中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
中银优秀企业混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十九日中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 28 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ........................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
2
基金简介 ....................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
3
主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................6
4
管理人报告 ................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................13
5
托管人报告 ..............................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................13
6 半年度财务会计报告（未经审计） .........................................................................................................13
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................13
6.2 利润表 .............................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................15
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................16
7
投资组合报告 ..........................................................................................................................................31
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................31
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................38
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................38
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................38
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................38
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................38
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................39
8
基金份额持有人信息 ..............................................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................39中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................40
9
开放式基金份额变动 ..............................................................................................................................40
10
重大事件揭示 ........................................................................................................................................40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................40
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................41
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................43
11
备查文件目录 ........................................................................................................................................44
11.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................44
11.2 存放地点 .......................................................................................................................................44
11.3 查阅方式 .......................................................................................................................................44中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银优秀企业混合型证券投资基金
基金简称 中银优秀企业混合
基金主代码 000432
交易代码 000432
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 1 月 28 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 43,793,409.09 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过对公司治理结构良好、盈利能力强、具备核心竞争力和成长能力的
优秀企业的投资，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，
评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和
调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基
础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不
定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收
益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货
币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投
资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中银大
厦45层
深圳市深南大道7088 号招商
银行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中银大
厦26层、27层、45层
深圳市深南大道7088号招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 白志中 李建红中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -8,288,413.39
本期利润 -4,354,871.23
加权平均基金份额本期利润 -0.1024
本期加权平均净值利润率 -6.65%
本期基金份额净值增长率 -6.69%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 20,998,375.87
期末可供分配基金份额利润 0.4795
期末基金资产净值 64,791,784.96
期末基金份额净值 1.479
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 47.90%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ② －④中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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②
准差④
过去一个月 3.94% 1.00% 4.16% 0.54% -0.22% 0.46%
过去三个月 -7.33% 0.99% 4.68% 0.50% -12.01% 0.49%
过去六个月 -6.69% 0.93% 8.10% 0.46% -14.79% 0.47%
过去一年 -1.99% 0.89% 12.10% 0.54% -14.09% 0.35%
过去三年 44.15% 1.99% 56.08% 1.40% -11.93% 0.59%
自基金合同生
效起至今
47.90% 1.87% 54.33% 1.34% -6.43% 0.53%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银优秀企业混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 1 月 28 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金投资组合中股票资产占基金资产
的 60%-95%，权证投资占基金资产净值的 0%-3% ，债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并，合并后新公司名称为“ 贝莱德投资管理有限公司”）。2007 年 12 月 25 日，经中国证券
监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，
注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5％的股权，贝莱德投资管理拥有 16.5％的股权。
截至 2017 年 6 月 30 日，本管理人共管理八十五只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放
式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合
型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行
业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活
配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ）、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基
金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债券型证券投资基金、中银纯债债券型证券投
资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、中银理财 30 天债券型证券投资基金、中银稳健添利
债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、中银消费主题
混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券
投资基金（LOF）、中银新回报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠
利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混合
型证券投资基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康
生活混合型证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产
业债一年定期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报
半年定期开放债券型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定
期开放债券型证券投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券
投资基金，中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互
联网+ 股票型证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金，中银新财富灵活配置混合型证
券投资基金，中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金，中银战略新兴产业股票型证券投资基金，中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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中银机构现金管理货币市场基金，中银美元债债券型证券投资基金（QDII）、中银稳进保本混合型
证券投资基金、中银宝利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、
中银珍利灵活配置混合型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配
置混合型证券投资基金、中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、
中银腾利灵活配置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红
定期开放债券型证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵活配置混合型
证券投资基金、中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年定期开放债券型证券投资基
金、中银睿享债券型证券投资基金、中银悦享定期开放债券型证券投资基金、中银丰润定期开放债
券型证券投资基金、中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金、中银广利灵活配置混合型证券投
资基金、中银润利灵活配置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金、中银品
质生活灵活配置混合型证券投资基金、中银理财 90 天债券型证券投资基金、中银丰庆定期开放债
券型证券投资基金、中银富享债券型证券投资基金、中银文体娱乐灵活配置混合型证券投资基金、
中银新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中银如意宝货币市场基金、中银丰实定期开放债券型发
起式证券投资基金、中银丰和定期开放债券型发起式证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产
管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵志华
本基金的基金
经理，中银腾
利基金基金经
理、中银研究
精选基金基金
经理、中银量
化精选基金基
金经理
2015-07-
27
- 11
中银基金管理有限公司助理副总
裁（AVP ），金融工程博士。曾
任华泰证券金融创新部量化投资
经理，资产管理总部投资主办。
2011 年加入中银基金管理有限公
司，曾担任基金经理助理、专户
投资经理。2015 年 7 月至今任中
银优秀企业股票基金基金经理，
2016 年 6 月至今任中银腾利基金
基金经理，2016 年 11 月至今任
中银研究精选基金基金经理，
2016 年 12 月至今任中银量化精
选基金基金经理。具有 11 年证券
从业年限。具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期” 为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，全球经济继续处于较为稳定的复苏通道，美国仍是表现相对较好的经济体。从
领先指标来看，上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数从 54.5 大幅上升至 57.8 水平，就业市场整体改善，
失业率稳定在 4.4%左右。上半年欧元区经济强势复苏，制造业 PMI 指数从 54.9 上升至 57.4，中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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CPI 同比增速稳定至 1.3%左右；不过，英国公投脱欧后受到负面冲击，上半年制造业 PMI 从
56.1 小幅回落至 54.3；日本经济窄幅震荡，上半年 PMI 持平于 52.4。综合来看，美国仍是全球复
苏前景最好的经济体，受美联储加息预期反复影响，美元指数一度攀升至 103 上方，后一路回落至
96 左右。
国内经济方面，在前期“稳增长” 政策刺激及国内外需求复苏影响下，经济领先指标整体仍是震
荡走强，经济下行压力降低。具体来看，二季度领先指标制造业 PMI 震荡上行至 51.7，上半年持
续保持在 51 上方，同步指标工业增加值同比增速 1-6 月累计增长 6.9% ，较去年末上行 0.9 个百分
点。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以稳中有升为主：1-6 月消费增速小幅回升至
11%，6 月美元计价出口增速大幅回升至 11.3% 左右，1-6 月固定资产投资增速小幅上升至 8.6%的
水平。通胀方面，CPI 持续低位徘徊，6 月下行至 1.5% 的水平，PPI 冲高回落，6 月同比涨幅持平
于 5.5% 左右。
2. 市场回顾
上半年行情总体呈现震荡上行的态势，行业轮动现象明显。一季度上证综指上涨 3.83%，沪深
300 指数上涨 4.41%，中小板综合指数上涨 0.43% ，创业板综合指数下跌 2.85%。一季度整体出现
了大盘蓝筹整体领涨的局面。进入二季度后，大盘先抑后扬；二季度反映大中小盘风格的中证
100、中证 500 及中证 1000 涨跌幅分别为 9.75% ，-4.12% ，-10.47%，“漂亮 50”大幅上涨的同时市
场大部分股票大幅下跌。从整个上半年表现来看，家电、食品饮料行业涨幅最为靠前；农林牧渔、
纺织服装、传媒等行业跌幅较大。最终，上半年沪深 300 指数涨幅为 10.78%；代表“漂亮 50” 的中
证 100 大涨 15.13% ；代表中小盘指数的中证 1000 大幅下跌 12.07% 。市场走势分化非常严重。
3. 运行分析
报告期内，针对市场走势，在基金契约规定的范围内选择了积极并且较为稳定的仓位。股票总
体配置较为均衡和分散；投资方向重点为成长性较好估值相对合理的股票。上半年市场整体风格偏
蓝筹，特别是二季度股票市场表现分化严重，少量大盘白马股价值股大幅上涨，大部分股票在监管
趋紧，金融去杠杆及 IPO 快速发行等因素的影响下，快速大幅下跌。本基金投资风格偏成长型，投
资较为分散，在市场快速下跌的过程中，分散化的投资在本季度遭遇较大挑战。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金的单位净值为 1.479 元，本基金的累计单位净值为 1.479 元。
报告期内本基金份额净值增长率为-6.69%，同期业绩比较基准收益率为 8.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，全球经济依然处于不均衡发展和复苏阶段，美国经济复苏态势回落，欧洲经济稳中中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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向好，但能源价格低迷制约了各国通胀的上升。鉴于对当前经济和通胀增速的判断，对于国内情况，
经济短期内维持在合理区间内运转，经济增速短期下滑压力较小，中长期 L 型增长走势的基本趋势
仍未发生变化，宏观政策仍将注重于经济结构调整和金融风险防控，继续深入推进供给侧改革和
“三去一降一补” ，建立房地产市场平稳健康发展的长效机制，通过财税改革和国企混改等结构化改
革为经济创造新的增长点。货币政策将保持稳健中性，整体基调不松不紧，适应货币供应方式新变
化，调节好货币闸门，公开市场方面维护流动性基本稳定。社会融资方面，在银监会加强监管的背
景下，不断完善风险管理，防范金融风险，规范表外融资，预计表外融资继续收缩，表内信贷投放
也或将因为着力防控资产泡沫而放缓。
综合上述分析，预计 2017 年下半年宏观调控政策整体保持稳定，货币政策在中性偏紧的总体
基调下，目前已经出现阶段性的放松，但进一步大幅放松的概率不大。预计银行间 7 天回购利率可
能小幅下行，银行间资金面状况整体也有望保持稳定。经济基本面较为强劲，基建投资可能遵循以
往年内“前高后低” 的规律而出现下行，房地产投资在地产调控的大背景下，难以拉动经济增长，制
造业投资保持稳中有升。物价方面， PPI 高位见顶后继续回落，同时对 CPI 的传导力度有限，
CPI 上升步伐缓慢。
权益方面，上半年“漂亮 50” 大幅上涨后估值已基本合理，下半年蓝筹股预计主要依靠业绩驱动；
上半年大幅下跌的中小盘股票，估值合理成长性较好的股票也许会有不错的表现。我们将积极把握
结构性与波段性行情，借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由研究部、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值
的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：
由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由基金运营部做出提示，对其潜在估值调整对前一中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第13页共45页
估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行测算，并对确认产生影响的品种根据前述估值
模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，待清算人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。其他特殊情形，可由基金经理主动做出提示，并由研究
员提供研究报告，交估值委员会审议，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分
配次数最多为 6 次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的 20%；本基金本报告期末可供分配利润为 20,998,375.87 元，未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第14页共45页
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中银优秀企业混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 9,303,966.77 9,205,544.04
结算备付金 183,986.34 449,596.11
存出保证金 21,527.40 28,418.15
交易性金融资产 6.4.7.2 55,869,355.17 61,209,168.18
其中：股票投资 55,786,387.68 61,209,168.18
基金投资 - -
债券投资 82,967.49 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 2,633.26 2,052.30
应收股利 - -
应收申购款 57,359.39 124,926.03
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 65,438,828.33 71,019,704.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 198,247.55
应付赎回款 329,367.31 238,702.05
应付管理人报酬 77,782.70 89,851.64
应付托管费 12,963.80 14,975.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 182,243.95 203,764.37
应交税费 - -
应付利息 - -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 44,685.61 50,376.16
负债合计 647,043.37 795,917.05
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 43,793,409.09 44,291,606.46
未分配利润 6.4.7.10 20,998,375.87 25,932,181.30
所有者权益合计 64,791,784.96 70,223,787.76
负债和所有者权益总计 65,438,828.33 71,019,704.81
注：报告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.479 元，基金份额总额 43,793,409.09 份。
6.2 利润表
会计主体：中银优秀企业混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 -3,119,814.65 -2,592,939.67
1.利息收入 36,949.77 20,685.35
其中：存款利息收入 6.4.7.11 36,938.75 20,222.57
债券利息收入 11.02 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 462.78
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -7,133,607.10 1,167,883.57
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -7,333,473.02 970,332.83
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 199,865.92 197,550.74
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 3,933,542.16 -3,849,660.33
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 43,300.52 68,151.74
减：二、费用 1,235,056.58 702,239.92
1．管理人报酬 6.4.10.2 486,757.78 273,754.08
2．托管费 6.4.10.2 81,126.24 45,625.66
3．销售服务费 - -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第16页共45页
4．交易费用 6.4.7.18 620,621.54 334,537.59
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 46,551.02 48,322.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-4,354,871.23 -3,295,179.59
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-4,354,871.23 -3,295,179.59
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中银优秀企业混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
44,291,606.46 25,932,181.30 70,223,787.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,354,871.23 -4,354,871.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-498,197.37 -578,934.20 -1,077,131.57
其中：1.基金申购款 10,551,781.29 5,945,277.00 16,497,058.29
2.基金赎回款 -11,049,978.66 -6,524,211.20 -17,574,189.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
43,793,409.09 20,998,375.87 64,791,784.96
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
22,903,773.71 15,824,783.47 38,728,557.18
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,295,179.59 -3,295,179.59
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
10,664,076.90 4,549,315.85 15,213,392.75中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 18,530,228.53 8,088,466.64 26,618,695.17
2.基金赎回款 -7,866,151.63 -3,539,150.79 -11,405,302.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
33,567,850.61 17,078,919.73 50,646,770.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银优秀企业混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”)，原中银优秀企业股票型证券投资基金，
经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会”)证监许可[2013]1382 号文《关于核准中银优秀
企业股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《中银优秀企业股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开
放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 487,651,698.25 元，
业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），安永华明(2014)验字第 61062100_B02 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《中银优秀企业股票型证券投资基金基金合同》于 2014 年
01 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 487,813,731.90 份基金份额，其中认购资
金利息折合 162,033.65 份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为
招商银行股份有限公司。
根据中国证券监督管理委员会于 2014 年 8 月 8 日实行的 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及相关基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致，中银基金管理有限公司决定自
2015 年 8 月 7 日起将本基金变更为混合基金，并相应修改本基金的《基金合同》。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银优秀企业混合型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板及其它中国证监会核准上市的股票）、债券、股指期货、权证、货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。如法律法规
或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合中，股票资产占基金资产的 60%-95%，权证投资占基金资产净值的 0%-3% ，债券、中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%；任何交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政
府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金将不低于 80% 的非现金基金资产投资于优秀企业
股票。本基金定义的优秀企业股票主要是指公司治理结构良好、盈利能力强、具备核心竞争力和成
长能力的上市公司。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合指数收益率
×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券
投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会
颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间没有需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂
免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式
证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收
入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的通知》的
规定，对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 9,303,966.77
定期存款 -
其他存款 -
合计 9,303,966.77
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 54,910,925.33 55,786,387.68 875,462.35
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
交易所市场 72,900.00 82,967.49 10,067.49
银行间市场 - - - 债券
合计 72,900.00 82,967.49 10,067.49
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 54,983,825.33 55,869,355.17 885,529.84
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,529.72
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 82.80
应收债券利息 11.02
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.02
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 9.70
合计 2,633.26
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第22页共45页
交易所市场应付交易费用 182,243.95
银行间市场应付交易费用 -
合计 182,243.95
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 56.44
预提费用 44,629.17
其他 -
合计 44,685.61
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 44,291,606.46 44,291,606.46
本期申购 10,551,781.29 10,551,781.29
本期赎回（以“-”号填列） -11,049,978.66 -11,049,978.66
本期末 43,793,409.09 43,793,409.09
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 41,731,440.25 -15,799,258.95 25,932,181.30
本期利润 -8,288,413.39 3,933,542.16 -4,354,871.23
本期基金份额交易产生的
变动数
-591,261.19 12,326.99 -578,934.20
其中：基金申购款 9,357,197.80 -3,411,920.80 5,945,277.00
基金赎回款 -9,948,458.99 3,424,247.79 -6,524,211.20
本期已分配利润 - - -
本期末 32,851,765.67 -11,853,389.80 20,998,375.87
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 34,159.08
定期存款利息收入 -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第23页共45页
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,524.17
其他 255.50
合计 36,938.75
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 206,811,370.52
减：卖出股票成本总额 214,144,843.54
买卖股票差价收入 -7,333,473.02
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 199,865.92
基金投资产生的股利收益 -
合计 199,865.92
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 3,933,542.16
——股票投资 3,923,474.67
——债券投资 10,067.49
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 3,933,542.16
6.4.7.17 其他收入中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第24页共45页
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 35,825.49
转换费收入 7,475.03
合计 43,300.52
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 620,621.54
银行间市场交易费用 -
合计 620,621.54
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 19,833.98
银行汇划费 1,721.85
其他 200.00
合计 46,551.02
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第25页共45页
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 486,757.78 273,754.08
其中：支付销售机构的客户维护费 165,720.19 105,960.37
注：基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 81,126.24 45,625.66
注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第26页共45页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 9,303,966.77 34,159.08 2,194,055.05 18,536.21
合计 9,303,966.77 34,159.08 2,194,055.05 18,536.21
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00003
4
神州数
码
2017-
03-21
重大事
项
24.45
2017-
07-18
22.01 47,700 1,262,991.89 1,166,265.00 -
60013
6
当代明
诚
2017-
02-13
重大事
项
15.04 - - 71,700 1,198,961.42 1,078,368.00 -
00200
6
精功科
技
2017-
05-22
重大事
项
7.91 - - 63,000 600,478.09 498,330.00 -
00267
5
东诚药
业
2017-
01-03
重大事
项
14.26
2017-
07-17
12.84 27,400 397,393.00 390,724.00 -
00241
8
康盛股
份
2017-
03-20
重大事
项
9.31
2017-
07-10
9.27 18,800 178,231.00 175,028.00 -
30014
5
中金环
境
2017-
06-28
重大事
项
16.92 - - 9,400 147,416.00 159,048.00 -
60005
7
象屿股
份
2017-
06-27
重大事
项
10.17
2017-
07-04
10.07 15,200 149,416.00 154,584.00 -
30027 华宇软 2017- 重大事 16.59 2017- 16.80 5,900 96,701.00 97,881.00 -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第27页共45页
1 件 06-22 项 07-04
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风
险和收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了包括风险管理委员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均
存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第28页共45页
同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 0.13%(2016 年 12 月 31 日：0.00% ）。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所
上市，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能
以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值 ( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第29页共45页
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保
证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月
30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,303,966.77 - - - 9,303,966.77
结算备付金 183,986.34 - - - 183,986.34
存出保证金 21,527.40 - - - 21,527.40
交易性金融资产 0.00 0.00 82,967.49 55,786,387.68 55,869,355.17
买入返售金融资
产
0.00 - - - 0.00
应收证券清算款 - - - 0.00 0.00
应收利息 - - - 2,633.26 2,633.26
应收股利 - - - 0.00 0.00
应收申购款 0.00 - - 57,359.39 57,359.39
其他资产 - - - 0.00 0.00
资产总计 9,509,480.51 0.00 82,967.49 55,846,380.33 65,438,828.33
负债
卖出回购金融资
产款
0.00 - - - 0.00
应付证券清算款 - - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - 329,367.31 329,367.31
应付管理人报酬 - - - 77,782.70 77,782.70
应付托管费 - - - 12,963.80 12,963.80
应付销售服务费 - - - 0.00 0.00
应付交易费用 - - - 182,243.95 182,243.95
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - 44,685.61 44,685.61中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第30页共45页
负债总计 0.00 0.00 0.00 647,043.37 647,043.37
利率敏感度缺口 9,509,480.51 0.00 82,967.49 55,199,336.96 64,791,784.96
上年度末
2016 年 12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,205,544.04 - - - 9,205,544.04
结算备付金 449,596.11 - - - 449,596.11
存出保证金 28,418.15 - - - 28,418.15
交易性金融资产 - - - 61,209,168.18 61,209,168.18
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 2,052.30 2,052.30
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 124,926.03 124,926.03
资产总计 9,683,558.30 - - 61,336,146.51 71,019,704.81
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 198,247.55 198,247.55
应付赎回款 - - - 238,702.05 238,702.05
应付管理人报酬 - - - 89,851.64 89,851.64
应付托管费 - - - 14,975.28 14,975.28
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 203,764.37 203,764.37
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 50,376.16 50,376.16
负债总计 - - - 795,917.05 795,917.05
利率敏感度缺口 9,683,558.30 - - 60,540,229.46 70,223,787.76
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.13%（2016 年 12 月 31 日：0.00% ），银行存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均
以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的
公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016 年 12 月 31 日：
同）。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第31页共45页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，基金投资组合中股票资
产占基金资产的 60%-95% ，权证投资占基金资产净值的 0%-3% ，债券、货币市场工具以及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ；任何交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金
资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用
多种定量方法对基金进行风险度量，包括特定指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 55,786,387.68 86.10 61,209,168.18 87.16
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 82,967.49 0.13 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 55,869,355.17 86.23 61,209,168.18 87.16中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第32页共45页
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所
投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债
表日后短期内保持不变；2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值
的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准上升
5%
增加约 329 增加约 472
分析
2. 业绩比较基准下降
5%
减少约 329 减少约 472
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 55,786,387.68 85.25
其中：股票 55,786,387.68 85.25
2 固定收益投资 82,967.49 0.13
其中：债券 82,967.49 0.13
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 9,487,953.11 14.50
7 其他各项资产 81,520.05 0.12
8 合计 65,438,828.33 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 188,343.00 0.29中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第33页共45页
B 采矿业 2,119,018.00 3.27
C 制造业 36,957,833.96 57.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 761,326.00 1.18
E 建筑业 4,081,751.82 6.30
F 批发和零售业 2,595,378.70 4.01
G 交通运输、仓储和邮政业 95,023.00 0.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,889,105.40 4.46
J 金融业 - -
K 房地产业 937,916.80 1.45
L 租赁和商务服务业 1,466,333.00 2.26
M 科学研究和技术服务业 1,273,154.00 1.96
N 水利、环境和公共设施管理业 1,165,386.00 1.80
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,255,818.00 1.94
S 综合 - -
合计 55,786,387.68 86.10
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000034 神州数码 47,700 1,166,265.00 1.80
2 000426 兴业矿业 124,700 1,124,794.00 1.74
3 600136 当代明诚 71,700 1,078,368.00 1.66
4 002196 方正电机 93,640 1,070,305.20 1.65
5 603808 歌力思 35,600 1,050,912.00 1.62
6 002615 哈尔斯 92,700 1,047,510.00 1.62
7 002536 西泵股份 83,300 1,031,254.00 1.59
8 600966 博汇纸业 197,900 1,027,101.00 1.59
9 000906 浙商中拓 114,330 1,016,393.70 1.57
10 002738 中矿资源 49,900 1,012,970.00 1.56
11 002713 东易日盛 49,500 1,008,315.00 1.56
12 002716 金贵银业 52,400 1,005,556.00 1.55
13 002421 达实智能 162,000 991,440.00 1.53
14 002434 万里扬 61,900 985,448.00 1.52
15 601599 鹿港文化 156,300 978,438.00 1.51
16 600389 江山股份 58,821 975,252.18 1.51中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第34页共45页
17 002156 通富微电 94,800 965,064.00 1.49
18 600328 兰太实业 82,500 960,300.00 1.48
19 603588 高能环境 59,100 921,960.00 1.42
20 002366 台海核电 19,638 921,218.58 1.42
21 000723 美锦能源 114,480 920,419.20 1.42
22 002775 文科园林 44,457 900,698.82 1.39
23 002279 久其软件 71,600 898,580.00 1.39
24 601677 明泰铝业 59,200 807,488.00 1.25
25 002329 皇氏集团 83,300 800,513.00 1.24
26 600889 南京化纤 84,300 800,007.00 1.23
27 600252 中恒集团 197,800 799,112.00 1.23
28 002674 兴业科技 63,400 796,304.00 1.23
29 000498 山东路桥 111,200 795,080.00 1.23
30 000796 凯撒旅游 64,800 785,376.00 1.21
31 002680 长生生物 51,200 782,848.00 1.21
32 002036 联创电子 46,500 767,250.00 1.18
33 002322 理工环科 31,700 759,532.00 1.17
34 002463 沪电股份 165,900 754,845.00 1.17
35 002686 亿利达 53,100 726,408.00 1.12
36 600479 千金药业 47,800 691,666.00 1.07
37 002452 长高集团 100,400 689,748.00 1.06
38 600081 东风科技 55,100 685,995.00 1.06
39 002612 朗姿股份 49,700 672,938.00 1.04
40 000789 万年青 94,100 667,169.00 1.03
41 000903 云内动力 146,000 664,300.00 1.03
42 002636 金安国纪 38,000 656,260.00 1.01
43 603111 康尼机电 50,800 619,760.00 0.96
44 603968 醋化股份 27,500 617,650.00 0.95
45 002155 湖南黄金 63,300 605,781.00 0.93
46 603818 曲美家居 37,700 600,561.00 0.93
47 002511 中顺洁柔 43,200 571,536.00 0.88
48 002182 云海金属 61,600 566,104.00 0.87
49 300061 康旗股份 29,100 536,022.00 0.83
50 002016 世荣兆业 56,100 530,706.00 0.82
51 002717 岭南园林 19,500 522,600.00 0.81
52 002446 盛路通信 42,840 521,362.80 0.80
53 002677 浙江美大 36,000 501,480.00 0.77
54 600310 桂东电力 72,900 500,094.00 0.77
55 002006 精功科技 63,000 498,330.00 0.77
56 002745 木林森 13,100 489,809.00 0.76
57 300237 美晨科技 26,100 450,486.00 0.70
58 600499 科达洁能 54,100 429,554.00 0.66
59 002589 瑞康医药 26,800 412,720.00 0.64
60 002675 东诚药业 27,400 390,724.00 0.60中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第35页共45页
61 300040 九洲电气 35,900 364,026.00 0.56
62 300306 远方光电 21,000 363,930.00 0.56
63 300307 慈星股份 33,400 338,008.00 0.52
64 300324 旋极信息 17,500 319,200.00 0.49
65 300303 聚飞光电 61,000 264,130.00 0.41
66 600856 中天能源 23,200 261,232.00 0.40
67 603017 中衡设计 14,800 260,184.00 0.40
68 002145 中核钛白 33,300 202,464.00 0.31
69 000639 西王食品 10,000 197,900.00 0.31
70 600093 易见股份 14,500 194,735.00 0.30
71 300073 当升科技 7,800 194,532.00 0.30
72 300426 唐德影视 7,500 177,450.00 0.27
73 002340 格林美 29,200 176,660.00 0.27
74 002418 康盛股份 18,800 175,028.00 0.27
75 300067 安诺其 27,400 172,346.00 0.27
76 300047 天源迪科 13,600 171,496.00 0.26
77 002374 丽鹏股份 28,600 168,168.00 0.26
78 300083 劲胜智能 18,100 167,244.00 0.26
79 600477 杭萧钢构 10,800 164,808.00 0.25
80 300145 中金环境 9,400 159,048.00 0.25
81 002002 鸿达兴业 20,100 157,383.00 0.24
82 000415 渤海金控 23,000 154,790.00 0.24
83 600057 象屿股份 15,200 154,584.00 0.24
84 300302 同有科技 8,500 153,085.00 0.24
85 300079 数码视讯 25,600 149,760.00 0.23
86 002310 东方园林 8,800 147,136.00 0.23
87 300070 碧水源 7,800 145,470.00 0.22
88 002043 兔宝宝 10,300 142,552.00 0.22
89 000042 中洲控股 8,300 138,029.00 0.21
90 300476 胜宏科技 4,500 106,335.00 0.16
91 002614 奥佳华 5,800 105,444.00 0.16
92 603898 好莱客 2,900 101,355.00 0.16
93 600308 华泰股份 17,600 99,968.00 0.15
94 002068 黑猫股份 11,800 99,238.00 0.15
95 600395 盘江股份 13,500 98,955.00 0.15
96 603788 宁波高发 2,300 98,946.00 0.15
97 600295 鄂尔多斯 9,700 98,940.00 0.15
98 600736 苏州高新 13,900 98,273.00 0.15
99 002540 亚太科技 13,900 98,134.00 0.15
100 603869 北部湾旅 3,600 97,956.00 0.15
101 300271 华宇软件 5,900 97,881.00 0.15
102 600348 阳泉煤业 14,400 97,632.00 0.15
103 600711 盛屯矿业 14,700 97,608.00 0.15
104 000672 上峰水泥 10,700 96,728.00 0.15中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第36页共45页
105 002496 辉丰股份 19,500 96,720.00 0.15
106 603997 继峰股份 6,600 96,426.00 0.15
107 600449 宁夏建材 10,000 96,100.00 0.15
108 002534 杭锅股份 10,100 95,546.00 0.15
109 600720 祁连山 12,200 95,526.00 0.15
110 600467 好当家 27,900 95,139.00 0.15
111 600751 天海投资 16,700 95,023.00 0.15
112 600415 小商品城 13,100 94,844.00 0.15
113 000911 南宁糖业 8,300 94,537.00 0.15
114 600188 兖州煤业 7,700 94,248.00 0.15
115 600708 光明地产 14,170 94,088.80 0.15
116 300410 正业科技 2,600 93,860.00 0.14
117 300050 世纪鼎利 9,300 93,651.00 0.14
118 300420 五洋科技 11,300 93,338.00 0.14
119 002200 云投生态 5,400 93,204.00 0.14
120 300495 美尚生态 6,200 92,628.00 0.14
121 600745 中茵股份 4,900 91,679.00 0.14
122 300025 华星创业 11,100 87,357.00 0.13
123 002712 思美传媒 3,800 82,004.00 0.13
124 600325 华发股份 9,200 76,820.00 0.12
125 300299 富春股份 4,000 76,200.00 0.12
126 603008 喜临门 100 1,781.00 0.00
127 002148 北纬通信 20 215.40 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002247 帝龙文化 2,121,535.86 3.02
2 002716 金贵银业 2,048,107.10 2.92
3 000796 凯撒旅游 2,041,411.25 2.91
4 002133 广宇集团 2,010,413.46 2.86
5 002322 理工环科 2,002,598.85 2.85
6 002366 台海核电 1,988,694.81 2.83
7 002713 东易日盛 1,982,805.53 2.82
8 600503 华丽家族 1,981,648.00 2.82
9 002477 雏鹰农牧 1,879,323.53 2.68
10 002775 文科园林 1,865,349.65 2.66
11 000008 神州高铁 1,851,013.00 2.64
12 601599 鹿港文化 1,845,782.80 2.63
13 002738 中矿资源 1,832,908.50 2.61中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第37页共45页
14 002196 方正电机 1,806,481.60 2.57
15 002587 奥拓电子 1,802,886.00 2.57
16 002712 思美传媒 1,773,952.69 2.53
17 002626 金达威 1,772,587.85 2.52
18 603818 曲美家居 1,745,654.97 2.49
19 603026 石大胜华 1,713,690.00 2.44
20 000938 紫光股份 1,666,983.00 2.37
21 002176 江特电机 1,664,450.14 2.37
22 600966 博汇纸业 1,659,356.00 2.36
23 002279 久其软件 1,639,760.69 2.34
24 002612 朗姿股份 1,615,634.21 2.30
25 002452 长高集团 1,585,516.50 2.26
26 002006 精功科技 1,573,703.44 2.24
27 002511 中顺洁柔 1,570,437.20 2.24
28 600751 天海投资 1,558,270.65 2.22
29 600552 凯盛科技 1,486,803.00 2.12
30 002717 岭南园林 1,443,061.00 2.05
31 002463 沪电股份 1,407,798.00 2.00
注：“买入金额” 按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000070 特发信息 2,318,006.06 3.30
2 002712 思美传媒 2,219,891.48 3.16
3 002133 广宇集团 2,186,051.00 3.11
4 002477 雏鹰农牧 2,153,259.50 3.07
5 600503 华丽家族 2,044,082.00 2.91
6 002587 奥拓电子 2,042,217.51 2.91
7 002247 帝龙文化 2,030,748.26 2.89
8 600984 建设机械 2,006,791.21 2.86
9 002182 云海金属 1,954,123.99 2.78
10 000971 高升控股 1,885,838.17 2.69
11 000008 神州高铁 1,864,975.00 2.66
12 000796 凯撒旅游 1,852,645.92 2.64
13 000967 盈峰环境 1,835,053.00 2.61
14 600779 水井坊 1,759,437.83 2.51
15 600683 京投发展 1,709,559.34 2.43
16 002626 金达威 1,707,312.48 2.43
17 600751 天海投资 1,697,325.70 2.42
18 002157 正邦科技 1,695,045.00 2.41中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第38页共45页
19 000952 广济药业 1,686,311.80 2.40
20 600258 首旅酒店 1,638,029.25 2.33
21 002176 江特电机 1,604,433.98 2.28
22 000938 紫光股份 1,580,703.44 2.25
23 603026 石大胜华 1,577,203.00 2.25
24 600552 凯盛科技 1,532,161.00 2.18
25 002006 精功科技 1,508,339.00 2.15
26 000863 三湘印象 1,464,241.65 2.09
27 600419 天润乳业 1,457,552.01 2.08
28 300121 阳谷华泰 1,414,671.86 2.01
29 603306 华懋科技 1,408,418.28 2.01
注：“卖出金额” 按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 204,798,588.37
卖出股票的收入（成交）总额 206,811,370.52
注：“买入股票成本” 、“ 卖出股票收入”均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量)填列，不考
虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 82,967.49 0.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 82,967.49 0.13
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 128015 久其转债 729 82,967.49 0.13中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第39页共45页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主
要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股
指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,527.40
2 应收证券清算款 -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第40页共45页
3 应收股利 -
4 应收利息 2,633.26
5 应收申购款 57,359.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,520.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000034 神州数码 1,166,265.00 1.80 重大事项
2 600136 当代明诚 1,078,368.00 1.66 重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
3,037 14,419.96
4,095,844.2
1
9.35%
39,697,564.
88
90.65%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 409,682.11 0.9355%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第41页共45页
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014 年 1 月 28 日）基金份额总额 487,813,731.90
本报告期期初基金份额总额 44,291,606.46
本报告期基金总申购份额 10,551,781.29
减：本报告期基金总赎回份额 11,049,978.66
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 43,793,409.09
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
招商证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第42页共45页
中金公司 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
财富里昂证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
民生证券 1 198,327,061.86 48.19% 180,735.66 47.90% -
长江证券 1 63,828,494.26 15.51% 59,443.84 15.75% -
兴业证券 1 61,051,295.00 14.84% 55,636.09 14.75% -
方正证券 1 28,276,647.66 6.87% 25,768.54 6.83% -
申银万国 1 22,789,912.44 5.54% 21,224.33 5.63% -
中信证券 2 14,696,942.32 3.57% 13,687.10 3.63% -
瑞银证券 1 13,228,689.50 3.21% 12,320.00 3.27% -
国金证券 2 9,312,660.43 2.26% 8,486.62 2.25% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关
问题的通知》（证监基字[1998]29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知 》
（证监基金字[2007]48 号）有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券
商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每
日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的
选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 - - - - - -中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第43页共45页
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
财富里昂证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加中国银行网上银行、手机银行基金申购业
务及定期定额投
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-01-19
2
中银优秀企业混合型证券投资基金 2016 年第
4 季度报告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-01-20
3
中银基金管理有限公司关于新增上海陆金所
资产管理有限公司为旗下部分基金代销机构
的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-03-03
4
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-03-07
5 中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募 《中国证券报》、《上 2017-03-15中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第44页共45页
说明书摘要（2017 年第 1 号） 海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
6
中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募
说明书（2017 年第 1 号）
www.bocim.com 2017-03-15
7
中银优秀企业混合型证券投资基金 2016 年年
度报告（摘要）
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-03-31
8
中银优秀企业混合型证券投资基金 2016 年年
度报告
www.bocim.com 2017-03-31
9
中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年第
1 季度报告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-04-21
10
中银基金管理有限公司关于新增上海天天基
金销售有限公司为旗下部分基金代销机构的
公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-05-12
11
中银基金管理有限公司关于新增上海天天基
金销售有限公司为旗下部分基金开通定期定
额投资及转换的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-05-19
12
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金估
值方法变更
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-06-02
13
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》、www.bocim.com
2017-06-15
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银优秀企业混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《中银优秀企业混合型证券投资基金基金合同》；
3、《中银优秀企业混合型证券投资基金托管协议》；
4、《中银优秀企业混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。中银优秀企业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第45页共45页
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一七年八月二十九日
