招 商 招 庆 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 南京银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 1 页 共 35 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 南京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 2 页 共 35 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 5
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金 经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的 真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 28
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 29
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 29
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 30
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 30
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 30
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 30
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 30
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 30
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 31
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 31 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 3 页 共 35 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 31
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 32
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 32
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 32
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 32
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 32
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 32
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 32
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 32
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 33
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 33
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 33
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 34
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 34
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 34
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 34
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 34
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 34
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 4 页 共 35 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 招商招 庆纯 债
基金主 代码 003369
交易代 码 003369
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 18 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 南京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,001,467,838.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003369 003370
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,001,456,170.44 份 11,667.64 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 通 过对 宏 观经济 运行 状况 、 国家 货 币
政策和 财政 政策 、 国家 产 业政策 及资 本市 场资 金环 境的研 究 ， 积 极把 握宏 观 经
济发展 趋势 、利 率走 势、 债券市 场相 对收 益率 、券 种的流 动性 以及 信用 水 平 ，
结合定 量分 析方 法， 确定 资产在 非信 用类 固定 收益 类证券 （国 债、 中央 银 行 票
据等） 和信 用类 固定 收益 类证券 之间 的配 置比 例。 具体包 括： 久期 策略、 期 限
结构策 略、 类属 配置 策略 、 信用 债投 资策 略、 杠 杆 投资策 略、 个券 挖 掘 策略 资
产支持 证券 的投 资策 略、 中小企 业私 募债 券投 资策 略、 国 债期 货投 资策 略 。 本
基金将 根据 审慎 原则 投资 中小企 业私 募债 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 但低 于混 合 型
基金、 股票 型基 金， 属于 中等风 险/ 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 南京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王峰
联系电 话 0755－83196666 021-24198808
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com njtg@njcbtg.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95302
传真 0755－83196475 021-54662130
注册地 址
深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
南京市 中山 路288 号
办公地 址
中国深 圳深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
上海市 徐汇 区徐 家汇 路 518 号
邮政编 码 518040 200025 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 5 页 共 35 页
法定代 表人 李浩 胡升荣
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 上海 证券 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司 中国深 圳深 南大 道 7088 号 招商银 行大 厦
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 11,132,261.28 116.26
本期利 润 10,897,896.71 113.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0151 0.0140
本期加 权平 均净 值利 润率 1.49% 1.38%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.31% 1.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 18,845,276.60 203.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0188 0.0174
期末基 金资 产净 值 1,022,536,239.20 11,897.15
期末基 金份 额净 值 1.0210 1.0197
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.10% 1.97%
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
招商招 庆纯 债A 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 6 页 共 35 页
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.56% 0.02% 1.24% 0.07% -0.68% -0.05%
过去三 个月 0.78% 0.02% 0.22% 0.08% 0.56% -0.06%
过去六 个月 1.31% 0.03% -0.12% 0.08% 1.43% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
2.10% 0.04% -1.93% 0.11% 4.03% -0.07%
招商招 庆纯 债C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.55% 0.02% 1.24% 0.07% -0.69% -0.05%
过去三 个月 0.74% 0.02% 0.22% 0.08% 0.52% -0.06%
过去六 个月 1.22% 0.03% -0.12% 0.08% 1.34% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
1.97% 0.04% -1.93% 0.11% 3.90% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 7 页 共 35 页
注： 本基 金合 同于2016 年10 月 18 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商 基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 137 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ，公
募基金 管理 规模 为3711 亿 元，行 业排 名 第 6。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 8 页 共 35 页
2017 年上 半年 获奖 情况 如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司（海 通证 券）
晨星2017 年度 基金 奖提 名 （晨星 ）
招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》
金基 金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》
招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》
招商产 业债 ?2016 年 度金 基金 ? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》
招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》
招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖《证 券时 报》
招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》
招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本基金
基金经
理
2016 年10
月 18 日
- 7
男，管 理学 学士 。2008 年 9 月 加入 毕马 威
华 振 会 计 师 事 务 所 ， 从 事 审 计 工 作 ；2010
年 9 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 基
金 核 算 部 基 金 会 计 ， 固 定 收 益 投 资 部 研 究
员，现任招商 理财 7 天债 券型证券投资 基
金、 招 商保 证金 快线 货币 市场基 金、 招商 招
金宝货 币市 场基 金、 招商 招 恒纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商财 富宝 交 易型货 币市 场基
金、 招 商招 裕纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招
商招悦 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商招 元
纯债债 券型 证券 投资 基金 、 招商招 庆纯 债债
券型证 券投 资基 金、 招商 招 通纯债 债券 型证
券投资 基金 、 招 商招 盛纯 债 债券型 证券 投资
基金、 招商 招旺 纯 债 债券 型证券 投资 基金 、
招商招 怡纯 债债 券型 证券 投资基 金、 招商 招
琪纯债 债券 型证 券投 资基 金、 招 商招 顺纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商 招祥纯 债债 券型
证券投 资基 金、 招商 招丰 纯 债债券 型证 券投
资 基 金 、 招 商 招 惠 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 招 商招 旭纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招
商招华 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商招 益
宝货币 市场 基金 、 招 商招 弘 纯债债 券型 证券
投资基 金、 招商 招景 纯债 债 券型证 券投 资基招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 9 页 共 35 页
金、 招 商招 信纯 债债 券型 证券投 资基 金、 招
商招享 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 招 商招 禧
宝 货 币 市 场 基 金 及 招 商 招 利 宝 货 币 市 场 基
金基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有 关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商招
庆纯债债券型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人（ 以下简称 “ 公司”）已建 立较完善 的 研究方法和投 资决策流 程 ，确保各投资 组
合享有公平的 投资决策 机 会。公司建立 了所有组 合 适 用的投资对 象备选库 ， 制定明确的 备选库建
立、维护程序 。公司拥 有 健全的投资授 权制度， 明 确投资决策委 员会、投 资 总监、投资 组合经理
等各投资决策 主体的职 责 和权限划分， 投资组合 经 理在授权范围 内可以自 主 决策，超过 投资权限
的操作需要经 过严格的 审 批程序。公司 的相关研 究 成果向内部所 有投资组 合 开放，在投 资研究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求 相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 10 页 共 35 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年上 半年 的基 金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ， 按 照既 定的投 资流 程进
行了规 范运 作。 在债 券投 资上， 本基 金在 上半 年适 度降低 组合 杠杆 ，维 持久 期稳定 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率 为 1.31% ， C 类 份额 净值 增长 率为1.22% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-0.12% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年经济走 势平稳。 但 二季度以来房 地产新开 工 、基建投资等 一些指标 出 现一定的走弱 迹
象。从 先行 指标 来看 ，5 月以来 ，服 务 PMI 有 一定 下行， 但仍 处在 荣枯 值以 上。
CPI 上 半年 表现 弱势 ，PPI 从2 月 触顶 回落 。 其中 ， 上 半年猪 肉 、 粮 食和 蔬菜 价 格均连 续下 跌，
非食品 分项 走势 基本 平稳 ，处于 历史 中位 水平 。
上半年的货币 政策以中 性 稳健为主。央 行从年初 以 来，根据资金 松紧调整 公 开市场操作， 保
持资金中性偏 紧，上半 年 央行在维稳资 金面稳定 和 经济结构调整 的基础上 ， 适度提高资 金利率，
从而打 击金 融市 场的 过度 杠杆水 平。
展望下半年的 债券市场 ， 基本面的回落 可能重新 成 为市场焦点。 基本面上 ， 二季度除了房 地
产外，其余的 经济数据 都 有走弱的迹象 ，而近期 财 政部对于地方 政府融资 行 为的监管， 可能对基
建投资 造成 一定 负面 拖累 。 同 时， 油价 的回 落以 及 食品价 格的 走弱 ， 使得 国 内通货 膨胀 压力 不大 。
下半年 基本 面对 债券 市场 仍有支 撑。
政策方面，银 监会监管 政 策的冲击已经 暂时告一 段 落，从近期央 行的表态 来 看，监管机构 对
于政策 造成 的市 场冲 击有 一定担 忧， 预计 下半 年大 概率不 会有 更严 厉的 政策 出台。
总的来看，下 半年债券 收 益率将呈现震 荡走势， 后 续需关注基本 面下行的 节 奏，以及欧美 经
济基本 面和 政策 变化 带来 的影响 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资 和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 11 页 共 35 页
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时 启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页 共 35 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 ， 本 基金托 管人在 对招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资基 金的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年， 招商 招庆 纯债债 券型 证券 投资 基金 的管理 人—— 招 商基 金管 理有限 公司 在 招
商招庆纯债债 券型证券 投 资基金的投资 运作 、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 招商 招庆 纯债债 券型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 招 商 招 庆 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年上 半年 度报 告中 财 务指标 、 净 值表 现、 利润 分配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 99,439,845.40 5,393,178.68
结算备 付金
- 2,261,818.17
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 910,972,000.00 201,104,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债 券投 资
910,972,000.00 201,104,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页 共 35 页
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 12,630,616.21 3,037,426.44
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,023,042,461.61 211,796,423.29
负债 和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
251,273.74 51,774.15
应付托 管费
83,757.92 17,258.05
应付销 售服 务费
1.87 1.24
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,319.40 2,000.00
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 153,972.33 80,000.00
负债合 计
494,325.26 151,033.44
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,001,467,838.08 210,010,862.12
未分配 利润 6.4.7.10 21,080,298.27 1,634,527.73
所有者 权益 合计
1,022,548,136.35 211,645,389.85
负债和 所有 者 权 益总 计
1,023,042,461.61 211,796,423.29
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 招 商 招 庆 纯 债 A 基 金 份 额 净 值 1.0210 元 ， 基 金 份 额
1,001,456,170.44 份 ；招 商招庆 纯债 C 基 金份 额净 值 1.0197 元， 基金 份额 11,667.64 份 ，份 额
合计1,001,467,838.08 份 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页 共 35 页
项 目
附注号 本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收入
12,481,276.41
1. 利息 收入
12,768,081.42
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 163,762.86
债券利 息收 入
12,604,318.56
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-52,439.18
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -52,439.18
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 -
贵金属 投资 收 益 6.4.7.15 -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 -
股利收 益 6.4.7.17 -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18
-234,366.84
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.19 1.01
减： 二、费用
1,583,265.71
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,068,640.20
2．托 管费 6.4.10.2.2 356,213.40
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 7.91
4．交 易费 用 6.4.7.20 5,425.00
5．利 息支 出
16,706.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
16,706.87
6．其 他费 用 6.4.7.21 136,272.33
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
10,898,010.70
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
10,898,010.70
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 招商 招庆 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 35 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 210,010,862.12 1,634,527.73 211,645,389.85
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 10,898,010.70 10,898,010.70
三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
791,456,975.96 8,547,759.84 800,004,735.80
其中：1.基 金申 购款 791,457,998.95 8,547,773.14 800,005,772.09
2.基金 赎回 款 -1,022.99 -13.30 -1,036.29
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,001,467,838.08 21,080,298.27 1,022,548,136.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增值税试 点的通知 》 及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主 要税项请
参见下 文， 本基 金本 期依 法适用 相关 条款 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券，2016 年 4 月 30 日 ( 含) 前 免征 营业 税， 营业 税改征 增值 税后 ，2016 年 5 月 1 日起 免征 增值招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 35 页
税。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20%的税 率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 自2017 年1 月1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策，会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 重大会 计差 错更 正。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页 共 35 页
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关
于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅
助服务等增值 税政策的 通 知》 、 财税[2017]56 号《 关于资管产品 增值税有 关 问题的通知》 及其他
相关税 务法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
1) 2016 年 4 月 30 日 ( 含)前以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 缴纳 营
业税。
2) 证 券投 资基 金(封 闭式 证券投 资基 金， 开放 式证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
3) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
4) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入 时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 99,439,845.40
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 99,439,845.40
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券 交易所 市场 - - - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页 共 35 页
银行间 市场 910,268,691.08 910,972,000.00 703,308.92
合计 910,268,691.08 910,972,000.00 703,308.92
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 910,268,691.08 910,972,000.00 703,308.92
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,888.00
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 12,619,728.21
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 12,630,616.21
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 35 页
银行间 市场 应付 交易 费用 5,319.40
合计 5,319.40
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 153,972.33
合计 153,972.33
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
招商招 庆纯 债A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 210,003,390.12 210,003,390.12
本期申 购 791,453,789.31 791,453,789.31
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,008.99 -1,008.99
本期末 1,001,456,170.44 1,001,456,170.44
金额单 位： 人民 币元
招商招 庆纯 债C
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 7,472.00 7,472.00
本期申 购 4,209.64 4,209.64
本期赎 回( 以"-" 号填列) -14.00 -14.00
本期末 11,667.64 11,667.64
注：本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 （金 ）额 ，本 期赎回 含转 换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
招商招 庆纯 债A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 727,883.17 906,589.30 1,634,472.47
本期利 润 11,132,261.28 -234,364.57 10,897,896.71
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 6,985,132.15 1,562,567.43 8,547,699.58
其中： 基金 申购 款 6,985,145.67 1,562,567.11 8,547,712.78 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页 共 35 页
基金赎 回款 -13.52 0.32 -13.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 18,845,276.60 2,234,792.16 21,080,068.76
单位： 人民 币元
招商招 庆纯 债C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 23.00 32.26 55.26
本期利 润 116.26 -2.27 113.99
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 64.18 -3.92 60.26
其中： 基金 申购 款 64.26 -3.90 60.36
基金赎 回款 -0.08 -0.02 -0.10
本期已 分配 利润 - - -
本期末 203.44 26.07 229.51
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 160,406.49
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,356.37
合计 163,762.86
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股票 差 价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益 。
6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交 总额 1,101,676,348.48
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成本 总额 1,093,236,529.18
减：应 收利 息总 额 8,492,258.48
买卖债 券差 价收 入 -52,439.18
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 35 页
6.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益 。
6.4.7.17 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股 利 收益。
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -234,366.84
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -234,366.84
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -234,366.84
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1.00
转换转 出收 入 0.01
合计 1.01
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额按 一定 比例 归入 基金 资产；
2 、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 按一 定比例 归入 转出
基金的 基金 资产 。
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 5,425.00 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 35 页
合计 5,425.00
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 99,177.14
其他费 用 12,300.00
合计 136,272.33
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金 的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
南京银行 基金托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 35 页
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,068,640.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.30% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.30% ÷当 年天 数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 356,213.40
注：支付基金 托管人南 京 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.10% ÷当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
招商招 庆纯 债A 招商招 庆纯 债 C 合计
招商基 金管 理有 限公 司 - 7.91 7.91
合计 - 7.91 7.91
注：根 据基 金合 同的 规定 ， 招商 招庆 纯债 A 不 收取 销售服 务费, 招 商招 庆纯 债 C 的销售 服务 费 按
基金前 一日 的 资 产净 值×0.20% 的 年费 率来 计提 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 35 页
其计算 公式 为： 招 商招 庆 纯债 C 的日 销售 服务 费＝ 前一日 招商 招庆 纯债 C 资 产净值 ×0.20%
÷当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 基金 管理 人无 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券( 含回 购)交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末 除 基金管 理人 之外 的其 他 关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
南京银 行 99,439,845.40 160,406.49
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 南京 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配情 况。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末中 无因 银行间 市场 债券 正回 购交 易而抵 押的 债券 。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 35 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末中 无因 交易所 市场 债券 正回 购交 易而抵 押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括债 券投资、 资 产支持证券投 资
等。与这些金 融工具 有 关 的风险，以及 本基金的 基 金管理人管理 这些风险 所 采取的风险 管理政策
如下所 述。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市 场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、相互 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款 、 结 算备 付金 、 存出 保证金 、 债券 投资 、 资产 支持证 券投 资及 其 他 。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人南 京 银行，与该银 行存款相 关 的信用风险不 重
大。本基金在 证券交易 所 进行的交易均 与中国证 券 登记 结算有限 责任公司 完 成证券交收 和款项清
算，因此违约 风险发生 的 可能性很小； 本基金在 进 行银行间同业 市场交易 前 均对交易对 手进行信
用评估 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
对于与债券投 资、资产 支 持证券投资等 投资品种 相 关的信用风险 ，本基金 的 基金管理人通 过
对投资品种的 信用等级 评 估来选择适当 的投资对 象 ，并限制单个 投资品种 的 持有比例来 管理信用
风险。 附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示 了于 本 报告期 末及 上年 度末 本基 金所持 有的 债券 投资
及资产支持证 券投资的 信 用评级，该信 用评级不 包 括本基金所持 有的国债 、 央行票据、 政策性金
融债。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 35 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 240,345,000.00 40,042,000.00
A-1 以下 - -
未评级 370,779,000.00 -
合计 611,124,000.00 40,042,000.00
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA 130,210,000.00 121,016,000.00
AAA 以下 109,518,000.00 19,710,000.00
未评级 - -
合计 239,728,000.00 140,726,000.00
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注6.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由
转让的基金资 产外，本 基 金未持有其他 有重大流 动 性风险的投资 品种。本 基 金所持有的 金融负债
的合约约定 到期日均 为一 个月以内且 不计息， 可赎 回基金份额 净值(所有 者权 益)无固定到 期日且
不计息 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风 险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 35 页
6.4.13.4 市 场风 险
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 及债券投资。 本基金的 基 金管理人日 常通过对
利率水 平的 预测 、分 析收 益率曲 线及 优化 利率 重新 定价日 组合 等方 法对 上述 利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款
99,439,845.40 - - - - - 99,439,845.40
交易性 金融 资产
40,124,000.00 270,480,000.00 450,824,000.00 149,544,000.00 - - 910,972,000.00
应收利 息
- - - - - 12,630,616.21 12,630,616.21
资产总 计 139,563,845.40 270,480,000.00 450,824,000.00 149,544,000.00 - 12,630,616.21 1,023,042,461.61
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 251,273.74 251,273.74
应付托 管费 - - - - - 83,757.92 83,757.92
应付销 售服 务费 - - - - - 1.87 1.87
应付交 易费 用 - - - - - 5,319.40 5,319.40
其他负债 - - - - - 153,972.33 153,972.33
负债总 计 - - - - - 494,325.26 494,325.26
利率敏 感度 缺口 139,563,845.40 270,480,000.00 450,824,000.00 149,544,000.00 - 12,136,290.95 1,022,548,136.35
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款 5,393,178.68 - - - - - 5,393,178.68
结算备 付金 2,261,818.17 - - - - - 2,261,818.17
交易性 金融 资产 - 40,042,000.00 40,512,000.00 120,550,000.00 - - 201,104,000.00
应收利 息 - - - - - 3,037,426.44 3,037,426.44
资产总 计 7,654,996.85 40,042,000.00 40,512,000.00 120,550,000.00 - 3,037,426.44 211,796,423.29
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 51,774.15 51,774.15
应付托 管费 - - - - - 17,258.05 17,258.05
应付销 售服 务费 - - - - - 1.24 1.24
应付交 易费 用 - - - - - 2,000.00 2,000.00
其他负 债 - - - - - 80,000.00 80,000.00
负债总 计 - - - - - 151,033.44 151,033.44
利率敏 感度 缺口 7,654,996.85 40,042,000.00 40,512,000.00 120,550,000.00 - 2,886,393.00 211,645,389.85
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价或 到期 日孰早 者进 行分 类。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 35 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1. 若市 场利 率平 行上 升或 下降 50 个 基点
2. 其他 市场 变量 保持 不变
3. 仅存 在公 允价 值变 动对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2016 年12 月31 日 ）
1. 市场 利率 平行 上 升50 个 基点 -2,830,795.22 -1,279,305.37
2. 市场 利率 平行 下 降50 个 基点 2,866,582.27 1,297,656.58
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
主要投资于证 券交易所 上 市或银行间同 业市场交 易 的债券和股票 ，所有市 场 价格因素引 起的金融
资产公允价值 变 动均直 接 反映在当期损 益中。本 基 金在构建资产 配置和基 金 资产投资组 合的基础
上，通 过建 立事 前和 事后 跟踪误 差的 方式 ，对 基金 资产的 市场 价格 风险 进行 管理。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末 无 股票 投资 、权 证投 资等权 益性 投资 。
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于本报告期末 及上年度 末 本基金未持有 股票投资 、 权证投资等权 益性投资 ， 若除市场利率 和
外汇汇率外的其他市场 因 素变化导致本基金所持 有 的权益性投资的市场 价格 上升或下降 5% 且其
他市场 变量 保持 不变 ，对 于本基 金的 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事 项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 910,972,000.00 89.05 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 35 页
其中： 债券 910,972,000.00 89.05
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 99,439,845.40 9.72
7 其他各 项资 产 12,630,616.21 1.23
8 合计 1,023,042,461.61 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 报告 期内 未持有 股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 报告 期内 未持有 股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 报告 期内 未持有 股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 209,540,000.00 20.49
其中： 政策 性金 融债 60,120,000.00 5.88
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 611,124,000.00 59.76
6 中期票 据 90,308,000.00 8.83
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 35 页
10 合计 910,972,000.00 89.09
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 011771019 17 平 安租 赁 SCP004 900,000 90,288,000.00 8.83
2 041659044 16 首旅 CP001 900,000 90,216,000.00 8.82
3 011753017 17 中 电投 SCP005 900,000 90,144,000.00 8.82
4 1722007 17 现 代汽 车债 900,000 89,928,000.00 8.79
5 011761026 17 柯 桥国 资 SCP002 800,000 80,152,000.00 7.84
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
为有效控制债 券投资的 系 统性风险，本 基金根据 风 险管理的原则 ，以套期 保 值为目的，适 度
运用国债期货 ，提高投 资 组合的运作效 率。在国 债 期货投资时， 本基金将 首 先分析国债 期货各合
约价格与最便 宜可交割 券 的关系，选择 定价合理 的 国债期货合约 ，其次， 考 虑国债期货 各合约 的
流动性 情况 ，最 终确 定与 现货组 合的 合适 匹配 ，以 达到风 险管 理的 目标 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
根据基 金合 同的 规定 ，本 基金的 投资 范围 不包 括股 票。 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 35 页
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,630,616.21
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,630,616.21
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占 总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
招商招庆
纯债 A
67 14,947,107.02 1,001,453,326.88 100.00% 2,843.56 0.00%
招商招庆
纯债 C
215 54.27 0.00 0.00% 11,667.64 100.00%
合计 282 3,551,304.39 1,001,453,326.88 100.00% 14,511.20 0.00%
注： 分级 基金 机构 投资 者/ 个人投 资者 持有 份额 占总 份额比 例计 算中 ， 对下 属 分级基 金 ， 比 例的 分
母采用各自级 别的份额 ， 对合计数，比 例 的分母 采 用下属分级基 金份额的 合 计数（即期 末基金份
额总额 ） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
招商招 庆纯 债 A 2,731.38 0.0003%
招商招 庆纯 债 C 11,386.94 97.5942%
合计 14,118.32 0.0014% 招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 35 页
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末 基金
份额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资
和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 开 放
式基金
招商招 庆纯 债A 0
招商招 庆纯 债C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式
基金
招商招 庆纯 债A 0
招商招 庆纯 债C 0~10
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商招 庆纯 债 A 招商招 庆纯 债 C
基金合 同生 效日 （2016 年10 月 18 日 ）基 金份 额总 额 200,000,389.92 7,474.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 210,003,390.12 7,472.00
本报告 期基 金总 申购 份额 791,453,789.31 4,209.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,008.99 14.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,001,456,170.44 11,667.64
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托 管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 35 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 2 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券 商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 无租 用证 券公司 交易 单元 进行 其他 证券投 资的 情况 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
招商基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监 事、
高级管 理人 员以 及其 他从 业人员 在子 公司 兼
职情况 变更 的公 告
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年 1 月 7 日
2
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年
第4 季 度报 告
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年1 月20 日
3
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年
年度报 告
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年3 月31 日
4
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金 2016 年
年度报 告摘 要
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年3 月31 日
5
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金 2017 年
第1 季 度报 告
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年4 月21 日
6
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新的 招
募说明 书（ 二零 一七 年第 一号）
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年5 月31 日
7
招商招 庆纯 债债 券型 证券 投资基 金更 新的 招
募说明 书摘 要（ 二零 一七 年第一 号）
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年5 月31 日
8
关于开 放招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资基 金
通过管 理人 电商 平台 申购 （含定 期定 额投 资）
和转换 转入 业务 的公 告
证券时 报、 上海 证券 报 2017 年 6 月 1 日
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 35 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过 20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 210,002,001.20 791,451,325.68 - 1,001,453,326.88 99.99%
产品特有风险
本基金存在单一投资者 持有基 金份额比例达到或超过 20% 的情况，可能会出现集中 赎回甚 至巨额赎回从而引发基 金净值 剧
烈波动，甚至引发基金 的流动 性风险，基金管理人可 能无法 及时变现基金资产以应 对基金 份额持有人的赎回申请 ，基金 份额
持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 招庆 纯债 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商招 庆纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商招 庆纯 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商招 庆纯 债债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
12.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网 站 http://www.cmfchina.com 上 查阅， 或者 在营
业时间 内到 招商 基金 管理 有限公 司查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金 管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商招庆纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 35 页
招商基金管理有限公司
2017 年 8 月29 日
