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永赢双利债券A(002521)

永赢双利债券:2017年半年度报告摘要

 
永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 
 第 1 页 共 34 页 
 
 
 
永赢双利 债券型证券投资基金2017 年 半年度报告 摘要 
 
2017年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:永赢基金管理有限 公司 
 
基金托管 人:华泰证券股份有限 公司 
 
送出日期 :2017 年08 月29日


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 2 页 共 34 页 §1


重要 提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度 报告正文 。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 3 页 共 34 页 §2


基金 简介 2.1 基金基本 情况 基金简称 永赢双利债券 基金主代码 002521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年05月25 日 基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 华泰证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 204,865,618.48 基金合同存续期 不定期 下属分级基金 的基金简称 永赢双利债券A 永赢双利债券C 下属分级基金的交易代码 002521 002522 报告期末下属分级基金的份 额总额 135,091,087.59 69,774,530.89 2.2 基金产品 说明 投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础 上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较 高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金采取稳健的资产配置策略,通过自上而下 的方 法进行固定收益和权益类品种的动态配置,在控制基 金资产净值波动的基础上,追求适度的超额收益。 (一)大类资产配置策略 本基金资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变 化而改变。在不同的市场条件下,通过对宏观经济环 境、国家经济政策、债券市场整体收益率曲线变化、 资金供求关系和股票市场等因素的分析,研判经济周 期在美林投资时钟理论所处的阶段,积极、主动地确 定权益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实 时动态调整,以追求适度的超额收益。 (二)债券选择策略 本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅以久期 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 4 页 共 34 页 策略、 收益率曲 线策略、 收益率利差策略、 息 差策略、 债券选择策略等积极投资策略,在适度控制风险的基 础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的 判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超额收 益。 1、信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收 益,所以在个券的选择中特别重视信用风险的评估和 防范。本基金采用经认可的评级机构的评级结果进行 债券筛选,同时对债券发行人以及债务信用风险的评 估进行债券投资范围的调整及投资策略的运用。本基 金根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处 行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、 管 理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风 险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用等 级,确定债券的信用风险利差。 2、久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略,以实现 对组合利率风险的有效控制。本基金将根据对宏观经 济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久 期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期, 以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果 预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债 券价格下降带来的风险。 3、收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过 预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整 投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中 策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形 变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般 而言,当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用集中 策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略; 在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 5 页 共 34 页 略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、 市场供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的 行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 4、息差策略 本基金将利用回购利率低 于债券收益率的情形,通过 正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债 券投资的收益。 5、骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一 策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期 区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰 减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅度 的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线 上升或进一步陡峭,这一策略也能提供更多的安全边 际。 6、信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考 虑信用等级、期限 、流动性、市场分割、息票率、税 赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同 品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模 型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特 征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价 值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、 属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 7、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕久期、流 动性和信用风险三方面展开。久期控制方面,根据宏 观经济运行状况的分析和预判, 灵活调整组合的久期。 信用风险控制方面, 对个券信用资质进行详尽的分 析, 对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行 综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制 方面,要根据中小企业私募债券整体的流动性情况来 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 6 页 共 34 页 调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保整体 组合的流动性安全。 8、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 (ABS )、住房抵押贷 款支持证券(MBS )等证券品 种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产 的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流 动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅 助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支 持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (三)股票投资策略 本基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策 略,回避对市场短期趋势的预测,结合对宏观经济状 况、行业成长空间、行业集中度、公司竞争优势等因 素的判断, 对公司的盈利能力、 偿债能力、 营 运能力、 成长性、估值水平、公司战略、治理结构和商业模式 等方面进行定量和定性的分析,追求股票投资组合的 长期稳健增值。 (四)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基 金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 (五)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生 品的一种,有助于管理债券组 合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法 律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判 断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析 体系, 对国债期货和现货的基差、 国债期货的流动性、 波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控, 在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现资 产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 7 页 共 34 页 下属两级基金 的风险收益特 征 本基金为债券型基金,属 于证券投资基金中较低风 险的基金品种,其风险收 益预期高于货币市场基 金,低于混合型基金和股 票型基金。 本基金为债券型基金,属 于证券投资基金中较低风 险的基金品种,其风险收 益预期高于货币市场基 金,低于混合型基金和股 票型基金。 2.3 基金管理 人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 永赢基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 毛慧 吴冬云 联系电话 021-51690145 025-83387219 电子邮箱 maoh@maxwealthfund.co m wudongyun@htsc.com 客户服务电话 021-51690111 95597 传真 021-51690177 025-83387215 2.4 信息披露 方式 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 www.maxwealthfund.com 基金半年度报 告备置地点 基金管理人、基金托管人处 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要会计 数据和财务指标 单位:人民币元 永赢双利债券A 永赢双利债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年01月01日-2017年06月30日) 本期已实现收益 1,698,377.04 486,621.13 本期利润 434,228.24 73,015.68 加权平均基金份额本期利润 0.0029 0.0011 本期基金加权平均净值利润 率 0.28% 0.11%


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 8 页 共 34 页 本期基金份额净值增长率 0.19% - 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30 日) 期末可供分配利润 4,631,305.98 228,217.27 期末可供分配基金份额利润 0.0343 0.0033 期末基金资产净值 139,722,393.57 70,002,748.16 期末基金份额净 值 1.0340 1.0030 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所 列数字 。 3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较 阶段 ( 永赢双利债券A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 0.00% 0.15% 0.90% 0.06% -0.90% 0.09% 过去三个月 -0.29% 0.09% -0.88% 0.08% 0.59% 0.01% 过去六个月 0.19% 0.08% -2.11% 0.08% 2.30% 0.00% 过去一年 183.74 % 11.35% -3.50% 0.10% 187.24 % 11.25% 自基金合同生效日起 至今(2016年05月24 日-2017 年06月30日) 185.16 % 10.81% -3.20% 0.09% 188.36 % 10.72% 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字; 2、本基金业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 阶段 ( 永赢双利债券C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①- ③ ②- ④


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 9 页 共 34 页 差② ③ 标准差 ④ 过去 一个月 0.00% 0.14% 0.90% 0.06% -0.90% 0.08% 过去三个月 -0.30% 0.10% -0.88% 0.08% 0.58% 0.02% 过去六个月 0.00% 0.08% -2.11% 0.08% 2.11% 0.00% 过去一年 0.90% 0.08% -3.50% 0.10% 4.40% -0.02% 自基金合同生效日起 至今(2016年05月24 日-2017 年06月30日) 1.30% 0.08% -3.20% 0.09% 4.50% -0.01% 注:1、上 述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 ; 2 、本 基金 业绩 比较 基准 为 :中国 债券 综合 全价 指数 。 3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益 率变动的 比较 永赢双利债券A 业绩比较基准 2016-05-25 2016-07-20 2016-09-12 2016-11-14 2017-01-06 2017-03-08 2017-05-04 2017-06-30 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 注:本 基金 在六 个月 建仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 10 页 共 34 页 永赢双利债券C 业绩比较基准 2016-05-25 2016-07-20 2016-09-12 2016-11-14 2017-01-06 2017-03-08 2017-05-04 2017-06-30 2% 1.5% 1% 0.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% -3.5% -4% 注:本 基金 在六 个月 建仓 期结束 时, 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 §4


管理 人报告 4.1 基金管理 人及基金经理情况 4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验 永赢基金管理有限公司 (以下简称" 公司")于 2013 年10月8日取得了中国证监会 《关 于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 (证监许可 〔2013〕1280 号) , 随后, 公司 于2013 年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 (商外资资审 字〔2013 〕0008号),并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立。此后, 于2013 年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》(编号A087 )。2014 年8月,本基金管理人完成增资扩股及员工持股计划,注册资本增加为人民币贰亿元。 截至2017 年6月30日,公司的股权结构为:宁波银行股份有限公司持股71.49%,利安资 金管理公司持股10%,员工股东持股18.51% 。 截止2017年6月30 日, 本基金管理人共管理9只开放式证券投资基金, 即永赢货币市 场基金、 永赢天天利货币市场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵 活配置混合型发起式证券投资基金、 永赢稳益债券型证券投资基金、 永赢双利债 券型证 券投资基金、 永赢丰益债券型证券投资基金、 永赢添益债券型证券投资基金、 永赢瑞益 债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理 (或基金经理小 组)及基金经理助理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 祁洁萍 基金经 2016年05月 - 9 硕士,CFA, 9 年固定收 益 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 11 页 共 34 页 理 25日 研究投资经验,曾任平安 证券研究所债券分析师; 光大证券证券投资总部投 资经理、执行董事;现任 永赢基金管理有限公司固 定收益投资总监。 注:1 、 任职 日期 和离 职日 期一般 情况 下指 公司 做出 决定之 日 ; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券 业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明








在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其各项实施细则、 《永赢双利债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规 定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社 会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程, 以 及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送。 本基金管理人 规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交 易制度等, 并重视交易 执行环节的公平交易措施, 以" 时间优先 、 价 格优先" 作为执行指令 的基本原则, 通过投 资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控, 监察稽核部负责对 各账户公平交易进行事后分析, 于每季度和每年度分别对所管理的不同投资组合的整体 收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分 析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未 发现 任何违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生同日反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 12 页 共 34 页 4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明 4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 2017 年上半年经济延续去年四季度以来的增长态势,上半年GDP 累计同比增速 6.9% ,较2016 年末上升0.2个百分点;固定资产投资增速上半年累计增速8.6% ,较2016 年末上升0.5个百分点; 上半年累计出口金额1.24 万亿美元, 同比增速8.3% , 较去年底上 升16个百分点。 物价水平维持稳定, 上半年CPI 同比增速1.5% , 工业产品价格继续上涨, 6月PPI 同比增速5.5% , 工业产品价格上升带动企业利润好转, 工业企业累计利润同比增 速22% , 较去年末上升13.5个百分点。 上半年 监管政策进一步加强, 资金价格维持高位, 在此环境下,收益率曲线出现整体上行。10年期国债收益率最高上行 至3.70% 附近,较 2016年四季度末高50BP ,债券组合维持短久期、低杠杆操作思路。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 报告期内,永赢双利债券A 净值增长率为0.19% ,永赢双利债券C 净值增长率为 0.00% ,同期业绩比较基准收益率为-2.11% 。 4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 2017 年上半年GDP 累计同比增速6.9%,较2016 年末上升0.2个百分点。 投资、 出口、 消费均出现 不同程度的好转, 展望后期, 房地产投资受制于销售的回落, 后期面临较大 的下行压力, 同时上半年盈利的改善对企业支出形成支撑, 制造业投资增速有望延续上 半年的增长。 出口方面, 受益于外部需求改善, 上半年出口对经济的边际贡献上升, 近 期美国、欧元区制造业PMI 先后回落,预期外 需对出口的带动下半年逐步趋弱。 4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定, 设有估值委员会, 并制定了相关制 度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公 允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 本基金管理人估值委员会 由分管运营副总经理负责, 成员包括总经理、 督察长、 分管投资的副总经理、 分管运营 的副总经理、 基金运营部负责人、 监察稽核部负责人, 均具有丰富的行业分析、 会计核 算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情 况, 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议, 但不参与最终估值决策。 参与估值流 程各方之间不存在任何重大利益冲突,一切以投资者 利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 13 页 共 34 页 本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。 §5


托管 人报告 5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 在本报告期内,永赢双利债券型证券投资基金托管人- 华泰证券股份有限公司按时 进行了基金的投资交易清算, 及时完成了基金名下的资金划拨, 不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为, 并严格遵守了基金合同和各项法律法规的相关规定, 履行了基金 托管人应尽的义务。 5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内,本托管人依基金合同约定对基金管理人的投资运作行为进行了监督, 对本基金资产净值计算、 费用开支方面进行了复核, 未发现基金管理人存在损害本基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见 本托管人复核了本基金2017年半年度报告中的有关财务数据、 净值表现、 收益分配、 投资组合报告等内容,相关内容真实、准确和完 整。 §6 半年度 财务会计报告(未经 审计) 6.1 资产负债 表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 报告截止日:2017年06 月30日










































































单位:人民币元 资 产 本期末 2017 年06月30 日 上年度末 2016年12月31 日 资 产:


银行存款 1,916,985.16 23,072,641.27 结算备付金 1,002,927.59 1,137,172.76 存出保证金 25,511.16 21,227.82 交易性金融资产 256,706,000.00 188,597,000.00 其中:股票投资 - -


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 14 页 共 34 页








基金投资 - -








债券投资 256,706,000.00 188,597,000.00





资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 40,000,180.00 应收证券清算款 1,052,179.96 5,001,801.39 应收利息 4,050,414.17 3,072,676.00 应收股利 - - 应收申购款 327,778.98 36,197,530.44 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 265,081,797.02 297,100,229.68 负债和所 有者权益 本期末 2017 年06月30 日 上年度末 2016年12月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 54,599,598.10 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 425,135.91 36,090,541.38 应付管理人报酬 118,628.50 302,393.86 应付托管费 25,420.42 64,798.69 应付销售服务费 23,066.37 25,053.06 应付交易费用 8,268.58 14,770.09 应交税费 - - 应付利息 12,153.65 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 144,383.76 120,000.00


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 15 页 共 34 页 负债合计 55,356,655.29 36,617,557.08 所有者权 益:


实收基金 204,865,618.48 254,301,641.03 未分配利润 4,859,523.25 6,181,031.57 所有者权益合计 209,725,141.73 260,482,672.60 负债和所有者权益总计 265,081,797.02 297,100,229.68 注:报 告截 止日2017 年6 月30日, 双利 债券A 类份 额 净值为1.034 元 ,份 额总 额135,091,087.59 份; 双 利债券C 类份 额净 值1.003 元,份 额总 额为69,774,530.89元。 6.2 利润表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2017年01月01日-2017年06 月30日


单位:人民币元 项 目 本期 2017年01月01 日-2017 年06月30 日 上年度可比期间2016 年01月01日-2016年06 月30日 一、收入 1,895,156.21 1,774,571.54 1.利息收入 5,046,530.90 827,137.56 其中:存款利息收入 36,481.67 263,791.37








债券利息收入 4,584,779.52 273,911.63








资产支持证券利息收 入 - -








买入返售金融资产收 入 425,269.71 289,434.56








其他利息收入 - - 2.投资收益 -1,559,531.19 - 其中:股 票投资收益 - -








基金投资收益 - -








债券投资收益 -1,562,531.19 -








资产支持证券投资收 益 - -








贵金属投资收益 - -


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 16 页 共 34 页








衍生工具收益 3,000.00 -








股利收益 - - 3.公允价值变动收益 -1,677,754.25 947,433.98 4.汇兑收益 (损失以 “ -” 号 填列) - - 5.其他收入 (损失以 “- ” 号填 列) 85,910.75 - 减:二、 费用 1,387,912.29 393,515.38 1.管理人报酬 773,208.77 217,514.63 2.托管费 165,687.69 46,610.26 3.销售服务费 131,168.93 104,586.20 4.交易费用 3,796.44 1,300.00 5.利息支出 221,066.70 3,014.03 其中: 卖出回购金融资产支出 221,066.70 3,014.03 6.其他费用 92,983.76 20,490.26 三、 利润总 额 (亏损总额以 “- ” 号填列) 507,243.92 1,381,056.16 减:所得税费用 - - 四、净利 润(净亏损以“- ” 号填列) 507,243.92 1,381,056.16 6.3 所有者权 益(基金净值)变 动表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2017年01月01日-2017年06 月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2017 年01月01日-2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所 有者权益( 基金净 值) 254,301,641.03 6,181,031.57 260,482,672.60 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 507,243.92 507,243.92


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 17 页 共 34 页 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) -49,436,022.55 -1,828,752.24 -51,264,774.79 其中:1.基金申购款 66,634,341.97 806,447.62 67,440,789.59








2.基金赎回款 -116,070,364.5 2 -2,635,199.86 -118,705,564.38 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 204,865,618.48 4,859,523.25 209,725,141.73 项 目 上年度可比期间 2016 年01月01日-2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益( 基金净 值) 315,657,059.57 - 315,657,059.57 二、 本期经营活动产生的基金 净值变动数( 本期利润) - 1,381,056.16 1,381,056.16 三、 本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 (净值减少以 “- ”号填列) - - - 其中:1.基金申购款 - - -








2.基金赎回款 - - - 四、 本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 315,657,059.57 1,381,056.16 317,038,115.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 芦特尔 ————————— 高利民 ————————— 蒲昕玮 —————————


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 18 页 共 34 页 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本 情况 永赢双利债券型证券投资基金 (以下简称" 本 基金" ) , 系经中国证 券监督管理委员 会(以下简称" 中国证 监会" )证监许可〔2016 〕357号《关于准予永赢双利债券型证券 投资基金注册的批复》 的核准, 由永赢基金管理有限公司作为管理人自2016年5月5日到 2016年5月20日止期间向社会公开发行募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特 殊普通合伙) 验证并出具安永华明 (2016) 验字第61090672_B01 号验 资报告后, 向中国 证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年5月25日正式生效。本基金为契约型开放 式,存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金( 本金) 为 人民币 315,608,749.56 元, 募集资金在募集期间产生的利息为人民币48,310.01 元, 以上收到的实 收基金(本息)共计人民币315,657,059.57元,折合315,657,059.57份基金份额,其中A 类50,042,014.76 份,C 类265,615,044.81份。本基金的基金管理人和注册登记机构为永赢 基金管理有限公司,基金托管人为华泰证券股份有限公司。 本基金基金份额分为A 类和C 类基金份额。对于A 类基金份额,投资者认购/ 申购时 收取认购/ 申购费用, 赎回时根据持有期限收取赎回费用, 并不再从本类别基金资产中计 提销售服务费; 对于C 类基金份额, 投资者认购/ 申购时不收取认购/ 申购费用, 赎回时不 收取赎回费用,从本类别基金资产中计提销售服务费。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债、 企业债 、 公司债、 央 行票据、 地方政府债、 商业银行金融债与次级债、 政策性金融债、 中期票据、 资产支持 证券、 可转债 (含分离 交易可转债) 、 短期融 资券、 中小企业私募债、 债券回购及银行 存款等固定收益类投资工具,国内依法发行上市的股票( 含中小板、创业板及其他经中 国证监会核准上市的股票) 、权证等权益类资产,国债期货以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构 以后允许基 金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为: 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80% ; 投资于 股票、 权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20% ; 其 中基金持有的全部 权证的市值不超过基金资产净值的3% ;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的 交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 6.4.2 会计报表 的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》 以及其后颁布及 永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 19 页 共 34 页 修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称" 企业会计准则" ) 编制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会 修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基 金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息 披露编报规则》 第3号 《会计报表附注的编 制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁 布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017年6月30 日的财务状况以及2017 年1月1日至2017年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与 最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政 策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估 计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更 正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24 日起,调整证券 (股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决 定,自2008年9月19 日起,调整由出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 20 页 共 34 页 根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而 发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》 的规定, 经国务院批准, 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点, 金融业纳入试 点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封 闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入 免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款 利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往 来等增值税政 策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《关于明确金融、 房地 产开发、 教育 辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通 知》 的规定, 自2018年1月1日起, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为 (以下简称" 资 管产品运营业务" ) , 暂 适用简易计税方法, 按照3% 的征收率缴纳 增值税, 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应 纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值 税应纳税额。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳 增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税 应纳税额中抵减。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定, 自2004年1月1日起, 对证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 21 页 共 34 页 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债 券的差价收入, 股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总 局关于储蓄存 款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利 息所得暂免征收个人 所得税;


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实 施上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2013年1月1日起, 证券投资 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1个月以内 (含1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂 减按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的, 暂减按25% 计入应纳税所得额。 上述 所得统一适用20% 的税率计征个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101号文 《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2015年9月8日起, 证券投资基金 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免 征收个人所得税。 6.4.7 关联方关 系 6.4.7.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况





本报告期内,本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 永赢基金管理有限公司 ( “永赢基金” ) 基金 管理人、 基金销售机构、 基金注册登记 机构 华泰证券股份有限公司 ( “华泰证券” ) 基金托管人 宁波银行股份有限公司 ( “宁波银行” ) 基金管理人的股东、基金销售机构 员工股东 基金管理人的股东 永赢资产管理有限公司 ( “永赢资产” ) 基金管理人的子公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 22 页 共 34 页 6.4.8 本报告期 及上年度可比期 间的关联方交易 6.4.8.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 6.4.8.1.1 股票交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.8.1.2 权证交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 应支付 关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.8.1.4 债券交 易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01月01日-2017年06月30 日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年06月30 日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 华泰证券 11,055,881.87 100.00% - - 6.4.8.1.5 债券回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01月01日-2017年06月30 日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年06月30 日 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 华泰证券 368,500,000.00 100.00% 1,032,000,000.00 100.00% 6.4.8.2 关联方 报酬


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 23 页 共 34 页 6.4.8.2.1 基金管 理费 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年01月01日-2017 年06月30日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016 年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 773,208.77 217,514.63 其中:支付销售机构的客户维护费 9,026.22 112.70 注: 应 支付 基金 管理 人永 赢 基金管 理有 限公 司的 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的0.70% 的 年费 率计 提。逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 其计算 公式 为: 每日 应计 提的基 金管 理费= 前一 日的 基金资 产净 值×0.70%/ 当 年实际 天数 6.4.8.2.2 基金托 管费 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年01月01日-2017 年06月30日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 165,687.69 46,610.26 注: 应 支付 基金 托管 人华 泰证券 的托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.15% 的 年费率 计提 。 逐 日累 计 至每月 月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 如下 :每 日应 计提的 基金 托管 费= 前 一日 的基金 资产 净值 ×0.15%/ 当年实 际天 数 6.4.8.2.3 销售服 务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年01月01日-2017年06月30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 永赢基金 - 130,531.26 130,531.26 华泰证券 - 34.99 34.99 宁波银行 - 7.92 7.92 合计 - 130,574.17 130,574.17 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2016年01月01日-2016年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 24 页 共 34 页 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 永赢基金 - 104,395.95 104,395.95 华泰证券 - 1.08 1.08 宁波银行 - 4.32 4.32 合计 - 104,401.35 104,401.35 注:本基金A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的应支付基金销售机构的销 售服务费按前一日C 类基金份额基金资产净值0.40% 的年费率计提,逐日累计至每月月 底,按月支付给注册登记机构,再由注册登记机构计算并支付给各基金销售机构。 其计算公式为:日销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/ 当年天数。 6.4.8.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回 购) 交易。 6.4.8.4 各关联 方投资本基金的 情况 6.4.8.4.1 报告期 内基金管理人运 用固有资金投资本基金 的情况 份额单位:份 项目 本期 2017年01月01日-2017 年06月 30日 上年度可比期间 2016年01月01 日-2016年06月 30 日 永赢双利债券 A 永赢双利债 券C 永赢双利债券 A 永赢双利债 券C 期初持有的基金份额 3,524,497.71 - - - 期间申购/ 买入总份额 - - - - 期间因拆分变动份额 - - - - 减:期间赎回/ 卖出总 份额 - - - - 期末持有的基金份额 3,524,497.71 - - - 占基金总份额比例 2.61% - - - 注:申购含转换入份额,赎回含转出份额。 6.4.8.4.2 报告期 末除基金管理人 之外的其他关联方投资 本基金的情况 份额单位:份


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 25 页 共 34 页 关联方名称 本期末 2017年06月30 日 上年度末 2016年12月31日 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 永赢 双利 债券 A 永赢资产 7,049,347.90 3.44% 7,049,347.90 2.77% 永赢 双利 债券 C 员工股东 7,001,89 0.00% 10,002.43 0.00% 6.4.8.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 本基金本报告期末及上年度可比期间均无关联方保管的银行存款余额, 本报告期及 上年度可比期间均无由关联方保管银行存款产生的利息收入。 6.4.8.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券 。 6.4.8.7 其他关 联交易事项的说 明 无。 6.4.9 利润分配 情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.10 期末(2017年06 月30 日)本 基金持有的流通受限 证券 6.4.10.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.10.2 期末持 有的暂时停牌股 票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 26 页 共 34 页 6.4.10.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 6.4.10.3.1 银行间 市场债券正回 购 截至本报告期 末2017 年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额54,599,598.10 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名 称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 011766003 17北京 国资 SCP001


2017-07-06 100.32 200,000 20,064,000.00 011755004 17苏国 信 SCP001


2017-07-06 100.31 200,000 20,062,000.00 071721004 17渤海 证券 CP004


2017-07-07 100.18 150,000 15,027,000.00 合计


550,000 55,153,000.00 6.4.10.3.2 交易所 市场债券正回 购 截至本报告期末2017 年6月30日止,本基金无因从事交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 6.4.11 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项





6.4.11.1公允价值


6.4.11.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以 及其他金融负债, 其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 6.4.11.1.2以公允价值计量的金融工具 6.4.11.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2017 年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第二层次的余额为人民币256,706,000.00元,无属于第一层次和第三层次的余额。 6.4.11.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动


本基金本期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值 所属层次未发生重大变动。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 27 页 共 34 页 6.4.11.1.2.3第三层次 公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价 值本期未发生变动。 6.4.11.2承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.11.3其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 6.4.11.4财务报表的批准


本财务报表已于2017 年8月23日经本基金的基金管理人批准。 §7


投资 组合报告 7.1 期末基金 资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 256,706,000.00 96.84 其中:债券 256,706,000.00 96.84








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购 的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,919,912.75 1.10 6 其他资产 5,455,884.27 2.06 7 合计 265,081,797.02 100.00 7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 28 页 共 34 页 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 本基金本报告期内未投资股票 7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,914,000.00 9.50 其中:政策性金融债 19,914,000.00 9.50 4 企业债券 66,698,000.00 31.80 5 企业短期融资券 140,276,000.00 66.89 6 中期票据 29,818,000.00 14.22 7 可转债( 可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 256,706,000.00 122.40 7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 011766003 17北京国资 SCP001 200,000 20,064,000.00 9.57 2 011698686 16深圳航空 SCP008 200,000 20,064,000.00 9.57 3 011755004 17苏国信 SCP001 200,000 20,062,000.00 9.57 4 071721004 17渤海证券 CP004 200,000 20,036,000.00 9.55


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 29 页 共 34 页 5 011766019 17中电投 SCP015 200,000 20,008,000.00 9.54 7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有前十名 支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合 报告附注 7.12.1 本报告 期内, 本基金投资 前十名证券的发行主体 无被监管部门立案调查 或编制日 前一年内 受到公开谴责、处罚的 情况。 7.12.2 本基金 投资的前十名股票 中,没有投资超出基金 合同规定备选股票库之 外的股 票。 7.12.3 期末其 他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 25,511.16 2 应收证券清算款 1,052,179.96 3 应收股利 - 4 应收利息 4,050,414.17


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 30 页 共 34 页 5 应收申购款 327,778.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,455,884.27 7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 永赢双 利债券 A 1,091 123,823.18 124,699,984 .75 92.31% 10,391,102. 84 7.69% 永赢双 利债券 C 80 872,181.64 69,447,162. 23 99.53% 327,368.66 0.47% 合计 1,171 174,949.29 194,147,146 .98 94.77% 10,718,471. 50 5.23% 8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 永赢双利债券 961.30 0.00%


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 31 页 共 34 页 持有本开放式基金 A 永赢双利债券 C 13,002.23 0.01% 合计 13,963.53 0.01% 8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量 区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 永赢双利债券A 0~10 永赢双利债券C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 永赢双利债券A 0 永赢双利债券C 0 合计 0 §9


开放 式基金份额变动 单位:份 永赢双利债券A 永赢双利债券C 基金合同生效日(2016 年05月25日) 基金份额总额 50,042,014.76 265,615,044.81 本报告期期初基金份额总额 184,258,326.84 70,043,314.19 本报告期基金总申购份额 16,569,087.98 50,065,253.99 减:本报告期基金总赎回份额 65,736,327.23 50,334,037.29 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 135,091,087.59 69,774,530.89 §10 重大事 件揭示 10.1 基金份额 持有人大会决议





本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动





(1) 基金管理人的重 大人事变动情况


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 32 页 共 34 页 经永赢基金管理有限公司董事会2017年书面决议审议通过,至2017 年6月30日起, 赵楠先生、 田中甲先生不再担任永赢基金副总经理职务。 本基金管理人已于2017年7月1 日在中国证券报、 上海证券报、 证券时报、 证 券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管 理有限公司高级管理人员变更公告》 。 上述变 更事项已按有关规定向中国证券监督管理 委员会和上海证监局报备。








(2) 基金托管人的专 门基金托管部门的重大人事变动情况


本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼





本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资 策略的改变





本报告期内,本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况





本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金提供审 计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况





本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况 10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 2 - - - -


信达证券 2 - - - -


注:根 据中 国证 监会 的有 关规定 ,我 司在 综合 考量 证券经 营机 构的 财务 状况 、经营 状况 、研 究能 力 的基础 上, 选择 基金 专用 交易席 位, 并由 本基 金管 理人董 事会 授权 管理 层批 准。 10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况 金额单位:人民币元


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 33 页 共 34 页 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 华泰证券 11,055,8 81.87 100% 368,500, 000 100% - - 信达证券 - - - - - - §11


影响 投资者决策的其他重 要信息 11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017 年1月1日 -2017 年6月30 日 52,947 ,052.5 9


0 0 52,947,052 .59 25.84% 机构 2 2017 年1月1日 -2017 年6月30 日 61,178 ,120.2 1


0 0 61,178,120 .21 29.86% 机构 3 2017 年3月2日 -2017 年4月24 日 49,973 ,629.9 7 0 49,973 ,629.9 7 0 0.00% 机构 4 2017 年5月10 日-2017年6月 30日 0 49,800 ,796.8 1 0 49,800,796 .81 24.31% 产品特有风险 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20% 的情况,存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。 11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息





无。


永赢双 利债 券型 证券 投资 基金2017 年 半年 度报 告摘要 第 34 页 共 34 页 永赢基金 管理有限公司 二〇一七 年八月二十九日