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中邮核心竞争(000545)

中邮核心竞争:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 竞争 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2017 年 半 年 度 报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月29 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 
第 2 页 共 64 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经 全部独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司( 简称 :兴 业银 行)根 据本 基金 合 同 规定 ,于 2017 年 08 月28 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等 内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 正。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 3 页 共 64 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 9 2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................ 10 2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................ 10 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 11 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 11 3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 19 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 22 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 4 页 共 64 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 63 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 63 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 5 页 共 64 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 63 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 6 页 共 64 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金简 称 中邮核 心竞 争力 混合 基金主 代码 000545 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月 23 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,004,665,007.07 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主动 的资产 配置 , 力 争获 得超 越业 绩比较 基准 的收 益。 投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大 类资 产配 置策 略和 “自下 而上 ” 的 股票 投资 策略 相结合 的方 法进 行投 资。 (一) 大类 资产 配置 策略 本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 , 判 断当 前所 处 的 经 济周期 , 进 而对 未来 做出 科学预 测。 在此 基础 上, 结合对 流动 性及 资金 流向 的分 析, 综 合股 市和 债市 估值 及风险 分析 进行 大类 资产 配置。 此外 , 本 基金 将持 续地 进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控, 适时 地做 出相应 的调 整。 (二) 股票 配置 策略 本基金 将重 点关 注在 中国 经济转 型过 程中 , 符 合经 济转型 方向 、 业 绩前 景明 朗的 成长型 上市 公司 股票 。 采 用自下 而上 个股 精选 的股 票投资 策略 , 从 战略 新兴 行业 及传统 行业 处于 转型 期的 企业中 精选 成长 型上 市公 司股票 。 本基金 通过 定量 和定 性相 结合的 方法 定期 分析 和评 估上市 公司 的成 长性 , 从 而 确 定本基 金重 点投 资的 成长 型行业 ,并 根据 定期 分析 和评估 结果 动态 调整 。 1、定 量分 析 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 7 页 共 64 页


代 表 上 市 公 司 成 长 性 的 财 务 指 标 主 要 有 主 营 业 务 收 入 增 长 率 、 净 利 润 增 长 率 和 PEG 等, 因此, 本基 金选 择预期 未来 主营 业务 收入 增长率、 净利 润增 长率 和PEG 高于市 场平 均水 平的 上市 公司, 构成 本基 金股 票投 资的基 本范 围。 在此 基础 上 , 本基金 将分 析各 上市 公司 的现金 流量 指标 和其 他财 务指标 ( 主要 是净 资产 收 益 率 和资产 负债 率) , 从 各行 业中选 择现 金流 量状 况好 、 盈利 能力 和偿 债能 力强 的上 市公司 ,作 为本 基金 的备 选股票 。 2、定 性分 析 分析各 上市 公司 股票 是否 具有 “ 核心 竞争 力” 。 所谓 核心竞 争力 是指 公司 治 理 结 构完善、管理 层优秀,并 在 生产、技术、 市场、政 策 环境等经营层 面上具有 一 方 面或多 方面 难以 被竞 争对 手在短 时间 所模 仿或 超越 的竞争 优势 的企 业。 (1) 公司 治理 结构 企业具有良 好的公司 治理 结构,信息透 明,注重公 众 股东利益和 投资者关 系,历史 上没有 发生 过由 公司 治理 结构带 来的 风险 事件 。 (2) 管理 层优 秀 企业具有优秀 的管理层, 且 企业的经营实 绩证明管 理 层是精明能干 、正直诚 实 、 富有理 性的 。不 以上 市套 现为目 的, 踏实 做事 。 (3) 竞争 优势 突出 企业在 生产 、 技术 、 市场 、 政策环 境等 经营 层面 上具 有一方 面或 几方 面竞 争优 势, 而且, 这种优势 难以在短 时 间被竞争对手 所模仿或 超 越;通过上述 竞争优势 能 不 断提升 经营 能力,强 化其 技 术壁垒 、市 场占 有率 、品 牌影响 力等 。 (4) 行业 地位 领先 企业在 行业 中具 有很 高的 知名度 和影 响力 , 对 行业 的发展 起着 主导 性的 作用 , 处 于同行 业中 的领 先地 位。 3、实 地调 研 本基金 投研 团队 将实 地调 研上市 公司 , 深 入了 解其 管理团 队能 力、 公司 法人 治理 情况、 经营 状况 、 重 大投 资项目 情况 、 核 心竞 争力 状况以 及财 务数 据的 真实 性和 可靠性 等。 (三) 债券 投资 策略 1、平 均久 期配 置 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 8 页 共 64 页


本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分 析, 预 测未 来的 利率 趋势 , 并 据 此 积 极 调 整 债 券 组 合 的 平 均 久 期 , 在 控 制 债 券 组 合 风 险 的 基 础 上 提 高 组 合 收 益。 当 预期 市场 利率 上升 时, 本 基金 将缩 短债 券投 资组合 久期 , 以 规避 债券 价格 下跌的 风险 。 当 预期 市场 利率下 降时 , 本 基金 将拉 长债券 投资 组合 久期 , 以 更大 程度的 获取 债券 价格 上涨 带来的 价差 收益 。 2、 期 限结 构配 置 结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断, 运用 统计 和数 量分析 技术 , 本 基金 对债 券市 场收益 率曲 线的 期限 结构 进行分 析, 预测 收益 率曲 线的变 化趋 势, 制定 组合 的期 限结构 配置 策略 。在 预期 收益率 曲线 趋向 平坦 化时 ,本基 金将 采取 哑铃 型策 略 , 重点配 置收 益率 曲线 的两 端。 当 预期 收益 率曲 线趋 向 陡峭化 时, 采取 子弹 型策 略 , 重点配 置收 益率 曲线 的中 部。 当 预期 收益 率曲 线不 变或平 行移 动时 , 则 采取 梯形 策略, 债券 投资 资产 在各 期限间 平均 配置 。 3、 类 属配 置 本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险、 流动 性、 税赋 水平等 因素 进行 分析 , 研 究同 期限的 国债 、 金融 债、 央 票、 企业 债、 公司 债、 短 期融资 券之 间的 利差 和变 化趋 势, 制 定债 券类 属配 置策 略, 确 定组 合在 不同 类型 债券品 种上 的配 置比 例。 根据 中国债 券市 场存 在市 场分 割的特 点 , 本 基金 将考 察相 同债券 在交 易所 市场 和 银 行 间市场 的利 差情 况, 结合 流动性 等因 素的 分析 , 选 择具有 更高 投资 价值 的市 场进 行配置 。 4、 回 购套 利 本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内, 适时 适度 运用 回购 交 易 套 利策略 以增 强组 合的 收益 率, 比 如运 用回 购与 现券 之间的 套利 、 不 同回 购期 限之 间的套 利进 行低 风险 的套 利操作 。 (四) 权证 投资 策略 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、避 险交 易 , 控制基 金组 合风 险, 获取 超额收 益。 本基 金进 行权 证投资 时, 将在 对权 证标 的证 券进行 基本 面研 究及 估值 的基础 上, 结合 股价 波动 率等参 数, 运用 数量 化期 权定 价模型 , 确 定其 合理 内在 价值, 从而 构建 套利 交易 或避险 交易 组合 。 未 来, 随着 证券市 场的 发展 、 金 融工 具的丰 富和 交易 方式 的创 新等, 基金 还将 积极 寻求 其他中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 9 页 共 64 页


投资机 会, 履行 适当 程序 后更新 和丰 富组 合投 资策 略。 (五) 股指 期货 投资 策略 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目的, 遵循 有效 管理 原则 经充 分论证 后适 度运 用股 指期 货。通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究 , 结合股 指期 货定 价模 型, 采用估 值合 理、 流动 性好 、 交易 活跃 的期 货合 约, 对本 基金投 资组 合进 行及 时、 有效地 调整 和优 化, 提高 投资组 合的 运作 效率 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 金融机 构人 民币 一年 期定 期存款 基准 利率 (税 后) +2% 。 若 未 来 市 场 发 生变化导致此业绩比较 基准不再适用或有更加适 合的业绩比较基 准, 基 金管 理人 有权 根据 市场发 展状 况及 本基 金的 投资范 围和 投资 策略 , 调 整本 基金的 业绩 比较 基准 。 业绩 比较基 准的 变更 须经 基金 管理人 和基 金托 管人 协 商 一 致,并 在更 新的 招募 说明 书中列 示, 而无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ,其 预期风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场基 金 , 低于股 票型 基金 ,属 于证 券投资 基金 中的 中等 风险 品种。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 兴业银 行股 份有 限公司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 吴荣 联系电 话 010-82295160 —157 021-52629999-213117 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn 011693@cib.com.cn 客户服 务电 话


010-58511618 95561 传真 010-82295155 021-62535823 注册地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙16 号 福州市 湖东 路 154 号 办公地 址 北京市 东城 区和 平里 中街 乙16 号 上海市 静安 区江 宁 路 168 号 20 楼 邮政编 码 100013 200041 法定代 表人 曹均 高建平


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2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上海 证券 报 、 证 券时 报、 证券 日报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.postfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -123,606,505.59 本期利 润 -78,388,596.24 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0649 本期加 权平 均净 值利 润率 -4.00% 本期基 金份 额净 值增 长率 -4.59% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 462,374,038.07 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4602 期末基 金资 产净 值 1,588,764,820.93 期末基 金份 额净 值 1.581 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 58.10% 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用, 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期 末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 (为期末 余额, 不是 当前 发生 额) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 3.67% 1.03% 0.26% 0.01% 3.41% 1.02% 过去三 个月 -4.87% 0.96% 0.78% 0.01% -5.65% 0.95% 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 12 页 共 64 页


过去六 个月 -4.59% 0.94% 1.56% 0.01% -6.15% 0.93% 过去一 年 -19.99% 0.96% 3.20% 0.01% -23.19% 0.95% 过去三 年 49.15% 2.36% 11.75% 0.01% 37.40% 2.35% 自基金 合同 生效起 至今 58.10% 2.29% 12.79% 0.01% 45.31% 2.28%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:按 相关 法规 规定 ,本 基金合 同生 效日 起 6 个月 内为建 仓期 ,报 告期 内本 基金的 各项 投资 比 例 符合基 金合 同的 有关 规定 。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 13 页 共 64 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ,截 至 2017 年 6 月 30 日, 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵 活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮 稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮 信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配 置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混 合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证 券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合 型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮 纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 任泽松 基金经 理 2014 年4 月23 日 - 7 年 生 物 学硕 士 ,曾 任毕 马威 华 振 会 计 师 事 务 所 审 计 员 、 北京 源 乐晟 资产 管理 有 限 公司 行 业研 究员 、中 邮 创 业基 金 管理 股份 有限中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 14 页 共 64 页


公 司 研究 部 行业 研究 员, 中 邮 创业 基 金管 理有 限公 司 中 邮核 心 成长 混合 型证 券 投 资基 金 基金 经理 助理 兼行业研究员, 现任中邮 创 业 基金 管 理股 份有 限公 司 任 泽松 投 资工 作室 总负 责 人 、中 邮 战略 新兴 产业 混 合 型证 券 投资 基金 基金 经 理 、中 邮 核心 竞争 力灵 活 配 置混 合 型证 券投 资基 金 基 金经 理 、中 邮双 动力 混 合 型证 券 投资 基金 基金 经 理 、中 邮 信息 产业 灵活 配 置 混合 型 证券 投资 基金 基 金 经理 、 中邮 尊享 一年 定 期 开放 灵 活配 置混 合型 发 起 式证 券 投资 基金 基金 经理、 中 邮 绝对 收益 策略 定 期 开放 混 合型 发起 式证 券 投 资基 金 、中 邮增 力债 券 型 证券 投 资基 金基 金经 理。 许忠海 基金经 理 2017 年2 月28 日 - 7 年 理 学 硕 士 , 曾 任 职 于 Brady 中国 区 研 发 中 心、 方 正 证券 股 份有 限公 司, 中 邮 创业 基 金管 理股 份有 限 公 司中 邮 核心 成长 混合 型 证 券投 资 基金 基金 经理中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 15 页 共 64 页


兼 行 业研 究 员、 中邮 创业 基 金 管理 股 份有 限公 司中 邮 创 新优 势 灵活 配置 混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 现任 中 邮创 业基 金管 理 股 份有 限 公司 中邮 核心 竞 争 力灵 活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权 限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 16 页 共 64 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析 由于2016 年年 底的 债市 危 机所暴 露出 来的 金融 部门 去杠杆 引发 的银 行资 产负 债表收 缩, 一季 度在金融防风 险、抑制 资 产泡沫的大环 境下,稳 健 偏宽松的货币 政策已经 转 向中性偏紧 ,流动性 拐点风 险加 大 。 叠 加美 元3 月加 息 , 央 行一 方面 减少 公开市 场操 作 , 另 一方 面 也提高 了资 金利 率; 在此背景下, 市场风险 偏 好被压制,创 业板弱势 。 此外,稳增长 的前提下 , 基建、地产 发力拉动 一季度 信贷 数据 好于 预期 ,相关 行业 表现 强势 ,上 证明显 强于 创业 板。 主题 方面, 由 于 5 月份的 一带一 路会 议以 及军 民融 合战略 的推 出, 相关 主题 较为活 跃。 二季度, 在金 融监管大 幅 趋严、并购重 组受到压 制 等因素共同影 响下,资 本 市场先跌后涨 , 报告期 内上 证指 数下 跌 0.9% ,深 证指 数上 涨 1.7% 。 在风险 叠加 下, 资金 向龙 头蓝筹 板块 集中 。6 月份在 监管 阶段 性放 松的 情况下 , 市 场又 出现 一定 幅度的 反弹 。 由 于市 场受 到政策 的多 方面 影响 , 缺乏趋势性的 机会,本 基 金围绕空间、 壁垒、管 理 层等维度 “自 下而上 ” 精 选个股,保 持了对长 期看好标的配 置。在行 业 配置方面,我 们认为能 够 穿越周期的更 多是代表 未 来经济发展 方向的战 略新兴 产业 ,保 持了 对信 息技术 、生 物医 药、 高端 制造、 新材 料以 及环 保等 行业的 重点 配置 。


4.4.2 报 告期 内 基金 的业 绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 为 1.581 元,累 计净 值 1.581 元。 份额净 值增 长 率 为-4.59% , 业绩 比较 基准 增长率 为 1.56% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 宏观层面,二 季度经济 数 据超预期,预 计三季度 房 地产开发投资 增速继续 保 持较高的水平 , 叠加当前制造 业投资和 出 口增速回升趋 势,因此 经 济整体或将继 续保持较 高 水平。流动 性层面, 一方面 金融 去杠 杆继 续, 严监管 、 防 风险; 另一 方 面短期 “稳 字为 先” , 显示 对于经 济平 稳运 行的 考量,因而三 季度流动 性 进一步收紧的 概率较低 。 展望市场,本 基金围绕 空 间、壁垒、 管理层等 维度“自下而 上”精选 个 股,保持了对 长期看好 标 的配置。在行 业配置方 面 ,我们认为 能够穿越 周期的 更多 是代 表未 来经 济发展 方向 的战 略新 兴产 业, 保持 了对 信息 技术 、 生物医 药 、 高 端制 造、 新材料 以及 环保 等行 业的 重点配 置。


4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 和 独立性 ,通 过估值委 员会、参考行 业协会估 值 意见、参考独 立第三方 机 构估值数据等 一种或多 种 方式的有效 结合,减中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 17 页 共 64 页


少或避 免估 值偏 差的 发生 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ,本 基金 未进 行利 润分配 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 18 页 共 64 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期, 兴业 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ,严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、 基金合同、托 管协议和 其 他相关规 定, 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,完全尽 职尽责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 报告期内,本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 , 对基金管理人 在 本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的 监督、 复核 和审 查, 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容 ,认 为其真 实、 准确 和完 整, 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 19 页 共 64 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 81,483,623.36 139,864,386.08 结算备 付金


7,026,190.43 45,426,532.56 存出保 证金


451,028.01 895,430.94 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,502,302,466.24 2,157,376,715.13 其中: 股票 投资


1,419,276,466.24 2,009,008,715.13 基金投 资


- - 债券投 资


83,026,000.00 148,368,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


4,246,482.99 - 应收利 息 6.4.7.5 503,715.52 2,402,156.25 应收股 利


- - 应收申 购款


48,760.78 571,979.46 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,596,062,267.33 2,346,537,200.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 20 页 共 64 页


短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


3,722,602.13 - 应付赎 回款


1,549,948.55 2,635,848.48 应付管 理人 报酬


- - 应付托 管费


333,742.54 533,046.38 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 755,622.50 553,285.23 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 935,530.68 680,475.15 负债合 计


7,297,446.40 4,402,655.24 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 1,004,665,007.07 1,413,758,904.14 未分配 利润 6.4.7.10 584,099,813.86 928,375,641.04 所有者 权益 合计


1,588,764,820.93 2,342,134,545.18 负债和 所有 者权 益总 计


1,596,062,267.33 2,346,537,200.42 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.581 元, 基金 份额 总 额 1,004,665,007.07 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 21 页 共 64 页


2017 年6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-72,712,757.75 -539,885,020.62 1.利息 收入


2,527,367.12 4,814,335.08 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,080,953.30 4,489,560.78 债券利 息收 入


1,445,895.90 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


517.92 324,774.30 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-121,717,970.51 -83,648,901.76 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -122,829,132.49 -78,818,344.49 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,730,000.00 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -10,956,520.00 股利收 益 6.4.7.16 3,841,161.98 6,125,962.73 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.17 45,217,909.35 -473,909,656.12 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 1,259,936.29 12,859,202.18 减: 二、费用


5,675,838.49 41,153,043.39 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 - 32,632,045.53 2.托 管费 6.4.10.2.2 2,439,679.09 4,503,674.38 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 2,970,566.17 3,738,793.44 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 265,593.23 278,530.04 三、利润总额(亏损 总额 以“-” -78,388,596.24 -581,038,064.01 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 22 页 共 64 页


号填列) 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) -78,388,596.24 -581,038,064.01


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中邮 核心 竞争 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,413,758,904.14 928,375,641.04 2,342,134,545.18 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -78,388,596.24 -78,388,596.24 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -409,093,897.07 -265,887,230.94 -674,981,128.01 其中:1. 基 金申 购款 74,607,601.73 46,757,116.90 121,364,718.63 2. 基金 赎回 款 -483,701,498.80 -312,644,347.84 -796,345,846.64 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 1,004,665,007.07 584,099,813.86 1,588,764,820.93 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 23 页 共 64 页


金净值 ) 项目 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,666,193,303.29 2,188,023,901.14 3,854,217,204.43 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -581,038,064.01 -581,038,064.01 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 160,948,707.88 175,793,027.92 336,741,735.80 其中:1. 基 金申 购款 1,702,681,652.67 1,619,271,171.71 3,321,952,824.38 2. 基金 赎回 款 -1,541,732,944.79 -1,443,478,143.79 -2,985,211,088.58 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,827,142,011.17 1,782,778,865.05 3,609,920,876.22


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 24 页 共 64 页


6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ( 以 下简称 “ 本基 金” ) 经 中国 证券监 督管 理委 员会 ( 以下 简称 “中 国证 监会” ) 证 监许 可[2014]116 号 《 关于 核准 中邮 核心 竞争力 灵活 配置 混合 型证券投资基 金募集的 批 复》核准,由 中邮创业 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金销 售管理办 法》 等有关规定 和《中 邮 核心竞 争力 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 合同 》 发 起, 并于2014 年 04 月23 日募集 成立 。 本基 金 为契约 型开 放式 ,存 续期 限不定 ,首 次设 立募 集包 括认购 资金 利息 共募 集2,259,784,580.25 元, 业经致 同会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 致同 验字(2014) 第 110ZC0086 号验 资 报告予 以验 证。 本 基金的 基金 管理 人为 中邮 创业基 金管 理有 限公 司, 基金托 管人 为兴 业银 行股 份有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心竞争力灵 活配置混 合 型证券投资基 金 合同》的有关 规定,本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发 行上市的 股票( 包括 中小 板、 创业 板及其 他中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 权证 、股 指 期货、 可转 换债 券、 银行存 款和 债券 等资 产, 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但须 符合 中国 证监会 相关 规定)。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资的 其他 品种 , 基 金管理 人在 履行 适当 程序后,可以 将其纳入 投 资范围。本基 金股票投 资 占基金资产的 比例为 0%–95%,权证投 资占基 金资产 净值 的比 例 为 0% –3% ;债 券等 固定 收益 类品 种投资 占基 金资 产的 比例 为 5%-100% ,扣 除股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后现金 或者到期 日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金 资 产净值的 5%,本 基金 持有 的单 只中 小企业 私募 债券 ,其 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的10% 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、 解释及 其他 有关 规定 ( 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ) 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 中国 证监 会发 布的关 于基 金行 业 实务操 作的 有关 规定 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动情 况等有 关信 息。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 25 页 共 64 页


6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关 税收问题的 通 知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务 总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部 国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税 务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部 国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作, 本基金 主要 税项 列示 如下 : 1 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ;基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ,持 股期 限超 过 1 年 的, 股息 红 利 所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红利所 得全 额计 入 应 纳税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 (含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 2 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股 票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 3 . 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.于 2016 年5 月1 日 前 , 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起, 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利 息收入免征 增值税:a )同 业存款;b ) 买入返售 金融 资产(质押 式、买断 式) ;c)国债、地 方政 府债;d) 金融 债券 。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 26 页 共 64 页


6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 活期存 款 81,483,623.36 定期存 款 - 其他存 款 - 合计: 81,483,623.36 6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,454,389,103.61 1,419,276,466.24 -35,112,637.37 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 85,066,749.80 83,026,000.00 -2,040,749.80 银行间 市场 - - - 合计 85,066,749.80 83,026,000.00 -2,040,749.80 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,539,455,853.41 1,502,302,466.24 -37,153,387.17


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 27 页 共 64 页


6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本期 末未 持有 买入 返售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购金 融资 产。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 33,333.33 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 3,264.73 应收债 券利 息 466,931.50 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 3.26 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 182.70 合计 503,715.52


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末持 有其 他资 产 。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 755,622.50 银行间 市场 应付 交易 费用 - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 28 页 共 64 页


合计 755,622.50


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 2,669.03 预提费 用 932,861.65 合计 935,530.68


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 1,413,758,904.14 1,413,758,904.14 本期申 购 74,607,601.73 74,607,601.73 本期赎 回( 以 “- ” 号填 列) -483,701,498.80 -483,701,498.80 本期末 1,004,665,007.07 1,004,665,007.07


6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 792,301,602.32 136,074,038.72 928,375,641.04 本期利 润 -123,606,505.59 45,217,909.35 -78,388,596.24 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -206,321,058.66 -59,566,172.28 -265,887,230.94 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 29 页 共 64 页


其中: 基金 申购 款 38,902,206.04 7,854,910.86 46,757,116.90 基金赎 回款 -245,223,264.70 -67,421,083.14 -312,644,347.84 本期已 分配 利润 - - - 本期末 462,374,038.07 121,725,775.79 584,099,813.86


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 715,210.06 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 361,194.30 其他 4,548.94 合计 1,080,953.30


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 卖出股 票成 交总 额 1,148,958,095.86 减:卖 出股 票成 本总 额 1,271,787,228.35 买卖股 票差 价收 入 -122,829,132.49


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 30 页 共 64 页


项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -2,730,000.00 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -2,730,000.00


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额 64,111,903.30 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 66,321,780.00 减:应 收利 息总 额 520,123.30 买卖债 券差 价收 入 -2,730,000.00


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 31 页 共 64 页


2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 3,841,161.98 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 3,841,161.98


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 45,217,909.35 —— 股 票投 资 45,215,359.15 —— 债 券投 资 2,550.20 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 45,217,909.35


6.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 1,259,936.29 合计 1,259,936.29 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 32 页 共 64 页


6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 2,970,566.17 银行间 市场 交易 费用 - 合计 2,970,566.17


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 59,507.37 信息披 露费 198,354.28 银行结 算费 用 3,895.93 其他 3,835.65 合计 265,593.23


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至2017 年8 月24 日 , 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 33 页 共 64 页


中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行交 易的 情况。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付的管 理费 - 32,632,045.53 其中: 支 付销 售机 构的 客户维 护费 25,644.62 8,845,778.29 注:1. 本基 金合 同生 效后 一年内 ,基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率逐 日计 提, 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。计 算公 式为 :





日 基金 管理 人报 酬= 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % / 当年 天数 2.本基 金合 同生 效满 一年 后, 基金 合同 生效 日的 每 个季度 对日 , 根据 基金 在 该日之 前 (不 含该 日) 连续一 年的 基金 份额 累计 净值增 长率 与该 日业 绩比 较基准 进行 比较 。





当基 金份额累 计净值 增长率高于该 日业绩比 较 基准(基金份 额累计净 值 增长率小数点 后保留 位数与该日业 绩比较基 准 小数点后位数 相同)时 , 该日起(含该 日)至下 一 个季 度对日 (不含该 日) 基 金的 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 的3.00% 年费率 计提 , 逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。 计算公 式为 :





日 基金 管理 人报 酬= 前 一日基 金资 产净 值 × 3.00 % / 当年 天数





当 基金 份额 累计 净值 增长率 等于 该日 业绩 比较 基准 , 该 日起 ( 含该 日 ) 至 下一个 季度 对日 ( 不 含该日)基金 的管 理费 按 前一日基金资 产净值 的 1.50% 年费率计 提,逐日 累计 至每月月底, 按月中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 34 页 共 64 页


支付。 计算 公式 为:





日 基金 管理 人报 酬= 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % / 当年 天数





当 基金 份额 累计 净值 增长率 等于 该日 业绩 比较 基准 , 该 日 起 ( 含该 日 ) 至 下一个 季度 对日 ( 不 含该日 )本 基金 将不 收取 管理费 。 具体内 容详 见基 金合 同。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,439,679.09 4,503,674.38 注:支付基金 托管人兴 业 银行股份有限 公司的基 金 托管费,按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 计算 公式为 : 日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未与 关联 方发 生银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购) 交 易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金合 同生 效日 ( 2014 年 4 月23 日 ) 持有 的基 金份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 1,049,356.81 1,049,356.81 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 35 页 共 64 页


期末持 有的 基金 份额 1,049,356.81 1,049,356.81 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.1000% 0.0600% 注:2015 年7 月8 日申 购 确认份 额 1,049,356,.81 份,合 计持 有 1,049,356,.81 份。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 持有 本基金 。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 兴业银 行股 份有限 公司 81,483,623.36 715,210.06 495,415,718.71 4,114,594.04


6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未发 生在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 证券的 情况 。 6.4.11 利 润分 配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300104 乐视 网 2016 年 7 月27 日 - 非公 开发 行流 45.01 28.62 3,332,593 150,000,010.93 95,378,811.66 - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 36 页 共 64 页


通受 限 注:以上非公 开发行的 股 票估值方法为 :①如果 估 值日非公开发 行有明确 锁 定期的股票 的初始取 得成本高于在 证券交易 所 上市交易的同 一股票的 市 价,应采用在 证券交易 所 上市交易的 同一股票 的市价作为估 值日该股 票 的价值。②如 果估值日 非 公开发行有明 确锁定期 的 股票的初始 取得成本 低于在 证券 交易 所上 市交 易的同 一股 票的 市价 , 应 按以下 公式 确定 该股 票的 价值 :FV=C+ (P-C )* (D1-Dr )/D1 其中:FV 为 估值日 该非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 的价 值;C 为该 非公 开发 行有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本(因 权益业务 导 致市场价格除 权时,应 于 除权 日对其 初始取得 成本作 相应 调整 ) ;P 为估 值日在 证券 交易 所上 市交 易的同 一股 票的 市价 ;D1 为该非 公开 发行 有 明 确锁定 期的 股票 的锁 定其 所含的 交易 所的 交易 天数 ;Dr 为估 值日 剩余 锁定期 , 即估 值日 至锁 定 期 结束所 含的 交易 所的 交易 天数( 不含 估值 日当 天) 。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300367 东 方 网 力 2016 年 12 月 15 日 重 大 事 项 20.64 2017 年 7 月 3 日 18.01 10,261,868 141,940,966.50 211,804,955.52 - 300267 尔 康 制 药 2017 年5 月 10 日 重 大 事 项 12.05 - - 13,517,518 137,172,284.81 162,886,091.90 - 300364 中 文 在 线 2017 年2 月 13 日 重 大 事 项 33.42 - - 4,276,624 199,007,576.22 142,924,774.08 - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 37 页 共 64 页


300271 华 宇 软 件 2017 年6 月 22 日 重 大 事 项 16.59 2017 年 7 月 4 日 16.80 4,183,530 70,709,880.22 69,404,762.70 - 300104 乐 视 网 2017 年4 月 17 日 重 大 事 项 28.62 - - 2,173,705 108,026,454.81 62,211,437.10 - 300612 宣 亚 国 际 2017 年4 月 11 日 重 大 事 项 60.12 - - 916,528 50,423,143.21 55,101,663.36 - 注:1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及 《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的要 求 , 上 述股 票 除华宇 软件 (300271 ) 外均按 “指 数收 益法 ”进 行估值 。 自 2017 年 07 月 07 日起 对乐 视网 (300104 ) 进行估 值调 整 (详 见2017 年07 月08 日 关于 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 旗下 部分 基金 所持 有乐视 网股 票估 值 调 整的公 告) ; 自2017 年 08 月 11 日起 对尔 康制 药 (300267 ) 进行 估值 调整 (详 见2017 年08 月 12 日关于 中邮 创业 基金 管 理 股份有 限公 司旗 下部 分基 金所持 有尔 康制 药股 票估 值调整 的公 告) 。 2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后, 将按 市场 价格进 行估 值。 3.东方 网力 (300367)于 2017 年05 月26 日实 施分 红:10 派0.4 元 (含 税) ; 尔康制 药 (300267 ) 于 2017 年 06 月 15 日实 施分红 :10 派 0.2 元 (含 税) ; 中文 在线 (300364 )于 2017 年 08 月 01 日实施 分红 :10 转 15.012 股 派 0.400319 元 (含 税) ; 华宇 软件 (300271 )于 2017 年 05 月 26 日实施 分红 :10 派 0.482544 元( 含税) ;宣 亚国 际 (300612)于 2017 年 05 月 23 日实 施分 红: 10 送5 股 派5 元( 含税 ) 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 (1) 风险 管理 政策 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 38 页 共 64 页


本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。


公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到 期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证 券,而 且通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券 登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 本基金 未持 有按 短期 信用 评级列 示的 债券 投资 。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 83,026,000.00 148,368,000.00 合计 83,026,000.00 148,368,000.00 注:债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性 风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 39 页 共 64 页


于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金通 过分散化 投 资规避流动 性风险, 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 管理人 管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的 证券 ,不 得超过 该证 券 的10% 。 本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主要 为银 行存 款、结 算备 付金 及债 券投 资等。 下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值,并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者予 以分 类。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月 30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 81,483,623.36 - - - 81,483,623.36 结算备 付金 7,026,190.43 - - - 7,026,190.43 存出保 证金 451,028.01 - - - 451,028.01 交易性 金融 资产 58,974,000.00 - 24,052,000.00 1,419,276,466.24 1,502,302,466.24 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - 4,246,482.99 4,246,482.99 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 40 页 共 64 页


应收利 息 - - - 503,715.52 503,715.52 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - 48,760.78 48,760.78 其他资 产 - - - - - 资产总 计 147,934,841.80 - 24,052,000.00 1,424,075,425.53 1,596,062,267.33 负债








应付证 券清 算款 - - - 3,722,602.13 3,722,602.13 应付赎 回款 - - - 1,549,948.55 1,549,948.55 应付管 理人 报酬 - - - - - 应付托 管费 - - - 333,742.54 333,742.54 应付交 易费 用 - - - 755,622.50 755,622.50 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 935,530.68 935,530.68 负债总 计 - - - 7,297,446.40 7,297,446.40 利率敏感度缺口 147,934,841.80 - 24,052,000.00 1,416,777,979.13 1,588,764,820.93 上年度 末 2016 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 139,864,386.08 - - - 139,864,386.08 结算备 付金 45,426,532.56 - - - 45,426,532.56 存出保 证金 895,430.94 - - - 895,430.94 交易性 金融 资产 - 59,556,000.00 88,812,000.00 2,009,008,715.13 2,157,376,715.13 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 应收证 券清 算款 - - - - - 应收利 息 - - - 2,402,156.25 2,402,156.25 应收股 利 - - - - - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 41 页 共 64 页


应收申 购款 - - - 571,979.46 571,979.46 其他资 产 - - - - - 资产总 计 186,186,349.58 59,556,000.00 88,812,000.00 2,011,982,850.84 2,346,537,200.42 负债








卖出回 购金 融资 产 - - - - - 应付证 券清 算款 - - - - - 应付赎 回款 - - - 2,635,848.48 2,635,848.48 应付管 理人 报酬 - - - - - 应付托 管费 - - - 533,046.38 533,046.38 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 553,285.23 553,285.23 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 680,475.15 680,475.15 负债总 计 - - - 4,402,655.24 4,402,655.24 利率敏感度缺口 186,186,349.58 59,556,000.00 88,812,000.00 2,007,580,195.60 2,342,134,545.18


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月31 日 ) 基金净 资产 变动 -546,337.17 -1,771,206.43 基金净 资产 变动 559,212.69 1,836,768.99





6.4.13.4.2 其 他价 格风险 市场价 格风 险 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 42 页 共 64 页


市场价 格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 股票(包括中 小 板、 创 业板 及其 他中 国证 监会核 准上 市的 股票 ) 、 权 证、 股 指期 货、 可 转换 债 券、 银 行存 款和 债券 等资产,以及 法 律法 规 或中 国 证 监 会 允 许 基金 投 资的 其 他 金 融 工 具( 但须 符 合中 国 证 监 会 相 关规 定) 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 , 基金 管理 人在 履 行适当 程序 后 , 可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金股票投资占 基金资产 的 比例为 0% –95% ,权证投 资占基金资产 净值的 比例 为 0% –3% ;债 券等 固 定收益 类品 种投 资占 基金 资产的 比例 为 5%-100% , 扣除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% , 本基 金 持 有的单 只中 小企 业私 募债 券,其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的10% 。 于2017 年06 月30 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下: 6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 1,419,276,466.24 89.33 2,009,008,715.13 85.78 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 83,026,000.00 5.23 148,368,000.00 6.33 交易性 金融 资 产 -贵 金属 投资 - - - -


衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,502,302,466.24 94.56 2,157,376,715.13 92.11


中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 43 页 共 64 页


6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准上 涨 1% 固定其 它市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年12 月31 日 ) 基金净 资产 变 动 28,031,154.79 218,474,820.84 基金净 资产 变动 -28,031,154.79 -218,474,820.84


注: 我们 利用CAPM 模型 计 算得到 上述 结果 ; 其中 , 无风险 收益 率 取 17 年 6 月 30 日十 年期 国债 收 益率 3.57% , 利用 17 年 1 月 4 日以来 基金 日收 益率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系 数为1.98 。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 无。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 44 页 共 64 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,419,276,466.24 88.92 其中: 股票 1,419,276,466.24 88.92 2 固定收 益投 资 83,026,000.00 5.20 其中: 债券 83,026,000.00 5.20








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,509,813.79 5.55 7 其他各 项资 产 5,249,987.30 0.33 8 合计 1,596,062,267.33 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 641,734,217.66 40.39 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 45 页 共 64 页


I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 564,479,848.73 35.53 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 55,101,663.36 3.47 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 15,035,962.41 0.95 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 142,924,774.08 9.00 S 综合 - - 合计 1,419,276,466.24 89.33 注:由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 港 股 通 股票 。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 300367 东方网 力 10,261,868 211,804,955.52 13.33 2 300267 尔康制 药 13,517,518 162,886,091.90 10.25 3 300104 乐视网 5,506,298 157,590,248.76 9.92 4 300364 中文在 线 4,276,624 142,924,774.08 9.00 5 300418 昆仑万 维 5,511,584 126,049,926.08 7.93 6 300324 旋极信 息 6,799,626 124,025,178.24 7.81 7 300271 华宇软 件 4,183,530 69,404,762.70 4.37 8 002019 亿帆医药 3,931,014 65,569,313.52 4.13 9 300612 宣亚国 际 916,528 55,101,663.36 3.47 10 002841 视源股 份 569,926 42,299,907.72 2.66 11 000687 华讯方 舟 2,567,341 38,869,542.74 2.45 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 46 页 共 64 页


12 002230 科大讯 飞 899,948 35,907,925.20 2.26 13 300287 飞利信 3,000,000 27,540,000.00 1.73 14 600804 鹏博士 1,349,961 23,961,807.75 1.51 15 600227 赤天化 3,500,342 22,997,246.94 1.45 16 002389 南洋科 技 1,031,500 21,723,390.00 1.37 17 002664 信质电 机 749,956 21,463,740.72 1.35 18 300309 吉艾科 技 1,000,000 20,620,000.00 1.30 19 600070 浙江富 润 1,436,853 17,069,813.64 1.07 20 603377 东方时 尚 399,999 15,035,962.41 0.95 21 300261 雅本化 学 1,352,171 12,548,146.88 0.79 22 300658 延江股 份 99,976 3,882,068.08 0.24


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 002019 亿帆鑫 富 105,163,396.67 4.49 2 600536 中国软 件 51,479,415.46 2.20 3 300612 宣亚国 际 50,423,143.21 2.15 4 002841 视源股 份 47,017,316.35 2.01 5 300364 中文在 线 43,182,215.84 1.84 6 600070 浙江富 润 40,212,034.54 1.72 7 002230 科大讯 飞 32,367,527.59 1.38 8 002389 南洋科 技 28,269,262.00 1.21 9 000687 华讯方 舟 26,442,155.76 1.13 10 600227 赤天化 26,080,923.84 1.11 11 002859 洁美科 技 24,825,893.86 1.06 12 600804 鹏博士 24,010,800.20 1.03 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 47 页 共 64 页


13 300418 昆仑万 维 22,953,394.87 0.98 14 300309 吉艾科 技 18,167,985.00 0.78 15 600098 广州发 展 16,625,667.99 0.71 16 300338 开元仪 器 16,385,067.20 0.70 17 603377 XD 东 方时 15,057,356.10 0.64 18 002023 海特高 新 11,616,096.17 0.50 19 300537 广信材 料 11,568,712.00 0.49 20 300059 东方财 富 8,282,399.52 0.35 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 300324 旋极信 息 96,038,904.28 4.10 2 000687 华讯方 舟 85,626,113.68 3.66 3 300418 昆仑万 维 74,406,506.13 3.18 4 300059 东方财 富 62,486,341.59 2.67 5 300363 博腾股 份 59,464,347.32 2.54 6 300267 尔康制 药 59,074,063.92 2.52 7 300261 雅本化 学 58,230,534.92 2.49 8 600297 广汇汽 车 57,521,915.41 2.46 9 002707 众信旅 游 52,341,987.31 2.23 10 300456 耐威科 技 45,449,767.69 1.94 11 600536 中国软 件 44,923,385.02 1.92 12 300451 创业软 件 40,102,108.13 1.71 13 300287 飞利信 39,350,831.99 1.68 14 300271 华宇软 件 37,568,711.55 1.60 15 002103 广博股 份 37,395,522.07 1.60 16 002019 亿帆鑫 富 35,933,303.24 1.53 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 48 页 共 64 页


17 300078 思创医 惠 31,982,533.26 1.37 18 300215 电科院 29,062,286.84 1.24 19 002023 海特高 新 28,732,575.48 1.23 20 002642 荣之联 27,306,336.89 1.17 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 636,839,620.31 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,148,958,095.86 注: 买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 83,026,000.00 5.23 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交 换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 83,026,000.00 5.23


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 49 页 共 64 页


1 019537 16 国债 09 600,000 58,974,000.00 3.71 2 019534 16 国债 06 240,000 23,066,400.00 1.45 3 010303 03 国债 ⑶ 10,000 985,600.00 0.06


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目的, 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适 度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ,结 合股 指期货 定价 模型 ,采 用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 , 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化, 提高投 资组 合的 运作 效率 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 报告 期内基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查, 无在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。 7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票, 均为 基金合 同规 定备选 股票 库之内 股票 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 451,028.01 2 应收证 券清 算款 4,246,482.99 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 50 页 共 64 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 503,715.52 5 应收申 购款 48,760.78 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,249,987.30


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 (%) 流通受 限情 况说 明 1 300367 东方网 力 211,804,955.52 13.33 重大事 项 2 300267 尔康制 药 162,886,091.90 10.25 重大事 项 3 300364 中文在 线 142,924,774.08 9.00 重大事 项 4 300104 乐视网 95,378,811.66 6.00 非公开 发行 5 300271 华宇软 件 69,404,762.70 4.37 重大事 项 6 300104 乐视网 62,211,437.10 3.92 重大事 项 7 300612 宣亚国 际 55,101,663.36 3.47 重大事 项 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 51 页 共 64 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 66,605 15,083.93 93,943,324.09 9.35% 910,721,682.98 90.65%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 2,053,888.51 0.2044% 注:本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为>100 万份 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 52 页 共 64 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 4 月 23 日 ) 基金 份额 总额 2,259,784,580.25 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,413,758,904.14 本报告 期 基 金总 申购 份额 74,607,601.73 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 483,701,498.80 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以 “- ”填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,004,665,007.07


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 自2017 年6 月19 日 起, 曹均先 生新 任本 基金 管理 人董事 长; 自 2017 年1 月10 日起 , 唐 亚 明先生 任本 基金 管理 人副 总经理。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事 变动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 天 风 证 券 股 份有限 公司 1 1,073,812,485.01 60.13% 1,000,044.28 60.13% - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 1 292,365,215.73 16.37% 272,280.37 16.37% - 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 54 页 共 64 页


西 南 证 券 股 份有限 公司 1 219,442,600.78 12.29% 204,367.11 12.29% - 东 北 证 券 股 份有限 公司 1 101,559,295.27 5.69% 94,582.30 5.69% - 浙 商 证 券 股 份有限 公司 1 98,618,119.38 5.52% 91,842.81 5.52% - 民 生 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 中 泰 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 东 莞 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 注:选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 : (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经纪 人 相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公 司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 55 页 共 64 页


的比例 天 风 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 - - - - - - 西 南 证 券 股 份有限 公司 64,569,009.80 100.00% - - - - 东 北 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 浙 商 证 券 股 份有限 公司 - - 3,000,000.00 100.00% - - 民 生 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 中 泰 证 券 股 份有限 公司 - - - - - - 东 莞 证 券 股 份有限 公司 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 1 月3 日 2 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分 基 金参 加上 海基煜 基金销 售有 限公 司基 金参 加申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 56 页 共 64 页


3 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通和 耕传承 基金销 售有 限公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 4 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海万得 投资顾 问有 限公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 5 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通奕 丰金融 服务( 深圳 )有 限公 司基 金定投 业务的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 6 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加和 耕传 承基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 7 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海基 煜基 金销 售有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 8 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加 上 海万 得投 资顾 问有限 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 9 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加奕 丰金 融服 务( 深圳) 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月12 日 10 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京微动 利投资 管理 有限 公司 基金 定投业 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 57 页 共 64 页


务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 11 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通浙 江金观 诚财富 管理 有限 公司 基金 定投业 务并参 加申 购及 定投 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 12 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加浙 江金 观诚 财富 管理有 限公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 13 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京微 动利 投资 管理有 限公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月19 日 14 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加首 创证 券 有限责 任公 司基 金申 购及 定投优 惠活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月21 日 15 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金2016 年第4 季度报 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年1 月21 日 16 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海华信 证券有 限责 任公 司基 金定 投业务 并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年2 月15 日 17 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海华 信证 券有 限责任 公司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年2 月15 日 18 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年2 月16 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 58 页 共 64 页


公司旗 下部 分基 金参 加上 海天天 基金销 售有 限公 司基 金定 投及定 投优惠 活动 的公 告 报、 证 券时 报、 证券 日报 19 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年2 月23 日 20 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金基 金经 理变 更公告 中国证 券 报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 3 月1 日 21 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通金 惠家保 险代理 有限 公司 基金 定投 业务并 参加申 购及 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月16 日 22 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加金 惠家 保险 代理 有限公 司为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月16 日 23 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通宜 信普泽 投资顾 问( 北京 )有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月16 日 24 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京格上 富信投 资顾 问有 限公 司基 金定投 业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月21 日 25 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京格 上富 信投 资顾问 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月21 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 59 页 共 64 页


有限公 司为 代销 机构 的公 告 26 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加中 国工商 银行股 份有 限公 司基 金申 购费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月30 日 27 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月31 日 28 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金2016 年年 度 报告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年3 月31 日 29 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通济 安财富 (北京 )资 本管 理有 限公 司基金 定投业 务 并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月6 日 30 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加济 安财 富( 北京 )资本 管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月6 日 31 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整济 安财富 (北京 )资 本管 理有 限公 司基金 申购起 点金 额的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 4 月8 日 32 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通上 海凯石 财富基 金销 售有 限公 司基 金定投 业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月13 日 33 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年4 月13 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 60 页 共 64 页


公司旗 下部 分基 金开 通泰 诚财富 基金销 售( 大连 )有 限公 司基金 定投业 务并 参加 申购 及定 投费率 优惠活 动的 公告 报、 证 券时 报、 证券 日报 34 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加上 海凯 石财 富基 金销售 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月13 日 35 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公 司 关于增 加泰 诚财 富基 金销 售(大 连)有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月13 日 36 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加天 津万 家财 富资 产管理 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月18 日 37 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金2017 年第1 季度报 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月21 日 38 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月22 日 39 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于参 加广 发证 券股 份有 限公司 申购费 率优 惠的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年4 月26 日 40 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券 有限责 任公 司基 金定 投业 务并参 加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月5 日 41 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 5 月5 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 61 页 共 64 页


关于开 通广 发证 券股 份有 限公司 基金定 投业 务并 参加 定投 申购费 率优惠 的公 告 报、 证 券时 报、 证券 日报 42 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加联 储证 券有 限责 任公司 为代销 机构 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 5 月5 日 43 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司开 通官 方微 信平 台基 金定投 业务并 参加 定投 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年5 月18 日 44 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于代 销机 构调 整基 金申 购费率 的公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年5 月24 日 45 中邮核 心竞 争力 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金更 新招 募说 明书 (2017 年第 1 号) 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月5 日 46 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券 股份有 限公 司基 金定 投业 务并参 加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年 6 月8 日 47 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金调 整上 海长量 基金销 售投 资顾 问有 限公 司基金 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日 报 2017 年6 月22 日 48 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特 瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定 投业务 并参 加认 、申 购及 定投费 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年6 月29 日 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 62 页 共 64 页


率优惠 活动 的公 告 49 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 关于增 加北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有限 公司 为代 销机 构的 公告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年6 月29 日 50 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加东 亚银行 (中国 )有 限公 司基 金定 投费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 、上 海证券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年6 月30 日 51 关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司旗 下部 分基 金参 加交 通银行 股份有 限公 司基 金手 机银 行申购 及定投 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券 报、 证 券时 报、 证券 日报 2017 年6 月30 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 中邮核心竞争力混合 2017 年半 年度报告 第 64 页 共 64 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心竞争 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件


2. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投 资 基金 基金合 同》


3. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》


4. 《中 邮核 心竞 争力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 12.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公 司 2017 年 8 月 29 日