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中融融安灵活配置混合型证券投资基金
（中融融安保本混合型证券投资基金）
2017年半年度报告
2017年06月30日
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?????????????????????????????????????????????????基金管理人:中融基金管理有限公司?
?????????????????????????????????????????????????基金托管人:南京银行股份有限公司?
?????????????????????????????????????????????????报告送出日期:2017 年 08 月 29 日中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
中融融安保本混合型证券投资基金保本周期期限两年， 自中融融安保本混合型证
券投资基金基金合同生效日（即2015年2月12日） 起至两年后的对应日止，如该对
应日为非工作日或该公历年不存在该对应日，则顺延至下一个工作日，即2017年2
月13日。中融融安保本混合型证券投资基金保本周期到期，因未能符合保本基金存
续条件，按照《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为非保本的
混合型基金，即"中融融安灵活配置混合型证券投资基金"。基金托管人及基金注册登
记机构不变，基金代码亦保持不变为"001014"。转型后基金的投资目标、投资范围、
投资策略及基金费率等按照《中融融安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》相关
规定进行运作。 前述修改变更事项已按照相关法律法规及基金合同的约定履行相关手
续。
本报告期中的财务资料未经审计。?
本报告期自2017年02月17日起至2017年06月30日止。其中，自2017年2
月13日（含）起至2017年2月16日（含）止为中融融安保本混合型证券投资基金
保本周期到期期间，并自2017年2月17日起， 中融融 安保本混合型证券投资基金正
式转型为中融融安灵活配置混合型证券投资基金。 本报告按基金转型前后的两个报告
期进行编制。其中，基金转型前的报告期间为2017年1月1日起至2017年2月16
日止，基金转型后的报告期为2017年2月17日起至2017年6月30日。 ? 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1??重要提示及目录?.......................................................................................................................................?2?
1.1?重要提示?...........................................................................................................................................?2?
1.2?目录?...................................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?...................................................................................................................................................?4?
2.1?基金基本情况?...................................................................................................................................?4?
2.1.1?中融融安灵活配置混合型证券投资基金?....................................................................................?4?
2.1.2?中融融安保本混合型证券投资基金?............................................................................................?4?
2.2?基金产品说明?...................................................................................................................................?5?
2.2.1?中融融安灵活配置混合型证券投资基金?....................................................................................?5?
2.2.2?中融融安保本混合型证券投资基金?............................................................................................?5?
2.3?基金管理人和基金托管人?...............................................................................................................?6?
2.4?信息披露方式?...................................................................................................................................?6?
2.5?其他相关资料?...................................................................................................................................?7?
§3?主要财务指标和基金净值表现(转型后)?.................................................................................................?7?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?7?
3.2?基金净值表现?...................................................................................................................................?8?
§3?主要财务指标和基金净值表现（转型前）?............................................................................................?9?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?9?
3.2?基金净值表现?...................................................................................................................................?9?
§4??管理人报告?.............................................................................................................................................?10?
§5??托管人报告?.............................................................................................................................................?15?
§6?半年度财务会计报告(未经审计)(转型后)?.............................................................................................?16?
§6?年度财务会计报告(未经审计)(转型前)?.................................................................................................?40?
§7??投资组合报告(转型后)?..........................................................................................................................?61?
§7??投资组合报告（转型前）?.....................................................................................................................?67?
§8??基金份额持有人信息(转型后)?..............................................................................................................?70?
§8??基金份额持有人信息(转型前)?..............................................................................................................?71?
§9??开放式基金份额变动(转型后)?..............................................................................................................?72?
§9??开放式基金份额变动(转型前)?..............................................................................................................?72?
§10??重大事件揭示?.......................................................................................................................................?72?
§11??影响投资者决策的其他重要信息?.......................................................................................................?77?
11.1?报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况?...........................................?77?
11.1?影响投资者决策的其他重要信息?...............................................................................................?78?
§12??备查文件目录?.......................................................................................................................................?78?
12.1?备查文件目录?...............................................................................................................................?78?
12.2?存放地点?.......................................................................................................................................?78?
12.3?查阅方式?.......................................................................................................................................?78?中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 中融融安灵活配置混合型证券投资基金
基金名称 中融融安灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中融融安混合
基金主代码 001014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年02月17日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 71,831,626.96份
基金合同存续期 不定期
注：1、上表中“报告期末”指2017年6月30日。?
2、中融融安保本基金的第一个保本周期自中融融安保本基金合同生效日起至两个公历
年后对应日止(如该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日)，即2017
年2月13日。中融融安保本基金保本周期到期后，已按照《中融融安灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的约定于2017年2月17日转型为非保本的混合型基金，即中融融
安灵活配置混合型证券投资基金，其基金合同及托管协议即日起生效。
2.1.2 中融融安保本混合型证券投资基金
基金名称 中融融安保本混合型证券投资基金
基金简称 中融融安保本混合
基金主代码 001014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年02月12日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 32,205,421.89份
基金合同存续期 不定期
注：上表中“报告期末”指2017年2月16日。?中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2.2 基金产品说明
2.2.1 中融融安灵活配置混合型证券投资基金
投资目标
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活
配置， 合理控制风险并保持组合良好流动性的前提下，
实现基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超
额回报。
投资策略
1．大类资产配置策略
2．债券投资策略
3．股票投资策略
4．中小企业私募债投资策略
5．权证投资策略
6．资产支持证券的投资策略
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高
于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
2.2.2 中融融安保本混合型证券投资基金
投资目标
通过动态调整稳健资产与风险资产在组合中的比
例，严格控制风险，确保保本周期到期时本金安全的基
础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险（Constant Proport
ion Portfolio Insurance，以下简称CPPI）策略，动
态调整稳健资产与风险资产在基金组合中的投资比例，
以确保保本周期到期时，实现基金资产在保本基础上的
保值增值的目的。
1．资产配置策略
运用恒定比例组合保险策略（CPPI策略），根据市场的
走势与基金的净值水平来动态调整风险资产与稳健资产
在基金组合中的投资比例，通过对稳健资产的投资实现
保本周期到期时投资本金的安全，通过对风险资产的投
资寻求保本周期内资产的稳定增值。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2．债券投资策略
3．股票投资策略
4．中小企业私募债投资策略
5．权证投资策略
6．资产支持证券的投资策略
业绩比较基准 人民银行公布的一年期银行定存款收益率（税后）×1.5
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中
较低风险品种，其预期风险与预期收益低于股票型基金、
非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 南京银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 裴芸 王峰
联系电话 85003300 021-24198808
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn njtg@njcbtg.com
客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 95302
传真 010-85003386 021-54662130
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田
路6009号新世界中心29层
南京市玄武区中山路288号
办公地址
北京市东城区建国门内大街2
8号民生金融中心A座7层
上海市徐家汇路518号南京银
行
邮政编码 100005 200025
法定代表人 王瑶 胡升荣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报
纸名称
证券日报
登载基金半年度报告正文
的管理人互联网网址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金半年度报告备置地点 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机
构
中融基金管理有限公
司
北京市东城区建国门内大街28号民生金融中
心A座7层
基金保证人
中国投融资担保有限
公司
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦写字
楼9 层
注：基金保证人指为中融融安保本混合型证券投资基金在保本周期内（2015 年 2 月 12
日至 2017 年 2 月 13 日）提供担保的中国投融资担保有限公司。转型后的中融融安灵活
配置混合型证券投资基金为非保本的混合型基金，没有保证人。
§3 主要财务指标和基金净值表现(转型后)
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年02月17日 - 2017年06月30日）
本期已实现收益 1,360,239.20
本期利润 1,362,913.11
加权平均基金份额本期利润 0.0466
本期加权平均净值利润率 4.58%
本期基金份额净值增长率 2.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日）
期末可供分配利润 2,322,434.00
期末可供分配基金份额利润 0.0323
期末基金资产净值 74,154,060.96
期末基金份额净值 1.0323
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年06月30日）
基金份额累计净值增长率 2.11%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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3、中融融安保本混合型证券投资基金从2017年2月17日起正式转型为中融融安灵活
配置混合型证券投资基金。截至本报告期末(2017年6月30日)，中融融安灵活配置混合
型证券投资基金转型时间未满一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 2.19% 0.30% 2.56% 0.33% -0.37% -0.03%
过去三个月 2.25% 0.19% 3.11% 0.31% -0.86% -0.12%
自基金合同生
效起至今
2.11% 0.16% 3.50% 0.30% -1.39% -0.14%
注：中融融安保本混合证券投资基金从2017年2月17日起转型为中融融安灵活配置混合
型证券投资基金，本表列示的是本报告期基金转型前的基金净值表现，本表列示的是本
报告期基金转型后的基金净值表现，转型后基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率
*50%+上证国债指数收益率*50%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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注：中融融安保本混合证券投资基金从2017年2月17日起转型为中融融安灵活配置混合
型证券投资基金，按照基金合同和招募说明书的约定，中融融安灵活配置混合型证券投
资基金自合同生效日（2017年2月17日）起6个月内为建仓期，截至本报告期末仍在建仓
期内。
§3 主要财务指标和基金净值表现（转型前）
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日 - 2017年2月16日）
本期已实现收益
1,093,826.84
本期利润
1,066,986.76
加权平均基金份额本期利润
0.0031
本期加权平均净值利润率
0.30%
本期基金份额净值增长率
0.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年2月16日）
期末可供分配利润
360,875.09
期末可供分配基金份额利润
0.0112
期末基金资产净值
32,566,296.98
期末基金份额净值
1.011
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年2月16日）
基金份额累计净值增长率 1.10%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；?
????????2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ?
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④ 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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准差② 率③ 率标准差
④
过去一个月 - ---- -
过去三个月 - ---- -
过去六个月 0.40% 0.04% 0.29% 0.01% 0.11% 0.03%
过去一年 1.81% 0.05% 1.44% 0.01% 0.37% 0.04%
自基金合同
生效起至今
1.10% 0.38% 5.32% 0.01% -4.22% 0.37%
注：中融融安保本混合证券投资基金从2017年2月17日起转型为中融融安灵活配置混合
型证券投资基金，本表列示的是本报告期基金转型前的基金净值表现，转型前基金的业
绩比较基准为人民银行公布的一年期银行定期存款收益率（税后）*1.5。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，中融融安保本混合证券投资基金自合同生效日
起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约
定。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截至2017年6月30日，中融基金管理有限公司共管理37只基金，包括中融增鑫定期
开放债券、中融货币、中融国企改革混合、中融融安混合、中融新机遇混合、中融一带
一路、中融银行、中融新动力混合、中融钢铁、中融煤炭、中融融安二号保本、中融新
优势混合、中融稳健添利债券、中融新经济混合、中融日盈、中融产业升级混合、中融
融丰纯债、中融融裕双利债券、中融竞争优势、中融融信双盈、中融强国制造混合、中
融现金增利货币、中融银行间3-5年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年高等级信用
债指数、中融鑫回报混合、中融银行间0-1年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年中
高等级信用债指数、中融恒泰纯债、中融量化多因子混合、中融鑫思路混合、中融物联
网主题、中融量化智选混合、中融盈泽债券、中融盈润债券、中融恒瑞纯债、中融量化
小盘股票、中融睿丰定期开放债券。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈潼
中融增鑫定期
开放债券、中
融货币、中融
融安混合、中
融新机遇混
合、中融新动
力混合、中融
融安二号保
本、中融新优
势混合、中融
稳健添利债
券、 中融日盈、
中融融裕双利
债券、中融融
信双盈、中融
强国制造混
合、中融现金
2017-02-16 - 9年
沈潼女士，中国国籍，
毕业于悉尼大学会计
商法专业，研究生学
历，商学硕士，具有基
金从业资格， 证券从业
年限9年。 2007年7月至
2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公
司，担任交易员；201
4年12月加入中融基金
管理有限公司， 现任固
收投资部基金经理， 于
2017年2月至今任本基
金基金经理。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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增利货币、中
融鑫回报混
合、中融鑫思
路混合基金基
金经理
解静
中融国企改革
混合、中融融
安混合、中融
融信双盈、中
融融安二号保
本基金基金经
理
2017-02-16 - 7年
解静女士，中国国籍，
毕业于牛津大学计算
机科学专业， 硕士研究
生学历， 具有基金从业
资格，证券从业年限7
年。 曾先后就职于摩根
士丹利（伦敦）、莫尼
塔投资发展有限公司。
2010年4月至2013年2
月曾就职于国泰君安
证券， 担任研究所策略
分析师。2013年3月加
入中融基金管理有限
公司， 任权益投资部基
金经理，于2017年2月
至今任本基金基金经
理。
秦娟
中融融安混
合、中融稳健
添利债券、中
融新经济混
合、中融融丰
纯债、中融融
裕双利债券、
中融融信双
盈、中融银行
间1-3年高等
级信用债指
数、中融银行
2016-08-11 - 12年
秦娟女士，中国国籍，
毕业于西安交通大学
应用经济学专业， 硕士
研究生学历， 具有基金
从业资格， 证券从业年
限12年。 2004年7月至2
005年12月曾任广东证
券股份有限公司固定
收益部分析师、2005
年12月至2006年8月曾
任东莞银行资金部债
券分析师、2006年8月中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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间3-5年中高
等级信用债指
数、中融银行
间0-1年中高
等级信用债指
数、中融银行
间1-3年中高
等级信用债指
数、中融盈泽
债券、中融盈
润债券、中融
恒瑞纯债、中
融睿丰定期开
放债券基金基
金经理、固收
投资部负责人
至2010年2月曾任长信
基金管理有限责任公
司固定收益部债券分
析师、2010年2月至20
15年2月曾任天治基金
管理有限公司投资管
理部基金经理助理、 固
定收益部总监兼基金
经理。2015年3月加入
中融基金管理有限公
司，任固收投资部总
监，于2016年8月至今
任本基金基金经理。
王玥
中融融安混
合、中融新动
力混合、中融
新机遇混合、
中融鑫回报混
合、中融增鑫
定期开放债
券、中融鑫思
路混合基金基
金经理
2015-02-12 2017-02-22 6年
王玥女士，中国国籍，
北京大学经济学硕士，
香港大学金融学硕士，
具备基金从业资格， 证
券从业年限6年。2010
年7月至2013年7月曾
就职于中信建投证券
股份有限公司固定收
益部，任高级经理。2
013年8月加入中融基
金管理有限公司， 任固
收投资部基金经理， 于
2015年2月至2017年2
月任本基金基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配
套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年二季度本基金转型为混合型基金，在此基础上结合投资者的风险偏好，基金
以绝对收益为目标，在投资操作上以择时为主，抓市场确定性的投资机会，灵活仓位设
置，力争在低风险低回撤的前提下，获取绝对的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年2月16日，中融融安保本混合基金份额净值为1.011元；自2017年1月1日
至2017年2月16日本基金份额净值增长率为0.40%，同期业绩比较基准收益率为0.29%。
截至2017年6月30日，中融融安混合基金份额净值为1.0323元；本报告期内本基金
份额净值增长率为2.11%，同期业绩比较基准收益率为3.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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展望2017年下半年，备受关注的"十九大"将在四季度召开，三季度相对来说进入一
个政策的真空期和收尾期。从市场方面看，美国加息后，下半年国内市场利率预计仍在
高位或小幅继续上升，而经济增速和企业盈利预计都会出现小幅回落，同时上半年低估
值的蓝筹白马和行业龙头也积累了相当的涨幅，中小创不少真成长的个股估值也回落到
了低位，随着中报业绩的陆续公布，验证期也即将到来，预计后续市场很难用一种风格
来描述，震荡走势中，本基金将重点放在择时上，在市场机会来临时抓确定性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基
金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值
调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时所采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金
管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监
会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金资
产净值、各类基金份额的每百份基金已实现收益和7日年化收益率等结果由基金管理人
完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人按相关规定外公布。月末、年中和
年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、
风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估
值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值
委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益
冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，
中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
中融融安保本混合证券投资基金自2017年1月1日至2017年2月16日未进行利润分
配，符合相关法规及基金合同的规定。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金自2017年2月17日至2017年6月30日未进行
利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在基金资产净值连续20个工作日低于5000万元的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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托管人声明，在本报告期内，基金托管人--南京银行股份有限公司不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配等方面，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》
等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等
内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)(转型后)
6.1 资产负债表
会计主体：中融融安灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末?
2017年06月30日?
资 产：
银行存款 6.4.7.1 17,022,919.66
结算备付金
1,444,417.16
存出保证金
27,541.09
交易性金融资产 6.4.7.2 776,576.28
其中：股票投资
177,716.28
基金投资
-
债券投资
598,860.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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买入返售金融资产 6.4.7.4 55,000,000.00
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 82,148.68
应收股利
-
应收申购款
99.85
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
74,353,702.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年06月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬 66,846.93
应付托管费 13,926.44
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.6 54,403.43
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.7 64,464.96
负债合计
199,641.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.8 71,831,626.96
未分配利润 6.4.7.9 2,322,434.00中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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所有者权益合计
74,154,060.96
负债和所有者权益总计
74,353,702.72
注：
1、 报告截止日 2017年 6月 30日， 基金份额净值 1.0323元， 基金份额总额 71,831,626.96
份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2017年 2月 17日(转型生效日)至 2017年 6月 30日
止期间。
6.2 利润表
会计主体：中融融安灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年02月17日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年02月17日至201
7年06月30日
一、收入
1,672,205.73
1.利息收入
188,918.96
其中：存款利息收入 6.4.7.10 44,939.38
债券利息收入
21,538.02
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
122,441.56
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,477,995.76
其中：股票投资收益 6.4.7.11 1,384,371.98
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.12 3,407.70
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益 6.4.7.13 90,216.08
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.14 2,673.91
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填列 6.4.7.15 2,617.10
减：二、费用
309,292.62
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
129,720.93
2．托管费 6.4.10.2.2 27,025.22
3．销售服务费 -
4．交易费用 6.4.7.16 95,521.03
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 6.4.7.17 57,025.44
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,362,913.11
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,362,913.11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中融融安灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年02月17日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
32,205,421.89 360,875.09 32,566,296.98
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
0.00 1,362,913.11 1,362,913.11
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
39,626,205.07 598,645.80 40,224,850.87
其中：1.基金申购款 65,902,975.58 886,080.90 66,789,056.48
2.基金赎回款 -26,276,770.51 -287,435.10 -26,564,205.61
四、 本期向基金份额持有人分 ---中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
值）
71,831,626.96 2,322,434.00 74,154,060.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
曹健
—————————
主管会计工作负责人
鞠帅平
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中融融安灵活配置混合型证券投资基金是由原中融融安保本混合型证券投资基金
(以下简称“中融融安保本基金”)转型而来。 中融融安保本混合型证券投资基金(以下简称"
本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]63 号文《关
于准予中融融安保本混合型证券投资基金注册的批复》批准，由基金发起人中融基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融融安保本混
合型证券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于 2015 年 2 月 12 日募集成立。本基
金的基金管理人为中融基金管理有限公司， ?基金托管人为南京银行股份有限公司。本基
金募集期为 2015 年 1 月 13 日至 2015 年 2 月 10 日，本基金为契约型开放式基金，存续
期限不定，募集资金总额为人民币 583,193,767.89 元，有效认购户数为为 4,164 户。其
中， 认购资金在募集期间产生的利息共计人民币 162,619.15 元， 折合基金份额 162,619.15?
份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会
会计师事务所(特殊普通合伙)验资。?
根据原《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，中融融安保本
基金的保本周期为两年。中融融安保本基金第一个保本周期自基金合同生效日（即 2015
年 2 月 12 日）起至两年后的对应日止，如该对应日为非工作日或该公历年不存在该对
应日，则顺延至下一个工作日，即 2017 年 2 月 13 日。中融融安保本保本基金保本周期
届满时，在符合保本基金存续条件下，继续存续并转入下一保本周期。因未能符合保本
基金存续条件，将按照《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为非
保本的混合型基金，即“中融融安灵活配置混合型证券投资基金”。??
根据《中融融安保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及中融融安灵活配置混
合型证券投资基金转型后运作相关业务规则的公告》，中融融安保本基金因未能符合保
本基金存续条件，自 2017 年 2 月 17 日起转型为中融融安灵活配置混合型证券投资基金
(以下简称“本基金”)，并相应修改基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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等。原《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《中融融安灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》于同一日起生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为南京银行股份有限公司。 ?
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中融融安灵活配置混合型证券投资基
金基金合同基金合同》的有关规定，本基金的投资对象时具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法公开发行交易的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票)、权证等权益类金融工具，以及债券等固定收益类金融工具（包括国债、金融债券、
地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、
可转换公司债券（含可分离交易可转债）、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、
债券回购、银行存款、货币市场工具等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投
资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组
合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为 0‐95%；本基金持有的全部权证，其市值
不得超过基金资产净值的 3%；本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为 50%×上证国债指数收益率+50%×
沪深 300 指数收益率。?
?
6.4.2 会计报表的编制基础
????????本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以
下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同
时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金
行业实务操作。?
?
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
????????本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2017年06月30日的财务状况以及2017年2月17日(转型生效日)至2017年6月30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。?
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间
为 2017 年 2 月 17 日(转型生效日)至 2017 年 6 月 30 日止期间。?
6.4.4.2 记账本位币
以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主
要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，
衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易
费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。金融资产满
足下列条件之一的,予以终止确认：
(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方;
(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时,其账面价值与
收到的对价的差额,计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止
确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差
额,计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
(1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
(2) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一
估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3) 当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产
净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值委员会认为必要时，应采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价
值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理
人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允
价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三
个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定
权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
?
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未
分配利润)。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 利息收入
① 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
② 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计
算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债
券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
③ 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利
率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
(2) 投资收益
① 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资
成本的差额确认。
② 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资
成本与应收利息(若有)后的差额确认。
③ 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资
成本后的差额确认。
④ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
(3) 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/
负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转
出计入投资收益。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1．在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每份
基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润
的5%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
2．本基金收益分配方式：基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资者
可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金
登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；
3．基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4．每一基金份额享有同等分配权；
5.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金
确定以下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于证券交易所
上市的股票,若出现重大事项停牌等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定
公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
26 / 78
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣
代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
27 / 78
7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入
试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地
方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息不征收增值税；金
融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属
于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式返售金融商品业务、同业存款、同业
存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品运营过程
中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2017年7月1日（含）以
后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂试用简易计税方法，按照3%的征税
率缴纳增值税，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 17,022,919.66
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 17,022,919.66
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 166,882.37 177,716.28 10,833.91
贵金属投资-金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 608,025.39 598,860.00 -9,165.39
银行间市场 - - -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
28 / 78
合计 608,025.39 598,860.00 -9,165.39
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 774,907.76 776,576.28 1,668.52
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 55,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 55,000,000.00 0.00
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应收活期存款利息 3,466.87
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 650.00
应收债券利息 5,799.45
应收买入返售证券利息 72,219.96
应收申购款利息 -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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应收黄金合约拆借孳息 -
其他 12.40
合计 82,148.68
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 54,403.43
银行间市场应付交易费用 -
合计 54,403.43
6.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
预提费用
64,464.96
应付赎回费 -
合计 64,464.96
6.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2017年02月17日至2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
转型生效日 32,205,421.89 32,205,421.89
本期申购 65,902,975.58 65,902,975.58
本期赎回（以“-”号填列） -26,276,770.51 -26,276,770.51
本期末 71,831,626.96 71,831,626.96
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.9 未分配利润 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
30 / 78
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
转型生效日 784,260.23 -423,385.14 360,875.09
本期利润 1,360,239.20 2,673.91 1,362,913.11
本期基金份额交易产
生的变动数
856,313.53 -257,667.73 598,645.80
其中：基金申购款 1,488,116.15 -602,035.25 886,080.90
基金赎回款 -631,802.62 344,367.52 -287,435.10
本期已分配利润 0.00
本期末 3,000,812.96 -678,378.96 2,322,434.00
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2017年02月17日至2017年06月30日
活期存款利息收入 37,158.93
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,922.99
其他 857.46
合计 44,939.38
6.4.7.11 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
卖出股票成交总额 35,003,567.45
减：卖出股票成本总额 33,619,195.47
买卖股票差价收入 1,384,371.98
6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
31 / 78
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
2,797,275.41
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
2,742,050.00
减：应收利息总额 51,817.71
买卖债券差价收入 3,407.70
6.4.7.13 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
股票投资产生的股利收益 90,216.08
基金投资产生的股利收益 -
合计 90,216.08
6.4.7.14 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
1.交易性金融资产 2,673.91
——股票投资 10,833.91
——债券投资 -8,160.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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合计 2,673.91
6.4.7.15 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
基金赎回费收入 2,617.10
合计 2,617.10
6.4.7.16 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
交易所市场交易费用 95,521.03
银行间市场交易费用 -
合计 95,521.03
6.4.7.17 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
审计费用 11,013.46
信息披露费 36,711.98
其他 300.00
帐户维护费 9,000.00
合计 57,025.44
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 关联方与本基金的关系
中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
南京银行有限公司("南京银行") 基金托管人、基金代销机构
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
?
?
?
?
?
?
????本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。?
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 129,720.93
其中：支付销售机构的客户维护费 12,322.60
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每
月月底， 按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%
/ 当年天数。③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资
产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 27,025.22
①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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数。
?
?
?
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
????????本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。?
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
?
?
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年02月17日至2017年06月30日
期末余额 当期利息收入
南京银行活期存款 17,022,919.66 37,158.93
本基金的银行存款由基金托管人南京银行保管，按银行同业利率计息。?
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
?
?
?
?
?????????本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。?
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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代码 名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
期末成本总
额
期末估值总
额
备注
说明
002806
华锋
股份
2017-06-19
重大资
产重组
25.71 未知 未知 3,070 70,509.40 78,929.70 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、
业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形
成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防
线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；
公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律
合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险
管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施
监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部
风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行
情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信
用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，
通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化
投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30日
AAA 0.00
AAA以下 598,860.00
未评级 0.00
合计 598,860.00
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人
民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策
性金融债、央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同
业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控和管理。本基金
的生息资产主要为银行存款、结算备份金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2017年06月3
0日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 17,022,919.66 - - - 17,022,919.66
结算备付金 1,444,417.16 - - - 1,444,417.16
存出保证金 27,541.09 - - - 27,541.09
交易性金融资产 598,860.00 - - 177,716.28 776,576.28
买入返售金融资产 55,000,000.00 - - - 55,000,000.00
应收利息 - - - 82,148.68 82,148.68
应收申购款 - - - 99.85 99.85
资产总计 74,093,737.91 - - 259,964.81 74,353,702.72
负债
应付管理人报酬 - - - 66,846.93 66,846.93
应付托管费 - - - 13,926.44 13,926.44
应付交易费用 - - - 54,403.43 54,403.43
其他负债 - - - 64,464.96 64,464.96中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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负债总计 - - - 199,641.76 199,641.76
利率敏感度缺口 74,093,737.91 - - 60,323.05 74,154,060.96
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
假设 其他市场变量保持不变；
假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2017年06月30日
1. 市场利率下降25个基点 3,735.73
2. 市场利率上升25个基点 -3,703.00
注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的
变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，本基金持有极
少量债券投资，若市场利率上升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产
净值可参考的公允价值不会发生重大变动。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的
最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化
降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
39 / 78
项目
本期末
2017年06月30日
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 177,716.28 0.24
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 598,860.00 0.81
交易性金融资产-贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 776,576.28 1.05
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资
产变动导致对基金资产净值的影响金额；
2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变；
3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回
归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017年06月30日
沪深300指数上升5% 170,229.81
沪深300指数下降5% -170,229.81
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)?公允价值?
??(a)?金融工具公允价值计量的方法?
??公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：?
??第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。?
??第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。?
??第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。?中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
40 / 78
??(b)?持续的以公允价值计量的金融工具?
??(i)?各层次金融工具公允价值?
??于 2017 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为98,786.58 元，第二层级的余额为677,789.70元，无属于
第三层次的余额。?
??(ii)?公允价值所属层次间的重大变动?
??对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃等情况，本基
金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价
值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。?
??(iii)?第三层次公允价值余额和本期变动金额?
??无。?
??(c)?非持续的以公允价值计量的金融工具?
??于 2017 年 06 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。?
??(d)?不以公允价值计量的金融工具?
??不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。?
??(2)?增值税?
??根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确
金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(a)?金融商品持有期间(含
到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增
值税；(b)?纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金
融商品转让；(c)?资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值
税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。?
??此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资
管产品增值税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年 6月 30日颁布的财税[2017]56号 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品
在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述
税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§6 年度财务会计报告(未经审计)(转型前)
6.1 资产负债表
会计主体：中融融安保本混合型证券投资基金
报告截止日：2017年02月16日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
41 / 78
2017年02月16日 2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 82,848.01 50,284,759.15
结算备付金
2,098,888.89 1,659,225.14
存出保证金
42,842.46 100,775.54
交易性金融资产 6.4.7.2 607,020.00 119,912,999.90
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
607,020.00 119,912,999.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 184,000,690.00
应收证券清算款
137,510,494.00 1,200,236.71
应收利息 6.4.7.5 42,475.36 1,801,767.36
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 14,526,000.00 14,526,000.00
资产总计
154,910,568.72 373,486,453.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年02月16日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
?
--
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 1,200,000.00
应付赎回款
122,116,329.15 56,493.75
应付管理人报酬
144,799.38 378,133.10 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
42 / 78
应付托管费
30,166.53 78,777.76
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 420.00 13,837.87
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 52,556.68 130,427.99
负债合计
122,344,271.74 1,857,670.47
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 32,205,421.89 368,977,515.89
未分配利润 6.4.7.10 360,875.09 2,651,267.44
所有者权益合计
32,566,296.98
371,628,783.33
负债和所有者权益总计
154,910,568.72
373,486,453.80
注：
1、报告截止日 2017 年 2 月 16 日(基金合同失效前日)，基金份额净值 1.011 元，基金
份额总额 32,205,421.89份。
2、 本财务报表的实际编制期间为 2017年 1月 1日至 2017年 2月 16日(基金合同失效
前日)。
6.2 利润表
会计主体：中融融安保本混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年02月16日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年01月01
日至2017年02月16
日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年06月30日
一、收入
1,723,650.46 -3,762,379.45
1.利息收入
1,703,179.59 14,317,376.00
其中：存款利息收入 6.4.7.11 872,829.32 107,537.31
债券利息收入
182,086.16 14,185,218.46
资产支持证券利息 - -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
43 / 78
收入
买入返售金融资产
收入
648,264.11 24,620.23
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
28,434.04 -14,727,151.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -8,587,765.84
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 28,434.04 -6,226,876.43
资产支持证券投资
收益
--
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 ? --
股利收益 6.4.7.14 - 87,490.61
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.7.15 -26,840.08 -3,503,958.70
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.16 18,876.91 151,354.91
减：二、费用
656,663.70 5,970,447.27
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
521,436.70 2,461,904.78
2．托管费
6.4.10.
2.2
108,632.65 512,896.87
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.17 208.44 595,905.92
5．利息支出
146.39 2,316,295.12
其中： 卖出回购金融资产支出
146.39 2,316,295.12
6．其他费用 6.4.7.18 26,239.52 83,444.58
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 1,066,986.76 -9,732,826.72中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
44 / 78
号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
1,066,986.76 -9,732,826.72
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中融融安保本混合型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年02月16日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年02月16日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净
值)
368,977,515.89 2,651,267.44 371,628,783.33
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
0.00 1,066,986.76 1,066,986.76
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-336,772,094.00 -3,357,379.11 -340,129,473.11
其中：1.基金申购款 0.00 0.00 0.00
2.基金赎回款 -336,772,094.00 -3,357,379.11 -340,129,473.11
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
- ‐ ‐
五、期末所有者权益（基金
净值）
32,205,421.89 360,875.09 32,566,296.98
项 目
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净
值)
440,419,434.05 7,086,551.54 447,505,985.59
二、本期经营活动产生的基 - -9,732,826.72 -9,732,826.72中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
45 / 78
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-49,830,980.56 -259,684.55 -50,090,665.11
其中：1.基金申购款 203,211.32 2,025.84 205,237.16
2.基金赎回款 -50,034,191.88 -261,710.39 -50,295,902.27
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
---
五、期末所有者权益（基金
净值）
390,588,453.49 -2,905,959.73 387,682,493.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
曹健
—————————
主管会计工作负责人
鞠帅平
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
?????中融融安保本混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会
(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]63号文《关于准予中融融安保本混合型证券投资
基金注册的批复》批准，由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》及其配套规则和《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》("基金
合同")发起， 于2015年2月12日募集成立。 本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司， ?
基金托管人为南京银行股份有限公司。??
????本基金募集期为2015年1月13日至2015年2月10日，本基金为契约型开放式基金，存
续期限不定，募集资金总额为人民币583,193,767.89元，有效认购户数为为4,164户。其
中，认购资金在募集期间产生的利息共计人民币162,619.15元，折合基金份额162,619.15?
份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会
会计师事务所(特殊普通合伙)验资。?
根据原《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定，中融融安保本
基金的保本周期为两年。中融融安保本基金第一个保本周期自基金合同生效日（即 2015
年 2 月 12 日）起至两年后的对应日止，如该对应日为非工作日或该公历年不存在该对
应日，则顺延至下一个工作日，即 2017 年 2 月 13 日。中融融安保本保本基金保本周期中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
46 / 78
届满时，在符合保本基金存续条件下，继续存续并转入下一保本周期。因未能符合保本
基金存续条件，将按照《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为非
保本的混合型基金，即“中融融安灵活配置混合型证券投资基金”。??
根据《中融融安保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及中融融安灵活配置混
合型证券投资基金转型后运作相关业务规则的公告》，中融融安保本基金因未能符合保
本基金存续条件，自 2017 年 2 月 17 日起转型为中融融安灵活配置混合型证券投资基金
(以下简称“本基金”)，并相应修改基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率
等。原《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》失效，《中融融安灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》于同一日起生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为南京银行股份有限公司。 ?
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和
基金合同等有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发
行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益
类金融工具，以及债券等固定收益类金融工具(包括国债、金融债券、地方政府债、央行
票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券
(含可分离交易可转债)、中小企业私募债券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行
存款、货币市场工具等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会的相关规定)。本基金业绩比较基准：人民银行公布的一年期银行定期存款
收益率(税后)×1.5。?
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定
(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编
制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干
基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2017年2月16日的财务状况以及2017年1月1日至2017年2月16日的经营成果和基金
净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
47 / 78
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣
代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
48 / 78
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入
试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地
方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息不征收增值税；金
融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属
于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式返售金融商品业务、同业存款、同业
存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品运营过程
中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2017年7月1日（含）以
后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂试用简易计税方法，按照3%的征税
率缴纳增值税，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年02月16日
活期存款 82,848.01
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 82,848.01
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年02月16日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
---中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
49 / 78
债券
交易所市场 608,025.39 607,020.00 -1,005.39
银行间市场 - - -
合计 608,025.39 607,020.00 -1,005.39
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 608,025.39 607,020.00 -1,005.39
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年02月16日
应收活期存款利息 12,857.22
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,484.61
应收债券利息 24,937.64
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 195.89
合计 42,475.36
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
50 / 78
2017年02月16日
其他应收款 14,526,000.00
待摊费用 -
合计 14,526,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年02月16日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 420.00
合计 420.00
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年02月16日
应付券商交易单元保证金 -
预提费用 46,739.52
应付赎回费 5,817.16
合计 52,556.68
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2017年01月01日至2017年02月16日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 368,977,515.89 368,977,515.89
本期申购 0.00 0.00
本期赎回（以"-"号填列） -336,772,094.00 -336,772,094.00
本期末 32,205,421.89 32,205,421.89
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
51 / 78
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,445,757.43 -4,794,489.99 2,651,267.44
本期利润 1,093,826.84 -26,840.08 1,066,986.76
本期基金份额交易产
生的变动数
-7,755,324.04 4,397,944.93 -3,357,379.11
其中：基金申购款 0.00 0.00 0.00
基金赎回款 -7,755,324.04 4,397,944.93 -3,357,379.11
本期已分配利润 ---
本期末 784,260.23 -423,385.14 360,875.09
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日至2017年02月16日
活期存款利息收入 10,186.62
定期存款利息收入 858,833.40
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,663.35
其他 145.95
合计 872,829.32
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期间无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元?
项目?
本期?
2017年1月1日至2017年2月16日?
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额?
130,557,821.52
减：卖出债券（债转股及债券到期兑 129,243,589.82中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
52 / 78
付）成本总额?
减：应收利息总额? 1,285,797.66
买卖债券差价收入? 28,434.04
6.4.7.14 股利收益
本基金本报告期间无股利收益。
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年2月16日
1.交易性金融资产 -26,840.08
——股票投资 -
——债券投资 -26,840.08
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -26,840.08
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年2月16日
基金赎回费收入 18,876.91
合计 18,876.91
6.4.7.17 交易费用 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
53 / 78
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年2月16日
交易所市场交易费用 33.44
银行间市场交易费用 175.00
合计 208.44
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年2月16日
审计费用 3,862.93
信息披露费 12,876.59
其他 500.00
帐户维护费 9,000.00
合计 26,239.52
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 关联方与本基金的关系
中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
南京银行有限公司("南京银行") 基金托管人、基金代销机构
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
????????本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。?
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至201
7年02月16日
上年度可比期间
2016年01月01日至201
6年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 521,436.70 2,461,904.78
其中：支付销售机构的客户维护费 182,383.52 860,983.26
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每
月月底， 按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%
/ 当年天数。③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资
产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017
年02月16日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 108,632.65 512,896.87
①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天
数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
55 / 78
本基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
?
?
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本报告期末和上年度末均未持有本基
金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年02
月16日
上年度可比期间
2016年01月01日至2016年06月3
0日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
南京银行活期存款 82,848.01 10,186.62 2,298,851.17 22,291.79
本基金的银行存款由基金托管人南京银行保管，按银行同业利率计息。?
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期和上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期和上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年02月16日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
56 / 78
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、
业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形
成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防
线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；
公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律
合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险
管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施
监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部
风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行
情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信
用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，
通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化
投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金2017年2月16日（基金合同失效前日）未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
57 / 78
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年02月16日
上年度末
2016年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 607,020.00 1,495,999.90
未评级 0.00 0.00
合计 607,020.00 1,495,999.90
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人
民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策
性金融债、央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同
业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
58 / 78
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控和管理。本基金
的生息资产主要为银行存款、结算备份金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2017年02月16日 1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 82,848.01 - - - 82,848.01
结算备付金 2,098,888.89 - - - 2,098,888.89
存出保证金 42,842.46 - - - 42,842.46
交易性金融资产 - 607,020.00 - - 607,020.00
应收证券清算款 - - - 137,510,494.00 137,510,494.00
应收利息 - - - 42,475.36 42,475.36
其他资产 - - - 14,526,000.00 14,526,000.00
资产总计 2,224,579.36 607,020.00 - 152,078,969.36 154,910,568.72
负债
应付赎回款 - - - 122,116,329.15 122,116,329.15
应付管理人报酬 - - - 144,799.38 144,799.38
应付托管费 - - - 30,166.53 30,166.53
应付交易费用 - - - 420.00 420.00
其他负债 - - - 52,556.68 52,556.68
负债总计 - - - 122,344,271.74 122,344,271.74
利率敏感度缺口 2,224,579.36 607,020.00 - 29,734,697.62 32,566,296.98
上年度末2016年12月31
日
1年以内 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 50,284,759.15 - - - 50,284,759.15
结算备付金 1,659,225.14 - - - 1,659,225.14
存出保证金 100,775.54 - - - 100,775.54
交易性金融资产 119,304,839.90 608,160.00 - - 119,912,999.90
买入返售金融资产 184,000,690.00 - 184,000,690.00
应收证券清算款 - - - 1,200,236.71 1,200,236.71
应收利息 - - - 1,801,767.36 1,801,767.36
其他资产 - - - 14,526,000.00 14,526,000.00
资产总计 355,350,289.73 608,160.00- - 17,528,004.07 373,486,453.80
负债
应付证券清算款 - - - 1,200,000.00 1,200,000.00中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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应付赎回款 - - - 56,493.75 56,493.75
应付管理人报酬 - - - 378,133.10 378,133.10
应付托管费 - - - 78,777.76 78,777.76
应付交易费用 - - - 13,837.87 13,837.87
其他负债 - - - 130,427.99 130,427.99
负债总计 - - - 1,857,670.47 1,857,670.47
利率敏感度缺口 355,350,289.73 608,160.00- - 15,670,333.60 371,628,783.33
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
假设 其他市场变量保持不变；
假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2017年02月16日
上年度末
2016年12月31日
1. 市场利率下降25个基点 4,089.07 18,364.02
2. 市场利率上升25个基点 -4,049.86 -18,312.55
注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的
变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于2017年2月16日（基金合
同失效前日）本基金持有极少量的债券投资，若市场利率上升或下降25个基点且其他市
场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的变动。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市
场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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2017年02月16日 2016年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 607,020.00 1.86 119,912,999.90 32.27
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 607,020.00 1.86 119,912,999.90 32.27
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年02月16日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为607,020.00元，无属于第一、三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃等情况，本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允
价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年02月16日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(a) 金融商品持有期间
(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征
收增值税；(b) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，
不属于金融商品转让；(c) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品
管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资
管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收
政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7? 投资组合报告(转型后)
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 177,716.28 0.24
其中：股票 177,716.28 0.24
2 固定收益投资 598,860.00 0.81
其中：债券 598,860.00 0.81
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 55,000,000.00 73.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 18,467,336.82 24.84
7 其他各项资产 109,789.62 0.15中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
62 / 78
8 合计 74,353,702.72 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 13,965.00 0.02
B 采矿业 - -
C 制造业 134,606.68 0.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 369.20 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,469.00 0.04
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 644.40 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 662.00 0.00
S 综合 - -
合计 177,716.28 0.24
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 名称 数量
期末公允价
值
公允价值占基
金资产净值比中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
63 / 78
例(%)
1 002806 华锋股份 3,070 78,929.70 0.11
2 300227 光韵达 700 15,183.00 0.02
3 300193 佳士科技 1,700 14,127.00 0.02
4 300094 国联水产 1,900 13,965.00 0.02
5 300018 中元股份 1,400 12,306.00 0.02
6 300074 华平股份 1,700 11,611.00 0.02
7 300017 网宿科技 900 10,863.00 0.01
8 000596 古井贡酒 56 2,853.20 0.00
9 000869 张 裕Ａ 49 1,822.80 0.00
10 300608 思特奇 50 1,658.50 0.00
11 002595 豪迈科技 72 1,600.56 0.00
12 300527 华舟应急 90 1,564.20 0.00
13 300620 光库科技 42 1,452.36 0.00
14 300431 暴风集团 60 1,429.80 0.00
15 600835 上海机电 57 1,204.98 0.00
16 300555 路通视信 50 1,006.50 0.00
17 600267 海正药业 79 922.72 0.00
18 300568 星源材质 20 849.00 0.00
19 300523 辰安科技 20 800.00 0.00
20 300528 幸福蓝海 40 662.00 0.00
21 300355 蒙草生态 60 644.40 0.00
22 300377 赢时胜 50 569.50 0.00
23 300166 东方国信 40 537.20 0.00
24 000848 承德露露 50 499.00 0.00
25 000501 鄂武商Ａ 20 369.20 0.00
26 002317 众生药业 23 285.66 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
64 / 78
序号 代码 名称 累计买入金额
累计买入金额占
期末基金资产净
值的比例(%)
1 002342 巨力索具 385,307.00 0.52
2 002508 老板电器 362,123.00 0.49
3 002572 索菲亚 340,373.00 0.46
4 600298 安琪酵母 328,821.00 0.44
5 600056 中国医药 322,290.00 0.43
6 600717 天津港 310,700.00 0.42
7 600809 山西汾酒 310,587.00 0.42
8 000999 华润三九 306,699.68 0.41
9 600436 片仔癀 294,625.00 0.40
10 600388 龙净环保 291,456.00 0.39
11 600872 中炬高新 290,585.00 0.39
12 002311 海大集团 288,097.00 0.39
13 600062 华润双鹤 287,251.00 0.39
14 000089 深圳机场 285,565.00 0.39
15 002589 瑞康医药 284,510.76 0.38
16 000488 晨鸣纸业 277,062.00 0.37
17 600750 江中药业 276,208.00 0.37
18 600600 青岛啤酒 273,623.00 0.37
19 000830 鲁西化工 271,200.00 0.37
20 000028 国药一致 270,904.00 0.37
注："买入金额"按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 代码 名称 卖出金额
卖出金额占期末
基金资产净值的
比例(%)
1 002342 巨力索具 410,644.00 0.55中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
65 / 78
2 002508 老板电器 380,998.00 0.51
3 002572 索菲亚 358,552.00 0.48
4 600298 安琪酵母 353,969.00 0.48
5 600809 山西汾酒 337,816.00 0.46
6 600056 中国医药 334,310.00 0.45
7 600717 天津港 334,133.00 0.45
8 000999 华润三九 309,172.37 0.42
9 600872 中炬高新 308,892.00 0.42
10 600436 片仔癀 306,452.00 0.41
11 600388 龙净环保 300,108.00 0.40
12 600062 华润双鹤 297,056.00 0.40
13 000089 深圳机场 292,055.00 0.39
14 000830 鲁西化工 291,936.00 0.39
15 000488 晨鸣纸业 291,323.00 0.39
16 002311 海大集团 286,053.60 0.39
17 600600 青岛啤酒 285,873.37 0.39
18 000028 国药一致 284,105.00 0.38
19 000528 柳 工 280,606.00 0.38
20 600426 华鲁恒升 280,464.00 0.38
注："卖出金额"按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 33,786,077.84
卖出股票的收入（成交）总额 35,003,567.45
注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
66 / 78
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 598,860.00 0.81
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 598,860.00 0.81
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122356 14富贵鸟 6,000 598,860.00 0.81
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
?????????本基金本报告期末未持有资产支持证券。?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
?????????本基金本报告期末未持有贵金属。?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
????????本基金本报告期末未持有权证。?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
?????????本基金本报告期末未持有股指期货。?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
?????????本基金本报告期末未持有国债期货。?
7.12 投资组合报告附注 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
67 / 78
7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 27,541.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 82,148.68
5 应收申购款 99.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 109,789.62
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
?????本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情况
说明
1 002806 华锋股份 78,929.70 0.11 重大资产重组
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§7? 投资组合报告（转型前）
7.1 期末基金资产组合情况 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
68 / 78
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 607,020.00 0.39
其中：债券 607,020.00 0.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 2,181,736.90 1.41
7 其他各项资产 152,121,811.82 98.20
8 合计 154,910,568.72 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
????????本基金本报告期末未持有股票。?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
????????本基金本报告期末未持有股票。?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期未进行股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
69 / 78
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 607,020.00 1.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 607,020.00 1.86
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122356 14富贵鸟 6,000 607,020.00 1.86
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
????????本基金本报告期末未持有贵金属。?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
????????本基金本报告期末未持有国债期货。?
7.12 投资组合报告附注 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
70 / 78
7.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 42,842.46
2 应收证券清算款 137,510,494.00
3 应收股利 -
4 应收利息 42,475.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 14,526,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 152,121,811.82
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
????????本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8? 基金份额持有人信息(转型后)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
71 / 78
(户)
基金份额
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
282 254,722.08
64,529,200.09 89.83% 7,302,426.87 10.17%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理人所有从业人员持有本基金 417,627.01 0.58
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10-50
本基金基金经理持有本开放式基金 -
§8? 基金份额持有人信息(转型前)
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
308 104,563.06 1,614,120.58 5.01% 30,591,301.31
94.99%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金经理未持
有本基金。
中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
72 / 78
§9? 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
转型生效日(2017年02月17日)基金份额总额 32,205,421.89
报告期期间基金总申购份额 65,902,975.58
减：报告期期间基金总赎回份额 26,276,770.51
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 71,831,626.96
注：?
1、报告期指 2017 年 2 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日；?
2、总申购份额含转入份额，总赎回份额含转换出份额。?
?
§9
开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
基金合同生效日(2015年02月12日)基金份额总额 583,193,767.89
本报告期期初基金份额总额 368,977,515.89
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 336,772,094.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 32,205,421.89
注：1、报告期指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 2 月 16 日；?
2、总申购份额含转入份额，总赎回份额含转换出份额。?
§10? 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
73 / 78
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），本报告
期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
转型后
报告期2017年02月17日 - 2017年06月30日
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额比例
(%)
佣金
占当期
佣金总
量的比
例(%)
中天证券 1 - - - - -
西藏东方财富证券 2 48,296,462.84 70.21 35,318.61 64.92 -
五矿证券 2 20,493,182.45 29.79 19,084.82 35.08 -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总量的
比例(%)
成交金额
占当期债券
回购交易成
交总额的比
例(%)
成
交
金
额
占当期权
证交易成
交总额的
比例(%)
成
交
金
额
占当期基
金交易成
交总额的
比例(%)
中天证券 - - - - - - - -
西藏东方
财富证券
- - - - - - - - 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
74 / 78
五矿证券 5,487,507.70 100.00 466,300,000.00 100.00 - - - -
转型前
报告期2017年01月01日 - 2017年02月16日
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额比例(%)
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
中天证券 1 - - - - -
西藏东方财富证券 2 - - - - -
五矿证券 2 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总量的
比例(%)
成交金额
占当期债券
回购交易成
交总额的比
例(%)
成
交
金
额
占当期权
证交易成
交总额的
比例(%)
成
交
金
额
占当期基
金交易成
交总额的
比例(%)
中天证券 - - - - - - - -
西藏东方
财富证券
883,862.41 4.39 172,000,000.00 24.76 - - - -
五矿证券 19,228,439.00 95.61 522,600,000.00 75.24 - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中融基金管理有限公司关于
中融融安保本混合型证券投
资基金保本周期即将到期的
第一次提示性公告
证券日报、管理人网站 2017-01-23
2
中融基金管理有限公司关于
中融融安保本混合型证券投
证券日报、管理人网站 2017-01-25 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
75 / 78
资基金保本周期即将到期的
第二次提示性公告
3
关于修订中融融安保本混合
型证券投资基金基金合同的
公告
证券日报、管理人网站 2017-02-06
4
中融融安保本混合型证券投
资基金保本周期到期安排及
中融融安灵活配置混合型证
券投资基金转型后运作相关
业务规则的公告
证券日报、管理人网站 2017-02-06
5
关于中融融安保本混合型证
券投资基金暂停申购、转换
转入、定期定额投资、转托
管等业务的公告
证券日报、管理人网站 2017-02-10
6
关于中融旗下部分基金参加
首创证券申购及定投费率优
惠的公告
证券日报、管理人网站 2017-02-14
7
关于中融融安灵活配置混合
型证券投资基金（原中融融
安保本混合型证券投资基
金）暂停赎回、转换转出业
务的公告
证券日报、管理人网站 2017-02-15
8
中融基金管理有限公司基金
经理变更公告
证券日报、管理人网站 2017-02-18
9
关于中融融安灵活配置混合
型证券投资基金（原中融融
安保本混合型证券投资基
金）开放日常申购、赎回、
转换、定期定额投资、转托
管业务的公告
证券日报、管理人网站 2017-02-20
10
中融基金管理有限公司变更
基金经理公告
证券日报、管理人网站 2017-02-24
11 中融基金管理有限公司变更 证券日报、管理人网站 2017-02-24 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
76 / 78
基金经理公告
12
关于旗下部分基金增加方正
证券股份有限公司为销售机
构的公告
证券日报、管理人网站 2017-03-24
13
关于旗下部分基金增加深圳
盈信基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参与其费率优惠活动的
公告
证券日报、管理人网站 2017-04-19
14
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加乾道金融
信息服务（北京）有限公司
为销售机构及开通定投、转
换业务并参加其费率优惠活
动的公告
证券日报、管理人网站 2017-04-21
15
关于旗下部分基金增加北京
蛋卷基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务、参与其费率优惠活动并
调整交易金额下限的公告
证券日报、管理人网站 2017-05-10
16
关于旗下部分基金增加国都
证券股份有限公司为销售机
构及开通转换业务的公告
证券日报、管理人网站 2017-05-15
17
关于旗下部分基金增加武汉
市伯嘉基金销售有限公司为
销售机构及开通定投、转换
业务并参与其费率优惠活动
的公告
证券日报、管理人网站 2017-05-17
18
关于旗下部分基金增加民生
证券股份有限公司为销售机
构及开通定投、转换业务的
公告
证券日报、管理人网站 2017-05-22
19 关于旗下部分基金增加天津 证券日报、管理人网站 2017-06-02 中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
77 / 78
国美基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参加其费率优惠活动的
公告
20
关于旗下部分基金增加大有
期货有限公司为销售机构及
开通定投、转换业务并参加
其费率优惠活动的公告
证券日报、管理人网站 2017-06-16
21
关于旗下部分基金参加上海
长量基金销售投资顾问有限
公司费率优惠活动的公告
证券日报、管理人网站 2017-06-20
22
中融基金管理有限公司关于
增加注册资本的公告
证券日报、管理人网站 2017-06-22
23
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加北京格上
富信投资顾问有限公 司为
销售机构及开通定投、转换
业务并参加其费率优惠活动
的公告
证券日报、管理人网站 2017-06-23
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比(%)
机构
1 20170512-20170630 0.00 19,828,475.11 0.00 19,828,475.11 27.60
2 20170512-20170630 0.00 24,785,841.76 0.00 24,785,841.76 34.51
3 20170405-20170423 0.00 19,518,836.62 0.00 19,518,836.62 27.17
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，
将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，
对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现
对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回
款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂中融融安灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告
78 / 78
停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12? 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予中融融安保本混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融融安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）《中融融安保本混合型证券投资基金基金合同》
（6）《中融融安保本混合型证券投资基金招募说明书》
（7）《中融融安保本混合型证券投资基金托管协议》
（8）基金管理人业务资格批件、营业执照
（9）基金托管人业务资格批件、营业执照
（10）中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）， （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
二〇一七年八月二十九日
