中 邮 双 动 力混 合 型 证 券投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮双动力混合型证券投资基金管理人----- 中 邮 创业 基 金 管 理 股份有限公司的董事会及董
事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，并对其 内 容的真实性 、准确性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任。 本半 年度 报告 已经 全部独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 农业 银行 股 份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2017 年08 月28 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ........................................................................................................ 12
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................ 12
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................ 12
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 13
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 13
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 18
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 19
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 20
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 21
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 22
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 23
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 23
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 24
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名 贵 金属 投资 明细 ................ 51
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超 过 20% 的 情况 ...................................... 64 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金
基金简 称 中邮双 动力 混合
基金主 代码 000571
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 4 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 114,785,448.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 投资 目标 是充 分挖 掘和利 用股 票、 固定 收益 证券和 现金 等大 类资 产 潜 在
的投资 机会 ， 在严 格控 制 风险并 保证 充分 流动 性的 前提下 ， 谋求 基金 资产 的 长
期稳定 增值 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势， 判断 当前 所 处 的
经济周 期 ， 进 而对 未来 做 出科学 预测 。 在此 基础 上 ， 结 合对 流动 性及 资金 流 向
的分析 ， 综合 股市 和债 市 估值及 风险 分析 进行 灵活 的大类 资产 配置 。 此外 ， 本
基 金 将 持 续 地 进 行 定 期 与 不 定 期 的 资 产 配 置 风 险 监 控 ， 适 时 地 做 出 相 应 的 调
整。
2、股 票 投 资策 略
本基金 采用 主题 投资 策略 ， 通 过对 战略 性新 兴产 业 发展状 况持 续跟 踪 ， 结 合 对
国家政 策的 解读 、 重大 科 技和工 艺创 新情 况调 研 、 上市公 司战 略规 划及 商业 运
营模式 分析 等方 法挖 掘属 于战略 性新 兴产 业范 畴的 投资主 题及 相关 股票 ， 作 为
重点进 行投 资， 分享 这类 企业带 来的 较高 回报 。
(1) 战 略性 新兴 产业 的界 定
本基金 对战 略性 新兴 产业 的界定 和我 国战 略性 新兴 产业政 策 《 国务 院关 于 加 快
培育和 发展 战略 性新 兴产 业的决 定》 中保 持一 致。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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产业定 义 ： 战 略性 新兴 产 业是以 重大 技术 突破 和重 大发展 需求 为基 础 ， 对 经 济
社会全 局和 长远 发展 具有 重大引 领带 动作 用 ， 知 识技 术密集 、 物质 资源 消耗 少、
成长潜 力大 、综 合效 益好 的产业 。
产业范 畴 ： 根 据战 略性 新 兴产业 的特 征 ， 立 足我 国 国情和 科技 、 产业 基础 ， 现
阶段重 点培 育和 发展 节能 环保 、 新 一代 信息 技术 、 生物 、 高 端装 备制 造、 新 能
源、 新材 料、 新能 源汽 车 等产业 。 本基 金管 理人 持 续跟踪 国家 相关 政策 、 关 注
战略性 新兴 产业 发展 状况 、 科研 成果 和技 术工 艺的 重大突 破及 市场 需求 商 业 模
式创新 等因 素的 变化 ，对 战略性 新兴 产业 的范 畴进 行动态 调整 。
(2) 战 略性 新兴 产业 投资 主题挖 掘
在确定 了战 略性 新兴 产业 的范畴 之后 ， 本基 金将 采 用 “ 自上 而下 ” 的 方式 进 行
主题挖 掘和 主题 配置 。 通 过对 《国 务院 关于 加快 培 育和发 展战 略性 新兴 产业 的
决定 》 及 后续 相关 政策 的 解读 ， 我 们将 国家 层面 上 明确提 出的 战略 性新 兴产 业
投资主 题作 为本 基金 投资 重点 ， 具 体如 下图 所示 。 在此基 础上 ， 本基 金还 会 从
宏观经 济 、 社 会文 化、 人 口结构 、 科技 进步 、 突 发 事件等 方面 对投 资主 题进 行
深入研 究分 析和 动态 调整 。 从 投资 逻辑 上来 看 ， 投 资主题 与传 统行 业存 在 一 定
的对应 关系 ， 但不 拘泥 于 行业 ， 因 此更 符合 经济 发 展和资 本市 场运 行的 内在 规
律。
图1 战略 性新 兴产 业投 资 主题定 义及 其对 应的 传统 行业
和一般 的投 资主 题相 比， 战略性 新兴 产业 投资 主题 具备如 下特 点：
第一 ， 战略 性新 兴产 业投 资主题 生命 周期 长， 生命 力强。 “主 题的 生命 周 期 ”
是指投 资主 题对 经济 和资 本市场 的影 响持 续期 。 一 般来说 ， 对经 济影 响深 远 的
投资主 题生 命周 期较 长。 战略性 新兴 产业 是以 重大 技术突 破和 重大 发展 需 求 为
基础 ， 对 经济 社会 全局 和 长远发 展具 有重 大引 领带 动作用 ， 知识 技术 密集 、 物
质资源 消耗 少 、 成 长潜 力 大、 综合 效益 好的 产业 。 战略性 新兴 产业 投资 主题 都
属于国 家重 点培 养和 发展 的产业 ， 随后 还将 出台 各 细分产 业的 扶植 政策 （ 具 体
包括财 税 、 投 融资 、 进 出 口等方 面扶 植政 策 ） ， 且 列入国 家中 长期 发展 战略 规
划。 因此 ， 此 类投 资主 题 具有生 命周 期长 且生 命力 强的显 著特 征 ， 适 合基 金 进
行长期 投资 。
第二 ， 战 略性 新兴 产业 投 资主题 大多 处于 主题 生命 周期的 萌芽 期和 形成 期 。 主中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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题的生 命周 期一 般分 为四 个阶段 ： 主 题萌 芽、 主 题形 成、 主 题实 现和 主题 衰退 。
主题萌 芽期 投资 主题 影响 力并不 明显 ， 在主 题形 成 期， 主题 影响 力不 断增 强 并
在主题 实现 期达 到鼎 盛 ， 最后随 着主 题的 衰退 逐步 减弱 。 对 基金 投资 而言 ， 主
题萌芽 期和 形成 期是 比较 好的介 入时 机， 而主 题形 成期的 中后 和实 现期 的 初 期
是投资 收益 最好 的阶 段， 实现期 的中 后期 则应 是逐 步退出 此主 题投 资的 阶 段 。
基金管 理人 定期 召开 投资 决策委 员会 会议 ，由 宏观 经济研 究员 、策 略研 究 员 、
行业研 究员 和基 金经 理对 主题进 行评 估 ， 综 合考 虑 主题发 展阶 段 、 主 题催 化 因
素、 主题 市场 容量 、 主 题 估值水 平等 因素 ， 确定 每 个主题 的配 置权 重范 围 ， 从
而进行 主题 配置 。
(3) 个 股选 择
第一步 ，通 过主 题相 关度 筛选， 构建 战略 性新 兴产 业股票 库。
在确定 了战 略性 新兴 产业 范畴和 相关 投资 主题 之后 ， 基金 管理 人每 半年 末 根 据
股票 “主 题相 关度 ” 指 标 打分情 况 ， 确 定战 略性 新 兴产业 相关 股票 。 在此 期 间
对 于 未 被 纳 入 最 近 一 次 筛 选 范 围 的 股 票( 如 新 股 上 市 等) ， 如 果 其 “ 主题相关
度” 可 满足 标准 ，也 称为 战略性 新兴 产业 相关 股票 。
本基金 主要 根据 公司 战 略 定位、 公司 营业 收入 和利 润能够 受惠 于投 资主 题 的 程
度来确 定 “主 题相 关度 ” 。 具 体来 说， 就是 由研 究 员衡量 主题 因素 对企 业的 主
营业务 收入 、 主营 业务 利 润等财 务指 标的 影响 程度 并打分 ， 作为 企业 和投 资 主
题的相 关度 标准 。打 分的 依据主 要有 以下 几个 方面 ：
公司 战略 定位 。
公司 所处 行业 受宏 观经 济环境 和国 家产 业政 策的 影响程 度。
公司 主营 业务 收入 和利 润受此 主题 驱动 的变 动幅 度。
公司 的盈 利模 式。
公司 竞争 力分 析， 包括 管理者 素质 、市 场营 销能 力、技 术创
新能力 、专 有技 术、 特许 权、品 牌、 重要 客户 等。
公司 财务 状况 及财 务管 理能力 ，包 括 财 务安 全性 指标， 反映
行业特 性的 主要 财务 指标 、 公 司股 权与 债权 融资 能 力与成 本分 析 、 公 司再 投 资
收益率 分析 等。 还特 别关 注公司 投资 战略 性新 兴产 业相关 公司 股权 情况 。
本基金 将战 略性 新兴 产业 相关股 票纳 入战 略性 新兴 产业股 票库 。 本 基金 投 资 于中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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战略性 新兴 产业 相关 股票 比例不 低于 基金 股票 资产 的 80% 。
第二步 ，综 合考 虑企 业成 长、价 值及 盈利 特性 ，构 建股票 备选 库。
本基金 重点 选择 市场 估值 合理、 盈利 能力 出色 且营 业收入 和利 润稳 定增 长 的 股
票进入 备选 库 。 研 究员 对 上市公 司的 财务 报表 和经 营数据 进行 分析 预测 ， 分 别
评估企 业成 长 、 价 值及 盈 利特性 。 通过 对 各 项指 标 设定一 定的 权重 进行 加权 打
分排序 ，选 取排 名在 前 50% 的个 股进 入股 票备 选库 。
表 1 建立 股票 备选 库参 考 指标
参考指 标
成长特 性营 业利 润同 比增 长率 、 经 营性 现金 流同 比增 长率 、 净 利润 同比 增长 率、
营业收 入同 比增 长率 等
价值特 性市 盈率 、市 净率 、PEG 、市 销率 等
盈利特 性净 资产 收益 率、 总资产 净利 率、 投入 资本 回报率 、销 售净 利率 等
由于公 司经 营状 况和 市场 环境在 不断 发生 变化 ， 基 金将实 时跟 踪上 市公 司 风 险
因素和 成长 性因 素的 变动 ，对上 述几 类指 标及 其权 重设置 进行 动态 调整 。
第三步 ，个 股定 性分 析， 构建股 票精 选库
在股票 备选 库的 基础 上 ， 本基金 从公 司治 理结 构 、 公司经 营运 行等 方面 对个 股
进行定 性分 析， 构建 股票 精选库 。
精选库 股票 在公 司治 理结 构方面 需满 足以 下标 准：
主要 股东 资信 良好 ，持 股结构 相对 稳定 ，注 重中 小股东 利益，
无非经 营性 占款 ；
公司 主营 业务 突出 ，发 展战略 明晰 ，具 有良 好的 创新能 力和
优良的 核心 竞争 力， 信息 披露透 明；
管理 规范 ，企 业家 素质 突出， 具有 合理 的管 理层 激励与 约束
机制， 建立 科学 的管 理与 组织架 构。
精选 库股 票在 公司 经营 运行方 面需 满足 以下 标准 ：
具有 持续 经营 能力 和偿 债能力 ，资 产负 债率 合理 。具有 持续
的成长 能力 ， 通 过对 公 司 商业模 式的 全方 位分 析判 断公司 成长 动力 来源 和 持 续
性； 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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主营 业务 稳定 运行 ，收 入及利 润保 持合 理增 长， 资产盈 利能
力较高 ；
净资 产收 益率 处在 领先 水平；
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 ；
公司 拥有 创新 能力 、专 有技术 、特 许权 、品 牌、 渠道优 势、 重要 客户 等；
3 、债 券投 资策 略
(1) 平均 久期 配置
本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分 析，预 测未 来的 利率 趋 势 ，
并据此 积极 调整 债券 组合 的平均 久期 ， 在 控制 债券 组合风 险的 基础 上提 高 组 合
收益 。 当 预期 市场 利率 上 升时 ， 本 基金 将缩 短债 券 投资组 合久 期 ， 以 规避 债 券
价格下 跌的 风险 。当 预期 市场利 率下 降时 ，本 基金 将拉长 债券 投资 组合 久 期 ，
以更大 程度 的获 取债 券价 格上涨 带来 的价 差收 益。
(2) 期 限结 构配 置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断 ， 运 用统 计和 数 量分析 技术 ， 本基 金对 债 券
市场收 益率 曲线 的期 限结 构进行 分析 ， 预测 收益 率 曲线的 变化 趋势 ， 制定 组 合
的期限 结构 配置 策略 。 在 预期收 益率 曲线 趋向 平坦 化时 ， 本 基金 将采 取哑 铃 型
策略 ， 重 点配 置收 益率 曲 线的两 端 。 当 预期 收益 率 曲线趋 向陡 峭化 时 ， 采 取 子
弹型策 略 ， 重 点配 置收 益率 曲线的 中部 。 当预 期收 益率 曲线不 变或 平行 移动 时，
则采取 梯形 策略 ，债 券投 资资产 在各 期限 间平 均配 置。
(3) 类 属配 置
本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险 、 流 动性 、 税 赋 水平等 因素 进行 分析 ， 研 究
同期限 的国 债、 金融 债、 央票、 企业 债、 公司 债、 短期融 资券 之间 的利 差 和 变
化趋势 ， 制定 债券 类属 配置 策略 ， 确 定组 合在 不同 类型 债券品 种上 的配 置比 例。
根据中 国债 券市 场存 在市 场分割 的特 点， 本基 金将 考察相 同债 券在 交易 所 市 场
和银行 间市 场的 利差 情况 ， 结 合流 动性 等因 素的 分 析， 选择 具有 更高 投资 价 值
的市场 进行 配置 。
(4) 回 购套 利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内， 适 时适 度运 用回 购 交 易
套利策 略以 增强 组合 的收 益率 ， 比 如运 用回 购与 现 券之间 的套 利 、 不 同回 购 期中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4、权 证投 资策 略
本 基 金 将 按 照 相 关 法 律 法 规 通 过 利 用 权 证 及 其 他 金 融 工 具 进 行 套 利 、 避 险 交
易， 控制 基金 组合 风险 ， 获取超 额收 益 。 本 基金 进 行权证 投资 时 ， 将 在对 权 证
标的证 券进 行基 本面 研究 及估值 的基 础上 ， 结合 股 价波动 率等 参数 ， 运用 数 量
化期权 定价 模型 ，确 定其 合理内 在价 值， 从而 构建 套利交 易或 避险 交易 组 合 。
未来 ， 随 着证 券市 场的 发 展、 金融 工具 的丰 富和 交 易方式 的创 新等 ， 基金 还 将
积极寻 求其 他投 资机 会， 履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下 ， 以 套期 保值 为 目的 ， 遵 循有 效管 理原 则 经
充分论 证后 适度 运用 股指 期货。 通过 对股 票现 货和 股指期 货市 场运 行趋 势 的 研
究， 结合 股指 期货 定价 模 型， 采用 估值 合理 、 流 动性 好、 交易 活跃 的期 货合 约，
对本基 金投 资组 合进 行及 时、有 效地 调整 和优 化， 提高投 资组 合的 运作 效 率 。
业绩比 较基 准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 证 新 兴 产 业 指 数*30%+ 中 债 综 合 财 富 指 数*65%+ 金
融机构人 民币活期存款基准利率*5% 。中证 新兴产业指数是由 中证指数有限 公
司编制 ， 选 择上 海证 券交 易所和 深圳 证券 交易 所两 市上市 的新 兴产 业的 公 司 中
规模 大 、 流动 性好 的 100 家公司 组成 ， 以综 合反 映 沪深两 市中 新兴 产业 公司 的
整体表 现 。 中 债综 合财 富 指数编 制合 理 、 透 明、 运 用广泛 ， 具有 较强 的代 表 性
和权威 性 。 金 融机 构人 民 币活期 存款 基准 利率 由人 民银行 公布 ， 便于 理解 。 基
于本基 金的 投资 范围 和投 资比例 ， 选用 上述 业绩 比 较基准 能够 真实 、 客观 地 反
映本基 金的 风险 收益 特征 。
若 未 来 市 场 发 生 变 化 导 致 此 业 绩 比 较 基 准 不 再 适 用 或 有 更 加 适 合 的 业 绩 比 较
基准 ， 基 金管 理人 有权 根 据市场 发展 状况 及本 基金 的投资 范围 和投 资策 略 ， 调
整本基 金的 业绩 比较 基准 。 业绩 比较 基准 的变 更须 经基金 管理 人和 基金 托 管 人
协商一 致 ， 报 中 国 证监 会 备案后 变更 业绩 比较 基准 并及时 公告 ， 而无 需召 开 基
金份额 持有 人大 会。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期风 险和 预期 收益高 于债 券型 基金 和 货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的中 等风 险品 种。
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
注册地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69 号
办公地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
邮政编 码 100013 100031
法定代 表人 曹均 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基 金半 年度 报 告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所.
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -34,074,285.33
本期利 润 33,113.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0001
本期加 权平 均净 值利 润率 0.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.51%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 26,493,861.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2308
期末基 金资 产净 值 179,695,032.56
期末基 金份 额净 值 1.565
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 56.50%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.84% 0.15% 3.09% 0.23% -2.25% -0.08%
过去三 个月 -1.32% 0.14% 0.71% 0.26% -2.03% -0.12%
过去六 个月 -0.51% 0.14% 1.56% 0.24% -2.07% -0.10% 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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过去一 年 -1.88% 0.13% 2.07% 0.26% -3.95% -0.13%
过去三 年 54.80% 0.58% 27.72% 0.61% 27.08% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
56.50% 0.57% 31.42% 0.60% 25.08% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2017 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投 资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混
合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮
纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
任泽松 基金经 理 2014 年5 月4 日 - 7 年
生 物 学硕 士 ，曾 任毕 马威
华 振 会 计 师 事 务 所 审 计
员 、 北京 源 乐晟 资产 管理
有 限 公司 行 业研 究员 、中
邮 创 业基 金 管理 股份 有限
公 司 行业 研 究员 、中 邮核中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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心 成 长混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 、中 邮战 略新
兴 产 业混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 助理 、投 资部
总 经 理助 理 、投 资部 副总
经 理 、投 资 部总 经理 ，现
任 中 邮创 业 基金 管理 股份
有 限 公司 任 泽松 投资 工作
室 总 负责 人 、中 邮战 略新
兴产业 混 合 型证 券投 资基
金 基 金经 理 、中 邮核 心竞
争 力 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 基 金经 理、 中邮
信 息 产业 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金基 金经 理。
中 邮 尊享 一 年定 期开 放灵
活 配 置混 合 型发 起式 证券
投 资 基金 基 金经 理、 中邮
绝 对 收益 策 略定 期开 放混
合 型 发起 式 证券 投资 基金
基 金 经理 、 中邮 增力 债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
张萌 基金经 理 2014 年5 月4 日 - 12 年
张 萌 女士 ， 商学 、经 济学
硕 士 ，曾 任 日本 瑞穗 银行
悉 尼 分行 资 金部 助理 、澳
大 利 亚联 邦 银行 旗下 康联
首 域 全球 资 产管 理公 司全
球 固 定收 益 与信 用投 资部中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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基 金 交易 经 理、 中邮 创业
基 金 管理 股 份有 限公 司固
定 收益部负责人, 固定收
益 部 总经 理 ，现 任固 定收
益 副 总监 、 中邮 稳定 收益
债 券 型证 券 投资 基金 基金
经 理 、中 邮 定期 开放 债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中邮 双 动力 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经 理 、中 邮 稳健 添利 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 中邮 纯 债聚 利债 券型
证 券 投资 基 金、 中邮 增力
债 券 型证 券 投资 基金 、中
邮 睿 信增 强 债券 型证 券投
资 基 金基 金 经理 、中 邮稳
健 合 赢债 券 型证 券投 资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对 待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，基 金管理人 管 理的所有投资 组合参与 的 交易所公开竞 价同日反 向 交易成交较少的
单边交 易量 未超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
由于2016 年年 底的 债市 危 机所暴 露出 来的 金融 部门 去杠杆 引发 的银 行资 产负 债表收 缩， 一季
度在金融防风 险、抑制 资 产泡沫的大环 境下，稳 健 偏宽松的货币 政策已经 转 向中性偏紧 ，流动性
拐点风 险加 大 。 叠 加美 元3 月加 息 ， 央 行一 方面 减少 公开市 场操 作 ， 另 一方 面 也提高 了资 金利 率；
在此背景下， 市场风险 偏 好被压制，创 业板弱势 。 此外，稳增长 的前提下 ， 基建、地产 发力拉动
一季度 信贷 数据 好于 预期 ，相关 行业 表现 强势 ，上 证 明显 强于 创业 板。 主题 方面， 由 于 5 月份的
一带一 路会 议以 及军 民融 合战略 的推 出， 相关 主题 较为活 跃。
二季度，在金 融监管大 幅 趋严、并购重 组受到压 制 等因素共同影 响下，资 本 市场先跌后涨 ，
报告期 内上 证指 数下 跌 0.9% ，深 证指 数上 涨 1.7% 。 在风险 叠加 下， 资金 向龙 头蓝筹 板块 集中 。6
月份在 监管 阶段 性放 松的 情况下 ， 市 场又 出现 一定 幅度的 反弹 。 由 于市 场受 到政策 的多 方面 影响 ，
缺乏趋势性的 机会，本 基 金围绕空间、 壁垒、管 理 层等维度 “自 下而上 ” 精 选个股，保 持了对长
期看好标的配 置。在行 业 配置方面，我 们认为能 够 穿越周期的更 多是代表 未 来经济发展 方向的战
略新兴 产业 ，保 持了 对信 息技术 、生 物医 药等 行业 的重点 配置 。
上半年市场在 政策收紧 和 基本面平稳的 双重压力 下 ，震荡出现明 显调整， 不 过季度末比预 期
宽松 。 央 行信 贷数 据答 记 者问中 明确 指出 “ 坚持 积 极稳妥 去杠 杆的 总方 针不 动摇” ， 但 也反 复强 调
“对金 融支 持实 体经 济也 没有造 成大 的影 响” 。 原因 无过于 平衡 “稳 增长” 和 “去杠 杆” 两 者之 间
的关系 ，同 时兼 顾“ 十九 大”平 稳政 策的 需要 。上 半年 10 年 国债 和 10 年 国 开分别 上 行 46bp 和
48bp，同期 1 年 国债 和1 年国开 也分 别上 行 70bp 和60bp 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.565 元，累 计净 值 1.565 元。 份额净 值增 长 率中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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为-0.51% ， 业绩 比较 基准 增长率 为 1.56% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观层面，二 季度经济 数 据超预期，预 计三季度 房 地产开发投资 增速继续 保 持较高的水平 ，
叠加当前制造 业投资和 出 口增速回升趋 势，因此 经 济整体或将继 续保持较 高 水平。流动 性层面，
一方面 金融 去杠 杆继 续， 严监管 、 防 风险； 另一 方 面短期 “稳 字为 先” ， 显示 对于经 济平 稳运 行的
考量，因而三 季度流动 性 进一步收紧的 概率较低 。 展望市场，本 基金将围 绕 空间、壁垒 、管理层
等维度“自下 而上”精 选 个股，保持对 信息技术 、 生物医药、高 端制造、 新 材料以及环 保等行业
的配置 。
宏观方 面 ， 从宏 观数 据来 看， 物价 方面 ，5 月份 CPI 环比 下降0.1% ， 同比 上 涨 1.5% ， 上涨
因素集中在非 食品部分 ， 下降因素集中 在食品部 分 。非食品部分 价格上涨 内 容包括医疗 保健、教
育服务 和居 住交 通等 。 食品 部分价 格下 降主 要是 鸡蛋 、 猪肉和 鲜菜 ， 三类 合计 影 响CPI 下 降约 0.61
个百分 点。5 月 份， 扣除 食品和 能源 的核 心 CPI 同 比上 涨 2.1% ， 涨幅 和上 月 相同。5 月 PPI 环
比下降 0.3% ，比 上月 收窄 0.1 个 百分 点， 呈现 趋 势 企稳迹 象。5 月 PPI 同 比 上涨 5.5% ， 涨幅 比
上月回 落0.9 个百 分点 。 上游采 掘业 、 中 游原 材料 和下游 加工 业涨 幅逐 渐收 窄趋势 ， 生 活资 料价
格涨幅 缩窄 程度 最小 。 本 轮 经济增 长的 主要 驱动 力就 是去产 能所 推动 的自 上游 到下游 的盈 利改 善。
但因为 终端 需求 改善 很少 ， 所以 下游 加工 业和 生活 资料的 价格 涨幅 也是 最小 的。 从4 月和 5 月的
PPI 数 据来 看， 经济 向下 的趋势 已经 启动 ， 但 势头 应该比 较缓 慢。 经 历3 月 高点后 ， 工 业增 加值
回落势 能明 显低 于预 期 ， 二季度 经济 走稳 可期 。5 月工业 增加 值同 比 6.5%，与 4 月持 平 ， 平 稳趋
势从 5 月 已经 走平 的 PMI 数据 ，以 及 5-6 月企 稳 并有所 反弹 的发 电耗 煤数 据中得 到印 证。5 月
份， 制 造 业PMI 为51.2% ， 与上 月持 平， 高于 去年 同期 1.1 个百 分点 ， 连 续8 个月 位 于 51.0% 以
上的扩 张区 间 。 5 月六 大发 电集团 日均 耗煤 同比 增 速11%，较 4 月的 14.1% 略 有 下滑 ， 但 6 月1-14
日六大 发电 集团 日均 耗煤 同比增 长 15.2% ， 环 比增 速7.2% ， 处 于相 对高 位。 5 月份， PMI 为 51.2% ，
与上月持平， 呈现企稳 之 势。分规模看 ，大型企 业 走弱，中小型 企业回升 。 生产指数为 53.4% ，
略微收 窄； 新订 单指 数为52.3% ， 与上 月持 平。 从 业 人员指 数 为 49.4% ， 略有 反 弹， 表 明制 造业 企
业用工降幅有 所收窄。 原 材料库存指数 为 48.5% ， 表明制造业主 要原材料 库 存量继续下降 。供应
商配送时间指 数为 50.2% ，略有下降， 表明制造 业 原材料供应商 交货时间 略 有加快。5 月 固定资
产投资 同 比7.8%，较 4 月 稍有回 落 。 一 是制 造业 投资 反弹 ， 同 比 较 4 月 上升2.7 个百 分点 至 5.9% ，
反弹一是因为 去年基数 较 低，二是依靠 设备制造 、 食品制造和纺 织业等分 项 投资增长拉 动。二是
基建投 资回 落， 同比 较 4 月下 降 4.3 个 百分 点至13.1% ， 创年 内新 低， 凸显 财 政收支 矛盾 下支 出
增长乏 力。 三是 房地 产投 资下滑 ，但 幅度 有限 ，同 比较 4 月下降 2.3 个 百 分点 至 7.4% ， 说明 前中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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期旺盛的房地 产销售对 房 地产投资还存 在一定的 拉 动作用。从项 目隶属关 系 看，中 央项 目固定资
产投资 持续 回落。5 月 份， 中央项 目投 资累 计同 比下 降 10.2% ， 降 幅比1-4 月 份扩 大1 个百 分点；
地方项 目投 资累 计同 比增 长 9.4% ， 增 速回 落0.2 个 百分点 。5 月社 会消 费品 零售总 额同 比名 义增
10.7% ，与 4 月 持平 。其 中，限 额以 上单 位消 费品 零售额 同比 增 长 9.2% 。 部 分与消 费升 级相 关商
品增长较快。 乡村消费 品 零售额增速持 续快于城 镇 消费品 零售额 。5 月份 ， 限额以上单 位体育娱
乐类、 家电 类和 化妆 品类 分别增 长 11.4% 、13.6% 和 12.9% ，比 上月 加快 2.8 、3.4 和 5.2 个百 分
点。 据 全国 乘用 车市 场信 息联席 会数 据，5 月 份， 我国运 动型 多用 途乘 用车 （SUV） 销量 同比 增长
17.2% ，增 速比上月 加快 2.1 个百分点 ，且明显 高于 同期乘用车市 场整体增 速 。社融方面， 受货
币政策中性趋 紧和资金 利 率不断上移影 响，5 月 债 券和非标融资 大幅回落 。5 月份，新 增社会融
资规 模1.06 万 亿元 ，同 比多 增 3855 亿 元， 社会 融资规 模存 量同 比增 长12.9% 。 新增 委托 贷款 、
信托贷 款、 未贴 现银 行承 兑 汇票等 表外 业务 规模 共 计289 亿 元， 延续 上月 三项 表 外业务 缩减 趋势 ，
且跌幅较大， 表明监管 对 表外业务扩张 起到明显 制 约。新增企业 债券融资-2462 亿元，主 因在债
券利率进一步 攀升下， 信 用债的发行规 模继续收 缩 ，环比减少 约 3600 亿元 ，同时也继续 推动企
业融资 向信 贷转 向。
短期看，利率 债下行过 快 ，同时基本面 数据仍较 强 ，我们预期阶 段性企稳 。 央行去杠杆态 度
明确，预期存 单价格下 行 后企稳，3M SHIBOR 冲高 回落，信贷需 求继续上 行 ，部分银行取 消贷款
利率优 惠， 存款 增长 乏力 ，M2 持续 下行 ， 预期 缺口 将会增 加 存 单发 行动 力。 中小银 行很 多时 候 是
通过发行存单 来购买同 业 理财，负债成 本较高， 资 产收益率相对 较低，成 本 倒挂，部分 银行会出
现缩表 的情 况， 央行 会通 过 MLF 及 SLO 锁定 长 端的 资金成 本， 控制 超储 率， 但是收 益率 曲线 预 期
仍将大 概率 持平 ，机 构套 利空间 十分 有限 ；
信用债 方面 ，信 用利 差保 护一般 ，除 了 AAA 品 种外 不建议 追， 维 持 AAA 和超 AAA 高等 级短 久
期产业 债。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值 程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 和 独立性，通 过估值委
员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合，减
少或避 免估 值偏 差的 发生 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本 基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —— 中 邮创业基
金管理 股份 有限 公 司2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、 独 立的
会计核算和必 要的投资 监 督，认真履行 了托管人 的 义务，没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为， 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、
基金份额申购 赎回 价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上，不存 在 损害基金份 额持有人
利益的行为； 在报告期 内 ，严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ，在各重要 方面的运
作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金半年度报 告中的财
务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整，未
发现有 损害 基金 持 有 人利 益的行 为。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,342,157.81 43,760,474.66
结算备 付金
2,735,874.70 2,501,528.30
存出保 证金
151,371.72 122,566.37
交易性 金融 资产 6.4.7.2 192,550,158.05 1,491,773,684.44
其中： 股票 投资
55,846,102.25 118,380,917.64
基金投 资
- -
债券投 资
136,704,055.80 1,373,392,766.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 20,000,000.00
应收证 券清 算款
- 10,537,315.35
应收利 息 6.4.7.5 1,488,971.66 37,239,986.26
应收股 利
- -
应收申 购款
895.97 1,264.79
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
198,269,429.91 1,605,936,820.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
17,000,000.00 220,000,000.00
应付证 券清 算款
- 30,008,954.17
应付赎 回款
4,962.14 4,357.66
应付管 理人 报酬
464,503.99 2,508,868.41
应付托 管费
89,327.69 482,474.70
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 78,149.54 256,923.79
应交税 费
- -
应付利 息
4,592.34 185,886.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 932,861.65 675,000.00
负债合 计
18,574,397.35 254,122,464.85
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 114,785,448.96 859,631,628.30
未分配 利润 6.4.7.10 64,909,583.60 492,182,727.02
所有者 权益 合计
179,695,032.56 1,351,814,355.32
负债和 所有 者权 益总 计
198,269,429.91 1,605,936,820.17
注： 报告 截止 日2017 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.565 元 ， 基 金份 额总 额114,785,448.96 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 25 页 共 65 页
一、收入
12,126,279.91 33,817,046.09
1.利息 收入
31,938,955.71 86,702,963.97
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,369,517.44 1,911,060.80
债券利 息收 入
29,488,481.86 84,712,437.95
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
80,956.41 79,465.22
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-54,862,049.45 16,996,179.86
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -16,924,935.86 -4,766,055.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -38,133,080.24 21,211,725.74
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 195,966.65 550,509.14
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
34,107,398.42 -73,813,718.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 941,975.23 3,931,620.26
减： 二、费用
12,093,166.82 38,564,405.49
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 6,700,714.20 25,718,216.63
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,288,598.88 4,945,810.83
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 392,290.04 344,644.47
5．利 息支 出
3,408,754.35 7,240,344.50
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,408,754.35 7,240,344.50
6．其 他费 用 6.4.7.20 302,809.35 315,389.06
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
33,113.09 -4,747,359.40 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 26 页 共 65 页
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
33,113.09 -4,747,359.40
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 双动 力混 合型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
859,631,628.30 492,182,727.02 1,351,814,355.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 33,113.09 33,113.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-744,846,179.34 -427,306,256.51 -1,172,152,435.85
其中：1. 基 金申 购款 886,651.17 511,579.14 1,398,230.31
2. 基金 赎回 款 -745,732,830.51 -427,817,835.65 -1,173,550,666.16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
114,785,448.96 64,909,583.60 179,695,032.56 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 27 页 共 65 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,802,477,340.45 1,651,252,409.97 4,453,729,750.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -4,747,359.40 -4,747,359.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-959,834,972.27 -550,117,390.67 -1,509,952,362.94
其中：1. 基 金申 购款 62,665,229.76 36,043,817.28 98,709,047.04
2. 基金 赎回 款 -1,022,500,202.03 -586,161,207.95 -1,608,661,409.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,842,642,368.18 1,096,387,659.90 2,939,030,028.08
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督 管理 委员会 （ 以下 简中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 28 页 共 65 页
称 “ 中国 证监 会” ） 证 监基 金字[2014] 第 208 号 《 关 于核准 中邮 双动 力混 合型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准 ，由中邮 创业 基金管理有 限公司依 照《 中华人民共 和国证券 投资 基金法》 、 《证 券投资
基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 销售管理 办法 》等有关规 定和《中 邮双 动力混合型 证券投 资
基金基 金合 同》 发起 ，并 于 2014 年5 月4 日 募集 成 立。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限不 定，
首次设 立募 集包 括认 购资 金利息 共募 集990,476,434.61 元， 业 经致 同 会 计师 事务所 有限 公司 致同
验字（2014 ）第 110ZC0099 号验 资报 告予 以验 证。 本基金 的基 金管 理人 为中 邮创业 基金 管理 有限
公司， 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 双动力股票型 证券投资 基 金基金合同》 的
有关规定，本 基金的投 资 范围为具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的 股票、债
券( 含 中小 企业 私募 债券) 、 可转 换债 券、 银 行存 款 、 货币 市场 工 具 （ 含同 业 存单） 、 权证、 股指 期
货、 国 债期 货以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关
规定) 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 ， 可 以
将其纳入投资 范围。本 基 金为混合型基 金，基金 的 投资组合比例 为：股票 等 权益类资产 占基金资
产的 0%-40% ； 债券 、现 金 等其他 金融 工具 占基 金资 产的比 例不 低 于 60% ，其 中现金 或到 期日 在一
年期以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% ； 权 证投资 占基 金资 产净 值 的0-3%。 本基 金参 与股
指期货 交易 ， 应 符合 法律 法 规规定 和基 金合 同约 定 的 投资限 制并 遵守 相关 期货 交易所 的业 务规 则 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 29 页 共 65 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《财 政部
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人 所 得税 。
2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 65 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 1,342,157.81
定期存 款 -
其他存 款 -
合计： 1,342,157.81
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 73,671,938.38 55,846,102.25 -17,825,836.13
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 50,172,186.21 48,711,055.80 -1,461,130.41
银行间 市场 87,765,490.00 87,993,000.00 227,510.00
合计 137,937,676.21 136,704,055.80 -1,233,620.41
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 211,609,614.59 192,550,158.05 -19,059,456.54
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本 期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债. 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 31 页 共 65 页
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末未 持有 买入 反售金 融资 产
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 22,073.47
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,107.99
应收债 券利 息 1,465,728.91
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 61.29
合计 1,488,971.66
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 73,952.04
银行间 市场 应付 交易 费用 4,197.50 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 32 页 共 65 页
合计 78,149.54
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 932,861.65
合计 932,861.65
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 859,631,628.30 859,631,628.30
本期申 购 886,651.17 886,651.17
本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -745,732,830.51 -745,732,830.51
本期末 114,785,448.96 114,785,448.96
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 267,474,637.68 224,708,089.34 492,182,727.02
本期利 润 -34,074,285.33 34,107,398.42 33,113.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-206,906,491.28 -220,399,765.23 -427,306,256.51 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 33 页 共 65 页
其中： 基金 申购 款 260,040.02 251,539.12 511,579.14
基金赎 回款 -207,166,531.30 -220,651,304.35 -427,817,835.65
本期已 分配 利润 - - -
本期末 26,493,861.07 38,415,722.53 64,909,583.60
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 413,135.03
定期存 款利 息收 入 1,913,472.22
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 41,681.45
其他 1,228.74
合计 2,369,517.44
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 145,386,022.15
减：卖 出股 票成 本总 额 162,310,958.01
买卖股 票差 价收 入 -16,924,935.86
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 34 页 共 65 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-38,133,080.24
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -38,133,080.24
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
1,794,504,208.85
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
1,798,959,650.00
减：应 收利 息总 额 33,677,639.09
买卖债 券差 价收 入 -38,133,080.24
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期本 基金 无资 产支 持证券 投资 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期内 无贵 金属 投资 收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 35 页 共 65 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 195,966.65
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 195,966.65
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 34,107,398.42
—— 股 票投 资 25,549,400.84
—— 债 券投 资 8,557,997.58
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 34,107,398.42
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 941,975.23
合计 941,975.23
注：赎回费用 由赎回基 金 份额的基金份 额持有人 承 担，在基金份 额持有人 赎 回基金份额 时收取。
对持续 持有 期少 于7 日 （ 不含 7 日） 的投 资人 收取 不低 于 1.5% 的 赎回 费， 对 持续持 有期 长 于 7 日
（含 7 日） 但少于 30 日 （不含 30 日） 的投 资人 收 取不低 于 0.75% 的 赎回 费 ，并将 上述 赎回 费全中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 36 页 共 65 页
额计入 基金 财产 ；对 持续 持有期 长于 30 日 （含 30 日）但 少于 93 日 （不 含 93 日） 的投 资人 收取
不低 于0.5% 的 赎回 费， 并 将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ； 对 持续 持 有期长 于 93 日 （含
93 日 ） 但少 于186 日 （不 含 186 日 ） 的 投资 人收 取 不低 于0.5%的赎 回 费， 并 将不低 于赎 回费 总额
的 50% 计 入基 金财 产； 对 持续持 有期 长于 186 日（含 186 日 ）的 投资 人， 应 当将不 低于 赎回 费总
额的25% 计 入基 金财 产。 其余用 于支 付登 记费 和其 他必要 的手 续费
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 385,242.54
银行间 市场 交易 费用 7,047.50
合计 392,290.04
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 198,354.28
银行费 用 9,859.28
上清所 债券 账户 维护 费 9,200.00
中债债 券帐 户维 护费 9,000.00
其他 16,888.42
合计 302,809.35
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 37 页 共 65 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年8 月24 日 ， 本基金 不存 在 应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及 上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 关 联方 报酬
6.4.10.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,700,714.20 25,718,216.63
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
91,260.75 152,667.75
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.30%
计提， 逐日 累计 至 每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日 基金 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 ×1. 3 0% ／当 年天 数 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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6.4.10.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,288,598.88 4,945,810.83
注： 支 付基 金托 管人 农业 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.25% 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。计 算公 式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0.25% ／ 当年天 数
6.4.10.2 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.3 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.3.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.3.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.10.4 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
股份有 限公 司
1,342,157.81 413,135.03 15,477,676.02 1,825,989.55
6.4.10.5 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 ，本 基金 未在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销的 证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的 流 通受限 证券
本基金 期末 未持 有因 认购 新发/ 增发 而于 期末 持有 的 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300104
乐视
网
2017 年4
月17 日
重大
事项
28.62 - - 637,857 31,546,756.56 18,255,467.34 -
300612
宣亚
国际
2017 年4
月11 日
重大
事项
60.12 - - 255,000 12,866,921.88 15,330,600.00 -
300367
东方
网力
2016 年
12 月 15
日
重大
事项
20.64
2017
年7
月3
日
18.01 600,000 17,876,147.68 12,384,000.00 -
300267
尔康
制药
2017 年5
月10 日
重大
事项
12.05 - - 573,615 8,510,260.45 6,912,060.75 -
注：1. 按 照证 监会 公告 【2008 】38 号 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 以及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 上 述股票均按 “指数收
益法” 进行 估值 。自 2017 年 07 月 07 日 起对 乐视 网 （300104 ） 进行 估值 调整 （详见 2017 年 07
月 08 日关 于中 邮创 业基 金 管理股 份有 限公 司旗 下部 分基金 所持 有乐 视网 股票 估值调 整的 公告 ） ；
自 2017 年 08 月11 日起 对 尔康制 药（300267 ） 进行 估值调 整（ 详 见 2017 年 08 月 12 日关 于中 邮
创业基 金管 理股 份有 限公 司旗下 部分 基金 所持 有尔 康制药 股票 估值 调整 的公 告） 。
2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后， 将按 市场 价格进 行估 值。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中 作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
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6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额17,000,000 元 ，于 2017 年 7 月 5 日 到期 。该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 证
券交易所交易 的债券和 在 新质押式回购 下转入质 押 库的债券，按 证券交易 所 规定的比例 折算为标
准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 金额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.13.2 信 用风 险
在基金投资过 程中，信 用 风险主 要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投资 债
券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。
针对单券种发 行主体的 信 用风险，本基 金管理人 将 通过以下三个 方面来进 行 信用风险管理 ：
①进行独立的 发行主体 信 用分析，运用 信用产品 的 相关数据资料 ，分析发 行 人的公司背 景、行业
特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素，对信用 债进行信 用 风险评估， 并确定信
用债的风险等 级；②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度，根据不 同信用风 险 等 级，按照 不同的投
资管理流程和 权限管理 制 度，对入库债 券进行持 续 信用跟踪分析 ；③采取 分 散化投资策 略和集中
度限制 ，严 格控 制组 合整 体的违 约风 险水 平。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 41 页 共 65 页
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
94,256,103.00 79,920,000.00
合计
94,256,103.00 79,920,000.00
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
83,343,284.40 680,074,004.40
AAA 以下
47,097,668.40 613,398,762.40
未评级
6,263,103.00 -
合计
136,704,055.80 1,293,472,766.80
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金资 产 不能迅速转变 成现金， 或 者不能应付可 能出现的 投 资者大额赎回 的
风险。本基金 的投资范 围 包括中 小企业 私募债， 中 小企业私募债 券存在市 场 交易量不足 而不能迅
速、低 成本 的转 变成 现金 的流动 性风 险。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行检测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证基 金有 充足 现金 流。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 42 页 共 65 页
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此 本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及债 券投 资等。
下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,342,157.81 - - - 1,342,157.81
结算备 付金 2,735,874.70 - - - 2,735,874.70
存出保 证金 151,371.72 - - - 151,371.72
交易性 金融 资产 94,256,103.00 42,447,952.80 - 55,846,102.25 192,550,158.05
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 1,488,971.66 1,488,971.66
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 895.97 895.97
其他资 产 - - - - -
资产总 计 98,485,507.23 42,447,952.80 - 57,335,969.88 198,269,429.91
负债
卖出回 购金 融资 产款 17,000,000.00 - - - 17,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 4,962.14 4,962.14
应付管 理人 报酬 - - - 464,503.99 464,503.99
应付托 管费 - - - 89,327.69 89,327.69
应付交 易费 用 - - - 78,149.54 78,149.54
应交税 金 - - - - - 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 43 页 共 65 页
应付利 息 - - - 4,592.34 4,592.34
其他负 债 - - - 932,861.65 932,861.65
负债总 计 17,000,000.00 - - 1,574,397.35 18,574,397.35
利率敏感度缺口 81,485,507.23 42,447,952.80 - 55,761,572.53 179,695,032.56
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 43,760,474.66 - - - 43,760,474.66
结算备 付金 2,501,528.30 - - - 2,501,528.30
存出保 证金 122,566.37 - - - 122,566.37
交易性 金融 资产 130,560,000.00 885,852,466.80 356,980,300.00 118,380,917.64 1,491,773,684.44
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 10,537,315.35 10,537,315.35
应收利 息 - - - 37,239,986.26 37,239,986.26
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 1,264.79 1,264.79
其他资 产 - - - - -
资产总 计 196,944,569.33 885,852,466.80 356,980,300.00 166,159,484.04 1,605,936,820.17
负债
卖出回 购金 融资 产款 220,000,000.00 - - - 220,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 30,008,954.17 30,008,954.17
应付赎 回款 - - - 4,357.66 4,357.66
应付管 理人 报酬 - - - 2,508,868.41 2,508,868.41
应付托 管费 - - - 482,474.70 482,474.70
应付交 易费 用 - - - 256,923.79 256,923.79
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 185,886.12 185,886.12
其他负 债 - - - 675,000.00 675,000.00 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 44 页 共 65 页
负债总 计 220,000,000.00 - - 34,122,464.85 254,122,464.85
利率敏感度缺口 -23,055,430.67 885,852,466.80 356,980,300.00 132,037,019.19 1,351,814,355.32
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变
市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2016 年 12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 -353,009.89 -14,315,923.81
基金净 资产 变动 356,774.89 14,509,419.97
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流因 除市场利 率 和外汇汇率以 外
的市场价格因 素变动而 发 生波动的风险 。 本基金 主 要投资于证券 交易所上 市 或银行间同 业市场交
易的股票和债 券，所面 临 的最大市场价 格风险由 所 持有金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
本基金投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法发 行上市的 股 票、债券（含 中
小企业私募 债） 、可转 换债 券、银行存 款、货币 市场 工具（含同 业存单） 、 权证 、股指期货 以及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 （但必 须符 合中 国证 监会 相关规 定） 。 如 法律 法
规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ， 基 金管 理人在 履行 相关 程序 后， 可将其 纳入 投资 范围 。
基金投资组合 比例为： 股 票等权益类资 产占基金 资 产的 0-40% ；债券 、现金 等其他金融工 具占基
金资产 的比 例不 低 于60% ， 其中现 金或 到期 日在 一年 期以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%；
权证投 资占 基金 资产 净值 的 0-3% 。 本基 金参 与股指 期货交 易， 应符 合法 律法 规规定 和基 金合 同 约
定的投 资限 制并 遵守 相关 期货交 易所 的业 务规 则。
于2017 年06 月30 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 45 页 共 65 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 55,846,102.25 31.08 118,380,917.64 8.76
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 136,704,055.80 76.08 1,373,392,766.80 101.60
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 192,550,158.05 107.15 1,491,773,684.44 110.35
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末各项 资产公允 价 值占基金资产 净值的比 例 分项之和与 合计可能
有尾差 。
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 涨 1%
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
基金资 产变 动 765,612.20 4,628,721.94
基金资 产变 动 -765,612.20 -4,628,721.94
注： 我们 利 用CAPM 模 型计 算得到 上述 结果 ； 其中 ， 业绩比 较基 准为 中国 债券 综合财 富指 数 ， 利 用
本基金 成立 以来 基金 日收 益率与 基金 基准 日收 益率 计算得 到基 金 的Beta 系数为 0.40 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 46 页 共 65 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 55,846,102.25 28.17
其中： 股票 55,846,102.25 28.17
2 固定收 益投 资 136,704,055.80 68.95
其中： 债券 136,704,055.80 68.95
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,078,032.51 2.06
7 其他各 项资 产 1,641,239.35 0.83
8 合计 198,269,429.91 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 1,088,800.00 0.61
B
采矿业 - -
C
制造业 20,267,412.31 11.28
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 850,000.00 0.47 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 47 页 共 65 页
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 18,255,467.34 10.16
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 15,330,600.00 8.53
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 53,822.60 0.03
S
综合 - -
合计 55,846,102.25 31.08
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 本基 金未 投资 港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 637,857 18,255,467.34 10.16
2 300612 宣亚国 际 255,000 15,330,600.00 8.53
3 300367 东方网 力 600,000 12,384,000.00 6.89
4 300267 尔康制 药 573,615 6,912,060.75 3.85
5 002714 牧原股 份 40,000 1,088,800.00 0.61
6 600115 东方航 空 125,000 850,000.00 0.47
7 000625 长安汽 车 50,000 721,000.00 0.40
8 002841 视源股 份 1,680 124,689.60 0.07
9 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.03 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 48 页 共 65 页
10 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.02
11 002860 星帅尔 777 37,995.30 0.02
12 603987 康德莱 1,915 29,567.60 0.02
13 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅台 14,911,320.08 1.10
2 600297 广汇汽 车 14,092,414.00 1.04
3 300612 宣亚国 际 12,866,921.88 0.95
4 600236 桂冠电 力 3,849,000.00 0.28
5 600271 航天信 息 3,729,942.38 0.28
6 000417 合肥百 货 3,657,108.81 0.27
7 601111 中国国 航 3,299,005.00 0.24
8 600305 恒顺醋 业 3,122,929.00 0.23
9 600990 四创电 子 2,642,312.93 0.20
10 002714 牧原股 份 2,150,600.00 0.16
11 600598 北大荒 2,067,512.00 0.15
12 002419 天虹商 场 1,817,180.00 0.13
13 600115 东方航 空 1,805,654.00 0.13
14 000625 长安汽 车 1,574,000.00 0.12
15 000070 特发信 息 1,177,300.00 0.09
16 300616 尚品宅 配 100,982.30 0.01
17 002850 科达利 96,059.60 0.01
18 002867 周大生 68,604.48 0.01 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 49 页 共 65 页
19 603877 太平鸟 67,734.00 0.01
20 300583 赛托生 物 63,738.78 0.00
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 50,004,982.33 3.70
2 600519 贵州茅 台 30,855,631.40 2.28
3 600297 广汇汽 车 23,134,651.04 1.71
4 600570 恒生电 子 8,126,026.25 0.60
5 601111 中国国 航 3,710,006.51 0.27
6 600236 桂冠电 力 3,460,803.00 0.26
7 600271 航天信 息 3,343,648.16 0.25
8 000417 合肥百 货 3,339,964.10 0.25
9 600305 恒顺醋 业 2,824,401.84 0.21
10 600990 四创电 子 2,168,718.00 0.16
11 600598 北大荒 1,934,135.68 0.14
12 002419 天虹商 场 1,660,109.48 0.12
13 300267 尔康制 药 1,295,779.59 0.10
14 000070 特发信 息 1,075,203.23 0.08
15 002714 牧原股 份 1,002,448.90 0.07
16 600115 东方航 空 840,000.00 0.06
17 000625 长安汽 车 683,500.00 0.05
18 002850 科达利 350,377.48 0.03
19 300616 尚品宅 配 341,846.04 0.03
20 601375 中原证 券 238,119.40 0.02
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ，不 考虑 相关 交 易费用 。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 50 页 共 65 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 74,226,741.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 145,386,022.15
注： 买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,263,103.00 3.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 42,447,952.80 23.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 87,993,000.00 48.97
9 其他 - -
10 合计 136,704,055.80 76.08
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 111712127
17 北 京银 行
CD127
500,000 48,905,000.00 27.22
2 111799377
17 齐 鲁银 行
CD042
400,000 39,088,000.00 21.75
3 124532 14 甘公 01 150,040 15,854,726.80 8.82 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 51 页 共 65 页
4 122366 14 武 钢债 100,000 10,002,000.00 5.57
5 124609 PR 常 德投 95,410 8,048,787.60 4.48
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本期 末未 持有 股指 期货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适
度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 定价 模型 ，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 报告 期内基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查， 无在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票， 均为 基金合 同规 定备选 股票 库之内 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 52 页 共 65 页
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 151,371.72
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,488,971.66
5 应收申 购款 895.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,641,239.35
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本期 末未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300104 乐视网 18,255,467.34 10.16 重大事 项
2 300612 宣亚国 际 15,330,600.00 8.53 重大事 项
3 300367 东方网 力 12,384,000.00 6.89 重大事 项
4 300267 尔康制 药 6,912,060.75 3.85 重大事 项
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 53 页 共 65 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,878 61,121.11 97,600,239.02 85.03% 17,185,209.94 14.97%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从 业 人员 持有本 基金 0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 54 页 共 65 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 5 月 4 日 ） 基金 份额 总 额 990,476,434.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 859,631,628.30
本报告 期基 金总 申购 份额 886,651.17
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 745,732,830.51
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 114,785,448.96
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 55 页 共 65 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
自 2017 年 1 月 10 日起 ， 唐亚明 先生 任本 基金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ，曹
均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事
变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中航证券有限
公司
1 131,244,654.27 60.16% 122,226.72 60.16% -
东兴证券股份
有限公 司
1 86,904,567.96 39.84% 80,934.17 39.84% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序： 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 56 页 共 65 页
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为 。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中 航 证 券 有
限公司
887,325,822.84 99.97% 5,208,300,000.00 100.00% - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
283,339.59 0.03% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行
（中国 ）有 限公 司基 金定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月3 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 57 页 共 65 页
2
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加上 海基煜
基金销 售有 限公 司基 金参 加申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
3
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通和 耕传承
基金销 售有 限公 司基 金定 投业务
并参加 申 购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
4
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通上 海万得
投资顾 问有 限公 司基 金定 投业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
5
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通奕 丰金融
服务（ 深圳 ）有 限公 司基 金定投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
6
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加和 耕传 承基 金销 售 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
7
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海基 煜基 金销 售有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
8
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海万 得投 资顾 问有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日
9
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加奕 丰金 融服 务（ 深圳）
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报 、 证 券日 报
2017 年 1 月 12 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 58 页 共 65 页
有限公 司为 代销 机构 的公 告
10
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京微动
利投资 管理 有限 公司 基金 定投业
务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 19 日
11
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通浙 江金观
诚财富 管理 有限 公司 基金 定投业
务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 19 日
12
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加浙 江金 观诚 财富 管理有
限公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 19 日
13
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京微 动利 投资 管理有
限公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 19 日
14
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加首 创证券
有限责 任公 司基 金申 购及 定投优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 21 日
15
中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金
2016 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 1 月 21 日
16
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通上 海华信
证券有 限责 任公 司基 金定 投业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 2 月 15 日
17 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 2 月 15 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 59 页 共 65 页
关于增 加上 海华 信证 券有 限责任
公司为 代销 机构 的公 告
报、 证 券时 报、 证 券日 报
18
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加上 海天天
基金销 售有 限公 司基 金定 投及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 2 月 16 日
19
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于旗 下部 分开 放式 基金 延长赎
回费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 2 月 21 日
20
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行
股份有 限公 司基 金手 机银 行申购
及定投 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 2 月 23 日
21
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通金 惠家保
险代理 有限 公司 基金 定投 业务并
参加申 购及 定投 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 16 日
22
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加金 惠家 保险 代理 有限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 16 日
23
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京格上
富信投 资顾 问有 限公 司基 金定投
业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 21 日
24
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京格 上富 信投 资顾问
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 21 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 60 页 共 65 页
25
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加中 国工商
银行股 份有 限公 司基 金申 购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 30 日
26
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行
（中国 ）有 限公 司基 金定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 31 日
27
中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金
2016 年年 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 3 月 31 日
28
关于中 邮创 业 基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通济 安财富
（北京 ）资 本管 理有 限公 司基金
定投业 务并 参加 申购 及定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月6 日
29
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加济 安财 富（ 北京 ）资本
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月6 日
30
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金调 整济 安财富
（北京 ）资 本管 理有 限公 司基金
申购起 点金 额的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月8 日
31
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通上 海凯石
财富基 金销 售有 限公 司基 金定投
业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 13 日
32
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通泰 诚财富
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 13 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 61 页 共 65 页
基金销 售（ 大连 ）有 限公 司基金
定投业 务并 参加 申购 及定 投费率
优惠活 动的 公告
33
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海凯 石财 富基 金销售
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 13 日
34
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加泰 诚财 富基 金销 售（大
连）有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 13 日
35
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加天 津万 家财 富资 产管理
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 18 日
36
中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金
2017 年第1 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 21 日
37
关于中 邮创 业基 金 管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行
股份有 限公 司基 金手 机银 行申购
及定投 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 22 日
38
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于参 加广 发证 券股 份有 限公司
申购费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 4 月 26 日
39
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券
有限责 任公 司基 金定 投业 务并参
加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 5 月5 日
40
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于开 通广 发证 券股 份有 限公司
基金定 投业 务并 参加 定投 申购费
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 5 月5 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 62 页 共 65 页
率优惠 的公 告
41
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加联 储证 券有 限责 任公司
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 5 月5 日
42
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司开 通官 方微 信平 台基 金定投
业务并 参加 定投 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 5 月 18 日
43
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于旗 下部 分开 放式 基金 延长赎
回费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 5 月 23 日
44
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于代 销机 构调 整基 金申 购费率
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 5 月 24 日
45
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券
股份有 限公 司基 金定 投业 务并参
加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月8 日
46
中邮双 动力 混合 型证 券投 资基金
更新招 募说 明书 （2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月 16 日
47
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量
基金销 售投 资顾 问有 限公 司基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月 22 日
48
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特
瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定
投业务 并参 加认 、申 购及 定投费
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月 29 日 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 63 页 共 65 页
率优惠 活动 的公 告
49
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公 司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月 29 日
50
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行
（中国 ）有 限公 司基 金定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月 30 日
51
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行
股份有 限公 司基 金手 机银 行申购
及定投 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 证 券日 报
2017 年 6 月 30 日
中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 64 页 共 65 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例 达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170103~20170630 838,600,239.02 - 741,000,000.00 97,600,239.02 85.03%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过 20% 引起 的风险， 主要是 由于持 有 人结构相 对集中 ， 机
构同质化 ， 资金 呈现 “ 大 进大出 ” 特点， 在市场 突 变情况下 ， 赎回 行为高 度 一致， 给 基金投 资运
作可能会 带来较 大压力， 使得基金 资产的 变现能 力 和投资者 赎回管 理的匹 配 与平衡可 能面临 较大
考验，继 而可能 给基金 带 来潜在的 流动性 风险。 中邮双动力混合 2017 年半年度 报告
第 65 页 共 65 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 双 动力混 合型 证券 投资 基金 募集的 文件
2. 《中 邮双 动力 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
3. 《中 邮双 动力 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
4. 《中 邮双 动力 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司
2017 年 8 月 29 日
