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中邮定开债A(000271)

中邮定开债:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 63 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮定期开放债券型证券投资基金管理人----- 中 邮创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董事保证本报 告所载资 料 不存在虚假记 载、误导 性 陈述或重大遗 漏,并对 其 内容的真实 性、准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。本 半年 度报 告已 经全部 独立 董事 签字 同意 ,并由 董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年08 月28 日复 核了 本 报告中的财务 指标、净 值 表现、收益分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 63 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 10 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 10 3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 11 3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 14 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 16 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 20 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 63 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 23 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 48 7.2 期 末按 行 业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 48 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................... 错误! 未 定义 书签 。 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ......... 错误! 未定义书签。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 63 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................. 错误! 未定义书签。 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 63 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 63 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 63 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 63 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 63 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 中邮定 期开 放债 券 基金主 代码 000271 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金 合 同生 效日 2013 年 11 月 5 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,750,269,694.83 份 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中邮定 期开 放债 券 A 中邮定 期开 放债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000271 000272 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,630,709,507.74 份 119,560,187.09 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 投资 目标 是在 追求 本金长 期安 全的 基础 上, 力争为 基金 份额 持有 人 创 造 超越业 绩 比 较基 准的 稳定 收益。 投资策 略 本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础上 , 通过自 上而 下的 宏 观 分 析 和自下 而上 的个 券研 究, 使用主 动管 理、 数量 投资 和组合 投资 的投 资手 段 , 追 求基金 资产 长期 稳健 的增 值。 1、资 产配 置策 略 本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 形势 发展和 变动 趋势, 基 于 对 财 政政策 、 货币 政策 和债 券 市场的 综合 研判 , 在遵 守 有关投 资限 制规 定的 前提 下, 灵活运 用投 资策 略 , 配 置 基金资 产 , 力 争在 保障 基 金资产 流动 性和 本金 安全 的 前提下 实现 投资 组合 收益 的最大 化。 2、固 定收 益品 种投 资策 略 平均久 期配 置策 略 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 63 页


本基金 通过 对 宏 观经 济变 量(包 括国 内生 产总 值、 工 业增长 、货 币信 贷、 固定 资产投 资、 消费 、通 胀率 、外贸 差额 、财 政收 支、 价格指 数和 汇率 等) 和宏 观 经济政 策( 包括 货币 政策 、 财政政 策、 产业 政策 、 外 贸和汇 率政 策等)等 进行 定 性和定 量分 析 , 预 测未 来 的利率 变化 趋势 , 判断 债 券市场 对上 述变 量和 政策 的 反应, 并据 此积 极调 整债 券组合 的平 均久 期, 有效 控制基 金资 产风 险, 提 高 债 券组合 的总 投资 收益 。 当 预期市 场利 率上 升时 , 本 基金将 缩短 债券 投资 组合 久 期, 以 规避 债券 价格 下跌 的风险 。 当 预期 市场 利率 下降时 , 本 基金 将拉 长 债 券 投资组 合久 期, 以更 大程 度的获 取债 券价 格上 涨带 来 的价 差收 益。 期限结 构配 置策 略 结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断, 本 基金 对债 券 市场收 益率 期限 结构 进 行 分 析, 运 用统 计和 数量 分析 技术, 预测 收益 率期 限结 构的变 化方 式, 选择 合 适 的 期限结 构配 置策 略 , 配 置 各期限 固定 收益 品种 的比 例, 以达 到预 期投 资收 益 最 大化的 目的 。 类属配 置策 略 本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平、 市场 流动 性、 市 场 风 险等因 素进 行分 析, 研究 同期限 的国 债、 金融 债、 企业债 、 交 易所 和银 行间 市 场投资 品种 的利 差和 变化 趋势 , 制 定债 券类 属配 置 策略 , 确 定组 合在 不同 类 型 债券品 种上 的配 置比 例 。 根据中 国债 券市 场存 在市 场分割 的特 点 , 本 基金 将 考 察相同 债券 在交 易所 市场 和银行 间市 场的 利差 情况 ,结合 流动 性等 因素 的分 析,选 择具 有更 高投 资价 值的市 场进 行配 置。 中小企 业私 募债 投资 策略 中小企 业私 募债 是指 中小 微型企 业在 中国 境内 以非 公开方 式发 行和 转让 , 约 定 在一定 期限 还本 付息 的公 司债券 。 与传 统的 信用 债 相比 , 中 小企 业私 募债 具 有 高风险 和高 收益 的显 著特 点。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 (税后 )+0.50% 。 本基金 是定 期开 放式 债券 型基金 产品 , 运作 周期 为 一年 。 为 满足 开放 期的 流 动 性需求, 本基 金在 投 资 管 理中将 持有 债券 的组 合久 期与运 作周 期进 行适 当 的 匹 配。以 一年 期银 行定 期存 款税后 收益 率上 浮 0.5% 作 为本基 金的 业绩 比较 基准 ,中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 8 页 共 63 页


能够使 本基 金投 资人 理性 判断本 基金 产品 的风 险收 益特征, 合理 地衡 量 比 较 本 基金的 业绩 表现 。 如果今 后法 律法 规发 生变 化, 或者 有更 权威 的、 更 能为市 场普 遍接 受的 业 绩 比 较基准 推出 , 或者 是市 场 上出现 更加 适合 用于 本基 金的业 绩基 准时 , 本基 金 可 以在基 金托 管人 同意 、报 中国证 监会 备案 后变 更业 绩比较 基准 并及 时公 告。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 , 其 预期 风险 与 预 期收益 高于 货币 市 场 基金 ,低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙16 号 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙16 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸 中心 东 座 F9 邮政编 码 100013 100031 法定代 表人 曹均 周慕冰


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.postfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 63 页





2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 中邮定 期开 放债 券A 中邮定 期开 放债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 59,741,128.36 3,308,402.04 本期利 润 21,480,724.92 1,114,947.62 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0077 0.0073 本期加 权平 均净 值利 润率 0.74% 0.71% 本期基 金份 额净 值增 长率 0.77% 0.88% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 106,230,521.86 3,428,461.29 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0404 0.0287 期末基 金资 产净 值 2,752,740,370.92 123,737,405.72 期末基 金份 额净 值 1.046 1.035 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 30.16% 29.01% 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字。 3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当前 发生 额) 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 63 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








中邮定 期开 放债 券A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.06% 0.06% 0.15% 0.00% 0.91% 0.06% 过去三 个月 0.58% 0.07% 0.46% 0.01% 0.12% 0.06% 过去六 个月 0.77% 0.07% 0.91% 0.01% -0.14% 0.06% 过去一 年 1.22% 0.07% 1.86% 0.01% -0.64% 0.06% 过去三 年 22.99% 0.12% 7.19% 0.01% 15.80% 0.11% 自基金 合同 生效起 至今 30.16% 0.11% 9.63% 0.01% 20.53% 0.10%








中邮定 期开 放债 券C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.17% 0.07% 0.15% 0.00% 1.02% 0.07% 过去三 个月 0.58% 0.07% 0.46% 0.01% 0.12% 0.06% 过去六 个月 0.88% 0.07% 0.91% 0.01% -0.03% 0.06% 过去一 年 1.15% 0.08% 1.86% 0.01% -0.71% 0.07% 过去三 年 22.13% 0.11% 7.19% 0.01% 14.94% 0.10% 自基金 合同 生效起 至今 29.01% 0.11% 9.63% 0.01% 19.38% 0.10%


中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 63 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 63 页





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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日, 截至 2017 年 6 月 30 日, 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低 碳经 济灵活配 置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混 合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合 型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮 纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张萌 基金经 理 2013 年11 月5 日 - 12 年 张萌女 士, 商学 、经 济学 硕士, 曾任 日本 瑞穗 银行 悉尼分 行资 金部 助理 、澳 大利亚 联邦 银行 旗下 康联中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 63 页


首域全 球资 产管 理公 司全 球固定 收益 与信 用投 资部 基金交 易经 理、 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司固 定收益 部负 责人,固 定收 益部总 经理 ,现 任固 定收 益副总 监、 张萌 投资 工作 室总负 责人 、中 邮稳 定收 益债券 型证 券投 资基 金、 中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 中邮 双动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮稳 健添 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 中邮纯 债聚 利债 券型 证券 投资基 金、 中邮 增力 债券 型证券 投资 基金 、中 邮睿 信增强 债券 型证 券投 资基 金、中 邮稳 健合 赢债 券型 证券投 资基 金、 中邮 纯债 恒利债 券 型 证券 投资 基金 基金经 理。 注:基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关 于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 63 页


行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平 交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析 上半年市场在 政策收紧 和 基本面平稳的 双重压力 下 ,震荡出现明 显调整, 不 过季度末比预 期 宽松 。 央 行信 贷数 据答 记 者问中 明确 指出 “ 坚持 积 极稳妥 去杠 杆的 总方 针不 动摇” , 但 也反 复强 调 “对金 融支 持实 体经 济也 没有造 成大 的影 响” 。 原因 无过于 平衡 “稳 增长” 和 “去杠 杆” 两 者之 间 的关系 ,同 时兼 顾“ 十九 大”平 稳政 策的 需要 。上 半年 10 年 国债 和 10 年 国 开分别 上 行 46bp 和 48bp,同期 1 年 国债 和1 年国开 也分 别上 行 70bp 和60bp 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年6 月30 日, 中邮定 期开 放 A 净值 为1.046 元 , 累 计净值 1.281 元。 本 报告 期内, 净值增 长率 为0.77% , 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 0.91% ; 截 至2017 年6 月30 日, 中邮 定期 开放 C 净值 为1.035 元, 累计 净值 1.27 元。 本报 告期 内 , 净值 增长 率 为0.88% , 同 期业绩 比较 基准 增 长率 为0.91% 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 63 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 宏观方 面 , 从宏 观数 据来 看, 物价 方面 ,5 月份 CPI 环比 下降0.1% , 同比 上 涨 1.5% , 上涨 因素集中在非 食品部分 , 下降因素集中 在食品部 分 。非食品部分 价格上涨 内 容包括医疗 保健、教 育服务 和居 住交 通等 。 食品 部分价 格下 降主 要是 鸡蛋 、 猪肉和 鲜菜 , 三类 合计 影 响CPI 下 降约 0.61 个百分 点。5 月 份, 扣除 食品和 能源 的核 心 CPI 同 比上 涨 2.1% , 涨幅 和上 月 相同。5 月 PPI 环 比下降 0.3% ,比 上月 收窄 0.1 个 百分 点, 呈现 趋势 企稳迹 象。5 月 PPI 同 比 上涨 5.5% , 涨幅 比 上月回 落0.9 个百 分点 。 上游采 掘业 、 中 游原 材料 和下游 加工 业涨 幅逐 渐收 窄趋势 , 生 活资 料价 格涨幅 缩窄 程度 最小 。 本 轮 经济增 长的 主要 驱动 力就 是去产 能所 推动 的自 上游 到下游 的盈 利改 善。 但因为 终端 需求 改善 很少 , 所以 下游 加工 业和 生活 资料的 价格 涨幅 也是 最小 的。 从4 月和 5 月的 PPI 数 据来 看, 经济 向下 的趋势 已经 启动 , 但 势头 应该比 较缓 慢。 经 历3 月 高点后 , 工 业增 加值 回落势 能明 显低 于预 期 , 二季度 经济 走稳 可期 。5 月工业 增加 值同 比 6.5%,与 4 月持 平 , 平 稳趋 势从 5 月 已经 走平 的 PMI 数据 ,以 及 5-6 月企 稳 并有所 反弹 的发 电耗 煤数 据中得 到印 证。5 月 份, 制 造 业PMI 为51.2% , 与上 月持 平, 高于 去年 同期 1.1 个百 分点 , 连 续8 个月 位 于 51.0% 以 上的扩 张区 间 。 5 月六 大发 电集团 日均 耗煤 同比 增 速11%,较 4 月的 14.1% 略 有 下滑 , 但 6 月1-14 日六大 发电 集团 日均 耗煤 同比增长 15.2% , 环 比增 速7.2% , 处 于相 对高 位。 5 月份, PMI 为 51.2% , 与上月持平, 呈现企稳 之 势。分规模看 ,大型企 业 走弱,中小型 企业回升 。 生产指数为 53.4% , 略微收 窄; 新订 单指 数为52.3% , 与上 月持 平。 从 业 人员指 数 为 49.4% , 略有 反 弹, 表 明制 造业 企 业用工降幅有 所收窄。 原 材料库 存指数 为 48.5% , 表明制造业主 要原材料 库 存量继续下降 。供应 商配送时间指 数为 50.2% ,略有下降, 表明制造 业 原材料供应商 交货时间 略 有加快。5 月 固定资 产投资 同 比7.8%,较 4 月 稍有回 落 。 一 是制 造业 投资 反弹 , 同 比 较 4 月 上升2.7 个百 分点 至 5.9% , 反弹一是因为 去年基数 较 低,二是依靠 设备制造 、 食品制造和纺 织业等分 项 投资增长拉 动。二是 基建投 资回 落, 同比 较 4 月下 降 4.3 个 百分 点至13.1% , 创年 内新 低, 凸显 财 政收支 矛盾 下支 出 增长乏 力。 三是 房地 产投 资下滑 ,但 幅度 有限 ,同 比较 4 月下降 2.3 个 百 分点 至 7.4% , 说明 前 期旺盛的房地 产销售对 房 地产投资还存 在一定的 拉 动作用。从项 目隶属关 系 看,中央项 目固定资 产投资 持续 回落。5 月 份, 中央项 目投 资累 计同 比下 降 10.2% , 降 幅比1-4 月 份扩 大1 个百 分点; 地方项 目投 资累 计同 比增 长 9.4% , 增 速回 落0.2 个 百分点 。5 月社 会消 费品 零售总 额同 比名 义增 10.7% ,与 4 月 持平 。其 中,限 额以 上单 位消 费品 零售额 同比 增 长 9.2% 。 部 分与消 费升 级相 关商 品增长较快。 乡村消费 品 零售额增速持 续快于城 镇 消费品零售额 。5 月份 , 限额以上单 位体育娱 乐类、 家电 类和 化妆 品类 分别增 长 11.4% 、13.6% 和 12.9% ,比 上月 加快 2.8 、3.4 和 5.2 个百 分 点。 据 全国 乘用 车市 场信 息联席 会数 据,5 月 份, 我国运 动型 多用 途乘 用车 (SUV) 销量 同比 增长中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 63 页


17.2% ,增 速比上月 加快 2.1 个百分点 ,且明显 高于 同期乘用车市 场整体 增 速 。社融方面, 受货 币政策中性趋 紧和资金 利 率不断上移影 响,5 月 债 券和非标融资 大幅回落 。5 月份,新 增社会融 资规 模1.06 万 亿元 ,同 比多 增 3855 亿 元, 社会 融资规 模存 量同 比增 长12.9% 。 新增 委托 贷款 、 信托贷 款、 未贴 现银 行承 兑 汇票等 表外 业务 规模 共 计289 亿 元, 延续 上月 三项 表 外业务 缩减 趋势 , 且跌幅较大, 表明监管 对 表外业务扩张 起到明显 制 约。新增企业 债券融资-2462 亿元,主 因在债 券利率进一步 攀升下, 信 用债的发行规 模继续收 缩 ,环比减少 约 3600 亿元 ,同时也继续 推动企 业融资 向信 贷转 向。 短期看,利率 债下行过 快 ,同时基本面 数据仍较 强 ,我们预期阶 段性企稳 。 央行去杠杆态 度 明确,预期存 单价格下 行 后企稳,3M SHIBOR 冲高 回落,信贷需 求继续上 行 ,部分银行取 消贷款 利率优 惠, 存款 增长 乏力 ,M2 持续 下行 , 预期 缺口 将会增 加存 单发 行动 力。 中小银 行很 多时 候 是 通过发行存单 来购买同 业 理财,负债成 本较高, 资 产收益率相对 较低,成 本 倒挂,部分 银行会出 现缩表 的情 况, 央行 会通 过 MLF 及 SLO 锁 定长 端的 资金成 本, 控制 超储 率, 但是收 益率 曲线 预 期 仍将大 概率 持平 ,机 构套 利空间 十分 有限 ;


信用债 方面 ,信 用利 差保 护一般 ,除 了 AAA 品 种外 不建议 追, 维 持 AAA 和超 AAA 高等 级短 久 期产业 债。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ,成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经 理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理,在 采用估值 政策和 程序 时 , 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性, 通过 估值 委员 会、 参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合, 减少或避 免估值 偏差 的发 生。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合 同 及基 金运 作情况 ,故 未进 行利 润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 63 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 —中邮 创业基金 管理股 份有 限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 06 月 30 日 基金 的投 资运 作,进 行了 认真 、独 立的会计核算 和必要的 投 资监督,认真 履行了 托 管 人的义务,没 有从事任 何 损害基金份 额持有人 利益的 行为 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资 产净值 的计 算、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运 作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理 股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金半年度报 告中的财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整,未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 二 O 一 七年 八月 二十 八日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 63 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 中邮 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 773,255,572.75 585,216,468.70 结算备 付金


34,631,963.32 13,318,399.37 存出保 证金


59,817.33 15,574.59 交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,931,776,002.40 3,436,599,267.10 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


3,931,776,002.40 3,436,599,267.10 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 85,891,573.97 72,493,511.68 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


4,825,614,929.77 4,107,643,221.44 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 63 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


1,894,997,861.25 951,700,000.00 应付证 券清 算款


50,035,577.19 70,373,990.46 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


1,472,566.57 2,040,371.21 应付托 管费


490,855.51 680,123.73 应付销 售服 务费


45,628.44 105,443.23 应付交 易费 用 6.4.7.7 25,554.45 28,911.29 应交税 费


161,578.20 161,578.20 应付利 息


929,669.87 499,891.16 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 977,861.65 720,000.00 负债合 计


1,949,137,153.13 1,026,310,309.28 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 2,750,269,694.83 2,969,379,478.41 未分配 利润 6.4.7.10 126,208,081.81 111,953,433.75 所有者 权益 合计


2,876,477,776.64 3,081,332,912.16 负债和 所有 者权 益总 计


4,825,614,929.77 4,107,643,221.44 注: 报告 截止 日2017 年 06 月 30 日 , 中 邮定 期开 放 债券 A 基金 份额 净 值1.046 元 , 基 金份 额总 额 2,630,709,507.74 份; 中邮 定期开 放债 券C 基 金份 额 净值1.035 元, 基金 份额 总 额119,560,187.09 份。中 邮定 期开 放债 券型 证券投 资基 金份 额总 额合 计2,750,269,694.83 份 。


6.2 利 润表 会计主 体 : 中邮 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 63 页


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


61,573,958.71 125,292,188.82 1.利息 收入


107,031,249.94 157,010,688.19 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 17,881,649.03 885,408.42 债券利 息收 入


89,101,796.08 156,027,759.58 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


47,804.83 97,520.19 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-6,953,834.00 7,291,184.06 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -6,953,834.00 7,291,184.06 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 -40,453,857.86 -39,937,666.73 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 1,950,400.63 927,983.30 减: 二、费用


38,978,286.17 41,111,099.59 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,069,998.48 12,785,481.25 2.托 管费 6.4.10.2.2 3,023,332.84 4,261,827.07 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 311,325.36 970,991.09 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 63 页


4.交 易费 用 6.4.7.19 16,308.08 14,946.52 5.利 息支 出


26,230,229.58 22,732,660.88 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


26,230,229.58 - 6.其 他费 用 6.4.7.20 327,091.83 345,192.78 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 22,595,672.54 84,181,089.23 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 22,595,672.54 84,181,089.23


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 中邮 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 2,969,379,478.41 111,953,433.75 3,081,332,912.16 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 22,595,672.54 22,595,672.54 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -219,109,783.58 -8,341,024.48 -227,450,808.06 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 63 页


其中:1.基 金申 购款 3,009,698.79 86,705.96 3,096,404.75 2. 基金 赎回 款 -222,119,482.37 -8,427,730.44 -230,547,212.81 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 2,750,269,694.83 126,208,081.81 2,876,477,776.64 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 3,397,799,496.11 405,606,607.53 3,803,406,103.64 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 84,181,089.23 84,181,089.23 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 775,665,245.21 103,503,712.80 879,168,958.01 其中:1.基 金申 购款 872,820,880.38 116,115,228.49 988,936,108.87 2. 基金 赎回 款 -97,155,635.17 -12,611,515.69 -109,767,150.86 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 4,173,464,741.32 593,291,409.56 4,766,756,150.88 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 63 页


(基金 净值 )


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 许可[2013]904 号 《 关于 核准中 邮定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 批复》核准 ,由中邮 创业 基金管理股 份有限公 司依 照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮定期开放 债券型 证 券投资 基金 基金 合同 》 发 起, 并 于2013 年11 月05 日募集 成立 。 本基 金为 契 约型开 放式 , 存续 期 限不定 , 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集3,774,202,710.07 元, 业经 致 同会计 师事 务所 ( 特 殊普通 合伙 ) 致同 验字 (2013)第 110ZC0160 号 验资 报告予 以验 证。 《 中邮 定期 开放债 券型 证券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2013 年 11 月 05 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3,774,202,710.07 份基金 份额(其中 A 类基金份额 为 2,561,391,790.35 份,C 类基金份额为 1,212,810,919.72 份 ) 。 本基金的基金管 理人为中 邮创业基金管理 股份有限 公司,基金托管 人为 中国农 业银 行股 份有 限公 司。 根据《中邮定 期开放债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《中邮定 期开放债 券 型证券投资基 金 招募说 明书 》的 有关 规定 ,在投 资者 认购/申 购时 , 收取认 购/ 申购 费用 的, 称 为 A 类 基金 份额 ; 不收取 认购/申 购费 用, 但 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的, 称 为 C 类。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的国债、 金融债券、次 级债券、 中 央银行票据、 企业债券 、 公司债券、中 小企业私 募 债券、中期 票据、短 期融资券、质 押及买断 式 回购、协议存 款、定期 存 款、通知存款 、资产支 持 证 券等金融 工具以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会的相关规 定) 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 63 页


本基金不直接 从二级市 场 买入股票、权 证和可转 债 等,也不参与 一级市场 的 新股申购、增 发 新股和可转债 申购。本 基 金不投资可转 换债券, 但 可以投资分离 交易可转 债 上市后分离 出来的债 券。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实 务操作 的有 关规 定。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税 务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 财政 部 国 家税务 总局 证 监会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 63 页


国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税 务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部 国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作, 本基金 主要 税项 列示 如下 :


1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及基金取得 的以下利 息收入免征 增值税:a )同 业存款;b ) 买入返售 金融 资产(质押 式、买断 式) ;c)国债、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 73,255,572.75 定期存 款 700,000,000.00 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 其中: 存款 期 限3 个月~1 年 700,000,000.00 其他存 款 - 合计: 773,255,572.75 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 63 页





6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 1,741,151,367.73 1,724,326,502.40 -16,824,865.33 银行间 市场 2,207,624,940.49 2,207,449,500.00 -175,440.49 合计 3,948,776,308.22 3,931,776,002.40 -17,000,305.82 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,948,776,308.22 3,931,776,002.40 -17,000,305.82


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 63 页


应收活 期存 款利 息 56,740.63 应收定 期存 款利 息 15,854,722.61 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 14,025.96 应收债 券利 息 69,966,060.54 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 0.02 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 24.21 合计 85,891,573.97


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末未 无其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 25,554.45 合计 25,554.45


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 977,861.65 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 63 页


合计 977,861.65


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 中邮定 期开 放债 券 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 2,799,282,004.76 2,799,282,004.76 本期申 购 763,638.70 763,638.70 本期赎 回( 以"-" 号填列) -169,336,135.72 -169,336,135.72 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 2,630,709,507.74 2,630,709,507.74 金额单 位: 人民 币元 中邮定 期开 放债 券 C 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 170,097,473.65 170,097,473.65 本期申 购 2,246,060.09 2,246,060.09 本期赎 回( 以"-" 号填列) -52,783,346.65 -52,783,346.65 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 63 页


本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 119,560,187.09 119,560,187.09


6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 中邮定 期开 放债 券 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 52,756,463.69 54,794,487.63 107,550,951.32 本期利 润 59,741,128.36 -38,260,403.44 21,480,724.92 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -6,267,070.19 -733,742.87 -7,000,813.06 其中: 基金 申购 款 21,325.00 7,891.72 29,216.72 基金赎 回款 -6,288,395.19 -741,634.59 -7,030,029.78 本期已 分配 利润 - - - 本期末 106,230,521.86 15,800,341.32 122,030,863.18 单位: 人民 币元 中邮定 期开 放债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 1,057,428.51 3,345,053.92 4,402,482.43 本期利 润 3,308,402.04 -2,193,454.42 1,114,947.62 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -937,369.26 -402,842.16 -1,340,211.42 其中: 基金 申购 款 37,086.45 20,402.79 57,489.24 基金赎 回款 -974,455.71 -423,244.95 -1,397,700.66 本期已 分配 利润 - - - 本期末 3,428,461.29 748,757.34 4,177,218.63


中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 63 页


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 467,512.18 定期存 款利 息收 入 17,237,500.38 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 176,310.45 其他 326.02 合计 17,881,649.03


6.4.7.12 股 票投 资收益 本基金 本报 告期 无股 票投 资。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -6,953,834.00 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -6,953,834.00


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 63 页


卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 1,467,341,263.08 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 1,446,510,169.27 减:应 收利 息总 额 31,259,487.81 买卖债 券差 价收 入 -6,953,834.00


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本期 末未 持有 资产 支持证 券。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具投资 。 6.4.7.16 股 利收 益 本基金 本报 告期 无股 利收 益。 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -40,453,857.86 —— 股 票投 资 - —— 债 券投 资 -40,453,857.86 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 63 页


合计 -40,453,857.86


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 1,950,400.63 合计 1,950,400.63 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费总 额的 100% 归入 基金 资产 。 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 1,111.35 银行间 市场 交易 费用 15,196.73 合计 16,308.08


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 审计费 用 59,507.37 信息披 露费 198,354.28 银行费 用 30,420.18 上清所 债券 账户 维护 费 9,000.00 中债债 券帐 户维 护费 9,000.00 其他 20,810.00 合计 327,091.83 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 63 页





6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 不存 在应 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 股关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人,基 金注 册登 记 机构, 基金 销售 机构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人,基 金代 销机构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东, 基金 代 销机构 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司,基 金代 销机 构


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本报告 期及 上年 度可 比期 间内, 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 6.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 1,091,144,626.08 100.00% 487,149,211.44 100.00% 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 36 页 共 63 页





6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回 购 成交总 额的 比 例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 首 创 证 券 有 限 责 任 公司 28,073,600,000.00 100.00% 19,238,200,000.00 100.00%


6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 9,069,998.48 12,785,481.25 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 306,704.00 971,269.85 注: 支 付基 金管 理人 中邮 创业基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 , 按 前一 日基 金资产 净值 的 0.6% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计至 每月月 末, 按月 支付 。计 算公式 为: 日基金 管理 人报 酬= 前一 日 基金资 产净 值 × 0.6% /当 年天数 。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 63 页


2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 3,023,332.84 4,261,827.07 注: 支 付基 金托 管人 交通 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 , 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.2% 的年 费 率计提 ,逐 日累 计至 每月 月末, 按月 支付 。计 算公 式为:


日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值 ×0.2% / 当年 天数。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮定 期开 放债 券 A 中邮定 期开 放债 券C 合计 首创证 券有 限责 任公 司 - 276.45 276.45 中邮创业基金管理管理 股份有 限公 司 - 2,120.73 2,120.73 中国邮政储蓄银行有限 责任公 司 - 201,299.67 201,299.67 中国农业银行股份有限 公司 - 15,965.17 15,965.17 合计 - 219,662.02 219,662.02 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中 邮 定 期 开 放 债 券 A 中邮定 期开 放债 券C 合计 中国农业银行股份有限 公司 - 34,118.97 34,118.97 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 63 页


中国邮政储蓄银行有限 责任公 司 - 574,959.54 574,959.54 中邮创业基金管理管理 股份有 限公 司 - 3,609.88 3,609.88 首创证 券有 限责 任公 司 - 393.71 393.71 合计 - 613,082.10 613,082.10 注: (1 ) 支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按中 邮定 期开放 债券 基金 份额 前一 日基金 资产 净 值 0.4% 的年费 率计 提, 逐日 累计 至 每月月 底, 按月 支付 给中 邮创业 基金 管理 有限 公司 , 再由 中邮 创业 基金 管理有限公司 计算并支 付 给各基金销售 机构。其 计 算公式为:C 类基金份 额 每日应计提 的销售服 务费= 前一 日基 金资 产净 值 ×0.4% /当 年天 数。 (2) 中邮定 期开 放债 券 A 不收 取销售 服务 费。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间, 本基 金未 与关 联方 发 生银行 间同 业市 场的 债券 (含 回购 ) 交 易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期间, 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末, 其他关 联方 未持 有本 基金 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 农 业 银 行 股 份有限 公司 773,255,572.75 467,512.18 75,295,488.40 709,843.47


6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未发 生在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 证券的 情况 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 63 页


6.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本报告 期末 本基 金未 持有 因认购/增 发而 持有 的流 通 受限证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本期末 本基 金未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额772,497,861.25 元, 是以 如下 债券 作 为质押 : 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期 日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 011758033 17 中 交一 航SCP001 2017 年7 月 5 日 100.22 500,000 50,110,000.00 011754048 17 珠 海华 发SCP002 2017 年7 月 5 日 100.27 500,000 50,135,000.00 011754045 17 武 汉地 产SCP001 2017 年7 月 5 日 100.25 500,000 50,125,000.00 1180179 11 咸 城投 债 2017 年7 月 5 日 40.84 360,000 14,702,400.00 1280354 12 云 城投 债 2017 年7 月 5 日 103.76 200,000 20,752,000.00 1080162 10 东 城发 债 2017 年7 月 5 日 101.41 156,000 15,819,960.00 111799700 17 厦 门国 际银行 2017 年7 月 4 日 97.78 1,500,000 146,670,000.00 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 63 页


CD087 111799132 17 杭 州银 行CD121 2017 年7 月 4 日 97.77 500,000 48,885,000.00 111712127 17 北 京银 行CD127 2017 年7 月 4 日 97.81 500,000 48,905,000.00 0980176 09 陕 煤化 债 2017 年7 月 4 日 100.87 1,000,000 100,870,000.00 101456080 14 世 园投 资MTN001 2017 年7 月 6 日 101.00 800,000 80,800,000.00 011771011 17 宿 迁经 开SCP001 2017 年7 月 6 日 100.28 500,000 50,140,000.00 011763005 17 盐 城国 投SCP001 2017 年7 月 6 日 100.14 500,000 50,070,000.00 104205 14 国开05 2017 年7 月 3 日 109.48 600,000 65,688,000.00 合计





8,116,000 793,672,360.00 - 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本期 末从 事证 券交 易所正 回购 形成 的 卖 出回 购证券 款余 额 1,122,500,000 元 , 于2017 年 8 月 4 日(先 后) 到期 。该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有在 新质 押式 回购下 转入 质押 库 的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 的余 额。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证 了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 63 页


行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 6.4.13.2 信 用风 险 在基金投资过 程中,信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任, 或 者基金所投资 债 券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ,导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 :单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 针对 单 券种 发行 主体 的信 用风险 , 本 基金 管理 人将 通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的管 理: ①进行独立的 发行主体 信 用分析,运用 信用产品 的 相关数据资料 ,分析发 行 人的公司背 景、行业 特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素,对信用 债进行信 用 风险评估, 并确定信 用债的风险等 级;②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度,根据不 同的信用 风 险等级,按 照不同的 投资管理流程 和权限管 理 制度,对入库 债券进行 持 续信用跟踪分 析;③采 取 分散化投资 策略和集 中度限 制, 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 A-1 80,004,000.00 99,280,000.00 A-1 以下 - - 未评级 1,231,876,000.00 49,782,000.00 合计 1,311,880,000.00 149,062,000.00 注:债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 42 页 共 63 页


长期信 用评 级 本期末 2017 年6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 AAA 1,520,698,588.40 1,687,294,386.90 AAA 以下 933,929,414.00 1,532,664,880.20 未评级 165,268,000.00 67,578,000.00 合计 2,619,896,002.40 3,287,537,267.10 注:债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金 份额持有人在 受限开放 期 和自由开放期 赎回持有 的 基金份额,另 一方面来 自 于投资品种 所处的交 易市场 不活 跃而 带来 的变 现困难 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人在每个受 限开放日 和 自由开放日前 期 做好流动性准 备,保持 基 金投资组合中 的可用现 金 头寸与最大赎 回金额相 匹 配。本基金 的基金管 理人在基金合 同中设计 了 巨额赎回条款 ,约定在 非 常情况下赎回 申请的处 理 方式,控制 因开放申 购赎回 模式 带来 的流 动性 风险, 有效 保障 基金 持有 人利益 。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金与由本 基 金的基金管理 人管理的 其 他基金共同持 有 一家公司发行 的证券不 得 超过该证券 的 10%。 本基 金所持大部分 证券在证 券 交易所上市, 其余亦 可在银 行间 市场 交易 , 均 能根据 本基 金的 基金 管理 人的投 资意 图 , 以 合理 的 价格适 时变 现 。 此 外, 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求,其上 限 一般不超过 基金持有 的债券 投资 的公 允价 值。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种,此 外还持有 银 行存款、结算 备 付金等利率敏 感性资产 , 因此存在相应 的利率风 险 。本基金的基 金管理人 定 期对本基金 面临的利中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 63 页


率敏感 性缺 口进 行监 控, 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月 30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 773,255,572.75 - - - 773,255,572.75 结算备 付金 34,631,963.32 - - - 34,631,963.32 存出保 证金 59,817.33 - - - 59,817.33 交易性 金融 资产 2,116,545,880.30 1,494,895,122.10 320,335,000.00 - 3,931,776,002.40 应收利 息 - - - 85,891,573.97 85,891,573.97 资产总 计 2,924,493,233.70 1,494,895,122.10 320,335,000.00 85,891,573.97 4,825,614,929.77 负债








卖出回 购金 融资产 款 1,894,997,861.25 - - - 1,894,997,861.25 应付证 券清 算款 - - - 50,035,577.19 50,035,577.19 应付管 理人 报酬 - - - 1,472,566.57 1,472,566.57 应付托 管费 - - - 490,855.51 490,855.51 应付销 售服 务费 - - - 45,628.44 45,628.44 应付交 易费 用 - - - 25,554.45 25,554.45 应付利 息 - - - 929,669.87 929,669.87 应交税 费 - - - 161,578.20 161,578.20 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 63 页


其他负 债 - - - 977,861.65 977,861.65 负债总 计 1,894,997,861.25 - - 54,139,291.88 1,949,137,153.13 利率敏 感度 缺口 1,029,495,372.45 1,494,895,122.10 320,335,000.00 31,752,282.09 2,876,477,776.64 上年度 末 2016 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 585,216,468.70 - - - 585,216,468.70 结算备 付金 13,318,399.37 - - - 13,318,399.37 存出保 证金 15,574.59 - - - 15,574.59 交易性 金融 资产 231,017,271.70 2,309,656,740.20 895,925,255.20 - 3,436,599,267.10 应收利 息 - - - 72,493,511.68 72,493,511.68 其他资 产 - - - - - 资产总 计 829,567,714.36 2,309,656,740.20 895,925,255.20 72,493,511.68 4,107,643,221.44 负债








卖出回 购金 融资产 款 951,700,000.00 - - - 951,700,000.00 应付证 券清 算款 - - - 70,373,990.46 70,373,990.46 应付管 理人 报酬 - - - 2,040,371.21 2,040,371.21 应付托 管费 - - - 680,123.73 680,123.73 应付销 售服 务费 - - - 105,443.23 105,443.23 应付交 易费 用 - - - 28,911.29 28,911.29 应付利 息 - - - 499,891.16 499,891.16 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 63 页


应交税 费 - - - 161,578.20 161,578.20 其他负 债 - - - 720,000.00 720,000.00 负债总 计 951,700,000.00 - - 74,610,309.28 1,026,310,309.28 利率敏 感度 缺口 -122,132,285.64 2,309,656,740.20 895,925,255.20 -2,116,797.60 3,081,332,912.16


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 1. 市 场利 率上 升 25 个基 点且其 他市 场变 量保 持不 变 2. 市 场利 率下 降 25 个基 点且其 他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 基金净 资产 变动 -15,644,269.26 -35,263,361.00 基金净 资产 变动 15,826,112.60 35,729,529.46





6.4.13.4.2 其 他价 格风险 市场价 格风 险 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持 有的证券 价格实施 监控。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 金融 债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 公司债券 、 中小企业私募 债券、中 期 票据、短期 融资券、 质押及买断式 回购、协 议 存款、定期存 款、通知 存 款、资产支持 证券等金 融 工具以及法 律法规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 固定 收益 证券 品种 (但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定) 。 本 基金 不 直接从二级市 场买入股 票 、权证和可转 债等,也 不 参与一级市场 的新股申 购 、增发新股 和可转债 申购。本基金 不投资可 转 换债券,但可 以投资分 离 交易可转债上 市后分离 出 来 的债券。 如法律法中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 46 页 共 63 页


规或监管机构 以后允许 基 金投资的其他 品种,基 金 管理人在履行 适当程序 后 ,可以将其 纳入投资 范围。基金的 投资组合 比 例为:投资于 债券资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ,在每个 受限 开放 期的前10 个 工作 日和 后 10 个工 作日 、自 由开 放期 的前 3 个 月和 后 3 个 月以 及开放 期期 间不 受前 述投资组合比 例的限制 。 本基金在封闭 期内持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 占基金资 产净值的比例 不受限制 , 但在开放期本 基金持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券 不低于基 金资产 净值 的 5% 。 于2017 年6 月30 日 ,本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险 列 示如 下: 6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 3,931,776,002.40 136.69 3,436,599,267.10 111.53 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,931,776,002.40 136.69 3,436,599,267.10 111.53


6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 1. 固 定其 它市 场变 量, 当 本基金 基准 上 涨 1% 2. 固 定其 它市 场变 量, 当 本基金 基准 下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 47 页 共 63 页


影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 基金净 资产 变动 789,144,595.50 156,053,312.05 基金净 资产 变动 -789,144,595.50 -156,053,312.05


注: 我们 利用CAPM 模型 计 算得到 上述 结果 ; 其中 , 无风险 收益 率 取 17 年 6 月 30 日十 年期 国债 收 益率 3.56% , 利用 17 年 1 月 3 日以来 基金 日收 益率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系 数为-20.07 。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 48 页 共 63 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 3,931,776,002.40 81.48 其中: 债券 3,931,776,002.40 81.48








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 807,887,536.07 16.74 7 其他各 项资 产 85,951,391.30 1.78 8 合计 4,825,614,929.77 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产 组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与 合计可 能有 尾差 。 7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 本基金 本期 末未 持有 股票 。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 63 页


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金 本期 末未 持有 股票 。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 本基金 本报 告期 内未 持有 股票。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 165,268,000.00 5.75 其中: 政策 性金 融债 165,268,000.00 5.75 4 企业债 券 2,253,404,002.40 78.34 5 企业短 期融 资券 871,980,000.00 30.31 6 中期票 据 201,224,000.00 7.00 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 439,900,000.00 15.29 9 其他 - - 10 合计 3,931,776,002.40 136.69 注:由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 分项 之和 与合计 可能 有尾 差。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 136039 15 石化 01 1,780,000 175,721,600.00 6.11 2 111799700 17 厦 门国 际银 1,500,000 146,670,000.00 5.10 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 63 页


行 3 122607 PR 渝 地产 2,789,000 115,464,600.00 4.01 4 0980176 09 陕 煤化 债 1,000,000 100,870,000.00 3.51 5 011754038 17 金隅SCP002 1,000,000 100,280,000.00 3.49


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投 资 明细 本报告 期末 本基金 未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 7.11.2


本报告 期末 ,本 基金 未持 有股票 。 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 59,817.33 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 51 页 共 63 页


2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 85,891,573.97 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 85,951,391.30


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 报告 期末 本基 金未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 报告 期末 本基 金未 持有股 票。 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 52 页 共 63 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 中邮 定期 开放 债券 A 2,405 1,093,850.11 2,541,312,168.28 96.60% 89,397,339.46 3.40% 中邮 定期 开放 债券 C 2,164 55,249.62 660,834.49 5.50% 118,899,352.60 99.45% 合计 4,569 1,149,100.00 2,541,973,002.77 92.43% 208,296,692.06 7.57%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 中邮定 期 开放债 券 A 174,927.93 0.0064% 中邮定 期 开放债 券 0.00 0.0000% 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 53 页 共 63 页


C 合计 174,927.93 0.0064%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 中邮定 期开 放债 券A 0 中邮定 期开 放债 券C 0 合计 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 中邮定 期开 放债 券A 0 中邮定 期开 放债 券C 0 合计 0


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中邮定 期开 放债 券 A 中邮定 期开 放债 券 C 基金合 同生 效日 (2013 年11 月5 日 ) 基 金份 额总额 2,561,391,790.35 1,212,810,919.72 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,799,282,004.76 170,097,473.65 本报告 期基 金总 申购 份额 763,638.70 2,246,060.09 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 169,336,135.72 52,783,346.65 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,630,709,507.74 119,560,187.09


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自 2017 年 1 月 10 日起 , 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ,曹 均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事 变动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 56 页 共 63 页


金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东兴证 券 1 - - - - - 首创证 券 1 - - - - - 注:1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序:





(1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管 理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大 违 规行 为。








(2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 : 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行 业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的分 析 能力,能根 据中邮创 业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求,提 供 研究报告,具 有开发量 化 投资组合模 型的能力 以及其 他综 合服 务能 力。





(3) 券商经纪 人能提 供最优惠合 理 的佣金率 : 与其他券商经 纪人相比 , 该券商经纪人 能够提 供最优 惠合 理的 佣金 率。





基金 管理人根 据以上 标准进行考察 后确定证 券 公司的选择。 基金管理 人 与被选择的证 券公司 签订委 托协 议, 报中 国证 监会备 案并 通知 基金 托管 人。 2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况: 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 东兴证 券 - - - - - - 首创证 券 1,091,144,626.08 100.00% 28,073,600,000.00 100.00% - - 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 57 页 共 63 页


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金参 加 上海基 煜基 金销 售有 限公 司 基金参 加申 购费 率优 惠活 动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 2 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 和耕传 承基 金销 售有 限公 司 基金定 投业 务并 参加 申购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 3 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 上海万 得投 资顾 问有 限公 司 基金定 投业 务并 参加 申购 及 定投费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 4 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加和 耕传 承基 金 销售有 限公 司为 代销 机构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 5 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加上 海基 煜基 金 销售有 限公 司为 代销 机构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 6 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加上 海万 得投 资 顾问有 限公 司为 代销 机构 的 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 58 页 共 63 页


公告 7 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加奕 丰金 融服 务 (深圳 ) 有限 公司 为代 销 机构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 12 日 8 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 浙江金 观诚 财富 管理 有限 公 司基金 定投 业务 并参 加申 购 及定投 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 19 日 9 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加浙 江金 观诚 财 富管理 有限 公司 为代 销机 构 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报、证 券日报 2017 年 1 月 19 日 10 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 资基 金2016 年第 4 季度 报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 1 月 21 日 11 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加上 海华 信证 券 有限责 任公 司为 代销 机构 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 2 月 15 日 12 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通银 行股 份有 限公 司基 金 手机银 行申 购及 定投 优惠 活 动的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 2 月 23 日 13 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 金惠家 保险 代理 有限 公司 基 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 59 页 共 63 页


金定投 业务 并参 加申 购及 定 投费率 优惠 活动 的公 告 14 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加金 惠家 保险 代 理有限 公司 为代 销机 构的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 15 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 宜信普 泽投 资顾 问 ( 北京 ) 有 限公司 基金 定投 业务 并参 加 申购及 定投 费率 优惠 活动 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 16 日 16 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 资基金 开放 申购 、 赎回 业 务公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 17 日 17 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 北京格 上富 信投 资顾 问有 限 公司基 金定 投业 务并 参加 申 购及定 投费 率优 惠活 动的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 21 日 18 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加北 京格 上富 信 投资顾 问有 限公 司为 代销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 21 日 19 中邮定 期 开 放债 券型 证券 投 资基金 受限 开放 日申 购赎 回 结果公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 3 月 23 日 20 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 3 月 31 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 60 页 共 63 页


资基 金2016 年 年度 报告 券报、 证券 时报 、 证 券日报 21 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 济安财 富 (北京 ) 资本 管 理有 限公司 基金 定投 业务 并参 加 申购及 定投 费率 优惠 活动 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年4 月 6 日 22 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加济 安财 富( 北 京) 资本 管理 有限 公司 为 代销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年4 月 6 日 23 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金调 整 济安财 富 (北京 ) 资本 管 理有 限公司 基金 申购 起点 金额 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年4 月 8 日 24 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 上海凯 石财 富基 金销 售有 限 公司基 金定 投业 务并 参加 申 购及定 投费 率优 惠活 动的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 25 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开通 泰诚财 富基 金销 售 ( 大连 ) 有 限公司 基金 定投 业务 并参 加 申购及 定投 费率 优惠 活动 的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 61 页 共 63 页


26 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加上 海凯 石财 富 基金销 售有 限公 司为 代销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 27 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加泰 诚财 富基 金 销售 (大 连) 有限 公司 为 代销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 13 日 28 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加天 津万 家财 富 资产管 理有 限公 司为 代销 机 构的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 18 日 29 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 资基 金2017 年第 1 季度 报 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 21 日 30 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通银 行股 份有 限公 司基 金 手机银 行申 购及 定投 优惠 活 动的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 4 月 22 日 31 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于代 销机 构调 整基 金 申购费 率的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 5 月 24 日 32 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 中泰证 券股 份有 限公 司基 金 定投业 务并 参加 申购 及定 投 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年6 月 8 日 33 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 中国证 券报 、 上 海证 2017 年 6 月 16 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 62 页 共 63 页


资基金 更新 招募 说明 书 (2017 年第 1 号) 券报、 证券 时报 、 证 券日报 34 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 资基金 开放 申购 、 赎回 业 务公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 19 日 35 关于 中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金调 整 上海长 量基 金销 售投 资顾 问 有限公 司基 金申 购费 率优 惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 22 日 36 中邮定 期开 放债 券型 证券 投 资基金 受限 开放 日申 购赎 回 结果公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 23 日 37 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金开 通 北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有 限公司 基金 定投 业务 并参 加 认、 申购 及定 投费 率优 惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 38 中邮创 业基 金管 理股 份有 限 公司关 于增 加北 京肯 特瑞 财 富投资 管理 有限 公司 为代 销 机构的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 29 日 39 关于中 邮创 业基 金管 理股 份 有限公 司旗 下部 分基 金参 加 交通银 行股 份有 限公 司基 金 手机银 行申 购及 定投 优惠 活 动的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 2017 年 6 月 30 日 中邮定期开放债券 2017 年半年 度报告 第 63 页 共 63 页


§11 备查文 件目录 11.1 备 查文 件目录 ( 一) 中国 证监 会批 准中 邮 定期开 放债 券型 证券 投资 基金设 立的 文件 ; ( 二) 《中 邮定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ; ( 三) 《中 邮创 业基 金管 理 股份有 限公 司开 放式 基金 业务规 则》 ; ( 四) 《中 邮定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ; ( 五) 《中 邮定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ; ( 六) 《法 律意 见书》 ; ( 七) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程; ( 八) 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; 11.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。 11.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。


投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮 创业 基金 管理 股份 有限 公司。


客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618





基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2017 年 8 月 29 日