招 商 招 益 宝货 币 市 场 基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年2 月23 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 34
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 34
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前 十 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 39
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 39
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 40
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 40
§ 12 备查文件目录 ...................................................................................................... 错误! 未 定义 书签 。
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 40 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商招 益宝 货币 市场 基金
基金简 称 招商招 益宝 货币
基金主 代码 003388
交易代 码 003388
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月 23 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,072,901,559.56 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商招 益 宝A 招商招 益 宝B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003388 003389
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 243,471.79 份 5,072,658,087.77 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 前提 下， 力求 实现超 过业 绩比 较基 准 的 投
资回报 。
投资策 略
整体资 产配 置策 略 ： 本 基 金将通 过对 宏观 经济 发展 态势 、 金 融监 管政 策、 财 政
与货币 政策 、 市场 及其 结 构变化 和短 期的 资金 供需 等因素 的分 析 ， 形 成对 市 场
短期利 率走 势的 判断 。
类属资 产配 置策 略： 类属 资产配 置是 指基 金组 合在 国债、 央行 票据 、 债 券回 购 、
金融债 、短 期融 资券 及现 金等投 资品 种之 间的 配置 比例。
个券选 择策 略 ： 本 基金 将 以安全 性为 优先 考虑 因素 ， 选 择央 行票 据、 短期 国 债
和短期 融资 票据 等高 信用 等级的 券品 种进 行投 资以 规避风 险。
久期策 略 ： 本 基金 根据 对 未来短 期利 率走 势的 预判 ， 结 合货 币市 场基 金资 产 的
高流动 性要 求及 其相 关的 投资比 例规 定 ， 动 态调 整 组合的 久期 ， 以谋 求控 制 风
险，增 加或 锁定 收益 。
回购投 资策 略： 本基 金基 于对资 金面 走势 的判 断， 选择回 购品 种和 期限 。
资产支 持证 券的 投资 策略 ： 在 有效 控制 风险 的前 提 下， 本基 金对 资产 支持 证 券
从以下 方面 综合 定价 ，选 择低估 的品 种进 行投 资。
现金流 管理 策略 ： 本 基金 将根据 对市 场资 金面 分析 以及对 申购 赎回 变化 的 动 态
预测 ， 通 过回 购的 滚动 操 作和债 券品 种的 期限 结构 搭配 ， 动 态调 整并 有效 分 配
基金的 现金 流， 在保 持充 分流动 性的 基础 上争 取较 高收益 。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 基准 利率 （税后 ）。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 为证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本基 金长 期的 风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 宁波银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露
负责人
姓名 潘西里 贺碧波
联系电 话 0755－83196666 0574-89103198
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com hebibo@nbcb.cn
客户服 务电话
400-887-9555 95574
传真 0755－83196475 0574-89103213
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号 中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 东路345 号
办公地 址
中国深 圳深 南大 道 7088 号招 商银
行大厦
中国浙 江宁 波市 鄞州 区宁 东路345 号
邮政编 码 518040 315100
法定代 表人 李浩 陆华裕
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道 7088 号 招商银 行大 厦
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 招商招 益 宝A 招商招 益 宝 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2017 年2 月 23 日 -
2017 年6 月30 日 )
报告期( 2017 年 2 月 23 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 1,528.51 72,658,087.77
本期利 润 1,528.51 72,658,087.77
本期净 值收 益率 1.3682% 1.4531%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 243,471.79 5,072,658,087.77
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，所 以， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等；
2 、本 基金 无持 有人 认购 或 交易基 金的 各项 费用 ；
3 、本 基金 收益 分配 为按 日 结转份 额；
4 、本 基金 合同 于2017 年2 月 23 日 生效 ，截 至本 报 告期末 成立 未满 半年 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商招 益 宝 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3048% 0.0005% 0.0292% 0.0000% 0.2756% 0.0005%
过去三 个月 0.9586% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.8701% 0.0005%
自 基 金 合 同
生效起 至今
1.3682% 0.0007% 0.1244% 0.0000% 1.2438% 0.0007%
招商招 益 宝 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3254% 0.0005% 0.0292% 0.0000% 0.2962% 0.0005%
过去三 个月 1.0191% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.9306% 0.0005%
自 基 金 合 同
生效起 至今
1.4531% 0.0006% 0.1244% 0.0000% 1.3287% 0.0006%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
累计净 值收 益率 1.3682% 1.4531% 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 合同 于 2017 年 2 月 23 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满 一 年；自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 137 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ，公招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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募基金 管理 规模 为3711 亿 元，行 业排 名 第 6。
2017 年上 半年 获奖 情况 如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司（海 通证 券）
晨星2017 年度 基金 奖提 名 （晨星 ）
招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》
招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》
招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》
招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》
招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》
招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》
招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日 期
许强
本基金
基金经
理
2017 年
2 月23
日
- 7
男， 管理 学学 士。2008 年9 月加 入毕 马威 华
振会计 师事 务所 ，从 事审 计工作 ；2010 年 9
月 加 入招 商 基金 管理 有 限公 司 ，曾 任 基金 核
算 部 基金 会 计， 固定 收 益投 资 部研 究 员， 现
任招商 理 财 7 天债 券型 证 券投资 基金 、招 商
保 证 金快 线 货币 市场 基 金、 招 商招 金 宝货 币
市 场 基金 、 招商 招恒 纯 债债 券 型证 券 投资 基
金 、 招商 财 富宝 交易 型 货币 市 场基 金 、招 商
招 裕 纯债 债 券型 证券 投 资基 金 、招 商 招悦 纯
债 债 券型 证 券 投 资基 金 、招 商 招元 纯 债债 券
型 证 券投 资 基金 、招 商 招庆 纯 债债 券 型证 券
投 资 基金 、 招商 招通 纯 债债 券 型证 券 投资 基
金 、 招商 招 盛纯 债债 券 型证 券 投资 基 金、 招
商 招 旺纯 债 债券 型证 券 投资 基 金、 招 商招 怡
纯 债 债券 型 证券 投资 基 金、 招 商招 琪 纯债 债
券 型 证券 投 资基 金、 招 商招 顺 纯债 债 券型 证
券 投 资基 金 、招 商招 祥 纯债 债 券型 证 券投 资
基 金 、招 商 招丰 纯债 债 券型 证 券投 资 基金 、
招 商 招惠 纯 债债 券型 证 券投 资 基金 、 招商 招
旭 纯 债债 券 型证 券投 资 基金 、 招商 招 华纯 债
债 券 型证 券 投资 基金 、 招商 招 益宝 货 币市 场招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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基 金 、招 商 招弘 纯债 债 券型 证 券投 资 基金 、
招 商 招景 纯 债债 券型 证 券投 资 基金 、 招商 招
信 纯 债债 券 型证 券投 资 基金 、 招商 招 享纯 债
债 券 型证 券 投资 基金 、 招商 招 禧宝 货 币市 场
基金及 招商 招利 宝货 币市 场基金 基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商招
益宝货币市场 基金基金 合 同》等基金法 律文件的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则 管理和运
用基金资产， 在严格控 制 风险的前提下 ，为基金 持 有人谋求最大 利益。本 报 告期内，基 金运作整
体合法合规， 无损害基 金 持有人利益的 行为。基 金 的投资范围以 及投资运 作 符合有关法 律法规及
基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等 需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年上 半年 的基 金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同 的 相关 约定 ， 按 照既 定的投 资流 程进
行了规 范运 作。 在债 券投 资上， 本基 金在 上半 年适 度降低 组合 杠杆 ，维 持久 期稳定 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率为 1.3682% ， B 类 份额 净值 增长 率为 1.4531% ， 同期
业绩比 较基 准增 长率 为0.1244% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年经济走 势平稳。 但 二季度以来房 地产新开 工 、基建投资等 一些指标 出 现一定的走弱 迹
象。从 先行 指标 来看 ，5 月以来 ，服 务 PMI 有 一定 下行， 但仍 处在 荣枯 值以 上。
CPI 上 半年 表现 弱势 ，PPI 从2 月 触顶 回落 。 其 中 ， 上 半年猪 肉 、 粮 食和 蔬菜 价 格均连 续下 跌，
非食品 分项 走势 基本 平稳 ，处于 历史 中位 水平 。
上半年的货币 政策以中 性 稳健为主。央 行从年初 以 来，根据资金 松紧调整 公 开市场操作， 保
持资金中性偏 紧，上半 年 央行在维稳资 金面稳定 和 经济结构调整 的基础上 ， 适度提高资 金利率，
从而打 击金 融市 场的 过度 杠杆水 平。
展望下半年的 债券市场 ， 基本面的回落 可能重新 成 为市场焦点。 基本面上 ， 二季度除了房 地
产外，其余的 经济数据 都 有走弱的迹象 ，而近期 财 政部对于地方 政府融资 行 为的监管， 可能对基
建投资 造成 一定 负面 拖累 。 同 时， 油价 的回 落以 及 食品价 格的 走弱 ， 使得 国 内通货 膨胀 压力 不大 。
下半年 基本 面对 债券 市场 仍有支 撑。
政策方面，银 监会监管 政 策的冲击已经 暂时告一 段 落，从近期央 行的表态 来 看，监管机构 对
于政策 造成 的市 场冲 击有 一定担 忧， 预计 下半 年大 概率不 会有 更严 厉的 政策 出台。
总的来看，下 半年债券 收 益率将呈现震 荡走势， 后 续需关注基本 面下行的 节 奏，以及欧美 经
济基本 面和 政策 变化 带来 的影响 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值 业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定 估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政 策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内， 根据法律 法 规及《基金合 同》的约 定 ，本基金每日 计算投资 人 账户当日所产 生
的收益，运作 期末将投 资 人账户累计的 收 益结转 为 其基金份额， 计入该投 资 人账户的本 基金份额
中。 本报 告期 内， 招商 招 益宝货 币 A 共分 配利 润人 民币1,528.51 元， 招商 招 益宝货 币 B 共分 配利
润人民 币72,658,087.77 元，不 存在 应分 配但 尚未 实施分 配的 情况 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对招商招 益宝货币 市 场基金的托管 过程中， 严 格遵守《证券投
资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份 额持有人招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内 容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 招益 宝货 币市场 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,555,561,961.47
结算备 付金
-
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 6.4.7.2 218,998,814.23
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
218,998,814.23
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 265,129,197.69
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 34,148,956.85
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
- 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
5,073,838,930.24
负债和 所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
624,356.86
应付托 管费
208,118.96
应付销 售服 务费
41,673.98
应付交 易费 用 6.4.7.7 9,887.12
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 53,333.76
负债合 计
937,370.68
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 5,072,901,559.56
未分配 利润 6.4.7.10 -
所有者 权益 合计
5,072,901,559.56
负债和 所有 者权 益总 计
5,073,838,930.24
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 招商 招益 宝货 币 A 基金 份额 净值 1.0000 元，基 金份 额总 额
243,471.79 份； 招商 招益 宝货 币 C 基 金份 额净 值1.0000 元， 基 金份 额总 额 5,072,658,087.77 份；
总份额 总 额5,072,901,559.56 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 招益 宝货 币市场 基金
本报告 期：2017 年2 月 23 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年2 月23 日(基金合同生效
日)至 2017 年6 月 30 日
一、收入
77,029,790.17
1.利息 收入
77,029,790.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 74,231,536.05
债券利 息收 入
67,326.55 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,730,927.57
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.12 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填 列）
-
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.13 -
减： 二、费用
4,370,173.89
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,628,860.11
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,475,225.24
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 175,354.78
4．交 易费 用 6.4.7.14 -
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.15 90,733.76
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填 列）
72,659,616.28
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
72,659,616.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 招益 宝货 币市场 基金
本报告 期 ：2017 年2 月 23 日 至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月 23 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,000,032,905.00 - 5,000,032,905.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 72,659,616.28 72,659,616.28
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 72,868,654.56 - 72,868,654.56 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
其中：1. 基 金申 购款 73,162,040.49 - 73,162,040.49
2. 基金 赎回 款 -293,385.93 - -293,385.93
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -72,659,616.28 -72,659,616.28
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,072,901,559.56 - 5,072,901,559.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商招益宝货 币市场基 金( 以下简称“本 基金 ”) 系由 基金管理人招 商基金管 理 有限公司依 照
《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 招商招益 宝 货币市场基 金基金合 同》 及其他有关 法律法 规
的规定 ， 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以 下简 称 “ 中 国证监 会”) 证 监许 可[2016]2037 号 文准 予公
开募集注册 。 本基金为 契 约型开放式基 金，存续 期 限为不定期。 本基金根 据 销售服务费 收取方式
的 不 同 ， 将 基 金 份 额 分 为 A 类 基 金 份 额 和 B 类 基 金 份 额 。 本 基 金 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为
5,000,032,905.00 份， 经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证， 并 出具 了编号 为德 师报(验)
字(17) 第 00015 号验资 报 告。 《 招商招益 宝货币市 场 基金基金合同 》(以下简 称 “基金合同 ”)于
2017 年 2 月 23 日正 式生 效。本 基金 的基 金管 理人 为招商 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 宁 波
银行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 招益 宝
货币市 场基 金招 募说 明书 》 的有关 规定 ， 本基 金的 投资 范围主 要为 现金 ， 期限 在 1 年以 内(含 1 年)
的银行 存款 、 债券 回购 、 中央银 行票 据 、 同 业存 单 ， 剩 余期 限在 397 天 以内(含 397 天)的 债券、
非金融 企业债 务融资工 具 、资产支持证 券，中国 证 监会、中国人 民银行认 可 的其他具有 良好流动
性的货币市场 工具。投 资 组合相关规定 如下：投 资 组合的平均剩 余期限在 每 个交易日均 不得超过
120 天 ， 平 均剩 余存 续期 不得超 过 240 天； 与由 基 金管理 人管 理的 其他 基金 持有一 家公 司发 行的
证券 ， 不 得超 过该 证券 的 10% ； 投资 于有 固定 期限 银行 存款的 比例 ， 不得 超过 基金 资产净 值的 30% ，招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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但投资于有存 款期限， 根 据协议可提前 支取的银 行 存款不受上述 比例限制 ； 投资于具有 基金托管
人资格的同一 商业银行 的 银行存款、同 业存单占 基 金资产净值的 比例合计 不 得超过 20% ，投资于
不具有基金托 管人资格 的 同一商业银行 的银行存 款 、同业存单占 基金资产 净 值的比例合 计不得超
过 5% ；在全 国银行间 同业 市场的债券 回购最长 期限 为 1 年，债 券回购到 期后 不得展期； 投资于
同一机构发行 的债券、 非 金融企业债务 融资工具 及 其作为原始权 益人的资 产 支持证券占 基金资产
净值的比例 合 计不得超 过 10% ，国债、 中央银行 票据 、政策性金融 债券除外 ； 除发生巨额 赎回、
连续 3 个交 易日 累计 赎回 20% 以 上或 者连续 5 个 交 易日累 计赎 回 30% 以上 的 情形外 ，债 券正 回购
的资金余额占 基金资产 净 值的比例不得 超过 20% ； 持有的全部 资 产支持证 券 ，其市值不得 超过基
金资产净值 的 20%， 中国 证监会规定 的特殊品 种除 外；持有的 同一(指同 一信 用级别)资产 支持证
券的比例，不 得超过该 资 产支持证券规 模的 10% ； 投资于同一原 始权益人 的 各类资产支 持证券的
比例，不得超 过基金资 产 净值的 10% ； 本基金管 理 人管理的全部 证券投资 基 金投资于 同 一原始权
益人的各类资 产支持证 券 ，不得超过其 各类资产 支 持证券合计规 模的 10% ； 投资的资产 支持证券
须具有评级资 质的资信 评 级机构进行持 续信用评 级 ，且其信用评 级应不低 于 国内信用评 级机构评
定的 AAA 级 或相当于 AAA 级的信用级别 。本基金 持 有的资产支持 证券信用 等 级下降、不再 符合
投资标 准的 ， 基 金管 理人 应在评 级报 告发 布之 日起 3 个月 内对 其予 以全 部卖 出； 总 资产 不得 超过
基金净 资产 的 140% ； 投资 于现金 、 国债 、 中央 银行 票据 、 政 策性 金融 债券 占 基金资 产净 值的 比例
合计不得低 于 5%；投 资于 现金、国债 、中央银 行票 据、政策性 金融债券 以及 5 个交易日 内到期
的其他金融工 具占基金 资 产净值的比例 合计不得 低 于 10% ；投资 于到期日 在 10 个交易日 以上的
逆回购、银行 定期存款 等 流动性受限资 产投资占 基 金资产净值的 比例合计 不 得超过 30% 。本基金
的业绩 比较 基准 为人 民币 活期存 款基 准利 率( 税后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也参考了 中国证券 投 资基金业协会 发布的若 干 基金行业实务 操作。遵 循 企业会计准 则及其他
有关规 定的 声明
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完 整地 反映了 本基 金2017 年6 月30 日的 财务 状况 以及 自2017 年2 月23 日(基
金合同 生效 日) 至2017 年 6 月30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度自 公历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。本 期财 会计 报表 的实 际编制 期间 为自
2017 年2 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金 融资 产的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产 在资产负
债表中 以交 易性 金融 资产 列示， 包括 债券 投资 、资 产支持 证券 投资 等。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项
2) 金 融负 债的 分类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具 合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 及金融负债按 照公允价 值 进行后续计量 ，
贷款及 应收 款项 和其 他金 融负债 采用 实际 利率 法， 以摊余 成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权 上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负 债直 接或 间接 可观 察的输 入值 ；第 三层 次输 入值是 相关 资产 或负 债的 不可观 察输 入值 。
本基金的债券 投资等金 融 资产，均以实 际利率法 计 算的摊余成本 估算公允 价 值。在本基金 存
续期间，基金 管理人定 期 计算本基金投 资组合摊 余 成本与其他可 参考公允 价 值指标之间 的偏离程
度，并定期测 试其他可 参 考公允价值指 标确定方 法 的有效性。投 资组合的 摊 余成本与其 他可参考
公允价值指标 产 生重大 偏 离的，按其他 公允价值 指 标对组合的账 面价值进 行 调整，调整 差额确认
为 “ 公允 价值 变动 损益 ” ， 并按其 他公 允价 值指 标进 行后续 计量 。 如基 金份 额 净值恢 复 至 1 元 ， 恢
复使用 摊余 成本 估算 公允 价值。
如有确凿证据 表明按上 述 方法不能客观 反映交易 性 金融工具的公 允价值， 基 金管理人将根 据
具体情况与基 金托管人 商 定后采用估值 技术确定 最 能反映公允价 值的价格 。 估值技术包 括参考熟
悉情况并自愿 交易的各 方 最近进行的市 场交易中 使 用的价格、参 照实质上 相 同的其他金 融工具的
当前公允价值 、现金流 量 折现法和期权 定价模型 等 。采用估值技 术时，尽 可 能最大程度 使 用市场
参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 对应 的金 额 。 每 份 基金份 额面 值为 人民 币1.00 元 。 申 购 、 赎
回、转换及分 红再投资 等 引起的实收基 金的变动 分 别于上述各交 易确认日 认 列。上述申 购和 赎回
分别包括基金 转换所引 起 的转入基金的 实收基金 增 加和转出基金 的实收基 金 减少，以及 因类别调招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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整而引 起的 招商 招益 宝货 币市场 基 金 A 、招 商招 益 宝货币 市场 基 金 B 基 金份 额之间 的转 换所 产生
的实收 基金 变动 。
6.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
基金持 有的 附息 债券 、贴 现券按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
6.4.4.9 费 用的 确认和 计量
本基金的基金 管理人报 酬 、基金托管费 和销售服 务 费按基金合同 及相关公 告 约定的费率和 计
算方法 逐日 计提
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
6.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
1) 本基 金同 一类 别内 的每 份基金 份额 享有 同等 分配 权；
2) 本基 金收 益分 配方 式为 红利再 投资 ，免 收再 投资 的费用 ；
3) 每日分配收 益：本基 金 根据每日收益 情况，将 当 日收益全部分 配，若当 日 已实现收益大 于
零时，为投资 人记正收 益 ；基金管理人 将采取必 要 措施尽量避免 基金净收 益 小于零， 若 当日已实
现收益 小于 零时 ，为 投资 人记负 收益 ；若 当日 已实 现收益 等于 零时 ，当 日投 资人不 记收 益；
4) 本基金份额 根据每日 基 金收益情况， 以每万份 基 金已实现收益 为基准， 为 投资人每日计 算
当日收益并分 配。通常 情 况下，本基金 每月集中 支 付收益，结转 为相应 的 基 金份额；此 外，本基
金的收益支付 方式经基 金 管理人和销售 机构双方 协 商一致后可以 按日支付 。 不论何种支 付方式，
当日收益均参 与下一日 的 收益分配，不 影响基金 份 额持有人实际 获得的投 资 收益。投资 人当日收
益分配的计 算保留到 小数 点后 2 位， 小数点后 第 3 位按去尾原 则处理（ 因去 尾形成的余 额进行
再次分 配 ， 直 到分 完为 止） ； 投 资人 可通 过全 部赎 回 基金份 额获 得现 金收 益 ； 若投资 人在 收益 支付
时，若净收益 大于零， 则 增加基金份额 持有人基 金 份额；若净收 益等于零 时 ，则保持基 金份额持
有人基 金份 额不 变； 若基 金净收 益小 于零 时， 缩减 基金份 额持 有人 基 金 份额 ；
5) 当日申购的 基金份额 自 下一个工作日 起，享有 基 金的收益分配 权益；当 日 赎回的基金份 额招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
自下一 个工 作日 起， 不享 有基金 的收 益分 配权 益；
6) 在不违反法 律法规、 且 对现有基金份 额持有人 利 益无实质性不 利影响的 情 况下，基金管 理
人可调 整本 基金 的基 金收 益分配 原则 和支 付方 式， 不需召 开基 金份 额持 有人 大会；
7) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。
6.4.4.11 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基 金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值 税政策的 通 知》 、 财税[2017]56 号《 关于资管产品 增值税有 关 问题的通知》 及其他
相关税务法规 和实务操 作 ，本基金同类 型基金涉 及 的主要税项请 参见下文 ， 本基金本期 依法适用
相关条 款：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券， 免 征增 值税 。2018 年1 月 1 日起 ， 公 开募 集证 券投资 基金 运营 过程 中发 生的其 他增 值税 应税
行为， 以基 金管 理人 为增 值税纳 税人 ，暂 适用 简易 计税方 法， 按 照3% 的征 收 率缴纳 增值 税。 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 41 页
3) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 、 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 37,561,961.47
定期存 款 4,518,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 4,408,000,000.00
存款期 限3 个月 至1 年 110,000,000.00
其他存 款 -
合计 4,555,561,961.47
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 218,998,814.23 219,138,000.00 139,185.77 0.0027%
合计 218,998,814.23 219,138,000.00 139,185.77 0.0027%
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 41 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 265,129,197.69 -
合计 265,129,197.69 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 43,649.48
应收定 期存 款利 息 31,705,630.45
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 2,295,835.61
应收买 入返 售证 券利 息 103,841.31
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其 他 -
合计 34,148,956.85
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 9,887.12
合计 9,887.12
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 53,333.76
合计 53,333.76
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
招商招 益 宝A
项目
本期
2017 年2 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 32,905.00 32,905.00
本期申 购 503,952.72 503,952.72
本期赎 回( 以"-" 号填列) -293,385.93 -293,385.93
本期末 243,471.79 243,471.79
金额单 位： 人民 币元
招商招 益 宝B
项目
本期
2017 年2 月23 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 5,000,000,000.00 5,000,000,000.00
本期申 购 72,658,087.77 72,658,087.77
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,072,658,087.77 5,072,658,087.77
注：1 、本 期申 购含 红利 再 投、转 换入 份( 金)额 ，本 期赎回 含转 换出 份( 金)额 ；
2 、 本 基金 自2017 年2 月14 日起 至2017 年2 月20 日止期 间公 开发 售， 有效 净认购 金额 人民
币 5,000,032,905.00 元 ， 折算为 5,000,032,905.00 份基金 份额 。根 据《 招商 招 益宝 货币 市场 基
金基金合同》 的规定， 经 本基金注册登 记人计算 并 确认，本基金 认购资金 在 募集期内产 生的利息
人民币 0.00 元， 折算 为 0.00 份 基金 份额 ，划 入基 金持有 人账 户， 两者 合计 5,000,032,905.00
份基金 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
招商招 益 宝A 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,528.51 - 1,528.51
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,528.51 - -1,528.51
本期末 - - -
单位： 人民 币元
招商招 益 宝B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 72,658,087.77 - 72,658,087.77
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -72,658,087.77 - -72,658,087.77
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月23 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年
6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 408,419.64
定期存 款利 息收 入 73,814,026.29
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,089.47
其他 0.65
合计 74,231,536.05
6.4.7.12 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13 其 他收 入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.14 交 易费 用
本基金 本报 告期 内无 交易 费用。
6.4.7.15 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年6 月30 日
审计费 用 20,513.28
信息披 露费 32,820.48
其他费 用 37,400.00
合计 90,733.76
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
宁波银 行 基金托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,628,860.11
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.15% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 15% ÷ 当年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 23 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,475,225.24
注：1 、支付基 金托管人 宁 波银行的基金 托管费按 前 一日基金资产 净值×0.05% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.05%÷ 当 年 天数
2 、根据《关于 招商招益 宝 货币市场基金 基金份额 持 有人大会表决 结果暨决 议 生效的公告》 ，
自2017 年5 月22 日 起， 本基金 的基 金托 管费 由 “ 按前一 日基 金资 产净 值 的0.10% 的年 费率 计提”
调整为 本基 金的 基金 托管 费“按 前一 日基 金资 产净 值的 0.05% 的年 费率 计提 ” 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年2 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 益 宝A 招商招 益 宝 B 合计
招商基 金管 理有 限公 司 101.45 175,253.33 175,354.78
合计 101.45 175,253.33 175,354.78
注： 根 据基 金合 同的 规定 ， 招商招 益宝货币 A 的 销售 服务费 按基 金前 一日 的资 产净值 ×0.25%
的年费率来计 提, 招商 招 益 宝货币 B 的销售服 务费 按基金前一日 的资产净 值 ×0.01%的 年费率 来
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月 支 付。 其计 算公 式为：
招商招 益宝货币 A 的 日销 售服务 费＝ 前一 日招 商招 益 宝货 币A 资产 净值 ×0.25% ÷当 年天 数
招商招 益宝货币 B 的 日销 售服务 费＝ 前一 日招 商招 益 宝货 币B 资产 净值 ×0.01% ÷当 年天 数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行的 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除 基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年2 月23 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入
宁波银 行 37,561,961.47 408,419.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 宁波 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
招商招 益宝A
已按 再 投资 形式 转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润
分配合计
备注 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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1,528.51 - - 1,528.51 -
招商招 益宝B
已按再 投资 形式 转实 收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
72,658,087.77 - - 72,658,087.77 -
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因为认 购新 发或 增发 而流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌的 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为货币 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要为债券 投资、银 行 存款与买入返 售
金融资产。与 这些金融 工 具有关的风险 ，以及本 基 金管理人管理 这些风险 所 采取的风险 管理政策
如下所 述。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理 人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制 委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 债券 投资及 其他 金融 资产 。
本基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的基 金托 管人 宁波 银行， 与银 行存 款相 关的 信 用风险 不重 大 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割 方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
对于与债券投 资、资产 支 持证券投资等 投资品种 相 关的信用风险 ，本基金 的 基金管理人通 过
对投资品种的 信用等级 评 估来选择适当 的投资对 象 ，并限制单个 投资品种 的 持有比例来 管理信用
风险。 附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示 了于 本 报告期 末本 基金 所持 有的 债券投 资及 资产 支持
证券投 资的 信用 评级 ，该 信用评 级不 包括 本基 金所 持有的 国债 、央 行票 据、 政策性 金融 债。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 按短 期信用 评级 列示 的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末无 按长 期信 用 评级 列示 的债 券投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注6.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由
转让的 基金 资产 外， 本基 金未持 有其 他有 重大 流动 性风险 的投 资品 种。 除卖 出回购 金融 资产 款外 ，
本基金所持有 的全部金 融 负债无固定到 期日或合 约 约定到期 日均 为一个月 以 内且不计息 ，可赎回
基金份额净 值(所有者 权益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额即为未 折现 的合约到期 现金流
量。
本基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 ，在 每个 交易 日均 不得超 过 120 天 。本 基金 保留的 现金 以 及
投资于 一年 期以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的5% 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
日常流动性风 险管理中 ， 本基金的基金 管理人每 日 监控和预测本 基金的流 动 性指标，通过 对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
6.4.13.4 市 场风 险
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资与 买入返售 金 融资产；持 有的利率
敏感性 负 债 主要 是卖 出回 购金融 资产 款。 基于 本基 金产品 性质 ， 生 息资 产占 基金资 产的 比重 较大 ，
但资产期限配 置比较短 ， 因此本基金利 率风险适 中 。本基金的基 金管理人 日 常通过对利 率水平的
预测、 分析 收益 率曲 线及 优化利 率重 新定 价日 组合 等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
37,561,961.47 4,408,000,000.00 110,000,000.00 - - - 4,555,561,961.47
交易性金融资产
- - 218,998,814.23 - - - 218,998,814.23
买入返售金融资产
265,129,197.69 - - - - - 265,129,197.69
应收利息
- - - - - 34,148,956.85 34,148,956.85
资产总计 302,691,159.16 4,408,000,000.00 328,998,814.23 - - 34,148,956.85 5,073,838,930.24
负债
应付管理人报酬 - - - - - 624,356.86 624,356.86
应付托管费 - - - - - 208,118.96 208,118.96
应付销售服务费 - - - - - 41,673.98 41,673.98
应付交易费用 - - - - - 9,887.12 9,887.12
其他负债 - - - - - 53,333.76 53,333.76
负债总计 - - - - - 937,370.68 937,370.68
利率敏感度缺口 302,691,159.16 4,408,000,000.00 328,998,814.23 - - 33,211,586.17 5,072,901,559.56 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
注：上 表按 金融 资产 或金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
若市场 利率 平行 上升 或下 降 50 个基 点
其他市 场变 量保 持不 变
仅存在 公允 价值 变动 对基 金资产 净值 的影 响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月 30 日 ）
1.市场 利率 平行 上 升 50 个 基点 -720,611.42
2.市场 利率 平行 下 降 50 个 基点 726,502.21
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指金融 工 具的公允价值 受市场利 率 和外汇汇率以 外的市场 价 格因素变动发 生
波动的风险。 该风险可 能 与特定投资品 种相关， 也 有可能与整体 投资组合 相 关。对本基 金而言，
其他价格风险 表现在当 投 资组合的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素 的变动导
致与其摊余成 本发生重 大 差异时 对损益 的影响。 本 基金管理人通 过对加强 投 资组合管理 、优化品
种配置 、每 日跟 踪偏 离程 度等方 法对 其他 价格 风险 进行管 理。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 投资 组合 的摊 余成 本与可 参考 公允 价值 的偏 离程度 绝对 值 为
0.0027% 。 本基 金管 理人 将 视情况 调整 组合 以 控 制风 险， 规 避出 现投 资组 合的 摊余成 本与 可参 考公
允价值 产生 重大 偏差 的可 能。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 报告 期内 无需 要说 明有助 于理 解和 分析 财务 报表的 其他 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 218,998,814.23 4.32
其中： 债券 218,998,814.23 4.32
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 265,129,197.69 5.23 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,555,561,961.47 89.79
4 其他各项 资产 34,148,956.85 0.67
5 合计 5,073,838,930.24 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 -
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占基金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 77
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 34
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过 120 天 ” ， 本报
告期内 ，本 基金 投资 组合 平均剩 余期 限未 超 过120 天。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 5.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 35.48 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 51.41 - 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 6.49 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.35 -
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 218,998,814.23 4.32
其中： 政策 性金 融债 218,998,814.23 4.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 218,998,814.23 4.32
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 170204 17 国开 04 2,000,000 199,000,008.04 3.92
2 150201 15 国开 01 200,000 19,998,806.19 0.39
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0029%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0005%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0020%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到0.5% 的 情况 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合 报告 附注
7.9.1
本 基金估值采 用摊余成 本 法，即估值对 象以买入 成 本列示，按实 际利率并 考 虑其买入时的 溢
价与折价，在 其剩余存 续 期内摊销，每 日计提损 益 。本基金通过 每日分红 使 基金份额净 值维持在
1.0000 元。
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小于 397 天但剩 余存 续期 超过 397 天的浮 动利 率 债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的 20 ％ 的情 况 。
7.9.2
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 34,148,956.85
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 34,148,956.85
§8 基金份 额持有人信息 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
招 商 招
益宝 A
228 1,067.86 - - 243,471.79 100.00%
招 商 招
益宝 B
1 5,072,658,087.77 5,072,658,087.77 100.00% - -
合计 229 22,152,408.56 5,072,658,087.77 100.00% 243,471.79 0.00%
注： 机构 投资 者/个 人投 资 者持有 份额 占总 份额 比例 计算中 ， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所有
从 业 人 员 持 有 本
基金
招商招 益 宝 A 32,996.06 13.5523%
招商招 益 宝 B - -
合计 32,996.06 0.0007%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本 开 放式 基金
招商招 益 宝A 0~10
招商招 益 宝B 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
招商招 益 宝A 0
招商招 益 宝B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
招商招 益 宝A 招商招 益 宝 B
基金合 同生 效日 （2017 年2 月 23 日 ）基 金份 额总 额 32,905.00 5,000,000,000.00 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 503,952.72 72,658,087.77
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎 回 份额 293,385.93 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 243,471.79 5,072,658,087.77
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
依据 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及 《 招商招 益宝 货币 市场 基金 基金合 同》 的有
关 规 定 ， 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 定 的 事 项 自 表 决 通 过 之 日 起 生 效 。 本 次 基 金 份 额 持 有 人 大 会 于
2017 年 5 月 22 日 表决 通 过了本 次会 议议 案， 本次 大会决 议自 该日 起生 效。 基金管 理人 将自 该 日
起五日 内将 表决 通过 的 事 项报中 国证 券监 督管 理委 员会备 案。 本 次基 金份 额 持有人 大会 决议 生 效
后 ， 根 据 基 金 份 额 持 有 人 大 会 通 过 的 议 案 及 方 案 说 明 ， 本 基 金 的 托 管 费 率 将 由 0.10% 每 年 降 为
0.05% 每 年 。具 体持 有人 大会 决 议请 参照 招 商基 金官网 《 关于 招商 招 益宝 货币市 场 基金 基金 份额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期， 基金管 理人 未 受到监管部 门的稽 查或处 罚，亦未收 到关于 基金管 理人的高级 管理
人员、 托管 人及 其高 级管 理人员 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚的 书面 通知 或文 件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公 司 2 - - - - -
华信证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2
- - - - -
兴业证 券 2
- - - - -
天风证 券 2
- - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 招商招 益宝 货币 市场 基金 托管协 议 证券时 报 2017 年2 月11 日
2 招商招 益宝 货币 市场 基金 基金合 同 证券时 报 2017 年2 月11 日
3 招商招 益宝 货币 市场 基金 基金合 同内 容摘 要 证券时 报 2017 年2 月11 日
4 招商招 益宝 货币 市场 基金 招 募说 明书 证券时 报 2017 年2 月11 日
5 招商招 益宝 货币 市场 基金 基金份 额发 售公 告 证券时 报 2017 年2 月11 日
6
关于招 商招 益宝 货币 市场 基金提 前结 束募 集
的公告
证券时 报 2017 年2 月21 日
7 招商招 益宝 货币 市场 基金 基金合 同生 效公 告 证券时 报 2017 年2 月24 日
8
关于以 通讯 方式 召开 招商 招益宝 货币 市场 基
金基金 份额 持有 人大 会的 公告
证券时 报 2017 年4 月15 日
9
关于以 通讯 方式 召开 招商 招益宝 货币 市场 基
金基金 份额 持有 人大 会第 一次提 示性 公告
证券时 报 2017 年4 月17 日
10 关于以 通讯 方式 召开 招商 招益宝 货币 市场 基 证券时 报 2017 年4 月18 日 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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金基金 份额 持有 人大 会第 二次提 示性 公告
11
关于开 放招 商招 益宝 货币 市场基 金日 常申 购
赎回及 转换 和定 期定 额投 资业务 的公 告
证券时 报 2017 年5 月17 日
12
关于招 商招 益宝 货币 市场 基金基 金份 额持 有
人大会 表决 结果 暨决 议生 效的公 告
证券时 报 2017 年5 月24 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170223-20170630 5,000,000,000.00 56,204,115.93 - 5,056,204,115.93 99.67%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况， 可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值
剧烈波动， 甚至引发基金的流动性风险， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请， 基金份
额持有人可能无法及时赎回持有的全 部基金份额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《关于招商招益宝货币市场基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，自 2017 年 5 月 22
日起， 本基金的基金托管费由 “按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提” 调整为本基 金的基金托管费 “ 按
前一日基金资产净值的 0.05% 的年费率计提” 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 招益 宝货 币市 场基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商招 益宝 货币 市场 基金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商招 益宝 货币 市场 基金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商招 益宝 货币 市场 基金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 招商招益宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
12.3 查 阅方 式
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招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 29 日
