中 邮 多 策 略灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月29 日 中邮多策略 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
中邮多策略灵 活配置混 合 型证券投资基 金管理人 —— 中邮创业基 金管理股 份 有限公司的董 事
会及董事保证 本报告所 载 资料不存在虚 假记载、 误 导性陈述或重 大遗漏， 并 对其内容的 真实性、
准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。 本 年度 报告 已经全 部独 立董 事签 字同 意， 并 由董 事长 签 发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 工商银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017
年8 月28 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 中邮多策略 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 8
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 中邮多策略 2017 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 39
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 41
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46 中邮多策略 2017 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 46
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................. 错误! 未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
中邮多策略 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 中邮多 策略 灵活 配置 混合
基金主 代码 000706
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 24 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 277,362,527.70 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 和多 种投 资策 略， 在
严格控 制风 险并 保证 充分 流动性 的前 提下 ，充 分挖掘
和利用 中国 经济 结构 调整 过程中 的投 资机 会， 谋求 基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将采 用“ 自上 而下 ”的大 类资 产配 置策 略并 结
合多种 “自 下而 上” 的个 券投资 策略 进行 投资 。
1、大 类资 产配 置
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变
动趋势 ，判 断当 前所 处的 经济周 期， 进而 对未 来做 出
科学预 测。 在此 基础 上， 结合对 流动 性及 资金 流向 的
分析， 综合 股市 和债 市估 值及风 险分 析进 行灵 活的 大
类资产 配置 。此 外， 本基 金将持 续地 进行 定期 和不 定
期的资 产配 置风 险监 控， 适时地 做出 相应 的调 整。
2、行 业配 置策 略
本基金 通过 对国 家宏 观经 济 运行 、产 业结 构调 整、 行
业自身 生命 周期 、对 国民 经济发 展贡 献程 度以 及行 业
技术创 新等 影响 行业 中长 期发展 的根 本性 因素 进行 分
析，从 行业 对上 述因 素变 化的敏 感程 度和 受益 程度 入
手，筛 选处 于稳 定的 中长 期发展 趋势 和预 期进 入稳 定
的中长 期发 展趋 势的 行业 作为重 点行 业资 产进 行配
置。
对于国 家宏 观经 济运 行过 程中产 生的 阶段 性焦 点行
业，本 基金 通过 对经 济运 行周期 、行 业竞 争态 势以 及
国家产 业政 策调 整等 影响 行业短 期运 行情 况的 因素 进
行分析 和研 究， 筛选 具有 短期重 点发 展趋 势的 行业 资
产进行 配置 ，并 依据 上述 因素的 短期 变化 对行 业配 置
权重进 行动 态调 整。
3、股 票 投 资策 略 中邮多策略 2017 年半年度报告
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本基金 灵活 运用 多种 投资 策略， 多维 度分 析股 票的 投
资价值 ，充 分挖 掘市 场中 潜在的 投资 机会 ，实 现基 金
的投资 目标 。
4、债 券投 资策 略
在债券 投资 部分 ，本 基金 在债券 组合 平均 久期 、期 限
结构和 类属 配置 的基 础上 ，对影 响个 别债 券定 价的 主
要因素 ，包 括流 动性 、市 场供求 、信 用风 险、 票息 及
付息频 率、 税赋 、含 权等 因素进 行分 析， 选择 具有 良
好投资 价值 的债 券品 种进 行投资 。
5、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融
工具进 行套 利、 避险 交易 ，控制 基金 组合 风险 ，获 取
超额收 益。 本基 金进 行权 证投资 时， 将在 对权 证标 的
证券进 行基 本面 研究 及估 值的基 础上 ，结 合股 价波 动
率等参 数， 运用 数量 化期 权定价 模型 ，确 定其 合理 内
在价值 ，从 而构 建套 利交 易或避 险交 易组 合。 未来 ，
随着证 券市 场的 发展 、金 融工具 的丰 富和 交易 方式 的
创新等 ，基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 ，履 行适 当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目
的，遵 循有 效管 理原 则经 充分论 证后 适度 运用 股指 期
货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究，
结合股 指期 货定 价模 型， 采用估 值合 理、 流动 性好 、
交易活 跃的 期货 合约 ，对 本基金 投资 组合 进行 及时 、
有效地 调整 和优 化， 提高 投资组 合的 运作 效率 。
业绩比 较基 准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 沪 深300 指数 ×6 0%
＋上证 国债 指数 ×40 % 。
沪深300 指数 是由 上海 和 深圳证 券市 场中 选取300 只A
股作为 样本 编制 而成 的成 份股指 数， 覆盖 了沪 深市 场
六成左 右的 市值 ，具 有良 好的市 场代 表性 和市 场流 动
性。 沪 深300 指 数与 市场 整体表 现具 有较 高的 相关 性，
且指数 历史 表现 强于 市场 平均收 益水 平， 具有 良好 的
投资价 值。 该指 数由 中证 指数公 司在 引进 国际 指数 编
制和管 理经 验的 基础 上编 制和维 护， 编制 方法 的透 明
度高， 具有 独立 性。
上证国 债指 数是 以上 海证 券 交易 所上 市的 所有 固定 利
率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成。 上证 国债 指
数编制 合理 、透 明、 运用 广泛， 具有 较强 的代 表性 和
权威性 ，能 够满 足本 基金 的投资 管理 需要 。
随着市 场环 境的 变化 ，如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用
本基金 或市 场推 出代 表性 更强、 投资 者认 同度 更高 且
更能够 表征 本基 金风 险收 益特征 的指 数时 ，本 基金 管
理人可 以依 据维 护基 金份 额持有 人合 法权 益的 原则 ，中邮多策略 2017 年半年度报告
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根据实 际情 况对 业绩 比较 基准进 行相 应调 整。 调整 业
绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 ， 报 中国 证监 会备 案，
基金管 理人 应在 调整 前 3 个工作 日在 中国 证监 会指 定
的信息 披露 媒体 上刊 登公 告。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金， 属于 证
券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
中邮创 业基 金管 理股 份有
限公司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 洪渊
联系电 话 010-82295160 —157 010-66105799
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
010－58511618 95588
传真 010-82295155 010-66105798
注册地 址
北京市 东城 区和 平里 中街
乙 16 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
北京市 东城 区和 平里 中街
乙 16 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100013 100140
法定代 表人 曹均 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或 基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 北京市 东城 区和 平里 中街 乙 16 号
中邮多策略 2017 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 14,884,160.46
本期利 润 17,209,294.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0671
本期加 权平 均净 值利 润率 5.39%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.54%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 76,650,841.45
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2764
期末基 金资 产净 值 354,013,369.15
期末基 金份 额净 值 1.276
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 27.60%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其 他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.11% 0.29% 3.04% 0.40% -1.93% -0.11%
过去三 个月 1.51% 0.28% 3.70% 0.37% -2.19% -0.09%
过去六 个月 5.54% 0.30% 6.55% 0.34% -1.01% -0.04%
过去一 年 8.50% 0.33% 10.36% 0.40% -1.86% -0.07%
自基金 合同
生效起 至今
27.60% 1.65% 46.63% 1.06% -19.03% 0.59%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用， 计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。 中邮多策略 2017 年半年度报告
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2. 关 于业 绩基 准的 说明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 %
沪深 300 指 数作 为按 自由 流通股 本加 权的 跨两 市蓝 筹股指 数， 其指 数样 本股 市值覆 盖了 上交 所 和
深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% ， 具有 较强 的代 表意义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上海 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按60% 、40% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 及基 金合 同规定 ，本 基金 自合 同生 效日 起 3 个 月内 为建 仓期 ，报告 期内 本基 金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关规 定。 中邮多策略 2017 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 中 邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2017 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理34 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市 场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合型证券 投资基金 、 中邮医药健康 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 消费升级灵 活配置混
合型发起式证 券投资基 金 、中邮景泰灵 活配置混 合 型证券投资基 金、中邮 军 民融合灵活 配置混合
型证券投资基 金、中邮 睿 信增强债券型 证券投资 基 金、中邮稳健 合赢债券 型 证券投资基 金、中邮
纯债恒 利债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈梁
基金经
理
2014 年7 月24
日
- 7 年
曾担任 大连 实德 集团 市场
专员、 华夏 基金 管理 有限
公司行 业研 究员 、中 信产
业投资 基金 管理 有限 公司
高级研 究员 ，现 任中 邮创
业基金 管理 股份 有限 公司
投资部 副总 经理 兼中 邮多
策略灵 活配 置混 合基 金基中邮多策略 2017 年半年度报告
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金经理 、中 邮核 心主 题混
合型证 券投 资基 金基 金经
理、中 邮稳 健添 利灵 活配
置混合 型基 金基 金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管 理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
开年市场在流 动性紧缩 的 背景下急速下 跌，其后 企 稳缓步上行。 过去几年 持 续的产能去化 和
16 年 以来 的供 给侧 结构 性 改革已 经初 见成 效， 很多 周期性 行业 的供 给端 已经 呈现了 良好 的收 缩。
盈利确定性的 行业和公 司 ，以及明显受 益于供给 侧 改革的部分周 期性行业 表 现 抢眼。一 季度低估中邮多策略 2017 年半年度报告
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值的家电板块 、食品饮 料 板块和煤炭涨 幅居前， 估 值较高的农林 牧渔、纺 织 服装、计算 机则位于
跌幅榜 前列 。
二季度初在在 银监会密 集 监管政策出台 的背景下 ， 银行系统自查 和银监局 的 入住督查对银 行
体系的 相关 业务 扩张 形成 明显制 约， 资本 市场 的地 下水系 统受 到明 确影 响， 操作型 个股 闪崩 频现 。
6 月份以来央 行持续性 的 资金净投放有 效缓解了 市 场对于流动性 紧张的担 心 。市场热点 以蓝筹为
主，逐 步有 所扩 散， 市场 有所反 弹。
上半年 整体 来看 ，盈 利具 有高确 定性 和持 续性 的蓝 筹标的 表现 较好 ，指 数上 中证 100 表现抢
眼，而 代表 大量 中小 市值 标的的 中 证1000 指 数出 现 了较大 幅度 下跌 。
操作上，多策 略立足绝 对 收益，整体保 持了较低 仓 位。结构以低 估值蓝筹 为 主，重点配置 在
银行 、 白 酒 、 家 电等 白马 标的上 。 同时 基于 供给 侧 改革 和PPI 同比 大幅 上行 ， 波 段操 作了 估值 低，
盈利有 弹性 ，明 显受 益于 价格上 行的 造纸 、建 材和 炼化等 部分 周期 标的 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.276 元，累 计净 值 1.276 元。 本报告 期基 金 份
额净值 增长 率 为5.54% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年随着经 济下行趋 势 的确立，以及 在监管下 金 融机构对资产 和负债端 的 稳步收缩，市 场
对于流动性不 确定的担 心 将缓解，股市 有望对流 动 性状况脱敏， 在股债商 品 三类资产中 率先走出
来。
17 年 至今 的金 融监 管是 机 构的微 观监 管为 主， 央行 货币政 策以 对冲 辅助 。 股 市受到 风险 偏好
的压制 大于 流动 性溢 价受 到的冲 击。 同时MSCI 将 A 股纳入 新兴 市场 指数 有助 于吸引 海外 投资 者 系
统性关 注A 股， 优化 投资 者结构 ，A 股“ 美股 化 ” 踏上征 程， 市场 风格 不太 容易出 现切 换。
从投资思路上 ，随着股 市 对流动性环境 的脱敏， 基 金仓位将逐步 回归中性 。 方向上更看重 投
资标的所在行 业的趋势 和 标的自 身的质 地。优选 目 前抱团大股票 中由“传 统 经济模式向 消费驱动
模式转 型、 产业 升级 伴随 行业集 中度 提升 ”这 个过 程中出 现 的 alpha 公 司和 之前被 市场 遗弃 的 小
市值的 小而 美的 标的 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ，成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经
理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理，在 采用估值
政策和 程序 时 ， 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性， 通过 估值 委员 会、
参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种 或 多种方式 的 有效结合， 减少或避中邮多策略 2017 年半年度报告
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免估值 偏差 的发 生。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 未进 行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中邮多 策略灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 托管过程中， 严
格遵守《证券 投资基金 法 》及其他法律 法规和基 金 合同的有关规 定，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中邮多策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金的管理人 ——中邮 创 业基金管理股 份
有限公司在中 邮多策略 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方面的运 作严格按 照 基金合同的规 定进行。 本 报告期内，中 邮多策略 灵 活配置混合 型证券投
资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对中邮创 业 基金管理股份 有限公司 编 制和披露的中 邮多策略 灵 活配置混合型 证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
中邮多策略 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 48,437,178.09 33,173,014.44
结算备 付金
29,428,849.92 22,410,440.71
存出保 证金
244,559.34 1,262,081.42
交易性 金融 资产 6.4.7.2 277,118,087.02 79,184,660.00
其中： 股票 投资
128,783,087.02 79,184,660.00
基金投 资
- -
债券投 资
148,335,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 80,000,000.00
应收证 券清 算款
15,212.26 86,107,956.30
应收利 息 6.4.7.5 461,798.13 124,080.47
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
355,705,684.76 302,262,233.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
417,840.07 387,046.92
应付托 管费
69,640.01 64,507.85
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 691,850.27 506,075.08 中邮多策略 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 512,985.26 270,000.00
负债合 计
1,692,315.61 1,227,629.85
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 277,362,527.70 248,993,665.67
未分配 利润 6.4.7.10 76,650,841.45 52,040,937.82
所有者 权益 合计
354,013,369.15 301,034,603.49
负债和 所有 者权 益总 计
355,705,684.76 302,262,233.34
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.276 元， 基金 份额 总额277,362,527.70 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
22,333,235.50 -19,937,193.24
1.利息 收入
2,017,708.47 97,387.45
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 608,937.27 97,387.45
债券利 息收 入
365,263.05 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,043,508.15 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
17,990,343.68 -12,813,669.29
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 17,098,724.83 -12,963,608.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -31,880.00 35,640.00
股利收 益 6.4.7.16 923,498.85 114,299.54
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
2,325,133.79 -7,225,716.69
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 49.56 4,805.29
减： 二、费用
5,123,941.25 1,600,456.77
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,371,283.65 469,906.86
2．托 管费 6.4.10.2.2 395,213.99 78,317.85 中邮多策略 2017 年半年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,104,650.35 965,479.42
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 252,793.26 86,752.64
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
17,209,294.25 -21,537,650.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
17,209,294.25 -21,537,650.01
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
248,993,665.67 52,040,937.82 301,034,603.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 17,209,294.25 17,209,294.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
28,368,862.03 7,400,609.38 35,769,471.41
其中：1.基 金申 购款 28,411,291.28 7,410,724.57 35,822,015.85
2. 基金 赎回 款 -42,429.25 -10,115.19 -52,544.44
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
277,362,527.70 76,650,841.45 354,013,369.15
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 中邮多策略 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
51,713,189.57 32,009,466.82 83,722,656.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -21,537,650.01 -21,537,650.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
170,431,626.99 28,662,348.02 199,093,975.01
其中：1.基 金申 购款 171,334,253.41 28,890,608.61 200,224,862.02
2. 基金 赎回 款 -902,626.42 -228,260.59 -1,130,887.01
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
222,144,816.56 39,134,164.83 261,278,981.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督管 理委 员会
（以下简称“ 中国证监 会” ） 证监许可〔2014〕609 号《 关于核准 中邮多策 略 灵活配置混合 型证
券投资基金募 集的批复 》 核准，由中邮 创业基金 管 理股份有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金销 售管理办 法》 等有关规定 和《中 邮
多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》发 起，并 于 2014 年 7 月 24 日募集 成立 。本 基 金
为契约 型开 放式 ， 存续 期 限不定 ， 首次 设立 募集 包 括认购 资金 利息 共募 集201,159,968.54 元， 业
经致同 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）致 同验 字(2014) 第 110ZC0161 号 验资 报 告予以 验证 。本 基
金的基 金管 理人 为中 邮创 业基金 管理 股份 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 工商 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 多策略灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金中邮多策略 2017 年半年度报告
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合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票（ 包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、债 券(含 中小企 业私 募债 券) 、
可转换债券、 银行存款 、 货币市场工具 、权证、 股 指期货、 资产 支持证券 以 及法律法规 或中国证
监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。如法 律法 规或监管机 构以后
允许基金投资 其他品种 ， 基金 管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。基金 的投资组
合比例为：本 基金股票 投 资占基金资产 的比例为 0% –95% ，投 资于债券 、银行 存款、货币市 场工
具、现金、权 证、资产 支 持证券以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他证券品 种占基金
资产的 比例 为 5%-100% ， 其中权 证投 资占 基金 资产 净值的 比例 为 0% –3% ； 扣 除股指 期货 合约 需缴
纳的交 易保 证金 后现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 本 基金 持 有
的单只中小企 业私募债 券 ，其市值不得 超过基金 资 产净值的 10% 。本基 金参 与股指期货交 易，应
符合法 律法 规规 定和 基金 合同约 定的 投资 限制 并遵 守相关 期货 交易 所的 业务 规则。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金基于上 述编制 基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 间无 须说 明的会 计差 错更 正。 中邮多策略 2017 年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财 税[2008]1 号 《财 政部 国 家税 务
总局 关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2015]101 号《财 政部 国家 税务总局 证监 会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《财政 部
国家税务总局 关于全面 推 开营业税改征 增值税试 点 的通知 》 、财税[2016]46 号《财政部 国 家税
务总局 关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增 试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《财 政部
国家税 务总 局关 于金 融机 构同业 往来 等增 值税 政策 的补充 通知 》 及 其他 相关 税 务法规 和实 务操 作，
本基金 主要 税项 列示 如下 ：
1 ． 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ；基 金从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限超 过 1 年 的， 股息 红 利
所得暂 免征 收个 人所 得税 。持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
2 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征 收 股票 交易印 花税 。
3 ． 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4．于 2016 年5 月1 日 前 ， 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。
基金买 卖股 票 、 债 券的 差 价收入 不予 征收 营业 税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改
为缴纳增值税 。对证券 投 资基金管理人 运用基金 买 卖股票、债券 的差价收 入 及 基金取得 的以下利
息收入免征 增值税：a ）同 业存款；b ） 买入返售 金融 资产（质押 式、买断 式） ；c）国债、地 方政
府债；d） 金融 债券 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 48,437,178.09
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 - 中邮多策略 2017 年半年度报告
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合计： 48,437,178.09
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 122,777,490.69 128,783,087.02 6,005,596.33
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 148,133,100.00 148,335,000.00 201,900.00
合计 148,133,100.00 148,335,000.00 201,900.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 270,910,590.69 277,118,087.02 6,207,496.33
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本期 末未 持有 买断式 逆回 购金 融资 产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 12,404.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 84,030.29
应收债 券利 息 365,263.05
应收买 入返 售证 券利 息 - 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 22 页 共 47 页
应收申 购款 利息 0.85
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 99.09
合计 461,798.13
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 691,850.27
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 691,850.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 512,985.26
合计 512,985.26
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 248,993,665.67 248,993,665.67
本期申 购 28,411,291.28 28,411,291.28
本期赎 回( 以"-" 号填列) -42,429.25 -42,429.25
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 23 页 共 47 页
本期末 277,362,527.70 277,362,527.70
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 62,579,367.01 -10,538,429.19 52,040,937.82
本期利 润 14,884,160.46 2,325,133.79 17,209,294.25
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
8,449,597.18 -1,048,987.80 7,400,609.38
其中： 基金 申购 款 8,461,228.42 -1,050,503.85 7,410,724.57
基金赎 回款 -11,631.24 1,516.05 -10,115.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 85,913,124.65 -9,262,283.20 76,650,841.45
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 409,836.84
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 195,793.29
其他 3,307.14
合计 608,937.27
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 681,582,806.56
减：卖 出股 票成 本总 额 664,484,081.73
买卖股 票差 价收 入 17,098,724.83
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 报告 期间 ，本 基金 无债券 投资 收益 。
6.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 报告 期本 基金 无权 证投资 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股 指期 货- 投资 收益 -31,880.00
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 923,498.85
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 923,498.85
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,343,213.79
—— 股 票投 资 2,141,313.79
—— 债 券投 资 201,900.00 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 25 页 共 47 页
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -18,080.00
—— 权 证投 资 -
—— 股 指期 货投 资 -18,080.00
3.其他 -
合计 2,325,133.79
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 49.56
合计 49.56
注：赎 回费 用由 赎回 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，对 持续 持有 期少 于 7 日（不 含 7 日） 的 投
资人收 取不 低 于1.5% 的 赎 回费 ， 对 持续 持有 期长 于7 日 （含7 日 ） 但少 于30 日 （ 不含30 日） 的
投资人 收取 不低 于0.75% 的赎回 费， 并将 上述 赎回 费全额 计入 基金 财产 ； 对 持续持 有期 长 于 30 日
（含 30 日 ）但 少于 93 日 （不含 93 日） 的投 资人 收 取不低 于 0.5% 的 赎回费 ， 并将不 低于 赎回 费
总额的 75% 计 入基 金财 产 ；对持 续持 有期 长于 93 日 （含 93 日 ）但 少于 186 日 （不含 186 日） 的
投资人 收取 不低 于 0.5% 的 赎回费 ，并 将不 低于 赎回 费总额 的 50% 计 入基 金财 产；对 持续 持有 期长
于 186 日 （含 186 日） 的 投资人 ，应 当将 不低 于赎 回费总 额的 25% 计 入基 金 财产。 其余 用于 支付
注册登 记费 和其 他必 要的 手续费 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,104,650.35
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,104,650.35
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 26 页 共 47 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 198,354.28
银行结 算费 用 808.00
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 252,793.26
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本报告 期内 本基 金不 存在 或有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至2017 年08 月 24 日，本 基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
首创京 都期 货有 限公 司 基金管 理人 股东 控股 的公 司
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行交 易的情 况。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 2,371,283.65 469,906.86 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 27 页 共 47 页
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,826.42 2,267.76
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×1. 50% ／ 当年天 数
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
395,213.99 78,317.85
注：支付基金 托管人中 国 工商银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本报 告期 及上 年度 可 比期间 ， 本基 金未 与关 联 方发生 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 可比期 间， 基金 管理 人未 运用固 定资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末，其 他关 联方 未持 有本 基金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行股份 有限
公司
48,437,178.09 409,836.84 182,342,649.93 85,281.70
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未发 生在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期内 通过 首创 京都 期货有 限公 司进 行期 货交 易的合 同/ 名义 金额 为31,416,720.00 元，
占当期 期货 成交 总额 的比 例为 100% 。 本报 告期 末由 首创京 都期 货有 限公 司保 管的期 货备 付金 期 末
余额 为22,676,117.86 元 ，当期 产生 的利 息收 入 为169,674.20 元。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 报告 期内 本基 金未 发生利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月 30
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月 29
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月 27
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 报告 期末 本基 金未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
1 ）风 险管 理政 策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、
控制措 施和 控制 职责 。
本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ，每个员 工 各司其责，监 察
稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 ， 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执
行。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风险 。
6.4.13.2 信 用风 险
在基金投资过 程中，信 用 风险主要是指 因债券交 易 对手未履行合 约责任， 或 者基金所投资 债
券的发 行人 出现 违约 、拒 绝支付 到期 本息 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。
针对单券种发 行主体的 信 用风险，本基 金管理人 将 通过以下三个 方面来进 行 信用风险管理 ：
①进行独立的 发行主体 信 用分析，运用 信用产品 的 相关数据 资料 ，分析发 行 人的公司背 景、行业
特性、流动性 、盈利能 力 、偿债能力和 表外事项 等 因素，对信用 债进行信 用 风险评估， 并确定信
用债的风险等 级；②严 格 遵守信用类债 券的备选 库 制度，根据不 同信用风 险 等级，按照 不同的投
资管理流程和 权限管理 制 度，对入库债 券进行持 续 信用跟踪分析 ；③采取 分 散化投资策 略和集中
度限制 ，严 格控 制组 合整 体的违 约风 险水 平。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 本期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的债 券投资 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
148,335,000.00 - 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 30 页 共 47 页
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
148,335,000.00 -
注：债 券评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自
于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃
的大盘 股， 变现 能力 较强 。
本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析， 并 进行动态调整 ，
充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性， 是基金资 产 运作中所不可 避
免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和
监控系 统， 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以
及日 常VaR 的值 ，实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场 利率 变化 。本 基金 的生息 资产 主 要 为债 券、 可转换 债券 、银 行存 款等 。
下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及负债的 公 允价值，并按 照
合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
48,437,178.09 - - - 48,437,178.09
结算备 付金
29,428,849.92 - - - 29,428,849.92
存出保 证金
244,559.34 - - - 244,559.34
交易性 金融 资产
148,335,000.00 - - 128,783,087.02 277,118,087.02 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 31 页 共 47 页
应收证 券清 算款
- - - 15,212.26 15,212.26
应收利 息
- - - 461,798.13 461,798.13
资产总 计 226,445,587.35 - - 129,260,097.41 355,705,684.76
负债
应付管 理人 报酬 - - - 417,840.07 417,840.07
应付托 管费 - - - 69,640.01 69,640.01
应付交 易费 用 - - - 691,850.27 691,850.27
其他负 债 - - - 512,985.26 512,985.26
负债总 计 - - - 1,692,315.61 1,692,315.61
利率敏 感度 缺口 226,445,587.35 - - 127,567,781.80 354,013,369.15
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 33,173,014.44 - - - 33,173,014.44
结算备 付金 22,410,440.71 - - - 22,410,440.71
存出保 证金 1,262,081.42 - - - 1,262,081.42
交易性 金融 资产 - - - 79,184,660.00 79,184,660.00
买入返 售金 融资 产 80,000,000.00 - - - 80,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 86,107,956.30 86,107,956.30
应收利 息 - - - 124,080.47 124,080.47
其他资产 - - - - -
资产总 计 136,845,536.57 - - 165,416,696.77 302,262,233.34
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 387,046.92 387,046.92
应付托 管费 - - - 64,507.85 64,507.85
应付交 易费 用 - - - 506,075.08 506,075.08
其他负 债 - - - 270,000.00 270,000.00
负债总 计 - - - 1,227,629.85 1,227,629.85
利率敏 感度 缺口 136,845,536.57 - - 164,189,066.92 301,034,603.49
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
市场利 率上 升 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变
市场利 率下 降 25 个 基点 且 其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
基金净 资产 变动 -75,462.65 -
基金净 资产 变动 75,616.55 -
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 32 页 共 47 页
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
市场价 格风 险
市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通
过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ，并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施
监控。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、 创业 板及 其 他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券( 含中 小企 业私 募债 券)、可 转 换债 券 、 银
行存款、货币 市场工具 、 权证、股指期 货、资产 支 持证券以及法 律法规或 中 国证监会允 许基金投
资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 如法律法规 或监管机 构以 后允许基金 投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 股 票投资占基 金资产的
比例为 0% –95% ， 投资于 债券、银行存 款、货币 市 场工具、现金 、权证、 资 产支持证券以 及法律
法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 证券品种 占 基金资产的比 例为 5%-100% ，其中权证投 资占
基金资 产净 值的 比例 为 0%–3%； 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证 金 后现 金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% ， 本基金 持有的 单只 中小 企业 私募 债券， 其市 值不 得 超
过基金资产净 值的 10% 。 本基金参与股 指期货交 易 ，应符合法律 法规规定 和 基金合同约定 的投资
限制并 遵守 相关 期货 交易 所的业 务规 则。
于2017 年6 月30 日 ，本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 128,783,087.02 36.38 79,184,660.00 26.30
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 148,335,000.00 41.90 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 - - - -
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 33 页 共 47 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 277,118,087.02 78.28 79,184,660.00 26.30
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1. 固 定其 它市 场变 量， 当 本基金 基准 上 涨1%
2. 固 定其 它市 场变 量， 当 本基金 基准 下 跌1%
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 基 金净 资产 变动 813,026.84 386,561.21
2. 基 金净 资产 变动 -813,026.84 -386,561.21
注： 我们 利用CAPM 模型 计 算得到 上述 结果 ； 其中 ， 无风险 收益 率 取 17 年 6 月 30 日十 年期 国债 收
益率 3.56% ， 利用 17 年 1 月 3 日以来 基金 日收 益率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系
数为0.63 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 128,783,087.02 36.20
其中： 股票 128,783,087.02 36.20
2 固定收 益投 资 148,335,000.00 41.70
其中： 债券 148,335,000.00 41.70
资 产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 77,866,028.01 21.89
7 其他各 项资 产 721,569.73 0.20 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 34 页 共 47 页
8 合计 355,705,684.76 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 118,086,023.53 33.36
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 187,943.49 0.05
K 房地产 业 10,509,120.00 2.97
L 租赁和 商 务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 128,783,087.02 36.38
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600056 中国医 药 640,000 16,608,000.00 4.69 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 35 页 共 47 页
2 600660 福耀玻 璃 630,000 16,405,200.00 4.63
3 600176 中国巨 石 1,080,000 11,858,400.00 3.35
4 600201 生物股 份 320,000 11,382,400.00 3.22
5 600702 沱牌舍 得 420,000 11,176,200.00 3.16
6 300156 神雾环 保 340,000 11,138,400.00 3.15
7 600519 贵州茅 台 23,000 10,852,550.00 3.07
8 001979 招商蛇 口 492,000 10,509,120.00 2.97
9 600690 青岛海 尔 480,000 7,224,000.00 2.04
10 000651 格力电 器 175,000 7,204,750.00 2.04
11 002415 海康威 视 220,000 7,106,000.00 2.01
12 000333 美的集 团 160,000 6,886,400.00 1.95
13 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.05
14 603801 志邦股 份 1,405 47,489.00 0.01
15 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
16 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
17 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
18 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
19 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
20 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
21 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
22 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
23 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600068 葛洲坝 35,338,240.58 11.74
2 000651 格力电 器 32,752,664.12 10.88
3 600660 福耀玻 璃 25,655,491.50 8.52
4 000333 美的集 团 24,860,288.75 8.26
5 600519 贵州茅 台 24,645,842.48 8.19
6 601939 建设银 行 22,377,042.29 7.43
7 600900 长江电 力 22,024,940.00 7.32
8 600056 中国医 药 20,812,216.77 6.91
9 300156 神雾环 保 20,693,084.54 6.87 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 36 页 共 47 页
10 600518 康美药 业 19,925,311.54 6.62
11 002507 涪陵榨 菜 19,742,129.07 6.56
12 600036 招商银 行 19,644,503.90 6.53
13 000401 冀东水 泥 19,611,772.68 6.51
14 600201 生物股 份 19,522,750.46 6.49
15 601288 农业银 行 19,390,800.00 6.44
16 000711 京蓝科 技 16,664,055.76 5.54
17 601117 中国化 学 15,674,008.00 5.21
18 601988 中国银 行 15,480,000.00 5.14
19 000059 华锦股 份 15,358,173.46 5.10
20 603833 欧派家 居 14,875,958.74 4.94
21 600340 华夏幸 福 14,813,596.00 4.92
22 000858 五 粮 液 14,146,708.68 4.70
23 600176 中国巨 石 13,818,810.23 4.59
24 000001 平安银 行 12,296,900.00 4.08
25 002291 星期六 12,177,843.00 4.05
26 002435 长江润 发 11,976,342.92 3.98
27 300087 荃银高 科 11,889,451.53 3.95
28 600966 博汇纸 业 11,681,433.27 3.88
29 002688 金河生 物 11,485,797.94 3.82
30 600702 沱牌舍 得 10,804,323.00 3.59
31 001979 招商蛇 口 10,672,663.03 3.55
32 600019 宝钢股 份 10,505,454.00 3.49
33 603989 艾华集 团 10,340,125.41 3.43
34 601318 中国平 安 10,206,708.22 3.39
35 002078 太阳纸 业 9,945,058.10 3.30
36 601009 南京银 行 9,017,102.40 3.00
37 600690 青岛海 尔 7,247,407.34 2.41
38 601211 国泰君 安 7,178,396.00 2.38
39 002415 海康威 视 7,068,000.06 2.35
40 600328 兰太实 业 6,369,959.35 2.12
41 002456 欧菲光 6,354,494.44 2.11
42 601233 桐昆股 份 6,214,950.00 2.06
43 600169 太原重 工 6,119,173.00 2.03
44 600338 西藏珠 峰 6,117,524.00 2.03
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 37 页 共 47 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600068 葛洲坝 36,332,201.76 12.07
2 000711 京蓝科 技 34,253,163.26 11.38
3 601939 建设银 行 29,262,745.58 9.72
4 002507 涪陵榨 菜 26,689,983.80 8.87
5 000651 格力电 器 25,500,749.00 8.47
6 600900 长江电 力 22,648,206.49 7.52
7 002435 长江润 发 21,882,554.44 7.27
8 600518 康美药 业 20,824,368.68 6.92
9 000401 冀东水 泥 20,409,826.10 6.78
10 600036 招商银 行 20,393,519.74 6.77
11 601288 农业银 行 19,452,200.00 6.46
12 000333 美的集 团 19,035,000.74 6.32
13 601117 中国化 学 16,943,747.00 5.63
14 603989 艾华集 团 16,862,506.74 5.60
15 600519 贵州茅 台 16,347,655.17 5.43
16 000858 五 粮 液 16,224,706.29 5.39
17 000059 华锦股 份 15,568,786.56 5.17
18 601988 中国银 行 15,567,400.00 5.17
19 603833 欧派家 居 14,074,254.44 4.68
20 600340 华夏幸 福 13,880,603.70 4.61
21 600966 博汇纸 业 13,178,781.67 4.38
22 002291 星期六 12,733,046.70 4.23
23 000001 平安银 行 12,177,800.00 4.05
24 300087 荃银高 科 11,299,580.43 3.75
25 600660 福耀玻 璃 11,251,841.84 3.74
26 002688 金河生 物 11,193,422.00 3.72
27 600019 宝钢股 份 10,880,419.64 3.61
28 601318 中国平 安 9,956,838.00 3.31
29 300156 神雾环 保 9,617,118.00 3.19
30 601009 南京银 行 9,445,726.89 3.14
31 002078 太阳纸 业 9,326,656.00 3.10
32 600201 生物股 份 8,627,500.42 2.87
33 601211 国泰君 安 7,082,195.00 2.35 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 38 页 共 47 页
34 002456 欧菲光 6,781,284.49 2.25
35 600338 西藏珠 峰 6,653,320.13 2.21
36 002701 奥瑞金 6,419,307.26 2.13
37 000967 盈峰环 境 6,332,090.27 2.10
38 600028 中国石 化 6,275,123.40 2.08
39 002068 黑猫股 份 6,171,005.00 2.05
40 600169 太原重 工 6,139,004.00 2.04
41 600688 上海石 化 6,108,758.00 2.03
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 711,941,194.96
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 681,582,806.56
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 148,335,000.00 41.90
9 其他 - -
10 合计 148,335,000.00 41.90
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710281
17 兴 业银 行
CD281
1,000,000 98,890,000.00 27.93
2 111715170 17 民 生银 行 500,000 49,445,000.00 13.97 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 39 页 共 47 页
CD170
注：本 报告 期末 本基 金仅 持有以 上 2 只债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适
度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 定价 模型 ，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查， 无在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 。 中邮多策略 2017 年半年度报告
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7.12.2
基金投资的前十名股 票， 均为基金合同规定备 选股 票库之内股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 244,559.34
2 应收证 券清 算款 15,212.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 461,798.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 721,569.73
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
248 1,118,397.29 276,332,423.34 99.63% 1,030,104.36 0.37%
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 41 页 共 47 页
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 7 月 24 日 ） 基金 份额 总额 201,159,968.54
本报告 期期 初基 金份 额总 额 248,993,665.67
本报告 期基 金总 申购 份额 28,411,291.28
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 42,429.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 277,362,527.70
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
自 2017 年 1 月 10 日起 ， 唐亚明 先生 任本 基 金 管理 人副总 经理;自 2017 年 6 月 19 日起 ，曹
均先生 新任 本基 金管 理人 董事长。 本基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门本 报告 期内未 发生 重大 人 事
变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 42 页 共 47 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国 金 证 券 股
份有限 公司
2 1,391,165,584.94 100.00% 1,295,594.33 100.00% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理 股
份有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理 股份有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进 行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 43 页 共 47 页
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
国 金 证 券 股
份有限 公司
- - 2,250,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金2016 年第4 季 度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 1 月 21 日
2
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通上 海华信
证券有 限责 任公 司基 金定 投业务
并参加 申购 及定 投费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 15 日
3
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海华 信证 券有 限责任
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 15 日
4
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金参 加上 海天天
基金销 售有 限公 司基 金定 投及定
投优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 16 日
5
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于部 分基 金增 加上 海天 天基金
销售有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 2 月 16 日
6
中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金更 新招 募说 明书 （2017
年第 1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 9 日
7
中邮创 业基 金 管 理股 份有 限公司
关于增 加宜 信普 泽投 资顾 问（北
京）有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 18 日
8
中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金2016 年年 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 3 月 31 日
9
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通上 海凯石
财富基 金销 售有 限公 司基 金定投
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 44 页 共 47 页
业务并 参加 申购 及定 投费 率优惠
活动的 公告
10
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分 基 金开 通泰 诚财富
基金销 售（ 大连 ）有 限公 司基金
定投业 务并 参加 申购 及定 投费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
11
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加上 海凯 石财 富基 金销售
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
12
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加泰 诚财 富基 金销 售（大
连）有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 13 日
13
中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金 2017 年第1 季 度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 4 月 21 日
14
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通联 储证券
有限责 任公 司基 金定 投业 务并参
加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 5 日
15
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于代 销机 构调 整基 金申 购金额
下限的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 10 日
16
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于中 邮多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金开 通代 销机 构及 直
销平台 基金 定投 业务 并参 加定投
申购费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 10 日
17
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于中 邮多 策略 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金增 加代 销机 构的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 10 日
18
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于参 加代 销机 构及 直销 平台网
上申购 基金 费率 优惠 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 10 日
19
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于代 销机 构调 整基 金申 购费率
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 5 月 24 日
20
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通中 泰证券
股份有 限公 司基 金定 投业 务并参
加申购 及定 投费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 8 日 中邮多策略 2017 年半年度报告
第 45 页 共 47 页
21
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金调 整深 圳市新
兰德证 券投 资咨 询有 限公 司基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 22 日
22
关于中 邮创 业基 金管 理股 份有限
公司旗 下部 分基 金开 通北 京肯特
瑞财富 投资 管理 有限 公司 基金定
投业务 并参 加认 、申 购及 定投费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 29 日
23
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
关于增 加北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报
2017 年 6 月 29 日
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 46 页 共 47 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申 购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170301 50,000,000.00 - - 50,000,000.00 18.03%
2 20170101-20170630 86,131,782.95 - - 86,131,782.95 31.05%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%引 起 的风险， 主要是 由于持 有 人结构相 对集中 ， 机
构 同 质化 ， 资金 呈现 “ 大进 大 出 ” 特 点， 在市 场 突变 情 况下 ， 赎回 行为 高度一 致 ，给 基 金投 资
运 作 可能 会 带来 较大 压 力， 使 得基 金 资产 的变 现 能力 和 投资 者 赎回 管理 的匹配 与 平衡 可 能面 临
较大考验 ，继而 可能给 基 金带来潜 在的流 动性风 险 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
( 一) 中国 证监 会批 准中 邮 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
( 二) 《中 邮多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
( 三) 《中 邮创 业基 金管 理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 ；
( 四) 《中 邮多 策略 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
( 五) 《法 律意 见书》 ；
( 六) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程；
( 七) 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
中邮多策略 2017 年半年度报告
第 47 页 共 47 页
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中 邮创 业基金 管理 股 份有 限公 司
2017 年 8 月 29 日
