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中融融丰纯债债券型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年06月30日
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2017年08月29日中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。
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中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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1.2 目录
§1??重要提示及目录?.......................................................................................................................................?2?
1.1?重要提示?...........................................................................................................................................?2?
1.2?目录?...................................................................................................................................................?3?
§2??基金简介?...................................................................................................................................................?4?
2.1?基金基本情况?...................................................................................................................................?4?
2.2?基金产品说明?...................................................................................................................................?4?
2.3?基金管理人和基金托管人?...............................................................................................................?5?
2.4?信息披露方式?...................................................................................................................................?5?
2.5?其他相关资料?...................................................................................................................................?5?
§3?主要财务指标和基金净值表现?................................................................................................................?5?
3.1?主要会计数据和财务指标?...............................................................................................................?6?
3.2?基金净值表现?...................................................................................................................................?6?
§4??管理人报告?...............................................................................................................................................?8?
4.1?基金管理人及基金经理情况?...........................................................................................................?8?
4.2?管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?.................................................................?10?
4.3?管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?.............................................................................?10?
4.4?管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?.............................................................?11?
4.5?管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?.............................................................?11?
4.6?管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?.........................................................................?11?
4.7?管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?.............................................................................?12?
§5??托管人报告?.............................................................................................................................................?12?
5.1?报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?.................................................................................?12?
5.2?托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?.............?12?
5.3?托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?.............................?12?
§6?半年度财务会计报告(未经审计)?...........................................................................................................?12?
§7??投资组合报告?.........................................................................................................................................?36?
§8??基金份额持有人信息?.............................................................................................................................?39?
§9??开放式基金份额变动?.............................................................................................................................?40?
§10??重大事件揭示?.......................................................................................................................................?41?
§11??影响投资者决策的其他重要信息?.......................................................................................................?44?
11.1?报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况?...........................................?44?
11.2?影响投资者决策的其他重要信息?...............................................................................................?44?
§12??备查文件目录?.......................................................................................................................................?44?
12.1?备查文件目录?...............................................................................................................................?44?
12.2?存放地点?.......................................................................................................................................?44?
12.3?查阅方式?.......................................................................................................................................?45?
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中融融丰纯债债券型证券投资基金
基金简称 中融融丰纯债
基金主代码 002674
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年06月28日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 52,181,381.56份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融融丰纯债A 中融融丰纯债C
下属各类别基金的交易代码 002674 002675
报告期末下属分级基金的份额总额 51,057,725.89份 1,123,655.67份
2.2 基金产品说明
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下， 力争长期内
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、大类资产配置
2、债券投资策略
（1）久期管理策略
（2）期限结构配置策略
（3）债券的类别配置策略
（4）骑乘策略
（5）杠杆放大策略
（6）信用债券投资策略
（7）资产支持证券投资策略
（8）中小企业私募债券投资策略
业绩比较基准
中债总指数（全价）
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券市场中的较低中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 裴芸 陆志俊
联系电话 85003300 95559
电子邮箱 peiyun@zrfunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-160-6000；010-85003210 95559
传真 010-85003386 021-62701216
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田
路6009号新世界中心29层
上海市浦东新区银城中路188号
办公地址
北京市东城区建国门内大街2
8号民生金融中心A座7层
上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码 100005 200120
法定代表人 王瑶 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
证券日报
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金半年度报告备置地点 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座7层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市东城区建国门内大街28号民
生金融中心A座7层
§3 主要财务指标和基金净值表现
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年01月01日-2017年06月30日)
中融融丰纯债A 中融融丰纯债C
本期已实现收益 419,941.65 6,172.24
本期利润 12,340.48 -1,515.41
加权平均基金份额本期利润 0.0002 -0.0011
本期加权平均净值利润率 0.02% -0.12%
本期基金份额净值增长率 0.00% -0.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期(2017年06月30日)
期末可供分配利润 -1,053,658.07 -28,621.81
期末可供分配基金份额利润 -0.0206 -0.0255
期末基金资产净值 50,004,067.82 1,095,033.86
期末基金份额净值 0.979 0.975
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年06月30日)
基金份额累计净值增长率 -2.10% -2.50%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融融丰纯债A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 1.03% 0.07% 0.87% 0.10% 0.16% -0.03%
过去三个月 -0.10% 0.18% -1.04% 0.11% 0.94% 0.07%
过去六个月 0.00% 0.13% -2.48% 0.11% 2.48% 0.02%中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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过去一年 -2.10% 0.12% -3.81% 0.13% 1.71% -0.01%
自基金合同生
效起至今
-2.10% 0.12% -3.74% 0.13% 1.64% -0.01%
中融融丰纯债C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 1.04% 0.07% 0.87% 0.10% 0.17% -0.03%
过去三个月 -0.10% 0.18% -1.04% 0.11% 0.94% 0.07%
过去六个月 -0.10% 0.13% -2.48% 0.11% 2.38% 0.02%
过去一年 -2.50% 0.12% -3.81% 0.13% 1.31% -0.01%
自基金合同生
效起至今
-2.50% 0.12% -3.74% 0.13% 1.24% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截至2017年6月30日，中融基金管理有限公司共管理37只基金，包括中融增鑫定期
开放债券、中融货币、中融国企改革混合、中融融安混合、中融新机遇混合、中融一带
一路、中融银行、中融新动力混合、中融钢铁、中融煤炭、中融融安二号保本、中融新
优势混合、中融稳健添利债券、中融新经济混合、中融日盈、中融产业升级混合、中融
融丰纯债、中融融裕双利债券、中融竞争优势、中融融信双盈、中融强国制造混合、中
融现金增利货币、中融银行间3-5年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年高等级信用
债指数、中融鑫回报混合、中融银行间0-1年中高等级信用债指数、中融银行间1-3年中
高等级信用债指数、中融恒泰纯债、中融量化多因子混合、中融鑫思路混合、中融物联
网主题、中融量化智选混合、中融盈泽债券、中融盈润债券、中融恒瑞纯债、中融量化
小盘股票、中融睿丰定期开放债券。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
秦娟
中融融安混
合、 中融稳健
添利债券、 中
融新经济混
合、 中融融丰
纯债、 中融融
裕双利债券、
中融融信双
盈、 中融银行
间1-3年高等
级信用债指
数、 中融银行
间3-5年中高
等级信用债
指数、 中融银
行间0-1年中
高等级信用
债指数、 中融
银行间1-3年
中高等级信
用债指数、 中
融盈泽债券、
中融盈润债
券、 中融恒瑞
纯债、 中融睿
丰定期开放
债券基金基
金经理、 固收
投资部负责
人
2016-06-28 - 12年
秦娟女士，中国国籍，
毕业于西安交通大学应
用经济学专业，硕士研
究生学历，具有基金从
业资格， 证券从业年限1
2年。2004年7月至2005
年12月曾任广东证券股
份有限公司固定收益部
分析师、 2005年12月至2
006年8月曾任东莞银行
资金部债券分析师、20
06年8月至2010年2月曾
任长信基金管理有限责
任公司固定收益部债券
分析师、2010年2月至2
015年2月曾任天治基金
管理有限公司投资管理
部基金经理助理、固定
收益部总监兼基金经
理。 2015年3月加入中融
基金管理有限公司，任
固收投资部总监，于20
16年6月至今任本基金
基金经理。
李倩
中融增鑫定
期开放债券、
2016-08-12 - 9年
李倩女士，中国国籍，
毕业于对外经济贸易大中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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中融货币、 中
融融安二号
保本、 中融日
盈、 中融融丰
纯债、 中融恒
泰纯债基金
基金经理
学金融学专业，本科学
历， 具有基金从业资格，
证券从业年限9年。200
7年7月至2014年7月曾
任银华基金管理有限公
司交易管理部交易员，
固定收益部基金经理助
理。 2014年7月加入中融
基金管理有限公司，任
固收投资部基金经理,
于2016年8月至今任本
基金基金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配
套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运
作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年债市受公开市场利率上调、银行MPA考核、债市监管风暴等等因素的影响，
债券收益率大幅上行，临近半年末因央行的大幅投放和财政投放超预期，存单收益逐渐
下行，带动市场收益率回落。具体来看：一季度债券市场整体平坦化上移，债券收益率
前低后高，震荡上行；资金面受MPA考核影响，传统资金融出方倾向于季内滚动，短端
资金供给相对充裕， 长端尤其跨季资金供给少需求旺， 使得短端资金上行幅度小于长端，
总体紧张程度略低于预期。二季度债券市场受监管趋严和半年末MPA考核的担忧，收益
率大幅波动，整体先上后下，重心抬高。
本基金一季度降低低评级债券仓位， 增配高评级短久期品种， 并积极参与转债打新、
转债波段。二季度在收益率冲高时点增配高评级好收益资产，适当提高组合杠杆，以获
取稳定的持有期价值，并积极参与转债打新、转债波段等增厚组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融融丰纯债A基金份额净值为0.979元；本报告期基金份额净值增长
率为0.00%，同期业绩比较基准收益率为-2.48%。
截至报告期末中融融丰纯债C基金份额净值为0.975元；本报告期基金份额净值增长
率为-0.10%，同期业绩比较基准收益率为-2.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
基本面上经济增速前高后低、再通胀压力回落，整体环境正向更有利于债市方向发
展，债券配置价值显现，但在监管高压下短时还难形成趋势性行情。货币政策在金融去
杠杆和防风险的基调下，中性偏紧，但随着去杠杆进程过半，货币政策更趋向于流动性
维稳，操作上削峰填谷，平滑资金曲线。银行间的融资余额也呈下降趋势。
本基金继续关注预期差带来的交易性机会。积极把握长端利率债、可转债的交易性
机会，增厚组合收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金
托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导
致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性
发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。报告期内，本基金管理
人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净
值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部
门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理
人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加
估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017上半年度，基金托管人在中融融丰纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地
履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017上半年度，中融基金管理有限公司在中融融丰纯债债券型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托
管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017上半年度，由中融基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中融融丰
纯债债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中融融丰纯债债券型证券投资基金 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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报告截止日：2017年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末?
2017年06月30日?
上年度末?
2016年12月31日?
资 产：
银行存款 6.4.7.1 119,108.78 1,746,866.52
结算备付金
603,428.90 780,191.30
存出保证金
3,918.46 6,397.34
交易性金融资产 6.4.7.2 63,767,400.00 61,065,299.50
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
63,767,400.00 61,065,299.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 12,200,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 665,571.92 1,026,529.14
应收股利
- -
应收申购款
- 3,000.00
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
65,159,428.06 76,828,283.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
13,809,659.28 -
应付证券清算款
- 1,500,000.00中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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应付赎回款
146,161.70 340,768.97
应付管理人报酬 30,069.91 56,686.27
应付托管费 8,591.38 16,196.07
应付销售服务费 358.13 5,247.07
应付交易费用 6.4.7.7 4,371.25 4,445.06
应交税费
- -
应付利息
4,032.26 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 57,082.47 95,255.83
负债合计
14,060,326.38 2,018,599.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 52,181,381.56 76,428,372.72
未分配利润 6.4.7.10 -1,082,279.88 -1,618,688.19
所有者权益合计
51,099,101.68 74,809,684.53
负债和所有者权益总计
65,159,428.06 76,828,283.80
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额52,181,381.56份，其中A类基金份额的
份额总额为51,057,725.89份，份额净值0.979元；C类基金份额的份额总额为
1,123,655.67份，份额净值0.975元。
6.2 利润表
会计主体：中融融丰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017年01
月01日至2017
年06月30日
上年度可比期间
2016年06月28日（基金
合同生效日）至2016年
06月30日
一、收入
426,624.47 59,627.42
1.利息收入
1,266,393.75 59,616.94
其中：存款利息收入 6.4.7.11 17,018.67 28,949.30中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
15 / 45
债券利息收入
1,195,396.75 -
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
53,978.33 30,667.64
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-430,470.72 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -430,470.72 -
资产支持证券投资收
益
--
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -415,288.82 -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.17 5,990.26 10.48
减：二、费用
415,799.40 21,829.96
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 214,637.95 12,258.46
2．托管费 6.4.10.2.2 61,325.08 3,502.42
3．销售服务费 6.4.10.2.3 2,576.54 4,545.02
4．交易费用 6.4.7.18 3,119.16 -
5．利息支出
57,156.63 -
其中： 卖出回购金融资产支出
57,156.63 -
6．其他费用 6.4.7.19 76,984.04 1,524.06
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 10,825.07 37,797.46中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
16 / 45
号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
10,825.07 37,797.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中融融丰纯债债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日至2017年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净
值)
76,428,372.72 -1,618,688.19 74,809,684.53
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 10,825.07 10,825.07
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-24,246,991.16 525,583.24 -23,721,407.92
其中：1.基金申购款 40,167.10 -734.81 39,432.29
2.基金赎回款 -24,287,158.26 526,318.05 -23,760,840.21
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
---
五、期末所有者权益（基金
净值）
52,181,381.56 -1,082,279.88 51,099,101.68
项 目
上年度可比期间
2016年06月28日（基金合同生效日）至2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净
值)
320,455,338.24 - 320,455,338.24
二、本期经营活动产生的基 - 37,797.46 37,797.46中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
---
五、期末所有者权益（基金
净值）
320,455,338.24 37,797.46 320,493,135.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
曹健
—————————
主管会计工作负责人
鞠帅平
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中融融丰纯债债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016] 734号文《关于准予中融融丰纯债债券型
证券投资基金注册的批复》批准，由中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》及其配套规则和《中融融丰纯债债券型证券投资基金基金合同》("基金合
同")发起，于2016年6月28日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，
基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金募集期为2016年5月19日至2016年6月24日，本基金为契约型开放式基金，存
续期限不定，本基金共募集有效净认购资金320,375,971.13元，折合320,375,971.13份
中融融丰纯债基金份额(其中：A类基金份额为112,486,977.32份；C类基金份额为
207,888,993.81份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币79,367.11元，折合
79,367.11份中融融丰纯债基金份额(其中：A类基金份额为43,833.11份；C类基金份额
为35,534.00份)，以上收到的实收基金共计人民币320,455,338.24元，折合
320,455,338.24份中融融丰纯债基金份额(其中：A类基金份额为112,530,810.43份；C
类基金份额为207,924,527.81份)，有效认购户数为1166户。本基金募集资金经上会会中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
18 / 45
计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，
包括国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小
企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换公司债、短期融资券、
超短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、逆回购、央行票据、同业存单、
银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。本基金业绩比较基准为：中债总指数（全价）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定
(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编
制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干
基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2017年06月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错事项。
6.4.6 税项 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
19 / 45
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上
海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号文《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣
代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。
6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7、自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入
试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地
方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息不征收增值税；金
融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属
于金融同业往来利息收入；金融机构开展的买断式返售金融商品业务、同业存款、同业
存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；资管产品运营过程
中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；2017年7月1日（含）以
后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，暂试用简易计税方法，按照3%的征税中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
20 / 45
率缴纳增值税，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 119,108.78
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 119,108.78
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 25,736,895.68 24,644,900.00 -1,091,995.68
银行间市场 39,110,060.77 39,122,500.00 12,439.23
合计 64,846,956.45 63,767,400.00 -1,079,556.45
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 64,846,956.45 63,767,400.00 -1,079,556.45
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应收活期存款利息 387.39
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 271.50
应收债券利息 664,911.23
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1.80
合计 665,571.92
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 4,371.25中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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合计 4,371.25
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 54.80
预提费用 57,027.67
合计 57,082.47
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 中融融丰纯债A
金额单位：人民币元
项目
(中融融丰纯债A)
本期2017年01月01日至2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 74,674,765.30 74,674,765.30
本期申购 39,018.98 39,018.98
本期赎回（以"-"号填列） -23,656,058.39 -23,656,058.39
本期末 51,057,725.89 51,057,725.89
6.4.7.9.2 中融融丰纯债C
金额单位：人民币元
项目
(中融融丰纯债C)
本期2017年01月01日至2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,753,607.42 1,753,607.42
本期申购 1,148.12 1,148.12
本期赎回（以"-"号填列） -631,099.87 -631,099.87
本期末 1,123,655.67 1,123,655.67
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
23 / 45
6.4.7.10.1 中融融丰纯债A
单位：人民币元
项目
(中融融丰纯债A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,616,437.86 39,635.33 -1,576,802.53
本期利润 419,941.65 -407,601.17 12,340.48
本期基金份额交易产
生的变动数
465,503.54 45,300.44 510,803.98
其中：基金申购款 -654.47 -42.22 -696.69
基金赎回款 466,158.01 45,342.66 511,500.67
本期已分配利润 - - -
本期末 -730,992.67 -322,665.40 -1,053,658.07
6.4.7.10.2 中融融丰纯债C
单位：人民币元
项目
(中融融丰纯债C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -42,799.25 913.59 -41,885.66
本期利润 6,172.24 -7,687.65 -1,515.41
本期基金份额交易产
生的变动数
15,088.74 -309.48 14,779.26
其中：基金申购款 -25.66 -12.46 -38.12
基金赎回款 15,114.40 -297.02 14,817.38
本期已分配利润 - - -
本期末 -21,538.27 -7,083.54 -28,621.81
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2017年01月01日至2017年06月30日
活期存款利息收入 12,690.80
定期存款利息收入 -中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,281.03
其他 46.84
合计 17,018.67
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期间无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-430,470.72
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -430,470.72
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
122,596,536.91
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
121,406,601.44
减：应收利息总额 1,620,406.19
买卖债券差价收入 -430,470.72
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期间无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
1.交易性金融资产 -415,288.82
——股票投资 -
——债券投资 -415,288.82
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -415,288.82
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
基金赎回费收入 5,989.95
转换费收入 0.31
合计 5,990.26
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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交易所市场交易费用 264.16
银行间市场交易费用 2,855.00
合计 3,119.16
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
审计费用 7,439.10
信息披露费 49,588.57
帐户维护费 18,000.00
汇划手续费 1,356.37
其他 600.00
合计 76,984.04
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 关联方与本基金的关系
中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司("交通银行
")
基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
?
?
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
?
?
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
?
?
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
?
?
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
?
?
?
?
?
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年06月28日（基金合同
生效日）至2016年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 214,637.95 12,258.46
其中：支付销售机构的客户维护费 126,062.11 2,984.76
注：(1) 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，每
日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金
资产净值X0.70%/当年天数。
(2) 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户
服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不
属于从基金资产中列支的费用项目。
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年06月28日（基金合同生
效日）至2016年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 61,325.08 3,502.42
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，每日计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
X0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名
称
本期
2017年01月01日至2017年06月30日
中融融丰纯债A 中融融丰纯债C 合计
交通银行股份有限公司 - 1,782.38 1,782.38
合计 - 1,782.38 1,782.38
获得销售服务费的各关联方名
称
上年度可比期间
2016年06月28日（基金合同生效日）至2016年06月
30日
中融融丰纯债A 中融融丰纯债C 合计
交通银行股份有限公司 - 185.24 185.24
合计 - 185.24 185.24
注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年
费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记
机构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式
为：
C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.40%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本报告期末和上年度末均未持有本基
金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年06月28日（基金合同生效日）至20
16年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司活期存款 119,108.78 12,690.80 2,455,348.72 14,549.30
注：1、本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率
计息。
2、本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行股份有限公司基金托管结算资金专用
存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。2017年6月30
日的相关余额在资产负债表中的"结算备付金"科目中单独列示，产生的利息收入在"重
要财务报表项目的说明"中的"结算备付金利息收入"下列示；
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
?
?
?
本基金本报告期和上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期和上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额是13,809,659.28元，是以如下债券作为质押：
单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
011754024 17川交投SCP001 2017-07-06 100.22 50,000 5,011,000.00
011761037
17广州电气SCP0
02
2017-07-06 100.28 50,000 5,014,000.00
011763014 17京煤SCP002 2017-07-06 100.12 40,000 4,004,800.00
合计 140,000 14,029,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、
业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形
成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防
线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；
公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律
合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险
管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施
监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部
风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信
用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，
通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化
投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
A-1 10,010,500.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 23,038,700.00 27,547,000.00
合计 33,049,200.00 27,547,000.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人
民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中包含国债、政策
性金融债、央行票据及超短期融资券等。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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AAA 6,676,700.00 8,795,300.00
AAA以下 14,971,500.00 24,722,999.50
未评级 9,070,000.00 0.00
合计 30,718,200.00 33,518,299.50
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人
民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中包含国债、政策
性金融债、央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同
业市场交易，未持有有重大流动性风险的投资品种。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。本基金主要投资于债券市场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利
率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2017年06月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 119,108.78 - - - 119,108.78
结算备付金 603,428.90 - - - 603,428.90
存出保证金 3,918.46 - - - 3,918.46
交易性金融资产 54,697,400.00 - 9,070,000.00 - 63,767,400.00
应收利息 - - - 665,571.92 665,571.92
资产总计 55,423,856.14 - 9,070,000.00 665,571.92 65,159,428.06
负债
卖出回购金融资产款 13,809,659.28 - - - 13,809,659.28
应付赎回款 - - - 146,161.70 146,161.70
应付管理人报酬 - - - 30,069.91 30,069.91
应付托管费 - - - 8,591.38 8,591.38
应付销售服务费 - - - 358.13 358.13
应付交易费用 - - - 4,371.25 4,371.25
应付利息 - - - 4,032.26 4,032.26
其他负债 - - - 57,082.47 57,082.47
负债总计 13,809,659.28 - - 250,667.10 14,060,326.38
利率敏感度缺口 41,614,196.86 - 9,070,000.00 414,904.82 51,099,101.68
上年度末2016年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,746,866.52 - - - 1,746,866.52
结算备付金 780,191.30 - - - 780,191.30
存出保证金 6,397.34 - - - 6,397.34
交易性金融资产 37,571,500.00 23,493,799.50 - - 61,065,299.50
买入返售金融资产 12,200,000.00 - - - 12,200,000.00
应收利息 - - - 1,026,529.14 1,026,529.14
应收申购款 - - - 3,000.00 3,000.00
资产总计 52,304,955.16 23,493,799.50 - 1,029,529.14 76,828,283.80
负债
应付证券清算款 - - - 1,500,000.00 1,500,000.00
应付赎回款 - - - 340,768.97 340,768.97
应付管理人报酬 - - - 56,686.27 56,686.27中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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应付托管费 - - - 16,196.07 16,196.07
应付销售服务费 - - - 5,247.07 5,247.07
应付交易费用 - - - 4,445.06 4,445.06
其他负债 - - - 95,255.83 95,255.83
负债总计 - - - 2,018,599.27 2,018,599.27
利率敏感度缺口 52,304,955.16 23,493,799.50 - -989,070.13 74,809,684.53
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
假设 其他市场变量保持不变；
假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
1. 市场利率下降25个基点 304,965.16 169,969.67
2. 市场利率上升25个基点 -300,056.38 -168,381.25
注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的
变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。于报告期末，若市场利率上
升或下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值可参考的公允价值发生的
变动。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市
场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定，因此无重大其他价格风险。
中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 63,767,400.00 124.79 61,065,299.50 81.63
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 63,767,400.00 124.79 61,065,299.50 81.63
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为4,673,700.00元，属于第二层次的余额为59,093,700.00元，
无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃等情况，本
基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允
价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(a) 金融商品持有期间
(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征
收增值税；(b) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，
不属于金融商品转让；(c) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品
管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资
管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收
政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7? 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 63,767,400.00 97.86
其中：债券 63,767,400.00 97.86
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 722,537.68 1.11
7 其他各项资产 669,490.38 1.03
8 合计 65,159,428.06 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未进行股票交易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未进行股票交易。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未进行股票交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,996,700.00 5.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,070,000.00 17.75
其中：政策性金融债 9,070,000.00 17.75
4 企业债券 16,974,500.00 33.22
5 企业短期融资券 30,052,500.00 58.81
6 中期票据 - -
7 可转债 4,673,700.00 9.15中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 63,767,400.00 124.79
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 122356 14富贵鸟 150,000 14,971,500.00 29.30
2 160213 16国开13 100,000 9,070,000.00 17.75
3 041760034 17平安租赁CP002 50,000 5,019,000.00 9.82
4 011761037 17广州电气SCP002 50,000 5,014,000.00 9.81
5 011759019 17鲁高速SCP003 50,000 5,011,000.00 9.81
6 011754024 17川交投SCP001 50,000 5,011,000.00 9.81
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,918.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 665,571.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 669,490.38
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 代码 名称 公允价值
公允价值占基金
资产净值比例(%)
1 113008 电气转债 4,673,700.00 9.15
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8? 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例(%)
持有份额
占总份额
比例(%)
中融融丰纯债A 391 130,582.42 - - 51,057,725.89 100.00
中融融丰纯债C 40 28,091.39 99.01 0.01 1,123,556.66 99.99
合计 431 121,070.49 99.01 0.00 52,181,282.55 100.00
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例(%)
基金管理人所有从业人
员持有本基金
中融融丰纯债A 987.73 0.00
中融融丰纯债C - -
中融融丰纯债 987.73 0.00
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理
未持有本基金。
§9? 开放式基金份额变动
单位：份
中融融丰纯债A 中融融丰纯债C
基金合同生效日(2016年06月28
日)基金份额总额
112,530,810.43 207,924,527.81
本报告期期初基金份额总额 74,674,765.30 1,753,607.42
本报告期期间基金总申购份额 39,018.98 1,148.12
减：本报告期期间基金总赎回份额 23,656,058.39 631,099.87
本报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
--
本报告期期末基金份额总额 51,057,725.89 1,123,655.67中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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注：总申购份额含分级调整、转换入、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含分级调
整、转换出的基金份额。
§10? 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），本报告
期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额比例(%)
佣金
占当期佣金总
量的比例(%)
中信证券（山东） 2 - - - - -
网信证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - - 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本报告期新增2个交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总量的
比例(%)
成交金额
占当期债券
回购交易成
交总额的比
例(%)
成
交
金
额
占当期权
证交易成
交总额的
比例(%)
成
交
金
额
占当期基
金交易成
交总额的
比例(%)
中信证券（山东） 16,266,446.98 39.48 312,200,000.00 64.85 - - - -
网信证券 24,935,225.30 60.52 169,200,000.00 35.15 - - - -
中信证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于中融旗下部分基金参加
首创证券申购及定投费率优
惠的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-02-14
2
关于旗下部分基金增加深圳
盈信基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参与其费率优惠活动的
证券日报、基金管理人网站 2017-04-19 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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公告
3
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加乾道金融
信息服务（北京）有限公司
为销售机构及开通定投、转
换业务并参加其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-04-21
4
关于旗下部分基金参加交通
银行股份有限公司手机银行
申购及定期定额投资手续费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-04-22
5
关于旗下部分基金增加北京
蛋卷基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务、参与其费率优惠活动并
调整交易金额下限的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-05-10
6
关于旗下部分基金增加国都
证券股份有限公司为销售机
构及开通转换业务的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-05-15
7
关于旗下部分基金增加武汉
市伯嘉基金销售有限公司为
销售机构及开通定投、转换
业务并参与其费率优惠活动
的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-05-17
8
关于旗下部分基金增加民生
证券股份有限公司为销售机
构及开通定投、转换业务的
公告
证券日报、基金管理人网站 2017-05-22
9
关于旗下部分基金增加天津
国美基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参加其费率优惠活动的
公告
证券日报、基金管理人网站 2017-06-02 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
44 / 45
10
关于旗下部分基金增加大有
期货有限公司为销售机构及
开通定投、转换业务并参加
其费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-06-15
11
关于旗下部分基金参加上海
长量基金销售投资顾问有限
公司费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-06-20
12
中融基金管理有限公司关于
增加注册资本的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-06-22
13
关于旗下部分基金增加北京
格上富信投资顾问有限公司
为销售机构及开通定投、转
换业务并参加其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人网站 2017-06-23
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12? 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准中融融丰纯债债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融丰纯债债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融丰纯债债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融融丰纯债债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
12.2 存放地点 中融融丰纯债债券型证券投资基金 2017年半年度报告
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基金管理人或基金托管人的办公场所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000（免长途话费）,（010）
85003210
中融基金管理有限公司
二〇一七年八月二十九日
