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招商安博保本A(002628)

招商安博保本:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
招 商 安 博 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 1 页 共 44 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 2 页 共 44 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 14 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 17 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 3 页 共 44 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 34 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 36 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 38 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 38 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 38 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 38 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管 人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 38 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 39 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 39 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 39 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 39 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 39 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 42 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 43 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 43 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 4 页 共 44 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 43 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 43 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 43 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 5 页 共 44 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 招商安 博保 本混 合 基金主 代码 002628 交易代 码 002628 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 5 月 25 日 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,207,845,679.21 份 基金合 同存 续期 不定期 下属 分 级基 金的 基金 简称 : 招商安 博保 本混 合 A 招商安 博保 本混 合 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002628 002629 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,165,998,400.79 份 41,847,278.42 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 通过运 用投 资组 合保 险技 术, 力争 控制 本金 损失 的 风险 , 并 寻求 组合 资产 的 稳 定增值 。 投资策 略 本基金 将投 资品 种分 为风 险资产 和保 本资 产两 类, 采用固 定比 例投 资组 合 保 险 (Constant Proportion Portfolio Insurance ,以 下简称 “CP PI” )策 略。 本基金 在保 本周 期内 将严 格遵守 保本 策略, 实现 对 风险资 产和 保本 资产 的 优 化 动态调 整和 资产 配置 , 力 争投资 本金 的安 全性 。 同 时, 本 基金 通过 积极 稳 健 的 风险资 产投 资策 略, 竭力 为基金 资产 获取 稳定 增值 。具体 包括 : 1、资 产配 置策 略; 2、债 券( 不含 可转 换公 司 债)投 资策 略; 3、可 转换 公司 债投 资策 略 ; 4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略; 5、国 债期 货投 资 策 略; 6、股 票投 资策 略; 7、资 产支 持证 券投 资策 略 ; 8、股 指期 货投 资策 略; 9、权 证投 资策 略。 业绩比 较基 准 人民银 行公 布 的 2 年 期银 行定期 存款 利率 (税 后) 风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 基金 ,属于 证券 市场 中的 低风 险品种 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 6 页 共 44 页


信息披 露负 责人 姓名 潘西里 王永民 联系电 话 0755-83196666 010-66594896 电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 注册地 址 深圳市 福田 区深 南大道 7088 号 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 办公地 址 中国深 圳深 南大 道7088 号 招商银 行大 厦 北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 邮政编 码 518040 100818 法定代 表人 李浩 田国立


2.4 信 息披 露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 日报 登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com 基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道 7088 号 招商银 行大 厦 基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院 长安 兴融 中 心4 号楼 3 层 03B-03G §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元


基金级 别 招商安 博保 本混 合A 招商安 博保 本混 合 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 10,213,688.93 144,571.35 本期利 润 17,443,659.31 385,565.50 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0106 0.0078 本期加 权平 均净 值利 润率 1.06% 0.78% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.30% 0.91% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 11,723,575.09 121,463.20 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0101 0.0029 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 7 页 共 44 页


期末基 金资 产净 值 1,177,721,975.88 41,968,741.62 期末基 金份 额净 值 1.010 1.003 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 1.00% 0.30% 注:1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 (申) 购或 交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 ; 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 3 、 对 期末 可供 分配 利润, 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 招商安 博保 本混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.80% 0.05% 0.17% 0.00% 0.63% 0.05% 过去三 个月 0.90% 0.05% 0.52% 0.01% 0.38% 0.04% 过去六 个月 1.30% 0.05% 1.04% 0.01% 0.26% 0.04% 过去一 年 0.90% 0.06% 2.10% 0.01% -1.20% 0.05% 自基金 合同 生效起 至今 1.00% 0.06% 2.31% 0.01% -1.31% 0.05%








招商安 博保 本混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.70% 0.05% 0.17% 0.00% 0.53% 0.05% 过去三 个月 0.60% 0.05% 0.52% 0.01% 0.08% 0.04% 过去六 个月 0.91% 0.05% 1.04% 0.01% -0.13% 0.04% 过去一 年 0.30% 0.06% 2.10% 0.01% -1.80% 0.05% 自基金 合同 生效起 至今 0.30% 0.05% 2.31% 0.01% -2.01% 0.04%


招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 8 页 共 44 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 9 页 共 44 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国 证监会 (2002 ) 100 号文 批 准设立 。 目 前, 公司注 册资 本金 为人 民币 2.1 亿 元, 招商银 行股 份有 限公司 持有 公司 全部 股权 的 55% ,招商 证 券 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。 招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理 资格 ;2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ; 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专 户理财 (特 定客 户资 产管 理计划 )资 格。 截至 2017 年 6 月 30 日 , 本基金 管理 人共 管理 137 只基金 ,公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ,公 募基金 管理 规模 为3711 亿 元,行 业排 名 第 6。 2017 年上 半年 获奖 情况 如 下: 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 10 页 共 44 页


债券投 资能 力五 星基 金公 司(海 通证 券) 晨星2017 年度 基金 奖提 名 (晨星 ) 招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》 金基金 ?股 票投 资回 报 基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》 招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》 招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》 招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》 招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》 招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》 招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 康晶 本基 金基 金经 理 2016 年 5 月 25 日 - 6 男, 理学 硕士 。2009 年 加 入魏斯 曼资 本公 司 交易部 , 任交 易员 ;2011 年 1 月 加入 中信 证 券股份 有限 公司 债券 资本 市场部 , 任研 究员; 2012 年3 月加 入招 商基 金 管理有 限公 司固 定 收 益 投资 部 ,曾 任研 究 员、 招 商安 本 增利 债 券 型 证券 投 资基 金及 招 商产 业 债券 型 证券 投 资 基 金基 金 经理 ,现 任 招商 安 泰债 券 基金 、 招 商 境远 保 本混 合型 证 券投 资 基金 、 招商 安 达 保 本混 合 型证 券投 资 基金 、 招商 安 润保 本 混 合 型证 券 投资 基金 、 招商 安 盈保 本 混合 型 证 券 投资 基 金、 招商 招 兴纯 债 债 券 型 证券 投 资基金 、 招商 安裕 保本 混 合型证 券投 资基 金、 招 商 安博 保 本混 合型 证 券投 资 基金 、 招商 丰 达 灵 活配 置 混合 型证 券 投资 基 金、 招 商丰 睿 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 、招 商 招坤 纯 债 债 券型 证 券投 资基 金 、招 商 稳祥 定 期开 放 灵 活 配置 混 合型 证券 投 资基 金 、招 商 招益 两 年 定 期开 放 债券 型证 券 投资 基 金、 招 商稳 荣 定 期 开放 灵 活配 置混 合 型证 券 投资 基 金、 招 商 招 乾债 券 型证 券投 资 基金 、 招商 稳 乾定 期 开 放 灵活 配 置混 合型 证 券投 资 基金 、 招商 稳 泰 定 期开 放 灵活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 、 招 商 丰诚 灵 活配 置混 合 型证 券 投资 基 金及 招 商招熹 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 11 页 共 44 页


王景 本基 金基 金经 理 2016 年 5 月 25 日 - 14 女 , 经济 学 硕士 。曾 任 职于 中 国石 化 乌鲁 木 齐 石 油化 工 总厂 物资 装 备公 司 及国 家 环境 保 护总局 对外 合作 中心 。2003 年起 , 先 后于 金 鹰 基 金管 理 有限 公司 、 中信 基 金管 理 有限 公 司 及 华夏 基 金管 理有 限 公司 工 作, 任 行业 研 究员 。2009 年8 月 起, 任 东兴证 券股 份有 限 公司资 产管 理部 投资 经理 。2010 年 8 月 加入 招 商 基金 管 理有 限公 司 ,曾 任 招商 安 本增 利 债 券 型证 券 投资 基金 、 招商 安 泰平 衡 型证 券 投 资 基金 、 招商 安瑞 进 取债 券 型证 券 投资 基 金 、 招商 安 泰偏 股混 合 型证 券 投资 基 金基 金 经 理 ,现 任 投资 管理 一 部总 监 兼招 商 安弘 保 本 混 合型 证 券投 资基 金 、招 商 境远 保 本混 合 型证 券投 资 基金 、招 商 制造 业 转型 灵 活配 置 混 合 型证 券 投资 基金 、 招商 康 泰养 老 灵活 配 置 混 合型 证 券投 资基 金 、招 商 安博 保 本混 合 型 证 券投 资 基金 及招 商 安荣 保 本混 合 型证 券 投资基 金基 金经 理。 李佳存 本基 金基 金经 理 2016 年 6 月 18 日 - 9 男, 经济 学硕 士。2008 年7 月硕 士毕 业后 即 加 入 广发 基 金管 理有 限 公司 , 任研 究 部研 究 员, 一直 从事 医药 行业 研 究工作 , 并于 2011 年 3 月起 升任 研究 部总 经 理助理 。2014 年 2 月 加 入招 商 基金 管理 有 限公 司 ,任 研 究部 研 究 员 ,现 任 招商 医药 健 康产 业 股票 型 证券 投 资 基 金、 招 商康 泰养 老 灵活 配 置混 合 型证 券 投 资 基金 、 招商 安博 保 本混 合 型证 券 投资 基 金 及 招商 体 育文 化休 闲 股票 型 证券 投 资基 金 基金经 理。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ;


2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在 本报 告期内 , 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安 博保本混合型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定, 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基 金资产, 在 严格控制风险 的前提下 , 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内,基 金运作整体合 法合规, 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 12 页 共 44 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 公司” ) 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 , 确保各 投资 组合 享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 , 制 定明确 的备 选库 建立 、 维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各 投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资 权限的操 作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ,在投资研 究层面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 , 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送 的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略 或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易,公 司要求相 关投资组合经 理提供决 策 依据,并留存 记录备查 , 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合 等除外 。 本报告期内, 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行,本公 司 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾2017 年上 半年 的基 金 操作, 我们 严格 遵 照 基金 合同的 相关 约定 , 按 照既 定的投 资流 程进 行了规范运作 。在债券 投 资上,本基金 在上半年 适 度降低组合杠 杆,维持 久 期稳定,并 持续保持 较低的 转债 配置 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金A 类份 额净值 增长 率 为 1.30% ,C 类份额 净值 增长 率 为 0.91% , 同 期业 绩基 准增长 率 为1.04% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 上半年经济走 势平稳。 但 二季度以来房 地产新开 工 、基建投资等 一些指标 出 现一定的走弱 迹 象。从 先行 指标 来看 ,5 月以来 ,服 务 PMI 有 一定 下行, 但仍 处在 荣枯 值以 上。 CPI 上 半年 表现 弱势 ,PPI 从2 月 触顶 回落 。 其中 , 上 半年猪 肉 、 粮 食和 蔬菜 价 格均连 续下 跌, 非食品 分项 走势 基本 平稳 ,处于 历史 中位 水平 。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 13 页 共 44 页


上半年的货币 政策以中 性 稳健为主。央 行从年初 以 来,根据资金 松紧调整 公 开市场操作, 保 持资金中性偏 紧,上半 年 央行在维稳资 金面稳定 和 经济结构调整 的基础上 , 适度提高资 金利率, 从而打 击金 融市 场的 过度 杠杆水 平。 展望下半年的 债券市场 , 基本面的回落 可能重新 成 为市场焦点。 基本面上 , 一季度由于补 库 存影响,经济 数据表现 相 对强势,但二 季度除了 房 地产外,其余 的经济数 据 都有走弱的 迹象,而 近期财政部对 于地方政 府 融资行为的监 管,可能 对 基 建投资造成 一定负面 拖 累。预计三 季度后随 着需求端的走 弱,经济 可 能再度面临下 行压力。 同 时,油价的回 落以及食 品 价格的走弱 ,使得国 内通货 膨胀 压力 不大 。下 半年基 本面 对债 券市 场仍 有支撑 。 政策方面,银 监会监管 政 策的冲击已经 暂时告一 段 落,从近期央 行的表态 来 看,监管机构 对 于政策 造成 的市 场冲 击有 一定担 忧, 预计 下半 年大 概率不 会有 更严 厉的 政策 出台。 总的来看,下 半年债券 收 益率将呈现震 荡走势, 后 续需关注基本 面下行的 节 奏,以及欧美 经 济基本 面和 政策 变化 带来 的影响 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金的估 值 业务严 格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限 公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务,执 行基金估 值政策。另外 ,公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基 金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工 作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 , 定期评价现 有估值政 策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。 投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态,评判 基 金持有的投资品 种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了 影响证券价格 的重大事 件 ,从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种;投 资和研究 部门定期审核 公允价值 的 确认和计量; 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者 调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 , 以保证 其持 续适 用; 基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性, 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项;风 险管理部 负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ;法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监 督工作 ;法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。


基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息, 参 与估值政策讨 论;对需 采 用特别估值程 序 的证券,基金 及时启动 特 别估值程序, 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行 沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 14 页 共 44 页


本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人 已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议, 由 其按约定提 供在银行 间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 招商 安博 保本 混合型 证券 投资 基金 ( 以下 称 “ 本基 金” ) 的托管 过程 中, 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基 金合同和托管 协议的有 关 规定,不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为, 完 全尽职尽责 地履行了 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风 险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 招商 安博 保本 混合型 证券 投资 基金 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 15 页 共 44 页


报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 5,852,655.40 35,280,604.84 结算备 付金


100,000.00 2,727,272.73 存出保 证金


- 29,072.38 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,073,590,000.00 1,424,656,000.00 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


1,073,590,000.00 1,424,656,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 123,990,512.99 329,451,219.18 应收证 券清 算款


1,012,287.67 - 应收利 息 6.4.7.5 17,361,690.48 14,549,244.29 应收股 利


- - 应收申 购款


- 609.26 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,221,907,146.54 1,806,694,022.68 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


560,861.42 561,509.37 应付管 理人 报酬


1,243,910.46 1,837,340.65 应付托 管费


207,318.42 306,223.43 应付销 售服 务费


17,670.09 24,051.25 应付交 易费 用 6.4.7.7 13,107.75 8,215.39 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 173,560.90 215,000.00 负债合 计


2,216,429.04 2,952,340.09 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 16 页 共 44 页


所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 1,207,845,679.21 1,808,602,784.02 未分配 利润 6.4.7.10 11,845,038.29 -4,861,101.43 所有者 权益 合计


1,219,690,717.50 1,803,741,682.59 负债和 所有 者权 益总 计


1,221,907,146.54 1,806,694,022.68 注:报 告截 止 日 2017 年6 月 30 日, 招商 安博 保本 混 合 A 基 金份 额净 值 1.010 元,基 金份 额总 额 1,165,998,400.79 份; 招 商安博 保本 混 合 C 基 金份 额净 值 1.003 元 , 基 金份 额 总额41,847,278.42 份;总 份额 合 计1,207,845,679.21 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 招商 安博 保本 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 5 月25 日(基金 合同生效日)至2016 年6 月 30 日 一、收入


29,987,483.08 3,615,803.18 1.利息 收入


27,455,571.93 3,023,045.44 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 212,290.90 1,708,436.25 债券利 息收 入


21,891,187.16 150,093.12 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


5,352,093.87 1,164,516.07 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-6,899,475.07 - 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,899,475.07 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.16 - - 股利收 益 6.4.7.17 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.18 7,470,964.53 591,017.53 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.19 1,960,421.69 1,740.21 减: 二、费用


12,158,258.27 2,640,646.40 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,112,024.93 2,188,650.82 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,685,337.56 364,775.16 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 17 页 共 44 页


3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 122,588.97 34,980.50 4.交 易费 用 6.4.7.20 2,850.00 950.20 5.利 息支 出


29,882.00 13,844.27 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


29,882.00 13,844.27 6.其 他费 用 6.4.7.21 205,574.81 37,445.45 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 17,829,224.81 975,156.78 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 17,829,224.81 975,156.78 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 招商 安博 保本 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,808,602,784.02 -4,861,101.43 1,803,741,682.59 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 17,829,224.81 17,829,224.81 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -600,757,104.81 -1,123,085.09 -601,880,189.90 其中:1.基 金申 购款 68,424.19 -150.04 68,274.15 2. 基金 赎回 款 -600,825,529.00 -1,122,935.05 -601,948,464.05 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,207,845,679.21 11,845,038.29 1,219,690,717.50 项目 上年度可比期间 2016 年5 月25 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 18 页 共 44 页


一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 1,853,885,805.79 - 1,853,885,805.79 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 975,156.78 975,156.78 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 289,385.24 - 289,385.24 其中:1.基 金申 购款 969,912.09 - 969,912.09 2. 基金 赎回 款 -680,526.85 - -680,526.85 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 (基 金净值 ) 1,854,175,191.03 975,156.78 1,855,150,347.81 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 金旭______














______ 欧志 明______














____ 何 剑萍____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 招商安博保本 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限 公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商安博保本 混合型证 券投 资基金基金 合同》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 , 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可 [2016]645 号 文准予公 开 募集注册。本 基金为契约 型开放式基金 ,存续期限 为不定期,保 本周期 为 2 年 。本 基金 的第 一个 保本周 期由 北京 首创 融资 担保有 限公 司作 为担 保人 ,担保 人对 基金 管 理 人的保本义务 提供不可 撤 销的连带责任 保证;保 证 的范围为基金 份额持有 人 认购并持有 到期的基 金份额的可赎 回金额加 上 其认购并持有 到期的基 金 份额累计分红 款项之和 计 算的总金额 低于其认 购保本金额的 差额部分 。 担保人保证期 间为基金 本 保本周期到期 日之日起 六 个月。第一 个保本周 期内,担保人 承担保证 责 任的最高限额 不超过按 《 基金合同》生 效之日确 认 的基金份额 所计算的 认购保本金额 。保本周 期 届满时,担保 人或基金 管 理人和基金托 管人认可 的 其他机构继 续与本基 金管理 人签 订 《保 证合 同 》 或 《 风险 买断 合同 》 , 同 时本基 金满 足法 律法 规和 本合同 规定 的基 金存 续要求 的, 本基 金将 转入 下 一保本 周期(本 基金 第一 个 保本周 期间 内的 担保 人承 诺继续 对下 一保 本 周 期提供保证或风险买断保本保障的,本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险买断合招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 19 页 共 44 页


同) ; 否则 , 本基 金变 更为 非保本 的混 合型 基金 , 基 金名称 相应 变更 为 “ 招商 安博灵 活配 置混 合型 证券投资基金 ”,担保 人 不再为该基金 承担保证 责 任。本基金根 据是否收 取 认购费、申 购费和销 售服务 费, 以及 赎回 费收 取方式 的不 同, 将基 金份 额分为 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 。本 基 金 首次设 立募 集基 金份 额 为1,854,535,714.53 份, 经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证, 并出具 了编 号为 德师 报( 验) 字(16) 第 0204 号验 资报 告。 《 招商 安博 保本 混 合 型 证券投 资基 金基 金 合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于 2016 年 5 月 25 日 正式生 效。 本基 金 的 基金 管理人 为招 商基 金 管理有 限公 司, 基金 托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安博 保 本混合型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 , 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的金 融工具,包括国内 依法发 行上市的股票( 包 括中 小 板、 创 业 板 及 其 他 经中 国 证监 会 核 准 上 市 的股 票) 、 债 券( 包括 中小 企业 私募债 等)、 国债 期货 、 货 币市场 工具 、 权 证、 股 指 期货以 及法 律法 规或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 的投资组合为 :股票、 权 证等权益类 资产占基 金资产 的比 例不 高 于40% ;债券 、货 币市 场工 具等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 60% , 其中现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净 值5% 。 本 基金 的业 绩比 较基准 为人 民银 行公 布 的2 年期 银行 定期 存款 利率( 税后) 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”) 以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制, 同时在具 体 会计核算和 信息披露 方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务 报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 自2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策 、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 20 页 共 44 页


6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税 [2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、 国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所 关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息 红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转 让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政 策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实 务操作 ,主 要税 项列 示如 下: 1)2016 年4 月 30 日 (含) 前以发 行基 金方 式募 集资 金, 不 属于 营业 税征 收范 围, 不 缴纳 营业 税。 2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债 券免征 营业 税和 增值 税;2018 年1 月1 日 起, 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值 税应税 行为 , 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人, 暂 适 用简易 计税 方法, 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。 3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 缴纳 企业所 得税 。 4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入, 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内 向主管 税务 机关 申报 缴纳 ; 从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ,持 股期限 在 1 个月 以 内 (含 1 个月)的 ,其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年) 的,暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额; 持股 期限 超 过 1 年 的, 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。 上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。 5) 对基金取得 的债券利 息 收入,由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的 个人所 得税 ,暂 不缴 纳企 业所得 税。 6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ,出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税,对 受让 方不招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 21 页 共 44 页


再缴纳 印花 税。 6.4.7 重 要财 务报 表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 5,852,655.40 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 5,852,655.40


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 1,081,438,455.74 1,073,590,000.00 -7,848,455.74 合计 1,081,438,455.74 1,073,590,000.00 -7,848,455.74 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,081,438,455.74 1,073,590,000.00 -7,848,455.74


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末无 衍生 金融工 具。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 22 页 共 44 页


账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 101,990,512.99 - 买入返 售证 券_ 交易 所 22,000,000.00 - 合计 123,990,512.99 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 1,155.60 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 40.50 应收债 券利 息 17,065,272.12 应收买 入返 售证 券利 息 295,222.26 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 - 合计 17,361,690.48


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末无 其他 资产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 13,107.75 合计 13,107.75


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 23 页 共 44 页


2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 173,560.90 合计 173,560.90


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 招商安 博保 本混 合 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,753,043,834.86 1,753,043,834.86 本期申 购 28,172.75 28,172.75 本期赎 回( 以"-" 号填列) -587,073,606.82 -587,073,606.82 本期末 1,165,998,400.79 1,165,998,400.79 金额单 位: 人民 币元 招商安 博保 本混 合 C 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 55,558,949.16 55,558,949.16 本期申 购 40,251.44 40,251.44 本期赎 回( 以"-" 号填列) -13,751,922.18 -13,751,922.18 本期末 41,847,278.42 41,847,278.42 注:本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 (金 )额 ,本 期赎回 含转 换出 份( 金) 额 。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 招商安 博保 本混 合 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 10,256,744.04 -14,799,640.89 -4,542,896.85 本期利 润 10,213,688.93 7,229,970.38 17,443,659.31 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -5,464,568.56 4,287,381.19 -1,177,187.37 其中: 基金 申购 款 222.27 -227.62 -5.35 基金赎 回款 -5,464,790.83 4,287,608.81 -1,177,182.02 本期已 分配 利润 - - - 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 24 页 共 44 页


本期末 15,005,864.41 -3,282,289.32 11,723,575.09 单位: 人民 币元 招商安 博保 本混 合 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 149,412.20 -467,616.78 -318,204.58 本期利 润 144,571.35 240,994.15 385,565.50 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -54,270.98 108,373.26 54,102.28 其中: 基金 申购 款 157.08 -301.77 -144.69 基金赎 回款 -54,428.06 108,675.03 54,246.97 本期已 分配 利润 - - - 本期末 239,712.57 -118,249.37 121,463.20


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 201,260.26 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 11,025.42 其他 5.22 合计 212,290.90 6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 本基金 本报 告期 内无 买卖 股票差 价收 入。 6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖出债 券( 债转 股及 债券 到期兑 付 ) 成交 总额 737,213,527.26 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期兑 付 ) 成本 总额 729,769,254.94 减:应 收利 息总 额 14,343,747.39 买卖债 券差 价收 入 -6,899,475.07


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6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 6.4.7.15 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。 6.4.7.16 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。 6.4.7.17 股 利收 益 本基金 本报 告期 内无 股利 收益。 6.4.7.18 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 7,470,964.53 —— 股 票投 资 - —— 债 券投 资 7,470,964.53 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 7,470,964.53 6.4.7.19 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 1,959,174.90 转换转 出收 入 1,246.79 合计 1,960,421.69 注:1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 , 于 持有 人赎 回 基金份 额时 收取 ,赎 回费 总额按 一定 比例 归入 基金 资产 ; 2 、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成, 其 中赎 回费 总额 按一 定比例 归入 转出 基金的 基金 资产 。


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6.4.7.20 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 - 银行间 市场 交易 费用 2,850.00 合计 2,850.00


6.4.7.21 其 他费 用 单位: 人民 币 元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 148,765.71 银行费 用 13,413.91 其他费 用 18,600.00 合计 205,574.81


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 无需 要披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 中国银 行 基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司( 以下简 称“ 招商 证券 ” ) 基金管 理人 的股 东 招商银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商银 行”) 基金管 理人 的股 东


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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。 6.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年5月25 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 招商证 券 - - 99,960,000.00 100.00%


6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年5月25 日( 基金 合同 生效日)至 2016年6月30 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 招商证 券 103,000,000.00 5.27% 1,662,400,000.00 58.49%


6.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 应支 付关 联方的 佣金 。


6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年5 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 28 页 共 44 页


当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 10,112,024.93 2,188,650.82 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,886,484.19 601,454.77 注: 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.20% 的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计 算公式 为: 日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 ×1.20% ÷ 当年天 数。


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年5 月25 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,685,337.56 364,775.16 注:支付基金 托管人中 国 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.20% ÷当 年 天数。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 招商安 博保 本混 合A 招商安 博保 本混 合 C 合计 招商基 金管 理有 限公 司 - 2,035.81 2,035.81 招商银 行 - 20,852.95 20,852.95 中国银 行 - 84,710.32 84,710.32 合计 - 107,599.08 107,599.08 注:根 据基 金合 同的 规定 ,招商 安博 保本 混合 A 不 收取销 售服 务费, 招 商安 博保本 混合 C 的销售 服务费 按基 金前 一日 的资 产净值 ×0.50% 的年 费率 来 计提 , 逐 日累 计至 每月 月 底, 按月 支付 。 其 计 算公式 为:


招商安 博保 本混 合C 的日 销售服 务费 =前 一日 招商 安博保 本混 合C 资产 净值 ×0.50% ÷ 当年 天 数。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 29 页 共 44 页


6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 中国银 行 19,999,552.05 - - - - -


6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方无 投资 本基金 的情 况。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及 当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 5 月 25 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 5,852,655.40 201,260.26 28,116,378.47 844,880.57


6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。 6.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 30 页 共 44 页


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 因银 行间市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 因交 易所市 场债 券正 回购 交易 而抵押 的债 券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 本基金为混合 型基金, 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资、 债 券投资 等。与 这 些金融 工具 有关 的风 险, 以 及本基 金的 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述 。 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 确 保 保 本 周 期 到 期 时 保 证 本 基 金 的 基 金 资 产 安 全,维护基金 份额持有 人 利益。基于该 风险管理 目 标,本基金的 基金管理 人 风险管理的 基本策略 是识别和分析 本基金运 作 使本基金面临 各种类型 的 风险,确定适 当的风险 容 忍度,并及 时可靠地 对各种风险进 行监督, 将 风险控制在限 定的范围 之 内。本基金目 前面临的 主 要风险包括 :市场风 险、信 用风 险和 流动 性风 险。与 本基 金相 关的 市场 风险主 要包 括利 率风 险和 市场价 格风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的,监 事 会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层 次的风 险管 理组 织架 构体 系。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的 信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 、债 券投 资及 其他 。 本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人中 国 银行,与该银 行存款相 关 的信用风险不 重 大。本基金在 证券交易 所 进行的交易均 与中国证 券 登记结算有限 责任 公司 完 成证券交收 和款项清 算,因此违约 风险发生 的 可能性很小; 本基金在 进 行银行间同业 市场交易 前 均对交易对 手进行信 用评估 并采 用券 款对 付交 割方式 ,以 控制 相应 的信 用风险 。 对于与债券投 资、资产 支 持证券投资等 投资品种 相 关的信用风险 ,本基金 的 基金管理人通 过 对投资品种的 信用等级 评 估来选择适当 的投资对 象 ,并限制单个 投资品种 的 持有比例来 管理信用 风险。 附注6.4.13.2.1 及6.4.13.2.2 列 示了 于本 报 告期末 本基 金所 持有 的债 券投资 的信 用评 级, 该信用 评级 不包 括本 基金 所持有 的国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 31 页 共 44 页


6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的 债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - 59,730,000.00 A-1 以下 - - 未评级 602,210,000.00 637,660,000.00 合计 602,210,000.00 697,390,000.00 注:上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 AAA 295,173,000.00 295,271,000.00 AAA 以下 116,357,000.00 117,073,000.00 未评级 - - 合计 411,530,000.00 412,344,000.00 注:上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式 基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险, 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情 况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易 性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易, 除 附注6.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由 转让的基金资 产外,本 基 金未持有其他 有重大流 动 性风险的投资 品种。本 基 金所持有的 金融负债 的合约约定 到期日均 为一 个月以内且 不计息, 可赎 回基金份额 净值(所有 者权 益)无固定到 期日且 不计息 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款,设 计 了非常情况下 赎回资金 的 处理模式,控 制因开放 模 式带来的流动 性风险, 有 效保障基金 持有人利 益。日常流动 性风险管 理 中,本基 金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ,通过对 投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ,本基金 通过预留一定 的现金头 寸 ,并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金, 以缓解流 动性风 险。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 32 页 共 44 页


6.4.13.4 市 场风 险 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风 险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资、 买入返售 金 融资产。本 基金的基 金管理人日常 通过对利 率 水平的预测、 分析收益 率 曲线及优化利 率重新定 价 日组合等方 法对上述 利率风 险进 行管 理。 下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值, 并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 5,852,655.40 - - - - - 5,852,655.40 结算备 付金 100,000.00 - - - - - 100,000.00 交易性 金融 资产 130,436,000.00 356,012,000.00 175,612,000.00 411,530,000.00 - - 1,073,590,000.00 买入返 售金 融资 产 123,990,512.99 - - - - - 123,990,512.99 应收证 券清 算款 - - - - - 1,012,287.67 1,012,287.67 应收利 息 - - - - - 17,361,690.48 17,361,690.48 资产总 计 260,379,168.39 356,012,000.00 175,612,000.00 411,530,000.00 - 18,373,978.15 1,221,907,146.54 负债











应付赎 回款 - - - - - 560,861.42 560,861.42 应付管 理人 报酬 - - - - - 1,243,910.46 1,243,910.46 应付托 管费 - - - - - 207,318.42 207,318.42 应付销 售服 务费 - - - - - 17,670.09 17,670.09 应付交 易费 用 - - - - - 13,107.75 13,107.75 其他负 债 - - - - - 173,560.90 173,560.90 负债总 计 - - - - - 2,216,429.04 2,216,429.04 利率敏 感度 缺口 260,379,168.39 356,012,000.00 175,612,000.00 411,530,000.00 - 16,157,549.11 1,219,690,717.50 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 35,280,604.84 - - - - - 35,280,604.84 结算备 付金 2,727,272.73 - - - - - 2,727,272.73 存出保 证金 29,072.38 - - - - - 29,072.38 交易性 金融 资产 - 10,020,000.00 787,240,000.00 627,396,000.00 - - 1,424,656,000.00 买入返 售金 融资 产 329,451,219.18 - - - - - 329,451,219.18 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 33 页 共 44 页


应收利 息 - - - - - 14,549,244.29 14,549,244.29 应收申 购款 - - - - - 609.26 609.26 资产总 计 367,488,169.13 10,020,000.00 787,240,000.00 627,396,000.00 - 14,549,853.55 1,806,694,022.68 负债











应付赎 回款 - - - - - 561,509.37 561,509.37 应付管 理人 报酬 - - - - - 1,837,340.65 1,837,340.65 应付托 管费 - - - - - 306,223.43 306,223.43 应付销 售服 务费 - - - - - 24,051.25 24,051.25 应付交 易费 用 - - - - - 8,215.39 8,215.39 其他负 债 - - - - - 215,000.00 215,000.00 负债总 计 - - - - - 2,952,340.09 2,952,340.09 利率敏 感度 缺口 367,488,169.13 10,020,000.00 787,240,000.00 627,396,000.00 - 11,597,513.46 1,803,741,682.59 注:上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 若市场 利率 平行 上升 或下 降 50 个基 点 其他市 场变 量保 持不 变 仅存在 公允 价值 变动 对基 金资产 净值 的影 响 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 1.市场 利率 平行 上升 50 个 基点 -4,825,452.67 -10,163,018.35 2.市场 利率 平行 下降 50 个 基点 4,896,187.65 10,346,260.46





6.4.13.4.2 其 他价 格风险 其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素 变动发生波动 的风险, 该 风险可能与特 定投资品 种 相关,也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金 所持有的金融 资产以公 允 价值计量,所 有市场价 格 因素引起的金 融资产公 允 价值变动均 直接反映 在当期损益中 。本基金 在 构建资产配置 和基金资 产 投资组合的基 础上,通 过 建立事前和 事后跟踪 误差的 方式 ,对 基金 资产 的 市场 价格 风险 进行 管理 。 6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 本基金 本报 告期 末无 股票 投资、 权证 投资 等权 益性 投资。 6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 34 页 共 44 页


截至本报告期 末,本基 金 未持有股票投 资、权证 投 资等权益性投 资,若除 市 场利率和外汇 汇 率外的其他市场因素变 化 导致本基金所持有的权 益 性投资的市场价格上 升或 下降 5% 且 其 他 市场 变量保 持不 变, 对于 本基 金的基 金资 产净 值无 重大 影响。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项 目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 1,073,590,000.00 87.86 其中: 债券 1,073,590,000.00 87.86








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 123,990,512.99 10.15 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,952,655.40 0.49 7 其他各 项资 产 18,373,978.15 1.50 8 合计 1,221,907,146.54 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 本基金 报告 期末 未持 有股 票。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 投资 股票 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金 报告 期末 未持 有股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 35 页 共 44 页


本基金 本报 告期 内无 股票 投资变 动 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 59,850,000.00 4.91 其中: 政策 性金 融债 59,850,000.00 4.91 4 企业债 券 38,604,000.00 3.17 5 企业短 期融 资券 310,930,000.00 25.49 6 中期票 据 372,926,000.00 30.58 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 291,280,000.00 23.88 9 其他 - - 10 合计 1,073,590,000.00 88.02 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111793456 17 南 京银 行 CD041 2,000,000 195,580,000.00 16.04 2 101558040 15 南 方水 泥 MTN001 1,100,000 109,461,000.00 8.97 3 011698820 16 陕 交建 SCP005 1,000,000 100,270,000.00 8.22 4 101654055 16 中建 MTN002 1,000,000 97,780,000.00 8.02 5 011698604 16 中 建材 SCP009 800,000 80,256,000.00 6.58


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 36 页 共 44 页


7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金参与股 指期货的 投 资应符合基金 合同规定 的 保本策略和投 资目标。 本 基金在股指期 货 投资中主要遵 循有效管 理 投资策略,主 要采用流 动 性好、交易活 跃的期货 合 约,通过对 现货和期 货市场运行趋 势的研究 , 结合股指期货 定价模型 寻 求其合理估值 水平,与 现 货资产进行 匹配,通 过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。 本基金的股指 期货投资 将 充分考虑股指 期货的收 益 性、 流动性及 风险特征 , 通过资产配置 、 品种选 择, 谨慎 进行 投资 ,以降 低投 资组 合的 整体 风险。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金参与国 债期货投 资 是为了有效控 制债券市 场 的系统性风险 ,本基金 将 根据风险管理 原 则, 以套 期保 值为 主要 目 的, 适度 运用 国债 期货 提 高投资 组合 运作 效率 。 在 国债期 货投 资过 程中 , 基金管理人通 过对宏观 经 济和利率市场 走势的分 析 与判断,并充 分考虑国 债 期货的收益 性、流动 性及风险特征 ,通过资 产 配置,谨慎进 行投资, 以 调整债券组合 的久期, 降 低投资组合 的整体风 险。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债 期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查,不 存 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 7.12.2


报告期 内, 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 1,012,287.67 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,361,690.48 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 37 页 共 44 页


5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 18,373,978.15


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 招商 安博 保本 混合A 3,525 330,779.69 600,296,000.00 51.48% 565,702,400.79 48.52% 招商 安博 保本 混合C 438 95,541.73 150,094.50 0.36% 41,697,183.92 99.64% 合计 3,963 304,780.64 600,446,094.50 49.71% 607,399,584.71 50.29% 注: 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 , 对下 属 分级基 金 , 比 例的 分 母采用各自级 别的份额 , 对 合计数,比 例的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数(即期 末基金份 额总额 ) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 招商安 博保 本混 合A 89.89 0.0000% 招商安 博保 本混 合C - - 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 38 页 共 44 页


合计 89.89 0.0000% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中,对 下 属分级基金 ,比例的 分母采用各自 级别的份 额 ,对合计数, 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数(即 期末基金 份额总 额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 招商安 博保 本混 合A 0 招商安 博保 本混 合C 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 招商安 博保 本混 合A 0 招商安 博保 本混 合C 0 合计 0 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 招商安 博保 本混 合 A 招商安 博保 本混 合 C 基金合 同生 效日 (2016 年5 月 25 日 ) 基 金份 额总额 1,783,370,129.58 71,165,584.95 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,753,043,834.86 55,558,949.16 本报告 期基 金总 申购 份额 28,172.75 40,251.44 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 587,073,606.82 13,751,922.18 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,165,998,400.79 41,847,278.42 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基金 管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。





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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期 , 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查 或 处罚 , 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管 理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 招商证 券 1 - - - - - 华创证 券 2 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 华安证 券 1 - - - - - 长江证 券 2 - - - - - 中泰证 券 2 - - - - - 中银国 际 3 - - - - - 中投证 券 1 - - - - - 东北证 券 1 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 方正证 券 3 - - - - - 大通证 券 1 - - - - - 华泰证 券 3 - - - - - 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 40 页 共 44 页


兴业证 券 2 - - - - - 太平洋 证券 2 - - - - - 信达证 券 2 - - - - - 国金证 券 1 - - - - - 第一创 业证 券 1 - - - - - 国泰君 安 3 - - - - - 银河证 券 1 - - - - - 长城证 券 2 - - - - - 国信证 券 2 - - - - - 新时代 证券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 东兴证 券 3 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 中信建 投 6 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 中金公 司 2 - - - - - 西藏东 方财 富 1 - - - - - 红塔证 券 1 - - - - - 平安证 券 3 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 申万宏 源 4 - - - - - 天风证 券 2 - - - - - 海通证 券 2 - - - - - 注:基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配,券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演 质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分,从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能 力靠前 的券 商给 与佣 金分 配,季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 回 购成交 总额 的 比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 招商证 券 - - 103,000,000.00 5.27% - - 华创证 券 - - - - - - 国海证 券 - - 673,000,000.00 34.46% - - 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 41 页 共 44 页


华安证 券 - - 73,000,000.00 3.74% - - 长江证 券 - - 310,000,000.00 15.87% - - 中泰证 券 - - 386,000,000.00 19.76% - - 中银国 际 - - 218,000,000.00 11.16% - - 中投证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 大通证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 太平洋 证券 - - - - - - 信达证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 第一创 业证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 银河证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 新时代 证券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 西藏东 方财 富 - - - - - - 红塔证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 海通证 券 - - 190,000,000.00 9.73% - - 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 42 页 共 44 页


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 招商基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事、 高级管 理人 员以 及其 他从 业人员 在子 公司 兼 职情况 变更 的公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年 1 月 7 日 2 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金更 新的 招 募说明 书( 二零 一七 年第 一号) 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年 1 月 7 日 3 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金更 新的 招 募说明 书摘 要( 二零 一七 年第一 号) 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年 1 月 7 日 4 招商基 金管 理有 限公 司关 于参加 蛋卷 基金 基 金申( 认)购 费率 优惠 的公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年1 月12 日 5 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金 2016 年 第 4 季 度报 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年1 月20 日 6 招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 继 续参加 交通 银行 股份 有限 公司手 机银 行渠 道 基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠的 公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年2 月23 日 7 招商基 金旗 下部 分基 金增 加创金 启富 为代 销 机构及 开通 定投 和转 换业 务并参 与其 费率 优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年3 月17 日 8 招商基 金旗 下部 分基 金增 加联储 证券 为代 销 机构及 开通 定投 和转 换业 务并参 与其 费率 优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年3 月22 日 9 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金 2016 年 年度报 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年3 月31 日 10 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金 2016 年 年度报 告摘 要 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年3 月31 日 11 招商安 博保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年 第 1 季 度报 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年4 月21 日 12 招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 基金 继 续参加 交通 银行 股份 有限 公司手 机银 行渠 道 基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠的 公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年4 月22 日 13 招商基 金旗 下部 分基 金增 加上海 挖财 为代 销 机构及 开通 定投 和转 换业 务并参 与其 费率 优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年4 月28 日 14 招商基 金旗 下部 分基 金增 加华夏 财富 等机 构 为代销 机构 及开 通定 投和 转换业 务并 参与 其 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、证 券时 报、证 券日 报 2017 年 5 月 3 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170101-20170630 600,296,000.00 - - 600,296,000.00 49.70% 2 20170101-20170602 500,111,500.00 - 500,111,500.00 - - 产品特有 风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金 净值剧烈波动, 甚至引发基金的流动性风险, 基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请, 基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 §12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设 立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ;


2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安博 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件;


3 、 《招 商安 博保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


4 、 《招 商安 博保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;


5 、 《招 商安 博保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; 6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 12.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司 地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 12.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网 站 http://www.cmfchina.com 上 查阅, 或者 在营 业时间 内 到 招商 基金 管理 有限公 司查 阅。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 招商安博保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 44 页 共 44 页


网址:http://www.cmfchina.com 招 商基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 29 日