招 商 安 德 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 28 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金 经 理情况 ...................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的 真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 14
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 34
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 35
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 35
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 37
§9 开 放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专 门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 40
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 41
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 41
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 42
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 42
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 42
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 招商安 德保 本混 合
基金主 代码 002389
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 18 日
基金管 理人 招商基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金合 同存 续期 不定期
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
下属两 级基 金简 称 招商安 德保 本混 合 A 招商安 德保 本混 合 C
下属两 级交 易代 码 002389 002390
下属两 级基 金报 告期 末份 额总额 1,350,690,491.53 份 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过运 用投 资组 合保 险技 术，力 争控 制本 金损 失的 风
险，并 寻求 组合 资产 的稳 定增值 。
投资策 略
本基金 将投 资品 种分 为风 险资产 和保 本资 产两 类， 采
用恒定 比例 投资 组合 保险 （Constant Proportion
Portfolio Insurance ，以 下简称 “CP PI” ）策 略。 本
基金在 保本 周期 内将 严格 遵守保 本策 略， 实现 对风 险
资产和 保本 资产 的优 化动 态调整 和资 产配 置， 力争 投
资本金 的安 全性 。同 时， 本基金 通过 积极 稳健 的风 险
资产投 资策 略， 竭力 为基 金资产 获取 稳定 增值 。具 体
包括：
1、资 产配 置策 略；
2、债 券（ 不含 可转 换公 司 债）投 资策 略；
3、可 转换 公司 债投 资策 略 ；
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略；
5、国 债期 货投 资策 略；
6、股 票投 资策 略；
7、资 产支 持证 券投 资策 略 ；
8、股 指期 货投 资策 略；
9、权 证投 资策 略。
业绩 比 较基 准 人民银 行公 布的 三年 期银 行定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险
品种
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电 话 0755－83196666 010-66594896
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地 址
深圳市 福田 区深 南大 道
7088 号
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
中国深 圳深 南大 道7088 号
招商银 行大 厦
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码 518040 100818
法定代 表人 李浩 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券日 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 招商基 金管 理有 限公 司
中国深 圳深 南大 道7088 号 招商银 行
大厦
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号长 安
兴融中 心4 号楼 3 层03B-03G
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 16,294,714.48
本期利 润 19,475,587.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0118
本期加 权平 均净 值利 润率 1.16%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.29%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 30,671,704.90 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0227
期末基 金资 产净 值 1,382,020,059.59
期末基 金份 额净 值 1.023
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.30%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 （申） 购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.89% 0.05% 0.23% 0.01% 0.66% 0.04%
过去三 个月 0.69% 0.05% 0.69% 0.01% 0.00% 0.04%
过去六 个月 1.29% 0.05% 1.36% 0.01% -0.07% 0.04%
过去一 年 1.59% 0.06% 2.75% 0.01% -1.16% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
2.30% 0.05% 3.75% 0.01% -1.45% 0.04%
招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值 增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：自 基金 成立 至今 ，招 商安德 保本 混合 C 未 有份 额，因 此上 图仅 显示 招商 安德保 本混 合 A 自基
金合同 生效 以来 基金 累计 净值增 长率 变动 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率变 动的比 较。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 。 目 前，
公司注 册资 本金 为人 民 币 2.1 亿元 ，招 商银 行股 份 有限公 司持 有公 司全 部股 权的 55% ，招 商证 券
股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招商基金管理 有限公司 首 批获得企业年 金基金投 资 管理人资格、 基本养老 保 险基金投资管 理
资格 ；2004 年 获得 全国 社 保基金 投资 管理 人资 格 ； 同时拥 有 QDII( 合格 境内 机构投 资者)资 格、 专
户理财 （特 定客 户资 产管 理计划 ）资 格。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 137 只基金 ，公 募基 金管 理规 模快 速 增长 ，公
募基金 管理 规模 为3711 亿 元，行 业排 名 第 6。
2017 年上 半年 获奖 情况 如 下：
债券投 资能 力五 星基 金公 司（海 通证 券）
晨星2017 年度 基金 奖提 名 （晨星 ）
招商产 业债 ?三 年期 开放 式 债券型 持续 优胜 金牛 基金 《中国 证券 报》
金基金 ?股 票投 资回 报基 金 管理公 司奖 《上 海证 券报 》
招商双 债增 强?2016 年度 金基金 ?一 年期 债券 基金 奖 《上海 证券 报》
招商产 业债 ?2016 年 度金 基金? 三年 期债 券基 金奖 《 上海证 券报 》
招商安 瑞进 取? 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金奖 《证券 时报 》
招商产 业债 基金 ?三 年持 续 回报普 通债 券型 明星 基金 奖 《证 券时 报》
招商丰 融基 金?2016 年度 绝对收 益明 星基 金奖 《证 券时报 》
招商制 造业 转型 基金 ?2016 年度 平衡 混合 型明 星基 金奖《 证券 时报 》
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
马龙
本基金 的基
金经理
2016 年2 月
18 日
- 8
男，经 济学 博士 。2009 年7
月加入 泰达 宏利 基金 管理 有
限公司 ，任 研究 员， 从事 宏
观经济 、债 券市 场策 略、 股
票市场 策略 研究 工作 ，2012
年11 月 加入 招商 基金 管理 有
限公司 固定 收益 投资 部， 曾
任研究 员， 从事 宏观 经济 、
债券市 场策 略研 究， 曾任 招
商安盈 保本 混合 型证 券投 资
基金、 招商 招 利1 个 月期 理
财债券 型证 券投 资基 金及 招
商可转 债分 级债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 ，现 任固 定
收益投 资部 总监 助理 兼招 商
安心收 益债 券型 证券 投资 基
金、招 商产 业债 券型 证券 投
资基金 、招 商安 益保 本混 合
型证券 投资 基金 、招 商安 弘
保本混 合型 证券 投资 基金 、招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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招商安 德保 本混 合型 证券 投
资基金 、招 商安 荣保 本混 合
型证券 投资 基金 、招 商睿 祥
定期开 放混 合型 证券 投资 基
金及招 商定 期宝 六个 月期 理
财债券 型证 券投 资基 金基 金
经理。
注：1、本基 金首任基 金 经理的任职日 期为本基 金 合同生效日， 后任基金 经 理的任职日 期以及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议作 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《公开募集证 券投资基 金 运作管理办法 》等有关 法 律法规及其各 项实施准 则 的规定以及 《招商安
德保本混合型 证券投资 基 金基金合同》 等基金法 律 文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和 运用基 金资产， 在 严格控制风险 的前提下 ， 为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告 期内，基
金运作整体合 法合规， 无 损害基金持有 人利益的 行 为。基金的投 资范围以 及 投资运作符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （ 以下 简称 “ 公司” ） 已建 立较 完善 的研 究方法 和投 资决 策流 程 ， 确保各 投资 组合
享有公 平的 投资 决策 机会 。 公司 建立 了所 有组 合适 用的投 资对 象备 选库 ， 制 定明确 的备 选库 建立 、
维护程序。公 司拥有健 全 的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合 经理等各
投资决策 主体 的职责和 权 限划分，投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ，超过投资 权限的操
作需要经过严 格的审批 程 序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研 究层面不
存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相 关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年上 半年 的基 金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ， 按 照既 定的投 资流 程进
行了规 范运 作。 在债 券投 资上， 本基 金在 上半 年适 度降低 组合 杠杆 ，维 持久 期稳定 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为1.29% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为1.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年经济走 势平稳。 但 二季度以来房 地产新开 工 、基建投资等 一些指标 出 现一定的走弱 迹
象。从 先行 指标 来看 ，5 月以来 ，服 务 PMI 有 一定 下行， 但仍 处在 荣枯 值以 上。
CPI 上 半年 表现 弱势 ，PPI 从2 月 触顶 回落 。 其中 ， 上 半年猪 肉 、 粮 食和 蔬菜 价 格均连 续下 跌，
非食品 分项 走势 基本 平稳 ，处于 历史 中位 水平 。
上半年的货币 政策以中 性 稳健为主。央 行从年初 以 来，根据资金 松紧调整 公 开市场操作， 保
持资金中性偏 紧，上半 年 央行在维稳资 金面稳定 和 经济结构 调整 的基础上 ， 适度提高资 金利率，
从而打 击金 融市 场的 过度 杠杆水 平。
展望下半年的 债券市场 ， 基本面的回落 可能重新 成 为市场焦点。 基本面上 ， 二季度除了房 地
产外，其余的 经济数据 都 有走弱的迹象 ，而近期 财 政部对于地方 政府融资 行 为的监管， 可能对基
建投资 造成 一定 负面 拖累 。 同 时， 油价 的回 落以 及 食品价 格的 走弱 ， 使得 国 内通货 膨胀 压力 不大 。
下半年 基本 面对 债券 市场 仍有支 撑。
政策方面，银 监会监管 政 策的冲击已经 暂时告一 段 落，从近期央 行的表态 来 看，监管机构 对
于政策 造成 的市 场冲 击有 一定担 忧， 预计 下半 年大 概率不 会有 更严 厉的 政策 出台。
总的来看 ，下 半年债券 收 益率将呈现震 荡走势， 后 续需关注基本 面下行的 节 奏，以及欧美 经
济基本 面和 政策 变化 带来 的影响 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另外 ，公司设 立 由投资和研究 部门、风 险 管理部、基金 核算部、 法 律合规部负 责人和基
金经理代表组 成的估值 委 员会。公司估 值委员会 的 相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力 和相关工
作经历。公司 估值委员 会 主要负责制定 、修订和 完 善基金估值政 策和程序 ， 定期评价现 有估值政招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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策和程 序的 适用 性及 对估 值程序 执行 情况 进行 监督 。
投资和研究部 门以及基 金 核算部共同负 责关注相 关 投资品种的动 态，评判 基 金持有的投资 品
种是否处于不 活跃的交 易 状态或者最近 交易日后 经 济环境发生了 重大变化 或 证券发行机 构发生了
影响证券价格 的重大事 件 ，从而确定估 值日需要 进 行估值测算或 者调整的 投 资品种；投 资和研究
部门定期审核 公允价值 的 确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值 测算或者
调整的 投资 品种 进行 公允 价值定 价与 计量 并定 期对 估值政 策和 程序 进行 评价 ， 以保证 其持 续适 用；
基金核算部定 期审核估 值 政策和程序的 一致性， 并 负责与托管行 沟通估值 调 整事项；风 险管理部
负责估值委员 会工作流 程 中的风险控制 ；法律合 规 部负责日常的 基金估值 调 整结果的事 后复核监
督工作 ；法 律合 规部 与基 金核算 部共 同负 责估 值调 整事项 的信 息披 露工 作。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理人
已与中央国债 登记结算 有 限责任公司、 中证指数 有 限公司签署服 务协议， 由 其按约定提 供在银行
间同业 市场 和交 易所 市场 交易的 债券 品种 的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规的规 定 和基金合同的 约定，以 及 本基金的实际 运作情况 ， 本基金报告期 无
需进行利润分 配。本基 金 已实现尚未分 配的可供 分 配收益部分， 将严格按 照 基金合同的 约定适时
向投资 者予 以分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 招商 安德 保本 混合型 证券 投资
基金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托管 过程 中， 严格 遵守 《证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规 、 基
金合同和托管 协议的有 关 规定，不存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为， 完 全尽职尽责 地履行了
应尽的 义务 。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的 投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 安德 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 77,600,827.12 65,010,785.86
结算备 付金
3,201,793.17 464,900.16
存出保 证金
37,006.15 53,068.28
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,394,474,787.25 1,371,344,796.31
其中： 股票 投资
30,089,861.25 33,322,664.31
基金投 资
- -
债券投 资
1,364,384,926.00 1,338,022,132.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 473,201,709.80
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 19,507,403.14 20,797,889.14
应收股 利
- -
应收申 购款
246.31 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,494,822,063.14 1,930,873,149.55
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
106,899,740.15 80,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
3,889,882.81 2,920,334.93
应付管 理人 报酬
1,379,280.43 1,888,225.36
应付托 管费
229,880.09 314,704.23
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 49,565.51 112,219.91
应交税 费
- -
应付利 息
52,656.27 11,111.10
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 300,998.29 334,698.89
负债合 计
112,802,003.55 85,581,294.42
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,350,690,491.53 1,826,896,606.59
未分配 利润 6.4.7.10 31,329,568.06 18,395,248.54
所有者 权益 合计
1,382,020,059.59 1,845,291,855.13
负债和 所有 者权 益总 计
1,494,822,063.14 1,930,873,149.55
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.023 元， 基金 份额 总 额 1,350,690,491.53
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 招商 安德 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年2 月18 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
33,263,449.31 24,963,979.89
1.利息 收入
37,367,322.16 18,522,796.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 4,853,356.19 4,803,105.75
债券利 息收 入
30,108,256.07 8,510,076.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,405,709.90 5,209,614.16
其他利 息收 入
- - 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-9,244,530.75 1,305,525.71
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 417,948.09 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -9,910,636.74 1,305,525.71
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 248,157.90 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18
3,180,873.09 4,659,042.89
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.19 1,959,784.81 476,615.27
减： 二、费用
13,787,861.74 10,324,721.02
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 10,031,852.72 8,619,512.37
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,671,975.45 1,436,585.44
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.20 93,560.68 10,494.55
5．利 息支 出
1,780,165.72 117,566.34
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,780,165.72 117,566.34
6．其 他费 用 6.4.7.21 210,307.17 140,562.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
19,475,587.57 14,639,258.87
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
19,475,587.57 14,639,258.87
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 安德 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,826,896,606.59 18,395,248.54 1,845,291,855.13
二、 本 期 经营 活动 产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 19,475,587.57 19,475,587.57
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-476,206,115.06 -6,541,268.05 -482,747,383.11 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其中：1.基 金申 购款 106,382.21 1,492.41 107,874.62
2.基金 赎回 款 -476,312,497.27 -6,542,760.46 -482,855,257.73
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,350,690,491.53 31,329,568.06 1,382,020,059.59
项目
上年度可比期间
2016 年 2 月18 日( 基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,985,036,918.46 - 1,985,036,918.46
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 14,639,258.87 14,639,258.87
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-34,784,130.35 -108,327.39 -34,892,457.74
其中：1.基 金申 购款 2,934,976.64 8,325.93 2,943,302.57
2.基金 赎回 款 -37,719,106.99 -116,653.32 -37,835,760.31
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,950,252,788.11 14,530,931.48 1,964,783,719.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 金旭______
______ 欧志 明______
____ 何 剑萍____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
招商安德保本 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照《 中华人民 共和 国证券投资 基金法 》 、 《 招 商安德保本 混合型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2016]103 号 文准予公 开 募集注册。本 基金为契约 型开放式基金 ，存续期限 为不定期，保 本周期
为3 年。 本基 金的 第一个 保本周 期由 北京 首创 融资 担保有 限公 司作 为担 保人 ， 担保 人对 基金 管 理
人的保本义务 提供不可 撤 销的连带责任 保证；保 证 的范围为基金 份额持有 人 认购并持有 到期的 基
金份额的可赎 回金额加 上 其认购并持有 到期的基 金 份额累计分红 款项之和 计 算的总金额 低于其认
购保本金额的 差额部分 。 担保人保证期 间 为基金 本 保本周期到期 日之日起 六 个月。第一 个保本周招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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期内，担保人 承担保证 责 任的最高限额 不超过按 《 基金合同》生 效之日确 认 的基金份额 所计算的
认购保本金额 。保本周 期 届满时，担保 人或基金 管 理人和基金托 管人认可 的 其他机构继 续与本基
金管理 人签 订 《保 证合 同 》 或 《 风险 买断 合同 》 ， 同 时本基 金满 足法 律法 规和 本合同 规定 的基 金存
续要求 的， 本基 金将 转入 下 一保本 周期(本 基金 第一 个 保本周 期间 内的 担保 人承 诺继续 对下 一保 本
周期提供保证或风险买断保本保障的，本基金管理人与担保人另行签订保证合同或风险买断合
同) ； 否则 ， 本基 金变 更为 非保本 的混 合型 基金 ， 基 金名称 相应 变更 为 “ 招商 安德灵 活配 置混 合型
证券投资基金 ”，担保 人 不再为该基金 承担保证 责 任。本基金根 据是否收 取 认购费、申 购费和销
售服务 费， 以及 赎回 费收 取方式 的不 同， 将基 金份 额分为 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 。本 基 金
首次设 立募 集基 金份 额 为1,985,036,918.46 份， 经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证，
并出具 了编 号为 德师 报( 验) 字(16) 第 0201 号验 资报 告。 《 招商 安德 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金
合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 于 2016 年 2 月 18 日 正式生 效。 本基 金的 基金 管理人 为招 商基 金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及截至 报告 期末 最新 公告 的 《 招商 安德 保
本混合型证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围主要 为 具有良好流 动性的金
融工具，包括国内 依法发 行上市的股票( 包 括中 小 板、 创 业 板 及 其 他 经中 国 证监 会 核 准 上 市 的股
票) 、 债 券( 包括 中小 企业 私募债 等)、 国债 期货 、 货 币市场 工具 、 权 证、 股 指 期货以 及法 律法 规或
中国证监会 允 许基金投 资 的其他金融工 具。本基 金 的投资组合为 ：股票、 权 证、股指期 货等权益
类资产占基金 资产的比 例 不高于 40% ；债券、 国债 期货、货 币市 场工具等 固 定收益类资产 占基金
资产的比例不 低于 60% ， 其中现金或者 到期日在 一 年以内的政府 债券的投 资 比例不低于基 金资产
净值 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 存款 利率( 税后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企 业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差错 更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1)2016 年4 月 30 日 (含) 前以发 行基 金方 式募 集资 金， 不 属于 营业 税征 收范 围， 不 缴纳 营业
税。
2) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
3) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
4) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从 公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 7,600,827.12
定期存 款 70,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 70,000,000.00
其他存 款 -
合计： 77,600,827.12
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 30,078,018.34 30,089,861.25 11,842.91
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市 场 86,227,507.42 86,252,926.00 25,418.58
银行间 市场 1,280,333,200.28 1,278,132,000.00 -2,201,200.28
合计 1,366,560,707.70 1,364,384,926.00 -2,175,781.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,396,638,726.04 1,394,474,787.25 -2,163,938.79
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末 无 衍生 金融工 具。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 42 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,760.49
应收定 期存 款利 息 1,530,666.12
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,296.72
应收债 券利 息 17,967,664.78
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.03
合计 19,507,403.14
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 34,367.60
银行间 市场 应付 交易 费用 15,197.91
合计 49,565.51
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页 共 42 页
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 47,437.39
预提费 用 253,560.90
合计 300,998.29
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,826,896,606.59 1,826,896,606.59
本期申 购 106,382.21 106,382.21
本期赎 回( 以"-" 号填列) -476,312,497.27 -476,312,497.27
本期末 1,350,690,491.53 1,350,690,491.53
注：本 期申 购 含 红利 再投 、转换 入份 （金 ）额 ，本 期赎回 含转 换出 份（ 金） 额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 24,226,158.90 -5,830,910.36 18,395,248.54
本期利 润 16,294,714.48 3,180,873.09 19,475,587.57
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-9,849,168.48 3,307,900.43 -6,541,268.05
其中： 基金 申购 款 2,154.74 -662.33 1,492.41
基金赎 回款 -9,851,323.22 3,308,562.76 -6,542,760.46
本期已 分配 利润 - - -
本期末 30,671,704.90 657,863.16 31,329,568.06
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 118,606.96
定期存 款利 息收 入 4,724,832.79
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,637.77
其他 278.67
合计 4,853,356.19 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 42 页
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 26,983,332.55
减：卖 出股 票成 本总 额 26,565,384.46
买卖股 票差 价收 入 417,948.09
6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （债 转股 及债 券到 期 兑付 ）成 交总
额
991,166,015.79
减 ： 卖出 债券 （债 转股 及债 券 到期 兑付 ）成
本总额
977,973,140.86
减：应 收利 息总 额 23,103,511.67
买卖债 券差 价收 入 -9,910,636.74
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内 无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 248,157.90
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 248,157.90 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资产 3,180,873.09
—— 股 票投 资 -221,830.40
—— 债 券投 资 3,402,703.49
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 3,180,873.09
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,940,682.98
转换转 出收 入 19,101.83
其他收 入 -
合计 1,959,784.81
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 按一定 比例 归入 基金 资产 ；
2 、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 按一 定比 例归入 转出 基金
的基金 资产 。
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 78,535.68
银行间 市场 交易 费用 15,025.00
合计 93,560.68
招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 42 页
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
银行费 用 18,146.27
其他费 用 18,600.00
合计 210,307.17
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 没有 需要 在财 务报表 附注 中说 明的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报告 批准 报出 日， 本 基金 没有 需要 在财 务 报表附 注中 说明 的资 产负 债表日 后事 项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与 基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行 基金托 管人
招商证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “招 商证
券”)
基金管 理人 的股 东
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年2月18 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
招商证 券 521,378.32 1.03% - - 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年2月18 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
招商证 券 - - 70,984,489.10 99.20%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年2月18 日( 基金 合同 生效 日)至
2016年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
招商证 券 261,500,000.00 15.68% 368,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
招商证 券 485.46 1.03% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年2月18 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
招商证 券 - - - -
注：1 、上 述关 联方 交易 均 在正常 业务 范围 内按 一般 商业条 款订 立；
2 、 基 金对 该类 交易 佣金 的 计算方 式是 按合 同约 定的 佣金率 计算 。 该 类佣 金协 议的服 务范 围还
包括佣 金收 取方 为 本 基金 提供的 证券 投资 研究 成果 和市场 信息 服务 。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年2月18 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,031,852.72 8,619,512.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,662,987.42 4,806,469.99
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×1.20% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付。 其计 算公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 2 0%÷ 当 年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年2月18 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,671,975.45 1,436,585.44
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值 ×0.20% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0. 20% ÷ 当年天 数
6.4.10.2.3 销 售服 务费
根据基 金合 同的 规定 ，招 商安德 保本 混合 A 不 收取 销售服 务费, 招 商安 德保 本混合 C 的销售
服务费 按基 金前 一日 的资 产净值 ×0. 50% 的年 费率 来 计提 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 。 其 计
算公式 为：
招商安 德保 本混 合C 的日 销售服 务费 ＝前 一日 安德 保本混 合 C 资产 净值 ×0. 5 0%÷ 当 年天 数 。
由于招 商安 德保 本混 合 C 从基金 成立 至今 无份 额， 因此本 基金 本报 告期 内无 销售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内无 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收入
中国银 行 7,600,827.12 118,606.96 154,727,920.11 486,395.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 在本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限 证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额人 民 币39,899,740.15 元， 是以 如下 债券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111792479 17 河北银行CD026 2017 年7 月5 日 95.52 20,000 1,910,400.00
111794320 17 吉林银行CD042 2017 年7 月5 日 95.44 400,000 38,176,000.00 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计
420,000 40,086,400.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 人民 币 67,000,000.00 元， 于2017 年7 月3 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证 券交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为混合 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括股 票投资、 债 券投资等。与 这
些金融 工具 有关 的风 险， 以 及本基 金的 基金 管理 人管 理这些 风险 所采 取的 风险 管理政 策如 下所 述 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 确 保 保 本 周 期 到 期 时 保 证 本 基 金 的 基 金 资 产 安
全，维护基金 份额持有 人 利益。基于该 风险管理 目 标，本基金的 基金管理 人 风险管理的 基本策略
是识别和分析 本基金运 作 使本基金面临 各种类型 的 风险，确定适 当的风险 容 忍度，并及 时可靠地
对各种风险进 行监督， 将 风险控制在限 定的范围 之 内。本基 金目 前面临的 主 要风险包括 ：市场风
险、信 用风 险和 流动 性风 险。与 本基 金相 关的 市场 风险主 要包 括利 率风 险和 市场价 格风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 、债 券投 资及 其他 。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人中 国 银 行，与该银 行存款相 关 的信用风险不 重
大。本基金在 证券交易 所 进行的交易均 与中国证 券 登记结算有限 责任公司 完 成证券交收 和款项清
算，因此违约 风险发生 的 可能性很小； 本基金在 进 行银行间同业 市场交易 前 均对交易对 手进行信
用评估 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
对于与债券投 资等投资 品 种相关的信用 风险，本 基 金的基金管理 人通过对 投 资品种的信用 等
级 评 估 来 选 择 适 当 的 投 资 对 象 ， 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注
6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列 示了 于本 报告 期末 本 基金所 持有 的债 券投 资的 信用评 级， 该信 用评
级不包 括本 基金 所持 有 的 国债、 央行 票据 、政 策金 融债。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- 280,445,000.00
A-1 以下
- -
未评级
1,082,058,000.00 518,937,000.00
合计
1,082,058,000.00 799,382,000.00
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
28,332,000.00 229,153,000.00
AAA 以下
169,088,426.00 209,827,132.00
未评级
- -
合计
197,420,426.00 438,980,132.00
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活 跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动的 情况下以 合 理价格变现投 资的风险 。 本基金所持 有的交易
性金融 资产 分别 在证 券交 易所和 银行 间同 业市 场交 易， 除 附注6.4.12 所 披露 的流通 受限 不能 自 由
转让的 基金 资产 外， 本基 金未持 有其 他有 重大 流动 性风险 的投 资品 种。 除卖 出回购 金融 资产 款外 ，
本基金所持有 的其他金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金 份额净值
(所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理 模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
6.4.13.4 市 场风 险
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资； 持有的利 率 敏感性负债 主要是卖
出回购 金融资 产款。本 基 金的基金管理 人日常通 过 对利率水平的 预测、分 析 收益率曲线 及优化利
率重新 定价 日组 合等 方法 对上述 利率 风险 进行 管理 。
下表统 计了 本基 金面 临的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
7,600,827.12 70,000,000.00 - - - - 77,600,827.12
结算备 付金
3,201,793.17 - - - - - 3,201,793.17
存出保 证金
37,006.15 - - - - - 37,006.15
交易性 金融 资产 19,392,000.00 133,246,500.00 1,014,326,000.00 168,911,151.00 28,509,275.00
30,089,861.25 1,394,474,787.25
应收利 息
- - - - - 19,507,403.14 19,507,403.14
应收申 购款
- - - - - 246.31 246.31
资产总 计 30,231,626.44 203,246,500.00 1,014,326,000.00 168,911,151.00 28,509,275.00 49,597,510.70 1,494,822,063.14
负债
卖出回 购金 融资 产款 106,899,740.15 - - - - - 106,899,740.15
应付赎 回款 - - - - - 3,889,882.81 3,889,882.81
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,379,280.43 1,379,280.43
应付托 管费 - - - - - 229,880.09 229,880.09
应付交 易费 用 - - - - - 49,565.51 49,565.51
应付利 息 - - - - - 52,656.27 52,656.27
其他负 债 - - - - - 300,998.29 300,998.29
负债总 计 106,899,740.15 - - - - 5,902,263.40 112,802,003.55
利率敏 感度 缺口 -76,668,113.71 203,246,500.00 1,014,326,000.00 168,911,151.00 28,509,275.00 43,695,247.30 1,382,020,059.59
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 15,010,785.86 - 50,000,000.00 - - - 65,010,785.86 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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结算备 付金 464,900.16 - - - - - 464,900.16
存出保 证金 53,068.28 - - - - - 53,068.28
交易性 金融 资产 100,420,000.00 221,206,000.00 638,382,000.00 349,058,627.00 28,955,505.00 33,322,664.31 1,371,344,796.31
买入返 售金 融资 产 344,000,000.00 129,200,000.00 - - - - 473,200,000.00
应收利 息 - - - - - 20,797,889.14 20,797,889.14
其他资 产 - - - - - 1,709.80 1,709.80
资产总 计 459,948,754.30 350,406,000.00 688,382,000.00 349,058,627.00 28,955,505.00 54,122,263.25 1,930,873,149.55
负债
卖出回 购金 融资 产款 80,000,000.00 - - - - - 80,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 2,920,334.93 2,920,334.93
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,888,225.36 1,888,225.36
应付托 管费 - - - - - 314,704.23 314,704.23
应付交 易费 用 - - - - - 112,219.91 112,219.91
应付利 息 - - - - - 11,111.10 11,111.10
其他负 债 - - - - - 334,698.89 334,698.89
负债总 计 80,000,000.00 - - - - 5,581,294.42 85,581,294.42
利率敏 感度 缺口 379,948,754.30 350,406,000.00 688,382,000.00 349,058,627.00 28,955,505.00 48,540,968.83 1,845,291,855.13
注：上 表按 金融 资产 或金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1.若市 场利 率平 行上 升或 下降 50 个 基点
2.其他 市场 变量 保持 不变
3.仅存 在公 允价 值变 动对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元 ）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月
31 日 ）
1.市场 利率 平行 上 升 50 个 基点 -5,709,524.20 -6,825,442.94
2.市场 利率 平行 下 降 50 个 基点 5,779,745.69 6,932,467.40
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本基金
所持有的金融 资产以公 允 价值计量，所 有市场价 格 因素引起 的金 融资产公 允 价值变动均 直接反映
在当期损益中 。本基金 在 构建资产配置 和基金资 产 投资组合的基 础上，通 过 建立事前和 事后跟踪
误差的 方式 ，对 基金 资产 的市场 价格 风险 进行 管理 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 30,089,861.25 2.18 33,322,664.31 1.81
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 30,089,861.25 2.18 33,322,664.31 1.81
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.若对 市场 价格 敏感 的权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2.其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度 末（ 2016
年 12 月 31 日 ）
1. 权 益性 投资 的市 场价 格 上升 5% 1,504,493.06 1,666,133.22
2. 权 益性 投资 的市 场价 格 下降 5% -1,504,493.06 -1,666,133.22
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析会 计报表 的其 他事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 30,089,861.25 2.01
其中： 股票 30,089,861.25 2.01
2 固定收 益投 资 1,364,384,926.00 91.27
其中： 债券 1,364,384,926.00 91.27
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,802,620.29 5.41 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7 其他各 项资 产 19,544,655.60 1.31
8 合计 1,494,822,063.14 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19,348,351.85 1.40
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,686,694.40 0.19
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 5,300,655.00 0.38
K 房地产 业 2,754,160.00 0.20
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,089,861.25 2.18
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002019 亿帆医 药 459,000 7,656,120.00 0.55
2 002250 联化科 技 513,100 7,337,330.00 0.53 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3 601601 中国太 保 156,500 5,300,655.00 0.38
4 600498 烽火通 信 171,791 4,354,901.85 0.32
5 002244 滨江集 团 398,000 2,754,160.00 0.20
6 600335 国机汽 车 224,640 2,686,694.40 0.19
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002019 亿帆医 药 6,708,720.00 0.36
2 601688 华泰证 券 6,584,883.00 0.36
3 601601 中国太 保 4,699,340.00 0.25
4 002244 滨江集 团 2,776,012.00 0.15
5 600335 国机汽 车 2,773,589.00 0.15
6 002824 和胜股 份 11,867.80 0.00
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300450 先导智 能 6,833,843.32 0.37
2 601688 华泰证 券 6,429,570.00 0.35
3 300070 碧水源 6,266,009.96 0.34
4 600398 海澜之 家 4,880,582.50 0.26
5 002250 联化科 技 1,801,090.00 0.10
6 601375 中原证 券 238,920.25 0.01
7 603298 杭叉集 团 93,661.52 0.01
8 603218 日月股 份 71,393.92 0.00
9 603886 元祖股 份 63,084.15 0.00
10 300591 万里马 56,689.05 0.00
11 603416 信捷电 气 54,318.48 0.00
12 300582 英飞特 52,457.40 0.00 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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13 002835 同为股 份 42,664.67 0.00
14 002824 和胜股 份 35,062.23 0.00
15 300586 美联新 材 33,342.84 0.00
16 002838 道恩股 份 30,642.26 0.00
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 23,554,411.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 26,983,332.55
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “卖出 股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 84,906,500.00 6.14
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 28,332,000.00 2.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 167,742,000.00 12.14
7 可转债 （可 交换 债） 1,346,426.00 0.10
8 同业存 单 1,082,058,000.00 78.30
9 其他 - -
10 合计 1,364,384,926.00 98.72
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 019546 16 国债 18 850,000 84,906,500.00 6.14
2 111795874 17 大 连银 行CD059 700,000 66,815,000.00 4.83 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3 111795780 17 湖 北银 行CD040 600,000 57,228,000.00 4.14
4 101655009 16 中 山城 投MTN001 500,000 49,195,000.00 3.56
5 101664017 16 中 山城 建MTN001 500,000 48,915,000.00 3.54
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金参与股 指期货的 投 资应符合基金 合同规定 的 保本策略和投 资目标。 本 基金在股指期 货
投资中主要遵 循有效管 理 投资策略，主 要采用流 动 性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对 现货和期
货市场运行趋 势的研究 ， 结合股指期货 定价模型 寻 求其合理估值 水平，与 现 货资产进行 匹配 ，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值操 作。
本基金的股指 期货投资 将 充分考虑股指 期货的收 益 性、流动性及 风险特征 ， 通过资产配置 、
品种选 择， 谨慎 进行 投资 ，以降 低投 资组 合的 整体 风险。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 适度 运用 国债 期货 提 高投资 组合 运作 效率 。 在 国债期 货投 资过 程中 ，
基金管 理人 通过 对宏 观经 济和利 率市 场走 势的 分析 与判断 ，并 充分 考虑 国债 期货的 收益 性、 流动
性及风 险特 征， 通 过 资产 配置， 谨慎 进行 投资 ，以 调整债 券组 合的 久期 ，降 低投资 组合 的整 体风
险。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.12.2 报告期 内， 本基 金不 存在 投资的 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 37,006.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,507,403.14
5 应收申 购款 246.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,544,655.60
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.08
2 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.01
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,055 223,070.27 300,012,500.00 22.21% 1,050,677,991.53 77.79%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
98,818.73 0.0073%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2 月 18 日 ） 基金 份额 总额 1,985,036,918.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,826,896,606.59
本报告 期基 金总 申购 份额 106,382.21
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 476,312,497.27
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,350,690,491.53
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 42 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 作改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 6 18,119,665.32 35.86% 16,875.01 35.86% -
华安证 券 1 9,579,922.50 18.96% 8,921.51 18.96% -
长江证 券 2 9,203,159.00 18.21% 8,571.08 18.22% -
中银国 际 3 6,680,005.07 13.22% 6,221.11 13.22% -
国金证 券 1 6,421,746.34 12.71% 5,980.58 12.71% -
招商证 券 1 521,378.32 1.03% 485.46 1.03% -
大通证 券 1 - - - - -
华泰证 券 3 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
太平洋 证券 2 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
海通证 券 3 - - - - -
国泰君 安 3 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - - 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 42 页
安信证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东兴证 券 3 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
西藏东 方财 富 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
平安证 券 3 - - - - -
申万宏 源 4 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
方正证 券 3 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
第一创 业证 券 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人 民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 - - 100,700,000.00 6.04% - -
华安证 券 - - 681,500,000.00 40.85% - -
长江证 券 - - 67,000,000.00 4.02% - -
中银国 际 - - 343,500,000.00 20.59% - -
国金证 券 - - - - - -
招商证 券 - - 261,500,000.00 15.68% - -
大通证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - - 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 42 页
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
西藏东 方财 富 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
国海证 券 - - 134,000,000.00 8.03% - -
中信证 券 14,968,000.00 100.00% 80,000,000.00 4.80% - -
第一创 业证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
招商基 金管 理有 限公 司关 于公司 董事 、 监事 、 高 级 管理人
员以及 其他 从业 人员 在子 公司兼 职情 况变 更的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 1 月 7 日
2
招商 基金管理有限 公司关于参 加 蛋卷基金基 金申( 认) 购费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 1 月 12 日 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 42 页
3 招商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 估值 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 1 月 17 日
4 招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 1 月 20 日
5
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 交 通
银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投
资手续 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 2 月 23 日
6
招商基 金 旗 下 部 分 基 金 增 加 创 金 启 富 为 代 销 机 构 及 开 通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 3 月 17 日
7
招 商 基 金 旗 下 部 分 基 金 增 加 联 储 证 券 为 代 销 机 构 及 开 通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 3 月 22 日
8 招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 3 月 31 日
9 招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 3 月 31 日
10
招商安德保本混合型证券投资基金更新的招募说明书
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 4 月 1 日
11
招 商 安 德 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募 说 明 书 摘
要（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 4 月 1 日
12 招商安 德保 本混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 1 季 度 报告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 4 月 21 日
13
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 交 通
银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投
资手续 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 4 月 22 日
14
招 商 基 金 旗 下 部 分 基 金 增 加 上 海 挖 财 为 代 销 机 构 及 开 通
定投和 转换 业务 并参 与其 费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 4 月 28 日
15
招 商 基 金 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 夏 财 富 等 机 构 为 代 销 机 构
及开通 定投 和转 换业 务并 参与其 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报 、
证券日 报
2017 年 5 月 3 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1
20170101-20
170630
300,012,500.00
- - 300,012,500.00
22.21%
产品特有风险 招商安德保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 42 页
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况， 可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金
净值剧烈波动， 甚至引发基金的流动性风险， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，
基金份额持有人可能无 法及时赎回持有的全部基金份额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
由于本 基 金 C 类份 额从 成 立至报 告期 末未 有资 金进 入， 本基 金 XBRL 报送版 本按照 未分 级的
普通基 金模 板披 露， 报告 中披露 的内 容均 为本 基 金 A 类 份额 的情 况。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安德 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商安 德保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商安 德保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商安 德保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦28 层
12.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网 站 http://www.cmfchina.com 上 查阅， 或者 在营
业时间 内到 招商 基金 管理 有限公 司查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年 8 月29 日
