中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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中欧消费 主题股票型证券投资基 金2017 年半年度报告
2017年06 月30 日
基金管理 人：中欧基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2017 年08 月29日
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年8月28日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30 日止。
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§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 12
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 37
7.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 38
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 40
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 42
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 42
7.7 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 42
7.8 期末按公 允价 值占基 金资产 净值 比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 42
7.9 报告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 ........................................................................ 43
7.10 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 43
7.11 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 43
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 44
8.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 ............................................................ 45
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 45
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 45
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 46
10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚的情 况 ...................................................... 46
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 49
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§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 51
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 51
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 51
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 51
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 中欧消费主题股票型证券投资基金
基金简称 中欧消费主题股票
基金主代码 002621
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年07月22日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 158,627,347.05
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C
下属分级基金的交易代码 002621 002697
报告期末下属分级基金的份
额总额
153,753,677.87份 4,873,669.18 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金主要投资于消费主题相关的具有持续增长潜力
的优质上市公司， 在有效控制投资组合风险的前提下，
通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基
准的收益。
投资策略
本基金持续跟踪宏观经济面、政策面等重要指标，进
行自上而下宏观分析， 并有机结合市场环境趋势分析，
综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控
制要求等因素， 制定本基金资产的大类资产配置比例。
本基金为股票型基金，长期来看整体将积极配置于股
票类资产，并根据市场环境动态 调整。
业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率×85%+ 中证综 合债券
指数收益率×15%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高
于货币市场基金、债券基金和混合型基金，属于高预
期收益风险水平的投资品种。
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2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责
人
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105799
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、
400-700-9700
95588
传真 021-33830351 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号五
层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路333号五
层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 窦玉明 易会满
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆
家嘴环路333号五层
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
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3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年01月01日-2017年06 月30日）
本期已实现收益 9,791,934.63 234,434.41
本期利润 27,470,806.11 739,720.29
加权平均基金份额本期利润 0.0936 0.0884
本期加权平均净值利润率 9.27% 8.71%
本期基金份额净值增长率 10.08% 9.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年06月30日)
期末可供分配利润 5,648,524.29 200,744.04
期末可供分配基金份额利润 0.0367 0.0412
期末基金资产净值 166,205,353.68 5,291,327.21
期末基金份额净值 1.081 1.086
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年06月30日)
基金份额累计净值增长率 8.10% 8.60%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数( 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数) 。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
4 、 本 基金 合同 于2016 年7 月22日 生效 ， 本 财务 报表 的实际 编制 期间 为2016 年07 月22 日( 基 金合 同生 效
日) 至2016 年12月31日 ，故 本报告 中均 无上 年对 比数 据。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 中欧消费主题股票A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 5.88% 0.85% 7.61% 0.98% -1.73% -0.13%
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过去三个月 5.57% 0.81% 11.37% 0.81% -5.80% 0.00%
过去六个月 10.08% 0.75% 21.28% 0.72% -11.20% 0.03%
自基金 合同生效日至
今
8.10% 0.69% 19.94% 0.75% -11.84% -0.06%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中证内地消费主题指数收益率*85%+ 中债综合债券指数
收益率*15% 。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设
定的权重比例进行大类资产之 间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
阶段
( 中欧消费主题股票C)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 5.85% 0.85% 7.61% 0.98% -1.76% -0.13%
过去三个月 5.33% 0.80% 11.37% 0.81% -6.04% -0.01%
过去六个月 9.70% 0.75% 21.28% 0.72% -11.58% 0.03%
自基金 合同生效日至
今
8.60% 0.69% 19.94% 0.75% -11.34% -0.06%
注： 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ： 中 证内 地消 费主 题 指数收 益率*85%+ 中 债综 合债券 指数 收益 率*15% 。
比较基 准每 个交 易日 进行 一次再 平衡 ，每 个交 易日 在加入 损益 后根 据设 定的 权重比 例进 行大 类资 产
之间的 再平 衡， 使大 类资 产比例 保持 恒定 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
中欧消费 主题股 票A
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年07 月22 日-2017 年06月30 日）
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中欧消费主题股票A 业绩比较基准
2016-07-22 2016-09-06 2016-11-01 2016-12-15 2017-02-07 2017-03-23 2017-05-12 2017-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
注：本基金基金合同 生效日期为2016年7月22日，自基金合同生效日起到本报告期末不
满一年， 按基金合同的规定， 本基金自基金合同生效起六个月为建仓期， 建仓期结束时
本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。
中欧消费 主题股 票C
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年07 月22 日-2017 年06月30 日）
中欧消费主题股票C 业绩比较基准
2016-07-22 2016-09-06 2016-11-01 2016-12-15 2017-02-07 2017-03-23 2017-05-12 2017-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日期为2016 年7 月22 日， 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按 基
金合同 的规 定， 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ，建 仓期 结束 时本 基金的 各项 资产 配置 比
例已达 到基 金 合 同的 规定 。
§4
管理 人报告
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4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准 ，于2006年7
月19日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理（上海）
有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30日，本基金 管理
人共管理57只开放式基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理( 助
理) 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周晶
基金经
理
2016 年07月
22日
－ 10年
历任银华基金管理有限公
司能源、家电、旅游行业
分析师、大宗商品研究组
组长、基金经理助理、基
金经理。2015 年05月11日
加入中欧基金管理有限公
司，历任中欧基金管理有
限公司基金经理助理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
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及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的原因主要在于 各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2017 年上半年， 市场走出了非常极端的结构化行情 。 以家电、 白酒为代表的白马蓝
筹显著上涨， 而中小市值成长股则走出了单边下跌行情。 市场将这一现象解释为流动性
紧缩下的估值水平下降，以及A 股市场和国际接轨过程中白马价值的回归。
本基金上半年将较多的仓位配置在消费品板块的蓝筹股上， 在一定程度上参与了本
轮价值股的行情， 同时， 基于对基本面的信心和增长的确定性， 也在部分优秀成长股上
有所配置， 虽然在上半年的行情中没有表现， 但我们对这部分基本面扎实的公司未来的
价值回归仍有信心。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金A 类份额净值增长率为10.08% ，同期业绩比较基准增长率为
21.28% ；C 类份额净值增长率为9.70% ，同期业绩比较基准率为21.28% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下半年， 投资者最为关心的就是前期已经表现优秀的消费品龙头们， 在涨幅已
经较大的情况下， 是否还具备投资价值。 对此， 我们的看法是， 消费品的投资最大的魅
力在于长期稳定的收益， 而不是某一年风格偏好带来的板块性行情。 寻找具备中长期保
持较高净资产收益率水平的、 竞争壁垒高的龙头公司， 长期持有以赚取长期稳健的收益
是任何时候都适用的消费品投资逻辑。自2015年底启动的这一 轮消费白马行情走到今
天， 我们仍然能够找到一些估值和增长能够匹配的好公司， 值得在持仓中长期持有， 对
于这类具备长期投资价值的白马品种，我们会选择长期持有。
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而前一轮牛市表现最为亮眼的成长股板块， 从整体而言仍处于基本面与估值匹配度
较差的阶段，但一些具备从小长大潜力的优质成长股已经进入了价值投资的股价区间，
我们将在保持深度研究和持续跟踪的基础上在成长股板块中进行优选和投资。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相关
法律法规的规定， 有 效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行 业研究等方面的骨干。 估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流程为： 基金日常估值由 基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL 形式报给基金 托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基 金合同的规定。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧消费主题股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对 报告期内本基 金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，中欧消费主题股票型证券投资基金的管理人-- 中欧基金 管理有限公司
在中欧消费主题股票型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎
回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中欧消费主题股票型证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧消费主 题股票型证券投
资基金2017年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：中欧消费主题股票型证券投资基金
报告截止日：2017年06 月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 18,815,979.91 27,267,150.60
结算备付金
253,441.03 1,558,675.78
存出保证金
174,749.92 197,543.40
交易性金融资产 6.4.7.2 153,907,434.20 340,784,498.61
其中：股票投资
153,907,434.20 340,784,498.61
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券 清算款
3,367,072.51 19,295,279.35
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 14 页 共 52 页
应收利息 6.4.7.5 4,926.32 9,209.48
应收股利
－ －
应收申购款
6,985.86 7,724.55
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
176,530,589.75 389,120,081.77
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融 负债
－ －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ 346,710.98
应付赎回款
4,188,180.49 79,516.04
应付管理人报酬
257,228.50 502,774.48
应付托管费
42,871.42 83,795.70
应付销售服务费
3,516.78 7,818.94
应付交易费用 6.4.7.7 340,437.20 898,446.50
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 201,674.47 215,199.44
负债合计
5,033,908.86 2,134,262.08
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 158,627,347.05 394,036,273.95
未分配利润 6.4.7.10 12,869,333.84 -7,050,454.26
所有者权益合计
171,496,680.89 386,985,819.69
负债和所有者权益总计
176,530,589.75 389,120,081.77
注：1 、报 告截 止日2017 年6月30 日，A 类基 金份 额净 值1.081 元 ，基 金份 额153,753,677.87份；C类基
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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金份额 净值1.086 元 ，基 金 份额4,873,669.18份。
2 、本 基金 合同 于2016 年07 月22日 生效 ，故 无上 年度 可比期 间数 据， 下同 。
6.2 利润表
会计主体：中欧消费主题股票型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年01月01日-2017年06 月30日
一、收入
32,718,853.53
1.利息收入
144,031.09
其中：存款利息收入 6.4.7.11 136,413.04
债券利息收入
－
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
7,618.05
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “- ” 号填
列）
14,062,116.64
其中：股票投资收益 6.4.7.12 12,387,727.00
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 －
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 1,674,389.64
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 18,184,157.36
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 16 页 共 52 页
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 328,548.44
减：二、 费用
4,508,327.13
1．管理人报酬
2,282,099.06
2．托管费
380,349.84
3．销售服务费
34,024.89
4．交易费用 6.4.7.18 1,689,464.66
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资产支出
－
6．其他费用 6.4.7.19 122,388.68
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
28,210,526.40
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
28,210,526.40
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：中欧消费主题股票型证券投资基金
本报告期：2017年01月01日-2017年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
394,036,273.95 -7,050,454.26 386,985,819.69
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 28,210,526.40 28,210,526.40
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-235,408,926.9
0
-8,290,738.30 -243,699,665.20
其中：1.基金申购款 4,026,372.27 77,661.22 4,104,033.49
2.基金赎回款 -239,435,299.1 -8,368,399.52 -247,803,698.69
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 17 页 共 52 页
7
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
158,627,347.05 12,869,333.84 171,496,680.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—— ———————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
中欧消费主题股票型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券监 督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2016] 第631 号《关于准予中欧消费主题股票型证券投
资基金注册的批复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基
金法》 和 《中欧消费主题股票型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约
型开放式基金， 存续期限 不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集643,083,089.21
元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2016) 第995号验
资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《中欧消费主题股票型证券投资基金基金合同》
于2016 年7月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为643,240,697.30 份基金份
额，包含认购资金利息折合157,608.09份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公
司，基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称" 中国工商银 行") 。
根据 《中欧消费主题股票 型证券投资基金基金合同》 和 《中欧消费主题股票型证券
投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购费、 申购费和销售服务费收取方式
的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购、 申购时收取认购、 申购费用， 但
不从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为A 类基金份额； 不收取认购、 申购费用，
而是从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为C 类基金份额。 A 类基金份额和C 类基
金份额分别设置代码， 分别计算基金份额净值并分别公告。 投资人可自由选择申购某一
类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。
根据 《中华人民共和国证券投 资基金法》 和 《中欧消费主题股票型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票( 包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票) 、固
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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定收益类资产( 国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募
债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券( 含
超短期融资券) 、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等) 、衍生工
具( 权证、股指期货、股票期权等) 以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具
( 但需符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 股票
投资占基金资产的比例为80%-95% ， 其中投资 于消费主题相关行业股票的资产不低于非
现金基金资产的80% ； 权证投资占基金资产净值的比例为0%-3% ； 每 个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比
例合计不低于基金资产净值的5% 。本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数
收益率×85%+ 中证综 合债券指数收益率×15% 。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2017年8 月29日批准报
出。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计准 则") 、中国证监会
颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券
投资基金业协会( 以下简称" 中国基金业协会") 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《中欧消费主题股票型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注6.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整 地反映了本基
金2017 年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一 期年度报告一致。
6.4.5 会计政策 和会计估计变 更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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无。
6.4.5.3 差错更 正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税， 对金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票的差价收入， 股票的股息、 红利
收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内( 含1个月) 的， 其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年( 含1年) 的，暂减按
50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上
市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解
禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。 上述所
得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
项目
本期末
2017年06月30日
活期存款 18,815,979.91
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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合计 18,815,979.91
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2017年06月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 132,683,774.31 153,907,434.20 21,223,659.89
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 132,683,774.31 153,907,434.20 21,223,659.89
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末:2017 年06月30日
应收活期存款利息 4,733.72
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 114.00
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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应收黄金合约拆借孳息 －
其他 78.60
合计 4,926.32
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2017年06月30日
交易所市场应付交易费用 340,437.20
银行间市场应付交易费用 －
合计 340,437.20
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 15,765.79
预提信息披露费 156,155.90
预提审计费 29,752.78
合计 201,674.47
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 中欧消费主题股票A)
本期 2017 年01月01日-2017年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 382,536,401.00 382,536,401.00
本期申购 3,135,493.56 3,135,493.56
本期赎回 -231,918,216.69 -231,918,216.69
本期末 153,753,677.87 153,753,677.87
项目 基金份额（份） 账面金额
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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( 中欧消费主题股票C)
上年度末 11,499,872.95 11,499,872.95
本期申购 890,878.71 890,878.71
本期赎回 -7,517,082.48 -7,517,082.48
本期末 4,873,669.18 4,873,669.18
注：申 购含 红利 再投 、 转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 中欧消费主题股票A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -6,493,864.59 -437,011.56 -6,930,876.15
本期利润 9,791,934.63
17,678,871.
48
27,470,806.11
本期基金份额交易产生的变
动数
2,350,454.25
-10,438,708
.40
-8,088,254.15
其中：基金申购款 -55,284.48 114,482.51 59,198.03
基金赎回款 2,405,738.73
-10,553,190
.91
-8,147,452.18
本期已分配利润 － － －
本期末 5,648,524.29
6,803,151.5
2
12,451,675.81
单位：人民币元
项目
( 中欧消费主题股票C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -105,902.14 -13,675.97 -119,578.11
本期利润 234,434.41 505,285.88 739,720.29
本期基金份额交易产生的变
动数
72,211.77 -274,695.92 -202,484.15
其中：基金申购款 -9,801.53 28,264.72 18,463.19
基金赎回款 82,013.30 -302,960.64 -220,947.34
本期已分配利润 － － －
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本期末 200,744.04 216,913.99 417,658.03
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
活期存款利息收入 127,206.89
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 7,366.55
其他 1,839.60
合计 136,413.04
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
股票投资收益 ——买卖股票
差价收入
12,387,727.00
股票投资收益 ——赎回差价
收入
－
股票投资收益 ——申购 差价
收入
合计 12,387,727.00
6.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
卖出股票成交总额 629,439,745.56
减：卖出股票成本总额 617,052,018.56
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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买卖股票差价收入 12,387,727.00
6.4.7.13 债券投 资收益
无余额。
6.4.7.14 衍生工 具收益
无余额。
6.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
股票投资产生的股利收益 1,674,389.64
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,674,389.64
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
1.交易性金融资产 18,184,157.36
—— 股票投资 18,184,157.36
—— 债券投资 －
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 18,184,157.36
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
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项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
基金赎回费收入 320,618.71
转换费收入 7,929.73
合计 328,548.44
6.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
交易所市场 交易费用 1,689,464.66
银行间市场交易费用 －
合计 1,689,464.66
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日-2017年06月30 日
审计费用 24,752.78
信息披露费 89,555.90
帐户维护费 7,500.00
汇划手续费 580.00
合计 122,388.68
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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无。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金" ） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 工商银行
")
基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(" 国都证券") 基金管理人的股东、基金销售 机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
国都证券 148,395,778.01 14.28% － －
6.4.10.1.2 权证交 易
无。
6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01 日-2017年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
国都证券 138,204.20 14.28% 41,851.31 12.29%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 27 页 共 52 页
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.10.1.4 债券交 易
无。
6.4.10.1.5 债券回 购交易
无。
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,282,099.06 －
其中：支付销售机构的客户维护费 1,237,163.38 －
注： 支 付基 金管 理人 中 欧 基金管 理有 限公 司 的管 理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01 月01日-2017
年06 月30日
上年度可比期间
2016年01 月01日-2016
年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 380,349.84 －
注： 支 付基 金托 管人 中 国 工商银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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各关联方名称 2017年01 月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧消费主题股票
A
中欧消费主题股票
C
合计
中欧基金管理有限公
司
－ － －
中国工商银行股份有
限公司
－ － －
国都证券股份有限公
司
－ 24,464.70 24,464.70
合计 － 24,464.70 24,464.70
注： 本基金A 类基金份额不收 取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年率为0.80% ，
销售服务费按前一日C 类基金份额的资产净值0.80% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.80% ÷ 当年 天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管
人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一
次性划付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等,
支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联 方 进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
除基金管理人外的其他关联方本报告期内均未持有本基金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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关联方名称
本期
2017 年01月01日-2017年06月30
日
上年度可比期间
2016年01月01日-2016 年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
活期存款
18,815,979.91 127,206.89 － －
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中 国工 商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
无。
6.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内不存在利润分配情况。 资产负债表日之后， 半年度报告批准报出日之
前的利润分配参见资产负债表日后事项（附 注：6.4.8.2）。
6.4.12 期末（2017年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-
07-05
未上市 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-
07-03
未上市 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76
60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-
07-06
未上市 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40
00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-
07-07
未上市 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26
30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-
07-03
未上市 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87
30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-
07-05
未上市 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62
30067 国科 2017-06-30 2017- 未上市 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36
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2 微 07-12
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基 金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购 协 议的规 定， 在新 股上 市
后的约 定期 限内 不能 自由 转让； 基金 作为 个人 投资 者参与 网上 认购 获配 的新 股，从 新股 获配 日至 新
股上市 日之 间不 能自 由转 让。此 外， 基金 还可 作为 特定投 资者 ，认 购由 中国 证监会 《上 市公 司证 券
发行管 理办 法》 规范 的非 公开发 行股 票， 所认 购的 股票自 发行 结束 之日 起12 个月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60064
3
爱建
集团
2017-
04-17
筹划重大
事项
16.31
2017-
08-02
16.48
476,2
00
6,281,674.
10
7,766,822.
00
注：本 基金 截至2017 年6 月30日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
于本期末 ，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为股票型基金， 其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、 债券基金和
混合型基金， 属于高预期收益风险水平的投资品种。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、 债券以及经中国证监会批准的允许基金
投资的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金通过投资于消费主题相关的具有持 续增
长潜力的优质上市公司，在有效控制投资组合风险原则下，通过积极主动地资产配置，
力争获得超越基金业绩比较基准收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、 由督察长、 风险控制委员会、 风险管理部、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险
管理架构体系。 风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、 目标和策略， 并就
风险控制重要事项提出意见和建议。 督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。 监察
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作， 根据监管机构及公司内部控制的要求
对基金投资进行定期 、 不定期检查， 出具监察稽核报告， 进而从合规层面对基金投资进
行风险控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确
定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来 控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合
在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
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转让的情况外 ，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。
于2017 年12月31日， 本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定
到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不
计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年06 月30
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
18,815,979.
91
－ － －
18,815,979.
91
结算备付金 253,441.03 － － － 253,441.03
存出保证金 174,749.92 － － － 174,749.92
交易性金融资
产
－ － －
153,907,434
.20
153,907,434
.20
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应收证券清算
款
－ － －
3,367,072.5
1
3,367,072.5
1
应收利息 － － － 4,926.32 4,926.32
应收申购款 － － － 6,985.86 6,985.86
资产总计
19,244,170.
86
－ －
157,286,418
.89
176,530,589
.75
负债
应付 赎回款 － － －
4,188,180.4
9
4,188,180.4
9
应付管理人报
酬
－ － － 257,228.50 257,228.50
应付托管费 － － － 42,871.42 42,871.42
应付销售服务
费
－ － － 3,516.78 3,516.78
应付交易费用 － － － 340,437.20 340,437.20
其他负债 － － － 201,674.47 201,674.47
负债总计 － － －
5,033,908.8
6
5,033,908.8
6
利率敏感度缺
口
19,244,170.
86
－ －
152,252,510
.03
171,496,680
.89
上年度末
2016 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
27,267,150.
60
－ － －
27,267,150.
60
结算备付金
1,558,675.7
8
－ － －
1,558,675.7
8
存出保证金 197,543.40 － － － 197,543.40
交易性金融资
产
－ － －
340,784,498
.61
340,784,498
.61
应收证券清算
款
－ － －
19,295,279.
35
19,295,279.
35
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应收利息 － － － 9,209.48 9,209.48
应收申购款 － － － 7,724.55 7,724.55
资产总计
29,023,369.
78
－ －
360,096,711
.99
389,120,081
.77
负债
应付证券清算
款
－ － － 346,710.98 346,710.98
应付赎回款 － － － 79,516.04 79,516.04
应付管理人报
酬
－ － － 502,774.48 502,774.48
应付托管费 － － － 83,795.70 83,795.70
应付销售服务
费
－ － － 7,818.94 7,818.94
应付交易费用 － － － 898,446.50 898,446.50
其他负债 － － － 215,199.44 215,199.44
负债总计 － － －
2,134,262.0
8
2,134,262.0
8
利率敏感度缺
口
29,023,369.
78
－ －
357,962,449
.91
386,985,819
.69
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2017 年6 月30 日 ， 本 基金 未持有 交易 性债 券资 产 （2016 年12 月31 日 ： 同） ， 因 此市场 利率 的变 动对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响（2016 年12 月31 日： 同）。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生 波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来 主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资
产- 股票投资
153,907,434.20 89.74 340,784,498.61 88.06
交易性金融资
产- 债券投资
－ － － －
交易性金融资
产－贵金属投
资
－ － － －
衍生金融资产
－权证投资
－ － － －
其他 － － － －
合计 153,907,434.20 89.74 340,784,498.61 88.06
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除业绩比较基准( 附注6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017年06月30日
上年度末
2016年12月31日
业绩比较基准上升5% 495.11 1,115.74
业绩比较基准下降5% -495.11 -1,115.74
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
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1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017 年06月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为146,050,530.56元，属于第二层次的余额为7,856,903.64 元,无属于
第三层余额（2016年12 月31日：第一层次334,318,187.15 ，第二层次6,466,311.46 元,无第
三层次）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 或属于非公开发行等情况， 本基金
不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价
值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，
确定相关股票公 允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于2017 年06月30日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 （2016年12月31
日：同）。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务 总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的 规定：(1) 金融商品持 有期间( 含到期) 取
得的非保本收益( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；
(2) 纳税人购入基金、 信托、 理财产品等各类资产管理产品持有至到期， 不属于金融商品
转让； (3) 资管产品运营 过程中发生的增值税应税行为， 以资管产品管 理人为增值税纳税
人。上述政策自2016年5月1日起执行。
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此外， 根据财政部、 国 家税务总局于2017年1月6 日颁布的财税[2017]2 号 《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》 及2017年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产
品增值税有 关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对
本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 153,907,434.20 87.18
其中：股票 153,907,434.20 87.18
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 19,069,420.94 10.80
7 其他各项资产 3,553,734.61 2.01
8 合计 176,530,589.75 100.00
7.2 报告 期末 按行业分类的股票 投资组合
7.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
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例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,565,330.00 1.50
B 采矿业 － －
C 制造业 98,879,533.99 57.66
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 1,958,108.00 1.14
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 18,222,976.17 10.63
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 －
J 金融业 10,396,152.00 6.06
K 房地产业 6,214,073.44 3.62
L 租赁和商务服务业 2,668,655.88 1.56
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 9,087,131.10 5.30
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 3,907,834.00 2.28
S 综合 － －
合计 153,907,434.20 89.74
7.2.2 报告期末 按行业分类的港 股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 289,033 16,087,576.78 9.38
2 600298 安琪酵母 615,858 15,932,246.46 9.29
3 002640 跨境通 430,074 9,139,072.50 5.33
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4 600519 贵州茅台 18,261 8,616,452.85 5.02
5 600535 天士力 200,024 8,308,996.96 4.84
6 600643 爱建集团 476,200 7,766,822.00 4.53
7 600054 黄山旅游 450,911 7,710,578.10 4.50
8 002024 苏宁云商 576,395 6,484,443.75 3.78
9 600690 青岛海尔 395,132 5,946,736.60 3.47
10 300338 开元股份 271,433 5,835,809.50 3.40
11 000568 泸州老窖 113,500 5,740,830.00 3.35
12 600196 复星医药 135,305 4,193,101.95 2.45
13 000895 双汇发展 162,280 3,854,150.00 2.25
14 600867 通化东宝 192,800 3,516,672.00 2.05
15 600702 沱牌舍得 131,854 3,508,634.94 2.05
16 600466 蓝光发展 398,888 3,442,403.44 2.01
17 002078 太阳纸业 397,603 2,922,382.05 1.70
18 300230 永利股份 167,700 2,773,758.00 1.62
19 000002 万
科Ａ 111,000 2,771,670.00 1.62
20 601888 中国国旅 88,542 2,668,655.88 1.56
21 601318 中国平安 53,000 2,629,330.00 1.53
22 601607 上海医药 90,009 2,599,459.92 1.52
23 000998 隆平高科 116,500 2,565,330.00 1.50
24 002384 东山精密 82,200 2,030,340.00 1.18
25 600373 中文传媒 85,400 2,007,754.00 1.17
26 600674 川投能源 199,400 1,958,108.00 1.14
27 603818 曲美家居 115,848 1,845,458.64 1.08
28 600872 中炬高新 97,166 1,778,137.80 1.04
29 002294 信立泰 49,617 1,769,342.22 1.03
30 000666 经纬纺机 76,300 1,735,062.00 1.01
31 000888 峨眉山Ａ 108,390 1,376,553.00 0.80
32 603096 新经典 31,500 1,334,970.00 0.78
33 600885 宏发股份 28,360 1,131,280.40 0.66
34 603589 口子窖 15,900 616,761.00 0.36
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35 600779 水井坊 23,200 570,256.00 0.33
36 300251 光线传媒 69,000 565,110.00 0.33
37 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.03
38 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01
39 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01
40 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01
41 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01
42 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01
43 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01
44 603331 百达精工 999 9,620.37 0.01
45 300671 富满电子 942 7,639.62 －
46 603617 君禾股份 832 7,429.76 －
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 000858 五 粮 液 30,052,720.45 7.77
2 600298 安琪酵母 15,511,383.80 4.01
3 002024 苏宁云商 14,994,702.00 3.87
4 000895 双汇发展 13,572,814.06 3.51
5 601888 中国国旅 12,367,562.03 3.20
6 600535 天士力 11,403,177.00 2.95
7 000651 格力电器 11,133,797.00 2.88
8 600612 老凤祥 10,975,290.62 2.84
9 600196 复星医药 10,737,112.52 2.77
10 600028 中国石化 10,407,060.00 2.69
11 600887 伊利股份 10,367,080.00 2.68
12 600872 中炬高新 9,625,516.20 2.49
13 000709 河钢股份 8,367,472.00 2.16
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14 002102 冠福股份 7,999,885.00 2.07
15 601318 中国平安 7,946,989.05 2.05
16 002251 步 步 高 7,608,210.10 1.97
17 600332 白云山 7,551,894.00 1.95
18 603979 金诚信 7,413,159.00 1.92
19 002277 友阿股份 7,327,071.00 1.89
20 600635 大众公用 7,223,594.00 1.87
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 本期累计卖出 金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 002705 新宝股份 29,812,908.34 7.70
2 000501 鄂武商Ａ 24,901,555.06 6.43
3 601933 永辉超市 22,693,005.99 5.86
4 000858 五 粮 液 22,678,800.82 5.86
5 002024 苏宁云商 20,821,226.27 5.38
6 603818 曲美家居 20,344,988.72 5.26
7 002102 冠福股份 17,527,225.87 4.53
8 603808 歌力思 13,707,175.06 3.54
9 300338 开元股份 12,417,221.35 3.21
10 000651 格力电器 12,256,937.72 3.17
11 000026 飞亚达Ａ 12,148,824.12 3.14
12 600138 中青旅 11,901,027.70 3.08
13 600612 老凤祥 11,455,222.56 2.96
14 002215 诺 普 信 10,765,553.36 2.78
15 002701 奥瑞金 10,709,901.20 2.77
16 600887 伊利股份 10,424,770.40 2.69
17 601888 中国国旅 10,336,791.99 2.67
18 000895 双汇发展 10,273,758.95 2.65
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19 002419 天虹股份 10,217,278.81 2.64
20 600028 中国石化 10,182,202.00 2.63
21 600827 百联股份 10,160,825.97 2.63
22 600635 大众公用 10,060,055.77 2.60
23 600054 黄山旅游 9,473,568.75 2.45
24 000422 湖北宜化 9,383,418.90 2.42
25 000709 河钢股份 9,296,196.00 2.40
26 002570 贝因美 8,498,343.00 2.20
27 600872 中炬高新 8,423,946.20 2.18
28 000998 隆平高科 8,381,470.46 2.17
29 002277 友阿股 份 8,135,465.64 2.10
30 002159 三特索道 7,808,311.68 2.02
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 412,097,143.79
卖出股票收入（成交）总额 629,439,745.56
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.8 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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7.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
7.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
7.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
7.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.10.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不 适用。
7.11 投资组合 报告附注
7.11.1 本基金投资的前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.11.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 174,749.92
2 应收证券清算款 3,367,072.51
3 应收股利 －
4 应收利息 4,926.32
5 应收申购款 6,985.86
6 其他应收款 －
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7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,553,734.61
7.11.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 600643 爱建集团 7,766,822.00 4.53 停牌
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报 告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
中欧消
费主题
股票A
2,313 66,473.70
15,162,014.
16
9.86%
138,591,663
.71
90.14%
中欧消
费主题
股票C
463 10,526.28 － －
4,873,669.1
8
100.00
%
合计 2,776 57,142.42
15,162,014.
16
9.56%
143,465,332
.89
90.44%
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8.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中欧消费主题
股票A
758,115.35 0.49%
中欧消费主题
股票C
－ －
合计 758,115.35 0.48%
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
中欧消费主题股票A 50~100
中欧消费主题股票C 0
合计 50~100
本基金基金经理持有本开
放式基金
中欧消费主题股票A 0~10
中欧消费主题股票C 0
合计 0~10
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C
基金合同生效日(2016 年07月22日)
基金份额总额
552,512,183.36 90,728,513.94
本报告期期初基金份额总额 382,536,401.00 11,499,872.95
本报告期基金总申购份额 3,135,493.56 890,878.71
减：本报告期基金总赎回份额 231,918,216.69 7,517,082.48
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 153,753,677.87 4,873,669.18
注：总 申购 份额 含红 利再 投 、 转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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10.1 基金份额 持有人大会决议
报告期内无基金份 额持有人大会决议。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人于2017年3月30日发布公告， 顾伟先生自2017年3月30日起担任
中欧基金管理有限公司副总经理职务。 相关变更事项已按规定向中国基金业协会办理相
关手续并向上海证监局报告。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报 告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金
提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 的情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国都证券 2 148,395, 14.28% 138,204.2 14.28%
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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778.01
申银万国 1
122,825,
468.88
11.82% 114,388.7 11.82%
东吴证券 1
108,666,
428.83
10.46% 101,201.01 10.46%
华泰证券 1
99,618,9
13.55
9.59% 92,774.88 9.59%
兴业证券 1
98,486,0
99.2
9.48% 91,719.57 9.48%
中泰证券 1
78,940,3
90.44
7.6% 73,517.66 7.6%
西部证券 1
61,631,7
66.55
5.93% 57,399.31 5.93%
中信证券 1
49,766,0
63.8
4.79% 46,347.11 4.79%
东方证券 1
48,239,9
90.8
4.64% 44,926.92 4.64%
平安证券 1
43,804,1
97.33
4.22% 40,794.72 4.22%
国信证券 1
37,682,4
25.04
3.63% 35,093.2 3.63%
国金证券 1
32,550,3
33.35
3.13% 30,314.01 3.13%
东北证券 1
30,708,8
38.26
2.96% 28,599.46 2.96%
光大证券 1
28,501,4
69.85
2.74% 26,543.53 2.74%
广发证券 2
25,132,1
75
2.42% 23,405.25 2.42%
浙商证券 1
12,176,6
35.14
1.17% 11,342.78 1.17%
广州证券 1
6,672,09
4.24
0.64% 6,213.7 0.64%
天风证券 1
5,322,87
7.17
0.51% 4,961.43 0.51%
安信证券 1 － － － －
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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东兴证券 1 － － － －
国泰君安 1 － － － －
海通证券 1 － － － －
申万宏源西
部证券
1 － － － －
西南证券 1 － － － －
中投 证券 1 － － － －
中信建投 1 － － － －
10.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
国都证券 － － － － － －
申银万国 － － － － － －
东吴证券 － － － － － －
华泰证券 － － － － － －
兴业证券 － －
50,000,0
00
100% － －
中泰证券 － － － － － －
西部证券 － － － － － －
中信证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
国信证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
东北证券 － － － － － －
光大证券 － － － － － －
广发证券 － － － － － －
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
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浙商证券 － － － － － －
广州证券 － － － － － －
天风证券 － － － － － －
安信证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
国泰君安 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
申万宏源西
部证券
－ － － － － －
西南证券 － － － － － －
中投证券 － － － － － －
中信建投 － － － － － －
注：1. 根据 中国 证监 会的 有关规 定， 我司 在综 合考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、经 营状 况、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
2. 本报 告期 内， 本基 金新 增天风 证券 、西 部证 券上 海交易 单元 。
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于旗下
基金2016年12月31日基金资产净
值、基金份额净值和基金份额累
计净值公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于新增
京东金融- 北京肯特瑞财富投资
管理有限公司为旗下部分基金代
销机构并开通转换和定投业务并
参与费率优惠活动的的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-17
3
中欧消费主题股票型证券投资基
金2016年第4季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-01-20
4
中欧基金管理有限公司关于 调整
个人投资者开户证件类型的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-11
5
中欧基金管理有有限公司关于调
整旗下部分基金持有 “宝钢股份”
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-15
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 50 页 共 52 页
股票估值方法的公告
6
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过同花顺代销基金定投最
低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-16
7
中欧基金管理有限公司北京分公
司办公地址变更公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-22
8
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-02-23
9
中欧消费主题股票型证券投资基
金招募说明书（2017年第1号）
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-07
10
中欧消费主题股票型证券投资基
金招募说明书摘要（2017年第1
号）
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-07
11
中欧基金管理有限公司关于新增
金牛理财为旗下部分基金代销机
构同步开通转换和定投业务并参
与费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-24
12
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下通过国信证券代销基金定投
最低申购金额的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-28
13
中欧基金管理有限公司关于副总
经理变更的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-30
14
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与工商银行开展的申
购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-30
15
中欧消费主题股票型证券投资基
金2016年年度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-03-31
16
中欧消费主题股票型证券投资基
金2016年年度报告摘要
中国证监会指定报刊 及网
站
2017-03-31
17
中欧消费主题股票型证券投资基
金2017年1季度报告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-21
18 中欧基金管理有限公司关于旗下 中国证监会指定报刊及网 2017-04-22
中欧消 费主 题股 票型 证券 投资基 金2017 年 半年 度报 告
第 51 页 共 52 页
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告
站
19
中欧基金管理有限公司关于新增
华夏财富为旗下部分基金代销机
构的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-04-24
20
中欧基金管理有限公司关于新增
汇成基金为旗下部分基金代销机
构同步开通转换与定投业务并参
与费率优惠活动的公 告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-05-16
21
中欧基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金持有“爱建集团”
股票估值方法的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-06-22
22
中欧基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行手机银行
申购和定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及网
站
2017-06-30
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
1、中欧消费主题股票型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧消费主题股票型证券投资基金基金合同》
3、《中欧消费主题股票型证券投资基金 托管协议》
4、《中欧消费主题股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年八月二十九日
