中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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中欧纯债 债券型证券投资基金（LOF ）2017 年半年度报 告
2017年06 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国邮政储蓄银行 股份有限公司
送出日期 ：2017 年08 月29日
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月
28日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
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1.2 目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 14
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 41
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所以 股票投 资明 细 .................................... 41
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 41
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 42
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 42
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 42
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 42
7.10 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 43
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 44
8.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 44
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 ............................................................ 45
8.4 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 45
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 45
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 46
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 46
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10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚的情 况 ...................................................... 47
10.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 47
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 48
§ 11
影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ..................................................................................................... 50
11.1 报告期 内单 一投资 者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 20% 的情况 ......................................... 50
11.2 影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 .............................................................................................. 51
§ 12
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 51
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 51
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 51
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 中欧纯债债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 中欧纯债债券（LOF ）
基金主代码 166016
交易代码 166016
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2013年01月31 日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 913,243,910.23 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日 期 2016年03月01 日
下属分级基金的基金简称 中欧纯债债券（LOF ）C 中欧纯债债券（LOF ）E
下属分级基金的场内简称 中欧纯债 -
下属分级基金的交易代码 166016 002592
报告期末下属分级基金的份
额总额
21,612,544.27 份 891,631,365.96 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争为
投资者谋求稳健的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、 信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益率利差
策略、息差策略、债券选择策略等，在严格的风险控
制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收
益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有
限公司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 田东辉
联系电话 021-68609600 010-68858113
电子邮箱 liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700 、
400-700-9700
95580
传真 021-33830351 010-68858120
注册地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号五
层
北京市西城区金融大街3
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号五
层
北京市西城区金融大街3
号A 楼
邮政编码 200120 100808
法定代表人 窦玉明 李国华
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
C 类份额：中国证券登记结算有
限责任公司；
E 类份额：中欧基金管理有限公
司
C 类份额：北京市西城区太平桥
大街17号
E 类份额：中国（上海）自由贸
易试验区陆家嘴环路333号五层
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§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
中欧纯债债券（LOF ）C 中欧纯债债券（LOF ）E
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年01月01日-2017年06月30日）
本期已实现收益 -1,897,119.52 -6,051,872.24
本期利润 48,106.54 1,406,466.31
加权平均基金份额本期利润 0.0017 0.0086
本期 加权平均净值利润率 0.13% 0.67%
本期基金份额净值增长率 0.16% 0.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30 日)
期末可供分配利润 3,270,950.11 139,173,842.70
期末可供分配基金份额利润 0.1513 0.1561
期末基金资产净 值 26,460,715.86 1,095,761,653.26
期末基金份额净值 1.2240 1.2290
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年06月30 日)
基金份额累计净值增长率 0.09% -1.56%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3、上 述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧纯债债券 （LOF ）
C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去一个月 0.23% 0.05% 0.90% 0.06% -0.67% -0.01%
过去三个月 -0.23% 0.07% -0.88% 0.08% 0.65% -0.01%
过去六个月 0.16% 0.07% -2.11% 0.08% 2.27% -0.01%
过去一年 -1.58% 0.10% -3.50% 0.10% 1.92% 0.00%
过去三年 17.48% 0.13% 2.70% 0.10% 14.78% 0.03%
自基金合同生效日至
今
29.36% 0.13% -3.72% 0.09% 33.08% 0.04%
阶段
( 中欧纯债债券 （LOF ）
E)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.24% 0.04% 0.90% 0.06% -0.66% -0.02%
过去三个月 -0.15% 0.06% -0.88% 0.08% 0.73% -0.02%
过去六个月 0.31% 0.06% -2.11% 0.08% 2.42% -0.02%
过去一年 -1.27% 0.10% -3.50% 0.10% 2.23% 0.00%
自基金份额运作起始
日至今
-1.56% 0.09% -3.94% 0.09% 2.38% 0.00%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧纯债 债券（LOF ）C
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年01 月31 日-2017 年06月30 日）
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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中欧纯债债券（LOF ）C 业绩比较基准
2013-01-31 2013-09-18 2014-05-13 2014-12-23 2015-08-10 2016-03-29 2016-11-14 2017-06-30
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
中欧纯债 债券（LOF ）E
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年04 月08 日-2016 年06月30 日）
中欧纯债债券（LOF ）E 业绩比较基准
2016-04-08 2016-06-08 2016-08-10 2016-10-19 2016-12-19 2017-02-23 2017-04-27 2017-06-30
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限 责任
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公司，注册资本为1.88 亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30 日，本基金管理
人共管理57只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘德元
基金经
理
2016年02月
16日
2017年06月
27日
12年
历任大公国际资信评估有
限公司技术总监、阳光资
产管理股份有限公司高级
研究员。2015年06月23日
加入中欧基金管理有限公
司，历任中欧基金管理有
限公司信用研究员。
朱晨杰
基金经
理
2017年04月
07日
－ 5年
历任法国兴业银行投资银
行部交易助理，海通证券
股份有限公司债券融资部
销售交易员，平安证券有
限责任公司固定收益事业
部交易员。2016年03月24
日加入中欧基金管理有限
公司，历任中欧基金管理
有限公司投资经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告 期内公平交易 情况的专项说明
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4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原 因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和 运作分析
17 年上半年经济表现强于2016年， 在煤炭、 钢铁供给侧改革的推进下， 上游工业品
的价格大幅抬升，产能过剩格局有效改善，上半年PPIRM 累计同比8.7% 、PPI 累计同比
6.6% ， 供给收缩带来的 涨价预期， 加大了补库 存的力度， 叠加发达国 家经济回暖对出口
的提振， 我国经济有所 反弹。 上半年实际GDP 累计同比增速为6.9% ， 名义GDP 累计同比
增速为11.4% ，其中，工业表现尤其亮眼，上半年工业增加值累计同比增速为6.9% ，高
于去年同期增速6% ；而在行政调控和金融监管的影响下，房地产业和金融业的增速有
所放缓，经 济整体呈现" 脱虚向实" 的局面。
今年4月上旬，银监会密集发文，针对银行业" 三套利" 、" 三违反" 、" 四不当" 、" 十
乱象" 进行专项整治， 同业业务、投资业务和理财业务成为治理的重点。4、5月央行也
配合以" 中性偏紧" 的政 策。期间，利率迅速大幅上行，一级债券发行受阻。而在6月，
监管的力度边际减缓， 银监会强调防范" 处置 风险的风险" ， 央行也 有意维稳资金面。 从
成果上来看， 银行理财规模和表内同业资产在上半年显著收缩， 监管初见成效， 但仍在
进行中。
债券市场走势震荡， 一季度收益率曲线整体向上平移。 开年经济数据的平稳以及通
胀预期升 温令收益率曲线先呈现熊市增陡，步入3月后，资金面紧张程度增强，短端利
率快速抬升， 收益率曲线随后呈现熊市变平；3月受到资金紧张的影响， 短端收益抬升，
目前收益率曲线的平坦化明显。 二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整， 在到监管引
发的流动性冲击和经济相对悲观的预期下， 4 月初到5月底利率债1年期上行68BP 而10
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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年上行30BP ， 收益率曲线呈现熊平态势， 利率债期限利差不断压缩至历史低级水平。 信
用债收益率曲线则整体上行， 信用利差走阔， 中低等级总长久期信用债流动性骤减， 一
级信用债融资也持续负增， 发行利率也随之大幅抬升。 之 后监管态度缓和、 央行维稳资
金面，市场情绪得以修复，6月份开始随着资金面平稳、同业存单发行收益率回落，债
券市场大幅回暖， 利率债中5-10年下行20BP 左 右， 期限利差进一步压缩， 信用债市场也
得到极大的修复，成交活跃，3-5年估值下行30-40BP ，曲线形态也更 加平坦。
报告期组合根据市场行情，保持了适中的杠杆和久期水平，并布局行业利润改善，
利差有望收窄的短久期票息较高产业债。在6月监管放缓的时间窗口，及时加仓流动性
好的信用债和利率债以博取资本利得，并择机卖出流动性较弱和久期较长的债券。
4.4.2 报告期内 基金 的业绩表现
本报告期内，C 级份额净值增长率为0.16% ，同期业绩比较基准收益率为-2.11% ；E
级份额净值增长率为0.31% ，同期业绩比较基准收益率为-2.11% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
7 月银行自查结束、金融工作会议召开，这些事件都会带来政策面的冲击，但是，
基本面（经济增长和物价水平）将逐渐成为主导债券市场的因素。从近期的数据来看，
基建投资增速已经回落， 地产投资虽然保持韧性， 但在地产调控高压政策的限制下， 投
资拐点已经显 现。 因此， 经济增长下行的压力正在不断加大。 但同时我们预计经济回落
的速度会比较慢。 首先全球经济依然处于复苏态势， 尤其是近期欧洲经济复苏整体比较
强劲，由此带动的国内净出口增速的回升，对内需下降有所对冲；第二，制造业方面，
从实际利率变化看制造业投资大概滞后于实际利率8个月以上， 3季度前制造业投资还会
保持恢复性增长；房地产方面，由于房地产销售增速仍在高位，投资增速在3季度前会
保持稳中有降的趋势。 总体来看， 下半年的经济增速虽有所回落， 但是三季度仍然难以
见到基本面快速下滑的情况， 到了四季度经济下行压力可能会略有呈现， 因 此货币政策
的放开仍然需要耐心。
在基本面缓慢下行及货币政策保持中性的背景下，我们坚持下半年震荡慢牛的观
点，资金面及政策面的预期差会造成收益率的波动，同时也创造交易的机会。
展望下半年季度， 组合会坚持不盲目追高的宗旨， 但在市场震荡调整中把握低吸的
机会， 积极参与利率债的交易机会。 信用债方面， 从目前的信用利差来看处于中位数以
下， 基本在1/4 分位处水平， 相对来说信用利差保护依旧较小， 在金融去杠杆周期中， 信
用利差未来依旧具有进一步走阔的空间。 因此对于长久期中低等级的信用债而言， 依旧
需要保持较为谨慎的态度，会继续关注短 久期高票息的信用债。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 13 页 共 51 页
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影 响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返
回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。
报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核 确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本报告期内，本基金向全体份额持有人进行利润分配。权益登记日为2017年6月28
日，场内除息日为2017 年6月29日，场外除息日为2017年6月28日，C 类份额持有人按每
10份基金份额派发红利0.65元，合计发放红利 1,401,143.36 元，其中现金分红
1,175,101.29 元。E 类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.65元，合计发放红利
57,956,036.02 元，其中现金分红为 57,955,983.47 元。
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人 遵规 守信情况声明
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称" 本托管人" ）在中欧纯债债
券型证券投资基金（LOF ）（以下称" 本基金" ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法 律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金于2017年6月28日开始向全体份额持有人进行利润分配。 场内除息
日为2017 年6月29日，场外除息日为2017年6月28日，C 类份额持有人按每10份基金份额
派发红利0.650元，合计发放红利1,401,143.36元，其中现金分红1,175,101.29 元。E 类份
额持有人按每10份基金份额派发红利0.650元， 合计发放红利57,956,036.02 元， 其中现金
分红为57,955,983.47 元
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告等
数据真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧纯债债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2017年06 月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 10,687,596.94 50,271,055.22
结算备付金
22,508.34 25,207,124.23
存出保证金
63,131.00 41,418.64
交易性金融资产 6.4.7.2 1,030,573,369.86 433,360,900.00
其中：股票 投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
930,506,000.00 433,360,900.00
资产支持证券投资
100,067,369.86 －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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买入返售金融资产 6.4.7.4 70,000,345.00 －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 11,566,834.53 13,420,069.16
应收股利
－ －
应收申购款
16,500.00 48,625.00
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
1,122,930,285.67 522,349,192.25
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017 年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ 40,000,000.00
应付证券清算款
－ 27,010,123.39
应付赎回款
－ 90,954.69
应付管理人报酬
165,549.63 591,449.91
应付托管费
55,183.21 197,149.95
应付销售服务费
8,246.72 19,538.29
应付交易费用 6.4.7.7 13,360.64 32,822.86
应交税费
192,640.00 192,640.00
应付利息
－ 26,644.14
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 272,936.35 375,000.00
负债合计
707,916.55 68,536,323.23
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 869,284,088.50 334,999,806.26
未分配利润 6.4.7.10 252,938,280.62 118,813,062.76
所有者权益合计
1,122,222,369.12 453,812,869.02
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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负债和所有者权益总计
1,122,930,285.67 522,349,192.25
注：报 告截 止日2017 年6 月30日， 中欧 纯债C 类基 金份 额净值1.224 元 ，中 欧纯 债C 类 基金 份额
21,612,544.27 份 ；中 欧纯 债E 类基 金份额 净值1.229 元，中 欧纯 债E 类基 金份 额891,631,365.96 份。
6.2 利润表
会计主体：中欧纯债债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017年01月01日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间2016
年02月02日 （基金转型
日）-2016年06月30日
一、收入
3,371,323.97 18,559,815.54
1.利息收入
6,761,687.46 56,483,689.59
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
191,104.98 633,223.75
债券利息收入
6,326,226.92 55,404,231.47
资产支持证券利息收
入
31,013.69 －
买入返售金融资产收
入
213,341.87 －
其他利息收入
－ 446,234.37
2.投资收益 （损失以 “ －” 号
填列）
-12,793,931.01 -12,756,215.64
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
－ －
基金投资收益
－ －
债券投资收益
6.4.7
.13
-12,793,931.01 -12,756,215.64
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.3
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.14
－ －
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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股利收益
6.4.7
.15
－ －
3.公允价值变动收益 （损失以
“－”号填列）
6.4.7
.16
9,403,564.61 -25,319,641.73
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7
.17
2.91 151,983.32
减：二、 费用
1,916,751.12 12,478,165.35
1．管理人报酬
745,491.97 5,593,403.37
2．托管费
248,497.30 1,864,467.80
3．销售服务费
62,595.54 1,558,017.71
4．交易费用
6.4.7
.18
14,136.48 44,567.60
5．利息支出
634,293.48 3,242,157.92
其中： 卖出回购金融资产支出
634,293.48 3,242,157.92
6．其他费用
6.4.7
.19
211,736.35 175,550.95
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
1,454,572.85 6,081,650.19
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
1,454,572.85 6,081,650.19
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧纯债债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2017年01月01日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
334,999,806.26 118,813,062.76 453,812,869.02
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
0 1,454,572.85 1,454,572.85
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
534,284,282.24 192,027,824.39 726,312,106.63
其中：1.基金申购款 866,420,520.03 310,454,544.72 1,176,875,064.75
2.基金赎回款
-332,136,237.7
9
-118,426,720.3
3
-450,562,958.12
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
0 -59,357,179.38 -59,357,179.38
五、期末所有者权益
（基金净值）
869,284,088.50 252,938,280.62 1,122,222,369.12
项 目
上年度可比期间
2016年02月02日（基金转型日）-2016 年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
310,041,192.83 123,560,172.28 433,601,365.11
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
7,769,427.49 3,774,332.85 11,543,760.34
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
1,401,466,706.3
8
588,421,160.46 1,989,887,866.84
其中：1.基金申购款
5,157,159,313.7
4
2,015,251,596.2
2
7,172,410,909.96
2.基金赎回款
-3,755,692,607.
36
-1,426,830,435.
76
-5,182,523,043.12
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,719,277,326.7
0
715,755,665.59 2,435,032,992.29
报表附注为财务报表的组成部分。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)( 以下简称" 本基金") 是由中欧纯债 分级债券型
证券投资基金转型而来。 根据 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 原中欧纯
债分级债券型证券投资基金为契约型开放式基金，基金分级运作期为3年。根据《中欧
纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换结果的公告》 ， 原中欧纯债分级债券型证券
投资基金于2016年2月1日( 基金转换日) ，无需 召开基金份额持有人大会，即可按照基金
合同的约定转换为上市开放式基金(LOF)。自2016 年2月2日起，本基金转型为中欧纯债
债券型证券投资基金(LOF) 。本基金为契约型 开放式基金，存续期间不定。本基金的基
金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司( 以
下简称" 中国邮政储蓄 银行") 。
根据 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 以及中欧基金管理有限公司披
露的 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金份额转换结果的公告》 ， 原中欧纯债分级
债券型证券投资基金，纯债A 份额和纯债B 份 额的基金份额转换日( 即2016 年2月1日) 日
终，基金管理人将根据纯债A 和纯债B 基金份 额折算比例将基金份额持有人转换日 登记
在册的两类基金份额折算为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)份额 并不再分拆。折算
后纯债A 和纯债B 的份 额净值均调整为1.324元，基金份额数相应增加或减少，其后原中
欧纯债分级债券型证券投资基金更名为中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)。于 2016年2
月1日( 基金份额转换日) 日终，纯债A 折算前份额数为25,035,904.98份，折算比例为
0.75543371 ， 折算后份额数为18,912,966.58份； 纯债B 折算前份额数 为300,607,523.74份，
折算比例为1.02038277 ， 折算后份额数为306,734,737.36 份。 基金管理人已根据 《中欧纯
债分级债券型证券投资基金基金合同》约定，对纯债A 、纯债B 的份 额持有人的基金份
额进行了计算， 并由基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司提交份额变更登记申
请。
经深圳证券交易所深证上字[2016] 第80号文审 核同意， 本基金1,666,870.00 份基金份
额于2016 年3月1日在深交所挂牌交易。 上市的基金份额登记在证券登记结算系统， 可选
择按市价流通或在封闭期满按基金份额净值申购或赎回； 未上市的基金份额登记在注册
登记系统， 在封闭期满可按基金份额净值申购或赎回。 通 过跨系统转登记可实现基金份
额在两个系统之间的转换。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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根据本基金管理人中欧基金管理有限公司2016年4月6日 《中欧基金管理有限公司关
于中欧纯债债券型证券投资基金(LOF)增加E 类 基金份额并相应修改基金合同的公告》 的
规定， 经基金管理人与基金托管人协商一致并报中国证监会备案， 自2016 年4月6日起对
本基金增加E 类份额并相应修改基金合同。 本基金原有的基金份额类别更名为C 类基金份
额， 新增的基金份额类别命名为E 类基金份额。 C 类基金份额的业务规则与现行规则相同；
新增E 类基金份额的注册登记机构为中欧基金管理有限公司，只接受 场外申赎，不参与
上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括通知存款、
银行定期存款、 协议存款、 短期融资券、 中期票据、 企业债、 公司债、 金融债、 地方政
府债、 次级债、 中小企 业私募债、 资产支持证券、 国债、 央行票据、 债券回购等固定收
益类资产。本基金投资组合中：债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80% ，
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较
基准为：中债综合（全价）指数 收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017 年8月29日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整 地反映了本基
金2017 年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策 和会计估 计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《 财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税
[2012]85 号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2015]101 号 《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列
示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营
业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自2016年5月1
日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券
的转让收入 免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值
税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20% 的个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 10,687,596.94
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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其他存款 －
合计 10,687,596.94
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 930,162,967.18 930,506,000.00 343,032.82
合计 930,162,967.18 930,506,000.00 343,032.82
资产支持证券 100,067,369.86 100,067,369.86 －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,030,230,337.04 1,030,573,369.86 343,032.82
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 70,000,345.00 －
合计 70,000,345.00 －
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利 息
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 23 页 共 51 页
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06月30日
应收活期存款利息 68,928.26
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 9.09
应收债券利息 11,151,047.94
应收买入返售证券利息 17,370.73
应收申购款利息 28,959.80
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 300,518.71
合计 11,566,834.53
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 13,360.64
合计 13,360.64
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提信息披露费 186,155.90
预提审计费 57,027.67
预提上市费 29,752.78
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 24 页 共 51 页
合计 272,936.35
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 中欧纯债债券（LOF ）C)
本期 2017 年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 39,746,450.19 37,828,809.60
本期申购 14,585,809.92 13,883,246.14
本期赎回 （以“- ”号填列） -32,719,715.84 -31,141,326.65
本期末 21,612,544.27 20,570,729.09
项目
( 中欧纯债债券（LOF ）E)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 312,175,024.76 297,170,996.66
本期申购 895,649,967.46 852,537,273.89
本期赎回 （以“- ”号填列） -316,193,626.26 -300,994,911.14
本期末 891,631,365.96 848,713,359.41
注：1. 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
2. 截至2017 年6 月30 日止 ， 本基金 于深 交所 上市 的基 金份额 为4,322,536.00份（2016 年6月30 日 ：深 交
所上市 的基 金份 额为19,865,422.00 份) ， 托 管在 场外 未上市 的基 金份 额为 ：908,921,374.23 份， 其中纯
债C 类基 金份 额17,290,008.27份（2016 年6月30 日 ： 中 欧纯债C 类基 金份 额173,693,963.61 份 ） ， 纯债E
类基金 份额891,631,365.96份（2016 年6 月30 日： 中 欧 纯债E 类 基金份 额1,612,329,881.67 份） 。 上市 的
基金份 额登 记在 证券 登记 结算系 统， 可选 择按 市价 流通或 按基 金份 额净 值申 购或赎 回； 未上 市的 基
金份额 登记 在注 册登 记系 统， 按 基金 份额 净值 申购 或赎回 。 通 过跨 系统 转登 记可实 现本 基金C 类基 金
份额在 两个 系统 之间 的转 换。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 中欧纯债债券（LOF ）C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,307,309.02
2,027,756.5
9
13,335,065.61
本期利润 -1,897,119.52
1,945,226.0
6
48,106.54
本期基金份额交易产生的变 -4,738,096.03 -1,353,945. -6,092,042.02
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 25 页 共 51 页
动数
99
其中：基金申购款 3,899,779.58
1,016,574.0
9
4,916,353.67
基金赎回款 -8,637,875.61
-2,370,520.
08
-11,008,395.69
本期已分配利润 -1,401,143.36 － -1,401,143.36
本期末 3,270,950.11
2,619,036.6
6
5,889,986.77
单位：人民币元
项目
( 中欧纯债债券（LOF ）E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 89,664,069.29
15,813,927.
86
105,477,997.15
本期利润 -6,051,872.24
7,458,338.5
5
1,406,466.31
本期基金份额交易产生的变
动数
113,517,681.67
84,602,184.
74
198,119,866.41
其中：基金申购款 198,107,446.72
107,430,744
.33
305,538,191.05
基金赎回款 -84,589,765.05
-22,828,559
.59
-107,418,324.64
本期已分配利润 -57,956,036.02 － -57,956,036.02
本期末 139,173,842.70
107,874,451
.15
247,048,293.85
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
活期存款利息收入 121,039.83
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 40,241.63
其他 29,823.52
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 26 页 共 51 页
合计 191,104.98
6.4.7.12 股票投 资收益
无余额 。
6.4.7.13 债券投 资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
债券投资收益 ——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-12,793,931.01
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -12,793,931.01
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
728,390,463.95
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
721,775,880.74
减：应收利息总额 19,408,514.22
买卖债券差价收入 -12,793,931.01
6.4.7.13.3 资产支 持证券投资收 益
无余额。
6.4.7.14 衍生工 具收益
无余额 。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 27 页 共 51 页
6.4.7.15 股利收益
无余额 。
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
1.交易性金融资产 9,403,564.61
—— 股票投资 －
—— 债券投资 9,403,564.61
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 9,403,564.61
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
基金赎回费收入 2.91
合计 2.91
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
交易所市场交易费用 536.48
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 28 页 共 51 页
银行间市场交易费用 13,600.00
合计 14,136.48
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01日-2017年06月30日
审计费用 57,027.67
信息披露费 106,155.90
其他费用 600.00
上市费 29,752.78
帐户维护费 18,200.00
合计 211,736.35
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
本基金的基金管理人于2017年8月04日宣告2017 年度第二次分红，向截至2017年8月9
日止在本基金份额注册登记人中欧基金管理有限公司登记在册的全体持有人，A 、C 类
基金份额按每10份基金份额派发红利1.1元。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 （" 中国
邮政储蓄银行" ）
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 29 页 共 51 页
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
无。
6.4.10.1.2 权证交 易
无。
6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
无。
6.4.10.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06 月30
日
上年度可比期间
2016年02月02 日(基金转型
日)-2016年06月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国都证券 9,665,672.60 2.54% 10,126,410.96 1.16%
6.4.10.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06 月30
日
上年度可比期间
2016年02月02 日(基金转型
日)-2016年06月30日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
国都证券 134,400,000.00 7.81% 854,500,000.00 3.69%
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 30 页 共 51 页
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间
2016年02月02日(基金
转型日)-2016年06月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 745,491.97 5,593,403.37
其中：支付销售机构的客户维护费 10,016.56 231,356.70
注 ： 支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司 的基 金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值0.60% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.60% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017
年06月30日
上年度可比期间
2016年02月02日(基金
转型日)-2016年06月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 248,497.30 1,864,467.80
注： 支付 基金 托管 人 邮储 银行 的基 金托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.20% 的 年 费率计 提 ， 逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.20% / 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧纯债债券
（LOF ）C
中欧纯债债券
（LOF ）E
合计
中欧基金 701.92 － 701.92
中国邮政储蓄银行 19,764.89 － 19,764.89
国都证券 5.43 － 5.43
合计 20472.24 － 20472.24
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 31 页 共 51 页
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2016 年02月02日(基金转型日)-2016年06月
30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧纯债债券
（LOF ）C
中欧纯债债券
（LOF ）E
合计
中欧基金 1,258,628.73
1,258,628.73
中国邮政储蓄银行 38,059.87 － 38,059.87
国都证券 49.45 － 49.45
合计 1296738.05 － 1296738.05
注： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金资产净值0.35% 的年费率计提， 逐
日累计至每月月底， 按月支付给中欧基金管理有限公司， 再由中欧基金管理有限公司计
算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C 类基金资产净值 × 0.35%/ 当年天数。
本基金E 类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金 的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06 月30
日
上年度可比期间
2016年02月02 日(基金转型
日)-2016年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
银行
10,687,596.94 121,039.83 6,771,113.93 347,608.90
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 32 页 共 51 页
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管, 按银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.11 利润分 配情况
6.4.11.1 利润分 配情况 ——非货币市 场基金
单位：人民币元
中欧纯债债券（LOF ）C
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2017
-06-
28
2017
-06-
29(
场
内)
2017
-06-
28(
场
外)
0.650
1,175,101.2
9
226,042.07
1,401,143.3
6
合计
0.650
1,175,101.2
9
226,042.07
1,401,143.3
6
单位：人民币元
中欧纯债债券（LOF ）E
序号
权益
登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
备
注
1
2017
-06-
28
2017
-06-
29(
场
内)
2017
-06-
28(
场
外)
0.650
57,955,983.
47
52.55
57,956,036.
02
合计
0.650
57,955,983.
47
52.55
57,956,036.
02
注：资 产负 债表 日之 后， 半年报 报告 批准 报出 日之 前的利 润分 配参 见资 产负 债表日 后事 项（ 附注 ：
6.4.8.2 ）。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 33 页 共 51 页
6.4.12 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
无。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
无。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
无。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金是债券型证券投资基金， 属于具有中低收益特征的基金品种， 其长期平均收
益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市场基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强 的潜力公
司， 同时通过合理的动态资产配置， 在注重风险控制的原则下， 追求超越基金业绩比较
基准的长期稳定资本增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、 由督察长、 风险控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险
管理架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就
风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察
稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要求
对基金投资进行定期、 不 定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资进
行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日 常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 34 页 共 51 页
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款均存放于信用良好的银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应 的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险
管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通过分散化
投资以分散信用风险。
2017年6月30日： 本基金持有的资产支持证券余额为100067369.86元， 其中长期信用评级
AAA 级的证券余额为0 元，长期信用评级AAA 以下的证券余额为100067369.86 元
6.4.13.2.1 按短期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016 年12月31日
A-1 30,030,000.00 －
A-1以下 － －
未评级 785,625,000.00 39,864,000.00
合计 815,655,000.00 39,864,000.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。2. 未 评级 债券 为 期 限在 一 年以内 的政 策性 金融
债及未 有三 方机 构评 级的 短期融 资券 。3. 债 券投 资 以净价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级列示的 债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年06 月30日
上年度末
2016 年12月31日
AAA － －
AAA 以下 84,776,000.00 393,496,900.00
未评级 30,075,000.00 －
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 35 页 共 51 页
合计 114,851,000.00 393,496,900.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。2. 未 评级 债券 为 期 限在 一 年以上 的政 策性 金融
债。3. 债 券投 资以 净价 列 示。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合
在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值 不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外 ，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值 。
于2017 年6月30日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不
计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量
6.4.13.4 市场风 险
场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利
率敏感性金融工具均面 临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率
类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的
风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
10,687,596.
94
－ － －
10,687,596.
94
结算备付金 22,508.34 － － － 22,508.34
存出保证金 63,131.00 － － － 63,131.00
交易性金融资
产
1,030,573,3
69.86
－ － －
1,030,573,3
69.86
买入返售金融
资产
70,000,345.
00
－ － －
70,000,345.
00
应收利息 － － －
11,566,834.
53
11,566,834.
53
应收申购款 － － － 16,500.00 16,500.00
资产总计
1,111,346,9
51.14
－ －
11,583,334.
53
1,122,930,2
85.67
负债
应付管理人报
酬
－ － － 165,549.63 165,549.63
应付托管费 － － － 55,183.21 55,183.21
应付销售服务
费
－ － － 8,246.72 8,246.72
应付交易费用 － － － 13,360.64 13,360.64
应交税费 － － － 192,640.00 192,640.00
其他负债 － － － 272,936.35 272,936.35
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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负债总计 － － － 707,916.55 707,916.55
利率敏感度缺
口
1,111,346,9
51.14
－ －
10,875,417.
98
1,122,222,3
69.12
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
50,271,055.
22
－ － －
50,271,055.
22
结算备付金
25,207,124.
23
－ － －
25,207,124.
23
存出保证 金 41,418.64 － － － 41,418.64
交易性金融资
产
72,994,300.
00
255,966,600
.00
104,400,000
.00
－
433,360,900
.00
应收利息 － － －
13,420,069.
16
13,420,069.
16
应收申购款 － － － 48,625.00 48,625.00
资产总计
148,513,898
.09
255,966,600
.00
104,400,000
.00
13,468,694.
16
522,349,192
.25
负债
卖出回购金融
资产款
40,000,000.
00
－ － －
40,000,000.
00
应付证券清算
款
－ － －
27,010,123.
39
27,010,123.
39
应付赎回款 － － － 90,954.69 90,954.69
应付管理人报
酬
－ － － 591,449.91 591,449.91
应付托管费 － － － 197,149.95 197,149.95
应付销售服务
费
－ － － 19,538.29 19,538.29
应付交易费用 － － － 32,822.86 32,822.86
应交税费 － － － 192,640.00 192,640.00
应付利息 － － － 26,644.14 26,644.14
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其他负债 － － － 375,000.00 375,000.00
负债总计
40,000,000.
00
－ －
28,536,323.
23
68,536,323.
23
利率敏感度缺
口
108,513,898
.09
255,966,600
.00
104,400,000
.00
-15,067,629
.07
453,812,869
.02
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年06月30日
上年度末
2016 年12月31日
市场利率下降25个基点 127.41 305.86
市场利率上升25个基点 -126.94 -300.83
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及 定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险的敏 感性分析
于2017 年6 月30 日， 本基 金 未持有 交易 性权 益类 投资(2016 年12月31日 ，同) ，因 此除市 场利 率和 外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2016 年12月31 日： 同) 。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为930,506,000.00元，属于第三层 次的余额为100,067,369.86 元，无
属于第一层次的余额(2016 年12月31日：属于第二层次的余额为433,360,900.00 元，无属
于第一层次和第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券 公允价
值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可
转换债券、 资产支持证券和私募债券除外) ， 本基金于2015年3月27日起改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收
益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值( 附注7.4.5.2) ，并将相关
债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2017 年06月30日，本基金未持有非持续的 以公允价值计量的金融资产(2016 年12月31
日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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根据财政部、 国家税务 总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定：(1) 金融商品持 有期间( 含到期) 取
得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；
(2) 纳税人购入基金、 信托、 理财产品等各类资产管理产品 持有至到期， 不属于金融商品
转让； (3) 资管产品运营 过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管 理人为增值税纳税
人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国 家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2 号 《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6 月30日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对
本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,030,573,369.86 91.78
其中：债券 930,506,000.00 82.86
资产支持证券 100,067,369.86 8.91
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 70,000,345.00 6.23
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 10,710,105.28 0.95
7 其他资产 11,646,465.53 1.04
8 合计 1,122,930,285.67 100.00
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 期末按行 业分类的境内股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的 所以 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 内无 买入 及卖出 股票 的情 况。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 508,206,000.00 45.29
其中：政策性金融债 508,206,000.00 45.29
4 企业债券 14,190,000.00 1.26
5 企业短期融资券 210,347,000.00 18.74
6 中期票据 70,586,000.00 6.29
7 可转债( 可交换债) － －
8 同业存单 127,177,000.00 11.33
9 其他 － －
10 合计 930,506,000.00 82.92
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7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170401 17农发01 3,900,000 388,518,000.00 34.62
2 011760081
17中铝国工
SCP002
1,000,000 100,170,000.00 8.93
3 111715197
17民生银行
CD197
1,000,000 97,840,000.00 8.72
4 170204 17国开04 900,000 89,613,000.00 7.99
5 101462037
14川华西
MTN002
500,000 50,370,000.00 4.49
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称
数量
（份）
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 146139 17京保2A 500,000 50,039,890.41 4.46
2 146152 17京保3A 500,000 50,027,479.45 4.46
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交 易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
股指期 货不 属于 本基 金的 投资范 围， 故此 项不 适用 。
7.10.2 本基金投资股指期货的 投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的 投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 63,131.00
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 11,566,834.53
5 应收申购款 16,500.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 11,646,465.53
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或 净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧纯
债债券
（LOF ）
C
1,089 19,846.23
2,783,957.0
9
12.88%
18,828,587.
18
87.12%
中欧纯
债债券
（LOF ）
E
13
68,587,028.
15
891,592,022
.75
100.00
%
39,343.21 0.00%
合计 1,102 828,714.98
894,375,979
.84
97.93%
18,867,930.
39
2.07%
注： 本基 金E 类份 额期 末机 构投资 者实 际占 比为99.9956% ， 个人 投资 者实 际占 比为0.0044% ， 上表 为
四舍五 入结 果。
8.2 期末上市 基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中欧基金－浦发银行－上
海浦银安盛资产管理有限
公司
1500375 34.71%
2
中国船舶工业集团公司企
业年金计划－中信银行股
1000000 23.13%
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份有限公司
3 杨合娥 273900 6.34%
4 严云澄 250000 5.78%
5 叶维保 240000 5.55%
6 高德荣 212200 4.91%
7 张润华 119402 2.76%
8 刘玉琼 103840 2.40%
9 罗羽旻 90000 2.08%
10 王方 87000 2.01%
注：以 上均 为纯 债C 场 内持 有人。
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本开放式基金
中欧纯债债券
（LOF ）C
749.00 0.00%
中欧纯债债券
（LOF ）E
23.15 0.00%
合计 772.15 0.00%
注：基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金C 类 份额 的实 际占比 为0.0035% ，持 有本 基金E 类 份额的 实际
占比为0.000003% ，合 计占 比为0.00008% ， 上表 为四 舍五入 结果 。
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中欧纯债债券（LOF ）C 0
中欧纯债债券（LOF ）E 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
中欧纯债债券（LOF ）C 0
中欧纯债债券（LOF ）E 0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 46 页 共 51 页
中欧纯债债券（LOF ）
C
中欧纯债债券（LOF ）
E
基金合同生效日(2013 年1月31日)基
金份额总额
976,522,201.53 －
本报告期期初基金份额总额 39,746,450.19 312,175,024.76
本报告期基金总申购份额 14,585,809.92 895,649,967.46
减：本报告期基金总赎回份额 32,719,715.84 316,193,626.26
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 21,612,544.27 891,631,365.96
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2017年3月30日发布公告， 顾伟先生自2017 年3月30日起担任
中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相
关手续并向上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 47 页 共 51 页
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内本基金管理人、基金托管 人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 － － － －
国都证券 1 － － － －
安信证券 1 － － － －
长城证券 1 － － － －
东方证 券 1 － － － －
方正证券 1 － － － －
国泰君安 1 － － － －
华泰证券 1 － － － －
民生证券 1 － － － －
申万宏源西
部证券
1 － － － －
申银万国 1 － － － －
中金公司 1 － － － －
中信证券 2 － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易 单 元的 情况 。
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交 占当期权证
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
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额
成交总额比例
额 回购成交总
额比例
金额
成交总额比
例
招商证券
371,478,
519.5
97.46%
1,585,90
0,000
92.19% － －
国都证券
9,665,67
2.6
2.54%
134,400,
000
7.81% － －
安信证券 － － － － － －
长城证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
申万宏源西
部证券
－ － － － － －
申银万国 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内 ， 本基 金无 新增或 减少 租用 证券 公司 交易单 元的 情况 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2016年12 月31日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-01
2
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）2016 年第4季 度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-20
3
中欧基金管理有限公司关于调整
个人投资者开户证件类型的公告
中国证监 会指定报刊及网
站
2017-02-11
4 中欧基金管理有限公司关于调整 中国证监会指定报刊及网 2017-02-16
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 49 页 共 51 页
旗下通过同花顺代销基金定投最
低申购金额的公告
站
5
中欧基金管理有限公司北京分公
司办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-22
6
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-23
7
中欧基金管理有限公司关于新增
诺亚正行为旗下部分基金代销机
构同步开通定投业务并参与费率
优惠活动的公 告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-02
8
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）更新招募说明 书（2017
年第1号）
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-16
9
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）更新招募说明 书摘要
（2017 年第1号）
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-16
10
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过国信证券代销基金定投
最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-28
11
中欧基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告
中国证监会指定报刊及 网
站
2017-03-30
12
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOG ）2016 年年度报 告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-31
13
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOG ）2016 年年度报 告摘要
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-31
14
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）基金经理变更 公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-08
15
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）2017 年1季度 报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-21
16
中欧基金管理有限公司关于 旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-22
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 50 页 共 51 页
17
中欧基金管理有限公司关于新增
华夏财富为旗下部分基金代销机
构的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-24
18
中欧基金管理有限公司关于新增
方正证券为旗下部分基金代销机
构的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-05-12
19
中欧基金管理有限公司关于新增
汇成基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换与定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-05-16
20
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）分红公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-06-23
21
中欧纯债债券型证券投资基金
（LOF ）基金经理变更 公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-06-28
22
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-06-30
§11
影响 投资者决策的其他重 要信息
11.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年1月1日
至2017年6月
30日
28750
1737.4
1
－
287,50
1,737.
41
－ －
机构 2
2017 年6月22
日至2017年6
月30日
0
232,01
7,788.
09
－
232,017,78
8.09
25.41%
机构 3
2017 年6月22
日至2017年6
0
232,01
7,788.
09
－
232,017,78
8.09
25.41%
中欧纯 债债 券型 证券 投资 基金（LOF ）2017 年 半年 度 报告
第 51 页 共 51 页
月30日
机构 4
2017 年6月22
日至2017年6
月30日
0
232,01
7,788.
09
－
232,017,78
8.09
25.41%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况， 在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险， 保护中小投资者利益。
11.2 影响投资 者决策的其他重 要信息
无。
§12
备查 文件目录
12.1 备查文件 目录
1、中欧纯债分级债券型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》
3、《中欧纯债分级债券型证券投资基金托管协议》
4、《中欧纯债债券型证券投资基金（LOF ） 更新招募说明书》
5、基金管理人业务资 格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
