中 邮 新 思 路灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中邮新思路 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年08 月28 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现和投资组 合报告 等 内 容，保证复核 内容不存 在 虚假记载、 误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在做 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至2017 年 06 月 30 日止 。 中邮新思路 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的 真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 13
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 30
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 31
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 38 中邮新思路 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 39
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 40
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 41
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 41
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 41
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 46
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 46
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮新 思路 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 中邮新 思路 灵活 配置 混合
基金主 代码 001224
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 11 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 85,056,334.67 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 将灵 活应 用各 种金 融工具 和风 险对 冲策 略降 低投资 组合 风险 ，实 现基 金资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 多种 绝对 收益 策略、 多种 交易 品种 的操 作，有 效地 规避 市场 的系 统性
风险。 同时 在严 格控 制风 险敞口 的前 提下 ，捕 捉套 利机会 和趋 势性 交易 机会 ，力
求为基 金份 额持 有人 赢取 稳定的 绝对 收益 。
（一） 股票 绝对 收益 投资 策略
本策略 积极 依托 基金 管理 人投研 平台 的研 究能 力进 行积极 主动 的个 股选 择策 略，
通过定 量与 定性 相结 合的 分析方 法考 量上 市公 司的 盈利状 况、 估值 水平 、市 场情
绪、股 价催 化剂 等因 素， 辅以量 化投 资模 型从 基金 管理人 的股 票库 中精 选股 票，
努力获 取超 额收 益， 同时 在金融 衍生 品市 场上 对冲 ，剥离 系统 性风 险， 力争 实现
较为稳 定的 绝对 收益 。在 构建投 资组 合的 过程 中， 本基金 将遵 循以 下投 资策 略：
1、定 性与 定量 相结 合构 建 股票组 合
本基金 选取 具有 良好 投资 价值的 股票 作为 投资 对象 ， 以深 入的 基本 面研 究为 基础 ，
采取自 下而 上的 方法 ，通 过定量 和定 性相 结合 的方 法精选 个股 。
2、市 场中 性策 略
现阶段 本基 金将 利用 股指 期货对 冲多 头股 票部 分的 系统性 风险 。基 金经 理根 据市
场的变 化 、现 货市 场与 期 货市场 的相 关性 等因 素 ， 计算需 要用 到的 期货 合约 数量，
对这个 数量 进行 动态 跟踪 与测算 ，并 进行 适 时 灵活 调整。 同时 ，综 合考 虑各 个月
份期货 合约 之间 的定 价关 系、套 利机 会、 流动 性以 及保证 金要 求等 因素 ，在 不同
月份期 货合 约之 间进 行动 态配置 ， 通 过优 化股 指期 货合约 的持 仓来 创造 额外 收益 。
另外当 本基 金出 现大 量净 申购或 净赎 回的 情况 时， 本基金 将使 用股 指期 货来 进行
流动性 风险 管理 ，根 据基 金净申 购或 净赎 回的 规模 ，分别 买入 数量 匹配 的多 头或
者空头 股指 期货 合约 ，并 选择适 当的 时机 平仓 。随 着监管 的放 开及 其他 工具 流动
性增强 ，我 们会 优选 空头 工具， 采用 最优 的多 头系 统性风 险剥 离方 式， 在数 量模
型的约 束下 ，严 格控 制运 作风险 ，并 根据 市场 变化 趋势， 定期 对模 型进 行调 整，
以改进 模型 的有 效性 ，最 大化超 额收 益。
（二） 其他 绝对 收益 策略
1、固 定收 益品 种投 资策略
本基金 投资 债券 首先 综合 考量股 票组 合及 股指 期货 套期保 值对 资金 的需 求， 对闲中邮新思路 2017 年半年度报告
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置资金 投资 债券 做出 规划 ，包括 债券 组合 的规 模、 投资期 限、 期间 的流 动性 安排
等。然 后在 这些 约束 条件 下，综 合运 用估 值策 略、 久期管 理策 略、 利率 预期 策略
等多种 方法 ，结 合债 券的 流动性 、信 用风 险分 析等 多种因 素， 对个 券进 行积 极的
管理。
2、衍 生品 投资 策略
本基金 的衍 生品 投资 将严 格遵守 证监 会及 相关 法律 法规的 约束 ，合 理利 用股 指期
货、权 证等 衍生 工具 ，利 用数量 方法 发 掘 可能 的套 利机会 。
业绩比较
基准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：金 融机 构人 民币 一年期 定期 存款 基准 利率 （税
后）+2%
风险收益
特征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金，通 过采 用多 种绝 对收 益策略 剥离 市场 系统 性风 险，
与股票 市场 表现 的相 关性 较低。 相对 股票 型基 金和 一般的 混合 型基 金， 其预 期风
险较小 。本 基金 实际 的收 益和风 险主 要取 决于 基金 投资策 略的 有效 性， 因此 收益
不一定 能超 越业 绩比 较基 准。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 人
姓名 侯玉春 罗菲菲
联系电 话 010-82295160 —157 010-58560666
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95568
传真 010-82295155 010-58560798
注册地 址
北京市 东城 区和 平里 中街
乙 16 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
办公地 址
北京市 东城 区和 平里 中街
乙 16 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 100013 100031
法定 代 表人 曹均 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -4,002,054.40
本期利 润 -2,831,578.47
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0315
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 4,078,847.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0480
期末基 金资 产净 值 89,135,182.40
期末基 金份 额净 值 1.048
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.80%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.97% 0.83% 0.27% 0.01% 5.70% 0.82%
过去三 个月 0.38% 0.86% 0.83% 0.01% -0.45% 0.85%
过去六 个月 -2.78% 0.73% 1.67% 0.01% -4.45% 0.72%
过去一 年 -0.29% 0.70% 3.42% 0.01% -3.71% 0.69%
自基金 合同
生效起 至今
4.80% 1.24% 5.73% 0.01% -0.93% 1.23%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金 自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2017 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新 兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮中邮新思路 2017 年半年度报告
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稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型 证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混
合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮
纯债恒 利债 券型 证券 投资 基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
国晓雯
基金经
理
2017 年6 月27
日
- 7 年
经济学 硕士 ，曾 任中 国人
寿资产 管理 有限 公司 股票
投资部 研究 员、 中邮 创业
基金管 理股 份有 限公 司行
业研究 员， 现担 任中 邮核
心主题 混合 型证 券投 资基
金、中 邮风 格轮 动灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金、
中邮新 思路 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。
刘涛
基金经
理
2015 年11 月11
日
2017 年 6 月 30
日
9 年
曾任中 国民 族国 际信 托投
资公司 职员 、安 信证 券股
份有限 公司 研究 员、 中邮
创业基 金管 理股 份有 限公
司行业 研究 员、 中邮 核心
主题混 合型 证券 投资 基金
基金经 理助 理、 研究 部副
总经理 、中 邮创 业基 金管
理股份 有限 公司 投资 部总
经理、 中邮 核心 优选 混合
型证券 投资 基金 、中 邮新
思路灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
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证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年以 来市 场呈 现高 度分 化行情 ， 上证50 成 分股 大 幅跑赢 市场 ， 行业 涨幅 差 距较大 ： 今年 上
半年上 证指 数上 涨 2.86% ，沪深 300 上涨 10.78% ， 创业板 指数 下跌 7.34% 。 涨幅居 前的 行业 包括
家电、食品饮 料，跌幅 居 前的行业包括 农林牧渔 、 纺织服装和计 算机行业 等 。涨幅第一 和涨幅最
后的行 业差 距达 到45.07% 。
今年年初本基 金报告期 内 组合配置个股 具有较强 的 业绩确定性和 较高的安 全 边际，组合整 体
维持中性偏高 的仓位， 重 点配置了金融 板块、环 保 板块、苹果产 业链和新 能 源汽车产业 链。伴随
着季报、半年 报的陆续 披 露，投资者对 上市公司 今 年的业绩确定 性要求不 断 提高。今年 二季度基
金经理对原有 持仓进行 了 部分调整，组 合整体持 仓 调整为以大盘 蓝筹和中 盘 蓝筹为主， 组合配置中邮新思路 2017 年半年度报告
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个股具 有较 强的 业绩 确定 性和较 高的 安全 边际 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2017 年6 月30 日 ， 本基金 单位 净值 为 1.048 ， 累计净 值 为 1.048 。 本 报告 期基金 份额 净
值增长 率为-2.78% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 1.67% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年三月份，通胀数据明 显低于预期，但是利率水 平还是明显上行，源于金 融加强监管。3
月底 4 月初 银监 会连 续发 文启动 全面 监管 ，这 直接 导致了 银行 间流 动性 的全 面紧张 。有 部分 投 资
者开始 担心 监管 层会 以牺 牲经济 稳定 性来 推动 结构 调整， 极度 悲观， 但是 我们 认为当 前环 境下 “ 经
济维稳 ”仍然 是一条重 要 的底线，后续 也有相应 的 对冲政策储备 。我们认 为 经济的回落 趋势将是
缓慢的 ， 我 们预 测年 内四 个季度 的 GDP 增速 都不 会 触 及货 币政 策最 终目 标 的6.5 下 限， 因此 难言
货币放水。所 以下半年 流 动性的紧张局 面有望比 上 半年缓和，但 是难以断 言 国债收益率 见顶。我
们认为三季度 实体经济 层 面将呈现经济 增速小幅 下 滑的局面，对 股市风险 偏 好起到较大 的影响的
是政策面和流 动性的变 化 ，由于市场整 体风险偏 好 难以短期内大 幅提升， 所 以业绩确定 性强，估
值合理 的个 股依 然会 继续 受到投 资者 的青 睐， 特别 是 18 年的 业绩较 17 年仍 有较为 确定 性增 长 ，
而18 年的 估值 显著 低于 行 业平均 水平 的行 业或 者个 股。
操作上，维持 中性偏高 的 仓位，关注行 业和个股 的 边际改善预期 。基于对 下 半年货币政策 略
宽松的 预期 ， 较 为看 好金 融板块 （银 行、 券 商、 保 险） ； 基 于对 经济 增长 和通 胀预测 ， 我 们看 好大
消费、制造业 技术升级 以 及出口相关行 业的增长 ； 主题方面我们 看好苹果 产 业链、新能 源汽车、
OLED 等主 题， 并高 度关 注 次新股 上市 后的 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ，成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经
理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理，在 采用估值
政策和 程序 时 ， 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性， 通过 估值 委员 会、
参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合， 减少或避
免估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 12 页 共 47 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、 托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金资产，不 存在任何
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金 费用开支
等方面进行了 认真的复 核 ，未发现基金 管理人有 损 害基金份额持 有人利益 的 行为；在各 重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人复 核审 查的 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 中邮新思路 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 新思 路灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,714,145.24 46,092,296.56
结算备 付金
935,865.19 6,457,834.51
存出保 证金
256,370.71 305,244.59
交易性 金融 资产 6.4.7.2 81,322,467.04 53,899,120.75
其中： 股票 投资
81,322,467.04 53,899,120.75
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,778,465.28 1,971,937.63
应收利 息 6.4.7.5 16,095.28 21,838.97
应收股 利
- -
应收申 购款
182,314.22 2,175.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
97,205,722.96 108,750,448.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,616,135.34 -
应付赎 回款
42,533.27 22,683.44
应付管 理人 报酬
107,998.46 140,217.80
应付托 管费
17,999.74 23,369.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 557,766.11 572,681.07
应交税 费
- -
应付利 息
- - 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 14 页 共 47 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 728,107.64 490,034.82
负债合 计
8,070,540.56 1,248,986.78
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 85,056,334.67 99,724,161.06
未分配 利润 6.4.7.10 4,078,847.73 7,777,300.26
所有者 权益 合计
89,135,182.40 107,501,461.32
负债和 所有 者权 益总 计
97,205,722.96 108,750,448.10
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.0480 元， 基 金 份额 总额85056334.67 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 新思 路灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
-455,004.89 5,749,697.42
1.利息 收入
230,673.04 291,371.12
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 203,227.21 280,795.45
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
27,445.83 10,575.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-1,888,319.16 -6,334,792.13
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,262,559.76 -6,593,839.64
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 374,240.60 259,047.51
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
1,170,475.93 11,303,636.53
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 32,165.30 489,481.90
减： 二、费用
2,376,573.58 6,589,104.31
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 697,475.19 1,560,712.58
2．托 管费 6.4.10.2.2 116,245.86 260,118.75
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,312,982.64 4,521,630.08 中邮新思路 2017 年半年度报告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 249,869.89 246,642.90
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-2,831,578.47 -839,406.89
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-2,831,578.47 -839,406.89
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 新思 路灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
99,724,161.06 7,777,300.26 107,501,461.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,831,578.47 -2,831,578.47
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-14,667,826.39 -866,874.06 -15,534,700.45
其中：1.基 金申 购款 10,032,266.32 470,649.47 10,502,915.79
2. 基金 赎回 款 -24,700,092.71 -1,337,523.53 -26,037,616.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
85,056,334.67 4,078,847.73 89,135,182.40
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
302,122,786.84 4,384,283.30 306,507,070.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 - -839,406.89 -839,406.89 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 16 页 共 47 页
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-126,307,373.39 5,350,466.13 -120,956,907.26
其中：1.基 金申 购款 34,028,023.37 -705,329.00 33,322,694.37
2. 基金 赎回 款 -160,335,396.76 6,055,795.13 -154,279,601.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
175,815,413.45 8,895,342.54 184,710,755.99
报表附 注 为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮新 思路 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督管 理委 员会
（以下 简称 “中 国证 监会 ” ） 证监 基金 字[2015]572 号 《关 于核 准中 邮新 思路 灵活配 置混 合型 证券
投资基金募集 的批复》 核 准，由中邮创 业基金管 理 股份有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法 》等 有关规定和 《中邮 新
思路灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 发 起 ， 并 于2015 年 11 月 11 日 募集成 立 。 本 基金 为
契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 ， 首 次设 立募 集包 括 认购资 金利 息共 募 集610,011,199.82 元 ， 业 经
致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 致同 验字(2015) 第 110ZC0542 号验 资报 告 予以验 证。 本基 金
的基金 管理 人为 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司， 基金托 管人 为中 国民 生银 行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 新思路灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票、债券及 法律、法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具。在 正 常市场情况 下，本基
金投资 组合 中各 类资 产占 基金净 值的 目标 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0%~95% ， 投资 于
债券、银行存 款、货币 市 场工具、现金 、权证、 资 产支持证券以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 证券品种 等 合计占基金资 产的比例 为 5%~100% ，其中权 证投资占 基金资 产净值 的比中邮新思路 2017 年半年度报告
第 17 页 共 47 页
例为 0%~3% ；扣除 股指期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后现金或者 到期日在 一 年以内的政府 债券不
低于基 金资 产净 值 的5%， 本基金 持有 的单 只中 小企 业私募 债券 ， 其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的
10% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期 内 本基 金无 差错 更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 18 页 共 47 页
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖 股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 9,714,145.24
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 9,714,145.24
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 80,255,292.39 81,322,467.04 1,067,174.65
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - - 中邮新思路 2017 年半年度报告
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债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 80,255,292.39 81,322,467.04 1,067,174.65
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末未 持有 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交 易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,876.52
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 14,114.99
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 103.77
合计 16,095.28
6.4.8 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。
6.4.8.1 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 20 页 共 47 页
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 557,766.11
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 557,766.11
6.4.9 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 81.78
预提费 用 728,025.86
合计 728,107.64
6.4.9.1 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 99,724,161.06 99,724,161.06
本期申 购 10,032,266.32 10,032,266.32
本期赎 回( 以"-" 号填列) -24,700,092.71 -24,700,092.71
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 85,056,334.67 85,056,334.67
6.4.9.2 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,266,761.49 -2,489,461.23 7,777,300.26
本期利 润 -4,002,054.40 1,170,475.93 -2,831,578.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,267,597.38 400,723.32 -866,874.06
其中： 基金 申购 款 845,272.39 -374,622.92 470,649.47
基金赎 回款 -2,112,869.77 775,346.24 -1,337,523.53
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,997,109.71 -918,261.98 4,078,847.73
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 21 页 共 47 页
6.4.9.3 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 160,792.35
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 40,462.38
其他 1,972.48
合计 203,227.21
6.4.9.4 股 票投 资收益
6.4.9.4.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 422,443,640.67
减：卖 出股 票成 本总 额 424,706,200.43
买卖股 票差 价收 入 -2,262,559.76
6.4.10 债 券投 资收益
6.4.10.1.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本期 未进 行债 券投资 。
6.4.10.1.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 报告 期本 基金 无资 产支持 证券 投资 。
6.4.10.2 贵 金属 投资收 益
注：本 报告 期本 基金 无贵 金属投 资。
6.4.10.3 衍 生工 具收益
注：本 报告 期本 基金 无衍 生工具 投资 。
6.4.10.4 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 374,240.60
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 374,240.60
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 22 页 共 47 页
6.4.10.5 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 1,170,475.93
—— 股 票投 资 1,170,475.93
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 1,170,475.93
6.4.10.6 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 32,165.30
合计 32,165.30
注：本基金的 赎回费率 按 持有期间递减 ，赎回费 用 由赎回基金 份 额的基金 份 额持有人承 担，对持
续持有 期小 于 30 日 （不 含 30 日） 的， 赎回 费全 额计入 基金 财产 ；对 持续 持有期 长 于 30 日（ 含
30 日 ）但 少 于 93 日 的， 将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ；对 持续 持 有期长 于 93 日（ 含
93 日 ） 但 少 于186 日的 ， 将不低 于赎 回费 总额 的 50% 计入 基金 财产 ； 对持 续持 有期长 于 186 日 （ 含
186 日 ）的 ，将 不低 于赎 回费总 额 的25% 归基 金财 产。
6.4.10.7 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,312,982.64
银行间 市场 交易 费用 -
合 计 1,312,982.64
6.4.10.8 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 23 页 共 47 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 198,354.28
银行结 算费 用 1,604.03
债券帐 户维 护费 9,000.00
其他 1,240.00
合计 249,869.89
6.4.11 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.11.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
6.4.11.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年8 月24 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.12 关 联方 关系
6.4.12.1 本 报告 期存在 控制 关 系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.12.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
首创京 都期 货有 限公 司 基金管 理人 股东 控股 的公 司
6.4.13
本报告 期及 上年度 可比 期间 的关联 方交 易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 的情 况。
6.4.13.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 的情况 。
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.13.2 关 联方 报酬
6.4.13.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
697,475.19 1,560,712.58
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
223,724.44 424,555.09
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% ／ 当年天 数
6.4.13.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
116,245.86 260,118.75
注：支 付基金 托管人中 国 民生银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.25% ／当 年 天数
6.4.13.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本报告期 内及上年 度 可比期间，本 基金未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券（含 回购）交
易。
6.4.13.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.13.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.13.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末，除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 25 页 共 47 页
6.4.13.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银
行股份 有限
公司
9,714,145.24 160,792.35 31,052,975.84 257,019.98
6.4.13.6 本 基金 在承销 期内 参 与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 报告 期内 及上 年度 可比期 间， 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.14 利 润分 配情况
注：本 报告 期内 本基 金未 实施利 润分 配。
6.4.15 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.15.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 期末 本基 金未 持有 因认购/新 发而 流通 受限 证 券。
6.4.15.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000887
中
鼎
股
份
2017
年 4
月 27
日
重
大
事
项
22.30
2017
年7
月14
日
19.88 150,000 3,450,567.88 3,345,000.00 -
300152
科
融
环
境
2017
年 5
月 12
日
重
大
事
项
8.37
2017
年7
月12
日
8.01 329,956 2,848,344.04 2,761,731.72 -
300145
中
金
环
境
2017
年 6
月 28
日
重
大
事
项
16.92 - - 100,000 1,585,316.40 1,692,000.00 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求 ， 上 述股 票 中鼎股 份 （000887）、中邮新思路 2017 年半年度报告
第 26 页 共 47 页
科融环 境（300152 ） 均按 “ 指数 收益 法 ” 进行 估值 。
2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后， 将按 市场 价格进 行估 值。
6.4.15.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.15.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.15.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.16 金 融工 具风 险 及管 理
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.16.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、中邮新思路 2017 年半年度报告
第 27 页 共 47 页
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.16.2 信 用风 险
信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到
期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证
券，而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过基金资
产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ，不得
超过该 证券 的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。
6.4.16.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的股票 ，变 现能 力较 强。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
6.4.16.4 市 场风 险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.16.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为债券 、 可转换债券、 银行存款 等 。下表统计 了本基金
面临的利率风 险敞口。 表 中所示为本基 金资产及 负 债的公允价值 ，并按照 合 约规定的利 率重新定
价日或 到期 日孰 早者 予以 分类。 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.16.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
9,714,145.24 - - - 9,714,145.24
结算备 付金
935,865.19 - - - 935,865.19
存出保 证金
256,370.71 - - - 256,370.71
交易性 金融 资产
- - - 81,322,467.04 81,322,467.04
应收证 券清 算款
- - - 4,778,465.28 4,778,465.28
应收利 息
- - - 16,095.28 16,095.28
应收申 购款
- - - 182,314.22 182,314.22
其他资 产
- - - - -
资产总 计 10,906,381.14 - - 86,299,341.82 97,205,722.96
负债
应付证 券清 算款 - - - 6,616,135.34 6,616,135.34
应付赎 回款 - - - 42,533.27 42,533.27
应付管 理人 报酬 - - - 107,998.46 107,998.46
应付托 管费 - - - 17,999.74 17,999.74
应付交 易费 用 - - - 557,766.11 557,766.11
其他负 债 - - - 728,107.64 728,107.64
负债总 计 - - - 8,070,540.56 8,070,540.56
利率敏 感度 缺口 10,906,381.14 - - 78,228,801.26 89,135,182.40
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 46,092,296.56 - - - 46,092,296.56
结算备 付金 6,457,834.51 - - - 6,457,834.51
存出保 证金 305,244.59 - - - 305,244.59
交易性 金融 资产 - - - 53,899,120.75 53,899,120.75
应收证 券清 算款 - - - 1,971,937.63 1,971,937.63
应收利 息 - - - 21,838.97 21,838.97
应收申 购款 - - - 2,175.09 2,175.09
资产总 计 52,855,375.66 - - 55,895,072.44 108,750,448.10
负债
应付赎 回款 - - - 22,683.44 22,683.44
应付管 理人 报酬 - - - 140,217.80 140,217.80
应付托 管费 - - - 23,369.65 23,369.65
应付交 易费 用 - - - 572,681.07 572,681.07
其他负 债 - - - 490,034.82 490,034.82
负债总 计 - - - 1,248,986.78 1,248,986.78 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 29 页 共 47 页
利率敏 感度 缺口 52,855,375.66 - - 54,646,085.66 107,501,461.32
6.4.16.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资， 因此 市场 利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
6.4.16.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券( 含中 小企 业私 募债 券)、可 转 换债 券 、 银
行存款、货币 市场工具 、 权证、股指期 货、资产 支 持证券以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投
资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 如法律法规 或监管机 构以 后允许基金 投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 股 票投资占 基 金资产的
比例为 0% –95% ，投资于 债券、银行存 款、货币 市 场工具、现金 、权证、 资 产支持证券以 及法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他证 券品 种等 合计占 基金 资产 的比 例 为5% –100% ， 其中 权证
投资占 基金 资产 净值 的比 例为 0% –3% ； 扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后现 金或 者到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5%， 本基金 持有 的单 只中 小企 业私募 债券 ， 其 市 值
不得超过基金 资产净值 的 10% 。本基金 参与股指 期货 交易，应符合 法律法规 规 定和基金合同 约定
的投资 限制 并遵 守相 关期 货交易 所的 业务 规则 。
于2017 年06 月30 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
6.4.16.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 30 页 共 47 页
交易性 金融 资产-股 票投 资 81,322,467.04 91.23 53,899,120.75 50.14
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 81,322,467.04 91.23 53,899,120.75 50.14
6.4.16.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 我们 利用CAPM 模型 计 算得到 上述 结果 ； 其中 ， 无风险 收益 率 取 17 年 6 月 30 日十 年期 国债 收
益率 3.56% ， 利用 17 年 1 月 3 日以来 基金 日收 益率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系
数为0.36 。
6.4.17 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 81,322,467.04 83.66
其中： 股票 81,322,467.04 83.66
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,650,010.43 10.96
7 其他各 项资 产 5,233,245.49 5.38
8 合计 97,205,722.96 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项公允价值占 基金总资 产 的比例分项 之和与合
计可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 31 页 共 47 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 41,357,916.76 46.40
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 6,554,500.00 7.35
F 批发和 零售 业 2,422,500.00 2.72
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,480,818.56 6.15
J 金融业 19,233,000.00 21.58
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,273,731.72 7.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 81,322,467.04 91.23
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 报告 期末 本基 金未 投资港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 250,000 4,215,000.00 4.73
2 600089 特变电 工 346,881 3,583,280.73 4.02
3 601688 华泰证 券 200,000 3,580,000.00 4.02
4 600201 生物股 份 100,000 3,557,000.00 3.99
5 000826 启迪桑 德 100,000 3,512,000.00 3.94
6 000776 广发证 券 200,000 3,450,000.00 3.87
7 600030 中信证 券 200,000 3,404,000.00 3.82
8 000887 中鼎股 份 150,000 3,345,000.00 3.75
9 601689 拓普集 团 90,000 3,014,100.00 3.38 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 32 页 共 47 页
10 600699 均胜电 子 90,000 2,888,100.00 3.24
11 300152 科融环 境 329,956 2,761,731.72 3.10
12 601169 北京银 行 300,000 2,751,000.00 3.09
13 300180 华峰超 纤 100,000 2,669,000.00 2.99
14 600804 鹏博士 150,000 2,662,500.00 2.99
15 600566 济川药 业 69,963 2,660,692.89 2.99
16 300197 铁汉生 态 200,000 2,656,000.00 2.98
17 600859 王府井 150,000 2,422,500.00 2.72
18 601800 中国交 建 150,000 2,383,500.00 2.67
19 002450 康得新 100,000 2,252,000.00 2.53
20 002841 视源股 份 30,077 2,232,314.94 2.50
21 002570 贝因美 160,000 2,176,000.00 2.44
22 600409 三友化 工 200,000 2,014,000.00 2.26
23 002445 中南文 化 150,000 1,927,500.00 2.16
24 300033 同花顺 29,936 1,862,318.56 2.09
25 000728 国元证 券 150,000 1,833,000.00 2.06
26 300145 中金环 境 100,000 1,692,000.00 1.90
27 600596 新安股 份 199,956 1,689,628.20 1.90
28 300521 爱司凯 30,000 1,563,600.00 1.75
29 600820 隧道股 份 150,000 1,515,000.00 1.70
30 300395 菲利华 100,000 1,465,000.00 1.64
31 600702 沱牌舍 得 50,000 1,330,500.00 1.49
32 603579 荣泰健 康 10,000 1,298,200.00 1.46
33 300182 捷成股 份 100,000 956,000.00 1.07
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002570 贝因美 10,134,310.40 9.43
2 600759 洲际油 气 7,456,481.00 6.94
3 300521 爱司凯 6,922,845.00 6.44
4 300033 同花顺 6,698,209.20 6.23
5 600658 电子城 6,551,763.00 6.09
6 300097 智云股 份 6,550,901.17 6.09
7 601689 拓普集 团 6,375,752.00 5.93
8 000776 广发证 券 5,905,136.99 5.49 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 33 页 共 47 页
9 603997 继峰股 份 5,696,421.12 5.30
10 601169 北京银 行 5,662,392.00 5.27
11 600089 特变电 工 5,022,668.77 4.67
12 600873 梅花生 物 4,840,956.00 4.50
13 002310 东方园 林 4,816,041.00 4.48
14 300463 迈克生 物 4,806,941.88 4.47
15 600861 北京城 乡 4,755,386.38 4.42
16 300395 菲利华 4,622,626.28 4.30
17 603833 欧派家 居 4,537,834.16 4.22
18 603005 晶方科 技 4,500,910.13 4.19
19 600201 生物股 份 4,435,208.00 4.13
20 300296 利亚德 4,419,435.00 4.11
21 600681 百川能 源 4,411,805.00 4.10
22 600021 上海电 力 4,370,809.00 4.07
23 300197 铁汉生 态 4,340,153.63 4.04
24 002841 视源股 份 4,232,820.08 3.94
25 601166 兴业银 行 4,220,816.00 3.93
26 000826 启迪桑 德 4,197,841.00 3.90
27 000970 中科三 环 4,185,207.92 3.89
28 601688 华泰证 券 4,175,440.40 3.88
29 300581 晨曦航 空 4,143,972.00 3.85
30 600703 三安光 电 4,099,054.33 3.81
31 300628 亿联网 络 4,065,319.00 3.78
32 002353 杰瑞股 份 4,037,786.76 3.76
33 002291 星期六 3,699,548.00 3.44
34 002224 三 力 士 3,678,576.00 3.42
35 600070 浙江富 润 3,657,402.47 3.40
36 600338 西藏珠 峰 3,636,080.00 3.38
37 002073 软控股 份 3,616,072.00 3.36
38 601231 环旭电 子 3,612,987.40 3.36
39 300084 海默科 技 3,554,094.16 3.31
40 002758 华通医 药 3,488,594.97 3.25
41 000887 中鼎股 份 3,450,567.88 3.21
42 600030 中信证 券 3,439,138.84 3.20
43 600687 刚泰控 股 3,421,611.00 3.18
44 600718 东软集 团 3,372,171.28 3.14 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 34 页 共 47 页
45 300410 正业科 技 3,359,041.00 3.12
46 600597 光明乳 业 3,301,318.64 3.07
47 300180 华峰超 纤 3,208,390.00 2.98
48 600987 航民股 份 3,155,310.34 2.94
49 000807 云铝股 份 3,138,000.00 2.92
50 002567 唐人神 3,135,073.00 2.92
51 300600 瑞特股 份 3,081,842.00 2.87
52 600699 均胜电 子 3,077,722.16 2.86
53 300152 科融环 境 3,022,071.54 2.81
54 000728 国元证 券 2,996,973.50 2.79
55 600159 大龙地 产 2,950,476.00 2.74
56 002271 东方雨 虹 2,922,396.00 2.72
57 601668 中国建 筑 2,916,000.00 2.71
58 000652 泰达股 份 2,863,968.00 2.66
59 601225 陕西煤 业 2,840,000.00 2.64
60 002466 天齐锂 业 2,836,051.00 2.64
61 002338 奥普光 电 2,835,092.40 2.64
62 601336 新华保 险 2,800,956.00 2.61
63 300070 碧水源 2,728,227.00 2.54
64 002564 天沃科 技 2,727,612.23 2.54
65 600702 沱牌舍 得 2,719,745.00 2.53
66 601888 中国国 旅 2,683,551.38 2.50
67 600804 鹏博士 2,669,912.00 2.48
68 601186 中国铁 建 2,666,236.00 2.48
69 002384 东山精 密 2,665,718.18 2.48
70 300444 双杰电 气 2,652,125.00 2.47
71 600566 济川药 业 2,611,130.30 2.43
72 600326 西藏天 路 2,568,355.00 2.39
73 000998 隆平高 科 2,556,600.00 2.38
74 300055 万邦达 2,554,467.00 2.38
75 600270 外运发 展 2,544,521.20 2.37
76 601939 建设银 行 2,532,000.00 2.36
77 300106 西部牧 业 2,473,171.00 2.30
78 600859 王府井 2,419,918.00 2.25
79 601800 中国交 建 2,406,412.00 2.24
80 603968 醋化股 份 2,354,725.76 2.19 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 35 页 共 47 页
81 300306 远方光 电 2,325,503.80 2.16
82 300059 东方财 富 2,317,905.20 2.16
83 600108 亚盛集 团 2,308,250.00 2.15
84 002581 未名医 药 2,262,416.00 2.10
85 600498 烽火通 信 2,255,254.76 2.10
86 300282 汇冠股 份 2,255,021.95 2.10
87 000411 英特集 团 2,241,118.24 2.08
88 002698 博实股 份 2,208,658.00 2.05
89 600715 文投控 股 2,203,596.00 2.05
90 603737 三棵树 2,177,147.52 2.03
91 603727 博迈科 2,164,899.10 2.01
92 002045 国光电 器 2,161,417.00 2.01
93 601009 南京银 行 2,157,524.40 2.01
94 600161 天坛生 物 2,155,021.00 2.00
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300084 海默科 技 8,538,797.77 7.94
2 002570 贝因美 8,024,748.17 7.46
3 300321 同大股 份 7,523,376.30 7.00
4 600759 洲际油 气 7,234,507.47 6.73
5 300157 恒泰艾 普 6,623,706.00 6.16
6 600658 电子城 6,183,713.05 5.75
7 002758 华通医 药 5,942,361.14 5.53
8 603997 继峰股 份 5,849,406.04 5.44
9 300097 智云股 份 5,786,690.00 5.38
10 300463 迈克生 物 5,229,438.62 4.86
11 601899 紫金矿 业 5,110,000.00 4.75
12 600873 梅花生 物 5,105,700.00 4.75
13 002310 东方园 林 5,066,333.06 4.71
14 300033 同花顺 4,864,165.80 4.52
15 300521 爱司凯 4,763,858.00 4.43
16 000970 中科三 环 4,587,386.00 4.27
17 000902 新洋丰 4,546,026.86 4.23
18 300296 利亚德 4,494,464.50 4.18 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 36 页 共 47 页
19 600861 北京城 乡 4,466,571.55 4.15
20 600021 上海电 力 4,432,913.72 4.12
21 600681 百川能 源 4,339,131.00 4.04
22 603833 欧派家居 4,312,740.00 4.01
23 603005 晶方科 技 4,178,796.00 3.89
24 600703 三安光 电 4,155,153.80 3.87
25 601231 环旭电 子 3,967,427.89 3.69
26 300628 亿联网 络 3,870,790.00 3.60
27 002291 星期六 3,800,695.90 3.54
28 002224 三 力 士 3,790,526.00 3.53
29 300025 华星创 业 3,708,249.59 3.45
30 300581 晨曦航 空 3,694,653.00 3.44
31 600338 西藏珠 峰 3,616,800.27 3.36
32 601689 拓普集 团 3,590,471.00 3.34
33 300410 正业科 技 3,582,752.00 3.33
34 002353 杰瑞股 份 3,570,297.07 3.32
35 600070 浙江富 润 3,517,366.80 3.27
36 600718 东软集 团 3,456,947.22 3.22
37 600033 福建高 速 3,455,997.00 3.21
38 600687 刚泰控 股 3,363,483.83 3.13
39 000807 云铝股 份 3,306,668.96 3.08
40 002073 软控股 份 3,261,749.60 3.03
41 600597 光明乳 业 3,240,308.76 3.01
42 600103 青山纸 业 3,217,977.00 2.99
43 601919 中远海 控 3,211,869.08 2.99
44 300070 碧水源 3,165,690.81 2.94
45 600987 航民股 份 3,150,996.00 2.93
46 002466 天齐锂 业 3,077,791.15 2.86
47 002567 唐人神 3,057,981.47 2.84
48 601336 新华保 险 3,038,106.00 2.83
49 300600 瑞特股 份 3,031,517.00 2.82
50 000401 冀东水 泥 2,988,078.34 2.78
51 002271 东方雨 虹 2,976,667.60 2.77
52 601225 陕西煤 业 2,965,000.00 2.76
53 601668 中国建 筑 2,915,500.00 2.71
54 601169 北京银 行 2,904,268.37 2.70
55 600159 大龙地 产 2,887,391.00 2.69
56 000652 泰达股 份 2,862,077.90 2.66 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 37 页 共 47 页
57 300395 菲利华 2,846,194.55 2.65
58 002384 东山精 密 2,839,834.20 2.64
59 601888 中国国 旅 2,760,996.32 2.57
60 600270 外运发 展 2,725,996.00 2.54
61 002338 奥普光 电 2,714,199.50 2.52
62 601186 中国铁 建 2,631,774.00 2.45
63 600326 西藏天 路 2,623,011.00 2.44
64 601939 建设银 行 2,560,000.00 2.38
65 300055 万邦达 2,556,000.00 2.38
66 300444 双杰电 气 2,530,402.00 2.35
67 000776 广发证 券 2,493,410.27 2.32
68 002564 天沃科 技 2,493,048.82 2.32
69 300076 GQY 视讯 2,480,000.00 2.31
70 000852 石化机 械 2,445,471.00 2.27
71 300059 东方财 富 2,430,005.00 2.26
72 300306 远方光 电 2,391,743.60 2.22
73 000998 隆平高 科 2,385,788.15 2.22
74 300106 西部牧 业 2,376,161.80 2.21
75 600498 烽火通 信 2,335,326.29 2.17
76 002640 跨境通 2,335,193.42 2.17
77 600108 亚盛集 团 2,308,000.00 2.15
78 603968 醋化股 份 2,278,340.93 2.12
79 002698 博实股 份 2,273,594.70 2.11
80 000411 英特集 团 2,261,398.84 2.10
81 300142 沃森生 物 2,225,973.70 2.07
82 002045 国光电 器 2,222,450.21 2.07
83 600161 天坛生 物 2,206,597.00 2.05
84 600715 文投控 股 2,199,757.00 2.05
85 002841 视源股 份 2,192,700.30 2.04
86 603727 博迈科 2,182,944.00 2.03
87 603737 三棵树 2,153,465.00 2.00
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总额 450,959,070.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 422,443,640.67
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 38 页 共 47 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本期 未参 与股 指期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本期 未参 与国 债期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 投资 的广 发证 券（000776 ） ，广 发证 券股 份有 限公司 违反 了《 证券 公司 监督管 理条 例》
第二十八条规 定，未采 取 有效措施严格 审查客户 身 份的真实性， 未切实防 范 客户借用证 券交易通
道违规从事交 易活动； 于 二〇一六年十 一月二十 五 日收到了中国 证券监督 管 理委员会《 行政处罚
决定书 》 （【 2016 】128 号 ） ，对公 司给 予警 告、 没收 违法所 得和 罚款 的处 分。
本基金 投资 的华 泰证 券（601688 ） ，华 泰证 券股 份有 限公司 违反 了《 证券 公司 监督管 理条 例》
第二十八条规 定，未采 取 可靠措施采集 、记录与 客 户身份识别有 关的信息 ， 未切实防范 客户借用
证券交易通道 违规从事 交 易活动；于二 〇一六年 十 一月二十五日 收到了中 国 证券监督管 理委员会
《行政 处罚 决定 书》 （ 【2016 】126 号） ，对 公司 给予 警告、 没收 违法 所得 和罚 款的处 分。
本基金 投资 的中 信证 券 （600030 ） ， 中信 证券 股份 有限 公司于 二〇 一七 年五 月二 十四日 发布 《 关
于收到 中国 证监 会行 政处 罚事先 告知 书的 公告 》 ， 违 反了 《证 券公 司融 资融 券 业务管 理办 法 》 第 十
一条的规定， 未按照规 定 与客户签订业 务合同； 收 到了中国证券 监督管理 委 员会《行政 处罚事先
告知书 》 （处 罚字 【2017 】57 号） ， 对 公司 及相 关责 任人给 予拟 处罚 的决 定。 除 此， 基金 投资 的前
十名其他证券 的发行主 体 没有被监管部 门立案调 查 的，也没有在 报告编制 日 前一年内受 到公开谴中邮新思路 2017 年半年度报告
第 39 页 共 47 页
责、处 罚的 情形 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 256,370.71
2 应收证 券清 算款 4,778,465.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,095.28
5 应收申 购款 182,314.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,233,245.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000887 中鼎股 份 3,345,000.00 3.75 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,213 38,434.86 20,100,813.68 23.63% 64,955,520.99 76.37%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
31,887.16 0.0375%
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 40 页 共 47 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 11 月11 日 ）基 金份 额 总额 610,011,199.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 99,724,161.06
本报告 期基 金总 申购 份额 10,032,266.32
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 24,700,092.71
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 85,056,334.67
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
自 2017 年 1 月 10 日起 ， 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ，曹
均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事
变动、 没有 基金 托管 业务 的相关 诉讼 ，托 管人 及其 高 级管 理人 员没 有被 稽查 或者处 罚等 情况 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 41 页 共 47 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 1 494,843,082.44 56.68% 460,848.07 56.68% -
中泰证 券 1 378,223,492.25 43.32% 352,236.77 43.32% -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安 - - - - - -
中泰证 券 - - 35,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行
（中国 ）有 限公 司基 金定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 3 日
2
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于旗 下基 金获 配非 公开 发行股
票的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 4 日
3
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加上 海基煜
基金销 售有 限公 司基 金参 加申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
4
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通和 耕传承
基金销 售有 限公 司基 金定 投业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
5 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 1 月 12 日 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 42 页 共 47 页
公司旗 下部 分基 金开 通上 海万 得
投资顾 问有 限公 司基 金定 投业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
券报、 证券 时报、 证
券日报
6
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通奕 丰金融
服务（ 深圳 ）有 限公 司基 金定投
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
7
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加和 耕传 承基 金销 售有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
8
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海基 煜基 金销 售有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
9
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海万 得投 资顾 问有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
10
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加奕 丰金 融服 务（ 深圳）
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 12 日
11
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京微动
利投资 管理 有限 公司 基金 定投业
务并参 加申 购及 定投 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 19 日
12
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通浙 江金观
诚财富 管理 有限 公司 基金 定投业
务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 19 日
13
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加浙 江金 观诚 财富 管理有
限公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 19 日
14
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京微 动利 投资 管理有
限公司 为代 销机 构的 公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 19 日
15
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加首 创证券
有限责 任公 司基 金申 购及 定投优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 21 日
16
中邮信 息产 业灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 21 日
17 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 2 月 15 日 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 43 页 共 47 页
公司旗 下部 分基 金开 通上 海华信
证券有 限责 任公 司基 金定 投业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
券报、 证券 时报、 证
券日报
18
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海华 信证 券有 限责任
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 15 日
19
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加上 海天天
基金销 售有 限公 司基 金定 投及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 16 日
20
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行
股份有 限公 司基 金手 机银 行申购
及定投 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 23 日
21
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通金 惠家保
险代理 有限 公司 基金 定投 业务并
参加申 购及 定投 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 16 日
22
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加金 惠家 保险 代理 有限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 16 日
23
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通宜 信普泽
投资顾 问（ 北京 ）有 限公 司基金
定投业 务并 参加 申购 及定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 16 日
24
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京格上
富信投 资顾 问有 限公 司基 金定投
业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 21 日
25
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京格 上富 信投 资顾问
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 21 日
26
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加中 国工商
银行股 份有 限公 司基 金申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 30 日
27
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行
（中国 ）有 限公 司基 金定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 31 日 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 44 页 共 47 页
28
中邮信 息产 业灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 年度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 31 日
29
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通济 安财富
（北京 ）资 本管 理有 限公 司基金
定投业 务并 参加 申购 及定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 6 日
30
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加济 安财 富（ 北京 ）资本
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 6 日
31
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金调 整济 安财富
（北京 ）资 本管 理有 限公 司基金
申购起 点金 额的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 8 日
32
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通上 海凯石
财富基 金销 售有 限 公 司基 金定投
业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
33
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通泰 诚财富
基金销 售（ 大连 ）有 限公 司基金
定投业 务并 参加 申购 及定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
34
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海凯 石财 富基 金销售
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
35
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加泰 诚财 富基 金销 售（大
连）有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
36
中邮信 息产 业灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 21 日
37
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行
股份有 限公 司基 金手 机银 行申购
及定投 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 22 日
38
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于参 加广 发证 券股 份有 限公司
申购费 率 优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 26 日
39
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券
有限责 任公 司基 金定 投业 务并参
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 5 日 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 45 页 共 47 页
加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公
告
40
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于开 通广 发证 券股 份有 限公司
基金定 投业 务并 参加 定投 申购费
率优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 5 日
41
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加联 储证 券有 限责 任公司
为代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 5 日
42
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司开 通官 方微 信平 台基 金定投
业务并 参加 定投 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 18 日
43
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于代 销机 构调 整基 金申 购费率
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 24 日
44
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券
股份有 限公 司基 金定 投业 务并参
加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 8 日
45
中邮信 息产 业灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 22 日
46
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量
基金销 售投 资顾 问有 限公 司基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 22 日
47
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特
瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定
投业务 并参 加认 、申 购及 定投费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 29 日
48
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 29 日
中邮新思路 2017 年半年度报告
第 46 页 共 47 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 01 20170101~20170630 19,999,400.00 0.00 0.00 19,999,400.00 24.88%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%引 起 的风险， 主要是 由于持 有 人结构相 对集中 ， 机
构 同 质化 ， 资金 呈现 “ 大进 大 出 ” 特 点， 在市 场 突变 情 况下 ， 赎回 行为 高度一 致 ，给 基 金投 资
运 作 可能 会 带来 较大 压 力， 使 得基 金 资产 的变 现 能力 和 投资 者 赎回 管理 的匹配 与 平衡 可 能面 临
较大考验 ，继而 可能给 基 金带 来潜 在的流 动性风 险 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。
§12 备查文 件目
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 新 思路灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件
2. 《中 邮新 思路 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
3. 《中 邮新 思路 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4. 《中 邮新 思路 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办 公 场所 。 中邮新思路 2017 年半年度报告
第 47 页 共 47 页
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年 8 月29 日
