德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证 券投 资
基 金更新 招募 说明书 摘要
（2017 年第2 号）
德邦 多元回报灵活配 置 混合型证券投资基金 （ 以下简称 “本基 金” ） 经中国证
监会证监许可[2015]1617 号文注册募集。 自 2016 年1 月6 日至2016 年1 月22 日
通过销售机构公开发 售 。本基金为契约开放 式 基金。本基金的基金 合 同于 2016 年
1 月27 日成立正式生 效 。
重要提示
德 邦 多 元 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 2015
年 7 月 13 日中国证券 监 督管理委员会证监许 可[2015]1617 号文准 予募集 注册，本
基金的基金合同于 2016 年 1 月 27 日正式生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资 过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基金的特定风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格 等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2017 年 7 月 26 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2017 年 6 月 30 日 。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址： 上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 券监督管理委员会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生， 董事长， 硕士， 国籍中 国。 复星 集团副总裁， 科技与金 融集团总
裁， 德邦证券股 份有限 公司董事长， 恒 利证券 股份有限公司董事长 ， 中国证券业协
会互联网证券专业委 员 会副主任委员， 上海新 金融研究院创始理事。 曾先后于南京
大学、 华泰证券 、 东海 证券工作， 对于证 券经 纪、 投资银行、 固定收 益、 资产管理
等业务具有丰富的管 理 经验， 同时在财 富管理 、 资产证券化 、 对冲基 金等方面颇有创新。
陈春林先生， 董 事， 硕 士， 国籍中国 。 现任复 星集团助理 CFO 兼工 业 及大宗商
品板块CFO。 历 任上海 浦东发展银行信贷员 、 公司金融科科长 ， 上海 金丰投资股份
有限 公司总会计师 ， 上 海金岳投资发展有限 公 司副总裁、 财务 总监， 易居中国控股
有限公司副总裁 、 财务 总监， 上海复星 创业投 资发展有限公司 CFO ， 复星财富管理
集团CFO。
董振东先生， 董 事， 硕 士， 国籍中国 。 现任西 子联合控股有限公司 战 略投资部
长。 曾任中国银行江苏 省分行担任计划部职 员 ， 新利软件集团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限公司高 级 经理， 杭州锅炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
程兴华先生， 董 事， 国 籍中国， 上海财 经大学 经济学博士， 浙 江大学 理论经济
学博士后， 高级 经济师 ， 副研究员 。 曾任浙江 省信托投资有限责任 公 司投资银行部
负责人， 金信信托投资 股份有限公司投资银 行 总部总经理， 中天发展 控股集团有限
公司投资总监， 浙商金 汇信托股份有限公司 董 事、 董事会法务 总监、 总经理， 浙江
省国际贸易集团有限 公 司金融产业部总经理 等 职， 现任浙江省国 际贸易 集团有限公
司投资管理部总经理 。
易强先生， 董 事， 硕士 ， 国籍中国 。 现任德邦 基金管理有限公司总 经 理。 历任
招商基金管理有限公 司 业务发展部副总监 ， 比利 时联合资产管理有限 公 司中 国地区
业务发展总监， 比利时 联合资产管理有限公 司 上海代表处首席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ， 硕士， 国籍中国 。 高 级律师， 国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。 中华 全国律 师协会党组成员 、 副会 长， 金融证券业 务委员 会主任， 第七
届上海市律师协会会 长 。 中国证监会第六届股 票发行审核委员会专 职 委员、 中国证
监会重组委咨询委员、 上 海证券交易所上市委 员 会委员。 上海国际贸易仲 裁委员会、
上海仲裁委员会委员 及 仲裁员。 复旦大 学、 中 国人民大学、 华 东政法 大学、 上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
肖斌卿先生， 独立董事 ， 博 士， 国籍中国 。 南 京大学管理科学与工 程 博士， 南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ， 硕士， 国籍中国 。 高 级经济师， 历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基金管理有 限公司董事长， 广发证券 股份有限公司董事长 兼 党委书记，广东发展银行党组成 员 兼副行长， 广东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信托投资
部总经理， 广东发展银 行人事教育部经理， 广 东省委办公厅政治处 人 事科科长等职
务。 曾兼任中国基金业 协会公司治理专业委 员 会委员， 广东省政府决 策咨询顾问委
员会企业家委员 ， 广东 金融学会常务理事 ， 中 南财经政法大学客座 教 授， 江西财经
大学客座 教授。
2 、监事会成员
李力先生，监事会 主席 ，硕士，国籍中国 。现 任复星财富管理集 团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。
王桦先生， 监 事， 硕士 ， 国籍中国 。 曾任中国 工商银行技术员 ， 浙江 省农信联
社科员， 浙江省国际贸 易集团有限公司投资 发 展部高级主管， 现任浙 江省国际贸易
集团有限公司经营管 理 部高级经理。
王刚先生， 职工 监事， 硕士， 国籍中国 。 现任 德邦基金管理有限公 司 监察稽核
部副总经理（主持工 作） ，曾任天治基金管理 有 限公司监察稽核部总 监 助理、职工
董事、子公司监事。
栾家斌先生， 职 工监事 ， 学士， 国籍 中国。 现 任德邦基金管理有限 公 司信息技
术部总监，曾任职于 恒 川软件系统有限公司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生，副总经 理， 硕士。曾任华泰证 券股 份有限公司研究员 、投 资经理、
高级投资经理，华宝 信 托公司信托基金经理 ， 华泰柏瑞基金管理有 限 公司研究员 、
基金经理助理、基金 经 理、投资总监，具有15 年以上的证券投资管 理 经历。
李定荣先生，督察 长， 硕士。曾任长城证 券研 究员，华安证券研 究所 副所长，
华富基金管理有限公 司 监察稽核部总监， 金元比 联基金管理有限公司 监 察稽核部总
监。
4 、基金经理
黎莹女士， 硕士， 毕业于 复旦大学基础医学专 业 ， 从业 7 年。 曾任群益证 券 （医
药行业）研究员。2014 年 4 月加 入德邦基金， 现任公司投资研究部 基 金经理，目
前担任德邦大健康灵 活 配置混合型证券投资 基 金、 德邦多元回报 灵活配 置混合型证
券投资基金的基金经 理 。 本基金历任基金经理 ：
张翔先生，2016 年1 月27 日至2017 年2 月22 日管理本基金。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生，副总经理 。 （ 简历请参见上述高级 管 理人员介绍）
黎莹女士， 硕士， 毕业于 复旦大学基础医学专 业 ， 从业 7 年。 曾任群益证 券 （医
药行业）研究员。2014 年 4 月加 入德邦基金， 现任公司投资研究部 基 金经理，目
前担任德邦大健康灵 活 配置混合型证券投资 基 金、 德邦多元回报 灵活配 置混合型证
券投资基金的基金经 理 。
许文波先生，硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士，从业 16 年。曾任 东北证
券股份有限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办助
理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ； 东北证券股份
有限公司研究所策 略研 究员；新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7
月加入德邦基金 ， 现任 公司投资研究部总经 理 ， 兼任研究部总 监。 目 前担任德邦纯
债债券型证券投资基 金 、 德邦鑫星价值灵活配 置混合型证券投资基 金 、 德邦优化灵
活配置混合型证券投 资 基金、 德邦新添利债券 型证券投资基金、 德邦 福鑫灵活配置
混合型证券投资基金、 德邦稳盈增长灵活配 置 混合型证券投资基金、 德邦锐祺债券
型证券投资基金的基 金 经理。
张铮烁女士，硕士， 毕 业于北京交通大学技 术 经济及管理专业，从业 10 年。
曾任安邦资产管理有 限 责任公司固定收益部 投 资经理、 信用评估部研 究员， 中诚信
国际信用评级有限责 任 公司评级部分析师。2015 年 11 月加入德邦基 金 ， 现任公司
固 定 收 益 部 总 监 助 理 ， 目 前 担 任 德 邦 德 信 中 证 中 高 收 益 企 债 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF） 、 德邦德 利货币 市场基金、 德邦 如意货 币市场基金、 德 邦现金 宝交易型货币
市场基金、 德邦增利货 币市场基金、 德邦纯债9 个月定期开放债券 型 证券投资基金
的基金经理。
王本昌先生，硕士， 毕 业于上海交通大学应 用 数学专业，从业 13 年。 曾任华
泰柏瑞基金管理有限 公 司研究部高级数量分 析 师、 投资部基金经理助理 、 基金经理、
量化投资部基金经理； 塔塔咨询服务有限公 司 业务分析师； 济安金信 科技有限公司
金融工程师； 济安陆平 投资管理有限公 司金 融 工程师。 2015 年 8 月加 入德邦基金，
现任公司金融工程与 量 化投资部总监， 兼任组 合基金投资部总监。 目 前担任德邦量
化优选股票型证券投 资 基金（LOF）的基金 经理 。 6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我 国首 家主要由非公有制 企业 入股的全国性股份 制商 业银行，
同时又是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行法 》 建立的规范 的股份制 金融企业。 多
种经济成份在中国金 融 业的涉足和实现规范 的 现代企业制度， 使 中国民 生银行有别
于国有银行和其他商 业 银行， 而为国内 外经济 界、 金融界所关 注。 中 国民生银行成
立二十年来， 业 务不断 拓展， 规模不断 扩大， 效益逐年递增， 并保持 了快速健康的
发展势头。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测 公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳 银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” ， 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖， 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中国最佳实 物黄金 投资银
行”称号。
2015 年度，民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度，民 生银行在 《经济观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
（二）主要人员情况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的 金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 66 人，平均
年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2017 年6 月 30
日，中国民生银行 已托 管 170 只证券投资基金 ，托管的证券投资 基金 总净值达到
4829.73 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中国民生 银行荣获 《金融理财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖， 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最
佳金融服务托管银行 ” 奖。
三 、相关 服务机构
（一）基金份额 发 售机构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上直销平台
网址：www.dbfund.com.cn
投资者可以通过基金 管 理人的网站和其他网 上 直销平台办理本基金 的 认购、 申购及赎回等业务，具 体 业务规则请参阅相关 公 告。
2 、其他销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：王志刚
电话：010-56367133
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2）华泰证券股份 有限 公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597 或 400-8895-597
网址：http://www.htsc.com.cn
（3）上海万得基金 销售 有限公司
注册地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 8 楼
法定代表人: 王 廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 徐亚丹
电话：13818306630
传真：021-50710161
（4）上海天天基金 销售 有限公司 注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市宛平 南路 88 号 26 楼
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（5）上海长量基金 销售 投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（6）上海云湾投资 管理 有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：中国 （上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
法定代表人：戴新装
客服电话：400-820-1515
联系人: 范泽杰
电话：021-20530186
传真：021-20538999
网址： www.zhengtongfunds.com
（7）上海利得基金 销售 有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
联系人：曹怡晨
电话：13661833056
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（8）上海凯石财富 基金 销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：王哲宇
电话：021-63333319
网址：www.vstonewealth.com
（9）上海陆金所资 产管 理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：程晨
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（10）上海联泰资产 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com （11 ）尚智逢源（北京 ）基金销售有限公司
注册地址: 北京 市门头 沟区石龙经济开发区 永 安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
办公地址: 上海 市卢湾 区鲁班路 166 号 3 楼
法定代表人: 刘磊
客服电话: 400-628-1176
联系人: 刘蕾
电话：15618301166
传真：021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
（12）奕丰金融服务 （ 深圳）有限公司
注册地址: 深圳 市前海 深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （入住深 圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址: 深圳市 南山区 海德三道航天科技广 场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人: TAN YIK KUAN
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
(13) 宜信普泽投资 顾问 （北京）有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809
法定代表人：戎兵
客服电话：400-6099-200
联系人：张得仙
电话：010-52413390
传真：010-85894285
网址： www.yixinfund.com
（14）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：邱湘湘
电话：15692407121
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（15）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（16）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号 国 际 企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（17）深圳富济财富 管 理有限公司
注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：刘鹏宇
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳 电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（18）泰诚财富基金 销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：姜奕竹
电话：15840969093
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（19）深圳众禄金融 控 股股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn
（20）上海基煜 基金 销 售有限公司
注册地址： 上海市崇明 县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰和
经济发展区）
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 488 号 的 太平金融大厦 1503-1504 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
联系人：俞申莉
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址：www.jiyufund.com.cn （21）北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人: 李 昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（22）北京钱景基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
（23）海银基金销售 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
电话：18916295537
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（24）北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号 法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（25）北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000
网址: fund.jd.com
（26）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 20 号 乐成 中心 A 座 23 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张鼎
电话：010-53509644
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（27）北京电盈基金 销 售有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区呼家楼（京广中心 ）1 号楼 36 层 3603 室
办公地址: 北京 市东城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦 F 座 12 层 B 室
法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 赵立芳 电话：010-56176104
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（28）北京汇成基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
（29）北京虹点基金 销 售有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区西大望路 1 号 1 号楼 1603
办公地址：北京市朝 阳 区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二 层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：陈铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
（30）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区长阳路 1687 号 2 号楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：15801816961
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（31）南京苏宁基金 销 售有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号 办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（32）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-36696312
网址：www.ehowbuy.com
（33）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（34）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市黄 浦 区龙华东路 647 号电 科 滨江中心 16 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（35）济安财富（北 京 ）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号北 京 财富中心 A 座 46 层
法定代表人：杨健
客服电话：400-673-7010
联系人：李海燕
电话：010-65309516
传真：010-65330699
网址：www.jianfortune.com
（36）蚂蚁（杭州） 基 金销售有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬
电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
（37）中泰证券股份 有 限公司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：济南市经 七 路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：许曼华
联系电话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.qlzq.com.cn
（38） 其他销售机 构具体 名单详见基金份额发 售 公告以及基金管理人 届 时发布
的调整销售机构的相 关 公告。 （二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙 睿
（四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 ）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址： 中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 多元回报灵活配 置 混合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金在严格控制 风险 的前提下，通过对 不同 类别资产的优化配 置, 分 享中国
经济快速持续增长的 成 果，力求为投资者实 现 长期稳健的超额收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内 依法发行上 市的股
票（包括中小板、创 业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、股指期货
等权益类金融工具、 债 券等固定收益类金融 工 具（包括国债、央行 票 据、金融债 、
企业债、 公司债 、 次级 债、 地方政府债券 、 中 期票据、 可转换债 券 （ 含分离交易可
转债） 、中小企业私 募债 券、短期融资券、资 产 支持证券、债券回购 、 银行存款、
货币市场工具等） 以及 法律法规或中国证监 会 允许基金投资的其他 金 融工具 （但须
符合中国证监会相关 规 定） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金 资产的比 例为 0-95% ； 投资于债 券、 债券
回购、 货币市场 工具、 现金、 银行存款 以及法 律法规或中国证监会 允 许基金投资的
其他金融工具不低于 基 金资产的 5% ；每 个交易 日日终在扣除股指期 货 需缴纳的交
易保证金后， 应当 保持现 金或者到期日在一年 以 内的政府债券不低于 基 金资产净值
的 5% 。权证、股 指期货 及其他金融工具的投 资 比例依照法律法规或 监 管机构的规
定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围 。
八、 基金的投 资策略
1 、资产配置策略
本基金根据对经济周 期 和市场走势的判断， 在 权益类资产、固定收 益 类资产之
间进行相对灵活的配 置 ，并适当借用金融衍 生 品的投资来追求基金 资 产的长期稳健
增值。
本基金战略性资产类 别 配置的决策将从经济 运 行周期的变动，判断 市 场利率水平、通货膨胀率、货 币 供应量、盈利变化等 因 素对证券市场的影响 ， 分析类别资产
的预期风险收益特征 ， 通过战略资产配置决 策 确定基金资产在各大 类 资产类别间的
比例，并参照投资组 合 风险评估报告，积极 、 主动地确定权益类资 产 、固定收益类
资产和现金等种类资 产 的配置比例并时行实 时 动态调整。本基金同 时 还将基于经济
结构调整过程中的动 态 变化，通过策略性资 产 配置把握市场时机， 力 争实现 投资组
合的收益最大化。
2 、股票投资策略
（1）行业配置策略
在行业配置层面， 本基 金将运用 “ 自上而下 ” 的 行业配置方法， 通 过对 国内外宏
观经济走势、 经济结构 转型的方向、 国家经济 与产业政策导向和经 济 周期调整的深
入研究， 对不同 行业进 行横向、 纵向比 较， 并 在此基础上判断行业 的 可持续发展能
力，从而确定本基金 的 行业布局。
（2）个股投资策略
本基金将在确定行 业配 置之后在备选行业 中， “ 自下而上”地精选 出具 有持续
成长性、竞争优势、 估 值水平合理的优质个 股 。
1 ） 基本面定性 分析： 本 基金将重点考察分析 包 括公司投资价值 、 核心 竞争力、
公司治理结构、市场 开 发能力、商业模式优 势 、资源优势等方面的 综 合竞争实力 ，
挖掘具有较大成长潜 力 的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估， 选择价值被低估、 未来具有相对成长空 间 的上市公司
股票，形成优化的股 票 池。
3 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、 货币政策和 利率变 化等趋势， 从而 确定债 券的配置策略。 同时， 通过考察不同
券种的收益率 水平 、 流 动性、 信用风险 等因素 认识债券的核心内在 价 值， 运用久期
管理、 收益率曲线策略、 收益率利差策略和套 利 等投资策略进行债券 组 合的灵活配
置。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
4 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则，以套期保值 为 目的，在风险可控的 前 提下，参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、实现 保 值和锁定收益为主要 目 的。本基
金在权证投资中以 权 证 的市场价值分析为基 础 ， 以主动式的科学投 资 管理为手段，
综合考虑股票合理价 值 、标的股票价格，结 合 权证定价模型、市场 供 求关系、交易
制度设计等多种因素 估 计权证合理价值， 通 过 资产配置、品种与类 属 选择，谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益 。
5 、资产支持证券投 资策 略
本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进 行 资 产
支持证券投资组合管 理 ， 并根据信用风险、 利率 风险和流动性风险变 化 积极调整投
资策略，以期获得长 期 稳定的收益 。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 沪深 300 指数收益率×40% ＋一年期银行定期 存 款利率
（税后）×60%
沪深 300 指数是上海证 券交易所和深圳 证券交 易所共同推出的 沪深两 个市场
第一个统一指数 ； 该指 数编制合理、 透明， 有 一定市场覆盖率 ， 不易 被操纵， 并且
有较高的知名度和市 场 影响力， 适合作为本基 金股票投资的比较基 准 。 一年期银行
定 期 存 款 利 率 是 指 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 金 融 机 构 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利
率， 其能反映出本 基金投 资配置固定收益类及 现 金类资产以达到获得 持 续稳妥收益
的目的。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会 。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种 。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人中国民生 银 行股份有限公司根据 本 基金合同规定复核了 本 报告中的
财务指标、净值表现 和 投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在 虚 假记载、误导
性陈述或者重大遗漏 。
本投资组合报告所载 数 据截止2017年6月30 日， 本 报 告 所 列 财 务 数 据未经 审 计 。
1 、报告期末基金资 产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 13,703,606.30 13.12
其中：股票
13,703,606.30 13.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
32,757,553.60 31.35
其中：债券
32,757,553.60 31.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
49,400,299.10 47.28
其中： 买断式回 购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付 金
合计
8,070,834.01 7.72
8 其他资产
549,316.79 0.53
9 合计
104,481,609.80
100.00
2 、报告期末按行业 分类 的股票投资组合
2.1 报告期末按行业 分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,397,460.00 1.34 C 制造业 10,863,746.30 10.45
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 199,200.00 0.19
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮 政 业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技
术服务业
- -
J 金融业 1,050,000.00 1.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务 业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管
理业
- -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 193,200.00 0.19
S 综合 - -
合计 13,703,606.30 13.19
2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投 资组合
注：本基金本报告期 末 未持有通过沪港通交 易 机制投资的港股。
3 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元 ）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600887 伊利股份 83,000 1,791,970.00 1.72
2 600066 宇通客车 75,000 1,647,750.00 1.59
3 002422 科伦药业 71,000 1,172,920.00 1.13
4 601398 工商银行 200,000 1,050,000.00 1.01
5 600028 中国石化 168,000 996,240.00 0.96
6 600332 白云山 32,500 943,800.00 0.91
7 000625 长安汽车 65,000 937,300.00 0.90
8 002242 九阳股份 25,700 505,519.00 0.49
9 000333 美的集团 10,000 430,400.00 0.41
10 000651 格力电器 10,000 411,700.00 0.40
4 、报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％） 1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,039,000.00 9.66
其中：政策性金融债 10,039,000.00 9.66
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,075,000.00 19.32
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,643,553.60 2.54
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 32,757,553.60 31.52
5 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 011698538
16 大唐融
资 SCP001
100,000 10,043,000.00 9.66
2 130212 13 国开12 100,000 10,039,000.00 9.66
3 011698950
16 新兴际
华 SCP005
100,000 10,032,000.00 9.65
4 113011 光大转债 20,000 2,101,400.00 2.02
5 132007 16 凤凰EB 4,900 457,513.00 0.44
6 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名资产 支 持证券
投资明细
注：本基金本报告期 末 未持有资产支持证券 。
7 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名贵金 属 投资明
细
注：本基金本报告期 末 未持有贵金属。
8 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
注：本基金本报告期 末 未持有权证。
9 、报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
注：本基金本报告期 末 未投资股指期货。
10 、报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
注：本基金本报告期 末 未投资国债期货。
11 、投资组合报告附 注
（1）报告期内，本 基金 投资的前十名证券的 发 行主体没有被监管部 门 立案调查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）本基金投资的 前十 名股票没有超过基金 合 同规定的备选股票库 。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 36,152.71
2 应收证券清算款 8,630.14
3 应收股利 -
4 应收利息 504,533.94
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 549,316.79
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
注：本基金本报告期 末 未持有处于转股期的 可 转换债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
注：本基金本报告期 末 没有流通受限的股票 。
（6）投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合报告 中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2016 年 1 月 27 日 ， 基金合同生效以来（ 截 至 2017
年 6 月 30 日）历史 各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较 ：
德邦多元回报灵活配 置 混合 A ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④ 2016 年01月27日
-2016年12月31日
8.00% 0.25% 6.08% 0.44% 1.92% -0.19%
2017年01月01日
-2017年03月31 日
1.81% 0.11% 1.99% 0.21% -0.18% -0.10%
2017 年04月01日
-2017年06月30日
18.86% 1.24% 2.65% 0.25% 16.21% 0.99%
德邦多元回报灵活配 置 混合C ：
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
2016 年01月27日
-2016年12月31日
7.47% 0.25% 6.08% 0.44% 1.39% -0.19%
2017年01月01日
-2017年03月31 日
1.01% 0.07% 1.99% 0.21% -0.98% -0.14%
2017 年04月01日
-2017年06月30日
1.31% 0.09% 2.65% 0.25% -1.34% -0.16%
注： 本基金业 绩比较基 准为沪深300指数收 益率*40%+ 一年期银行定期 存款利率 （税
后）*60%
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同 生 效日为2016年1月27 日， 基 金 合 同 生 效 日 至 报告期 期 末 ，
本基金运作时间已满 一 年。 本基金的建 仓期为6 个月， 建仓期结 束时各 项资产配置比
例符合本基金基金合 同 规定。图示日期为2016 年1 月27日至2017 年6 月30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、基金销售服务费 ；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用 。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延 。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下： H ＝E× 0.25%÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人 复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休日等，支 付 日期顺延 。
3 、基金销售服务费
本基金 C 类基金份额销 售服务费按前一日该 类 基金资产净值的 0.5% 的 年费率
计提。计算方法如下 ：
H ＝E ×0.5% ÷当年 天数
H 为每日 C 类基金份额 应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份 额基金资产净值
C 类 基 金 份 额 销 售 服 务 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基
金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 销 售 服 务 费 划 付 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 3
个工作日内从基金财 产 中一次性划付给基金 管 理人， 由基金管理 人支付 给销售机构。
若遇法定节假日、公 休 假等,支付日期顺延。
上述 “ 一、 基金费用的种 类中第 4－9 项费用 ” ， 根 据有关法规及相应协 议 规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、其他根据相关法 律法 规及中国证监会有关 规 定不得列入基金费用 的 项目 。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 更新了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中销售 机构基本信息。
5 、 更新 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2017 年 6 月 30 日） 投
资组合报告内容。
6 、 更新了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明了 多 元回报 灵活配置混合 A 和多元
回报 灵活配置混合 C 自 2016 年 01 月 27 日 至 2016 年 12 月 31 日、2017 年 01 月
01 日至 2017 年 03 月 31 日 、 2017 年 04 月 01 日至 2017 年 06 月 30 日 的 基金业绩 。
7 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2016 年 7 月 27 日至
2017 年 1 月 26 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一七 年九月七日
