64
199,917
.64
其他负债 － － － － －
142,332
.80
142,332
.80
负债总计
405,698
,841.45
－ － － －
5,737,8
61.71
411,436
,703.16
利率敏感度
缺口
-321,24
7,627.1
4
208,730
,000.00
1,095,2
79,206.
18
－ －
83,150,
922.65
1,065,9
12,501.
69
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 41 页 共 54 页
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
市场利率下降 25 个基点 7,697,987.47 7,752,000.00
市场利率上升 25 个基点 -7,587,289.02 -7,686,000.00
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金根据投资策略对安全资产及风险资产两类资产的投资比例进行动态调整。 其
中， 风险资产占基金资产的比例不高于40%； 安全资产占基金资产的比例不 低于60%，其
中现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金通过固定比例投资组合保险（CPPI，Constant Proportion Portfolio
Insurance ）策略和时间不变性投资组合保险（TIPP ，Time Invariant Portfolio
Protection ）策略，在保本周期中，对资产配置进行优化动态调整。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控。 通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场 运行情
况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符
合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环
境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价
格风险。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 42 页 共 54 页
2017年06月30日 2016年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资
产- 股票投资
－ － 55,015,301.26 5.16
交易性金融资
产- 债券投资
1,322,760,694
.57
132.66
1,304,009,206
.18
122.34
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计
1,322,760,694
.57
132.66
1,359,024,507
.44
127.50
6.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
注：于2017 年06 月30 日， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资 ，因 此除 市场 利率 和外 汇 汇率 以外 的市 场
价格因 素的 变动 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为0 元，属于第二层次的余额为人民币1,322,760,694.57 元，无属山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 43 页 共 54 页
于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017 年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组 合报 告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,322,760,694.57 97.19
其中：债券 1,322,760,694.57 97.19
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 11,237,274.92 0.83 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 44 页 共 54 页
6 其他资产 26,980,893.46 1.98
7 合计 1,360,978,862.95 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
7.2.1 期末按 行业 分类的 股票 投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储 和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 － －
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 45 页 共 54 页
本基金 本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600109 国金证券 6,723,798.00 0.63
2 601988 中国银行 6,345,500.00 0.60
3 601328 交通银行 5,820,000.00 0.55
4 601857 中国石油 4,830,000.00 0.45
5 600030 中信证券 4,363,360.00 0.41
6 600963 岳阳林纸 3,643,875.36 0.34
7 601377 兴业证券 2,331,000.00 0.22
8 601952 苏垦农发 97,161.00 0.01
9 603626 科森科技 47,049.60 －
10 603768 常青股份 44,961.60 －
11 603630 拉芳家化 36,504.15 －
12 603385 惠达卫浴 36,492.50 －
13 603639 海利尔 30,089.70 －
14 603096 新经典 27,368.50 －
15 300580 贝斯特 23,869.51 －
16 603926 铁流股份 22,072.80 －
17 603179 新泉股份 20,944.95 －
18 603133 碳元科技 19,242.15 －
19 603811 诚意药业 15,019.28 － 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 46 页 共 54 页
20 603628 清源股份 14,376.17 －
注：本 项" 买入 金额" 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600030 中信证券 15,533,034.47 1.46
2 601988 中国银行 14,481,500.00 1.36
3 600109 国金证券 11,686,255.19 1.10
4 601899 紫金矿业 7,866,000.00 0.74
5 600963 岳阳林纸 7,022,412.90 0.66
6 601328 交通银行 5,800,000.00 0.54
7 300370 安控科技 5,390,257.40 0.51
8 300070 碧水源 4,920,477.50 0.46
9 601857 中国石油 4,650,000.00 0.44
10 601377 兴业证券 3,740,807.60 0.35
11 600919 江苏银行 3,581,569.90 0.34
12 600809 山西汾酒 1,269,059.00 0.12
13 002142 宁波银行 452,273.80 0.04
14 601375 中原证券 239,187.20 0.02
15 601952 苏垦农发 196,719.75 0.02
16 603768 常青股份 114,249.85 0.01
17 603877 太平鸟 113,489.60 0.01
18 603630 拉芳家化 112,859.25 0.01
19 603626 科森科技 108,014.92 0.01
20 603385 惠达卫浴 95,480.00 0.01
注：本 项" 卖出 金额" 均按 买卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 47 页 共 54 页
买入股票成本（成交）总额 34,583,363.08
卖出股票收入（成交）总额 88,583,895.03
注：本 项" 买入 股票 的成 本 （成交 ）总 额" 和"卖 出股 票的收 入（ 成交 ）总 额" 均 按买卖 成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 4,928,000.00 0.49
2 央行票据 － －
3 金融债券 277,972,508.40 27.88
其中：政策性金融债 277,972,508.40 27.88
4 企业债券 515,014,531.07 51.65
5 企业短期融资券 169,801,000.00 17.03
6 中期票据 239,776,000.00 24.05
7 可转债 268,655.10 0.03
8 同业存单 115,000,000.00 11.53
9 其他 － －
10 合计 1,322,760,694.57 132.66
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 150210 15 国开10 2,100,000
208,761,000.0
0
20.94
2 1380398 13 格尔木债 900,000 75,294,000.00 7.55
3 1480011 14 宏桥债01 500,000 51,585,000.00 5.17
4 011760068
17 中航租赁
SCP005
500,000 50,155,000.00 5.03 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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5 150201 15 国开01 500,000 49,995,000.00 5.01
6 101559018
15 南瑞
MTN001
500,000 49,995,000.00 5.01
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关政策。
7.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关政策。
7.11.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 49 页 共 54 页
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 49,535.22
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 26,931,258.24
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 26,980,893.46
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额 占基金资产净值比例(%)
1 128013 洪涛转债 177,152.50 0.02
7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名 股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份 额持有 人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
山西证
券保本
基金A类
3,113 131,410.40
24,833,972
.85
6.07%
384,246,58
8.40
93.93%
山西证
券保本
基金C类
1,878 315,763.46
247,333,62
8.92
41.71%
345,670,14
6.25
58.29%
合计 4,991 200,778.27
272,167,60
1.77
27.16%
729,916,73
4.65
72.84%
注： 机 构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对 下属 分级 基金 ， 比 例的分 母采 用各 自级 别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ）。
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
山西证券保本
基金A类
－ －
山西证券保本
基金C类
－ －
合计 － －
注：本 报告 期末 ，本 基金 管理人 的从 业人 员未 持有 本基金 。
§9
开放式 基金 份额变 动
单位：份
山西证券保本基金A
类
山西证券保本基金C
类
基金合同生效日(2016年05月04日)
基金份额总额
548,184,402.32 640,602,432.91
本报告期期初基金份额总额 457,213,223.69 607,207,843.87
本报告期基金总申购份额 202,984.92 15,057.82
减：本报告期基金总赎回份额 48,335,647.36 14,219,126.52 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 409,080,561.25 593,003,775.17
§10 重大 事件揭 示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的人事变动
公司第三届董事会第二十一次会议审议通过 《关于聘任公司高级管理人员的议案》 ，
聘任高晓峰先生担任公司副总经理、 合规总监， 任期与公司第三届董事会任期一致。 待
高晓峰先生取得相关任职资格， 公司按照监管要求履行相关程序后， 合规总监方可正式
履职。
2017 年6月7日公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局 《关于核准高晓峰证券
公司经理层高级管理人员任职资格的批复》 （晋证监许可字[2017]6号）, 核准高晓峰证
券公司经理层高级管理人员任职资格， 高晓峰先生自2017年6月7日起正式履行公司副总
经理职责，任期与公司第三届董事会任期一致。
2017 年6月27日，公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局《关于高晓峰担任
山西证券股份有限公司合规总监的无异议函》（晋证监函[2017]313号），对高晓峰担
任公司合规总监无异议。高晓峰先生自2017年6月27日起正式担任公司合规总监，任期
与公司第三届董事会任期一致。 同时， 汤建雄先生辞去公司合规总监职务， 在公司继续
担任副总经理职务。
公司第三届董事会第二十二次会议审议通过《关于聘任公司首席风险官的议案》，
聘任汤建雄先生担任公司首席风险官,任期与公司第三届董事会任期一致。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
（1）本报告期内本基金管理人无重大诉讼事项。
（2）本报告期内无涉及本基金财产的诉讼。
（3）本报告期内无涉及本基金托管业务的诉讼事项。
山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 基 金改聘 会计 师事 务所 情况
本报告期内本基金所聘用会计师事务所未发生变化。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受监管 部门 稽查或 处罚 的情况
本报告期内本基金管理人及其高管没有受到稽查或处罚。
本报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
10.7 本 期基金 租用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况
金额单位：
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
山西
证券
2
122,6
41,42
8.39
100.0
0%
119,4
18,70
8.40
100.0
0%
8,225,
600,0
00.00
100.0
0%
－ －
98,11
7.30
100.0
0%
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权 证等 交易 而合 计支付 该券 商的 佣金 合
计,不 单指 股票 交易 佣金 。
2 、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 财务 状况 良好、 经营 行为 规范 、研 究实力 较强 的证 券公 司。 其中财 务状 况良 好、 经
营行为 规范 以最 近一 年证 券公司 分类 评介 在C 类或C 类以上 ，且 近一 年内 无重 大违法 违规 事件 为主 要
判断依 据。 研究 实力 较强 以公司 基金 业务 部投 研团 队 的评 价意 见为 主要 判断 依据。 券 商选 择程 序：
①对符 合选 择标 准的 券商 的服务 进行 评价 ；② 拟定 租用对 象： 由投 研部 门根 据以上 评价 结果 拟定 备
选的券 商； ③签 约： 拟定 备选的 券商 后， 按公 司签 约程序 与备 选券 商签 约。 签约时 ，要 明确 签定 协
议双方 的公 司名 称、 委托 代理期 限、 佣金 率、 双方 的权利 义务 等。
3 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基金 管理 人作 为上 海和 深圳证 券交 易所 的会 员单 位目前 尚不 能租 赁其 他
证券公 司的 交易 单元 。
4 、本 基金 本报 告期 内未 新 增交易 单元 。
10.8 其 他重大 事件 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
山西证券保本混合型证券投资基
金更新招募说明书（2017第2号）
及摘要
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-06-19
2
山西证券保本混合型证券投资基
金2017年第1季度报告
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-04-22
3
山西证券股份有限公司关于旗下
部分公募基金继续参与交通银行
费率优惠活动的公告
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-04-22
4
山西证券保本混合型证券投资基
金2016年年度报告及摘要
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-03-30
5
山西证券保本混合型证券投资基
金增聘基金经理的公告
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-02-24
6
山西证券股份有限公司关于旗下
部分公募基金继续参与交通银行
费率优惠活动的公告
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-02-23
7
山西证券保本混合型证券投资基
金2016年第4季度报告
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-01-20
8
山西证券股份有限公司旗下公募
基金2016年年度最后一个交易日
基金资产净值、基金份额净值及
基金份额累计净值公告
证券日报和本基金基金管
理人公募基金业务网站
2017-01-03
注：本 报告 期内 ，公 司按 照《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》的 规定 ，每 个开放 日公 布基 金份 额
净值。
§11
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
注：本 基金 本报 告期 无单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查 文件 目 录
12.1 备 查文件 目录 山西证 券保 本混 合型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 54 页 共 54 页
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、山西证券保本混合型证券投资基金基金合同；
3 、山西证券保本混合型证券投资基金托管协议；
4 、山西证券保本混合型证券投资基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内本基金披露的各项公告；
8 、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存 放地点
太原市府西街69号山西国际贸易中心。
12.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者可以通过以下途径咨询相关事宜：
1 、客服热线：95573
2 、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000
山 西证 券股份 有限 公司
二 〇一 七年八 月二 十八日
