中 信 建 投 稳祥 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2017 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告 等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中信建 投稳 祥
基金主 代码 003978
交易代 码 003978
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 3 日
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 550,369,530.90 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003978 003979
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 550,333,294.67 份 36,236.23 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的投资 管理 ， 力争 长期 内 实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略 本基金 将密 切跟 踪分 析宏 观经济 运行 状况 和金 融市 场运行 趋势， 自上 而 下 决 定
类属资 产配 置及 组合 久期 ， 并 依据 内部 信用 评级 系 统， 挖掘 价值 被低 估的 标 的
券种。 本基 金采 取的 投资 策略主 要包 括债 券类 属配 置策略 、 久 期管 理策 略 、 收
益率曲 线策 略、 回购 放大 策略、 信用 债券 投资 策略 等。在 谨慎 投资 的基 础 上 ，
力争实 现组 合的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合财 富（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品
种， 其预 期风 险及 预期 收 益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低 于混 合型 基金 及股 票 型
基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信建 投基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张乐久 林葛
联系电 话 010-57760122 010-66060069
电子邮 箱 zhanglj@csc.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4009-108-108 95599
传真 010-59100298 010-68121816 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.cfund108.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
中信 建投 稳祥A 中信建 投稳 祥 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月3 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年3 月3 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 7,785,154.64 1,219.56
本期利 润 8,063,609.34 387.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0147 0.0040
本期基 金份 额净 值增 长率 1.47% 1.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0141 0.0133
期末基 金资 产净 值 558,396,870.42 36,736.92
期末基 金份 额净 值 1.0147 1.0138
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
4、本 基金 合同 自2017 年3 月3 日起 生效 ，无 上年 可比期 间数 据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中信建 投稳 祥A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③ ②－④ 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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准差② 率③ ④
过去一 个
月
1.47% 0.04% 1.23% 0.07% 0.24% -0.03%
过去三 个
月
0.94% 0.06% 0.22% 0.08% 0.72% -0.02%
自基金 合
同生效 起
至今
1.47% 0.06% 0.32% 0.07% 1.15% -0.01%
中信建 投稳 祥C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.44% 0.04% 1.23% 0.07% 0.21% -0.03%
过去三 个
月
0.87% 0.06% 0.22% 0.08% 0.65% -0.02%
自基金 合
同生效 起
至今
1.38% 0.06% 0.32% 0.07% 1.06% -0.01%
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年3 月3 日， 至本 报 告期末 未满 一年 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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注：1 、本 基金 合同 自2017 年3 月3 日起 生效 ，至 本报告 期末 未满 一年 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期结束 后 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同的有 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
中信建 投基 金管 理有 限公 司于 2013 年9 月9 日在 北 京正式 注册 成立 ， 主 要经 营基金 募集 、 基
金销售、特定 客户资产 管 理、资产管理 和中国证 监 会许可的其他 业务。公 司 子公司元达 信资本管
理 （北 京） 有 限公 司于2015 年 6 月 8 日成 立。 依 托强 大的股 东背 景， 经过 2014 年、2015 年、2016
年的基 础建 设及 资源、 业 务、 经验 的积 累， 公 司业 务 呈现发 展趋 势。 公 司秉 承 “忠于 信， 健 于投 ”
的经营理念， 追求以稳 健 的投资及良好 的收益， 回 馈客户的信任 ，公司投 资 业绩稳健， 以良好的
投资回报实现 了投资人 资 产的保值增值 。公司机 构 客户资源丰富 ，涵盖商 业 银行、 证券 公司、信
托公司、财务 公司等客 户 资源；深度开 展各类客 户 的拓展维护， 与大型商 业 银行及农村 商业银行中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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均开展不同程 度的合作 。 公司构建了涵 盖风险收 益 高中低各类产 品在内的 产 品体系，公 募基金涵
盖混合型、债 券型、货 币 型 等多种产品 类型；专 户 产品在量化投 资、资产 证 券化等多个 领域均取
得了良 好的 业绩 ； 同时 公 司积极 践行 “ 金融 服务 实 体经济 的本 质要 求” ， 与相 关政府 部门 、 金融 机
构共同开发国 企改革基 金 、产业基金等 创新业务 ， 通过产品创新 和业务创 新 为国家经济 政策的调
整和实 体经 济的 发展 贡献 应有之 力。
公司积 极践 行社 会责 任 ， 在各项 工作 中均 以保 护投 资者 、 合 作伙 伴利 益为 基 础； 在 2016 年获
得怀柔 区 “ 201 6 年 度经 济 发展贡 献奖 ”奖 项 。 同 时 ， 公司在 固定 收益 等专 业领 域业绩 卓著 ， 在 2016
年 获 得 上 海 证 券 交 易 所 “2 016 年度优秀债券交易商 ” 奖项、2014-2015 年 连 续 两 年 获 得 中 金 所
“国债 期货 优秀 市场 拓展 团队 ” 奖项 。
2017 年公 司本 着 “ 回归 本 源、 夯 实基 础、 稳中 求进 、 再绘蓝 图 ” 的指 导思 想， 提升投 研实 力，
加快产 品创 新， 拓展 销售 渠道， 不断 增强 公司 核心 竞争力 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄海浩
本基金
的基金
经理
2017 年 3 月3 日 - 6
中国籍,1985 年10 月生, 山
东大学 物流 工程 工程 学学
士。 曾任 利顺 金融(亚洲) 有
限责任 公司 交易 部 Broker 、
平安利 顺国 际货 币经 纪有
限责任 公司 交易 部 Broker 、
国投瑞 银基 金管 理有 限公
司交易 部债 券交 易员， 中 信
建投基 金管 理有 限公 司交
易部交 易员。 现任 本公 司 投
资研究 部基 金经 理， 担 任 中
信建投 稳信 定期 开放 债券
型证券 投资 基金、 中信 建 投
货币市 场基 金、 中 信建 投 凤
凰货币 市场 基金、 中信 建 投
添鑫宝 货币 市场 基金、 中 信
建投稳 裕定 期开 放债 券型
证券投 资基 金、 中 信建 投 稳
惠债券 型证 券投 资基 金、 中
信建投 稳祥 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 。
许健
本基金
的基金
2017 年3 月22 日 - 0
中国籍 ，1987 年1 月 生， 中
央财经 大学 统计 学硕 士。 曾中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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经理 任中国 邮政 集团 公司 投资
主办、 中 信银 行股 份有 限 公
司固定 收益 投资 经理。 现 任
本公司 投资 研究 部基 金经
理， 担任 中信 建投 稳裕 定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、
中信建 投稳 惠债 券型 证券
投资基 金、 中 信建 投稳 祥 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理。
注：1 、任 职日 期、 离任 日期根 据基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 。
2、证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 业从业人 员 资格管理办法 》的相关 规 定。许健先 生 2011
年参加工作， 先后在非 证 券金融机构中 国邮政集 团 公司、中信银 行股份有 限 公司从事投 资工作，
2016 年12 月加 入本 公司 ，2017 年3 月 22 日 任本 基金基 金 经 理， 故证 券从 业年限 按0 年计 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》 、 《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度 指
导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理基金 资产 ， 在严 格
控制风险的基 础上，为 基 金持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 基金运作 整 体合法合规 ，没有损
害基金 持有 人利 益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，未 发现不同
投资组 合之 间存 在非 公平 交易的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，未出 现涉及本 基 金的交易所公 开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年 ， 中 央继 续 推动供 给侧 改革 ， 国 内需 求和国 外需 求进 一步 向好 ， 经济 增速 在上
半年超 预期 向好 ， 经济 韧 性进一 步增 强 。 通 胀方 面,CPI 同 比增 速低 位运 行 ， PPI 同 比增 速在 企业
补库的带动下 保持高位 运 行。货币政策 方面，上 半 年央行 “削峰 填谷 ”， 保 持不紧不松 的中性稳
健的货 币政 策。 监管 方面 ，一行 三会 在 4 月对 于同 业和表 外业 务等 方面 加强 监管， 对债 券市 场 造
成比较 大的 冲击 。
本基金上半年 通过准确 预 判国内外宏观 经济形势 ， 精确把握央行 货币政策 ， 依据行业景气 状
况和研判优质 企业个体 重 视中高评级债 券的票息 收 益，仓位整体 以中高评 级 债券为主， 精确把握
利率债 波段 交易 ，把 握二 级正股 向好 的转 债波 段操 作机会 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至报告期末，本基 金 A 类 基 金 份 额 净 值 为 1.0147 元，本报告期基金份额净值增长率 为
1.47% ；本 基金 C 类 基金 份 额净值 为 1.0138 元 ，本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.38% ；同 期业
绩比较 基准 收益 率 为0.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2017 年下 半年 ， 经 济 增长动 力仍 然平 稳， 尤其 是制造 业投 资和 海外 需求 方面表 现强 劲将
带动经济保持 平稳。货 币 政策方面，保 持稳健中 性 的货币政策， 既不能 太 松 也不能太紧 ，央行将
根据形 势变 化灵 活把 握好 政策力 度节 奏 ， 做 好预 调 微调 ， 不 能太 松 ， 搞 “大 水漫灌 ” ， 加剧 结构
扭曲，导致物 价、资产 价 格过快上涨， 加大汇率 贬 值压力，也不 能太紧， 加 大经济下行 压力。监
管方面 ， 一行 三会 监管 政 策还会 持续 ， 但 是监 管协 调将加 强 ， 在 市场 充分 预 期的前 提下 ， 对市 场
的冲击 将减 小。
本管理 人2017 年下 半年 将 控制信 用风 险， 适时 调整 信用债 行业 配比 情况 ，优 化信用 债结 构，
以中短久期的 中高等级 债 券为主，强调 票息收入 以 及精选个券， 把握利率 债 预期差的博 弈机会，
同时把握经济 向好带来 股 市向好的可转 债一级打 新 和二级 交易的 机会，争 取 为基金持有 人带来可
持续的 投资 回报 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金 遵循 下列 报表 附注 所述的 估值 政策 和估 值原 则对基 金持 有的 资产 和负 债进行 估值 。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司分 管
运营领导任估 值委员会 负 责人，委员包 括督察长 、 投资研究部、 特定资产 管 理部、稽控 合规部、
运营管理部的 主要负责 人 ，主要负责投 资品种估 值 政策的制定和 公允价值 的 计算，并在 定期报告
中计算 公允 价值 对基 金资 产净值 及当 期损 益的 影响 。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 运营管理部基金会计每 天按照相关政策对基金资 产和负债进行估值并计算 基金净值, 公司
与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署了 《中 债收 益率曲 线和 中债 估值 最终 用户服 务协 议》 ， 并 依
据其提供的中 债收益率 曲 线及估值价格 对公司旗 下 基金持有的银 行间固定 收 益品种进行 估值（适
用于非 货币 基金 ） 或影 子 定价 （适 用于 货币 基金 和 理财类 基金 ） ； 公司 与中 证 指数有 限公 司签 署了
《债券 估值 数据 服务 协议 》 ， 并依 据其 提供 的估 值价 格 对公司 旗下 基金 持有 的交 易所有 关固 定收 益
品种进 行估 值。
2. 由估值委员 会确认基 金 持有的投资品 种是否 采 用 估值方法确定 公允价值 ， 若确定用估值 方
法计算 公允 价值 ，则 在参 考基金 业协 会的 意见 或第 三方意 见后 确 定 估值 方法 ；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交公 司管 理层 ；
4. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策 和 程序 应当持 续适 用。
估值委员会应 互相协助 定 期对估值政策 和程序进 行 评价，在发生 了影响估 值 政策和程序的 有
效性及适用性 的情况后 应 及时修订估值 方法，以 保 证其持续适用 。估值政 策 和程序的修 订建议由
估值委员会提 议，并提 交 公司管理层， 待管理层 审 批后方可实施 。公司旗 下 基金在采用 新投资策
略或投 资新 品种 时， 应由 估值委 员会 对现 有估 值政 策和程 序的 适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，估值委员会 应当审查 并 充分考虑参与 估值流程 各 部门及人员的 经
验、专业胜任 能力和独 立 性，通过参考 行业协会 估 值意见、参考 托管行及 其 他独立第三 方机构估
值数据 等一 种或 多种 方式 的有效 结合 ，减 少或 避免 估值偏 差的 发生 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配， 符合 相关 法规 及基金 合同 的规 定。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金 本报 告期 未发 生连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不 满 200 人或 者基金 资产 净 值
低于5000 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及 基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —中信 建投基金
管理有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进 行 了认真 、 独 立的 会
计核算和必要 的投资监 督 ，认真履行了 托管人的 义 务，没有从事 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 中信建 投 基金管理有限 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报 告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，中信建 投 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中信 建投 稳祥 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
269,155.74 -
结算备 付金
61,000.00 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
537,508,000.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
537,508,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
3,000,075.00 -
应收证 券清 算款
6,503,900.00 -
应收利 息
11,325,415.90 -
应收股 利
- -
应收申 购款
5,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
558,672,546.64 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购 金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
136,472.02 -
应付托 管费
45,490.64 -
应付销 售服 务费
7.37 -
应付交 易费 用
3,412.07 -
应交税 费
- - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
53,557.20 -
负债合 计
238,939.30 -
所有者权益：
实收基 金
550,369,530.90 -
未分配 利润
8,064,076.44 -
所有者 权益 合计
558,433,607.34 -
负债和 所有 者权 益总 计
558,672,546.64 -
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 中信 建投 稳 祥 A 基 金份 额净 值 1.0147 元， 基金 份额 总额
550333294.67 份； 中信 建 投稳 祥 C 基 金份 额净 值1.0138 元， 基金 份额 总额36236.23 份 。 中 信建
投稳祥 份额 总额 合计 为550369530.90 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中信 建投 稳祥 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月3 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人 民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年3 月3 日(基金
合同生效日)至2017
年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
8,846,951.53 -
1.利息 收入
8,508,184.07 -
其中： 存款 利息 收入
81,108.48 -
债券利 息收 入
7,108,452.60 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,318,622.99 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
- -
其中： 股票 投 资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
277,623.00 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
61,144.46 -
减： 二、费用
782,954.33 -
1．管 理人 报酬
540,124.34 -
2．托 管费
180,041.44 -
3．销 售服 务 费 6.4.8.2.3 79.93 -
4．交 易费 用
3,275.00 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
59,433.62 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
8,063,997.20 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
8,063,997.20 -
注： 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系2017 年3 月3 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2017 年6 月 30 日 止，
无上年 度可 比数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动 表
会计主 体： 中信 建投 稳祥 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月3 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月 3 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
550,470,882.39 - 550,470,882.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 8,063,997.20 8,063,997.20
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-101,351.49 79.24 -101,272.25
其中：1.基 金申 购款 11,419.22 77.78 11,497.00
2. 基金 赎回 款 -112,770.71 1.46 -112,769.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
550,369,530.90 8,064,076.44 558,433,607.34
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注： 本 期财 务报 表的 实际 编制期 间 系2017 年3 月3 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日 止，
无上年 度可 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蒋月 勤______
______高翔______
____ 陈 莉君____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中信建 投稳 祥债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监会 ” ）证 监许可[2016]2802 号 《关 于准予中信建 投稳祥债券 型证券投资基 金募
集的批 复》 的注 册， 由中 信建投 基金 管理 有限 公司 于 2017 年 1 月 23 日至 2017 年 2 月 28 日 向社
会公开募集， 募集期结 束 经普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 验 证出具普华 中天验字
（2017）第 162 号 验资 报 告后 ， 向 中国 证监 会报 送 基金注 册材 料 。 基 金合 同 于2017 年3 月3 日正中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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式生效 。首 次募 集规 模为 550,351,655.54 份 A 类 基 金份额，119,226.85 份 C 类基金 份额 ，合 计
550,470,882.39 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本基 金的基 金 管 理人 和注
册登记 机构 均为 中信 建投 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
基金 A 类、C 类基 金份 额 分别设 置代 码。 由于 基金 费用的 不同 ，本 基金 A 类 基金份 额和 C 类
基金份额将分 别计算基 金 份额净值。投 资者在认 购 、申购基金份 额时可自 行 选择基金份 额类别。
有关基金份额 类别的具 体 设置、费率水 平等由基 金 管理人确定， 并在招募 说 明书中公告 。根据基
金销售情况， 在符合法 律 法规且不损害 已有基 金 份 额持有人权益 的情况下 ， 基金管理人 在履行适
当程序后可以 增加新的 基 金份额类别、 或者在法 律 法规和基金合 同规定的 范 围内变更现 有基金份
额类别 的申购 费率、赎 回 费率或变更收 费方式、 或 者停止现有基 金份额类 别 的销售等， 调整前基
金管理 人需 及时 公告 并报 中国证 监会 备案 。本 基金 不同基 金份 额类 别之 间不 得互相 转换 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 债 、 央 行票 据 、 金 融债 、 地 方政 府
债、企业债、 公司债、 中 期票据、短期 融资券、 超 级短期融资券 、资产支 持 证券、次级 债券、可
转换债 券（ 含分 离交 易可 转债） 、可 交换 债券 、债 券 回购、 银行 存款 （包 括协 议存款 、定 期存 款、
通知存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币 市场 工具 、 国 债期 货 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的
其他金融工具 。本 基金 不 主动投资股票 和权证， 因 持有可转换债 券转股所 得 的股票、因 所持有股
票派发 的权 证以 及因 投资 分离交 易可 转债 而产 生的 权证， 应当 在其 可上 市交 易 之日 起10 个交 易日
内卖出。如法 律法规或 监 管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程 序后，可
以将其纳入投 资范围。 基 金的投资组合 比例为： 本 基金对债券资 产的投资 比 例不低于基 金资产的
80% ； 每个 交易 日日 终在 扣 除国债 期货 合约 所需 交纳 的交 易 保证 金后 ， 基 金保 留的现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5%， 国债 期货 及其 他金融 工具 的投 资 比
例符合 法律 法规 和监 管机 构的规 定 。 本 基金 业绩 比 较基准 为 ： 中 债综 合财 富 （总 值 ） 指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国基金 业协会 ”)颁布 的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《 中信建 投 稳祥债券型 证券投
资基金 基 金合 同》 和在 财 务报表 附注 所列 示的 中国 证监会 、 中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年3 月3 日 （合 同生 效日 期） 至 2017 年 6 月 30 日 止期 间的 经 营成果 和净 值变 动
情况。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的 通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往 来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中信建 投基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
中信建 投证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
航天科 技财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
江苏省 广传 广播 传媒 有限 公司 基金管 理人 的股 东
元达信 资本 管理 （北 京） 有限公 司 基金管 理人 子公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 ， 本 基金 合同自2017 年3 月3 日起 生效 ，
无上年 度可 比数 据。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 ， 本 基金 合同自2017 年3 月3 日起 生效 ，
无上年 度可 比数 据。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年3月3 日( 基金 合同 生 效日) 至
2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信建投证券股份
有限公司
3,244,290,000.00 100.00% - -
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易， 本基 金合 同自2017 年3 月3 日 起生
效，无 上年 度可 比数 据。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年3月3 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信建投证券股份
有限公司
2,364.50 100.00% 2,364.50 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
注：1 、本 基金 合同 自2017 年3 月3 日起 生效 ，无 上年度 可比 数据 。
2、 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算 ， 以 扣除 证 管 费和 经 手费后 的净 额列 示 。 该 类 佣金协 议的 服务 范围
还包括 佣金 收取 方为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
3、本 基金 的合 同于2017 年 3 月3 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3月3 日( 基金 合同 生 效日)
至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
540,124.34 -
其中： 支付 销售 机构 的客 213.71 - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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户维护 费
注：1 、 基 金管 理 费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 的管 理费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.30% 年 费率
计提。 管理 费的 计算 方法 如下：
H= E×0 .30% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
2 、本 基金 的合 同于2017 年3 月3 日 生效 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3月3 日( 基金 合同 生 效日)
至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
180,041.44 -
注：1 、 基 金托 管费 每日 计 算， 按 月支 付。 基金 的托 管费按 前一 日的 基金 资产 净值 的0.10% 的 年费
率计提 。托 管费 计算 方法 如下：
H= E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、本 基金 的合 同于2017 年 3 月3 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年3 月3 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中信建 投稳 祥A 中信建 投稳 祥C 合计
中信建 投基 金管 理有 限
公司
- 2.38 2.38
中信建 投证 券股 份有 限
公司
- 15.33 15.33
合计 - 17.71 17.71
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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中信建 投稳 祥A 中信建 投稳 祥 C 合计
注：1 、基 金销 售服 务费 每 日计提 ，按 月支 付。 其中 ，本基 金 A 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 ，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.25% 。 本基 金C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应计 提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日的 基金 资产 净值
2、本 基金 的合 同于2017 年 3 月3 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 数据 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与 关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易，本基金合同自 2017
年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 本报 告期 内未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未持 有本 基金 份额 。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月3 日(基 金合 同 生效日) 至2017
年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
269,155.74 81,108.48 - -
注：本 基金 合同 自2017 年3 月3 日 起生 效， 无上 年度可 比数 据。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 间未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 ， 本 基金 合同自2017 年3 月3 日起 生效 ，
无上年 度可 比数 据。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值 计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为537,508,000.00 元 ，无 属于 第 一、三 层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类 资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资 管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 537,508,000.00 96.21
其中： 债券 537,508,000.00 96.21
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,075.00 0.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 330,155.74 0.06
7 其他各 项资 产 17,834,315.90 3.19
8 合计 558,672,546.64 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本 基金 本报 告期 内未 进行股 票投 资。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,075,000.00 5.39
其中： 政策 性金 融债 30,075,000.00 5.39
4 企业债 券 160,700,000.00 28.78
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 346,733,000.00 62.09
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 537,508,000.00 96.25
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101553005 15 金发MTN001 500,000 51,515,000.00 9.22
2 101355009 13 中 铝业
MTN001
500,000 51,205,000.00 9.17
3 101453024 14 中联MTN001 500,000 50,780,000.00 9.09
4 101663015 16 南 昌水 投
MTN001
500,000 50,585,000.00 9.06
5 0980176 09 陕 煤化 债 500,000 50,435,000.00 9.03
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序的前五名权 证投资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本报告 期内 本基 金未 运用 国债期 货进 行投 资。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 报告 期内 本基 金未 运用国 债期 货进 行投 资。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本报告 期内 本基 金未 运用 国债期 货进 行投 资。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内，本 基金投资 决 策程序符合相 关法律法 规 的要求，未发 现本基金 投 资的前十名证 券
的发行 主体 出 现 被监 管部 门立案 调查 ，或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 - 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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2 应收证 券清 算款 6,503,900.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,325,415.90
5 应收申 购款 5,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,834,315.90
7.12.4 期 末持 有的 处 于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 报告 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中信
建投
稳祥A
150 3,668,888.63 549,999,000.00 99.94% 334,294.67 0.06%
中信
建投
稳祥C
53 683.70 - 0.00% 36,236.23 100.00%
合计 197 2,793,753.96 549,999,000.00 99.93% 370,530.90 0.07%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中信建 投
稳祥 A
6,697.39 0.0012%
中信建 投
稳祥 C
1,400.44 3.8648%
合计
8,097.83 0.0015%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中信建 投稳 祥A 0~10
中信建 投稳 祥C 0
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中信建 投稳 祥A 0~10
中信建 投稳 祥C
0
合计
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中信建 投稳 祥 A 中信建 投稳 祥 C
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 3 日） 基金 份
额总额
550,351,655.54 119,226.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
4,990.01 6,429.21
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
23,350.88 89,419.83
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 550,333,294.67 36,236.23
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 于2017 年 3 月22 日增 聘许 健为 本基 金 的基金 经理 。
报告期 内无 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门的 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 为本 基 金提供 审计 服务 ， 报告 期 内未发 生变 更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内， 基金 管理 人收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称 “北京 证监 局” ）
《关于 对中 信建 投基 金管 理有限 公司 采取 责令 改正 行政监 管措 施的 决定 》 （[2017]33 号） 及对 相
关责任 人采 取监 管谈 话的 行政监 管措 施 、 北 京证 监 局 《 关于 对中 信建 投基 金 管理有 限公 司采 取责
令改正 行政 监管 措施 的决 定》 （[2017]36 号） ，要 求 基金管 理人 限期 进行 整改 。
基金管 理人 高度 重视 整改 工作 ， 及 时制 定了 整改 方 案并落 实 ， 按 时向 北京 证 监局报 送了 整改
报告。 截至 报告 期末 ，基 金管理 人已 完成 全部 的整 改工作 。
报告期 内托 管人 的托 管业 务部门 及其 相关 高级 管理 人员未 受到 任何 稽查 或处 罚。
中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投证券 2 - - 2,364.50 100.00% -
注：1 、 根 据 中 国证 监 会《 关 于 完 善 证 券 投资 基 金交 易 席 位 制 度 有 关问 题 的通 知 》 （证 监 基 金字
[2007]48 号） 及 《 中信建 投基金 管理 有限 公司 公募 基金交 易单 元管 理办 法》 的规定 ， 本 基金 管 理
人制定 了提 供交 易单 元的 证券公 司的 选择 标准 ，具 体如下 ：
（1 ） 公司 选择 财务 状况 良 好、经 营行 为规 范、 研究 实力较 强的 证券 公司 ，向 其租用 交易 单元 。
（2 ） 证 券公 司的 选择 由公 司投资 研究 部负 责人 根据 证券公 司的 投资 研究 服务 质量及 评估 结果 作 出
交易单元租用 或撤销的 相 关决定。经公 司分 管领 导 同意后，方可 办理相关 的 租用事宜。 投资研究
部应定期向公 司总经理 、 市场部、特定 资产管理 部 、稽控合规部 负责人等 组 成的办公会 议汇报选
择证券 公司 的相 关依 据。
（3 ） 评估 实行 评分 制， 具 体如下 ：
分配权 重（100 分）=基 础 服务（45% ）+特 别服 务（45% ）+ 销售 服务 （10%）。
打分由 投资 研究 部负 责人 和研究 员共 同完 成。
基础服 务包 括： 报告 、电 话沟通 、路 演、 联合 调研 服务等 ；
特别服务包括 ：深度推 荐 公司、单独调 研、带上 市 公司上门路演 、约见专 家 、委托课题 、人员培
养、重 大投 资机 会等 ；
销售服 务包 括： 日常 沟通 、重点 推荐 的沟 通 、 研究 投资工 作的 支持 和配 合。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 交 易单元 租用 协议 ， 并
通知基 金托 管人 。
3、 投 资研 究部 每月 完成 对 各往来 证券 公司 的研 究服 务评估 ， 评 估结 果作 为调 整确定 个别 证券 公司
的交易 金额 及比 率限 制的 参考。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 中信建投稳祥 2017 年半年度报 告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投证券 - - 3,244,290,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 549,999,000.00 - - 549,999,000.00 99.93%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 ， 在市
场流动性 不足的 情况下 ， 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 ， 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及
时变现基 金资产 ，有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响，甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
中信建投基金管理有限公司
2017 年8 月29 日
