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中邮核心优选混合(590001)

中邮核心优选混合:2017年半年度报告

 
 
中 邮 核 心 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 67 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经 全部独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金 合 同规定 , 于2017 年 08 月 28 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 正。 本报告 财务 资料 未经 审计 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 67 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 10 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 10 3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 67 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22 §7 投 资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 67 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 66 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 67 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金 基金简 称 中邮核 心优 选混 合 基金主 代码 590001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同 生 效日 2006 年 9 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,277,653,432.58 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 以 “ 核心 ”与 “优选 ” 相 结合为 投资 策略 主线 , 在 充分控 制风 险的 前提 下分 享 中国经 济成 长带 来的 收益 ,进而 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。 投资策 略 本基金 在投 资策 略上 充分 体现“ 核心 ”与 “优 选” 相结合 的主 线。 “核心”包 含核心趋势和公司核心竞 争优势两个层面。寻找促 使宏观经济及产 业政策、行 业及市场演化的核心驱动 因素,把 握上述方面未来 变化的趋势;同 时,从公司 治理、公司战略、比较优 势等方面来把握公司核心 竞争优势,力求 卓有远 见的 挖掘 出具 有核 心竞争 力的 公司 。 “优选”体 现在对公司价值的评价和 估值水平的横向比较,利 用绝对估值和相 对估值 等方 法来 优选 个股 。 1、资 产配 置策 略 本基金在构 建和管理投资组合的过程 中,主要采取“自上而下 ”为主的投资方 法,研究员 着重在行业内通过分析上 下游产业链景气状况的不 同、供需情况、 传导机制的 变化,选择基本面良好的 优势企业或估值偏低的股 票。通过宏观经 济、金融货 币、产业景气等运行状况 及政策的分析,对行业判 断进行 修正,结 合证券市场 状况,做出资产配置及组 合的构建,并根据上述因 素的变化及时调 整资产 配置 比例 。 本基金采用 战略资产配置为主、战术 资产配置为辅的配置策略 :中长期(一年中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 67 页


以上) 采用 战略 资产 配置 ,短期 内采 用战 术资 产配 置。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本基金着眼 于全球视野,遵循从全球 到国内的分析思路,从对 全球产业周期运 行的大环境 分析作为行业研究的出发 点,结合国内宏观经济、 产业政策、货币 金融政策等 经济环境的分析,判别国 内各行业产业链传导的内 在机制,从中找 出处于 景气 中的 行业 。 基于行 业生 命周 期的 分析 , 本 基金 将重 点 投 资处 于 成长 、 稳 定与 成熟 期的 行 业, 对这些 行业 给予 较高 估值 ; 而 对处 于初 始期 的行 业 保持谨 慎 , 给 予较 低的 估 值; 对处于 衰退 期的 行业 则予 以回避 。 基于行业内 产业竞争结构的分析,本 基金重点投资拥有特定垄 断资源或具有不 可替代性技 术或资源优势,具有较高 进入壁垒或者具有较强定 价能力,具有核 心竞争 优势 的行 业。 (2) 公司 核心 竞争 优势 评 价 本基金主要 投资于治理结构良好,具 有核心竞争优势的企业。 这类企业具有以 下一项 或多 项特 点: 具有良好公 司治理结构,注重股东回 报,已建立起市场化经营 机制、决策效率 高、对市场 变化反应灵敏并内控有力 。主 要考核指标:财务信 息质量、所有权 结构、 独立 董事 制度 、主 营业务 涉及 的行 业数 量等 等。 具有与行业 竞争结构相适应的、清晰 的竞争战略;拥有成本优 势、规模优势、 品牌优 势或 其它 特定 优势 ; 在 特定 领域 具有 原材 料 、 专 有技 术或 其它 专有 资 源; 有较强 技术 创新 能力 ; 主营业 务突 出 , 主 营业 务 收入占 总收 入比 重超 过 50% , 行 业排 名 前50% ; 主 营 业 务收入增长 率、主营业 务利润增长率 、净利润增长率指标高于 行业平均水平; 主营业 务利 润率 、资 产报 酬率或 者净 资产 收益 率高 于行业 平均 值。 3、债 券投 资策 略 久期管 理 本基金在综 合分析中国宏观经济、财 政金融政 策和市场状况的 基础上,对未来 市场利 率变 化趋 势作 出预 测。 当预 期利 率上 升时 , 本基金 将适 度降 低组 合久 期;中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 8 页 共 67 页


当预期利率 下降时,本基金将适度提 高组合久期,在有效控制 风险基础上,提 高组合 整体 的收 益水 平。 期限结 构配 置 本基金将在 确定组合久期后,结合收 益率曲线变化的预测,进 行期限结构的配 置。主 要的 方式 有: 梯形 组合、 哑铃 组合 、子 弹组 合。 确定类 属配 置 本基金在充 分考虑不同类型债券流动 性、税收、以及信用风险 等因素基础上, 进行类 属的 配置 ,优 化组 合收益 。 个债选 择 本基金在综 合考虑上述配置原则基础 上,通过对个体券种的价 值分析,重点 考 察各券种的 收益率、流动性、信用等 级,选择相应的最优投资 对象。并将根据 未来市 场的 预期 变化 ,持 续运用 上述 策略 对债 券组 合进行 动态 调整 。 4、权 证投 资策 略 本基金 进行 权证 投资 时, 将在对 权证 标的 证券 进行 基本面 研究 及估 值的 基础 上, 结合股价波 动率等参数,运用数量化 期权定价模型,确定其合 理内在价值,从 而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是新 华富 时 A200 指 数, 本 基金 债券 部分 的 业绩比 较基 准为 中国 债券 总指数 。 整体业 绩比 较基 准= 新华 富 时A200 指数 ×8 0% + 中国 债券总 指数 ×20 % 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场基 金, 低于股 票型 基金 ,属 于证 券投资 基金 中的 中等 风险 品种。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话 010-58511618 95599 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 67 页


传真 010-82295155 010-68121816 注册地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9 邮政编 码 100013 100031 法定代 表人 曹均 周慕冰 2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报 、 证 券日 报 登载基 金半 年度 报 告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.postfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -235,729,835.50 本期利 润 -61,909,070.65 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0255 本期加 权平 均净 值利 润率 -2.05% 本期基 金份 额净 值增 长率 -2.29% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -21,511,721.94 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0094 期末基 金资 产净 值 2,819,728,158.37 期末基 金份 额净 值 1.2380 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 152.15% 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字; 3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 4.53% 0.71% 4.19% 0.54% 0.34% 0.17% 过去三 个月 -2.22% 0.85% 4.84% 0.50% -7.06% 0.35% 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 67 页


过去六 个月 -2.29% 0.73% 8.42% 0.46% -10.71% 0.27% 过去一 年 -7.02% 0.79% 12.75% 0.54% -19.77% 0.25% 过去三 年 19.54% 2.14% 59.23% 1.40% -39.69% 0.74% 自基金 合同 生效起 至今 152.15% 1.96% 140.76% 1.48% 11.39% 0.48%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注: 按 相关 法规 规定 , 本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 67 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ,截 至 2017 年 6 月 30 日, 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合 型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮 乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配 置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混 合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合 型证券 投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮 纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 纪云飞 基金 经理 2017 年 1 月9 日 - 4 年 工学博 士, 曾任 首创 证券 有 限责任 公司 研究 员、 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资 基 金 基 金 经 理 兼 行 业 研 究中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 67 页


员,现 担任 中邮 核心 优选 混 合型证 券投 资基 金、 中邮 核 心成长 混合 型证 券投 资基 金 基金经 理。 刘涛 基金 经理 2015 年2 月13 日 2017 年6 月30 日 9 年 曾任中 国民 族国 际信 托投 资 公司职 员、 安信 证券 股份 有 限公司 研究 员、 中邮 创业 基 金管理 股份 有限 公司 行业 研 究员、 中邮 核心 主题 混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理、研 究部 副总 经理 、中 邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司 投资部 总经 理、 中邮 核心 优 选混合 型证 券投 资基 金、 中 邮新思 路灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金 基金 经理 。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 14 页 共 67 页


分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 年初预 测 2017 年 宏观 经 济和政 策上 更加 趋稳 ,预 计全年 经济 增速 在 6.5% 附 近。在 金融 市场 去杠杆防风险 和美国加 息 预期的背景下 ,我国的 货 币政策将中性 趋紧,积 极 的财政政策 将继续发 挥稳增长作用 。去年下 半 年出台的房地 产调控政 策 将使得房地产 投资增速 回 落至个位数 ,基建投 资增速 将维 持 高位 以 弥 补 地产投 资的 回落 。 一 季度 进入春 季补 库存 旺季 , 同 时银行 在年 初存 在较 强的放 贷冲 动, 预计 经济 和企业 盈利 将延 续 2016 年的复 苏态 势。 行业配 置如 下 :1、 受益 于 涨价的 石化 、 化工 、 造 纸 等;2 、 受 益于 供给 侧改 革 的钢铁 、 煤炭、 建材、有色 等;3、受 益于 基建投资增 加的建筑 和环 保等;3、中 期行业趋 势向 好,估值回 落至合 理区间的新 兴服务行 业;4 、一带一路 、国企改 革主 题;5、先进 制造业龙 头。 我们的核心 基础仓 位计划以中期 景气度高 的 行业龙头公司 为主,同 时 更加注重市场 择时,把 握 节奏控制仓 位,以预 期十九 大召 开的 各种 趋势 热点为 中心 ,把 握 最 为确 定的盈 利部 分。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 为 1.2380 元,累 计净 值 2.4580 元 。 本报告 期份 额 净值增 长率 为-2.29% ,同 期业绩 比较 基准 增长 率 为8.42% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 预计2017 年下 半年, 投资 下行, 消费 平稳, 出口 疲 软, 经 济增 速重 回下 行通 道; 大 宗商 品下 跌和食 品价 格扰 动因 素消 除导 致 PPI 回落 ,CPI 温 和回升 ;汇 率无 忧, 利率 在大宗 资产 定价 中 起 到更为 重要 的作 用。 长期以来,投 资在拉动 中 国经济增长中 发挥关键 作 用。每当经济 出现下行 走 势 ,政府出台 增 加投资 、 配 合增 加货 币信 贷供给 政策 , 都 能抑 制经 济下行 走势 , 甚 至出 现反 弹。 但 是, 长 期以 往, 该项政策的正 面效应递 减 ,负面效应递 增,导致 落 后过剩产能增 加、经济 高 杠杆、高泡 沫、金融 风险上 升等 系统 性问 题, 严重威 胁到 了中 国经 济稳 定和健 康发 展。 政治 局于2017 年4 月 下旬 要求中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 67 页


切实维 护金 融安 全 , 牢 牢 守住不 发生 系统 性风 险底 线。2017 年 下半 年 , 政 府 金融 、 投 资等 监管 部 门预计将继续 贯彻执行 政 治局决定,加 大监测、 防 范金融风险力 度,投资 面 临的监管环 境趋紧。 同时 , 从2016 年 第四 季度 开始 , 受 美联 储连 续加 息 、 中 国央 行货 币政 策转 向 中性 、 政 府出 台降 杠 杆挤泡沫政策 等一系列 因 素影响,中国 市场利率 出 现较大幅度上 升,导致 投 资成本上升 较多,进 一步抑 制投 资增 长。2017 年下半 年, 固定 资产 投资 累计同 比增 速预 计稳 中有 降,将 在 10% 以 下运 行,可 能下 行 到8% 左右 。 消费增长取决 于居民消 费 能力,居民消 费能力取 决 于居民收入, 并受到社 会 保障程度等因 素 影响。这些影 响因素具 有 系统性、长期 性特征。 从 运行趋势看, 中国消费 增 长速度经过 较长时间 下降以 后进 入平 稳运 行阶 段,近 两年 稳定 在略 高 于10%水 平附 近。 2017 年以 来, 全球 经济 延 续复苏 态势 。 截 至5 月, 全球制 造 业 PMI 为 52.6 , 全球服 务 业 PMI 为53.8 , 全球 综合PMI 为53.7 , 均维 持在 近年 来高 位。OECD 综合 领先 指标 也 自2016 年3 月 以来 持续 14 个 月攀 升 。 相 应的 , 主 流预 测均 相对 乐观 , 认为全 球经 济增 长日 趋稳 健, 贸易 形势 有所 改 善。IMF 于4 月将 2017 年 全球经 济增 长预 测由 此前 的3.4% 上 调至3.5% ; 预 测2017 年全 球商 品和 服务贸 易增 长3.8% , 远高 于 2016 年的 2.2%,且 2018-2020 年的 全球 贸易 增速 预测也 维持 在 3.9% 、 4.0%、4.0% 的较 高水 平。OECD 亦于 6 月将2017 年 全 球经济 增速 预测 由此 前 的3.3%上 调至 3.5% 。 全球经济的复 苏,以及 由 此带来的外需 好转,将 继 续支撑中国出 口的好转 , 并从需求端 支撑中国 经济增 长。 综合投 资、 消费 、 出 口这 三驾马 车的 预测 , 预 计二 季度经 济增 速回 落 到6.8% 左右, 三四 季度 回到6.6% 左右 , 全年6.7% 。 经 济下 行趋 势可 以得 到 确认 。 但 内生 消费 较为 强 劲、 经济 的韧 性也 要 给予关 注, 预计 全年 不会 触及 到 6.5% 的 调控 下限 。 2016 年以 来市 场的 投资 风 格已经 在逐 步改 变, 过去 题材炒 作、 壳资 源炒 作的 热度有 相当 程度 的下降 。市 场更 加注 重业 绩的确 定性 、估 值和 业绩 的匹配 度, 最终 走向 价值 投资的 正道 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ,成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经 理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理,在 采用估值 政策和 程序 时 , 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性, 通过 估值 委员 会、 参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合, 减少或避 免估值 偏差 的发 生。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 ,中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 67 页


故未进 行 利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —— 中 邮创业基中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 67 页


金管理 股份 有限 公 司2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 , 进行了 认真 、 独 立的 会计核算和必 要的投资 监 督,认真履行 了托管 人 的 义务,没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益 的行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公 司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金半年度报 告中的财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整,未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 67 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 412,040,703.79 647,333,933.18 结算备 付金


9,977,670.55 14,000,910.32 存出保 证金


1,470,973.05 2,526,310.05 交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,419,248,004.06 2,612,907,109.42 其中: 股票 投资


2,419,248,004.06 2,612,907,109.42 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 50,000,000.00 应收证 券清 算款


491,160.66 2,946,099.98 应收利 息 6.4.7.5 127,177.83 238,341.92 应收股 利


- - 应收申 购款


6,954.39 56,605.18 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


2,843,362,644.33 3,330,009,310.05 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 67 页


短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


9,890,778.05 19,863,151.42 应付赎 回款


1,665,734.17 1,088,995.03 应付管 理人 报酬


3,416,550.47 3,966,441.02 应付托 管费


569,425.09 661,073.48 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 6,212,876.31 7,265,408.68 应交税 费


398,000.00 398,000.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 1,481,121.87 1,223,270.08 负债合 计


23,634,485.96 34,466,339.71 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 2,277,653,432.58 2,601,115,511.76 未分配 利润 6.4.7.10 542,074,725.79 694,427,458.58 所有者 权益 合计


2,819,728,158.37 3,295,542,970.34 负债和 所有 者权 益总 计


2,843,362,644.33 3,330,009,310.05 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.2380 元 ,基 金份 额总额 2,277,653,432.58 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 67 页


2017 年 6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-15,441,367.37 -834,504,497.99 1.利息 收入


3,537,358.40 2,667,004.94 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,166,845.74 2,667,004.94 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


370,512.66 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-193,192,272.38 -49,876,980.73 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -207,066,271.49 -55,614,684.21 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 13,873,999.11 5,737,703.48 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-”号 填列) 6.4.7.17 173,820,764.85 -787,539,455.04 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.18 392,781.76 244,932.84 减: 二、费用


46,467,703.28 55,671,810.22 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 22,469,723.09 24,501,968.65 2.托 管费 6.4.10.2.2 3,744,953.78 4,083,661.43 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 19,977,748.82 26,813,841.70 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 275,277.59 272,338.44 三 、 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 “- ”号 -61,909,070.65 -890,176,308.21 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 67 页


填列) 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净亏损 以 “- ” 号填列)


-61,909,070.65 -890,176,308.21


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期 初所 有者权 益( 基 金净值 ) 2,601,115,511.76 694,427,458.58 3,295,542,970.34 二 、本 期经 营活动 产生 的 基 金净 值变 动数( 本期 利 润) - -61,909,070.65 -61,909,070.65 三 、本 期基 金份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) -323,462,079.18 -90,443,662.14 -413,905,741.32 其中:1.基 金申 购款 12,188,935.46 2,881,522.35 15,070,457.81 2. 基金 赎回 款 -335,651,014.64 -93,325,184.49 -428,976,199.13 四 、本 期向 基金份 额持 有 人 分配 利润 产生的 基金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、期 末所 有者权 益( 基 金净值 ) 2,277,653,432.58 542,074,725.79 2,819,728,158.37 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 67 页


项目 上 年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、期 初所 有者权 益( 基 金净值 ) 2,482,982,687.06 1,735,015,803.67 4,217,998,490.73 二 、本 期经 营活动 产生 的 基 金净 值变 动数( 本期 利 润) - -890,176,308.21 -890,176,308.21 三 、本 期基 金份额 交易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) 161,104,403.85 31,653,952.71 192,758,356.56 其中:1.基 金申 购款 356,913,877.12 84,324,710.72 441,238,587.84 2. 基金 赎回 款 -195,809,473.27 -52,670,758.01 -248,480,231.28 四 、本 期向 基金份 额持 有 人 分配 利润 产生的 基金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、期 末所 有者权 益( 基 金净值 ) 2,644,087,090.91 876,493,448.17 3,520,580,539.08 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “中 国证 监会” ) 证监 基金字[2006] 第 158 号 《 关于同 意中 邮核 心优 选股 票型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 核 准 , 由 中邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 证中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 67 页


券投资基金 运作管理 办法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心优选 股票型 证券投 资基 金基 金合 同》 发起, 并 于 2006 年 9 月 28 日 募集 成立 。本 基金 为 契约型 开放 式, 存续 期限不 定, 首次 设立 募集 包括认 购资 金利 息共 募 集1,588,076,765.12 元, 业 经京都 天华 会计 师事 务所有 限公 司北 京京 都验 字(2006)第 061 号 验资 报告予 以验 证。 本基 金的 基金管 理人 为中 邮 创 业基金 管理 股份 有限 公司 ,基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心优选股票 型证券投 资 基金 基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为:股票 资 产占基金资产 净值的比 例 为 60%~95% ,债 券、 权证、 短期 金融 工具 以及 证 监会允 许投 资的 其他 金融 工具占 基金 资产 净值 的比 例为0%~40% (其 中, 权证的投资比 例为基金 资 产净值的 0%~3% ) ,并 保持 不低于基金资 产净值 5%的 现金或者到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 根据中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公 司2015 年8 月7 日发布 的 《 中邮 创业 基金 管 理股份 有限 公 司关于 旗下 部分 基金 更名 的公告 》 , 本基 金 自 2015 年 8 月 7 日起 变更 为混 合 型证券 投资 基金 ,基 金代码保持不 变,更名 前 基金全称为 “ 中邮核心 优 选股票型证券 投资基金 ” ,更名后基 金全称为 “中邮 核心 优选 混合 型证 券投资 基金 ”。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业 实务操 作的 有关 规定 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动情 况等有 关信 息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 67 页


6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务 总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部 国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值 税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税 务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部 国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作, 本基金 主要 税项 列示 如下 : 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利 息收入免征 增值税:a )同 业存款;b ) 买入返售 金融 资产(质押 式、买断 式) ;c)国债、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 67 页


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 412,040,703.79 定期存 款 - 其他存 款 - 合计: 412,040,703.79


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 2,338,460,233.71 2,419,248,004.06 80,787,770.35 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,338,460,233.71 2,419,248,004.06 80,787,770.35


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本期末 本基 金未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 67 页


6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 本期末 本基 金未 持有 返 售 金融资 产。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 122,541.11 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 4,041.00 应收债 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 0.01 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 595.71 合计 127,177.83


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末未 持有 其他 资产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 6,212,876.31 银行间 市场 应付 交易 费用 - 合计 6,212,876.31


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6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 131.00 预提费 用 877,861.65 其他 603,129.22 合计 1,481,121.87


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 2,601,115,511.76 2,601,115,511.76 本期申 购 12,188,935.46 12,188,935.46 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -335,651,014.64 -335,651,014.64 本期末 2,277,653,432.58 2,277,653,432.58


6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 235,514,389.28 458,913,069.30 694,427,458.58 本期利 润 -235,729,835.50 173,820,764.85 -61,909,070.65 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -21,296,275.72 -69,147,386.42 -90,443,662.14 其中: 基金 申购 款 768,439.36 2,113,082.99 2,881,522.35 基金赎 回款 -22,064,715.08 -71,260,469.41 -93,325,184.49 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 67 页


本期已 分配 利润 - - - 本期末 -21,511,721.94 563,586,447.73 542,074,725.79


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 3,053,029.30 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 96,192.68 其他 17,623.76 合计 3,166,845.74


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 6,627,596,503.07 减:卖 出股 票成 本总 额 6,834,662,774.56 买卖股 票差 价收 入 -207,066,271.49


6.4.7.13 债 券投 资收益 本基金 本报 告期 内无 债券 投资。 6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 67 页


6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本报告 期内 本基 金未 投资 贵金属 。


6.4.7.15 衍 生工 具收益 本报告 期内 本基 金无 衍生 工具。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 13,873,999.11 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 13,873,999.11


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 173,820,764.85 —— 股 票投 资 173,820,764.85 —— 债 券投 资 - —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 173,820,764.85


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6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 392,781.76 合计 392,781.76 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金 资 产。 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 19,977,748.82 银行间 市场 交易 费用 - 合计 19,977,748.82


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 59,507.37 信息披 露费 198,354.28 债券帐 户维 护费 9,000.00 银行费 用 7,179.05 其他 1,236.89 合计 275,277.59


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的 说明 6.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 67 页


6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2017 年8 月24 日 , 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政储 蓄银 行有 限公 司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 中邮证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 持股 的公 司


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 749,512,971.32 5.49% 1,598,573,114.00 9.06% 中邮证 券有 限责 任公 司 26,953,056.55 0.20% - - 注:债 券现 货、 债券 回购 、企业 债券 交易 、权 证和 证券投 资基 金不 收交 易佣 金。 6.4.10.1.2 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 67 页


当期佣 金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 首创证 券有 限 责 任公 司 698,020.81 5.73% 451,501.53 7.27% 中邮证 券有 限责 任公 司 25,100.97 0.21% - - 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 1,488,754.57 9.06% 714,326.82 9.02% 中邮证 券有 限责 任公 司 - - - - 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支付的 管理 费 22,469,723.09 24,501,968.65 其 中 : 支 付 销 售 机 构的客 户维 护费 3,050,962.50 3,602,470.99 注:支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬,按前一日基金资产净值的 1.50% 计提 ,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付。


计算公 式为 :日 基金 管理 人报酬 =前 一日 基金 资产 净值×1.50% / 当年 天数 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 67 页


2017年1月1 日至2017 年6 月30 日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,744,953.78 4,083,661.43 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按 前一日 基 金资产净值 0.25% 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 计算公 式为 : 日基 金托 管 费=前 一日 基金 资产 净值 ×0.25 %/ 当 年天 数 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告期内及 上年度可 比 期间,本基金 未与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券(含回购) 交 易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月28 日 ) 持有 的基 金份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 1,250,347.53 6,928,970.37 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 1,250,347.53 6,928,970.37 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.0500% 0.2600% 注: 2007 年1 月29 日申购5,015,361.46 份,2007 年2 月9 日获得 红利 再投资663,261.38 份,2015 年 7 月 8 日 确认 申购 1,250,347.53 份, 合计 申 购 6,928,970.37 份。2016 年 7 月 5 日 赎回 5,678,622.84 份,2016 年 末合计 持 有 1,250,347.53 份。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 67 页


6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末, 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行 股份 有 限公 司 412,040,703.79 3,053,029.30 254,197,346.35 2,497,182.99


6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。 6.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证 券 名 称 成功 认购 日 可流 通日 流 通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600622 嘉 宝 集 团 2016 年2 月 5 日 2019 年 2 月 5 日 非公 开发 行流 通受 限 10.81 11.85 23,691,070 197,000,359.00 280,739,179.50 - 002340 格 2015 2018 非公 9.50 4.91 27,368,422 100,000,002.00 134,378,952.02 - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 67 页


林 美 年 11 月 18 日 年11 月19 日 开发 行流 通受 限 300104 乐 视 网 2016 年7 月 27 日 非公 开发 行流 通受 限 45.01 28.62 1,110,864 49,999,988.64 31,792,927.68 - 002879 长 缆 科 技 2017 年6 月 7 日 2017 年 7 月 7 日 新股 流通 受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金 龙 羽 2017 年6 月 19 日 2017 年 7 月17 日 新股 流通 受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿 能 科 技 2017 年6 月 30 日 2017 年 7 月 6 日 新股 流通 受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 300670 大 烨 智 能 2017 年6 月 28 日 2017 年 7 月 3 日 新股 流通 受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 603331 百 达 精 工 2017 年6 月 29 日 2017 年 7 月 5 日 新股 流通 受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 36 页 共 67 页


300671 富 满 电 子 2017 年6 月 29 日 2017 年 7 月 5 日 新股 流通 受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君 禾 股 份 2017 年6 月 27 日 2017 年 7 月 3 日 新股 流通 受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 注:1. 以上非 公开发行 的 股票估值方法 为: ①如 果 估值日非公开 发行有明 确 锁定期的股 票的初始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同一股票 的 市价,应采用 在证券交 易 所上市交易 的同一股 票的市价作为 估值日该 股 票的价值。 ② 如果估值 日 非公开发行有 明确锁定 期 的股票的初 始取得成 本低于 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价 , 应按以 下公 式确 定该 股票 的价值 :FV=C+ (P-C) *(D1-Dr)/D1 其 中:FV 为估值 日该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 价值 ;C 为该 非公 开发 行 有明确锁定期 的股票的 初 始取得成本( 因权益业 务 导致市场价格 除权时, 应 于 除权日对 其初始取 得成本 作相 应调 整) ;P 为 估值日 在证 券交 易所 上市 交易的 同一 股票 的市 价;D1 为该 非公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票的 锁定 其所含 的交 易所 的交 易天 数;Dr 为 估值 日剩 余锁定 期, 即 估值 日至 锁 定 期结束 所含 的交 易所 的交 易天数 (不 含估 值日 当天 ) 。 2.嘉宝 集团 (600622 )2017 年6 月 30 日 实施 分红 :10 转 3 股 派 2.1 元 (含 税) ; 格 林美 (002340 ) 2017 年5 月19 日实 施分 红:10 转3 股 派0.1 元 (含税 ) 。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002175 东 方 网 络 2017 年3 月9 日 重 大 事 项 14.23 2017 年 7 月13 日 14.74 12,571,867 215,531,013.02 178,897,667.41 - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 67 页


002638 勤 上 股 份 2017 年2 月6 日 重 大 事 项 8.73 - - 9,592,535 93,609,070.85 83,742,830.55 - 000887 中 鼎 股 份 2017 年4 月 27 日 重 大 事 项 22.30 2017 年 7 月14 日 19.88 2,999,945 68,748,355.48 66,898,773.50 - 注:1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及 《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求, 上述 股票 均按 “ 指数 收益 法 ” 进行估 值。 2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后, 将按 市场 价格进 行估 值。 3.中鼎 股份 (000887 ) 于2017 年6 月19 日实 施分 红:10 派1 元 (含 税) 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各 部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 6.4.13.2 信 用风 险 在基金投资过 程中,信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任, 或 者基金所投资 债中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 67 页


券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ,导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 :单 券种 的 信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 , 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理: ①进行独立的 发行主体 信 用分析,运用 信用产品 的 相关数据资料 ,分析发 行 人的公司背 景、行业 特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素,对信用 债进行信 用 风险评估, 并确定信 用债的风险等 级;②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度,根据不 同的信用 风 险等级,按 照不同的 投资管理流程 和权限管 理 制度,对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析;③采 取 分散化投资 策略和集 中度限 制, 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性 风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的大盘 股, 变现 能力 较强 。


本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。


6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进 行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及债 券投 资等。


下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值,并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者予 以分 类。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 67 页


2017 年 6 月30 日 资产








银行存 款 412,040,703.79 - - - 412,040,703.79 结算备 付金 9,977,670.55 - - - 9,977,670.55 存出保 证金 1,470,973.05 - - - 1,470,973.05 交易性 金融 资产 - - - 2,419,248,004.06 2,419,248,004.06 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券 清 算款 - - - 491,160.66 491,160.66 应收利 息 - - - 127,177.83 127,177.83 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - 6,954.39 6,954.39 其他资 产 - - - - - 资产总 计 423,489,347.39 - - 2,419,873,296.94 2,843,362,644.33 负债








应付证 券清 算款 - - - 9,890,778.05 9,890,778.05 应付赎 回款 - - - 1,665,734.17 1,665,734.17 应付管 理人 报酬 - - - 3,416,550.47 3,416,550.47 应付托 管费 - - - 569,425.09 569,425.09 应付交 易费 用 - - - 6,212,876.31 6,212,876.31 应交税 费 - - - 398,000.00 398,000.00 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 1,481,121.87 1,481,121.87 负债总 计 - - - 23,634,485.96 23,634,485.96 利率敏感度缺口 423,489,347.39 - - 2,396,238,810.98 2,819,728,158.37 上年度 末 2016 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 67 页


银行存 款 647,333,933.18 - - - 647,333,933.18 结算备 付金 14,000,910.32 - - - 14,000,910.32 存出保 证金 2,526,310.05 - - - 2,526,310.05 交易性 金融 资产 - - - 2,612,907,109.42 2,612,907,109.42 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 - - - 50,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - 2,946,099.98 2,946,099.98 应收利 息 - - - 238,341.92 238,341.92 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - 56,605.18 56,605.18 其他资 产 - - - - - 资产总计 713,861,153.55 - - 2,616,148,156.50 3,330,009,310.05 负债








应付证 券清 算款 - - - 19,863,151.42 19,863,151.42 应付赎 回款 - - - 1,088,995.03 1,088,995.03 应付管 理人 报酬 - - - 3,966,441.02 3,966,441.02 应付托 管费 - - - 661,073.48 661,073.48 应付交 易费 用 - - - 7,265,408.68 7,265,408.68 应交税 费 - - - 398,000.00 398,000.00 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 1,223,270.08 1,223,270.08 负债总 计 - - - 34,466,339.71 34,466,339.71 利率敏感度缺口 713,861,153.55 - - 2,581,681,816.79 3,295,542,970.34


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资, 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。 6.4.13.4.2 其 他价 格风险 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 67 页


外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券及 法 律、法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具。本基金 投 资组合范 围 为:股票资 产占基金 资产的比例 为 60%-95%, 债券、权证、 短期金融 工 具以及证监会 允许投资 的 其他金融工具 占基金 资产的 比例 为 0%-40% ( 其 中,权 证的 投资 比例 为基 金资产 净值 的 0-3%) ,并 保持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种,基金管 理人在履 行 适当程序后, 可以将其 纳 入投资范围。 如果法律 法 规对上述比 例要求变 更的, 本基 金投 资范 围将 及时做 出相 应调 整, 以调 整变更 后的 比例 为准 。 于2017 年06 月30 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下 : 6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 2,419,248,004.06 85.80 2,612,907,109.42 79.29 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,419,248,004.06 85.80 2,612,907,109.42 79.29


6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 固定其 他市 场变 量, 当本 基金基 准上 涨 1% 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 42 页 共 67 页


固定其 他市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月31 日 ) 基金资 产变 动 23,396,179.04 26,206,910.52 基金资 产变 动 -23,396,179.04 -26,206,910.52


注: 我们 利用CAPM 模型 计 算得到 上述 结果 ; 其中 , 无风险 收益 率取 数 17 年6 月 30 日十 年期 国债 收益率 3.57% ,利用 17 年 1 月 3 日以来 基金 日益 率 与基金 基准 日收 益率 计算 基金的 Beta 系 数为 0.97。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 67 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 2,419,248,004.06 85.08 其中: 股票 2,419,248,004.06 85.08 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 422,018,374.34 14.84 7 其他各 项资 产 2,096,265.93 0.07 8 合计 2,843,362,644.33 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 合计 可能 有尾差 。 7.2 期 末按 行业分 类 的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 64,532,100.00 2.29 B 采矿业 - - C 制造业 885,449,748.27 31.40 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 49,522,429.00 1.76 E 建筑业 176,793,646.30 6.27 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 67 页


I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 422,156,871.42 14.97 J 金融业 410,596,073.45 14.56 K 房地产 业 348,147,530.44 12.35 L 租赁和 商务 服务 业 33,692,916.00 1.19 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,121,851.92 0.11 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 10,258,837.26 0.36 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 14,976,000.00 0.53 S 综合 - - 合计 2,419,248,004.06 85.80 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 港 股 通 股票 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600622 嘉宝集 团 23,691,070 280,739,179.50 9.96 2 002175 东方网 络 12,571,867 178,897,667.41 6.34 3 002340 格林美 27,368,422 134,378,952.02 4.77 4 002456 欧菲光 6,875,000 124,918,750.00 4.43 5 002065 东华软 件 4,976,799 108,444,450.21 3.85 6 600030 中信证 券 6,000,000 102,120,000.00 3.62 7 601169 北京银 行 10,499,880 96,283,899.60 3.41 8 600887 伊利股 份 4,229,639 91,317,906.01 3.24 9 600837 海通证 券 5,999,970 89,099,554.50 3.16 10 002638 勤上股 份 9,592,535 83,742,830.55 2.97 11 002310 东方园 林 5,002,723 83,645,528.56 2.97 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 67 页


12 600201 生物股 份 1,999,909 71,136,763.13 2.52 13 300033 同花顺 1,114,050 69,305,050.50 2.46 14 600068 葛洲坝 5,993,846 67,370,829.04 2.39 15 000887 中鼎股 份 2,999,945 66,898,773.50 2.37 16 000711 京蓝科 技 4,285,000 64,532,100.00 2.29 17 002185 华天科 技 7,999,634 57,917,350.16 2.05 18 300521 爱司凯 1,069,701 55,752,816.12 1.98 19 600699 均胜电 子 1,649,898 52,945,226.82 1.88 20 601985 中国核 电 6,340,900 49,522,429.00 1.76 21 002036 联创电 子 2,725,611 44,972,581.50 1.59 22 300097 智云股 份 1,322,433 35,705,691.00 1.27 23 600109 国金证 券 2,900,000 33,988,000.00 1.21 24 601888 中国国 旅 1,116,492 33,651,068.88 1.19 25 000783 长江证 券 3,499,901 33,144,062.47 1.18 26 300104 乐视网 1,110,864 31,792,927.68 1.13 27 000776 广发证 券 1,697,000 29,273,250.00 1.04 28 600340 华夏幸 福 799,983 26,863,429.14 0.95 29 000728 国元证 券 2,183,904 26,687,306.88 0.95 30 000402 金 融 街 2,000,000 23,440,000.00 0.83 31 300418 昆仑万 维 950,000 21,726,500.00 0.77 32 002273 水晶光 电 999,953 20,629,030.39 0.73 33 300180 华峰超 纤 675,803 18,037,182.07 0.64 34 000018 神州长 城 2,212,910 16,751,728.70 0.59 35 600977 中国电 影 800,000 14,976,000.00 0.53 36 603005 晶方科 技 459,986 12,875,008.14 0.46 37 600159 大龙地 产 2,500,000 11,850,000.00 0.42 38 603377 东方时 尚 272,914 10,258,837.26 0.36 39 300116 坚瑞消 防 946,400 10,173,800.00 0.36 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 46 页 共 67 页


40 002081 金 螳 螂 822,000 9,025,560.00 0.32 41 600570 恒生电 子 167,200 7,804,896.00 0.28 42 600658 电子城 402,676 5,254,921.80 0.19 43 002624 完美世 界 121,800 4,177,740.00 0.15 44 000826 启迪桑 德 88,891 3,121,851.92 0.11 45 002841 视源股 份 41,095 3,050,070.90 0.11 46 600104 上汽集 团 16,300 506,115.00 0.02 47 600095 哈高科 17,000 146,030.00 0.01 48 603801 志邦股 份 1,405 47,489.00 0.00 49 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00 50 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00 51 300662 科锐国 际 1,656 41,847.12 0.00 52 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 53 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00 54 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00 55 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00 56 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 57 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 58 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 59 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00 60 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00 61 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00 62 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 63 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00 64 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00 注:2017 年 02 月 21 日勤上光电(002638)股票变更公 司证券简 称为勤 上股份 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 47 页 共 67 页


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (% ) 1 601318 中国平 安 200,997,769.29 6.10 2 600030 中信证 券 144,049,925.96 4.37 3 000887 中鼎股 份 136,246,902.25 4.13 4 002065 东华软 件 128,354,885.78 3.89 5 600887 伊利股 份 119,876,641.34 3.64 6 601169 北京银 行 116,637,332.15 3.54 7 600837 海通证 券 112,207,462.57 3.40 8 601600 中国铝 业 96,186,706.51 2.92 9 600699 均胜电 子 94,594,361.85 2.87 10 002142 宁波银 行 92,722,329.55 2.81 11 600201 生物股 份 87,448,221.74 2.65 12 600068 葛洲坝 86,777,267.60 2.63 13 600176 中国巨 石 86,728,315.26 2.63 14 300033 同花顺 85,949,374.49 2.61 15 002564 天沃科 技 85,380,648.72 2.59 16 002310 东方园 林 82,254,083.82 2.50 17 000711 京蓝科 技 76,940,936.00 2.33 18 600309 万华化 学 73,321,740.07 2.22 19 000018 神州长 城 71,946,285.60 2.18 20 600089 特变电 工 71,618,454.19 2.17 21 600016 民生银 行 71,596,000.00 2.17 22 600519 贵州茅 台 70,216,331.24 2.13 23 300055 万邦达 66,019,676.41 2.00 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 ) 填 列, 不考 虑相 关费用 。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 48 页 共 67 页


7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 ( %) 1 601318 中国平 安 205,013,584.46 6.22 2 600687 刚泰控 股 155,338,432.21 4.71 3 600715 文投控 股 149,779,285.30 4.54 4 600176 中国巨 石 97,344,682.35 2.95 5 002142 宁波银 行 96,179,080.57 2.92 6 601600 中国铝 业 89,091,843.62 2.70 7 600759 洲际油 气 87,346,635.92 2.65 8 600104 上汽集 团 86,790,211.62 2.63 9 000977 浪潮信 息 82,596,278.92 2.51 10 600797 浙大网 新 82,530,189.15 2.50 11 600172 黄河旋 风 78,745,496.22 2.39 12 600309 万华化 学 75,732,911.24 2.30 13 000887 中鼎股 份 75,233,371.53 2.28 14 600089 特变电 工 73,961,528.89 2.24 15 600519 贵州茅 台 73,733,912.88 2.24 16 300139 晓程科 技 72,606,152.81 2.20 17 600016 民生银 行 71,898,370.00 2.18 18 300055 万邦达 71,094,779.21 2.16 19 002564 天沃科 技 68,108,161.30 2.07 20 000975 银泰资 源 67,139,573.45 2.04 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 6,467,182,904.35 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 6,627,596,503.07 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 67 页


注: 买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 进行 贵金属 的投 资。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


本基金 投资 的中 信证 券 (600030 ) , 中信 证券 股份 有限 公司于 二〇 一七 年五 月二 十四日 发布 《 关 于收到 中国 证监 会行 政处 罚事先 告知 书的 公告 》 , 违 反了 《证 券公 司融 资融 券 业务管 理办 法 》 第 十 一条的规定, 未按照规 定 与客户签订业 务合同; 收 到了中国证券 监督管理 委 员会《行政 处罚事先 告知书 》 (处 罚字 【2017 】57 号) , 对 公司 及相 关责 任人给 予拟 处罚 的决 定。 除此, 基金 投资 的前 十名其他证券 的发行主 体 没有被监管部 门立案调 查 的,也没有在 报告编制 日 前一年内受 到公开谴 责、处 罚的 情形 。 7.12.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 67 页


1 存出保 证金 1,470,973.05 2 应收证 券清 算款 491,160.66 3 应收股 利 - 4 应收利 息 127,177.83 5 应收申 购款 6,954.39 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,096,265.93


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600622 嘉宝集 团 280,739,179.50 9.96 非公开 发行 2 002175 东方网 络 178,897,667.41 6.34 重大事 项 3 002340 格林美 134,378,952.02 4.77 非公开 发行 4 002638 勤上股 份 83,742,830.55 2.97 重大事 项


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§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 160,934 14,152.72 14,150,558.03 0.62% 2,263,502,874.55 99.38%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 183,825.96 0.0081%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,588,076,765.12 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,601,115,511.76 本报告 期基 金总 申购 份额 12,188,935.46 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 335,651,014.64 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以 “- ”填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,277,653,432.58 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 53 页 共 67 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自 2017 年 1 月 10 日起 , 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ,曹 均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事 变动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基金 投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所.





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投证券 股份有 限公 司 3 2,565,033,220.29 19.60% 2,388,817.83 19.60% - 东兴证券股份 有限公 司 2 1,974,834,997.00 15.09% 1,839,166.23 15.09% - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 54 页 共 67 页


广发证券股份 有限公 司 3 1,750,704,815.32 13.38% 1,630,431.39 13.38% - 中泰证券股份 有限公 司 1 1,689,441,851.00 12.91% 1,573,377.05 12.91% - 天风证券证券 股份有 限公 司 3 1,044,290,157.57 7.98% 972,549.47 7.98% - 首创证券有限 责任公 司 1 749,512,971.32 5.73% 698,020.81 5.73% - 中国银河证券 股份有 限公 司 1 638,937,616.06 4.88% 595,041.15 4.88% - 招商证券股份 有限公 司 1 538,899,027.00 4.12% 501,877.01 4.12% - 浙商证券股份 有限公 司 1 537,886,927.59 4.11% 500,935.25 4.11% - 光大证券股份 有限公 司 1 390,129,727.04 2.98% 363,327.06 2.98% - 中信证券股份 有限公 司 2 305,702,650.90 2.34% 284,699.05 2.34% - 金元证券股份 有限公 司 1 230,011,200.04 1.76% 214,208.76 1.76% - 西南证 券 1 217,760,882.04 1.66% 202,801.35 1.66% - 新时代证券股 份有限 公司 2 210,017,715.55 1.60% 195,589.94 1.60% - 川财证券有限 责任公 司 1 155,935,832.02 1.19% 145,222.65 1.19% - 国信证券股份 有限公 司 1 62,212,133.89 0.48% 57,937.52 0.48% - 中邮证券有限 责任公 司 1 26,953,056.55 0.21% 25,100.97 0.21% - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 55 页 共 67 页


南京证券股份 有限公 司 1 - - - - 新增 华泰证券股份 有限公 司 2 - - - - - 申万宏源西部 证券 1 - - - - - 华 福证券股份 有限公 司 1 - - - - - 国泰君安股份 有限公 司 1 - - - - - 民生证券股份 有限公 司 1 - - - - - 湘财证券股份 有限公 司 1 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 东方证券股份 有限公 司 1 - - - - - 中国国际金融 有限公 司 2 - - - - - 申万宏源证券 股份有 限公 司 1 - - - - - 中国民族证券 有限责 任公 司 1 - - - - - 中国中投证券 有限责 任公 司 2 - - - - - 德邦证券有限 责任公 司 1 - - - - - 国金证券股份 2 - - - - - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 56 页 共 67 页


有限公 司 西部证券股份 有限公 司 1 - - - - - 注:选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 : (1 ) 券 商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2 ) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有 开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3 ) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率 : 与 其 他券商 经纪 人相 比 , 该 券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。


(4 ) 债券 现货 、债 券回 购 、企业 债券 交易 、权 证和 证券投 资基 金不 收交 易佣 金。


基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定证 券公 司的选 择。 基金 管理 人与 被 选择的 证券 公司 签 订委托 协议 ,报 中国 证监 会备案 并通 知基 金托 管人 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中信建投证券 股份有 限公 司 - - - - - - 东兴证券股份 有限公 司 - - - - - - 广发证券股份 有限公 司 - - - - - - 中泰证券股份 - - - - - - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 57 页 共 67 页


有限公 司 天风证券证券 股份有 限公 司 - - - - - - 首创证券有限 责任公 司 - - - - - - 中国银河证券 股份有 限公 司 - - 560,000,000.00 100.00% - - 招商证券股份 有限公 司 - - - - - - 浙商证券股份 有限公 司 - - - - - - 光大证券股份 有限公 司 - - - - - - 中信证券股份 有限公 司 - - - - - - 金元证券股份 有限公 司 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 新时代证券股 份有限 公司 - - - - - - 川财证券有限 责任公 司 - - - - - - 国信证券股份 有限公 司 - - - - - - 中邮证券有限 责任公 司 - - - - - - 南京证券股份 有限公 司 - - - - - - 华泰证券股份 - - - - - - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 58 页 共 67 页


有限公 司 申万宏源西部 证券 - - - - - - 华福证券股份 有限公 司 - - - - - - 国泰君安股份 有限公 司 - - - - - - 民生证券股份 有限公 司 - - - - - - 湘财证券股份 有限公 司 - - - - - - 中航证券有限 公司 - - - - - - 东方证券股份 有限公 司 - - - - - - 中国国际金融 有限公 司 - - - - - - 申万宏源证券 股份有 限公 司 - - - - - - 中国民族证券 有限责 任公 司 - - - - - - 中国中投证 券 有限责 任公 司 - - - - - - 德邦证券有限 责任公 司 - - - - - - 国金证券股份 有限公 司 - - - - - - 西部证券股份 有限公 司 - - - - - - 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 59 页 共 67 页





10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月3 日 2 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金基金 经理 变更 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日 报 2017 年 1 月 10 日 3 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通和 耕传承 基金销 售有 限公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 4 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海万得 投资顾 问有 限公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 5 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通奕 丰金融 服务( 深圳 )有 限公 司基 金定投 业务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 6 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加和 耕传 承基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 7 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海基 煜基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 60 页 共 67 页


8 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海万 得投 资顾 问有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 9 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加奕 丰金 融服 务( 深圳) 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 10 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京微动 利投资 管理 有限 公司 基金 定投业 务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 12 日 11 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通浙 江金观 诚财富 管理 有限 公司 基金 定投业 务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券 时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 19 日 12 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加浙 江金 观诚 财富 管理有 限公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 19 日 13 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京微 动利 投资 管理有 限公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 19 日 14 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加首 创证券 有限责 任公 司基 金申 购及 定投优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 21 日 15 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加首 创证券 有限责 任公 司基 金申 购及 定投优 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月 21 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 61 页 共 67 页


惠活动 的公 告 16 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海华信 证券有 限责 任公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 2 月 15 日 17 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海华 信证 券有 限责任 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 2 月 15 日 18 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加上 海天天 基金销 售有 限公 司基 金定 投及定 投优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 2 月 16 日 19 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 2 月 23 日 20 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通金 惠家保 险代理 有限 公司 基金 定投 业务并 参加申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 16 日 21 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加金 惠家 保险 代理 有限公 司为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 16 日 22 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通宜 信普泽 投资顾 问( 北京 )有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 16 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 62 页 共 67 页


优惠活 动的 公告 23 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京格上 富信投 资顾 问有 限公 司基 金定投 业务并 参加 申购 及定 投 费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 21 日 24 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京格 上富 信投 资顾问 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 21 日 25 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 31 日 26 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金2016 年 年度 报告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月 31 日 27 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通济 安财富 (北京 )资 本管 理有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月6 日 28 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加济 安财 富( 北京 )资本 管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月6 日 29 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整济 安财富 (北京 )资 本管 理有 限公 司基金 申购起 点金 额的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月8 日 30 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海凯石 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 13 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 63 页 共 67 页


财富基 金销 售有 限公 司基 金定投 业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠 活动的 公告 31 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通泰 诚财富 基金销 售( 大连 )有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 13 日 32 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海凯 石财 富基 金销 售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 13 日 33 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加泰 诚财 富基 金销 售(大 连)有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 13 日 34 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加天 津万 家财 富资 产管理 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 18 日 35 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金2017 年第 1 季度 报告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日 报 2017 年 4 月 21 日 36 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 22 日 37 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于参 加广 发证 券股 份有 限公司 申购费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月 26 日 38 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券 有限责 任公 司基 金定 投业 务并参 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报 、 证券 日报 2017 年 5 月5 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 64 页 共 67 页


加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 39 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于开 通广 发证 券股 份有 限公司 基金定 投业 务并 参加 定投 申购费 率优惠 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月5 日 40 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加联 储证 券有 限责 任公司 为代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月5 日 41 中邮核 心优 选混 合型 证券 投资基 金更新 招募 说明 书(2017 年第1 号) 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月 11 日 42 关于中 邮创 业基 金 管 理股 份有限 公司开 通官 方微 信平 台基 金定投 业务并 参加 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月 18 日 43 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购费率 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月 24 日 44 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月8 日 45 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加江 苏银行 电子银 行渠 道申 购费 率及 定期定 额投资 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月9 日 46 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 6 月 22 日 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 65 页 共 67 页


公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量 基金销 售投 资顾 问有 限公 司基金 申购费 率优 惠活 动的 公告 报、 证 券时 报、 证券 日报 47 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特 瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定 投业务 并参 加认 、申 购及 定投费 率优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月 29 日 48 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月 29 日 49 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月 30 日 50 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月 30 日


中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 66 页 共 67 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 中邮核心优选混合 2017 年半年 度报告 第 67 页 共 67 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心优选 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件


2. 《中 邮核 心优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》


3. 《中 邮核 心优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》


4. 《中 邮核 心优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理 人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 12.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。


投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。


客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618





基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2017 年 8 月 29 日