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招商安泰混合(217001)

招商安泰混合:2017年半年度报告摘要

 
 
招 商 安 泰 系 列 开放 式 证 券 投 资 基金 之 
招 商 安 泰 偏 股 混合 基 金 
2017 年 半 年 度 报告 摘要 
(本系列 基金由 招商安泰 偏股混 合基金 、 招 商安泰 平衡 混合 基金
和招商安 泰债券 基金组成 ) 
 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 
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§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料 未 经审 计 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。


招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 2 页 共 29 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 招商安 泰偏 股混 合 基金主 代码 217001 交易代 码 217001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2003 年 4 月 28 日 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,640,794,818.10 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 追求长 期的 资本 增值 。 投资策 略 资产配 置方 面, 本基 金股 票/债 券的 配置 比例 相对 固 定,一 般不 再做 战术 性的 资产配 置, 只在 操作 上保 证 必要的 灵活 性。 即, 考虑 到基金 管理 时实 际的 操作 需 要, 本 基金 允许 股票/ 债券 配置比 例以 基准 比例 为中 心 在适当 的范 围内 进行 调整 。股票 投资 方面 ,强 调将 定 量的股 票筛 选和 定性 的公 司研究 有机 结合 ,并 实时 应 用行业 评估 方法 和风 险控 制手段 进行 组合 调整 。 其 中, 公司研 究是 整个 股票 投资 流程的 核心 。通 过研 究, 得 出对公 司盈 利成 长潜 力和 合理价 值水 平的 评价 ,从 而 发掘出 价值 被市 场低 估并 具有良 好现 金流 成长 性的 股 票。债 券投 资方 面, 采用 主动的 投资 管理 ,获 得与 风 险相匹 配的 收益 率, 同时 保证组 合的 流动 性满 足正 常 的现金 流需 要。 业绩比 较基 准 上证 180 指 数收 益率*75%+ 中证国 债指 数收 益率*20%+ 同业存 款利 率*5% 风险收 益特 征 相对而 言, 在本 系列 基金 中,本 基金 短期 本金 安全 性 较低, 当期 收益 不稳 定, 长期资 本增 值较 高, 总体 投 资风险 较高 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 招商基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 潘西里 张燕 联系电 话 0755-83196666 0755-83199084 电子邮 箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 3 页 共 29 页


客户服 务电 话


400-887-9555 95555 传真 0755-83196475 0755-83195201


2.4 信 息披 露方式


登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -38,551,538.09 本期利 润 267,860.00 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0002 本期基 金份 额净 值增 长率 0.00% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0011 期末基 金资 产净 值 586,458,979.52 期末基 金份 额净 值 0.3574 注:1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


3 、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 7.49% 0.98% 2.66% 0.48% 4.83% 0.50% 过去三 个月 -0.06% 0.90% 3.91% 0.45% -3.97% 0.45% 过去六 个月 0.00% 0.77% 6.67% 0.41% -6.67% 0.36% 过去一 年 0.55% 0.74% 12.65% 0.49% -12.10% 0.25% 过去三 年 91.40% 1.66% 52.78% 1.32% 38.62% 0.34% 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 4 页 共 29 页


自基金 合同 生效起 至今 503.97% 1.37% 162.78% 1.31% 341.19% 0.06% 3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 (2002 )100 号文 批 准设立 。 目 前, 公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ,招 商 银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ,招 商证 券 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。 招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理 资格 ;2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ; 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专 户理财 (特 定客 户资 产管 理计划 )资 格。 截至 2017 年 6 月 30 日 , 本基金 管理 人共 管理 137 只基金 ,公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ,公招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 5 页 共 29 页


募基金 管理 规模 为3711 亿 元,行 业排 名 第 6。 2017 年上 半年 获奖 情况 如 下: 债券投 资能 力五 星基 金公 司(海 通证 券) 晨星 2017 年度 基金 奖提 名 (晨星 ) 招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》 金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》 招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》 招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》 招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》 招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》 招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》 招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 潘明曦 本基金 的基金 经理 2015 年10 月9 日 - 7 男, 经济 学硕 士。2010 年 7 月加 入国 泰基 金管 理有 限公司 , 曾 任行 业研 究员 、 基金经 理助 理;2015 年加 入招商 基金 管理 有限 公 司,现 任招 商安 泰偏 股混 合型证 券投 资基 金、 招商 丰美灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金及 招商 移动 互联 网产业 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 。 王奇玮 本基金 的基金 经理 2016 年12 月31 日 - 6 男, 硕士。2011 年 加入 长 江证券 股份 有限 公司 研究 部,曾 任分 析师 、高 级分 析师、 资深 分析 师, 食品 饮料小 组组 长; 2014 年 12 月加入 招商 基金 管理 有限 公司, 曾任 研究 部高 级研 究员, 现任 招商 安泰 偏股 混合型 证券 投资 基金 基金 经理。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 , 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 6 页 共 29 页


任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议作 出决 定的 公告( 生效 )日 期;


2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在 本报 告期内 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安 泰系列开放式 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定, 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基 金资产, 在 严格控制风险 的前提下 , 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内,基 金运作整体合 法合规, 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 公司” ) 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 , 确保各 投资 组合 享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 , 制 定明确 的备 选库 建立 、 维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各 投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资 权限的操 作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ,在投资研 究层面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反 向交易 , 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送 的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易,公 司要求相 关投资组合经 理提供决 策 依据,并留存 记录备查 , 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合 等除外 。 本报告期内, 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行,本公 司 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现 的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 半年 国内 经济 增 速温和 复苏 , 在 地产 投资 维持较 好势 头加 上外 需回 暖的拉 动下 , 上 半年GDP 连 续两 个季 度增 速达 到 6.9% 。 固定 资产 投 资中, 基建 投资 上半 年增 速前高 后低 , 制 造业招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 7 页 共 29 页


投资依然在底 部,房地 产 投资受益于商 品房销售 的 回暖以及房价 的上涨出 现 明显的反弹 ,消费增 速这块在地产 产业链的 带 动下也出现了 小幅回升 。 得益于欧美市 场需求的 恢 复,进出口 数据在上 半年表 现亮 眼。 工业 增加 值、发 电量 以 及 PMI 的数 据在一 季度 同比 较之 前走 高,二 季度 出现 了 小 幅回落 , 但6 月 环比 又出 现改善 。 2017 年通 胀数 据温 和, 主 要受基 数影 响及 食品 价格 弱 于预 期, 整体通 胀水 平 保持在 低位 。PPI 年初同 比创 新高 后逐 步回 落,去 年低 油价 对PPI 同 比的影 响在 未来 逐渐 减少 。 市场回 顾:


上半年债券市 场主要受 金 融去杠杆、海 外加息、 经 济短期复苏的 影响在二 季 度出现明显的 调 整,调整逐步 从短端传 导 至长端。信用 利差也从 年 初开始持续走 高,目前 中 低评级利差 依然处于 历史中 低水 平。 股票市场年初 小幅下的 后 走高,4 月份 受金融监 管 加强、资金面 趋紧及情 绪 的影响出现明 显 下跌,随着资 金面的缓 解 市场情绪也得 到一定修 复 ,指数开始震 荡上行。 但 市场结构的 分化年初 以来愈 演愈 烈, 低 估值 业 绩稳定 的白 马股 持续 得 到 市场的 青睐 。 截止 半年 末, 上证综 指录 得 2.86% 的涨幅 。 基金操 作回 顾: 本基金 的主 要配 置资 产为 股票、 可转 债和 国债 。2017 年上 半年 我们 严格 遵照 基金合 同的 相关 约定,按照既 定的投资 流 程进行了规范 运作。年 初 以来,持仓以 长久期的 品 种为主,对 市场风格 认识不足,导 致在前四 个 月净值表现落 后,在四 月 以后,对组合 进行了较 大 的调整,截 止目前, 组合取 得一 定的 改进 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金份 额净 值增长 率 为 0.00%, 同期 业绩比 较基 准增 长率 为6.67%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从货币政策来 看,我们 认 为下半年依然 维持稳健 的 货币政策,总 量上维持 充 裕,但价格调 控 上依然会有。 短期金融 监 管的成效已经 出现,因 此 市场恐慌的情 绪未来出 现 的概率下降 ,市场资 金价格 依然 会呈 现高 波动 的特征 。M1 、M2 的 增速 下 半年也 会维 持在 较低 水平 。 经济方面,下 半年经济 增 速更可能呈现 稳定环比 略 微下滑,地产 销售依然 在 高位震荡,因 此 我们认为下半 年地产投 资 依然会较稳健 。基建投 资 可能受地方政 府举债趋 严 的影响出现 回落。进 出口在 外需 持续 回暖 的情 况下, 将保 持较 高速 增长 。消费 和制 造业 投资 变化 不会太 大。 对于市 场走势 ,我们认 为 股票市场趋势 性的机会 不 大,结构的分 化下半年 延 续的概率较大 , 随着经 济未 来可 能出 现走 弱,市 场可 能在 四季 度出 现回调 。 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 8 页 共 29 页


债券市场目前 的位置机 会 依然不大,基 本面变化 不 大的情况下, 金融监管 、 海外加息的影 响 可能更 多的 主导 市场 情绪 ,下半 年利 率债 震荡 ,低 评级信 用债 利差 继续 扩大 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限 公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务,执 行基金估 值政策。另外 ,公司设 立 由投资 和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基 金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工 作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 , 定期评价现 有估值政 策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。 投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态,评判 基 金持有的投资 品 种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了 影响证券价格 的重大事 件 ,从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种;投 资和研究 部门定期审核 公允价值 的 确认和计量; 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者 调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 , 以保证 其持 续适 用; 基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性, 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项;风 险管理部 负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ;法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监 督工作 ;法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。


基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息, 参 与估值政策讨 论;对需 采 用特别估值程 序 的证券,基金 及时 启动 特 别估值程序, 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行 沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。 本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议, 由 其按约定提 供在银行 间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 9 页 共 29 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额 持有人利益的 行为,严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金 合同, 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 , 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 , 严 格遵 守了 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、 准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 招商 安泰 偏股 混合基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 6,271,581.90 20,996,271.10 结算备 付金 4,047,948.49 2,973,342.24 存出保 证金 388,294.37 365,159.74 交易性 金融 资产 641,208,725.99 561,764,020.65 其中: 股票 投资 466,988,224.09 391,586,947.75 基金投 资 - - 债券投 资 174,220,501.90 170,177,072.90 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - - 应收证 券清 算款 5,849,117.14 - 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 10 页 共 29 页


应收利 息 2,168,922.96 1,997,843.41 应收股 利 - - 应收申 购款 203,690.04 343,641.16 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 660,138,280.89 588,440,278.30 负债和所有者权益 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 70,100,000.00 - 应付证 券清 算款 - - 应付赎 回款 1,489,414.11 1,019,822.63 应付管 理人 报酬 707,672.67 767,227.56 应付托 管费 117,945.40 127,871.25 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 1,151,772.17 1,153,151.37 应交税 费 - - 应付利 息 43,072.66 - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 69,424.36 140,000.00 负债合 计 73,679,301.37 3,208,072.81 所有者权益:


实收基 金 588,324,299.24 587,169,325.86 未分配 利润 -1,865,319.72 -1,937,120.37 所有者 权益 合计 586,458,979.52 585,232,205.49 负债和 所有 者权 益总 计 660,138,280.89 588,440,278.30 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 0.3574 元 ,基 金份 额总额 1,640,794,818.10 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 招商 安泰 偏股 混合基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月 30 日 一、收入 9,386,077.94 -47,224,848.46 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 11 页 共 29 页


1.利息 收入 2,711,215.57 2,442,479.96 其中: 存款 利息 收入 91,583.66 240,823.28 债券利 息收 入 2,610,120.11 2,200,115.01 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 9,511.80 1,541.67 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) -32,229,483.67 -39,528,321.05 其中: 股票 投资 收益 -34,525,858.83 -43,287,743.57 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 392,475.94 1,417,857.11 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 1,903,899.22 2,341,565.41 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 38,819,398.09 -10,439,878.45 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 84,947.95 300,871.08 减: 二、费用 9,118,217.94 9,254,009.28 1.管 理人 报酬 4,355,400.03 4,715,746.34 2.托 管费 725,899.90 785,957.73 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 3,534,514.72 3,662,573.39 5.利 息支 出 412,373.92 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 412,373.92 - 6.其 他费 用 90,029.37 89,731.82 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 267,860.00 -56,478,857.74 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) 267,860.00 -56,478,857.74


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 招商 安泰 偏股 混合基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 12 页 共 29 页


一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 587,169,325.86 -1,937,120.37 585,232,205.49 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 267,860.00 267,860.00 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 1,154,973.38 -196,059.35 958,914.03 其中:1.基 金申 购款 118,368,199.02 -1,775,025.38 116,593,173.64 2. 基金 赎回 款 -117,213,225.64 1,578,966.03 -115,634,259.61 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 588,324,299.24 -1,865,319.72 586,458,979.52 项目 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有 者 权益 (基 金净值 ) 408,528,076.22 351,231,882.07 759,759,958.29 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -56,478,857.74 -56,478,857.74 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 106,926,736.76 24,664,115.83 131,590,852.59 其中:1.基 金申 购款 369,414,765.93 78,575,509.54 447,990,275.47 2. 基金 赎回 款 -262,488,029.17 -53,911,393.71 -316,399,422.88 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -182,410,926.97 -182,410,926.97 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 515,454,812.98 137,006,213.19 652,461,026.17


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 13 页 共 29 页


______ 金旭______














______ 欧志 明______














____ 何 剑萍____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 招商安 泰偏 股混 合型 证券 投资基 金( 原名 招商 安泰 股 票型证 券投 资基 金, 以下 简 称 “ 本 基金 ”) 系由基金管 理人招商 基金 管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《招商安 泰系列 开放式证券投 资基金基 金 合同》(以下简 称 “基金 合 同 ”) 及其他 有关法律 法规 的规定,经 中国证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 基 金字[2003]35 号文 批准 公 开发行 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金 , 存 续 期限为 不定 期 , 首 次设 立 募集基 金份 额 为1,029,504,423.81 份, 经德 勤 华永会 计师 事务 所有 限公 司验证 , 并 出具 了编 号为 德师报(验) 字(03) 第 024 号验资 报告 。 《 招商 安 泰系列 开放 式证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2003 年4 月28 日正 式生 效。 本基 金 因自2007 年 7 月1 日起执行财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布 的企业 会计准则及相 关规定(以 下 简称 “企业会 计准 则”),于 2007 年9 月 28 日公告 了修 改后 的基 金合 同(以 下简 称 “ 修改 后的 基 金合同 ”) 。 本 基金 的基金 管理 人为 招商 基金 管理有 限公 司, 基金 托管 人 为招商 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 招商 银 行”) 。本 基金 于2015 年8 月7 日起 更名 为招 商安 泰偏股 混合 型证 券投 资基 金。 根据 《 招商 基金 管理 有限 公司关 于招 商安 泰股 票基 金份额 拆分 比例 的公 告》 , 本基金 的基 金管 理人 于 2007 年 12 月 4 日 对本基 金进 行基 金份 额拆 分。根 据拆 分前 基金 份额 净值和 公告 的基 金 份 额拆分 比例 计算 公式 , 基 金份额 拆分 比例 为1 :2.788955428( 保留 到小 数点 后9 位), 拆分 后基 金 份额净 值为 人民 币1.0000 元。 本 基金 注册 登记 机构 于 2007 年12 月 5 日 对各 基金份 额持 有人 经重 新计算 的基 金份 额进 行了 变更登 记。 根根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 截至 报 告期末 最新 的基 金合 同及 《招 商安 泰系 列 开放式证券投 资基金更 新 的招募说明书 》的有关 规 定,本基金的 投资范围 为 股票、债券 以及中国 证监会 批准 的其 他投 资品 种。股 票投 资范 围为 所有 在国内 依法 发行 的, 具有 良好流 动性 的 A 股。 债券投资的主 要品种包 括 国债、金融债 、公司债 与 可转换债等。 本基金的 投 资组合为: 股票投资 占基金 资产 的比 例为 65% 至 80%, 债券 投资 占基 金 资产的 比例 为 20%至 30% , 现金或 者到 期日 在一 年期以 内的 政府 债券 占基 金资产 的比 率 ≥ 5%。自 2015 年 10 月1 日 起, 本 基金 的业绩 比较 基准 为: 上证180 指 数收 益率*75%+ 中证国 债指 数收 益率*20%+ 同业存 款利 率*5% 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称 “企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制, 同 时在 具体 会计招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 14 页 共 29 页


核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 , 真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税 [2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、 国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所 关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息 红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转 让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政 策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实 务操作 ,主 要税 项列 示如 下: 1)


2016 年4 月30 日 ( 含)前 以发 行基 金方 式募 集 资金, 不属 于营 业税 征收 范围, 不缴 纳营 业税。 2)


证券投资 基金(封闭 式 证券投资基金 ,开放式 证 券投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票 、 债券免 征营 业税 和增 值税 ;2018 年1 月1 日 起, 公 开募集 证券 投资 基金 运营 过程中 发生 的其 他 增招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 15 页 共 29 页


值税应 税行 为, 以基 金管 理人为 增值 税纳 税人 , 暂 适用简 易计 税方 法, 按 照3%的征 收率 缴纳 增值 税。 3)


对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权的 股 息、红 利收 入, 债券 的利 息收入 及其 他收 入, 暂不 缴纳企 业所 得税 。 4)


对基金取 得的股票 股 息、红利收入 ,由上市 公 司在收到相关 扣收税款 当 月的法定申报 期 内向主 管税 务机 关申 报缴 纳;从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票, 持股期 限 在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限 在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年) 的, 暂减 按50% 计 入应 纳税所 得额 ; 持股 期限 超 过 1 年 的, 股息红 利所 得 暂免征 收个 人所 得税 。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 5)


对基金取 得的债券 利 息收入,由发 行债券的 企 业在向基金支 付上述收 入 时代扣代缴 20% 的个人 所得 税, 暂不 缴纳 企业所 得税 。 6)


对 于基 金从 事 A 股买 卖,出 让方 按 0.10% 的 税 率缴纳 证券(股票)交 易印 花税, 对受 让方 不再缴 纳印 花税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 招商银 行 基金托 管人 、基 金管 理人 的股东 招商证 券 股 份有 限公 司 ( 以下简 称 “ 招商 证券 ”) 基金管 理人 的股 东


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 招商证 券 2,283,824,035.94 97.44% 2,403,738,297.24 100.00% 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 16 页 共 29 页





6.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例


招商证 券 65,405,679.79 100.00% 68,560,584.30 100.00%


6.4.8.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 招商证 券 356,000,000.00 100.00% 25,000,000.00 100.00%


6.4.8.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 2,126,926.67 97.44% 1,092,822.54 95.13% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 招商证 券 2,238,601.72 100.00% 1,131,691.99 100.00% 注:1 、本 基金 与关 联方 交 易均在 正常 业务 范围 内按 一般商 业条 款订 立;


2 、 基 金对 该类 交易 的佣 金 的计算 方式 是按 合同 约定 的佣金 率计 算。 该类 佣金 协议的 服务 范围 还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 17 页 共 29 页


6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 4,355,400.03 4,715,746.34 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 736,579.12 716,717.96 注: 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.50% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为:


日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 × 1. 50% ÷ 365 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 725,899.90 785,957.73 注: 支 付基 金托 管人 招商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% 的 年费率 计提 , 逐 日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 :


日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 × 0. 25% ÷365 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报告期内及上年 度可比期间内无与关联交 易对手进行银行间同业市 场的债券( 含回 购) 交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人无 运用 固 有资 金投 资本 基金 的情 况。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。 6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 18 页 共 29 页


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银 行 6,271,581.90 70,504.13 55,349,196.76 219,144.93 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 6.4.9 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.9.1.1 受限 证券 类别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 603660 苏州 科达 2016 年11 月21 日 2017 年 12 月1 日 新股自 愿锁定 8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 - 603823 百合 花 2016 年12 月9 日 2017 年 12 月 20 日 新股自 愿锁定 10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52 - 002860 星帅 尔 2017 年3 月31 日 2018 年4 月 12 日 新股自 愿锁定 19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 - 002879 长缆 科技 2017 年6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙 羽 2017 年6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017 年6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300670 大烨 智能 2017 年6 月26 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300672 国科 微 2017 年6 月30 日 2017 年7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603331 百达 精工 2017 年6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 300671 富满 电子 2017 年6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 6.4.9.1.2 受 限证 券类 别: 债券 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 19 页 共 29 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 张) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 - - - - - - - - - - - 6.4.9.1.3 受 限证 券类 别: 权证 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 份) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 - - - - - - - - - - - 注: 以 上” 可流 通日 ”中, 部分证 券的 日期 是根 据上 市公司 公告 估算 的流 通日 期。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市 场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末持 有的 债券中 无因 银行 间市 场债 券正回 购交 易而 抵押 的债 券 。 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额 人民 币70,100,000.00 元 , 于 2017 年7 月3 日至 2017 年7 月 13 日 到期 。 该 类 交易要 求本 基金 在 回购期 内持 有的 在新 质押 式回购 下转 入质 押库 的债 券, 按 证券 交易 所规 定的 比 例折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。


6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他 事 项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 466,988,224.09 70.74 其中: 股票 466,988,224.09 70.74 2 固定收 益投 资 174,220,501.90 26.39 其中: 债券 174,220,501.90 26.39








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 20 页 共 29 页


4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,319,530.39 1.56 7 其他各 项资 产 8,610,024.51 1.30 8 合计 660,138,280.89 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 335,647,213.21 57.23 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 38,778.24 0.01 F 批发和 零售 业 5,536,580.00 0.94 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 27,505,026.21 4.69 J 金融业 50,375,208.29 8.59 K 房地产 业 41,401,479.00 7.06 L 租赁和 商务 服务 业 41,847.12 0.01 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,442,092.02 1.10 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 466,988,224.09 79.63


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 21 页 共 29 页


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000063 中兴通 讯 1,374,400 32,628,256.00 5.56 2 002456 欧菲光 1,679,755 30,521,148.35 5.20 3 002410 广联达 1,460,988 27,466,574.40 4.68 4 002415 海康威 视 819,600 26,473,080.00 4.51 5 002450 康得新 1,124,200 25,316,984.00 4.32 6 000568 泸州老 窖 497,412 25,159,098.96 4.29 7 600703 三安光 电 1,208,750 23,812,375.00 4.06 8 601901 方正证 券 2,334,700 23,183,571.00 3.95 9 002236 大华股 份 989,015 22,559,432.15 3.85 10 002294 信立泰 553,000 19,719,980.00 3.36 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于招商基金管理公司网站 http://www.cmfchina.com 上的 半年 度报 告正 文。


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601988 中国银 行 35,090,811.00 6.00 2 002215 诺 普 信 28,509,905.19 4.87 3 601398 工商银 行 27,139,410.00 4.64 4 002456 欧菲光 26,148,043.95 4.47 5 000063 中兴通 讯 26,070,216.47 4.45 6 600110 诺德股 份 25,593,216.69 4.37 7 002636 金安国 纪 24,798,753.05 4.24 8 000333 美的集 团 24,646,637.73 4.21 9 002310 东方园 林 24,497,260.00 4.19 10 601336 新华保 险 24,299,803.95 4.15 11 000568 泸州老 窖 24,166,737.83 4.13 12 002415 海康威 视 22,582,006.90 3.86 13 600703 三安光 电 22,565,429.17 3.86 14 002450 康得新 22,254,662.00 3.80 15 601901 方正证 券 22,180,474.00 3.79 16 600027 华电国 际 21,653,179.28 3.70 17 002223 鱼跃医 疗 21,571,026.46 3.69 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 22 页 共 29 页


18 300197 铁汉生 态 21,535,815.59 3.68 19 600201 生物股 份 21,398,780.04 3.66 20 000400 许继电 气 20,944,561.16 3.58 21 300307 慈星股 份 19,849,551.14 3.39 22 002570 贝因美 19,195,461.98 3.28 23 002236 大华股 份 18,622,170.22 3.18 24 600138 中青旅 17,995,685.08 3.07 25 002294 信立泰 17,402,751.35 2.97 26 600519 贵州茅 台 17,296,249.82 2.96 27 000999 华润三 九 16,427,493.65 2.81 28 002460 赣锋锂 业 16,220,747.00 2.77 29 600048 保利地 产 16,062,176.00 2.74 30 601919 中远海 控 15,586,515.00 2.66 31 600021 上海电 力 15,032,097.44 2.57 32 601318 中国平 安 14,976,561.00 2.56 33 601766 中国中 车 14,853,654.00 2.54 34 002635 安洁科 技 14,761,664.39 2.52 35 601155 新城控 股 14,735,500.43 2.52 36 000921 海信科 龙 13,198,357.83 2.26 37 603005 晶方科 技 12,872,765.98 2.20 38 601800 中国交 建 12,045,293.42 2.06 39 601608 中信重 工 11,949,949.00 2.04 40 000826 启迪桑 德 11,863,457.21 2.03 41 600169 太原重 工 11,851,972.00 2.03 42 000978 桂林旅 游 11,807,199.46 2.02 注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 ; 2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 , 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 ( 成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601988 中国银 行 35,535,818.26 6.07 2 002215 诺 普 信 30,124,894.53 5.15 3 601398 工商银 行 27,833,397.77 4.76 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 23 页 共 29 页


4 002636 金安国 纪 24,095,134.41 4.12 5 600110 诺德股 份 22,746,267.64 3.89 6 002223 鱼跃医 疗 22,503,720.76 3.85 7 002310 东方园 林 21,911,960.21 3.74 8 600201 生物股 份 21,515,923.88 3.68 9 600027 华电国 际 20,968,583.49 3.58 10 300197 铁汉生 态 20,793,722.92 3.55 11 002161 远 望 谷 20,367,672.04 3.48 12 000848 承德露 露 20,222,633.20 3.46 13 002570 贝因美 19,291,568.18 3.30 14 000400 许继电 气 19,053,013.80 3.26 15 300307 慈星股 份 18,899,098.34 3.23 16 000949 新乡化 纤 18,659,458.98 3.19 17 603001 奥康国 际 17,476,177.72 2.99 18 600138 中青旅 17,014,821.47 2.91 19 601919 中远海 控 15,617,271.72 2.67 20 601933 永辉超 市 15,603,093.52 2.67 21 601766 中国中 车 14,968,918.48 2.56 22 600132 重庆啤 酒 14,959,516.32 2.56 23 601336 新华保 险 14,355,320.57 2.45 24 002460 赣锋锂 业 14,312,099.49 2.45 25 600871 石化油 服 14,070,978.04 2.40 26 600021 上海电 力 13,999,820.00 2.39 27 600779 水井坊 13,964,129.60 2.39 28 601800 中国交 建 13,155,479.20 2.25 29 600169 太原重 工 12,929,892.50 2.21 30 002126 银轮股 份 12,807,012.61 2.19 31 601100 恒立液 压 12,416,800.28 2.12 32 603005 晶方科 技 12,358,481.76 2.11 33 601608 中信重 工 12,212,953.47 2.09 34 600428 中远海 特 12,069,018.80 2.06 35 600887 伊利股 份 11,963,550.53 2.04 36 002277 友阿股 份 11,915,571.55 2.04 37 002033 丽江旅 游 11,824,713.72 2.02 38 000333 美的集 团 11,808,484.33 2.02 注:1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ; 2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融 资 产的,本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额( 成招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 24 页 共 29 页


交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,207,761,683.62 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,140,637,050.89 注:1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 , 卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ; 2 、 “ 买入 股票 成本 ( 成交 ) 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 (成 交) 总额 ”均 按买 卖成交 金额 (成 交单价 乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 117,488,388.50 20.03 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 56,732,113.40 9.67 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 174,220,501.90 29.71


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 010107 21 国债 ⑺ 627,690 64,375,886.40 10.98 2 113009 广汽转 债 267,820 33,115,943.00 5.65 3 019519 15 国债 19 300,000 29,685,000.00 5.06 4 019563 17 国债 09 200,000 19,980,000.00 3.41 5 110030 格力转 债 155,320 17,639,692.40 3.01


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 25 页 共 29 页


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本 基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 股指 期货 交易 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除中 兴通 讯 ( 证券 代码 000063 ) 外其他 证券 的发行 主体 未 有 被监管 部门 立案 调查 ,不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 该证券 发行 人 于2017 年3 月8 日 发布 公告 称, 因违 规经营 ,被 美国 相关 机构 处以罚 款。 对上述证券的 投资决策 程 序的说明:本 基金投资 上 述证券的投资 决策程序 符 合相关法律法 规 和公司 制度 的要 求。 7.12.2


报告期 内, 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 388,294.37 2 应收证 券清 算款 5,849,117.14 招商安泰偏股混合基金 2017 年 半年度报告 摘要 第 26 页 共 29 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,168,922.96 5 应收申 购款 203,690.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,610,024.51 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113009 广汽转 债 33,115,943.00 5.65 2 110030 格力转 债 17,639,692.40 3.01 3 132005 15 国 资 EB 5,951,788.00 1.01 4 132001 14 宝钢 EB 24,690.00 0.00 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 56,149 29,222.16 203,983,759.87 12.43% 1,436,811,058.23 87.57%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 316,030.04 0.0193%


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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2003 年 4 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,029,504,423.81 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,637,580,163.70 本报告 期基 金总 申购 份额 330,122,192.92 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 326,907,538.52 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,640,794,818.10 注:本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 (金 )额 ,本 期赎回 含转 换出 份( 金) 额 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本基金 本报 告期 未举 行基 金份额 持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略无 改变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。





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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期 , 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 , 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管 理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证 券 2 2,283,824,035.94 97.44% 2,126,926.67 97.44% - 国金证 券 1 60,103,685.09 2.56% 55,974.63 2.56% - 华林证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 注:基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配,券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演 质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分,从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能 力靠前 的券 商给 与佣 金分 配,季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证 券 65,405,679.79 100.00% 356,000,000.00 100.00% - - 国金证 券 - - - - - - 华林证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - -


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招商基金管理有限公司 2017 年 8 月29 日