招商丰益灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月29日 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月 30日止。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 37
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 38
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 43
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 43 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 43
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 43
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 招商丰益混合
基金主代码 002514
交易代码 002514
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 24日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 204,058,233.85 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商丰益混合 A 招商丰益混合C
下属分级基金的交易代码： 002514 002515
报告期末下属分级基金的份额总额 4,643,882.33份 199,414,351.52 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险的
前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
资产配置策略：本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情
况、中国经济发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类
别间进行相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
股票投资策略：本基金以价值投资理念为导向，采取“自上而下”的多主
题投资和“自下而上”的个股精选方法，灵活运用多种股票投资策略，深度挖
掘经济结构转型过程中具有核心竞争力和发展潜力的行业和公司，实现基金资
产的长期稳定增值。
债券投资策略： 本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策略、
期限结构策略和个券选择策略等。
权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价
值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建
避险策略，波动率差策略以及套利策略。
股指期货、国债期货投资策略：为更好地实现投资目标，本基金在注重风
险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍
生品。
中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用风
险较大、 二级市场流动性较差等特点。 因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
资产支持证券投资策略：本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对
资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风
险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决
策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
业绩比较基准 50%×沪深300 指数收益率 + 50%×中债综合指数收益率 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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风险收益特征
本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品
种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 田青
联系电话 0755－83196666 010-67595096
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-887-9555 010-67595096
传真 0755－83196475 010-67595865
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
中国深圳深南大道7088号
招商银行大厦
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 李浩 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司
中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 招商丰益混合A 招商丰益混合C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017
年 6月 30日)
报告期(2017年1 月1日 -
2017年6月30日)
本期已实现收益 -10,397,572.75 7,127,911.36
本期利润 5,704,827.86 7,135,545.13
加权平均基金份额本期利润 0.0146 0.0583 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期加权平均净值利润率 1.47% 5.72%
本期基金份额净值增长率 13.19% 4.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 532,558.95 5,996,376.46
期末可供分配基金份额利润 0.1147 0.0301
期末基金资产净值 5,217,910.64 207,148,007.16
期末基金份额净值 1.124 1.039
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 12.40% 3.90%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商丰益混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.63% 0.14% 3.10% 0.34% -1.47% -0.20%
过去三个月 2.93% 0.18% 3.15% 0.32% -0.22% -0.14%
过去六个月 13.19% 0.65% 5.24% 0.30% 7.95% 0.35%
自基金合同
生效起至今
12.40% 0.50% 4.20% 0.33% 8.20% 0.17%
招商丰益混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.66% 0.15% 3.10% 0.34% -1.44% -0.19%
过去三个月 2.87% 0.18% 3.15% 0.32% -0.28% -0.14%
过去六个月 4.84% 0.16% 5.24% 0.30% -0.40% -0.14%
自基金合同
生效起至今
3.90% 0.14% 4.20% 0.33% -0.30% -0.19%
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金合同于2016年 8月24日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起
6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为人民币 2.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券
股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理
资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专
户理财（特定客户资产管理计划）资格。
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 137 只基金，公募基金管理规模快速增长，公
募基金管理规模为3711亿元，行业排名第 6。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017年上半年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司（海通证券）
晨星2017年度基金奖提名（晨星）
招商产业债?三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》
金基金?股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
招商双债增强?2016年度金基金?一年期债券基金奖《上海证券报》
招商产业债?2016年度金基金?三年期债券基金奖《上海证券报》
招商安瑞进取?三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》
招商产业债基金?三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》
招商丰融基金?2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》
招商制造业转型基金?2016 年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王宠
本基金基金
经理
2016年8月
24日
- 8
男，经济学硕士，2009年7月加入
国信证券股份有限公司任研究员，
从事食品饮料、农业研究的工作；
2010年8月加入鹏华基金管理有限
公司任研究员，从事食品饮料、农
业行业研究的工作；2012 年 12 月
加入招商基金管理有限公司，曾任
研究员、助理基金经理，从事行业
研究并协助基金经理从事组合管理
的工作，现任招商体育文化休闲股
票型证券投资基金、招商丰和灵活
配置混合型证券投资基金、招商丰
嘉灵活配置混合型证券投资基金、
招商丰益灵活配置混合型证券投资
基金、招商丰乐灵活配置混合型证
券投资基金、招商丰源灵活配置混
合型证券投资基金、招商丰达灵活
配置混合型证券投资基金及招商丰
睿灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
何文
韬
本基金基金
经理
2016年8月
31日
- 10
男，管理学硕士。2007年7月加入
招商基金管理有限公司，曾任交易
部交易员， 专户资产投资部研究员、招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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助理投资经理、投资经理。先后从
事股票和债券交易、债券及新股研
究、投资组合的投资管理等工作，
现任投资管理二部总监助理兼招商
丰盛稳定增长灵活配置混合型证券
投资基金、招商丰利灵活配置混合
型证券投资基金、招商丰裕灵活配
置混合型证券投资基金、招商丰享
灵活配置混合型证券投资基金、招
商睿逸稳健配置混合型证券投资基
金、招商丰凯灵活配置混合型证券
投资基金、招商丰益灵活配置混合
型证券投资基金以及招商丰诚灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商丰
益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关
法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组
合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建
立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层
面不存在各投资组合间不公平的问题。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，从股票市场表现来看，指数分化较大，上证综指、深证成指、中小板指分别上涨
2.86%、3.46%、7.33%，创业板指下跌 7.34%。从风格上来看，价值股表现较好。具体行业上，家
电以及食品饮料行业显著跑赢指数。市场在消费领域抱团的核心原因在于，在政策不确定性加大
的背景下，资金流向低估值、行业格局确定的公司，市场对内生性业绩和当期业绩更为看重。而
过去几年严重依赖外延式扩张的板块，以及高估值板块均表现较差。从债券市场表现来看，由于
经济复苏、金融去杠杆收缩流动性，债券整体表现较差，银行间7天回购利率上行125个 BP，10
年期国债收益率上行超过50 个 BP。
关于本基金的运作，报告期内我们对股票市场坚持价值投资的理念，选择行业稳定向好的优
质龙头为主，适当把握部分热点主题。债券市场投资保持谨慎，投资短久期、高等级信用债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 13.19%，C 类份额净值增长率为 4.84%，同期业绩
比较基准收益率为5.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国际环境上，我们认为全球超级政治周期有望平稳度过。经济增长方面，从PMI等指标来看，
全球主要发达国家和发展中国家都保持了良好的复苏态势。政策方面，过于宽松的货币政策正在
退出，这一趋势可能进一步得到确认，但时间进度不一致。
国内经济增长较平，PMI 表现强劲。第二产业经历长期的去产能周期，投资有望见底反弹。
房地产因城施策，库存降至低位，加上供地加快，对投资有一定的支持。受益于国际经济复苏，
出口有望好转。通胀整体温和向上。政策上，一方面继续金融去杠杆，流动性保持紧平衡。另一
方面，国企改革有望取得实质性进展。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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股票市场整体维持震荡走势，结构性机会为主。消费和服务是长期机会，周期受益于供给侧
改革，竞争格局改善。部分成长股盈利能力得到证实，经历前期大幅调整后，性价比开始显现。
债券市场受到金融去杠杆的压制，流动性难以进一步宽松，但是债券收益率大幅上行之后，开始
具备一定的配置价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商丰益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,302,824.70 41,501,161.55
结算备付金
58,545.42 8,451,118.50
存出保证金
72,661.09 26,800.93
交易性金融资产 6.4.7.2 186,351,445.10 693,780,804.41
其中：股票投资
790,741.60 62,761,734.81
基金投资
- -
债券投资
185,560,703.50 631,019,069.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - - 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 44 页
买入返售金融资产 6.4.7.4 19,300,000.00 429,841,124.76
应收证券清算款
- 82,210.41
应收利息 6.4.7.5 1,673,255.38 15,807,375.47
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
212,758,731.69 1,189,490,596.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
104,103.07 644,280.43
应付托管费
26,025.76 170,896.79
应付销售服务费
39,323.93 5.72
应付交易费用 6.4.7.7 69,388.80 171,240.35
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 153,972.33 110,000.00
负债合计
392,813.89 1,096,423.29
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 204,058,233.85 1,197,034,327.23
未分配利润 6.4.7.10 8,307,683.95 -8,640,154.49
所有者权益合计
212,365,917.80 1,188,394,172.74
负债和所有者权益总计
212,758,731.69 1,189,490,596.03
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，招商丰益混合 A 基金份额净值 1.124 元，基金份额总额
4,643,882.33 份；招商丰益混合 C 基金份额净值 1.039 元，基金份额总额 199,414,351.52 份，
总份额合计204,058,233.85 份。
6.2 利润表
会计主体：招商丰益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 44 页
项 目
附注号 本期
2017 年 1月 1日至 2017 年6 月 30 日
一、收入
15,625,934.15
1.利息收入
8,227,380.44
其中：存款利息收入 6.4.7.11 260,296.66
债券利息收入
4,109,362.88
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
3,857,720.90
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-10,949,981.02
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,669,790.26
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -17,985,253.18
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 -
贵金属投资收益 6.4.7.15 -
衍生工具收益 6.4.7.16 -
股利收益 6.4.7.17 365,481.90
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18
16,110,034.38
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 2,238,500.35
减：二、费用
2,785,561.16
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,579,649.43
2．托管费 6.4.10.2.2 394,912.35
3．销售服务费 6.4.10.2.3 65,883.46
4．交易费用 6.4.7.20 557,162.57
5．利息支出
41,660.03
其中：卖出回购金融资产支出
41,660.03
6．其他费用 6.4.7.21 146,293.32
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
12,840,372.99
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
12,840,372.99
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商丰益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月 1 日至2017 年 6月 30日 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,197,034,327.23 -8,640,154.49 1,188,394,172.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 12,840,372.99 12,840,372.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-992,976,093.38 4,107,465.45 -988,868,627.93
其中：1.基金申购款 204,042,150.00 983,939.91 205,026,089.91
2.基金赎回款 -1,197,018,243.38 3,123,525.54 -1,193,894,717.84
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
204,058,233.85 8,307,683.95 212,365,917.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商丰益灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可[2016]395 号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基
金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。本
基金首次设立募集基金份额为 600,021,388.98 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验
证，并出具了编号为德师报(验)字(16)第 0739 号验资报告。 《招商丰益灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2016 年 8 月 24 日正式生效。本基金的基金管理人为
招商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商丰益灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资
的股票)、债券(含中小企业私募债、地方政府债券等)、资产支持证券、同业存单、货币市场工具、
权证、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符
合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合为：投资于股票的比例为基金资产的0%-95%，投资
于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约
需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债
券，股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为 50%×沪
深300 指数收益率+ 50%×中债综合指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年 6月 30日的财务状况以及自2017年1 月1 日至
2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 44 页
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月 18 日《上海、深圳证券交易所
关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税
改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政
策的通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实
务操作，主要税项列示如下：
1)2016年4月 30 日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业
税。
2)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税；2018 年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值
税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
5)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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活期存款 5,302,824.70
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 5,302,824.70
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 539,597.52 790,741.60 251,144.08
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 40,294,482.68 40,129,703.50 -164,779.18
银行间市场 145,460,850.00 145,431,000.00 -29,850.00
合计 185,755,332.68 185,560,703.50 -194,629.18
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 186,294,930.20 186,351,445.10 56,514.90
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_交易所 19,300,000.00 -
合计 19,300,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 1,169.02
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 23.67
应收债券利息 1,652,428.58
应收买入返售证券利息 19,604.68
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 29.43
合计 1,673,255.38
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 66,482.88
银行间市场应付交易费用 2,905.92
合计 69,388.80
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 153,972.33
- -
合计 153,972.33
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商丰益混合A
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,197,020,662.75 1,197,020,662.75
本期申购 4,641,345.34 4,641,345.34
本期赎回(以"-"号填列) -1,197,018,125.76 -1,197,018,125.76
本期末 4,643,882.33 4,643,882.33
金额单位：人民币元
招商丰益混合C
项目
本期
2017年 1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,664.48 13,664.48
本期申购 199,400,804.66 199,400,804.66
本期赎回(以"-"号填列) -117.62 -117.62
本期末 199,414,351.52 199,414,351.52
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
招商丰益混合A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,592,967.01 -14,233,000.56 -8,640,033.55
本期利润 -10,397,572.75 16,102,400.61 5,704,827.86
本期基金份额交易
产生的变动数
5,337,164.69 -1,827,930.69 3,509,234.00
其中：基金申购款 344,821.45 40,884.83 385,706.28
基金赎回款 4,992,343.24 -1,868,815.52 3,123,527.72
本期已分配利润 - - -
本期末 532,558.95 41,469.36 574,028.31
单位：人民币元
招商丰益混合C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 41.31 -162.25 -120.94 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期利润 7,127,911.36 7,633.77 7,135,545.13
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,131,576.21 1,729,807.66 598,231.45
其中：基金申购款 -1,131,576.37 1,729,810.00 598,233.63
基金赎回款 0.16 -2.34 -2.18
本期已分配利润 - - -
本期末 5,996,376.46 1,737,279.18 7,733,655.64
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 129,613.69
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 130,084.49
其他 598.48
合计 260,296.66
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
卖出股票成交总额 206,197,088.90
减：卖出股票成本总额 199,527,298.64
买卖股票差价收入 6,669,790.26
6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
757,404,201.85
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
756,399,213.88
减：应收利息总额 18,990,241.15
买卖债券差价收入 -17,985,253.18
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 365,481.90
基金投资产生的股利收益 -
合计 365,481.90
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
1.交易性金融资产 16,110,034.38
——股票投资 3,474,959.86
——债券投资 12,635,074.52
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 16,110,034.38
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 2,238,498.23
基金转换费收入 2.12 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其他 -
合计 2,238,500.35
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回
基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产；
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
交易所市场交易费用 552,387.57
银行间市场交易费用 4,775.00
合计 557,162.57
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 99,177.14
银行费用 8,160.99
其他费用 14,160.00
合计 146,293.32
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及期末无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,579,649.43
其中：支付销售机构的客户维护费 7.96
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 394,912.35
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商丰益混合A 招商丰益混合 C 合计
招商基金管理有限公司 - 65,883.46 65,883.46
合计 - 65,883.46 65,883.46
注：1、根据基金合同的规定，招商丰益混合A不收取销售服务费, 招商丰益混合C的销售服务费
按C 类基金份额前一日的基金资产净值×0.10%的年费率来计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。
其计算公式为：
招商丰益混合C的日销售服务费＝前一日招商丰益混合 C资产净值×0.10%÷当年天数；
2、根据《招商基金管理有限公司关于招商丰益灵活配置混合型证券投资基金C 类基金份额销
售服务费优惠活动的公告 》， 2017 年 6 月 30 日至 2017 年 12 月 31 日期间，本基金的基金销售服
务费由“按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提”调整为本基金的基金销售服务费“按前
一日基金资产净值的0.10%的年费率计提” 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,302,824.70 129,613.69
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
603331 百达精工
2017 年6 月
27 日
2017 年7 月
5 日
新股流通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 份）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
- - - - - - - - - - -
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这
些金融工具有关的风险， 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包
括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格
风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等
级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注
6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评
级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017年6月30日 2016年 12月 31 日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 135,474,000.00 -
合计 135,474,000.00 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月 30日
上年度末
2016年12月 31 日
AAA 39,835,000.00 -
AAA 以下 294,703.50 -
未评级 - -
合计 40,129,703.50 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债
的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且
不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资及买入返售金融资产。本基金的基
金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述
利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30
日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,302,824.70 - - - - - 5,302,824.70
结算备付金
58,545.42 - - - - - 58,545.42
存出保证金
72,661.09 - - - - - 72,661.09
交易性金融资产
- 29,670,000.00 115,761,000.00 39,835,000.00 294,703.50 790,741.60 186,351,445.10
买入返售金融资
产
19,300,000.00 - - - - - 19,300,000.00
应收利息
- - - - - 1,673,255.38 1,673,255.38
资产总计 24,734,031.21 29,670,000.00 115,761,000.00 39,835,000.00 294,703.50 2,463,996.98 212,758,731.69
负债
应付管理人报酬 - - - - - 104,103.07 104,103.07
应付托管费 - - - - - 26,025.76 26,025.76
应付销售服务费 - - - - - 39,323.93 39,323.93
应付交易费用 - - - - - 69,388.80 69,388.80
其他负债 - - - - - 153,972.33 153,972.33
负债总计 - - - - - 392,813.89 392,813.89
利率敏感度缺口 24,734,031.21 29,670,000.00 115,761,000.00 39,835,000.00 294,703.50 2,071,183.09 212,365,917.80
上年度末
2016年 12月31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 41,501,161.55 - - - - - 41,501,161.55
结算备付金 8,451,118.50 - - - - - 8,451,118.50
存出保证金 26,800.93 - - - - - 26,800.93
交易性金融资产 - - 23,951,822.10 607,067,247.50 - 62,761,734.81 693,780,804.41
买入返售金融资
产
429,841,124.76 - - - - - 429,841,124.76
应收证券清算款 - - - - - 82,210.41 82,210.41
应收利息 - - - - - 15,807,375.47 15,807,375.47 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其他资产 - - - - - - -
资产总计 479,820,205.74 - 23,951,822.10 607,067,247.50 - 78,651,320.69 1,189,490,596.03
负债
应付管理人报酬 - - - - - 644,280.43 644,280.43
应付托管费 - - - - - 170,896.79 170,896.79
应付销售服务费 - - - - - 5.72 5.72
应付交易费用 - - - - - 171,240.35 171,240.35
其他负债 - - - - - 110,000.00 110,000.00
负债总计 - - - - - 1,096,423.29 1,096,423.29
利率敏感度缺口 479,820,205.74 - 23,951,822.10 607,067,247.50 - 77,554,897.40 1,188,394,172.74
注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017年 6月 30日 ）
上年度末（ 2016年12月31
日 ）
1.市场利率平行上升
50个基点
-714,099.07 -8,934,868.70
2.市场利率平行下降
50个基点
721,890.25 9,130,193.89
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金
主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融
资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础
上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值 占基金 公允价值 占基金资招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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资产净
值比例
（%）
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 790,741.60 0.37 62,761,734.81 5.28
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 790,741.60 0.37 62,761,734.81 5.28
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
1. 权益性投资的市场价格
上升 5%
39,537.08 3,138,086.74
2. 权益性投资的市场价格
下降 5%
-39,537.08 -3,138,086.74
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 790,741.60 0.37
其中：股票 790,741.60 0.37
2 固定收益投资 185,560,703.50 87.22
其中：债券 185,560,703.50 87.22
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 19,300,000.00 9.07
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,361,370.12 2.52 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7 其他各项资产 1,745,916.47 0.82
8 合计 212,758,731.69 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 76,291.87 0.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 38,778.24 0.02
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 675,671.49 0.32
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 790,741.60 0.37
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 14,400 487,728.00 0.23 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.09
3 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02
4 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.02
5 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
6 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601607 上海医药 13,935,774.50 1.17
2 601009 南京银行 13,631,608.17 1.15
3 600138 中青旅 8,017,120.70 0.67
4 601311 骆驼股份 7,342,598.63 0.62
5 300017 网宿科技 5,953,683.49 0.50
6 601318 中国平安 3,915,204.00 0.33
7 600683 京投发展 3,576,328.49 0.30
8 600850 华东电脑 3,575,693.82 0.30
9 600240 华业资本 3,575,471.00 0.30
10 600261 阳光照明 3,572,738.17 0.30
11 600479 千金药业 3,572,329.00 0.30
12 300078 思创医惠 2,384,841.00 0.20
13 002179 中航光电 2,381,751.52 0.20
14 601006 大秦铁路 2,227,088.00 0.19
15 600068 葛洲坝 2,117,451.00 0.18
16 600029 南方航空 2,039,083.00 0.17
17 600511 国药股份 2,014,151.00 0.17
18 600089 特变电工 2,008,540.00 0.17
19 600009 上海机场 1,882,837.05 0.16
20 601888 中国国旅 1,835,226.00 0.15
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 44 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601607 上海医药 18,644,703.20 1.57
2 601009 南京银行 13,604,291.36 1.14
3 600240 华业资本 8,960,403.63 0.75
4 600850 华东电脑 8,267,370.30 0.70
5 600138 中青旅 8,055,084.80 0.68
6 002246 北化股份 8,007,110.85 0.67
7 601311 骆驼股份 7,327,871.09 0.62
8 002714 牧原股份 5,753,166.80 0.48
9 000930 中粮生化 5,624,112.32 0.47
10 600074 保千里 5,605,772.38 0.47
11 300017 网宿科技 5,454,879.00 0.46
12 601318 中国平安 5,101,784.00 0.43
13 002179 中航光电 4,846,204.55 0.41
14 600651 飞乐音响 4,615,005.00 0.39
15 002609 捷顺科技 3,773,139.43 0.32
16 601118 海南橡胶 3,711,822.00 0.31
17 600479 千金药业 3,709,549.00 0.31
18 600261 阳光照明 3,683,103.92 0.31
19 600683 京投发展 3,497,646.66 0.29
20 000089 深圳机场 3,337,806.30 0.28
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 134,081,345.57
卖出股票收入（成交）总额 206,197,088.90
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 44 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,957,000.00 4.69
其中：政策性金融债 9,957,000.00 4.69
4 企业债券 39,835,000.00 18.76
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 294,703.50 0.14
8 同业存单 135,474,000.00 63.79
9 其他 - -
10 合计 185,560,703.50 87.38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111709233
17浦发银行
CD233
300,000 29,670,000.00 13.97
2 111712084
17北京银行
CD084
300,000 29,358,000.00 13.82
3 111793999
17南京银行
CD056
300,000 28,668,000.00 13.50
4 111793983
17广州农村商
业银行 CD047
300,000 28,650,000.00 13.49
5 111717097
17光大银行
CD097
200,000 19,128,000.00 9.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 44 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、交易成本低和
杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股
指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用股指期货、国债期货合约流动性好、交易成本低和
杠杆操作等特点，提高投资组合运作效率，有效管理市场风险。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 72,661.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,673,255.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 44 页
8 其他 -
9 合计 1,745,916.47
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 603331 百达精工 9,620.37 0.00 新股锁定
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
招商
丰益
混合A
75 61,918.43 4,615,881.80 99.40% 28,000.53 0.60%
招商
丰益
混合C
166 1,201,291.27 199,399,800.59 99.99% 14,550.93 0.01%
合计 241 846,714.66 204,015,682.39 99.98% 42,551.46 0.02%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
招商丰益
混合 A
2,379.67 0.0512%
招商丰益
混合 C
3,565.42 0.0018%
合计 5,945.09 0.0029%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 44 页
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
招商丰益混合A 0
招商丰益混合C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
招商丰益混合A 0
招商丰益混合C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商丰益混合 A 招商丰益混合 C
基金合同生效日（2016年8月 24 日）基金份
额总额
600,007,719.55 13,669.43
本报告期期初基金份额总额 1,197,020,662.75 13,664.48
本报告期基金总申购份额 4,641,345.34 199,400,804.66
减:本报告期基金总赎回份额 1,197,018,125.76 117.62
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 4,643,882.33 199,414,351.52
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 44 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未作改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
平安证券 2 60,841,676.80 17.93% 56,662.46 17.93% -
广发证券 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
中泰证券 2 278,463,183.98 82.07% 259,332.32 82.07% -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
平安证券 - - 51,500,000.00 0.33% - -
广发证券 - - - - - -
中银国际 40,039,499.45 42.44% - - - -
中泰证券 54,302,828.60 57.56% 15,364,000,000.00 99.67% - -
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于公司董事、 监事、
高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼
职情况变更的公告
上海证券报、证券日报 2017年 1月 7日
2
招商基金管理有限公司关于参加蛋卷基金基
金申(认)购费率优惠的公告
上海证券报、证券日报 2017年1月12日
3
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金2016
年第4季度报告
上海证券报、证券日报 2017年1月20日
4
关于恢复招商丰益灵活配置混合型证券投资
基金申购(含定期定额投资)和转换转入业务
的公告
上海证券报、证券日报 2017年2月15日
5
招商基金管理有限公司关于招商丰益灵活配
置混合型证券投资基金在部分销售渠道开展
赎回费率优惠活动的公告
上海证券报、证券日报 2017年2月24日
6
招商基金管理有限公司关于招商丰益灵活配
置混合型证券投资基金 C类基金份额销售服
务费优惠活动的公告
上海证券报、证券日报 2017年3月16日
7
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金2016
年年度报告
上海证券报、证券日报 2017年3月31日
8
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金2016
年年度报告摘要
上海证券报、证券日报 2017年3月31日
9
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金更新
的招募说明书2017年第1号
上海证券报、证券日报 2017年 4月 8日
10
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金更新
的招募说明书摘要2017年第 1号
上海证券报、证券日报 2017年 4月 8日
11
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金2017
年第1季度报告
上海证券报、证券日报 2017年4月21日
12
招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变
更的公告
上海证券报、证券日报 2017年5月11日
13
关于开放招商基金旗下部分基金通过管理人
电商平台申购（含定期定额投资）和转换转
入业务的公告
上海证券报、证券日报 2017年 6月 9日
14
招商基金管理有限公司关于招商丰益灵活配
置混合型证券投资基金 C类基金份额销售服
务费优惠活动的公告
上海证券报、证券日报 2017年6月28日
招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170313 1,197,012,435.31 - 1,197,012,435.31 - 0.00%
2 20170314-20170630 - 69,789,631.10 - 69,789,631.10 34.20%
3 20170314-20170630 - 134,226,051.29 - 134,226,051.29 65.78%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金
净值剧烈波动， 甚至引发基金的流动性风险， 基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，
基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商丰益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
3、 《招商丰益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商丰益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商丰益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com 招商丰益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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招商基金管理有限公司
2017年 8月29日
